1、公司代 码:601901 公司简 称:方正 证券 方 正 证 券 股 份 有限 公 司 2016 年 半 年 度 报告 摘 要 一 重 要提 示 1.1 本半年 度报告摘要来自半年度报 告全文,投资者欲了解详 细内容,应当仔细阅读同 时刊载于上海证 券交 易所 网站 等中 国证监 会指 定网 站上 的半 年度报 告全 文。1.2 公司简 介 公司股 票简 况 股票种 类 股票上 市交 易所 股票简 称 股票代 码 变更前 股票 简称 A股 上交所 方正证 券 601901 不适用 联系人 和联 系方 式 董事会 秘书 证券事 务代 表 姓名 熊郁柳 谭剑伟 电话 0731-85832367 0
2、731-85832367 传真 0731-85832366 0731-85832366 电子信 箱 二 主 要财 务数据 和股 东情况 2.1 公司主 要财 务数 据 单位:元 币种:人 民币 本报告 期末 上年度 末 本报告 期末 比上 年度末增 减(%)总资产 144,451,760,331.07 154,425,206,383.05-6.46 归 属 于 上 市 公 司 股 东 的 净资产 34,841,520,797.21 34,958,090,717.59-0.33 本报告 期(1-6 月)上年同 期 本报告 期比 上年 同期增减(%)经 营 活 动 产 生 的 现 金 流 量净额-
3、4,793,987,331.17 21,527,102,725.69-122.27 营业收 入 4,487,622,273.03 5,618,779,550.64-20.13 归 属 于 上 市 公 司 股 东 的 净利润 2,152,250,085.97 2,926,052,501.90-26.45 归 属 于 上 市 公 司 股 东 的 扣除非经 常性 损益 的净 利润 2,149,435,158.76 2,926,964,528.71-26.56 加 权 平 均净 资 产收 益率(%)6.10 9.15 减少3.05 个 百分 点 基本每 股收 益(元 股)0.26 0.36-27.78
4、 稀释每 股收 益(元 股)0.26 0.36-27.78 2.2 前十名 股东 持股 情况 表 单位:股 截止报 告期 末股 东总 数(户)324,189 截止报 告期 末表 决权 恢复 的优先 股股 东总 数(户)0 前 10 名股 东持 股情 况 股东名 称 股东性质 持股比例(%)持股 数量 持有有 限售 条件的股 份数 量 质押或 冻结 的股 份数 量 北大方 正集 团有限公司 国有法人 27.75 2,284,609,852 无 北京政 泉控 股有限公司 境内非国有法人 21.86 1,799,591,164 1,799,561,764 冻结 1,799,591,164 哈尔滨 哈
5、投 投资股份有 限公 司 境内非国有法人 2.40 197,556,999 无 中国证 券金 融股份有限 公司 国有法人 2.12 174,439,423 无 中央汇 金资 产管理有限 责任 公司 国有法人 1.69 138,731,200 无 方正产 业控 股有限公司 国有法人 1.54 127,048,700 质押 127,048,700 万华天 智投 资发展有限 公司 境内非国有法人 1.48 121,900,000 质押 100,000,000 乐山市 国有 资产经营有 限公 司 国有法人 1.29 105,955,845 105,955,845 质押 40,000,000 嘉鑫投 资
6、有 限公司 境内非国有法人 0.88 72,493,461 无 东方集 团股 份有限公司 境内非国有法人 0.85 69,579,816 无 上 述 股 东 关 联 关 系 或 一 致行动的 说明 公司向 上述 股东 书面 询证 并取得 书面 回复 的情 况如 下:1、方 正集 团与 方正 产业 控 股有限 公司 确认 为关 联关 系:方 正产 业控股有限 公司 为方 正集 团控 股子公 司,除此 之外,与 上述其 他股 东不存在关 联关 系或 一致 行动 关系;2、北京 政泉 控股 有限 公司、哈 尔滨 哈投 投资 股份 有 限公司、万华 天智 投 资 发 展 有限 公 司、乐山 市 国 有
7、 资 产经 营 有 限公司、嘉 鑫 投 资有限 公 司、东 方集 团 股 份有限 公 司 确 认 与上 述 其 他股东 不 存 在 关 联关系或一 致行 动关 系。表 决 权 恢 复 的 优 先 股 股 东及持股 数量 的说 明 不适用 2.3 控股股 东或 实际 控制 人变 更情况 适用 不适 用 三 管 理层 讨论与 分析 3.1 总体经营情况 2016 年上 半年,公 司克 服 了市场 低迷、交易 量下 降 等不利 因素 的影 响,取 得 了良好 的经营业绩。公 司实 现营 业收 入 44.88 亿 元,实 现归 属 于上市 公司 股东 的净 利 润 21.52 亿 元。截至2016 年
8、6 月 末,公司 资 产总 额 1,444.52 亿 元,归 属于上 市公 司股 东的 净资 产 348.42 亿元。3.2 主营业务分析 1、经纪业务 2016 年上 半年,市 场行 情 低迷,在 市场 交易 量、佣 金率双 降的 情况 下,公 司 经纪业 务在 稳住现有业务 优势 基础上 积极 转型创新,聚 焦开户 引流、产品销 售、机构客 户及 高净值客 户的 培育和开发,实 现网 络与网 点并 重,线上 与线 下互补,向 互联网金 融、财富管 理和 机构业务 转型 升级,不断优化 完善 独具方 正特 色的精细 化、全程量 化的 管理考核 体系,推进 网点 向综合化、标 准化、轻型化 转
9、型 升级,实 现收 入多元 化,稳住 粮仓,确 保利润,推 动了 公司 经纪 业务持 续快 速增 长。2016 年 上半 年,公司 实现 经纪业 务收 入 19.19 亿 元,经纪 业务 利润 11.41 亿 元,拥 有证 券营业网 点 295 家,网 点数 量 排名行 业第 四位,覆 盖全 国 27 个省 级区 域。市场份 额持续 快速 增长。公司代 理买卖 证券 业务净 收入市 场份额 连续 四年高 速增长 后,2016年上半年 又增 长了2.97%,代理买卖 净收 入市场 份额 已达到3.12%。其中,方正 证券母公 司上 半年代理买 卖净 收入 市场 份额 达到2.49%,五年 累计
10、增长52%,是 代理 买卖 净收 入市 场 份额增 长最 快的 大型券商。依托网 点与网 络并 重,线 上与线 下互补 的互 联网金 融战略 获取海 量客 户。2016 年上半 年,公司继续拓 展银 行渠道,深 化与各大 银行“总对 总,营对支,平对 平”的 合作 体系,与9家全 国性大型银行 形成 战略合 作,同时依托 互联 网金融 平台,线上实 现突 破。2016 年 上半年公 司新 开客户139 万,新增投 资者 占比10%,行业 排名第 二。截 至6 月末,公 司客 户总数 达到722 万户,较2015 年增长24%。向财富 管理 转型,不 断完 善产品 及服 务体 系。截至6 月末,
11、公司 已建 立完 整谱 系的“泉友 会”服务产 品体 系,包括 投顾 服务类、咨 讯信 息类、软 件工具 类等,多 维度 服务 客户,满足 和多 元化 需求。2016 年1-6 月 实现 服 务产 品 收 入6,068 万 元,占 公司 代 买 收 比 重4.13%,此 占比 较2015 年增长12.02%,收入 贡献 明显提 升。初步 建立 门类齐 全的 金融产品 体系 包括低 起点 的金小宝、金 量宝、金大宝、现 金港、银 行理 财,以 及针 对高 净值 客户 的私募FOF 产品、量 化系 列。2016年 上半 年公 司机 构业 务客户 继续 保持 快速 增长,新增388 家机构 客户;私
12、 募PB业 务快 速 发展,综 合服 务规 模达 到194 亿,较 去年 同期 增长 近140%;机构 投顾、基 金做 市、收益互 换等 创新 业务也初建 成效。公司 将 加 快推进大 机构 业务体 系建 设,力争 搭建 完整的 机构 业务新框 架;聚焦重点机构业 务、推动创 新业 务发 展,进一 步壮大 公司 机构客户 数量 及机构 业务 规模,竭 力为 机构客户提供 专业 的综 合金 融服 务。2、自营业务 2016年 上半年,自 营业务 由于仓 位和结 构的控 制,整体优 于行业 平均水 平。权益投 资部采 用灵活的投 资策 略,积 极主 动加强研 究套 保策略,建 立量化投 资模 型,
13、积 极主 动的调整 配置 结构和仓位。权益 投研 一体 化体 系建设 稳步 推进,实 现了 各重要 细分 行业 的全 覆盖。投资 团队 严控 仓位,以稳健 增值 为主 要原 则,确保投 资组 合具 备较 好的 安全边 际前 提下,追 求超 额收益。固定收 益业务 方面,公司 把握市 场有利 时机,综合 研判市 场利率 走势及 信用 风险等 因素,择机适当 扩 大投 资规模,并 搭配国债 期货 等创新 业务,为公司 带来 可观的 投资 收益;大 力发 展交易类业务,增加 了公司 的整 体交易量 及市 场影响 力,扩大了有 效交 易对手 群;针对国内 券商 传统固定收益业 务向FICC 业 务转
14、型的大趋 势,公司进 一步 加大了对 外汇、黄金、大 宗商品等 领域 相关业务的开 展、研究 和人 才储 备。创新投资 业务 方面,上半 年非标准 化金 融产品 的发 行规模和 利率 均有一 定程 度的降低,在 维持公司原 有投 资策略 的同 时,制定 了通 过各类 金融 产品连接 资产 和资金 两端 的战略,利用 自有资金优势,运用 各类金 融产 品和工具,结 合其他 金融 机构等资 金客 户的渠 道,深入 挖掘 企业 客户的综合金 融服 务需 求,实现 创新投 资业 务发 展带 动投 资银行、资 产管 理等 业务 发展。3、资产管理业务 2016 年上 半年,资产 管理 分公司 围绕 投研
15、、产 品、营销的 核心 竞争 力,重塑 组织架 构;梳理和重建资 产管 理的授 权体 系和管理 流程,完善 风险 合规 管理,推 动建设 符合 现代资产 管理 的组织体系。在 团队 建设方 面,在深圳、上海 成立业 务团 队,从建 设银 行、中 国人 寿、博时 资本、平安信托等 大型 机构 引 入 20 余 名高端 优秀 人才。加 强新 业务领 域的 开拓,将 产品 设计方 向从 单一 投资发展为多 元化 的资产 配置,资产证 券化、股票 质押 式回购交 易产 品等新 兴产 品与日 俱 增。在业务开展上,公司 资产管 理业 务实施差 异化 经营,重点 发展机构 业务,为以 银行 为主的机 构客
16、 户提供投融资一 体化 的综合 资产 管理服务,在 规模、收入、客户数 量等 方面取 得全 面增长。报告 期内,集合资 产管 理计 划受 托规 模为 56.18 亿 元;定向 资 产管理 计划 受托 规模 为 645.92 亿 元;专向 资产管理计 划受 托规 模 为 4.22 亿元;受托 资产 总规 模 706.33 亿,同比 增 长 60.75%。存续 产品 数量 已升至 252 支,同比 增长 142.31%。公司 主动 型管 理业 务规模 超 过 98.66 亿元,较期初 增 长 37.17%;公司加 强了 新业 务领 域的 开拓,新成 立集 合产 品 8 只,股 票质 押式 回购 业
17、务 规模超 过 42.9 亿元,同比增 长 4.56%。公 司各 资产管 理计 划均 取得 较好 业绩,其中“长 九 1 号”、“晋商 1 号”本 期复权单位 净值 增长 率分 别进 入同类 产品 前 20%(据 wind 统计)。4、信用业务 截至报 告期 末,公司 累计 242 家营 业部 获准 开展 融资 融券业 务,信用 账户 累计 开 户 98,750 户,是上年 同期 的 1.06 倍;融 资融券 余 额 161.80 亿 元,占市场 融资 融券 余额 份额 为 1.90%。截至报 告期 末,公司 累计 开 通约定 购回 式证 券交 易权 限客户 1,075 户;累 计初 始 交易
18、金 额 17.75亿元,其 中报 告期 内新 增 初始交 易金 额 0.38 亿元;期末待 购回 金 额 0.35 亿 元;公 司累 计开 通股 票质押交 易权 限客 户 22,475 户;累 计初 始交 易金 额 215.96 亿 元,其中 报告 期内 新增初 始交 易金 额81.27 亿 元;期末 待购 回金 额 106.45 亿 元。5、全国中小企业股份转 让系 统业务 报告期内,公 司继续 抓住 全国中小 企业 股份转 让系 统业务(以下 简称全 国股 转系统业 务)快速发展的 机遇,强化 全国 股转系统 业务,以新 三板 挂牌业务 为基 础,同 时大 力加强做 市、定增、债券等 延伸
19、 业务 的推 进。发挥公 司整 体优 势,加 大 系统性 资源 开发 力度,共 完成签 约项 目 101 家,完成协 议余 额 13,029 万元,同比 增长 27%;实 现挂 牌家 数 39 家,同 比增 长 144%,另 外做 市业 务有序开 展,已成 功 为 65 家 新三板 挂牌 企业 开展 做市 交易,各项 定增 等延 伸业 务开展 情况 良好。随着市场 对投 资门槛 降低、竞价交 易推 出、转 板制 度落地以 及并 购交易 活跃 的预期,全国 中小企业 股份 转让 系统 业务 将得到 快速 的发 展,同 时 市场竞 争激 烈程 度将 进一 步加大。2016 年,公司将继 续扩 大各
20、 项业 务展 业区域、提高 团队 素质,完 善全国 中小 企业 股份 转让 系统业 务全 业务 链,提高全 方位 服务 中小 企业 的综合 业务 能力 及盈 利能 力。6、研究业务 报告期内,公司研究所秉承“夯实基础研究能力,前瞻研究制胜”的理念,以大类资产配置为统领,以“定价 能力”为 核 心,为 客户 赢得 了更 大增 值空间。研究所不 断强 化对机 构投 资者等各 方的 研究服 务,分享交流 最新 成果,解读 经济发展 趋势、探讨市 场未 来走 向。各行 业分析 师持 续从 多领 域就 各种热 点、重点 问题 展开 专题研 究、深度 研究;一个研 究覆 盖基 本完 整、具有明 显特 征的
21、 大中 型卖 方研究 所的 格局 已经 形成,研 究所 在宏 观策 略、中小盘、传媒、军工、医 药、电子、通 讯、计 算机、化工、食品 饮料、有色、汽车、环保 与公用事业、金融 工程、轻 工、非银行 金融、家 电、房地 产、新 三板 等等 领域 持续 扩大 影 响力。7、代销金融产品业务 2016年 上半 年,公司 共代 销金融 产品 规模1,653.23 亿元,销售 收入823.77 万 元。8、其他创新业务 报告期 内,公司 获批 上市 公司限 制性 股票 融资 业务 试点资 格,进一 步有 效补 充了公 司信 用 业务体系。公司 还在积极筹 划新三板股票 质押式回购,ETF 股权做 市,账户管 理,权益类互 换交 易等创新 业务 的资 格申 请工 作。四 涉 及财 务报告 的相 关事项 4.1 与上年 度财 务报 告相 比,会计政 策、会计 估计 未发 生变化。4.2 报告期 内 未 发生 重大 会计 差错更正。4.3 与 上年 度财 务报 告相 比,财务报 表合 并范 围 未 发生 变化。4.4 本公 司2016 年 半年 度财 务 报告 未 经审 计。