1、中国国旅股份有限公司 2013 年年度报告摘要 1 中 国 国旅 股 份有 限 公司 2013 年年 度 报告 摘 要 一、重 要 提示（一）本 年 度 报 告 摘 要 摘 自 年 度 报 告 全 文，投 资 者 欲 了 解 详 细 内 容，应 当仔 细 阅 读 同 时 刊 载 于 上 海 证 券 交 易 所 网 站 等 中 国 证 监 会 指 定 网 站 上 的 年 度 报 告全文。（二）公 司简 介 股票简称 中国国旅 股票代码 601888 股票上市交易所 上海证券交易所 联系人和联系方式 董事会秘书 姓名 薛军 电话 010-84479696 传真 010-84479312 电子信箱
2、二、主 要 财务 数 据 和 股东 变 化（一）主 要财 务 数 据 单位：元 币 种：人民币 2013 年(末)2012 年(末)本年(末)比上年(末)增减（%）2011 年(末)总资产 12,961,422,249.48 8,930,269,704.25 45.14 7,696,365,999.20 归属于上市 公司股东的净资产 9,065,143,269.70 5,600,456,684.36 61.86 4,679,953,483.27 经营活动产 生的现金流量净额 1,470,221,414.45 1,272,572,562.35 15.53 551,950,535.37 营业收入
3、17,448,188,232.06 16,133,919,927.84 8.15 12,694,694,402.37 归属于上市公司股东的净利润 1,294,596,112.58 1,005,639,474.30 28.73 684,902,978.63 归属于上市 公司股东的扣除非 经常性损益的净利润 1,257,109,576.52 932,691,847.80 34.78 681,417,280.76 加权平均净 资产收益率（%）18.21 19.56 下降 1.35 个百分点 15.59 中国国旅股份有限公司 2013 年年度报告摘要 2 基本每股收 益（元股）1.407 1.143
4、23.10 0.778 稀释每股收 益（元股）1.407 1.143 23.10 0.778（二）前 10 名 股 东 持股 情 况 表 单位：股 截止报告期末股东总数（户）16,716 年度报告披露日前第 5 个交易日末股东总数（户）16,281 前十名股东持股情况 股东名称 股东性质 持股比例(%)持股总数 持有有限售条件股份数量 质押或冻结的股份数量 中国国旅集团有限公司 国有法人 55.30 539,846,100 0 无 华侨城集团公司 国有法人 10.05 98,153,900 0 未知 上海复星产业投资有限公司 未知 1.97 19,250,000 19,250,000 未知 全
5、国社保基金五零一组合 未知 1.53 14,950,000 14,950,000 未知 兴 业 全 球 基 金 公 司 兴 业 兴全定增 16 号分级特定多客户资产管理计划 未知 1.04 10,196,000 10,010,000 未知 新 华 人 寿 保 险 股 份 有 限 公 司 分 红 团 体 分 红 018L FH001 沪 未知 1.02 9,987,772 9,987,772 未知 财 通 基 金 公 司 平 安 平 安信托平安财富 创赢一 期 31号集合资金信托计划 未知 1.02 9,950,000 9,950,000 未知 西安投资控股有限公司 未知 1.01 9,850,
6、000 9,850,000 未知 中 国 工 商 银 行 博 时 精 选 股票证券投资基金 未知 0.82 8,009,682 0 未知 CITIGROUP GLOBAL MARKETS LIMITED 未知 0.81 7,905,875 0 未知 上述股东关联关系或一致行动的说明 控 股 股 东 中 国 国 旅 集 团 有 限 公 司 与 其 他 股 东 之 间 不 存 在 关 联 关系。公司未知其他股东之间是否存在关联关系或属于上市公司股东持股变动信息披露管理办法规定的一致行动人。（三）以 方框 图 描 述 公司 与 实 际 控制 人 之 间 的产 权 及 控 制关 系 中国国旅股份有限公
7、司 2013 年年度报告摘要 3 三、管 理 层讨 论 与 分 析 2013 年，在极其复杂多变的经济环境下，公司围绕年初确定的工作目标，转方式、调结构、保增长、强管理，保持了经营总体平稳，做到了稳中有为、稳中求进。报告期内，公司实现营业收入 174.48 亿元，同比增长 8.15%；实现归属于母公司所有者的净利润 12.95 亿元，同比增长 28.73%。（一）主 营 业 务 分析 1、利 润 表 及 现金 流 量 表 相关 科 目 变 动分 析 表 单位：元 币种：人民币 科目 本期数 上 年 同 期数 变动比例（%）营业收入 17,448,188,232.06 16,133,919,92
8、7.84 8.15 营业成本 13,289,958,170.40 12,639,009,810.00 5.15 销售费用 1,427,260,041.14 1,169,357,576.81 22.06 管理费用 826,825,915.50 790,168,469.70 4.64 财务费用-99,656,100.87-26,941,256.71-269.90 资产减值损失 18,848,399.72 35,530,897.94-46.95 营业外收入 68,772,900.26 121,115,340.05-43.22 所得税费用 472,218,295.68 382,127,004.71 2
9、3.58 经营活动产生的现金流量净额 1,470,221,414.45 1,272,572,562.35 15.53 投资活动产生的现金流量净额-493,978,376.42-207,694,385.70-137.84 筹资活动产生的现金流量净额 2,156,120,073.37-308,903,817.64-797.99 变动说明：中国国旅股份有限公司 2013 年年度报告摘要 4 1、财务费用同比大幅下降，主要是因为利息收入增长所致；2、资产减 值损失同比下降 46.95%，主要是 因为报告期内计提的存货跌价准备下降所致；3、营业外收入同比下降 43.22%，主要是根据财政部、国家税务总局
10、联合下发的关于出口货物劳务增值税和消费税政策的通知（财税 201239 号），退还以前已计提的 免税品增值税及附加税比 2012 年减少所致；4、投资 活 动 产生的 现 金 流量净 额 下 降，主 要 是 因为三 亚 海 棠湾国 际 购 物 中心项目开发建设增加所致；5、筹 资活动 现 金 流量净 额 大 幅增长，主 要是因 为 报 告期内 公 司 通过非 公 开发行募集资金所致。2、收入（1）主营业务分行业情况分析 单位：元 币种：人民币 营业收入 营业成本 毛利率（%）营业收入比上年同期增减（%）营业成本比上年同期增减（%）毛利率比上年同期增减 旅 游 服 务业务 10,771,816,
11、200.35 9,700,888,450.97 9.94 1.60 1.49 增加 0.09个百分点 商 品 销 售业务 6,469,634,404.85 3,566,634,923.83 44.87 19.81 16.54 增加 1.55个百分点 合计 17,241,450,605.20 13,267,523,374.80 23.05 7.75 5.14 增加 1.91个百分点 公司向前五名客户销售收入合计 918,026,942.62 元（按照同一实际控制人合并计算），占公司年度销售收入的 5.32%。旅 游 服 务 业务 方面：报告期内，公司旅游服务业务实现营业收入 107.72 亿元，
12、同比增长 1.60%，毛利率为 9.94%，同比增加 0.09 个百分点。报告期内，公司旅游服务业务以提高增长质量、确保盈利水平为核心，一方面狠抓内部管理，降本增效，不断改善资产质量；另一方面加快平台建设，整 合资 源，夯实战 略 转 型基础。2013 年，公 司旅游 服 务 业务发 挥 规 模优势，继 续 加大 集 中 采 购 力 度，国 际 邮 轮 包 船 销 售、CLUBMED 采 购 分 销 再 创 佳 绩，指 定 目的地集中送客项目稳步推进，集中采购出境游指定接待社近百家，基本涵盖了所中国国旅股份有限公司 2013 年年度报告摘要 5 有的出境游目的地市场。同时，以 产品研发和品牌营
13、销为切入点，抓住价值链的两端，树立品质国旅，积极扩大品牌知名度，打造统一服务标准，培育核心竞 争力。商 品 销 售 业务 方 面：报告期内公司商品销售业务实现营业收入 64.70 亿元，同 比增长 19.81%，毛利率 44.87%，同比增加 1.55 个百分点。报告期内，公司商品销售业务抓住机遇，乘势而上，加快实体网络拓展和免税店改扩建工程，不断丰富商品种类和数量，调整商品结构，优化业务流程，努力扩大经营规模，免税相关政策争取也取得重要突破，继续保持快速增长的良好势头。2013 年，公司商品销售业务新设了 11 家免税店，乌鲁木齐中免等多家免税店进行了改扩建，销售网络继续扩大，店面环境不断改
14、善，投资回报率进一步提高。同时，公司加快了商品销售业务海外拓展的步伐，以柬埔寨项目拓展为核心，获得了金边、暹粒两座城市市内免税店的运营资质。旅 游 综 合 项目 开 发 业 务：报 告 期 内，公 司 旅 游 综 合 项 目 开 发 业 务 依 托 国 旅 品 牌 和“旅 游+免 税”的 业 态优 势，稳 步 推 进 三亚海棠湾 国 际 购 物 中 心 项 目 和 以 免 税 商 业 为 核 心 的 城 市 综 合 体项目，积极打造公司第三大业务板块。三亚海棠湾国际购物中心秉承“对标国际、世界一流”规划建设思路，以“海 棠花”为主题，建筑风格时尚、梦幻、典雅，集购物、娱乐、餐饮及海南文化展示等
15、多种业态于一体，将为消费者提供更加温馨舒适、人性化的购物环境。目前，三亚海棠湾国际购物中心项目建设进展顺利，配套的物流基地项目 也已提前封顶，为全球最大免税购物中心的开业打下了良好基础。免税商业城市综合体拓展取得进展，通过对重点旅游城市的考察、调研和洽谈，初步拟订了项目拓展重点区域，为下一步项目落地做好充足的准备。（2）主营业务分产品情况分析 单位：元 币种：人民币 营业收入 营业成本 毛利率（%）营业收入比上年同期增减（%）营业成本比上年同期增减（%）毛利率比上年同期增减（%）入境旅游 665,232,277.97 553,441,517.79 16.80-37.28-37.68 增加0.5
16、3 个百分点 中国国旅股份有限公司 2013 年年度报告摘要 6 出境旅游 6,087,675,194.83 5,736,949,255.89 5.76 17.80 19.81 下降1.58 个百分点 国内旅游 3,086,700,960.54 2,883,736,805.93 6.58-8.75-10.64 增加1.98 个百分点 票务代理 252,418,559.05 0 100.00 14.72-其他服务 679,789,207.96 526,760,871.36 22.51-11.84-19.52 增加7.39 个百分点 旅游服务业务小计 10,771,816,200.35 9,700
17、,888,450.97 9.94 1.60 1.49 增加0.09 个百分点 免税商品 5,968,489,417.75 3,213,682,634.24 46.16 16.24 11.93 增加2.08 个百分点 有税商品 501,144,987.10 352,952,289.59 29.57 89.10 86.43 增加1.01 个百分点 商品销售业务小计 6,469,634,404.85 3,566,634,923.83 44.87 19.81 16.54 增加1.55 个百分点 总计 17,241,450,605.20 13,267,523,374.80 23.05 7.75 5.14
18、 增加1.91 个百分点 入 境 旅 游 业务：报告期内，入境旅游业务实现营业收入 6.65 亿元，同比下降 37.28%，毛利率 16.80%，同比增加 0.53 个 百分点。收入下降的主要原因一是由于欧美经济复苏缓慢，境 外游客购买力下降；二使受国内接连发生的疫情、灾情和环境污染等事件影响，旅游市场旺季不旺：三是人民币汇率持续飙升，使得众多境外游客打消了原有的旅华意愿转向周边的东盟国家。2013 年 公 司 在 继续 开 发 入 境游 散 客 成 团产 品 的 基 础上，进 一 步加 快 电 子商务发展步伐，坚持发展电子商务营销渠道，重视新媒体营销，同时，在严控成本的前提下抓好产品服务和安
19、全质量，在全国入境市场低迷的情况下保持了入境龙头社的地位和声誉。出 境 旅 游 业务：报告期内，公司出境旅游业务实现营业收入 60.88 亿元，同比增长 17.80%，中国国旅股份有限公司 2013 年年度报告摘要 7 毛利率 5.76%，同比下降 1.58 个百分点。2013 年，公 司 加大 出 境 游 产品 研 发 力 度，继 续 关 注新 兴 市 场、小 众 市 场和中高端市场，产品种类 进一步丰富多样，自我 研发的新产品占到全部产品的 35%，独家产品占到全部产品的 35%，提高中高端产品比重，重点开拓南美洲、中东非洲这两个新兴非常规市场，并通过一系列大项目 有效地推广了国旅品牌形象
20、，确立了公司在高端市场的领先地位。国 内 旅 游 业务：报告期内，公司国内旅游业务实现营业收入 30.87 亿元，同比下降 8.75%，毛利率 6.58%，同比增加 1.98 个百分点。在国内游业务方面，公司顺应市场形势，及时调整组织架构和业务模式，将国内部和自由行部整合为旅游度假部，大力发展自由行业务，通过主题营销活动、创新产品营销渠道以及加强销售渠道沟通促进产品推广和销售，通过与电商合作拓宽旅游产品的销售渠道。免 税 商 品 销售 业 务：报 告 期 内，公 司 免 税 商 品 销 售 业 务 实 现 营 业 收 入 59.68 亿 元，同 比 增 长16.24%，毛利率 46.16%，同
21、比增加 2.08 个百分点。其中，三亚市内免税店实现营业收入 28.28 亿元，同比增长 38.82%。毛利率 39.90%，同比增加 1.55 个百分点。报告期内，公司免税商品销 售业务不断创新经营举措，改善商品结构，加大下属店招商力度，极大地促进了批发零售收入增加并提高了毛利率。其中，精品香化品类与品牌的数量与质量达到了历史最高纪录，满足了海棠湾项目的开业需求；对进口烟草重点商品的价格进行了有效的管理，取得了良好的效果。报告期内，三亚免税店根据经营形势，制定了内涵式增长策略，加强跨界合作、创新营销手段，将商品采购、市场推广、服务提升集于一体，梳理脉络、理顺流程，强化内部精细化管理。通过对
22、20 多个不同类型的节日开展补贴行邮税、返券、抽奖等多种促销活动，有效地拉动了营收增长。2013 年，三亚免税店在物流分拣配送、机场提货方面继续保持零差错。此外，三 亚免税店通过 淡季“练兵”，开展 岗位技能大赛，使员工的专业知识和业务技能又迈上了一个新的台阶。中国国旅股份有限公司 2013 年年度报告摘要 8 有 税 商 品 销售 业 务：报 告 期 内，公 司 有 税 商 品 销 售 业 务 实 现 营 业 收 入 5.01 亿 元，同 比 增 长89.10%，毛利率 29.57%，同比增加 1.01 个百分点。在旅游零售业务方面，虹桥高铁项目、杭州 T3 航站楼国际精品标段、贵阳机场 T
23、2 航站楼国际名品标段、沈阳机场 T3 航站楼商业名品标段、深圳机场T3 航站楼商业经营项目、宁波高铁商业项目等 9,900 平米经营面积相继开业，并且在采购招商、项目管理、运营管理等方面均有了长足的进步。在船供业务方面，面对艰难的航运市场适时全面切入核心市场，并在集中管理采购、报价、服务标准等核心环节，逐步实现全国统一的采购与报价体系。3、成本（1）成本分析表 单位:元 币 种：人民币 分 行 业 情况 分行业 成本构成项目 本期金额 本期占总成本比例(%)上年同期金额 上年同期占总成本比例(%)本期金额较上年同期变动比例(%)情况说明 旅游服务业务 旅游服务成本 9,700,888,450
24、.97 73.12 9,558,225,318.12 75.75 1.49 业务量增加所致 商品销售业务 商品销售成本 3,566,634,923.83 26.88 3,060,485,860.00 24.25 16.54 业务量增加所致 单位:元 币种：人民币 分 产 品 情况 分产品 成本构成项目 本期金额 本期占总成本比例(%)上年同期金额 上年同期占总成本比例(%)本期金额较上年同期变动比例(%)情况说明 入境旅游 入境旅游服务成本 553,441,517.79 4.17 888,107,883.82 7.04-37.68 业务量下降所致 出境旅游 出境旅游服务成本 5,736,949
25、,255.89 43.24 4,788,399,771.18 37.95 19.81 业务量增加所致 国内旅游 国内旅游服务成本 2,883,736,805.93 21.74 3,227,232,033.68 25.57-10.64 业务量下降所致 中国国旅股份有限公司 2013 年年度报告摘要 9 其他业务 其他业务成本 526,760,871.36 3.97 654,485,629.44 5.19-19.52 业务量下降所致 免税商品 免税商品销售成本 3,213,682,634.24 24.22 2,871,165,206.07 22.75 11.93 业务量增加所致 有税商品 有税商品
26、销售成本 352,952,289.59 2.66 189,320,653.93 1.50 86.43 业务量增加所致（2）主要供应商情况 公司向前五名供应商采购金额合计 1,296,487,614.04 元（按照同一实际控制人合并计算），占公司全部采购金额的 9.54%。4、费用 报告期内，公司销售费用、管理费用与上年同期相比变动幅度均低于 30%；财务费用大幅下降，主要是因为利息收入增长所致。5、现金流 详见本节 1、利润表及现金流量表相关科目变动分析表。6、其他（1）公司利润构成或利润来源发生重大变动的详细说明 报告期内，公司利润构成及利润来源未发生重大变动。（2）公司前期各类融资、重大资
27、产重组事项实施进度分析说明 2013 年 5 月 15 日，经中国证监会股票发行审核委员会审核，公司非公开发行股票的申请获得通过。2013 年 6 月 7 日，公司收到中国证监会出具的关于核准中国国旅股份有限公司非公开发行股票的批复（证监许可 2013 728 号），核准公司非公开发行不超过 9,850 万股 A 股股票。2013 年 7 月 10 日，公司非公开发行人民币普通股（A 股）96,237,772 股，募集资金总额为 2,557,999,979.76元，募集资金净额为 2,502,618,238.21 元。2013 年 7 月 15 日，公司本次发行的 A股股票在中国证券登记结算有
28、限责任公司上海分公司完成股份登记托管手续。（3）发展战略和经营计划进展说明 2013 年，公 司 继续 贯 彻 既 定的 战 略，加速 主 营 业 务转 型 升 级，全 面 推 进战略 性 重 点 项 目 建 设 和 战 略 性 新 业 务 拓 展，圆 满 的 完 成 了 年 初 确 定 的 各 项 工 作 任务。公司旅游服务业务完成了 34 家二级所属企业的 B2B+NC 系统 上线，实现了中国国旅股份有限公司 2013 年年度报告摘要 10 二级企业全覆盖，为进一步提高管控能力提供了保障。境外签证中心项目，在已有 11 个网点的基础上，2013 年又设立了澳大利亚堪培拉、珀斯签证中心，竞得
29、了韩国首尔、釜山两个网点的经营权。公司商品销售业务的三亚海棠湾国际购物中心项目进展顺利，已经封顶和外装完毕，招商工作基本确定，将于 2014 年 8 月开业。同时，免税店 走出去迈出可喜步伐，柬埔寨中免公司成立，获得柬埔寨金边、暹粒等城市市内免税店资质，这是公司第一家国外免税品公司和境外市内免税店公司。免税品注重巩固传统免税市场，同时注重有税市场，使公司的销售终端进一步延伸。免税电子商务迈出第一步，利用上海自由贸易区建立的有利时机，建立并开通了“跨境通”中国 免税品电子商务平台已经开始展示和销售。公司旅游综合项目开发业务确定了发展方向和定位，即以城市免税综合体开发、旅游目的地开发和股权投资为重
30、点进行规划和布局。（二）行 业、产 品或 地 区 经 营情 况 分 析 详见（一）主营业务分析之“2、收入”。（三）资 产、负 债情 况 分 析 单位:元 币种:人民币 项目名称 本 期 期 末数 本期期末数占总资产的比例（%）上 期 期 末数 上期期末数占总资产的比例（%）本期期末金额较上期期末变动比例（%）情况说明 货币资金 7,080,828,025.38 54.63 3,959,330,075.59 44.34 78.84 主要是报告期非公开发行募集资金和经营活动积累所致。其他应收款 334,931,280.64 2.58 255,702,191.23 2.86 30.98 主要是报告
31、期业务增长，往来款、押金、保证金性质款项增加所致。存货 1,302,035,220.99 10.05 984,527,013.63 11.02 32.25 主要是报告期年末加大存货备货所致。可供出售金融资产 1,049,621.76 0.01 711,944.64 0.01 47.43 报告期末持有的上海锦江国际实业投资股份有限公司股价增长所致。长期股权投资 204,069,979.06 1.57 154,585,898.23 1.73 32.01 主要是按持股比例计算对联营企业的投资收益增加所致。中国国旅股份有限公司 2013 年年度报告摘要 11 在建工程 891,859,367.70 6
32、.88 229,502,839.65 2.57 288.60 主要是三亚海棠湾国际购物中心项目开发建设增加所致。递延所得税资产 105,803,499.05 0.82 69,619,919.09 0.78 51.97 主要是因未实现内部销售利润产生的可抵扣差异增加所致。短期借款 77,000,000.00 0.59 35,000,000.00 0.39 120.00 主要是报告期票务业务增长，外部融资额度增加所致。应付账款 1,429,809,590.95 11.03 1,091,173,149.48 12.22 31.03 主要是报告期末加大存货备货导致未到付款期应付款项增加所致。应付职工薪
33、酬 234,475,498.40 1.81 165,411,160.98 1.85 41.75 主要原因是报告期新增企业、业务量增加带来的人员增加以及薪酬的增长所致。应付股利 13,194,555.02 0.10 4,044,357.43 0.05 226.25 主要是报告期分配的股利尚未支付所致。其他流动负债 51,937,775.51 0.40 0 0 主要是报告期发放的尚未使用的购物优惠券确认的递延收益增加所致。资本公积 4,811,509,025.97 37.12 2,405,025,603.40 26.93 100.06 主要是报告期非公开发行股票导致资本溢价增加所致。未分配利润 3
34、,206,923,698.17 24.74 2,220,876,069.74 24.87 44.40 报告期经营积累增加所致。资产总计 12,961,422,249.48 8,930,269,704.25 45.14 主要是报告期非公开发行募集资金和经营活动积累所致。（四）核心竞争力 分析 1、顺 应 市场 规 律，积极 探 索 新 型业 务 模 式，提 升 创 新 能力 公司主营业务把准市场脉 搏，顺应市场需求，积极探索新型业务模式。公司旅 游 服 务 业 务 改 变 坐 商 形 象，主 动 贴 近 市 场。针 对 散 客 化 趋 势，国 旅 在 线（）改版 升级了自由行频道、酒店频道。国旅
35、官方微信 于 2013 年 3中国国旅股份有限公司 2013 年年度报告摘要 12 月开通，成为新的营销渠道。“中国国旅”手机客户端完成第一期建设，12 月正式上线试运营，用户可以在手机上完成产品查询、预订、在线支付等操作。国旅天猫旗舰店成功举办了国旅在线 8 周年庆、“双 11”、“双 12”等主题活动，成为在线销售的有益补充。公司商品销售业务抓住上海自贸区首个跨境电子商务试点的契机，借助“跨境通”电子商务平台，首次实现了商品的线上销售。这项新 业务能够利用上海自贸区跨境贸易电子商务试点的创新政策，打开线上零售渠道，积累线上销售经验，是商品销售业务开拓电子商务业务的重要机遇，未来有望成为公司
36、新的增长点。2、积极拓展 海 外 市 场，稳 步 推 进国 际 化 经 营，不 断 提 高国 际 竞 争 力 近年来，公司积极适应国际化发展的新形势和新要求，聚焦主业，加快“走出 去”步伐。境外签证中心是公司国际化发展的重要举措，也 是公司旅游服务业务新的经济增长点，通过几年的招投标、运营管理等经验积累，具备了较强的竞争优势。2013 年 公司 成 功 竞 得韩国 首 尔 和釜山 两 大 签证中 心 的 经营权，抢 占 了境外签证代办市场的制高点。目前公司 境外签证中心数量将达到 15 家，遍布亚洲、欧洲、大洋洲和北美洲。免税业务也积极开拓海外市场，柬埔寨免税项目的取得，标志着公司商品销售业务
37、参与国际竞争迈出了实质性的一步。目前已获得了当地财政部颁发的金边、暹粒两家市内免税店运营资质，柬埔寨免税项目的取得，标志着公司参与国际竞争迈出了实质性的一步。在其他海外项目上，澳门外港码头免税店、丽星邮轮免税店已陆续开业，公司免税业务的海外发展迈上了新台阶。3、提 高 信息 化 水 平，整 合 内 部 资源，全 面 提升 公 司 管 控能 力 面对充分竞争的旅游市场，只有借助信息化手段，强化整体优势，整合内部资 源，形成合 力，全国一 盘 棋，才能 在 竞 争中占 据 有 利地位。2013 年，公 司 旅游服务业务通过 B2B+NC 系统全 覆盖，全面提升了管控能力，也为旅游服务业务的拓展创造
38、了条件；公司商品销售业务实现了覆 盖 117 家企业 的NC 系统上线，圆满完成了“总部系统”项目，达 到了财务业务一体化建设目标，促进了核心业务流程的统一。（五）投资 状况分析 1、对 外 投资 总 体 分 析 中国国旅股份有限公司 2013 年年度报告摘要 13 截至 2013 年 12 月 31 日，公司对外股权投资比上年末增加 51,969,080.83 元,详见下表：单位：元 币种：人 民币 被 投 资 单位 2013 年 12 月 31 日 2012 年 12 月 31 日 对合营企业投资 2,373,692.84 2,558,507.74 对联营企业投资 187,154,388.
39、40 144,670,492.67 其他长期 股权投资 11,090,052.32 1,420,052.32 长 期 股 权投资 合计 200,618,133.56 148,649,052.73 计提减值准备-200,000.00-200,000.00 长期股权投资净额 200,418,133.56 148,449,052.73（1）证券投资情况 报告期内，公司不存在证券投资情况。（2）持有其他上市公司股权情况 单位：元 币种：人民币 证券代码 证券简称 最初投资成本 占该公司股权比例（）期 末 账 面价值 报告期损益 报 告 期 所有者 权 益 变动 会计核算科目 股份来源 600650 锦
40、江投资 260,000.00 0.02 1,049,621.76 24,045.12 337,677.12 可供出售金融资产 原始投资 合计 260,000.00/1,049,621.76 24,045.12 337,677.12/（3）持有非上市金融企业股权情况 报告期内，公司不存在持有非上市金融企业股权的情况。（4）买卖其他上市公司股份的情况 报告期内，公司不存在买卖其他上市公司股份的情况。2、非 金 融类 公 司 委 托理 财 及 衍 生品 投 资 的 情况（1）委托理财情况 报告期内，公司不存在委托理财情况。（2）委托贷款情况 报告期内，公司无对外委托贷款事项。（3）其他投资理财及衍生
41、品投资情况 报告期内，公司无其他投资理财及衍生品投资事项。3、募 集 资金 使 用 情 况（1）募集资金总体使用情况 中国国旅股份有限公司 2013 年年度报告摘要 14 单位:万元 币种：人民币 募集年份 募集方式 募集资金总额 本 年 度 已使用募 集 资 金总额 已 累 计 使用募集 资 金 总额 尚 未 使 用募集 资 金 总额 尚 未 使 用募集 资金 用 途 及去向 2009 首次发行 249,720.19 54,753.43 189,826.02 59,894.17 存 储 于 募 集 资 金专户、定期存款 2013 非公开发行 250,261.82 0 0 250,261.82
42、 存 储 于 募 集 资 金专户、定期存款 合计/499,982.01 54,753.43 189,826.02 310,155.99/截至 2013 年 12 月 31 日，公司累计使用募集资金 189,826.02 万 元，尚未使用的募集资金余额为 310,155.99 万元（不 含募集资金利息收入），募集资金利息收入为 16,226.70 万元。（2）募集资金承诺项目使用情况 单位:万元 币种：人民币 承诺项目名称 是否变更项目 募 集 资金拟 投 入金额 募 集 资金本 年 度投入金额 募 集 资金 实际 累 计投 入金额 是否符合计划进度 项 目 进度 预 计 收益 产 生 收益情况
43、 是否符合预计收益 未达到计划进度和收益说明 变更原因及变更程序 境内旅行社网络建设 是 15,948.34 0 14,408.34 是 90.34%内部收益率 15.00%开设市内免税店 是 27,055.00 0 27,055.00 是 100.00%内部收益率 22.01%43,725.03 是 设立商务会奖旅 游子公司 是 10,000.00 0 10,000.00 是 100.00%内部收益率 14.75%978.91 是 免税零售网络建设 否 25,064.00 0 5,337.04 否 21.29%内部收益率 58.14%详见注 1 境外旅行社网络建设 是 20,108.93 3
44、,672.17 13,246.76 是 65.88%内部收益率 11.00%详见注 3 旅游电子商务 否 10,000.00 1,054.52 5,478.16 是 54.78%不适用 外轮供应 是 4,156.16 0 1,520.00 否 36.57%内部收益率 22.68%详见注 2 信息化系统建设 否 9,106.00 2,026.74 7,780.72 是 85.45%不适用 中国国旅股份有限公司 2013 年年度报告摘要 15 三亚海棠湾国际购物中心 否 378,543.58 48,000.00 105,000.00 是 27.74%内部收益率 14.02%合计/499,982.0
45、1 54,753.43 189,826.02/注 1:免 税零售网络建设项目未达到计 划进度，主要是由于公司在扩大零售规模的同时，着力加强市场区域性整合力度，促进免税店规范化管理和统一化运营，力求将中免公司零售网络做优做强。若干承诺建设项目正在认真调研、论证之中，待时机成熟后，将加快推进 各项工作进程。注 2:外 轮供应项目未达到计划进度，主要原因为根据该项业务的发展趋势，公司对原有方案进行了适当调整，充分运用电子商务和现代物流技术，缩减该项目投资规模所致。注 3：变更原因和变更程序详见公司于 2013 年 8 月 31 日 在上海证券交易所网站发布的公告临 2013-025。（3）募 集资
46、金 变 更 项目 情 况 单位:万元 币种：人民币 变 更 投资 项目资 金 总额 4,600.00 变更后的项目名称 对应的原承诺项目 变更项目拟投入金额 本年度投入金额 累计实际投入金额 是否符合计划进度 变更项目的预计收益 产生收益情况 项目进度 是否符合预计收益 未达到计划进度和收益说明 韩国全资子公司 尚 未 使 用 的 境 外 旅 行社 网 络 建 设 项 目 中4,600 万元募集资金 4,600.00 3,672.17 3,672.17 是 内部收益率32.63%尚未产生收益 79.83%不适用 合计/4,600.00 3,672.17 3,672.17/变更原因：韩国作为中国
47、的邻国，每年来华人数较多，签证业务量较大。随着中国与韩国在政治、经济、金融、科技、文化等多层次、多领域的交往逐渐加深，越来越多的韩国人来华开展商务、旅游、投资等活动，因此在韩国以开展来华签证代办服务为突破拓展入境旅游服务存在较大的商机。决 策 程 序：2013年8 月29 日，公司召开第二届董事会第七次会议，审议通过了关于变更部分募集资金投资项目实施地点的议案。信 息 披 露情况：变更募集 资金投资项目的具体情况详见公司于 2013 年 8 月 31 日在上 海证 券交易所网站发布的公告临 2013-025。中国国旅股份有限公司 2013 年年度报告摘要 16 4、主 要 子公 司、参 股公
48、司 情 况 单位：元 币种：人民币 公司名称 注册资本 总资产 净资产 归 属 于 母公司 所 有者 的 净 利润 中 国 国 际 旅 行 社 总社有限公司 760,593,211.65 2,851,365,306.58 1,106,347,986.70 61,102,716.11 中国免税品（集团）有限责任公司 4,250,000,000.00 8,192,984,275.00 6,745,956,199.30 1,215,797,112.77 国旅（北京）投资发展有限公司 300,000,000.00 801,282,803.40 284,438,286.58 13,941,578.68
49、国旅（北京）信息科技有限公司 43,000,000.00 80,248,929.79 39,390,864.87-2,926,813.73 中 免 集 团 三 亚 市 内免税店有限公司 1,700,550,000.00 2,668,553,812.01 2,188,693,271.18 437,250,343.32 5、非 募 集资 金 项 目 情况 报告期内，公司无投资总额超过公司上年度末经审计净资产 10%的非募集资金投资项目。6、公 司 控制 的 特 殊 目的 主 体 情 况 报告期内，公司不存在控制特殊目的主体的情况。（六）董 事会 关 于 公 司未 来 发 展 的讨 论 与 分 析
50、1、行 业 竞争 格 局 和 发展 趋 势 2014 年，公司 面临 的 国 际 环境 和 国 内 环境 都 在 发 生深 刻 而 复 杂的 变 化，挑战和机遇并存。从国际看，世界经济仍处在金融危机后的恢复期，仍将延续缓慢复苏的态势，发达经济体逐步回升、发展中国家相对减速的增长格局将维持不变，但也存在不稳定不确定因素，面临着复苏基础不稳、增长动力不足、发 展速度不均等问题，新的增长动力源尚不明朗，国际市场竞争更趋激烈，局部地区政治不稳、局势震荡。这种不确定性和复杂性，都将在敏感脆弱的旅游市场上得到反映。从国内看，党的十八届三中全会为加快转变经济发展方式、培育经济发展新动力、实现经济持续健康发展
