1、1 公司代码：601901 公司简称：方正证券 方 正 证券 股 份有 限 公司 2019 年半 年 度报 告 摘要 2 一 重要提示 1.本半 年度 报 告 摘要来 自 半 年度报 告 全 文，为 全 面 了解本 公 司 的经营 成 果、财务 状 况 及未来 发展 规 划，投资 者 应 当到上 海 证 券交易 所 网 站等中 国 证 监会指 定 媒 体上仔 细 阅 读半年 度 报 告全 文。2.本 公司 董事 会、监 事会 及 董 事、监 事（除 曾毅 监 事 外）、高 级 管 理人员 保 证 半年度 报 告 内容的真 实、准确、完 整，不存 在 虚 假记载、误 导性陈 述 或 重大遗 漏，
2、并承担 个 别 和连带 的 法 律责 任。3.公司 全体 董 事 出席董 事 会 会议。4.本半 年度 报 告 未经审 计。5.经董 事会 审 议 的报告 期 利 润分配 预 案 或公积 金 转 增股本 预 案：无 二 公 司 基 本情况 2.1 公司 简 介 公 司 股 票简况 股票种类 股 票 上 市交易 所 股票简称 股票代码 变 更 前 股票简 称 A 股 上海证券交易所 方正证券 601901 不适用 联 系 人 和联系 方 式 董 事 会 秘书 证 券 事 务代表 姓名 何亚刚 谭剑伟 办公地址 湖 南 省 长 沙 市 天 心 区 湘 江 中 路 二 段36号华远华 中心4、5号楼
3、3701-3717 湖 南 省 长 沙 市 天 心 区 湘 江 中 路二段36号华远华中心4、5 号楼3701-3717 电话 0731-85832367 0731-85832367 电子信箱 2.2 公司 主 要财务 数 据 单位：元 币种：人民币 项目 本 报 告 期末 上年度末 本 报 告 期末比 上 年度末增减(%)总资产 155,098,207,635.03 148,221,762,529.66 4.64 归属于上市公司股东的净资产 38,325,004,472.84 37,753,056,946.74 1.51 项目 本报告期 上年同期 本 报 告 期比上 年 同期增减(%)经营活
4、动产生的现金流量净额 21,354,388,167.54-3,728,385,831.95 不适用 营业收入 3,588,331,627.34 2,312,497,883.86 55.17 归属于上市公司股东的净利润 763,412,372.22 205,831,864.98 270.89 归 属 于 上 市 公 司 股 东 的 扣 除 非经常性损益的净利润 771,848,754.95 239,315,458.68 222.52 加权平均净资产收益率（%）2.00 0.55 增加1.45 个 百分点 基本每股收益（元股）0.09 0.03 200.00 稀释每股收益（元股）0.09 0.03
5、 200.00 注：根据财政部下发的 关于修订印发 2018 年度一般企业财务报表格式的通知（财会 201815 号）与 关于2018 年度一般企业财务报表格式有关 问题的解读 中的相关要求，调整利润表“其他收益”等的 列报口径，并按照规定对可比期间的比较数据进行追溯调整。3 2.3 前十 名 股东持股 情 况表 截止报告期末股东总数（户）206,034 截止报告期末表决权恢复的优先股股东总数（户）不适用 前 10 名股 东持股 情 况 股东名称 股东性质 持股比例(%)持股 数量（股）持有有限售条件的股份数量 质押或冻结的股份数量（股）北大方正集团有 限公司 国有法人 27.75 2,284
6、,609,852 0 质押 1,109,050,000 北京政泉控股有限公司 境内非国有法人 21.86 1,799,591,164 0 冻结 1,799,591,164 香港中央结算有限公司 未知 17.29 1,423,340,584 0 无 0 中国证券金融股份有限公司 国有法人 3.18 261,985,096 0 无 0 哈尔滨哈投投资股份有限公司 国有法人 2.40 197,556,999 0 无 0 中央汇金资产管理有限责任公司 国有法人 1.69 138,731,200 0 无 0 方正产业控股有限公司 国有法人 1.54 127,048,700 0 无 0 乐山国有资产投资运
7、营（集团）有限公司 国有法人 1.29 105,955,845 0 质押 40,000,000 万华天智投资发展有限公司 境内非国有法人 0.73 60,000,000 0 无 0 博 时 基 金 农 业 银 行 博 时 中 证金融资产管理计划 未知 0.65 53,580,300 0 无 0 嘉 实 基 金 农 业 银 行 嘉 实 中 证金融资产管理计划 未知 0.65 53,580,300 0 无 0 中 欧 基 金 农 业 银 行 中 欧 中 证金融资产管理计划 未知 0.65 53,580,300 0 无 0 银 华 基 金 农 业 银 行 银 华 中 证金融资产管理计划 未知 0.6
8、5 53,580,300 0 无 0 上 述 股 东 关 联 关 系 或 一 致 行 动 的说明 公司向上述股东书面询证并取得书面回复的情况如下：1、方正集团与方正产业控股有限公司确认为关联关系：方正产业控股有限公司为方正集团控股子公司，除此之外，与上述其他股东不存在关联关系或一致行动关系；2、政泉控股、哈尔滨哈投投资股份有限公司、万华天智投资发展有限公司、乐山 国有资产投资运营（集团）有限公司、确认与上述其他股东不存在关联关系或一致行动关系。3、香港中央结算有限公司是以名义持有人的制度持有证券，用于为其结算参与者提供服务，而参与的投资者必须通过一个或多个持有香港/沪港通/深港通证券，由于香港
9、是采取名义持有人制度，有些投资者更是以多层托管的形式持有证券，故此，香港结算是无法完全掌握参与香港/沪港通/深港通证券的投资者的相关资料，包括其名字、持股数量及股东之间的关联关系等资料。因此无法提供相关资料。表 决 权 恢 复 的 优 先 股 股 东 及 持 股数量的说明 无优先股 注：1.方 正集 团持有公司的 股份中，通过 普通账户持有 1,423,340,583 股，通过中 信 证券股份有限 公司客户信用交易担保 证 券账户持有 1,175,000,000 股，合计持 有 2,284,609,852 股；方正 产业 控股有限公 司 通过中国银河证券股份有限公司客户信用交易担保证券账户持有
10、 127,048,700 股。2.公司从辽宁省高级人民法院、大连市中级人民法院官方网站上公开信息获悉，因强迫交易罪，法院判决“对4 冻结在案的被告单位北京政泉控股有限公司持有的 1,799,561,764 股方正证券股票的价值扣除其投 资支出的人民币6,090,825,100 元后的违法所得予以追缴，上缴国库”。目前上述判决已生效，正在执行过程中；2019 年1 月，公司收到政泉控股书面回复公司称：“我司在未来 3 个月或 6 个月无主动减持贵公司股票计划，但 2018 年 12 月26 日，我司被辽宁省高级人民法院作出的终审判决判定构成强迫交易罪，法院判令对我司持有的 1,799,591,1
11、64股方正证券股票的价值扣除其投资支出人民币 6,090,825,100 元后的违法所得予以追缴，上缴国库。鉴于上述情况，我司所持有的贵司全部股票是否将在未来3 个月或 6 个月进行减持，将取决于法院的具体执行情况。”2.4 截止 报 告期末 的 优 先股 股 东 总 数、前 十 名 优先股 股 东 情况表 适用 不 适用 2.5 控股 股 东或实 际 控 制人变 更 情 况 适用 不 适用 2.6 未到 期 及逾期 未 兑 付公司 债 情 况 适用 不 适用 债 券 名称 简称 代码 发行日 到期日 债 券 余额（万 元）利率（%）方正证 券股 份 有限公 司 2016 年非公开发行次级债券
12、（第二期）16 方正C2 145111 2016/10/28 2019/10/28 300,000 3.80%方正证 券股 份 有限公 司 2017 年非公开发行次级债券（第一期）17 方正C1 145812 2017/9/19 2020/9/19 190,000 5.70%方正证 券股 份 有限公 司 2017 年非公开发行次级债券（第二期）17 方正C2 145842 2017/10/12 2020/10/12 222,000 5.70%方正证 券股 份 有限公 司 2018 年非公开发行次级债券（第一期）18 方正C1 150114 2018/1/29 2020/1/29 64,000
13、6.30%方正证 券股 份 有限公 司 2018 年非公开发行公司债券（第一期）18 方正F1 150449 2018/5/29 2020/5/29 200,000 6.08%方正证 券股 份 有限公 司 2018 年非公开发行公司债券（第二期）品种二 18 方正F3 150532 2018/7/10 2020/7/10 146,000 6.10%方正证 券股 份 有限公 司 2019 年非公开发行公司债券（第一期）19 方正F1 151205 2019/2/27 2022/2/27 250,000 4.71%方正证 券股 份 有限公 司 2019 年非公开发行公司债券（第二期）19 方正F2
14、 151290 2019/3/21 2022/3/21 60,000 4.65%方正证 券股 份 有限公 司 2019 年非公开发行次级债券（第一期）19 方正C1 151470 2019/4/24 2021/4/24 156,000 4.80%反 映 发 行人偿 债 能 力的指 标：适用 不 适用 主要指标 本报告期末 上年度末 资产负债率 69.35%69.84%主要指标 本报告期（1-6 月）上年同期 EBITDA 利息 保障倍数 1.81 1.24 关 于 逾 期债项 的 说 明 适用 不 适用 5 三 经 营 情 况 讨论 与 分 析 3.1 经 营 情况的 讨 论 与分析 2019
15、 年上半 年，A 股在经 历了 2018 年 的持续低迷之后，终于迎来了上扬的走势，科创板 并试点注册制加速落地、5G 呼之欲出、减税 降费政策实施等多重利好持续提振投资者对中国资本市场的信心。证券市场回暖带动了券商业绩增长，本集团上半年营业收入同比增长 55.17%，净利润 同比增长 277.83%。报告期末本集团 资产总额 1,550.98 亿元，比上年度末增加 4.64%；净资 产 392.84 亿元，比上年度末增加 1.60%；报告期内实现营业收入 35.88 亿元，比 上年同期增加 55.17%；营业 利润 9.32亿元，比 上 年 同 期 增 加 211.55%；归 属 于 上 市
16、 公 司 股 东 的 净 利 润 7.63 亿元，比 上 年 同 期 增 加270.89%。报 告 期 内，公 司 各 项业务 经 营 情况如 下：3.1.1 经 纪业 务（未含瑞 信 方 正）公司积极在 财富管理和 金融科技上 发力，以财 富管理转型 优化经纪业 务收入结构，用金融 科技为经纪业 务赋能，实 现经纪业务 的可持续增 长。公司贯 彻打造行业 领先的财富 管理体系，坚 持分散客户投 资风险，全 面资产配置 的客户服务 理念，加速 高净值客户 服务体系建 设，为高净 值 客户提供独具方正特色的专业化财富管理 服务，逐 步形成了具有方正特色的以“普惠+高净”双轮驱动的财富管理发展模式
17、。报告期内，公司新开客户 57 万户，客户总数 达 1,071 万户，实现代理买卖证券业务净收入12.24 亿元，市场份额 3.10%，市场份 额较上一年增长 5.37%。公司交易型财富管理持续增长，累计服务产品签约客户 50 万户，实现投顾业务收入 1.22 亿元，同比增长 67.14%。2019 年上半 年，方正证券总部泽泉量化投顾团队 在券商中国主办的 2019 中国区投 资银行 暨证券经纪商君鼎奖评选中，荣获最佳投资顾问团队。报告期内，公司经纪业务实现手续费净收入 135,672.49 万 元。3.1.2 资 产管 理 业 务 公司在资产 管理分业务 方面 持续提 升主动管理 能力，积
18、极 打造具有核 心竞争力的 资产管理 机构；围绕管 理体系、投 研体系、产 品体系、客 户体系、人 才体系深化 战略布局，持续发展固 收、量化、权益、资本市场等重点业务。截至报告期末，资产管理受托资产总规模 2,579.54 亿元，同 比减少 14.11%，其中集合 资产管理计划受托规模为 373.66 亿元；定 向资产管理计划受托规模为 1,861.81 亿元；专向资产管理6 计划受托规模为 344.07 亿元；主动型管理业务规模 803.2 亿元，同比增长 11.77%。2019 年上半 年，资产管理业务荣获多项奖项。2019 年1 月，荣 获深圳证券交易所颁发的“优秀资产支持专项计划管理
19、人”；2019 年6 月，荣 获证券时报主办的“2019 年中国财富 管理机构君鼎奖”评选的“2019 绝 对收益产品君鼎奖”等奖项。报告期内，公司资产管理业务实现手续费净收入 33,019.66 万元。3.1.3 自 营业 务 自营权益投 资业务通过 深化产业链 研究与跟踪，构建量化 的仓位管理 方案，形成 稳定的策 略和盈利模式；自营 固定收益业务坚持“配置+交易”的投资理念，取得了较好的投资收益 和套息收入；自营 场外期权业务新增场外期权交易对手 28 个，名义本金规模 88.45 亿，公司目前为 66 只基金提供流 动性服务，基金类型全 面涵盖股票 型、货币型、债券型、商品型基金，是为
20、基金 提 供流动性服务数量 最多的券商。报告期内，公司自营业务实现营业收入 66,688.76 万元。3.1.4 信 用业 务 公司信用业 务随着二级 市场行情回 暖，融资融 券余额逐步 提升。报告 期内，公司 信用业务 积极开发引入新增客户，稳步推进融资融券业务的健康持续发展。报告期末，公司信用账户数 152,594 户，融资融 券余额 181.29 亿元，占全 市场融资 融券余额的 1.99%，融 资余额 180.96 亿元，融券 余额 0.33 亿 元，融资融券年日均余额 179.85 亿 元，年日均市场份额为 2.08%；公 司约定购回业务期末待购回金额 1,904.08 万元；股票质
21、押期末待购回金额 129.16 亿 元。3.1.5 新 三板 业 务 为落实监管 部门对解决 方正证券与 中国民族证 券同业竞争 的相关要求，公司新三 板推荐业 务已全部转移至中国民族证券。2019 年 7 月 26 日，公司收到全国股转公司的 主办券商业务终止函（股转系 统函20193335 号），同 意公司终止在 新三板从事推荐业务。报告期 内，公司新三板 业务适应市 场行情及战 略部署调整，积极健全 完善业务体 系、服务 模式和风险管 理体系，为 客户提供高 质量的全方 位综合金融 服务。公司 新三板业务 在报告期内 完 成推荐挂牌项目 3 家，新 增挂牌行业排名第 11 位，完成企业定
22、增 1 次，为中小微创新型企业通过资本市场发展壮大提供了有效的途径。报告期内，公司新三板业务实现营业收入 860.39 万元。7 3.1.6 研 究业 务 公司 研究业务通过优化组织管理架构，搭建新的研究体系，为规范、合理开展业务保驾护航；通过数据库 培训、产品 化思维培训、研究业务 培训、销售 业务培训，提高业务能 力，规范业 务 标准。公司拥有近 30 个专 业研究团队，通过对激励机制、团队建设、协同发展及对内服务升级等方面的不断完善和投入，市场影响力逐步提高。报告期内，公司完成研究报告 2100 余篇，举办各种交流会议数十场，各种研究服务（路演、培训、报告、营业部会议等）数 千次。3.1
23、.7 代 销金 融 产 品 公司制定金 融产品销售 业务反洗钱 实施细则、合格投资者 认定标准及 配套材料指 引，完善 由固定收益 类、权益 投资 类、商品及 金融衍生品 类、混合类 等投资品种 组成的金融 产品体系。在 资管新规指导 下，公司逐 步降低预期 报价型资管 大集合产品 的销售规模，加强净值 型产品引入，深化与公募基 金、头部私 募机构合作，为投资者 提供更加丰 富的产品选 择。公司金 融产品代销 业 务继续保持较 快发展，保 有峰值再创 新高，达到 509.54 亿元，其中现金 管理类产品 保有峰值达 到253.80 亿元。报告期内，公司代销金融产品规模 2,298.86 亿元，
24、实现销售收入 1,938.72 万元。3.2 与上 一 会计期 间 相 比，会 计 政 策、会 计 估 计和核 算 方 法发生 变 化 的情况、原 因及其 影 响 适用 不 适用 公司自 2019 年 1 月 1 日起执行财政部于 2017 年修订的 企业会计准则第 22 号-金融 工具确认和计 量 企业会 计准则第 23 号-金融资产转移 企 业会计准则 第 24 号-套 期会计和企业会计准则第 37 号-金融工具 列报 准则，新金融工具准则变更影响公司财务报表 2019 年期初数。具体详见公司 2019 年半年 度报告“第十节 财务报 告”之“重要 会计政策和会计估计变更”相关内容。3.3 报告 期 内发生 重 大 会计差 错 更正 需追 溯 重 述的情 况、更正金 额、原因及 其 影 响。适用 不 适用
