1、 1 圆 通速 递 股 份有 限公 司 关 于非 公开 发 行 A 股 股 票 会后 重大事 项的 承诺 函 中 国证 券监督 管理 委员会：圆通速递 股份有 限公司（以下简 称“圆 通速递”、“公 司”或“本公 司”）非公开发 行 A 股股票（以下简称“本次发行”）的 申请已于 2020 年 11 月 16 日（以下简称“发审会 审核日”）通过 中国证 券监督 管理委员 会（以 下简称“中国证监会”）发行审核委员会审核，并于 2020 年 12 月 11 日取得中国证监会 出具的 关于核准圆通速递股份有限公司非公开发行股票的批复（证监许可20203347号）。根据中国证监会证监发行字2002
2、15 号 关于 加强对通过发审会的拟发行证券的公司会后事项监管的通知 股票发行审核标准备忘录第 5 号（新修订）关于已通过发审会拟发行证券的公司会后事项监管及封卷工作的操作规程 和关于再融资公司会后事项相关要求的通知（发行监管函2008257 号）的规定和要求，本公司对自 前次会后重大事项承诺函出具日（2021 年 6 月 2 日）至本承诺函签署日期间是否发生可能影响本次发行及对投资者做出投资决策有重大影响的应予披露的重大事项进行了核查，并说明如下：一、公司 经营 业绩 变化情 况 根据 公司于 2021 年 8 月 27 日披露的 2021 年半年度报告，2021 年上半年公司 业务完成量
3、74.11 亿件，同比增长 50.14%，占全国快递服务企业业务量的15.01%，较上年同期提升 0.44 个百分点，市场占有率稳步提升。公司 2021 年 1-6月 归 属 于 上市 公 司股 东的 净 利 润（以 下 简称“扣 非 前 归 母净 利 润”）为 64,562.25万元，较上年同期下降 33.50%；2021 年 1-6 月实现归属于上市公司股东的扣除非经常性损益的净利润（以下简称“扣非后归母净利润”）为 59,435.17 万元，较上年同期下降 33.74%。（一）公司经 营业 绩下降 的原 因 2 1、公司 经营业 绩 下 降的 原因 2021 年上半年，鉴于行业竞争格局不
4、断变化，并综合市场发展趋势等因素，公司 单票快递产品收入同比下降 7.62%。公司 近年来持续聚焦深化成本管控，运用数字化管控工具精细管控运营环节各项成本，并随着 公司 快递业务规模持续增长，成本端规模效应日益凸显，单票成本得以持续摊薄，在新冠肺炎疫情期间国家出台的各项优惠政策取消和成品油价格回升等影响下，公司 2021 年上半年单票 快递产品成本整体较上年同期下降2.63%。2021 年上半年，公司快递产品单票收入的下降幅度高于单票成本下降幅度，导致快递产品毛利率有所下降，公司整体扣非前归母净利润、扣非后归母净利润有所下降。2、公司 经营业 绩变 动与 同行 业可比 公司 变动趋 势一 致
5、截至本承诺函出具之日，公司同行业可比 公司与公司业绩情况如下表所示：单位：万元 公司 营业收入 扣非前 归母净利润 扣非后归母净利润 2021 年 1-6 月 同比变动 2021 年 1-6 月 同比变动 2021 年 1-6 月 同比变动 申通快 递 1,101,759.60 19.00%-14,629.50-306.99%-16,831.39-630.27%顺丰控 股 8,834,392.98 24.20%75,992.11-79.80%-47,708.88-113.85%韵达股 份 1,820,860.19 27.18%44,642.91-34.45%39,096.74-30.12%德邦
6、股 份 1,488,938.08 28.16%1,565.84-89.88%-15,855.16-366.61%平均值-24.63%-127.78%-285.21%平均值（除德邦股份）-23.46%-140.41%-258.08%圆通速递 1,949,503.21 33.70%64,562.25-33.50%59,435.17-33.74%注 1：德邦 股份 业务 包括 快递和 快运，其 中 2020 年 度快运 收入 占 比 36.53%，快递与 快运 从货物类 型、客户 群体、时 效要求、成 本构 成及 运营 形态上 均有 较大 差异，可 比性较 低。因此分别列 示含 有及 剔除 德邦 股
7、份的 平均 值作 为参 考。注 2：数据 来源：根 据同 行业可 比公 司公 开披 露数 据计算。2021 年上半 年，快递 行业公司 营业 收入普 遍 上升，主 要系 我国经 济 运行环 3 境持续向好，电商渗 透率不断提高，快递下沉趋势明显，推动 行业实现 快速增长，行业内各公司业务量均存在一定幅度上涨，进而营业收入规模整体上升。与此同时，因快递行业竞争 激烈、单票价格普遍下行，新冠肺炎疫情期间国家出台的各项优惠政策取消和成品油价格回升 等因素影响，快递行业公司业务量高增长，但净利润整体呈现 下滑 趋势。同行业可比公司的经营指标中，公司与同行业可比公司的营业收入均呈上升趋势，公司 营业收入
8、同 比上升 33.70%，显著 高于同行业其他可比公 司，主要系公司 快递业务量增速领先行业，且国际业务快速增长。一方面，公司 快递业务量领先行业，2021 年上半年业务完成量 74.11 亿票，同比增长 50.14%，市占率同比增长 0.44 个百分点，带动国内时效产品收入同比增长 35.29%。另一方面，公司 国际业 务快速 增长，2021 年上半 年，公司 依托全球 运输网 络、自 有机队及本土化海外仓等资源，集中力量开发覆盖东北亚、东南亚和欧洲等的专线产品和服务，搭建超 20 条跨境 物流链路，迅速拓展国际业务，国际快递及包裹服务收入达到 6.28 亿元，同比增长 96.41%。同时，
9、公司 与同行业可比公司的扣非前归母净利润、扣非后归母净利润均呈现同比下滑趋势，但整体变动优于同行业可比公司，主要系由于：公司 运用数字化管控工具，深入全网成本精细化管控，精准管控全链路、全流程各项成本，在运输、转运中心操作等环节持续深入采取各项成本管控措施，推动车辆装载效率不断提升、人均处理效能持续提高等。此外，公司 2021 年上半年快递 业务规模增速较快，成本端规模效应相对更加显著。在营业收入增速高于同行业可比公司、成本管理效率持续提高、成本端规模效应日益凸显的情况下，公司 业绩虽然有所下降，但整体变动优于同行业可比公司。（二）公司发 审会 后经营 业绩 变化情 况，在发审 会前 是否可
10、以合 理预计 公司 本次非公开发行股票申请已于 2020 年 11 月 16 日通过了中国证 券监督管理委员会发行审核委员会的审核。根据公司 2021 年半年度报告，扣非前归母净利润 同比下降 33.50%、扣非后 归母净利润 同比下降 33.74%。发审会前，公司经营状况正常，市场竞争 情况、公司收费标准变动等 对 2021 年 1-6 月份的业绩影响无法准确预估，但公司及保荐机构已在 本次非公开发行申报文件、公告文件中 对公司可能面临的 经营业绩变动相关风险做出提示。4（三）发审会 前相 关风险 提示 公司本次非公开发行股票申请已于 2021 年 11 月 16 日通过了中国证 监会 发行
11、审核委员会的审核。发审会前，公司、保荐 机构 已在 2020 年度非公开发行 A股股票预案（修订稿）、关于圆通速递股份有限公司非公开发行 A 股股票之保荐人尽职调查报告 等本次非公开发行申报文件、公告文件中对 公司可能面临的经营业绩变动相关 风险做出提示。相关风险提示的主要内容如下：“市场 竞争风 险 由于快递行业目前产品和服务同质化程度较高，若公司未来不能通过提升服务质量、聚焦成本管控、完善产品结构等方式实现差异化，提高行业竞争力，可能面临业务量及市场份额下降的风险。客 户需 求变化 的风 险 近年来，随着我国居民总体收入及消费水平的不断提高，消费者对 快递产品服务质量的重视程度也将逐步提升
12、，对公司进一步提升专业化水平及提供差异化服务等方面提出了更高的要求。若公司未能及时根据客户需求的变化，调整经营策略并不断完善产品类型以提升服务水平，则可能面临无法满足客户需求、导致客户流失的风险。毛 利率 下滑的 风险 快递行业属于劳动密集型行业，在揽件、分拣、转运、投递等各个操作环节均存在较大人工需求。除快递价格下降因素外，随着人工薪酬福利水平的升高，劳动力成本持续上涨，毛利率有所下降。未来，国内宏观经济和政治变化、汽油及航油价格波动、城市劳动力薪酬水平上升、市场竞争加剧 等因素均可能导致快递行业单票收入的下降和经营成本的持续上升，进而使得公司毛利率出现波动。2020 年上半 年，受新 冠肺
13、炎疫 情影 响，各 地 政府采取 了包 括封城、限制交通等防控措施，复工比往年推迟，用工成本进一步上升。目前，国内疫情已基本得到控制，公司已恢复正常的生产经营，但如果后续全球宏观经济环境发生重大变化、国内疫情发生不利变化或国外疫情继续蔓延并出现相关产业传导、疫情对消费模式线上化转型的作用不及预期，将不利于公司正常经营，继而给生产经营 5 带来一定影响。”（四）业绩变 动对 公司当 年及 以后年 度经 营的影 响 2021 年上半 年，我国 经济运行 环境 持续向 好，快递行 业积 极做好 新 冠肺炎疫情防控各项举措，业务运营相对稳定，总体保持稳定快速增长。国家邮政局公布的数据显示，2021 年
14、上半年，全国快递服务企业业务量累计完成 493.9 亿件，同比增长 45.8%；业务收入累计完成 4,842.1 亿元，同比增长 26.6%。2021 年上半年，公司业务完成量 74.11 亿件，同比增长 50.14%，占全国快递服务企业业务量的 15.01%，较上年同期提升 0.44 个百分点，市场占有率稳步提升。同时，公司同期 实现营业收入 1,949,503.21 万元，较上年同期增长 33.70%。公司 扣非前归母净利润、扣非后归母净利润有所下降主要 系行业竞争格局 和市场发展趋势 不断变化所致。近年来，公司深化推进全面数字化转型，加强数字化应用，持续聚焦和深化成本管控，提升服务质量，
15、提高行业竞争力。具体来看，公司主要开展了以下几方面工作：1、聚焦 成本精 准管 控，全网 一体降 本增 效 公司持续 聚焦成本管控，以数字化管理工具为抓手，精准管控全链路、全流程各项成本，推动实现全网一体降本增效。在运输方面，公司加强区域内转运车型 统一调配，推进车辆管理模式创新，提高自有运输车辆和社会车辆的综合利用率，推进运输价格公开化、透明化管理，提升 干线运输议价能力和管理能力；逐步统筹转运中心与加盟商、加盟商与加盟商之间的运力资源调配，推广无缝对接。同时，公司全面细化装载考核机制，建立并完善装载质量考核，着力提升干线运输车辆单车装载票数。中心操作方面，公司全面应用转运中心创新管理模式和
16、数字化管控工具，精准管控岗位人均效能；不断优化设备效能，提高中转效率与分拣精度，减少快件分拣次数，降低分拣差错率；同时，全面实施全员绩效，推进管理人员绩效、岗位人 员计件等考核，并持续提升全网固定员工比例，实现智能排班优化排班结构，合理安排操作时间和出勤人员，提高人均效能，降低全网中心单票操作成本。6 2、深化 服务质 量战 略，综合 提升服 务品 质 公司坚定落实服务质量战略，推进组织体系与工作机制变革，应用数字化工具，搭建联动管理体系，综合提升时效水平，精准保障寄递安全，强化客户服务能力建设，综合提升服务品质，改善客户体验。一方面，公司通过 快件服务全链路时效管理，借助数字化工具加强部分快
17、递服务产品的精准分析和管控，增强对转运中心和末端网点的管控能力等，持续推动 快件时效 改善。同 时，公司进一步加大客户服务团队与呼叫中心等基础设施建设投入，并推进直营客服等统一客服建设，加强客户服务标准培训与指导，实现区域服务与管理机制，促进服务流程标准化、智能化，提升全网客户服务能力。3、以数 字化赋 能产 品升 级，促进市 场深 度拓展 公司 强化全面数字化转型赋能产品升级，提升客户粘性。一方面，公司深度挖掘市场差异化需求，在现有网络和产品体系下，推进部分时效精准的快递产品市场拓展，完善客户分层、产品升级，逐步建立差异化、多元化的客户层级与产品体系，精准匹配客户日益多元的快递产品与服务需求
18、，增强公司议价能力，促进市场深度拓展。同时，公司持续 深化、完善 市场营销各项举措，实施精准营销。并且，公司依托全网现有加盟网络、转运中心的场地、仓库等优势资源，逐步打造数据驱动的仓配一体平台，积极开拓仓配业务；亦全面对接第三方平台、拓展直播带货等新兴市场，鼓励和促进末端网点、终端门店多元赋能，转化商业流量为快件增量，积极拓展消费者零散件和逆向物流市场，引入快件增量。除此以外，近期国家及部分地方政府出台了包括 浙江省快递业促进条例（草案）、国务 院反垄断 委员会关 于平台 经济领 域的反垄 断指南 等一 系列监管政策和指导 意见，以推动 快递 行业 持续健 康发展。其中，2021 年上 半 年
19、，部分省市出台行业促进和整顿相关政策，开展快递市场秩序整顿专项行动，并推进相应立法程序，明确规定“快递经营者不得以低于成本的价格提供快递服务”，规范非理性竞争行为；2021 年 7 月，经国务院同意，交通运输部、国家邮政局、国家发展改革委等七部门联合印发了关于做好快递员群体合法权益保障工作的意见。在该等政策的指导下，快递行业公司自 2021 年 9 月 1 日起普遍上调派费，短期内快递行业的价格竞争态势预计将有所放缓。同时，派费上升有 利于维持快 7 递行业末端网点和快递员的稳定，改善全网 生态，保障快递服务质量，引导快递公司从价格竞争转向服务竞争，此种竞争环境下，行业内管理效率相对更优、物流
20、底盘相对扎实、服务品质相对更好的龙头企业将会受益。综上所述，在近期持续出台的监管政策和指导意见的推动下，快递行业有望逐步实现理性、健康发展。公司作为头部快递企业，通过全面推进数字化转型，加强成本管控，提升信息化、自动化水平，提高服务质量等措施，聚焦深化成本管控，持续优化服务品质，同时充分发挥国际化战略先发竞争优势，协同自有航空融合发展，不断拓展国际快递服务网络和供应链综合服务能力，行业竞争力将持续提高。2021 年 上 半年的经 营业绩 变动主 要系受当 前行业 竞争格 局和 市场发展趋势 的影响，预计不会对 公司当年及以后年度的持续经营能力产生重大不利影响。（五）业绩变 动对 本次募 投项
21、目的影 响 公司本次非公开发行的募集资金总额不超过 379,000.00 万元（含 379,000.00万元），扣除发行费用后的募集资金净额将用于以下项目：单位：万元 序号 项目名称 项目 投资总额 拟使用募集资金总额 1 多功能 网络 枢纽 中心 建设 项目 591,349.95 234,000.00 2 运能网 络提 升项 目 60,000.00 50,000.00 3 信息系 统及 数据 能力 提升 项目 42,709.78 20,000.00 4 补充流 动资 金 75,000.00 75,000.00 合计 769,059.73 379,000.00 公司 具备实施本次募投项目的技术
22、、人员、市场基础，本次募投项目预计不会因公司 2021 年上半 年 经营业绩下滑情况发生重大不利变化，项目预计实施进度和预计效益、实施具体内容不会因此调整，本次募集资金与项目实施进度、实施具体内容匹配，不会造成募集资金闲置，募集资金时点合理。综上所述，公司业绩变动不会对本次募投项目造成重大不利 影响。二、会 后事项 专项 核查 8 本公司承诺，自 前次会后重大事项承诺函出具日（2021 年 6 月 2 日）至本承诺函签署日 期间（以下简称“会后事项期间”），本公司无中国证监会 关于加强对通过发审会的拟发行证券的公司会后事项监管的通知（证监发行字200215 号）、股票发 行审核标准备忘录第 5
23、 号（新修订）关于已通过发审会拟发行证券的公司会后事项监管及封卷工作的操作规程 所述的可能影响本次发行上市条件及对投资者做出投资决策有重大影响的应予披露的重大事项，亦不存在其他会影响本次非公开发行的事项。本公司 对所有与本次发行上市有关的重大事项进行了逐条核查，并承诺如下：1、立信会计师事务所（特殊普通合伙）对 本公司 2018 年度、2019 年度及2020 年度的 财务报 表 进行审计，并出 具了标 准无保留 意见的 审计报 告信会师报字2019 第 ZA11855 号、信会师报字2020 第 ZA11744 号及信会师报 字2021 第ZA11960 号。本公司 2021 年 1-6 月
24、财务数据 未经审计。在会后事项期间，本公司 没有发生被审计机构出具非标准无保留意见的审计报告的情形。2、经核查，本公司 在会后事项期间没有出现 影响本次发行的情形。3、本公司在会后事 项期间无重大违法违规行为。4、本公司 在会 后事项 期间 除上 述业绩 下滑外，其他财 务状况 正常，报表项目无异常变化。5、本公 司 在会 后事项 期间 没有 发生重 大资产 置换、股 权、债 务重组 等公司架构变化的情形。6、本公司在会后事项期间 的主营业务没有发生变更。7、2021 年 6 月 18 日，本公司许张清先生因 个人原因辞去公司副总裁 职务；2021 年 9 月 9 日，本 公司林凯 先生因个人
25、原因 辞去公司副总裁及财务负责人职务。根据 中华人民共 和国公司法、公司章 程 等相关规定，许张 清 先生、林凯 先生递交的辞职报告自送达董事局 之日起生效。本公司在会后事项期间 管理层及核心技术人员稳定，上述人员变动不会对 本公司日常经营管理产生重大影响。8、本公 司 在会 后事项 期间 没有 发生未 履行法 定程序的 关联交 易，且 没有发生未披露的重大关联交易。9、中国人民银行营业管理部于 2021 年 7 月 14 日向中国国际金融股份有限公司（以下简称“中金公司”）出具行政处罚决定书（银管罚202119 号），9 因中金公司未按照规定履行客户身份识别义务、未按照规定报送可疑交易报告，
26、中国人民银行营业管理部对中金公司罚款 185.8 万元。前述行政处罚 不会影响中金公司的证券承销与保荐业务资格，不会 影响 本公司本次非公开发行 A 股股票。除以上外，经办 本公司业务的保荐机构（主承销商）中金公司及保荐代表人，会计师 立信会 计师事务所（特殊普通合伙）及签字注册会计师，律师 北京市金杜律师事务所及签字律师 未受到有关部门的其他 行政处罚；立信会计师事务所（特殊普通合伙）的签字会计师由张朱华变更为孔垂刚，除此外未发生其他更换。10、本公司本次非公开发行 未进行盈利预测。11、本公司及其 董事局 主席、总裁、主要股东 在会后事项期间没有发生重大的诉讼、仲裁和股权纠纷，也不存在影响
27、 本公司 发行新股的潜在纠纷。12、本公司在会后事项 期间没有发生大股东占用 本公司资金和侵害小股东利益的情形。13、在会后事项期间 没有发生影响本公司 持续发展的法律、政策、市场等方面的重大变化。14、本公司在会后事项期间 的业务、资产、人员、机构、财务的独立性没有发生变化。15、本公司在会后事项期间 主要财产、股权没有出现限制性障碍。16、本公司在会后事项期间 不存在违反信息披露要求的事项。17、本公司在会后事项期间 不存在其他影响 本次发行和投资者判断的重大事项。18、本公司在会后事项期间 不存在因媒体质疑报道 以及相关质疑报道 对本次发行产生实质性影响的事项。19、本公司将在批文有效期、股东大会决议有效期、财务数据有效期内发行。综上所述，本公司 在会后事项期间不存在 上述影响本次发行及对投资者做出投资决策有重大影响的应予披露的重大事项发生。截至本承诺函签署 之日，本公司仍然符合 中华人民共和国公司法、中华人民共和国证券法、上市公司证券发行管理办法 和 上市公司非公开发行股票实施细则等 法律法规 规定的非公开发行股票 的实质条件。10 特此说明。（以下无正文）11（本页无正文，为 圆通速递股份有限公司 关于非公开发行 A 股股 票会后 重大事项 的承诺函 的盖章页）法定代表人：圆通速递股份 有限公司 年 月 日 喻会蛟
