1、公司代码：603041 公司简称：美思德 江 苏 美 思 德 化 学股 份 有 限 公 司 2021 年年度报告摘要 第 一节 重要 提示 1 本 年度 报告 摘要 来自 年度报 告全 文，为全 面了 解本公 司的 经营 成果、财 务状况 及未 来发 展 规划，投资者应当到 网站仔细阅读 年度报告全文。2 本公司董事会、监事 会及 董事、监事、高级管 理人 员保证年度报告内容 的真 实 性、准确性、完整性，不存在虚假 记载、误导性陈述或重大 遗漏，并承担个别和连带 的法 律责任。3 公司全体董事出席董 事会 会议。4 立信会计师事务所（特殊 普通合伙）为本公司 出具 了标准无保留意见的 审计
2、报告。5 董事会决议通过的本 报告 期利润分配预案或公 积金 转增股本预案 经公司 第四届 董事 会第六 次会议 审议通 过的2021 年 度利润 分配预 案为：公司 拟以实 施权益 分派股权 登记 日登 记的 总股 本为基 数，拟向 全体 股东 每10 股 派发 现金 红利 人民 币1.10 元（含税），截至 2022 年 04 月 27 日，公 司 总 股 本 为 183,147,692 股，以 此 计 算 合 计 拟 派 发 现 金 红 利 人 民 币20,146,246.12 元（含 税），不以资 本公 积金 转增 股本，不送 红股，剩余 未分 配 利润结 转以 后年 度分配。本 年度
3、 公司 现金 分红 比例为31.57%。第 二节 公司 基本情 况 1 公司简介 公司股 票简 况 股票种 类 股票上 市交 易所 股票简 称 股票代 码 变更前 股票 简称 A 股 上海证 券交 易所 美思德 603041 不适用 联系人 和联 系方 式 董事会 秘书 证券事 务代 表 姓名 陈青 付佳慧 办公地 址 南 京 经 济 技 术 开发 区 恒 泰路8 号汇智科技园A3 栋之 七层、八 层 南 京 经 济 技 术 开 发 区 恒 泰路8 号 汇 智 科 技 园A3 栋 之 七层、八 层 电话 025-85562929 025-85562929 电子信 箱 2 报告期公司主要业务 简
4、介 1、行业概况 根据中 国证 监会 2012 年 10 月发 布的 上 市公 司行 业分类 指引，公司 所属 行 业为“C26 化学原料和 化学 制品 制造 业”，具体细 分行 业为 专项 化学 用品制 造行 业。公司 研发 和生产 的有 机硅 表面活性剂作 为泡 沫稳定 剂主 要应用于 聚氨 酯工业，是 聚氨酯泡 沫塑 料产业 化应 用中的关 键助 剂。聚氨酯是重要的化工新材料，因其性能卓越、用途广泛，被誉为“第五大塑料”。我国聚氨酯行业的发展经历 了从 小到大、从 低端到高 端的 跨越，目前 中国聚氨 酯主 要原材 料产 能均超过 全球 产能的1/3，成为 全球 最大 的聚 氨 酯原材
5、料和 制品 生产 基地，也 是世 界上 聚氨 酯应 用 领域最 全的 地 区，聚氨酯原料 和制 品生产、消 费量持续 增长，产业 结构 持续优化。聚 氨酯行 业“十四五”将迎 来新的挑战与机 遇，行业由 高速 增长转向 高质 量增长，市 场进入创 新发 展和提 升阶 段，向着 高性 能、高品质、环保 和可 持续 的方 向发展。2021 年，中国 聚氨 酯工 业 协会发 布的 中 国聚 氨酯 行业“十四 五”发展 指南 提出，“十 四五”期间，聚 氨酯 行业要 加大 对功能性、绿 色安全 环保 型助剂的 复合 技术开 发及 应用，积 极推 进发泡剂 ODS 替 代。2021 年 6 月，中国 正
6、式 接受 蒙 特利 尔议定 书 基加 利修 正案，加强 氢氟 碳化 物(HFCs)等非 二氧 化碳 温室 气 体管控，该 修正 案于 2021 年 9 月 15 日对我 国生 效。我国 是全 球最 大的 HFCs 生产、使 用国，其 中 HFCs 发泡 剂在 聚氨 酯泡 沫行业 广泛 使用，聚 氨酯 泡沫所 需的 环保 发泡剂和 配套 的匀 泡剂、催 化剂等 助剂 的开 发和 应用 已迫在 眉睫。针 对聚 氨 酯 行业发 泡 剂 ODS 替代任务，公 司加 大了新 型发 泡剂及与 之配 套使用 的关 键助剂的 研发 升级。目前，公司开 发的 适用于新型 环保 发泡 体系所 需的 低气味、低挥
7、发、阻 燃型 匀泡剂等 新一 代聚氨 酯匀 泡剂，已 经开 始进入重点市 场推 广，其需 求量 在稳步 上升。2、行业地位 公司具 有年 产 2.2 万吨 聚 氨酯泡 沫稳 定剂（又称 匀 泡剂）生 产能 力，是目 前 国内生 产规 模大、品种全、科技 含量高 的聚 氨酯泡沫 稳定 剂生产 企业，在产品 品种、生产 规模 及安全自 动化 生产等方面，已经 发展 成为 我国 聚氨酯 泡沫 稳定 剂行 业的 领军企 业。在核心技 术领 域，公 司掌 握了聚氨 酯泡 沫稳定 剂产 品的分子 结构 设计、化学 合成和配 方组 合等核心 技术，“万 吨级 聚氨 酯泡沫 用有 机硅 匀泡 剂关 键技术 开
8、发 及产 业化”项 目被列 入国 家聚 氨酯行业“十 二五”科技 攻关 计划，建 成了 我国第 一个 万吨级聚 氨酯 泡沫稳 定剂 自动化生 产线，生产规模和技 术水 平具有 国际 竞争力。美思 德提出 的“新一代聚 氨酯 泡沫稳 定剂 的研发及 产业 化”项目，被列 入中 国聚氨 酯行 业“十三 五”发展规 划的 十三项关 键项 目之一，并 被列为江 苏省 科技成果转化 项目，该 项目 已通 过验收 并成 功投 产，为公 司可持 续发 展提 供了 有力 支撑。公司提出 并承 担了中 国聚 氨酯行业“十 四五”重要 科技攻关 项目“绿色 安全环保 型助 剂的复合 技术 开发 及应 用”，将围绕
9、 聚氨 酯泡 沫塑 料行 业发展 的关 键技 术难 题，积极开 展助 剂体 系的研发与 创新。2021 年，公 司获批 组建“中 国聚 氨酯 工 业协会 助剂 工程 技术 中心”，将 通过 建设 聚氨酯助剂的 创新 平台和 信息 平台，深 度整 合行业 优势 资源，强 化上 下游协 同创 新和合作 机制，推动产学研用深度融合，助 力公司实现转型升级 由 单一助剂供应向供应多 种助剂组合与解决方 案配套供 应的 战略 转型，从 而进一 步巩 固和 发展 公司 在聚氨 酯助 剂行 业的 领先 地位。（一）公司主营业务 情况 1、公司主要业务 报告期内，公 司主营 业务 为聚氨酯 泡沫 稳定剂 的研
10、 发、生产 和销 售，在 为市 场提供聚 氨酯 泡沫稳定 剂产 品的 同时 也为 客户提 供技 术支 持服 务。除上述业 务，公司正 在开 展 与自身 主业 密切相 关的 有机胺催 化剂 领域新 业务，在子公 司美 思德（吉林）公司 投资 建设 4.5 万吨/年 有机 胺系 列产 品，项 目计 划分 为两 期建 设，其中一 期建 设 2.5万吨/年有 机胺 催化 剂项 目，二期 建设 2 万吨/年有 机 胺系列 产品 项目。一 期项 目的产 品为 有机 胺催化剂，它与 公司现 有主 要产品聚 氨酯 泡沫稳 定剂 构成聚氨 酯泡 沫工业 所需 的两大关 键助 剂，目前项目 正处 于施 工建 设中
11、。2、公司主要产品及其用途 目前，公 司主 要产品 为聚 氨酯泡沫 稳定 剂，又 称匀 泡剂，是 聚氨 酯泡沫 塑料 生产过程 中所 需的关键助 剂，其主要 功能 是调节和 控制 泡沫制 品的 泡孔尺寸、均 匀度和 开闭 孔率等，在稳 定泡沫体高度、改 善外 观及 手感、提高 泡沫 体力 学性 能等 方面发 挥着 不可 替代 的作 用。按照下游 需求 的聚氨 酯硬 泡和聚氨 酯软 泡来分 类，聚氨酯泡 沫稳 定剂也 可分 为硬质聚 氨酯 泡沫稳定 剂和 软质 聚氨 酯泡 沫稳定 剂（包括 高回 弹匀 泡剂），主 要用 途如 下：聚氨酯硬泡匀泡剂 用途 促 进 原料 组 分间 的互 溶 性，调
12、节聚 氨 酯硬 泡的 闭 孔率 和 均匀 度，提 高聚 氨酯硬泡的 力学 性能，增 强绝 热保温 性能。主要应用领域 冷藏保 温 建筑节 能 太阳能 热水 器 管道保 温 其他行业 汽车制 造、仿木 家具 等。聚氨酯软泡匀泡剂 用途 提高原 料组 分间 的相 容性，促 进聚 氨酯 软泡 泡沫 体 的结构 稳定，增强 其柔 软、透气、高回 弹和 阻燃 等性 能。主要应用领域 软体家 具 运动鞋 汽车垫 材 玩具 其他行业 运动器 材、声学 材料、包 装材料 等。随着聚 氨酯 行业 向着 高性 能、高品 质、安全 和环 保 方向发 展，聚 氨酯 发泡 剂 ODS 替代 迫在 眉睫，尤其 是新 型发
13、泡 剂的 不断升级 换代，需要 与新 型发泡剂 相配 套的聚 氨酯 匀泡剂、催化 剂等关键助剂的 协同 才能发 挥理 想效能。未来，聚氨 酯助 剂（尤其 是匀 泡剂和 催化 剂）将更 加专 业化、系列化和绿色化，新品种的开发和应用层出不穷。使用和 未使 用聚 氨酯 匀泡 剂的成 型材 料对 比情 况如 下图：注释：上 图 中 A 号产 品 为使用 了匀 泡剂 的聚 氨酯 硬质泡 沫。注释：上 图 中 B 号产 品 为未使 用匀 泡剂 的聚 氨酯 硬质泡 沫。（二）公司经营模式 公司建立 了独 立、完 整和 有效衔接 的研 发、采 购、生产、质 控、销售及 客户 服务体系，结 合市场需 求和 客
14、户 自身 情况，独立 地开 展公 司生 产和 经营活 动。1、研发 公司十分 注重 科研投 入与 创新能力 的提 升，依 托公 司建设的 江苏 省企业 技术 中心、江 苏省 有机硅表面 活性 剂工程 技术 研究中心、国 家博士 后科 研工作站 分站、江苏 省博 士后创新 实践 基地等创新 平台，坚 持走自 主创 新之路，在不 断扩大 已有 技术优势 的同 时，逐 渐缩 小与国际 先进 水平的差距并力 争赶 超。经 过多 年的发展，公 司已经 形成 了符合行 业特 征且高 效运 行的创新 体系，包括基础研究、分 子结构 设计 及化学合 成、应用技 术开 发和技术 产业 化四大 模块。通过国 家、
15、省市级科研项目 或自 立项课 题，与高校院 所以 及相关 企业 保持广泛 的科 技交流 与合 作，持续 研发 新产品和新工艺。充 分听取 客户 对产品性 能的 诉求和 建议，不断提 升产 品的定 制化 开发能力 和快 速响应能力，建 立起 一整套 涵盖 市场、研 发、生产及 供应 链的相互 联接、互为 依存 和促进的 高效 经营机制，持 续推 动 公 司的 创新 与发展。2、采购 公司建立 了科 学的采 购管 理体系和 制度 流程，直接 面向国内 外市 场采购 各类 原辅材料。公 司结合生产 计划、销售 订单 以及现有 库存 状况，并综 合衡量当 前市 场供需 状况、价格趋 势以 及合理库存
16、需求 等因 素编制 采购 计划与交 付安 排。同 时公 司还建立 了完 善的供 应商 评价体系，从 筛选合格供应商、建 立供方 档案、定期进 行考 核评审 等方 面实施全 过程 的动态 管理。对于每 一种 主要原材料公司 均拥 有多家 可选 的合格供 应商，既确 保了 供应的稳 定性，也保 持了 一定的竞 价机 制。公司始终倡 导诚 信和契 约精 神，从不 拖欠 应付款 项，在业内享 有良 好商誉，与 多家国内 外知 名供应商建立 战略 合作 关系，保 证了原 料供 应渠 道的 优质 和稳定。3、生产、质控 公司主要 采取“以市 场为 导向，以 销定 产”的 生产 模式，根 据产 品的订 单和
17、 库存情况，下 达A B 生产任务 并组 织生产。公 司生产部 根据 市场部 当月 销售计划，并 结合当 月库 存情况编 制相 应的月生 产计 划任 务，经审 核后以“周”为 单位 组织 生产。公司 全部 生产 过程 均采用 DCS 自 动化 控制系统，既 能实 现生产 操作 的准确无 误，也为化 工安 全环保提 供了 保障。公司 拥有专业、完 善的质控体系，对 原料、中 间体 及产成 品均 实施 严格 的质 量检验 和监 督管 理。4、销售 公司销 售模 式是 以直 销、经销相 结合 的形 式。（1）境内 销售 模式：公 司 产品类 别不 同，采用 的销 售方式 有所 不同。聚 氨酯 硬泡匀
18、 泡剂 主要采取“直 销为主，经销为 辅”的销售 模式，软 泡匀泡 剂则 主要为“经销为 主、直 销为 辅”。其中，硬泡匀泡剂 主要 销售给 组合 料生产厂，这 类企业 相对 集中，生 产规 模较大、采 购量较大，因 此公司主要采取 直销 模式进 行销 售。软泡 匀泡 剂主要 面向 终端用户 聚氨 酯软质 泡沫 生产工厂，该 类企业地域分布 广，生产规 模相 对较小，所需 原材料 品种 多、采购 量小，如果 直接 向上游厂 商采 购，规模效益不 大，因而大 多通 过经销商 实现 一站式 采购；对于一 些生 产规模 相对 较大的软 泡工 厂，公司还是 采取 直销 方式。（2）境 外销 售模 式：
19、公 司 境外销 售主 要采 取“直销 和 经销相 结合”的 模式。多年 来，公司 通过海外客户 走访 洽谈、参加 国际专业 展会 和网络 通讯 等多种形 式，与多个 国家 信誉 好、实力 强的直销客户 及经 销商 建立 起长 期稳定 的业 务合 作关 系，经 过多年 的积 累，海外 业务 成 长韧性 十足。2021年成立了 美思 德国际（德 国）公司，引 进了优 秀的 国外销售 人才 和管理 人才，公司国 际化 和专业化的营 销团 队受 到了 海外 客户的 欢迎 与认 可，国际 化业务 发展 有了 更新、更 高的起 点。3 公司主要会计数据和 财务 指标 3.1 近 3 年的主要会计数据和 财
20、务指标 单位：元 币种：人 民币 2021 年 2020 年 本年比 上年 增减(%)2019年 总资产 1,079,821,414.49 999,738,516.99 8.01 878,944,289.60 归 属 于 上 市 公 司股东的 净资 产 922,210,059.25 888,677,656.73 3.77 795,707,610.09 营业收 入 494,955,740.71 389,549,116.60 27.06 338,597,203.51 归 属 于 上 市 公 司股东的 净利 润 63,816,103.25 110,966,394.78-42.49 72,040,65
21、5.40 归 属 于 上 市 公 司股 东 的 扣 除 非 经常 性 损 益 的 净 利润 62,350,660.49 81,019,508.06-23.04 57,947,863.94 经 营 活 动 产 生 的现金流 量净 额 78,559,355.57 103,253,835.81-23.92 74,787,710.10 加 权 平 均 净 资 产收益率（%）7.07 13.24 减少6.17 个 百分点 9.44 基本每 股收 益（元股）0.45 0.79-43.04 0.51 稀释每 股收 益（元股）0.45 0.79-43.04 0.51 3.2 报告期分季度的主要 会计 数据 单
22、位：元 币种：人 民币 第一季 度（1-3 月份）第二季 度（4-6 月份）第三季 度（7-9 月份）第四季 度（10-12 月份）营业收 入 124,609,447.68 122,906,270.66 108,343,519.46 139,096,502.91 归 属 于 上 市 公 司 股 东 的净利润 20,595,136.04 16,377,218.74 9,362,599.26 17,481,149.21 归 属 于 上 市 公 司 股 东 的扣 除 非 经 常 性 损 益 后 的净利润 20,342,799.98 15,844,243.31 8,768,882.01 17,394,
23、735.19 经 营 活 动 产 生 的 现 金 流量净额 7,765,809.13 13,446,953.87 3,882,262.00 53,464,330.57 季度数 据与 已披 露定 期报 告数据 差异 说明 适用 不适 用 4 股东情况 4.1 报告期末及年报披露 前一 个月末的普通股股东 总数、表决权恢复的优先股股 东总数和持有特别表决权股份的股东 总数 及前 10 名股东情况 单位:股 截至报 告期 末普 通股 股东 总数（户）8,095 年度报 告披 露日 前上 一 月 末的普 通股 股东 总数（户）8,086 截至报 告期 末表 决权 恢复 的优先 股股 东总 数（户）年度
24、报 告披 露日 前 上 一月 末表决 权恢 复的 优先 股股 东总数（户）前 10 名股 东持 股情 况 股东名 称（全称）报告期 内增减 期末持 股数量 比例(%)持有有限售条件的股份数量 质押、标 记或 冻结情况 股东 性质 股份 状态 数量 佛山市 顺德 区德 美化工集 团有 限公 司 0 74,865,000 53.14 0 无 0 境内非国有法人 南京世 创化 工有 限公司-520,000 10,567,230 7.50 0 无 0 境内非国有法人 孙宇 0 7,885,500 5.60 0 无 0 境内自然人 刘雪平 0 1,260,320 0.89 0 无 0 境内自然人 张伟
25、0 1,181,250 0.84 0 无 0 境内自然人 金致成 520,000 1,155,670 0.82 0 无 0 境内自然人 陈青 0 885,938 0.63 0 无 0 境内自然人 徐开进 0 493,700 0.35 0 无 0 境内自然人 UBS AG 356,937 424,100 0.30 0 无 0 未知 刘 阳屹 4,900 413,475 0.29 0 无 0 境内自然人 上述股东关联关系或一致行动的说明 前十名 股东 中，南京 世创 化工有 限公 司与 金致 成系 一致行 动人。公 司控 股股 东佛 山市 顺德区 德美 化工 集团 有限 公司与 南京世创 化工 有
26、限 公司、孙 宇、刘雪 平、张 伟、金 致 成、陈青、徐开进 不存 在关 联关 系。除此之 外，公司 未知 其他 股东之 间是否存 在关 联关 系或 属于 上市 公司 股东 持股 变动 信息披 露管理办 法 规定 的一 致行 动人。表决权恢复的优先股股东及持股数量的 说明 不适用 注：南 京世 创化 工有 限公 司于 2021 年 11 月 29 日 领取新 的营 业执 照，更名 为宁波 世创 物产 有限公司。4.2 公司与控股股东之间 的 产 权及控制关系的方框 图 适用 不适 用 4.3 公司与实际控制人之 间的 产权及控制关系的方 框图 适用 不适 用 4.4 报告期末公司优先股 股东
27、总数及前 10 名股东情况 适用 不适 用 5 公司债券情况 适用 不适 用 第 三节 重要 事项 1 公司应当 根据 重要性 原则，披露报 告期 内公司 经营 情况的重 大变 化，以 及报 告期内发 生的 对公司经 营情 况有 重大 影响 和预计 未来 会有 重大 影响 的事项。截至 2021 年 12 月 31 日，公司 总资 产为 1,079,821,414.49 元，归 属于母 公 司股东 权益 为922,210,059.25 元。报 告 期内，公 司实 现营 业总 收 入 494,955,740.71 元，比 上年同 期增 长 27.06%；毛利率 比上 年同 期下 降14.37 个百 分点；实现 利润 总 额71,460,358.42 元，比上 年同期 下 降44.62%实现归 属于 母公 司股 东的 净利 润 63,816,103.25 元，比 上年 同期 下 降 42.49%；实 现扣 除非 经常 性损益后 归属 于母 公司 股东 的净利 润 62,350,660.49 元，比 上年 同期 下 降23.04%。2 公司年度 报告 披露后 存在 退市风险 警示 或终止 上 市 情形的，应当 披露导 致退 市风险警 示或 终止上市 情形 的原 因。适用 不适 用
