1、上海龙宇燃油股份有限公司 2013 年半年度报告摘要 1 上 海 龙宇 燃 油股 份 有限 公 司 2013 年半 年 度报 告 摘要 一、重要提 示 1.1 本 半 年 度 报 告 摘 要 来 自 半 年 度 报 告 全 文，投 资 者 欲 了 解 详 细 内 容，应 当 仔 细 阅 读 同 时刊 载 于 上海证 券 交 易所网 站 等 中国证 监 会 指定网 站 上 的半年 度 报 告全文。1.2 公 司简介 股票简称 龙宇燃油 股票代码 603003 股票上市交易所 上海证券交易所 联系人和联系方式 董事会秘书 证券事务代表 姓名 程裕 谢毅 电话 8621-58300945 8621-
2、58301681-1185 传真 8621-58308810 8621-58308810 电子信箱 二、主要财 务 数 据和股 东 变 化 2.1 主 要财务 数 据 单位：元 币 种：人民币 本报告期末 上年度末 本报告期末比上年度末增减(%)总资产 1,489,762,796.55 1,681,884,654.44-11.42 归属于上市公司股东的净资产 798,518,438.36 842,199,162.72-5.19 本报告期 上年同期 本报告期比上年同期增减(%)经营活动产生的现金流量净额 85,745,521.41-98,003,524.75 不适用 营业收入 1,977,501
3、,068.12 2,789,872,670.72-29.12 归属于上市公司股东的净利润-33,707,991.04 36,417,950.80-192.56 归属于上市公司股东的扣除非经常性损益的净利润-35,088,883.49 36,219,294.66-196.88 加权平均净资产收益率（%）-4.08 7.32 减少 11.40 个 百分点 基本每股收益（元股）-0.17 0.24 不适用 稀释每股收益（元股）-0.17 0.24 不适用 2.2 前 10 名股 东 持 股情况 表 单位：股 报告期末股东总数 13,536 前 10 名股东 持股情况 上海龙宇燃油股份有限公司 201
4、3 年半年度报告摘要 2 股东名称 股东性质 持股比例(%)持股数量 持有有限售条件的股份数量 质押或冻结的股份数量 上 海 龙 宇 控 股 有 限公司 境内非国有法人 57.16 115,470,070 115,470,070 无 徐增增 境内自然人 5.95 12,015,653 12,015,653 无 刘振光 境内自然人 3.07 6,204,990 6,204,990 无 江 苏 新 业 科 技 投 资发展有限公司 境内非国有法人 1.74 3,505,643 3,505,643 无 王克 境内自然人 1.67 3,370,611 3,370,611 无 王新潮 境内自然人 1.52
5、 3,064,190 3,064,190 无 施世令 境内自然人 0.89 1,792,552 1,792,552 无 张靖 境内自然人 0.89 1,792,552 1,792,552 无 李洪 境内自然人 0.87 1,752,822 1,752,822 无 广 东 明 珠 养 生 山 城有限公司 境内非国有法人 0.67 1,355,000 0 无 上 述 股 东 关 联 关 系 或 一 致 行 动的说明 龙宇控股由徐增增、刘振光、刘策 100%控股，刘振光与徐增增为夫妻关系，刘策为刘振光与徐增增之子。本公司自然人股东李洪为法人股东江苏新业的股东，持有江苏新业 42%的 股权。徐增增为本
6、公司董事长，刘振光为本公司董事，施世令为本公司董事、经理，张靖为本公司副经理。除上述情形之外，公司前十名股东之间不存在其他关联关系。2.3 控 股股东 或 实 际控 制 人 变 更情况 适用 不 适用 三、管理层 讨 论 与分析 报告期内，公司实现营业收入 197,750.11 万元人 民币，比上年同期 278,987.27 万元人 民币同比下降 29.12%，公司营 业收入的 93.2%来自燃料 油销售业务。报告期内，公司燃料油销量较上年同期下降 28.26%，其中，调 合油销量下降 28.75%，非调合油销量下降 27.40%。燃料油销量下滑的主要原因为：1、石油石化 市场需求增速下降以及
7、航运业的持续低迷在不同程度上波及了整个产业链，具体表现在：1）一是航 运业 持续低迷导致船用燃料油需求的下降；2）二是由 于航运业 持续低迷，部分航运企业资金链比较紧张，为控制信用风险，公司主 动收紧对部分客户的船用燃料油供应，导致业务量有所缩减。上海龙宇燃油股份有限公司 2013 年半年度报告摘要 3 2、报告期内 国内柴油消费出现下降，地方炼油企业普遍开工率较低，加之一季度受 春节影响部分地方炼油企业停工检修，造成公司面对地方炼油企业客户 调合油及非调合油销售的下降。除销量下降以外，燃料油平均销售价格也出现下滑，报告期内公司燃料油营业收入同比下降33.39%，下 降比例高于销量下降比例；同
8、时，存货周转速度放缓，加之大宗商品价格波动的不利影响，报告期内燃料油营业成本同比 下降 31.44%，下降比例低于燃料油营业收入下降比例。受到上述两端挤压，公司燃炼油业务报告期内实现毛利 4,041.34 万元人民 币，毛利及毛利率均出现下滑。加上公司运输及服务业务毛利-1,266.91 万元人民 币，其他销售业务毛利 21.55 万 元人民币，公司报告期实现主营业务毛利 2,795.99 万元人民 币，营业毛利2,317.78 万元 人民币。尽管公司在积极推进业务拓展的同时，也努力加强费用控制，推行属地化采购降低运费，缩减融资规模降低财务费用，但毛利仍不足以覆盖各项费用开支，最终造成亏损。报
9、告期，公司归属于上 市公司股东的净利润为-3,370.80 万元 人民币。具体数据见以下 主营业务分析 及 行 业、产品及地区经营情况分析。(一)主 营 业 务分析 1、财 务 报 表相关 科 目 变动分 析 表 单位：元 币种:人民币 科目 本期数 上年同期数 变动比例（%）营业收入 1,977,501,068.12 2,789,872,670.72-29.12 营业成本 1,954,323,269.61 2,661,113,924.40-26.56 销售费用 32,227,979.06 39,979,963.52-19.39 管理费用 14,770,531.74 10,720,585.39
10、 37.78 财务费用 15,547,586.72 22,078,244.87-29.58 经营活动产生的现金流量净额 85,745,521.41-98,003,524.75 不适用 投资活动产生的现金流量净额-10,065,498.45-3,300,781.73 不适用 筹资活动产生的现金流量净额-192,924,257.92 20,480,827.76-1,041.97 应收票据 250,265,492.07 43,357,231.08 477.22 预付账款 93,906,549.44 513,643,192.51-81.72 其他应收款 13,316,857.24 6,141,800.
11、32 116.82 其他流动资产 577,842.37 294,225.18 96.39 长期待摊费用 445,900.37 136,226.73 227.32 递延所得税资产 1,339,042.90 3,628,176.36-63.09 应付票据 63,430,000.00 40,000,000.00 58.58 预收款项 9,850,420.63 51,611,847.35-80.91 应交税费-3,252,630.59 17,447,642.17-118.64 上海龙宇燃油股份有限公司 2013 年半年度报告摘要 4 专项储备 815,096.79 542,380.03 50.28 外
12、币报表折算差额-160,873.34-15,423.26 943.06 营业税金及附加 800,012.83 3,666,569.73-78.18 资产减值损失-5,446,443.92 5,518,192.17-198.70 投资收益-252,292.48-1,150,864.76-78.08 销售商品、提供劳务收到的现金 1,755,244,853.77 3,159,439,961.27-44.44 收到的税费返还 3,853,338.41 1,257,089.94 206.53 购买商品、接受劳务支付的现金 1,584,340,278.79 3,161,622,040.27-49.89
13、购建固定资产、无形资产和其他长期资产支付的现金 8,706,844.71 2,190,941.77 297.40 投资支付的现金 1,362,852.74 391,021.98 248.54 取得借款收到的现金 210,000,000.00 435,312,508.89-51.76 营业收入变动原因说明：见本报告“董事会关于公司报告期内经营情况的讨论与分析”营业成本变动原因说明：见本报告“董事会关于公司报告期内经营情况的讨论与分析”销售费用变动原 因说明：收入下降，销售费用直接费用运费相应减少 管理费用变动原因说明：新增海外公司新加坡龙宇的费用 财务费用变动原因说明：减少了债务融资规模，降低了
14、利息支出 应收票据：报告期时点数银行承兑汇票、商业承兑汇票增加。截止 7 月 30 日 已到期收回 1.28亿元，51%已 经收回 预付账款：2012 年末向供应商采购 油品订单陆 续进货，且 报告期末未 签订新的大 额采购合同 其他应收款：新增诉讼费、保全费 112 万元、代 垫打捞费 275 万元、新加 坡期货保证金 110万元、各项备用金等 220 万元 其他流动资产：期末待认证进项税额增加 长期待摊费用：新加坡子公司装修费计入长期待摊费用 递延所得税资产：报告期存货价格重估，跌价损失转回 应付票据：报告期末银行承兑汇票时点数因新开出的银行承兑汇票临时增加 预收款项：上一个报告期末预收客
15、户货款陆续结清 应交税费：报告期增值税未抵扣进项税额较多，且 2012 年 企业所得税汇算清缴已结清 专项储备：计提安全生产费 外币报表折算差额：汇兑损益 营业税金及附加：报告期内留抵进项税多，流转税及附加税同步下降 资产减值损失：报告期存货价格重估，跌价损失转回 投资收益：报告期较去年同期以套期保值为目的的期货投资亏损缩小 销售商品、提供劳务收到的现金：随收入下降而下降，下降比例高于收入下降比例的原因为部分收款是以票据的形式，该部分票据在七月份到期 收到的税费返还：报告期较去年同期补贴收入有所增加，去年大部分补贴收入在下半年入账 购买商品、接受劳务支付的现金：随收入下降而下降，下降比例高于收
16、入下降比例的原因为报告期预付款减少 购建固定资产、无形资产和其他长期资产支付的现金：报告期两条重油船在进行双底双壳改造，新船龙宇 16 支付进 度款 投资支付的现金：报告期新加坡龙宇开展少量以套期保值为目的的原油期货 取得借款收到的现金：降低了债务融资规模 上海龙宇燃油股份有限公司 2013 年半年度报告摘要 5 2、其它(1)公 司 前 期各类 融 资、重大 资 产 重组事 项 实 施进度 分 析 说明 见公司 2013 年 8 月 30 日 于上海交易所网站（)披露的上海龙宇燃油股份有限公司 2013 年上半年募 集资金存放及实际使用情况的专项报告(2)经 营 计 划进展 说 明 公司现阶
17、段经营计划为：1、燃料油供 应（包括调 合油和非调 合油）是公 司目前的主 要业务，燃 料油供应业 务的发展目标是：优化结构、扩大规模；结合下游业务的开展加强销售网络建设；继续扩大供应商 范围，强化采购优势，提高调合技术水平；2、水上加 油业务是公司近两年来大力拓展的业务，也是公司完善服务链，进入终端市场的重要举措；3、公司将 在水上加油业务基础上，逐步开展对船舶的综合补给服务，包括淡水、食品、柴油、润滑油 及船舶备品 备件等。综 合补给业务 将在水上加 油业务基础 上开展，未 来三年内所有加油船均将开展综合补给服务，并与水上加油业务形成互相促进的良性发展局面；4、公司将 依托于燃料油供应核心
18、业务，积极开拓地方炼厂客户，拉动公司整体业务增长。受航运业持续低迷影响，公司水上加油业务发展受阻，为控制船舶投资可能带来的市场风险和资金风 险，除已开始建造的龙宇 16 加油船外（1,000 吨级），其他加油船建造目前暂缓进行。同时，为 应对不利局面，公司加大了地方炼油企业供应及销售开发力度，虽然报告期内公司面对地方炼油企业客户销售有所下降，但地炼业务原料油销售将成为公司未来燃料油业务销售增长的重要来源。报告期内，公司积极采取措施应对挑战，加强客户管理、精细化管理、风险管理和存货管理，努力消化外部不利环境带来的影响，推动业务健康持续发展。主要举措有：1、主动调整 客户结构，开发并保留长期优质的
19、客户；2、加强应收 账款管理，提升经营质量，控制经营风险；3、立足于多 元化采购渠 道及直接向 炼化企业采 购的成本优 势，实行多 地域、多批 次、属地化采购，努力降低采购成本。公司燃料油各项业务毛利率水平主要取决于每项业务对应的增值服务的深度，公司将立足于通过自己的增值服务实现收益，努力把吨毛利控制在比较稳定的水平。为应对行业 或可能的持 续低迷，公 司也将积极 利用现有平 台，伺机发 展与公司业 务相关联或相近的其他业务，形成对现有业务有益的、必要的补充。(二)行 业、产品或 地 区 经营情 况 分 析 1、主 营 业 务分行 业、分产品 情 况 单位:万元 币种:人民币 上海龙宇燃油股份
20、有限公司 2013 年半年度报告摘要 6 主营业务分行业情况 分行业 营业收入 营业成本 毛利率（）营业收入比上年增减(%)营业成本比上年增减(%)毛利率比上年增减（%）燃料油业务 184,302.70 180,261.35 2.19-33.39-31.44 减少 2.78个百分点 运输与服务 1,304.33 2,571.24-97.13-42.96-5.07 减少 78.68个百分点 其他销售 12,143.08 12,121.53 0.18 非油类石化产品的销售 报告期内，燃料油业务占公司主营业务收入的 93.20%。燃 料油 业 务 销 售 情 况 及 毛 利 情 况 如下：2013
21、年 1-6 月 销售量 收入 毛利 毛利率(%)数量 占比(%)金额 占比(%)金额 占比(%)调合油业务 230,408.11 63.18 111,702.16 60.61 2,942.48 72.81 2.63 其中：库发销售 187,332.92 51.37 91,313.81 49.55 1,841.53 45.57 2.02 水上加油 43,075.19 11.81 20,388.35 11.06 1,100.95 27.24 5.40 非调合油业务 134,274.13 36.82 72,600.54 39.39 1,098.86 27.19 1.51 合计 364,682.23
22、100.00 184,302.70 100.00 4,041.34 100.00 2.19 2012 年 1-6 月 销售量 收入 毛利 毛利率(%)数量 占比(%)金额 占比(%)金额 占比(%)调合油业务 323,385.80 63.62 164,293.64 59.38 9,199.06 66.86 5.60 其中：库发销售 259,911.19 51.13 132,429.13 47.86 7,188.35 52.25 5.43 水上加油 63,474.61 12.49 31,864.51 11.52 2,010.71 14.61 6.31 非调合油业务 184,962.28 36.3
23、8 112,407.02 40.62 4,559.71 33.14 4.06 合计 508,348.08 100.00 276,700.66 100.00 13,758.77 100.00 4.97(三)核 心 竞 争力分 析 1、多年积累 的经营资源及渠道资源 公司拥有具颇具优势的经营资源，在舟山、南通两地拥有总库容达 120,000 立方米 的自有油库及配套沿海码头。公司在中国经济最为活跃的长三角、珠三角和环渤海地区渗透布点，并在长三角地区的上海、舟山、江阴、南通等地集中布局，相互呼应，形成较为完善、合理的区域网点布局，掌握上、下游渠道资源。2、全面的服 务能力，完整的业务链 上海龙宇燃油
24、股份有限公司 2013 年半年度报告摘要 7 公司具备向燃料油经销商、加油服务商和终端客户提供其所需要的燃料油产品的能力，能够满足包括终端客户和其他服务 商在内的不同需求，具有全面的燃料油渠道服务和增值服务能力。同时，公司集炼厂采购、海上运输、仓储、调合加工、销售和水上加油服务于一体，拥有较为完整的业务链。2、调合技 术优势和油品质量优势 公司拥有油品调合方面的专业人才，掌握油品调合技术。3、经营设 施优势 公司拥有多项与业务相配套的优良的经营设施，包括 5 艘 一级成品油轮，5 艘技术 性能良好的加油船舶，报告期公司租用了 3 艘 加油船舶。上述设施为船用燃料油供应服务提供了完善的设施条件。
25、4、区域优 势与合理的网点布局 公司地处我国航运中心之一的上海市。上海市位于长江黄金水道入海口，是经济发达的长三角地区核心，也是中国最有活力的经济区域之一。上海港既是南北沿海交通运输中心，又是长江内河航运的起点，地理位置极其优越，水上运输业、航运服务业发达，船用燃料油及 船舶供应服务需求量大。国家建设上海国际航运中心的政策，更将促进上海港区域的船用燃料油供应等船舶综合供应服务的发展。5、采购能 力优势 公司拥有资信、资金、自 有船队、以及稳定销售能力等综合优势，在长期经营中，公司逐步形成了多渠道、多品类、多地域采购优势。公司的采购能力优势一方面可以使公司直接向炼厂采购，在有利时点及时扩大采购规
26、模，有效降低采购成本；另一方面使得潜在竞争者难以在上游环节与公司竞争。(四)投 资 状 况分析 1、非 金 融 类公司 委 托 理财及 衍 生 品投资 的 情 况(1)委 托 理 财情况 本报告期 公司无委托理财事项。(2)委 托 贷 款情况 本报告期 公司无委托贷款事项。(3)其 他 投 资理财 及 衍 生品投 资 情 况 投资类型 资金来源 签约方 投资份额 投资期限 产品类型 预计收益 投资盈亏 是否涉诉 WTI原油 否 公司以套期 保值为目的，进行了洲 际交易所（ICE）WTI 原 油期货投资。2013 年月均持仓31 手 4,250 吨。报告期发生交易亏损-252,292.48 元，
27、上年同 期交易亏损为-1,150,864.76 元。上海龙宇燃油股份有限公司 2013 年半年度报告摘要 8 2、募 集 资 金使用 情 况 见公司 2013 年 8 月 30 日 于上海交易所网站（)披露的上海龙宇燃油股份有限公司 2013 年上半年募 集资金存放及实际使用情况的专项报告 3、主 要 子 公司、参 股 公司分 析 4、非 募 集 资金项 目 情 况 报告期内，公司无非募集资金投资项目。（五）报告期 实 施 的利润 分 配 方案的 执 行 或 调整 情 况 2013 年 4 月 8 日公司第二 届十一次董事会会议、2013 年 6 月 13 日公司 2012 年度股东大 会审议
28、通过公司 2012 年利 润分配方案及公积金转增股本方案如下：以 2012 年末公司 总股本202,000,000 股为基数，每 10 股派发现金利 0.5 元 人民币（含税），共计派 发现金红利 1,010万元人民币（含税）。公 司 2012 年不 进行资本公积金转增股本。2013 年 7 月 12 日，公司 发出上述现金股利的实施公告，并于 2013 年 7 月 24 日将现 金股 利派发给截至 2013 年 7 月 17 日下午上海 证券交易所收市后，在中国证券登记结算 有限责任公司上海分公司登记在册的公司全体股东。（六）预 测 年 初 至 下 一 报 告 期 期 末 的 累 计 净 利
29、 润 可 能 为 亏 损 或 者 与 上 年 同 期 相 比 发 生 大 幅度 变 动 的警示 及 说 明 第二节受以下因素影响，本公司 2013 年上 半年营业收入较去年同期下降，利润出现亏损：1、石油石 化市场需求增速下降以及航运业的持续低迷都在不同程度上波及了整个产业链，公司船用燃料油业务受到的影响较大，具体表现为：1）航运业 的持续低迷导致船用燃料油需求的下降；2）由于航 运业的持续低迷，部分航运企业资金链比较紧张，为控制信用风险，公司主动 收紧对部分客户的船用燃 料油供应，导致业务量有所缩减。2、报告期 内国内柴油消费出现下降，地方炼油企业普遍开工率较低，加之一季度受春节影响部分地方
30、炼油企业停工检修，造成公司面对地方炼油企业客户的调合油及非调合油销售的下降。如果上述宏观环境和行业状况短期内没有改善，本公司 2013 年初至 2013 年 9 月 30 日止的累计净利润可能为亏损。上海龙宇燃油股份有限公司 2013 年半年度报告摘要 9 四、涉及财 务 报 告的相 关 事 项 4.1 与 上 年 度 财 务 报 告 相 比，会 计 政 策、会 计 估 计 和 核 算 方 法 发 生 变 化 的，公 司 应 当 说 明情 况、原因及 其 影 响。为加强精细化管理，更准确、合理的核算发出存货实际成本，公司发出存货的成本核算方法，由原先的“先进先出法”变更为“移 动加权平均法”。
31、存货成本核算仍采用实际成本法不变。此次变更自 2013 年 1 月 1 日生效，适用于公司及其控股子公司。发出存货成本核算方法的变更，对相关报告期成本及损益影响的计算是一个复杂的过程，公司难以统计以前相关会计期间的成本差异，也无法采用推算的方法计算相关影响数值。因此，此次变更采用未来适用法，对以前年度数据不进行追溯调整。公司董事会认为，变更后的存货成本核算方法符合企业会计准则 相关规定和公司实际，能 够 使 会 计 数 据 更 恰 当 的 反 映 公 司 实 际 经 营 成 果 和 财 务 状 况，提 供 更 可 靠、更 相 关 的 会 计 信 息。本 次 存 货 成 本 核 算 方 法 变 更 经 公 司 董 事 会 通 过，公 司 监 事 会、独 立 董 事 分 别 发 表 了 同 意 意 见。此项变更对公司的财务状况及经营成果没有重大影响。
