1、1 公司代码：601989 公司简称：中国重工 中 国 船舶 重 工股 份 有限 公 司 2014 年年 度 报告 摘 要 一、重 要 提示（一）本年 度报告摘要来自年度报告全文，投资者欲了解详细内容，应当仔细阅读同时刊载于上海证券交易所网站等中国证监会指定网站上的年度报告全文。（二）公司简 介 公司股票简况 股票种类 股票上市交易所 股票简称 股票代码 变更前股票简称 A 股 上海证券交易所 中国重工 601989 不适用 联系人和联系方式 董事会秘书 证券事务代表 姓名 杨晓英 电话 010-88508596 010-88508596 传真 010-88475234 010-8847523
2、4 电子信箱 二、主 要 财务 数 据 和 股东 情 况（一）公 司主 要 财 务数据 单位：元 币种：人民币 2014 年末 2013 年末 本期末比上年同期末增减（%）2012 年末 调整后 调整前 调整后 调整前 总资产 206,505,201,831.81 193,684,239,189.14 173,410,279,719.58 6.62 200,881,602,281.75 179,163,993,860.47 归属于上市公司股东的净资产 60,288,799,993.18 50,326,645,914.00 47,838,079,689.68 19.79 44,201,934,4
3、27.23 41,809,958,740.09 2014 年 2013 年 本期比上年同期增减(%)2012 年 调整后 调整前 调整后 调整前 经营活动产生的现金流量净额 1,889,679,841.12 1,947,750,090.58-1,327,947,730.55-2.98-9,567,622,100.01-7,166,270,836.28 2 营业收入 60,972,048,815.88 57,593,370,576.36 51,269,178,124.23 5.87 66,011,613,421.78 58,501,381,871.44 归属于上市公司股东的净利润 2,276,1
4、72,151.15 3,290,775,068.08 2,935,377,959.69-30.83 3,923,552,269.03 3,577,075,335.95 归属于上市公司股东的扣除非经常性损益的净利润 2,033,825,358.84 2,599,610,094.48 2,599,610,094.48-21.76 2,778,196,506.54 2,778,196,506.54 加权平均净资产收益率（%）4.10 7.15 6.33 减少3.05个百分点 9.09 8.75 基本每股收益（元股）0.13 0.22 0.20-40.91 0.27 0.24 稀释每股收益（元 股）0
5、.13 0.21 0.19-38.10 0.26 0.23（二）截 止报 告 期 末的股 东 总 数、前 十 名 股东、前 十 名 流通 股 东（或无 限 售 条件股 东）持 股情 况表 单位:股 截止报告期末股东总数（户）424,393 年度报告披露日前第五个交易日末的股东总数（户）859,243 前 10 名股东 持股情况 股东名称 股东性质 持股比例(%)持股 数量 持有有限售条件的股 份数量 质押或冻结的股份数量 中国船舶重工集团公司 国有法人 41.32 7,587,944,259 0 大连造船厂集团有限公司 国有法人 9.93 1,823,245,943 201,904,761 渤
6、海造船厂集团有限公司 国有法人 2.94 540,640,446 0 中国华融资产管理股份有限公司 国有法人 1.87 343,750,127 0 中国建设银行股份有限公司富国中证军工指数分级证券投资基金 其他 1.14 208,549,539 0 上海浦东科技投资有限公司 国有法人 1.10 202,380,952 202,380,952 质押 55,000,000 新华人寿保险股份有限公司分红团体分红018L FH001沪 其他 1.10 201,904,761 201,904,761 武汉武船投资控股有 国有法 1.10 201,904,761 201,904,761 3 限公司 人 中
7、国人寿保险(集团)公司传统普通保险产品 其他 0.94 173,067,023 173,067,023 长盛基金工商银行北京东富 国创投资管理中心（有限合伙）其他 0.71 130,952,382 130,952,382 上 述 股 东 关 联 关 系 或 一 致 行 动的说明 大连造船厂集团有限公司、渤海造船厂集团有限公司、武汉武船投资控股有限公司（原武昌造船厂集团有限公司）作为中国船舶重工集团公司的全资子公司，是本公司控股股东的一致行动人。除此之外，未知其他股东是否存在关联关系或属于上市公司收购管理办法中规定的一致行动人情况。（三）公司与 实 际 控制人 之 间 的产权 及 控 制关系 的
8、 方 框图 三、管 理 层讨 论 与 分 析（一）2014 年公司运营总 体情况 2014 年，世 界经济总体缓慢复苏，国内经济总体运行平稳，但下行压力较大，传统行业产能过剩仍未化 解，企业生 产经营困难 增多。国际 造船市场 短 暂反弹后重 回低位深度 调整，海洋 工 程市场随着油 价下跌风险 加大。面对 复杂的经营 环境，特别 是随着我国 经济发展进 入新常态，公 司董事会统筹全局，继续坚持“深化改革、强化创新、调整结构、科学发展”的方针，扎实开展 各 项工作，推进公司改革发展，继续保持行业领先地位。1、公司经营攻坚克难 2014 年，公 司全年实现营业收入 609.72 亿元，同 比增长
9、 5.87%（按照可比口径，下同）；利润总额 27.59 亿元，同比下降 29.55%；归 属于上市公司股东的净利润 22.76 亿 元，同比下降 30.83%；基本每股收益 0.13 元，加权平均净资产收益率 4.10%。报告期末，公司资产总额 2065.05 亿 元，同比增长 6.62%；负 债总额 1441.01 亿元，同 比增长2.23%；所有 者权益总额 624.04 亿元，同比增长 18.34%，其中：归属于上市公司股东的所有者权4 益 602.89 亿 元，同比增长 19.79%。报告期内，公司新接订单 757.0 亿元。截至 2014 年底，公司手持订单金额 1369.7 亿
10、元。2、资本运作持再结硕果 2014 年 1 月，公司完成非公开发行股票项目，募集资金总额 84.8 亿元/净额 83.16 亿元，并收购控股股 东中国船舶 重工集团公 司旗下大连 造船厂集团 有限公司和 武昌造船厂 集团有限公 司 分别持有的军 工重大装备 总装业务及 资产成为中 国资本市场 首家军工重 大装备总装 上市公司，进 一步巩固了公 司在中国资 本市场军工 第一股的地 位。本次资 本运作实现 了核心军工 资产证券化，这既是中船重 工集团 资本 运营战略 的 重要一步，更是中国军 工企业改革 和军工资产 证券化具有 里 程碑意义的一大步。2014 年 10 月 24 日，公 司股价首
11、次触发可转债 的提前赎回条款。公司董事会决定行使公司可转债的提前赎回权，对“赎回登记日”（2014 年 11 月 28 日）登 记在册的“重工转债”全部赎回。截止 2014 年 11 月 28 日，“重工转债”的余额仅为 465.2 万元，转股率高达 99.94%。本次赎 回工作，公司高度重 视中小投资 者权益，制 定了周密的 赎回方案，得到了投资 者的理解和 认可，实现 公 司与投资者的双赢。3、产业结构调整突破 公司以收购 军工重大装 备总装业务 为契机，加 快推进结构 转型，公司 的产业结构 发生重大 转变。根据国 家国防建设 和海上维权 的需要，公 司加快海军 装备、海洋 经济产业发
12、展，报告期 内 军工军贸和海洋经济产业收入比重接近 40%，手持订单比重超过 60%，军品业务对公司主营业务收入和利润的 支撑作用进 一步凸显。同时，公司 加快结构调 整步伐，在 能源交通装 备及科技产 业 的众多领域也取得了新的突破。4、管理水平不断提升 公司持续推 进管理提升，不断完善 决策制度体 系，提质增 效防控风险。公司强化 战略引领，严格建设投资管理，推进项目顺利实施。公司 加强资金、利率、汇率 管理，有效 降低了融资成 本。公司安全、质量、节能、保密管理 常抓不懈，取得新成效。公司不断 深化内控体 系建设，加 强 对各项经营活动的监督。5、创新驱动支撑发展 公司坚持创 新驱动战略
13、，高度重视 科技研发和 科技成果转 化。报告期 内，公司科 技研发投 入46.9 亿元；在研的国家科研项目共有 28 项，获 得国家财政科技经费支持 2.6 亿元；取得国家级科研项目立项 12 项，中央财 政经费投入 3.5 亿元。万箱集装箱船、新型柴油机、船舶压载水系统、盾构等一批新产品交付客户，LNG 船、海工特种船、移动式电站等新产品批量接单，科技创新有效支撑了公司产业转型。报告期末，公司拥有国家级企业技术中心 6 家，省级企业技术中心 18 家，29 家子公司被认定为高新技术企业。2014 年，公司申请并被受 理专利 775 项，其中发明专利 368 项；获得专利授权 541 项，其中
14、发明专利 155 项；截至 2014 年 底，公司拥有有效专利数 2325 项。6、市值管理成效显著 2014 年，围 绕资本运作、服务主营业务发展，公司开展形式多样的市值管理活动。为便于投资者全面深入了解公司投资价值，公司组织了年度业绩发布会、三场军工改革主题推介会等活动，近千名投资者参加会议。公司还与上海证券交易所共同举办了“走进中国海军装备的摇篮 大船重工”的反向路演活动，投资者和媒体深入公司，参观生产现场，并邀请军事专家进行演讲，中央电视台等多家媒体 对活动进行报道。2014 年，公司还接待了境内外近 100 家投资机 构调研，参加了十几场券商策略会，与投资者广泛交流。公司 2014
15、年非公开发 行项目作为 经典案例成 功入选由上 海证券交易 和中国上市 公司协会共同主办的“第十三届中国公司治理论坛”所评选的2014 年度 中国公司治理报告 市 值管理探索与实践，受 邀出席 2014 年 12 月 17 日的“第十三届中国公司治理论坛”并发表主题演讲。2014 年，5 公司荣获新浪财经“最具投资价值上市公司”、证券日报上市公司“金鼎奖”等奖项。（二）主营业 务 分 析 1、利润表及现金流量表相关科 目变动分析表 单位:元 币种:人民币 科目 本期数 上年同期数 变动比例（%）营业收入 60,972,048,815.88 57,593,370,576.36 5.87 营业成本
16、 53,892,673,192.33 49,290,970,373.40 9.34 销售费用 771,242,106.34 827,491,181.61-6.80 管理费用 4,418,451,022.17 4,514,132,364.46-2.12 财务费用-1,065,448,189.23-602,230,392.56 不适用 经营活动产生的现金流量净额 1,889,679,841.12 1,947,750,090.58-2.98 投资活动产生的现金流量净额-2,702,199,326.14-2,839,929,226.30 不适用 筹资活动产生的现金流量净额 11,438,895,540
17、.94 3,751,157,351.64 204.94 研发支出 4,686,608,396.37 3,573,266,628.15 31.16 2、收入（1）驱动业务收入变化的因素分析 报告期，在 全球船 舶市 场复苏 进程 缓慢的 不利 局面下，公 司营业 收入 逆势同 比增 长 5.87%。一方面，本年军 工重大装备 业务注入效 果显现，新 增的军工军 贸业务收入 增长较快，而且本年度 海 洋工程等产品 实现的收入 确认节点较 多；另一方 面公司下属 子公司坚持 不断优化产 品结构，做 大 做强主导产品，努力保持非船产业持续发展。（2）以实物销售为主的公司产品收入影响因素分析 报告期内营
18、 业收入较上 年度小幅增 加，主要系 当年达到收 入确认节点 的海洋石油 钻井平 台完 工 量以及军工军贸业务完工及交付量较上年有所增加，抵消了 民品部分业务量的减少所致。（3）订单分析 单位：亿元 业务板块 2014 年 1-12月新增订单 2013 年 1-12月新增订单 新增订单同比增长 截至 12 月底手持订单 占比 军工军贸与海洋经济产业 229.44 858.6-73.28%839.80 61.31%船舶制造及修理改装 152.88 263.6-42.01%328.13 23.95%舰船装备 172.92 96.33 79.50%109.96 8.03%能源交通装备及科技产业 20
19、1.73 190.89 5.68%91.88 6.71%合计 756.96 1409.42-46.29%1369.77 100%（4）新产品及新服务的影响分析 报告期内,公司获得大量新型海工装备订单，如 CJ50 自升式 钻井平台、300LB 自升式 作业平台、DCV5000 起 重铺管船、PX121H 平台 供应船等，共计 22 个海 洋平台及工程船项目，对公司扩大收益、积累技术储备、开拓海外市场起到了十分积极的推动作用。（5）主要销售客户的情况 6 期 间 前五名客户营业收入合计(单位：元)占同期营业收入的比例（%）2014 年 10,959,824,925.77 17.98 2013 年
20、 10,486,295,497.79 18.21 3、成本（1）成本分析表 单位：元 分行业情况 分行业 成本构成项目 本期金额 本期占总成本比例(%)上年同期金额 上年同期占总成本比例(%)本期金额较上年同期变动比例(%)工业 原材料费用（采购成本）37,519,344,757.70 70.70 34,064,303,570.29 70.80 10.14 工业 人工成本 4,751,092,665.80 8.95 4,262,783,784.74 8.86 11.46 工业 折旧费 1,283,661,990.57 2.42 1,211,463,593.76 2.52 5.96 工业 其他
21、9,515,931,934.45 17.93 8,572,441,077.31 17.82 11.01 分产品情况 分产品 成本构成项目 本期金额 本期占总成本比例(%)上年同期金额 上年同期占总成本比例(%)本期金额较上年同期变动比例(%)舰船制造及修理改装 28,379,338,317.41 50.75 27,071,742,770.85 53.26 4.83 舰船装备 6,648,506,486.67 11.89 7,007,832,888.17 13.79-5.13 海洋经济产业 9,515,053,682.66 17.02 5,689,258,165.41 11.19 67.25 能
22、源交通装备及科技产业 11,373,573,600.30 20.34 11,062,081,691.68 21.76 2.82 小 计 55,916,472,087.04 100.00 50,830,915,516.11 100.00 10.00 减：内部抵销数 2,846,440,738.52 2,719,923,490.01 4.65 合 计 53,070,031,348.52 48,110,992,026.10 10.31 说明：1、上述表格的分析对象仅为本公司主营业务成本。2、报告期 海 洋经济产 业 板块主营 业 务成本同 比 增长 67.25%，主要原 因 系本年度 海 洋工 程产
23、品达到收入确认 时点的实物 数量较多，确认的主营 业务收入大 幅增长，相 应结转的主 营业务成本 也 出现了较大增幅。7（2）主要供应商情况 期 间 前五名供应商采购合计(单位：元)占同期总采购额的比例（%）2014 年 6,329,169,603.07 11.81 2013 年 7,956,166,999.65 16.14 4、费用（1）报告期营业税金及附加同比大幅增加 340.59%，主要为下属 船厂 明确相关税收政策，缴纳出口增值税免抵税额相关城建税、教育费附加所致。（2）报告期财务费用净收益为 10.65 亿元，同 比净增加 4.63 亿元。财 务费用主要明细科目请参见下表所示。本年利
24、息收入较上年大幅增加 13.5 亿元，主要系大船重工当年收到的船舶融资保理款项存放期间利息金额大幅增加。本年汇兑收益由正转负，净变动金额达 7.86 亿 元，主要原因为受当年美元 对人民币小 幅升值而上 年度美元对 人民币存在 较大幅度贬 值的影响，公司所持有 的 美元借款年末调整汇率差异金额较上年大幅增加所致。单位：万 元 项 目 本 年 发 生额 上 年 发 生额 利息支出 282,490.92 263,006.07 减：利 息收入 336,504.82 201,512.03 减：利 息资本 化 金 额 67,933.83 73,138.71 汇兑损益 8,069.03-70,520.67
25、 减：汇 兑损益 资 本 化金额-1,272.12-19,667.71 其他 6,061.76 2,274.58 合 计-106,544.82-60,223.04 5、研发支出（1）研发支出情况表 单位：元 本期费用化研发支出 4,390,612,290.74 本期资本化研发支出 295,996,105.63 研发支出合计 4,686,608,396.37 研发支出总额占净资产比例（%）7.51 研发支出总额占营业收入比例（%）7.69（2）情况说明 报 告 期 本 公司 研 发 支 出同 比 增 长 31.16%，主 要 原因 为:(1)本 年度 核 心 军 工总 装 资 产 注入 后，基
26、于国家国防军 工战略统一 部署，军工 产品相关研 发支出有所 增加；（2）公司 为适应 市场需求，对主流产品设计 和工艺不断 创新，通过 增加研发投 入实现产品 转型升级，进而对生产 经营及市场 开 发起到了保 障和引领作用。6、现金流（1）本报告期经营活动产生的现金流量净额为 18.90 亿元，现金流状况在核心军工资产注入完成后有明显好转，但由于船舶行业仍处于深度调整期，经营活动现金流仍然面临很大压力。（2）本报告期筹资活动产生的现金流量净额 为 114.39 亿元，同比增长 204.94%。主要原 因为2014 年 1 月，经中国证监会核准，公司获准向大船集团、武船集团等 9 家特定投资
27、者非公开发行8 20.19 亿股 A 股股票，募集资金净额为人民币 83.16 亿元，该 募集资金已 于 2014 年 1 月 21 日到位。（三）行业、产 品 或地区 经 营 情况分 析 1、主营业务分行业、分产品情况 单位:元 币种:人民币 主营业务分行业情况 分行业 营业收入 营业成本 毛利率（%）营业收入比上年增减（%）营业成本比上年增减（%）毛利率比上年增减（%）工业 59,800,299,649.83 53,070,031,348.52 11.25 6.62 10.31 减少 2.96 个百分点 主营业务分产品情况 分产品 营业收入 营业成本 毛利率（%）营业收入比上年增减（%）营
28、业成本比上年增减（%）毛利率比上年增减（%）舰船制造及修理改装 31,032,429,920.18 28,379,338,317.41 8.55 0.56 4.83 减少 3.73 个百分点 舰船装备 8,319,366,805.47 6,648,506,486.67 20.08-6.09-5.13 减少 0.81 个百分点 海洋经济产业 10,217,051,696.52 9,515,053,682.66 6.87 68.76 67.25 增加 0.84 个百分点 能源交通装备及科技产业 13,023,370,780.75 11,373,573,600.30 12.67-0.04 2.82
29、减少 2.42 个百分点 小 计 62,592,219,202.92 55,916,472,087.04 10.67 6.45 10 减少 2.89 个百分点 减：内部抵销数 2,791,919,553.09 2,846,440,738.52-1.95 2.85 4.65 减少 1.76 个百分点 合 计 59,800,299,649.83 53,070,031,348.52 11.25 6.62 10.31 减少 2.96 个百分点 主营业务分行 业和分产品情况的说明（1）报告期毛利率为 11.25%，同比下降 2.96 个百 分点。主要原因为受 国际造船市场深度调整以及国内经济 增长放缓影
30、 响，船舶行 业需求不旺，前期承接 的民船及能 源交通装备 产品价格有 所 下降。民用船 舶及配套产 品 的盈利能 力下降，部 分企业出现 亏损情况。由于单船价 格持续走低，同时出现产能 利用不饱满 的情况，不 能完全有效 分摊期间费 用；加上人 力成本上涨、生产负荷 不 均衡的因素，产品毛利率出现下降，压缩了公司的盈利空间。（2）报告期内，公司舰船制造、舰船装备等相关板块毛利率出现了小幅下滑，但海洋经济板块毛利率同比增长了 0.84 个 百分点。主要原因为公司下属大船重工以前年度承接，本年交付或达到收入确认节点的 HTB-1 等 海洋工程钻井驳船毛利率较高。（3）报告期内，主营业务收入的增长
31、主要为海洋工程板块的收入增长，主要原因为，本年交付及实现机械完工节点的海工平台，FPSO 模块等产品达到 13 座，实现了销售收入的大幅增长。（4）报告期 内，海洋工程板块占营业收入比重大幅提升，相应的船舶产品相关板块所占比重有所9 降低，反映公司在产品结构调整与产业转型升级方面取得了一定成效。2、主营业务分地区情况 单位：万元 币种：人民 币 地区 营业收入 营业收入比上年增减（%）国内销售 3,529,115.82 5.00 国外销售 2,450,914.14 9.05 主营业务分地区情况的说明 报告期，国 外销售收入 的增幅略高 于国内销售 收入，主要 原因为销售 收入的增加 主要系海洋
32、 经 济产业相关产品，而海工产品订单多属于海外订单。3、主要产品完工量表 产品名称 计量单位 2014 年度 2013 年度 同比变化 一、舰船制造及修理改装 舰船制造 万载重吨 495.3 735.6-32.67%舰船修理及改装 艘 198 408-51.47%二、舰船装备 低速柴油机 台 124 80 55.00%万千瓦 145.3 88.1 64.93%中速柴油机 台 134 118 13.56%万千瓦 40.9 25.5 60.39%螺旋桨 吨 5435 5747-5.43%救生艇/救助艇 艘 390 469-16.84%甲板机械 台 1041 787 32.27%阀门 吨 9387
33、8672 8.24%船用齿轮箱 台 143 263-45.63%增压器 台 1115 444 151.13%压载水处理系统 套 102 35 191.43%低速机曲轴 根 110 75 46.67%油泵油嘴总成 套 40589 39290 3.31%三、海洋经济产业 海洋工程平台 座 3 8-62.50%海洋工程船 艘 6 5 20.00%四、能源交通装备及科技产业 港口机械 台 79 89-11.24%厚壁无缝钢管 吨 32610 29104 12.05%风电主轴 件 79 31 154.84%石油钻测采设备 台 31707 19304 64.25%精密金属材料 吨 35291 38501-
34、8.34%10 液压工程机械 套 7529 5332 41.20%铁路车辆 辆 1417 2585-45.18%曝气鼓风机 台 12 5 140.00%工业用汽轮机 台 6 8-25.00%点焊机 台 6155 4938 24.65%涂装生产线 套 25 24 4.17%螺杆压缩机 台 65 63 3.17%控制电源 件 48966 9673 406.21%电子模块 只 63042 16394 284.54%自动化生产线 套 35 20 75.00%海水淡化装置 套 2 0-GE 燃气轮机 部件 台 50 35 42.85%陆用齿轮箱 台 23132 12270 88.52%卡特比勒箱体 套
35、316 79 300.00%高速机车传动装置 套 76550 76362 0.25%工业控制系统装备 台 868 105 726.67%石油测井仪器 台 182 0-通讯导航设备 台 125 35 257.14%轨道减振器 套 333801 228143 46.31%阴极保护 套 272 163 66.87%4、业务板块分述（1）军工军贸业务 公司作为中 国规模最大 的军工上市 公司，承担 着国防建设 的重要使命，是海军装 备的主要 供应商，也为其他各兵种提供重要装备，同时，公司还积极开拓国际军贸市场。公司有 22 家子公司从事军品 业务。由于 公司军工军 贸业务涉及 国家机密，根据 国家安
36、全保密 相关 规定，公司 军 工军贸业务不单独披露。2014 年 1 月，公司完成非公开发行股票项目，成功收购控股股东中国船舶重工集团公司旗下大连造船厂 集团有限公 司和武昌造 船厂集团有 限公司分别 持有的军工 重大装备总 装业 务及资 产，成为中国资 本市场首家 军工重大装 备总装上市 公司。本次 收购完成，公司新增超 大型水面舰 船、大中型水面 舰船、常规 潜艇等军工 重大装备总 装业务及相 关资产。公 司军品业务 领域主要包 括：超大型水面舰艇、核动力潜艇（分包）、常规动力潜艇、大中小型水面战斗舰艇、大型两栖攻击舰、军辅船、水 中兵器、舰 船动力、舰 船机电装备、武器发射 装置、军用
37、光电、通信 导航系统及 军 用电子产品等。核心 军工总装资产注入公司后，公司军工军贸收 入较注入前大幅增长。2014 年，公司顺利 完成中国首艘 航空母舰“辽宁号”返 厂维护 任务，各型舰艇、舰船装备、水 中兵器 等 重点任务 的 研制建造按计划 进行，包括尼日利亚巡逻舰在内的 一批军贸装备顺利交付。（2）舰船制造及修理改装业务 公司作为我 国规模最大 的船舶上市 公司，拥有 大船重工、渤船重工、武船重工、北船重工、山船重工等 5 大造船企业，业务贯穿船舶造修的整体产业价值链。公司拥有国内规模最大、建造11 产品最齐全、最具有国 际竞争力的 现代化造船 基地，能够 研发、设计、建造国际 上现有
38、的各 类 船舶，并提供最齐全的船舶装备服务，产品出口到世界多个国家和地区。2014 年，舰 船制造及修理改装板块稳中有进。2014 年，公司舰船造修订单总量持续增长。新接舰船订单 69 艘/905.3 万吨，吨位同比增长 20.3%，油集 散等主流船型批量获单。年末手持订单 139 艘/1703 万吨，吨位同比增长 31.7%。其次，公司舰船造修生产逐渐提速。2014 年，公司开工舰船 58 艘/721 万吨，交付 45 艘/495 万吨，总量保持高位。其中，万箱 集装箱船批量交付，赢得船东高度评价。再次，公司修理、改装取得新成绩。修理、改装 舰船 198 艘。其中，淡水河谷 40 万吨矿砂船
39、海损修复工程达到新造船标准，并且满足 PSPC 规范要求。（3）舰船装备业务 公司作为国 内规模最大、产品门类 最为齐全、研发 实力最 强的舰船装 备供应商，在舰船动 力及部件、舰 船辅机等舰 船装备传统 业务领域占 据市场绝对 主导地位，部分舰船装 备产品处于 国 内甚至国际领先地位。2014 年，舰船装备板块逐渐回暖，订单金额增长较快。新承接合同 172.9 亿元，同比增长79.5%。其中，船用低速柴油机 266 台/355 万千瓦/64 亿元，台数增长 43%、功率 增长 41%、金额同比增长 73%；压 载水管理系统 176 套/3 亿元，金额同比增长 50%。同时，舰船装备市场得到进
40、一步 拓宽。公司 自主研制的 全回转舵桨 装置获得海 外订单；压 载水管理系 统全部型号 获 得6 项船级社 型式 认可，并批量获得旧船压载水改造订单。在船用柴油机领域，公司全程自主研发生产的国内首台绿色环保 W6X72 型主机顺利交验；国内首 台 6S40ME-B9.3 型船用低速柴油机成功交付；试制的 ME60/KU 密封油控制单元顺利交付；自主开发的 4400 型电 控单体喷油泵与喷油器总成通过鉴定认证。（4）海洋经济产业 公司是我国 开展业务最 早、研发实 力最强、生 产基地最多、产品系列 最全、产业 链最完整、系统集成能 力最强的海 洋工程装备 供应商、总 承包商，公 司海洋工程 产
41、品储备包 含八大系列，覆盖海洋经济 产业链上除 石油化工模 块外的所有 环节，尤 其 在半潜式钻 井平台、自 升式钻井平 台、FPSO 等海工核心装备上具备优势。公司旗下 40 家子公司中有 30 家公司 布局海洋工程业务于全国 13 个省市。2014 年，公 司海洋经济板块呈现多元发展。首先，公司经营领域不断扩大。新接各式海洋平台 13 座、海洋工程船 9 艘，其中 5000 吨起重铺管船造价 4 亿 多美元，是公司迄今为止承接的最高单价工程船。年末手持海洋工程装备及公务船共计 61 座（艘）。其次，公司重点产品生产平稳有序。包括“海洋石油 98 2”在内的 22 座海工平台陆续开工。“海洋
42、石油 11 8”创下历次承建 FPSO最 短 周 期 纪 录；“三 沙 一 号”交 通 补 给 船、多 艘 执 法 公 务 船 顺 利 交 付。同 时，公 司 新 型 海 工 配 套 产品也陆续研制成功。公司的 315KW 低压大扭矩液压马达研制成功，为国内自主 研制的最大功率产品；第二 代电解法海 工平台生活 污水处理系 统投入使用，为国内唯 一、国际第 二；签订南 方 电网海上风电涂料供应及涂装施工一体化合同，首次进入离岸风机基础防腐市场。（5）能源交通装备及科技产业 公司作为国内高端装备制造商，在环保节能装备、核电装备、轨道交通装备、水利水电装备、煤炭机械、石油天然气 装备、风电 装备等
43、多个 新兴能源交 通装备及科 技产业领域，都拥有深 厚 的研发和产品 储备，特别 是在重大非 标成套装备、关键核心 部件、安全 装备、科技 产业化方面 的 技术水平领先于同行业企业。2014 年，能 源 交 通 装 备 及 科 技 产 业 稳 中 向 好。公 司 该 板 块 订 单 及 产 量 持 续 增 长。新 接 订 单201.7 亿元，同比增长 5.7%。油气开采设备、电子工控设备、轨道交通部件、风电部件、自动化生产线等主 要产品产量 增长较快，支撑作用更 加明显。同 时，公司的 能源交通装 备及科技产 业 链得到进一步延伸。公司首台核电 1E 级 3700 千瓦 应急发电机组通过型式鉴
44、定；公司再次以总承包商 身 份 签 订 三 项 重 大 核 电 应 急 发 电 机 组 合 同；“煤 炭 综 采 成 套 装 备 智 能 系 统 开 发 与 示 范 应 用”项目12 通过验收，实现最大项目国产化；22.5 米世界最 长液压启闭机油缸交货；港机设备获得 大批量出口订单；盾构机已获得 2 台订单，其中“奋进一号”盾构机已完成首个地铁区间掘进任务；珠海横琴二桥大 吨位球型钢 支座通过验 收；列车集 装箱全自动 锁获得国家 实用新型专 利授权；轨 道 交通道床隔振 垫应用研究”项目通过 铁道研究院 鉴定；国内 首套用于风 洞实验装置 的椭圆喷管 通 过验收；智能化机器人压铸生产线通过
45、验收。（四）资产、负 债 情况分 析 1、资产负债情况分析表 单位：元 项目名称 本期期末数 本期期末数占总资产的比例（%）上期期末数 上期期末数占总资产的比例（%）本期期末金额较上期期末变动比例（%）存货 42,408,597,500.09 20.54 31,769,021,521.02 16.4 33.49 短期借款 17,733,413,697.80 8.59 26,311,687,097.34 13.58-32.6 一年内到期的非流动负债 14,346,960,153.28 6.95 13,458,917,313.57 6.95 6.6 长期借款 28,819,584,171.18 1
46、3.96 20,487,252,300.00 10.58 40.67 应付债券 0.00 0 3,818,728,492.23 1.97-100 长期应付款 321,212,927.98 0.16 610,846.04 0 52,484.92 递延所得税负债 222,154,622.37 0.11 359,542,968.57 0.19-38.21 股本 18,361,665,066.00 8.89 15,464,567,599.00 7.98 18.73 资本公积 23,832,814,435.18 11.54 18,209,349,871.50 9.4 30.88 资产负债表主要变动说明：
47、（1）报告期 末，存货同比增长较大 主要系受船舶市场整体环境影响，下属 船舶制造企业处于在建状态的船舶 及海洋石油 钻井平台船 东付款进度 较以前有所 放缓，从而 按照建造合 同完工百分 比 法确认的已完工未结算资产金额增加较大所致。（2）公司本年度短期借款余额减少 32.6%，同时长期借款余额增加 40.67%，主要系各子公司根据人民币利率与汇率变动情况，适当调整长短期贷款结构与规模所致。（3）本年度 应付债券金额减记为零，主要系公司行使可 转债提前赎回权，对赎回登记日登记在册的“重工转 债”全部赎 回。赎回完 成后，可转 换公司债券 在上海证券 交易所摘牌。截止赎回 登 记日，本公司发行的
48、“重工转债”累计转股数为 16.75 亿股。（4）本报告期长期应付款余额增加至 3.21 亿元，主要系下属子公司武船集团 应付融资租赁固定资产相关 款项。（5）本报告 期递延所得 税负债余额 减少 38.31%，主要系公 司发行的可 转换公司债 券当年全部 转股，相应转回以前年度确认的递延所得税负债金额较大所致。（6）本报告期归属于母公司净资产同比增长 19.79%，主要原 因为本期非公开发行新股（20.19 亿股）和可转换债券转股（8.78 亿股）增加实收资本 28.97 亿元；同时，发行新股与可转债转股增加资本公积-资本溢价 97.91 亿元，收 购军工核心资产同一控制下企业合并减少资本公
49、积 34.39 亿元，其他减少 7.29 亿元，合计增加资本公积 56.23 亿元。2、其他情况说明 本公司本年末资产负债率为 69.78%，同比下降 2.99 个百分点。资产负债率下降的主要原因系13 本年度非公 开发行股份，所有者投 入补充了资 本金；同时 发行的可转 换公司债券 全部转股，导 致负债减少权益增加。（五）核心竞 争 力 分析 公司作为国 内高端 装备 龙头企业，具有很强的 综合实力，公司的核心 竞争力主要 体现在以 下几个方面：1.军工优势 公司作为国 内海军舰船 装备的主要 研制和供应 商，长期以 来坚持军民 结合的方针，推进军 民深度融合发展。公司旗下 40 子公司 分
50、布在 14 个 省市，其中重要军工企业 15 家，一 般军工企业 7家。公司充 分利用军工 技术、设施 和人才优势 开发军民两 用技术，培 育和发展高 技术产业，充 分利用设备设 施的通用性 以及较强的 加工制造能 力，实现科 技成果的工 程化应用，不断拓展民 品 市场领域。2.科技优势 公司拥有强 大的科技创 新能力和较 为完备的科 技创新体系，积累 了大 批前沿科技 成果，是 引领行业科技 创新的主要 力量。公司 不断加大科 技投入，加 强企业技术 中心建设，重视自主知 识 产权，积极落实国家支持的科研项目，产学研结合，科学构建了自主和合作相结合的研发体。目前，公司在舰船 装备顶层研 究设
