1、公司代 码：601872 公 司简 称：招商 轮船 招 商 局 能 源 运 输股 份 有 限 公 司 2020 年第三 季度报告正文 2020 年第 三季度 报告 2/11 一、重要提示 1.1 公司董 事会、监 事会 及董 事、监 事、高级 管理 人员 保证季 度报 告内 容的 真实、准确、完 整，不存在 虚假 记载、误 导性 陈述或 者重 大遗 漏，并承 担个别 和连 带的 法律 责任。1.2 公司全 体董 事出 席董 事会 审议季 度报 告。1.3 公司负 责人 谢春 林、主管 会计工 作负 责人 吕胜 洲 及 会计机 构负 责人（会 计主 管人员）翟文峰保证 季度 报告 中财 务报 表
2、的真 实、准确、完 整。1.4 本公司 第三 季度 报告 未经 审计。二、公司主要财务数据和 股东 变化 2.1 主要财 务数 据 单位：元 币种：人 民币 本报告 期末 上年度 末 本报告 期末比上 年度末增 减(%)调整后 调整前 总资产 63,445,144,181.83 62,062,293,972.30 54,817,643,675.14 2.23%归属于 上市 公司股东 的净 资产 27,693,401,709.86 27,315,238,991.41 25,319,782,347.32 1.38%年初至 报 告 期末（1-9月）上年初 至上 年报 告期 末（1-9 月）比上年 同
3、期增减(%)调整后 调整前 经营活 动产 生的现金 流量 净额 5,784,788,007.05 3,187,161,459.13 3,104,484,066.31 81.50%年初至 报告 期末（1-9 月）上年初 至上 年报 告期 末（1-9 月）比上年 同期增减（%）调整后 调整前 营业收 入 14,205,224,063.45 13,082,117,545.85 9,807,058,238.83 8.59%归属于 上市 公司股东 的净 利润 3,980,197,964.89 1,054,623,846.66 722,557,014.83 277.40%归属于 上市 公司股东 的扣 除非
4、经常 性损 益3,966,072,513.56 682,351,786.43 682,351,786.43 481.24%2020 年第 三季度 报告 3/11 的净利 润 加权平 均净 资产收益 率（%）13.69%4.76%3.48 增加 8.93个百分 点 基本每 股收 益（元/股）0.59 0.18 0.12 227.78%稀释每 股收 益（元/股）0.59 0.18 0.12 227.78%经公 司 2020 年 第一 次临 时 股东大 会审 议批 准 关 于 向关联 方收 购 DS 等四 家 公司股 权的 关联交易的 议 案，本公 司以 现 金方式 收购 关联 方中 外运 航运下
5、属 DS 公司、MP 公 司、SSML 公司 100%股权及 收购 关联 方经 贸船 务下属 中外 运北 京 100%股 权，并偿 还 DS 公司、MP 公司应 付股 东借 款，上述交 易已 经完 成，本报 告期内 实现 并表。2020 年 6 月 30 日，公司 第 五届董 事会 第三 十六 次会 议审议 通过 关 于收 购招 商局能 源贸 易有限公 司 70%股权 的关 联交 易议案，同意 公司 下属 全资子 公 司 CHINA MERCHANTS ENERGY SHIPPING(SINGAPORE)HOLDING PTE.LTD.(“CMET”)向 关联 方招 商海 通 收购招 商油 贸
6、 70%股权，收 购价 格拟 为 16,000,600 美元，收 购完 成后 CMET 成为 招商 轮船 的全 资 子公司，上述交 易已经完 成，本 报 告期 内实 现并表。本公司 与 DS、MP、SSML、中外 运北 京、CMET 等 五家公 司 合 并前 后均 受招 商局集 团控 制，且该控 制并 非暂 时性 的，因此本 公司 对上 述四 家公 司的合 并为 同一 控制 下企 业合并，按 照会 计准则的相 关规 定，本公 司对 上述交 易形 成的 同一 控制 下合并 以前 年度 相关 财务 报表年 初数 据，以及上年同 期数 据 进 行了 追溯 调整。非经常 性损 益项 目和 金额 适用
7、不适 用 单位：元 币种：人 民币 项目 本期金 额（79 月）年初至 报告 期末 金额（1-9 月）说明 非流动 资产 处置 损益-5,393,957.34 4,206,094.30 越权审 批，或无 正式 批准文件，或 偶发 性的 税收返还、减 免 计入当 期损 益的 政府补助，但与 公司 正常 经营业务 密切 相关，符 合国家政 策规 定、按照 一定标准 定额 或定 量持续享受 的政 府补 助除外 6,322,691.88 9,592,948.33 计入当 期损 益的 对非金融企 业收 取的 资金占用费 13,646,683.15 37,778,424.47 2020 年第 三季度 报告
8、 4/11 企业取 得子 公司、联 营企业及 合营 企业 的投资成本 小于 取得 投资时应享 有被 投资 单位可辨认 净资 产公 允价值产生 的收 益 非货币 性资 产交 换损益 委托他 人投 资或 管理资产的 损益 因不可 抗力 因素，如 遭受自然 灾害 而计 提的各项资 产减 值准 备 债务重 组损 益 企业重 组费 用，如安 置职工的 支出、整 合费 用等 交易价 格显 失公 允的交易产 生的 超过 公允价值部 分的 损益 同一控 制下 企业 合并产生的 子公 司期 初至合并日 的当 期净 损益-2,576,312.01-36,464,760.94 与公司 正常 经营 业务无关的 或有
9、事项 产生的损益 除同公 司正 常经 营业务相关 的有 效套 期保值业务 外，持有 交易 性金融资 产、衍生 金融 资产、交 易性 金融 负债、衍生金 融负 债产 生的公允价 值变 动损 益，以及处置 交易 性金 融资产、衍生 金融 资产、交易性金 融负 债、衍生 金融负债 和其 他债 权投资取得 的投 资收 益 单独进 行减 值测 试的应收款 项、合同 资产 减值准备 转回 对外委 托贷 款取 得的损益 2020 年第 三季度 报告 5/11 采用公 允价 值模 式进行后续 计量 的投 资性房地产 公允 价值 变动产生的 损益 根据税 收、会计 等法律、法 规的 要求 对当 期损益进 行一
10、次性 调整对当期 损益 的影 响 受托经 营取 得的 托管费收入 除上述 各项 之外 的其他营业 外收 入和 支出 1,320,555.73 2,049,146.57 其他符 合非 经常 性损益定义 的损 益项 目 少数股 东权 益影 响额（税后）-26,670.00 所得税 影响 额-3,009,731.40 合计 13,319,661.41 14,125,451.33 2.2 截止报 告期 末的 股东 总数、前 十名 股东、前 十名 流 通股东（或无 限售 条件 股 东）持股 情况 表 单位：股 股东总 数（户）181,075 前十名 股东 持股 情况 股东名 称（全称）期末持 股数 量
11、比例(%)持有有 限售 条件股份 数量 质押或 冻结 情况 股东性 质 股份状 态 数量 招商局 轮船 有限 公司 3,666,007,135 54.39 1,140,288,873 无 国有法 人 中国石 油化 工集 团有限公 司 912,886,426 13.54 无 国家 大连船 舶重 工集 团有限公 司 130,597,014 1.94 130,597,014 无 其他 香港中 央结 算有 限公司 122,355,645 1.82 无 境外法 人 四川璞 信产 融投 资有限责 任公 司 37,313,432 0.55 37,313,432 无 国有法 人 中国石 化集 团资 产经营管
12、理有 限公 司 32,297,936 0.48 无 国有法 人 中国证 券金 融股 份有限公 司 26,219,940 0.39 无 其他 吴懿兵 24,827,130 0.37 无 境内自 然人 2020 年第 三季度 报告 6/11 中国工 商银 行股 份有限公 司 企 业年 金计划 中国 建设 银行股份 有限 公司 23,694,029 0.35 23,694,029 无 其他 J.P.Morgan Securities PLC自有资金 16,791,044 0.25 16,791,044 无 境外法 人 前十名 无限 售条 件股 东持 股情况 股东名 称 持有无 限售 条件流通股 的数
13、 量 股份种 类及 数量 种类 数量 招商局 轮船 有限 公司 2,525,718,262 人民币 普通 股 2,525,718,262 中国石 油化 工集 团有 限公 司 912,886,426 人民币 普通 股 912,886,426 香港中 央结 算有 限公 司 122,355,645 人民币 普通 股 122,355,645 中国石 化集 团资 产经 营管 理有限 公司 32,297,936 人民币 普通 股 32,297,936 中国证 券金 融股 份有 限公 司 26,219,940 人民币 普通 股 26,219,940 吴懿兵 24,827,130 人民币 普通 股 24,82
14、7,130 中信保 诚人 寿保 险有 限公 司 14,472,270 人民币 普通 股 14,472,270 富达基 金（香港）有 限公 司客 户资 金 12,366,611 人民币 普通 股 12,366,611 上海虢 实投 资合 伙企 业（有限合 伙）9,182,790 人民币 普通 股 9,182,790 平安基 金 中国 平安 人寿 保险股 份有 限公司分 红 个险 分红 平 安人寿 平 安基金权益 委托 投 资2 号 单一 资产管 理计 划 8,877,286 人民币 普通 股 8,877,286 上述股 东关 联关 系或 一致 行动的 说明 中国石 化资 产经 营管 理有 限公司
15、 为中 国石 油化工集团 有限 公司 的全 资子 公司，属于 一致 行动 人。其它股 东之 间未 知是 否存 在关联 关系 或属 于 上市公司 收购 管理 办法 规 定的一 致行 动人。2.3 截止报 告期 末的 优先 股 股 东总 数、前十 名 优 先股 股 东、前十 名 优 先股 无限 售 条件股 东持 股情况表 适用 不适 用 三、重要事项 3.1 公司主 要会 计报 表项 目、财务指 标重大 变 动的 情况 及原因 适用 不适 用（1）货币 资金：报 告期 末 余额 978,730.82 万元，比 重述后 年初 余额 增 加 55.19%，主 要因 报告 期内经营 活动 现金 净流 入
16、和 银行借 款余 额增 加；（2）预付 款项：报告 期末 余额 42,595.91 万元，比 重 述后年 初余 额减 少 27.54%，主 要是 预付 船舶2020 年第 三季度 报告 7/11 港口使 费有 所减 少；（3）其他 应收 款：报告 期 末余 额 316,274.92 万 元，比重述 后年 初余 额增 加 16.24%，主要 因本 期向下属 联营 企 业 China VLOC Investment Company Limited 项目提 供的 股东 有息 借款增 加；（4）存货：报告 期末 余 额 110,470.62 万 元，比 重 述后年 初余 额减 少 9.04%，主 要是
17、 本期 燃油 价格下跌，燃油 采购 单价 降低；（5）其他 流动 资产：报告 期末余 额 12,124.85 万元，比重述 后年 初余 额增 加 82.54%，主要 因本 期支付待 摊销 的船 舶保 险费 用增加；（6）在建 工程：报 告期 末 余额 71,630.69 万元，比 重 述后年 初余 额增 加 120.28%，主 要是 本期 下属公司 支付 新 建 4 艘 VLCC 和 滚装 船进 度款 增加；（7）应付 职工 薪酬：报告 期末余 额 29,685.02 万元，比重述 后年 初余 额增 加 11.76%，主要 由于 本期公司 船队 运营 规模 持续 扩大人 员增 加，相应 计提
18、职工薪 酬增 加；（8）其他 应付 款：报告 期 末余 额 436,753.07 万 元，比重述 后年 初余 额减 少 13.17%，主要 因本 期偿还关 联方 往来 借款 所致；（9）一年 内到 期的 非流 动 负债：报告 期末 余 额 91,564.66 万 元，比重 述后 年初 余额减 少 73.84%，主要因 本期 偿还 到期 借款；（10）长期 借款：报告 期 末余 额 2,276,511.56 万元,比重述 后年 初余 额增 加 27.85%，主 要因 本期 新增长期 银行 借款 用于 支 付 DS 等四 家公 司股 权收 购款；（11）营业 收入：报告 期 发生 额 1,420,
19、522.41 万元，比重述 后上 期发 生额 增 加 8.59%，主要 因报 告期内运 力 规 模持 续 增 加以 及油轮 市场 整体 好于 去年；（12）管理 费用：报 告期 发生 额 49,335.06 万 元，比 重述后 上期 发生 额增 加 28.16%，主要 因公 司运营及 船队 规模 扩大，人 工 等费 用增 加；（13）投资 收益：报 告期 发生 额 53,907.18 万 元，比 重述后 上期 发生 额增 加 46.21%，主要 因联 营公司 CLNG 公司 运力较 上 年同比 增 加 4 艘 LNG 船；（14）信用 减值 损失：报 告期发 生额-912.97 万 元，比重述
20、 后上 期发 生额 增 加 334.61%，主 要是 账龄变化 本期 计提 的应 收款 项减值 准备 同比 增加；（15）经营 活动 产生 的现 金流量 净额：报 告期 净流 入 578,478.80 万 元，比重 述后 上 期发 生额 增加81.50%，主 要因 本报 告期 内油轮 平均 运费 率上 升，经营活 动现 金流 入大 幅提 高；（16）投资 活动 产生 的现 金流量 净额：报 告期 发生 流出 199,696.65 万元，比 重述后 上期 发生 额 减少 35.64%，主要 系报 告期 内 支付 的船 舶建 造款 较上 年减少 以及 本期 支付 收购 中外运 航运 旗 下 DS2
21、020 年第 三季度 报告 8/11 四家公 司的 股权 导致 现金 流出 综 合影 响所 致；（17）筹资 活动 产生 的现 金流量 净额：报 告期 发生 净流 出 14,062.83 万 元，上 期流 出 12,732.15 万元，比 重述 后上 期发 生额 增加 10.45%，主 要是 报告 期内借 入外 部债 务收 购中 外运航 运旗 下 DS 四家公司 的股 权导 致。3.2 重要事 项进 展情 况及 其影 响和解 决方 案的 分析 说明 适用 不适 用(1)2020 年6月30 日，公司 第 五届董事会第 三十六次 会 议审议通过 关于收购 招 商局能源贸易 有限公司70%股权的关
22、联交易议案，董事会同意本公司下属全资子公司CHINA MERCHANTS ENERGY SHIPPING(SINGAPORE)HOLDING PTE.LTD.向关 联方 招 商 海通 收 购招商 油贸70%股权，收 购价格 拟为16,000,600 美元。公司 于2020 年7月1日发 布 关 于拟 收购 合资 公司股 权的 关联 交易 公 告(公告 编号2020046 号)，对 上述 交易 进行了 披 露。2020 年7 月2日，公 司 收到 招商 局集 团有限公司（国资监管机构授权机构）下发的关于被收购公司股 权评估结果备案的批复。根据该批复，本次关 联交易涉及的资产评估报 告已经招商局集
23、团有限公 司备案，经备案的资产评 估结果与前述2020046 号公告 所载 资产评估结果 一致，上 述 股权评估的国 资备案手 续 已完成。2020 年8月1日，交易双方 签 署了股 权 转让协议，协 议内容与2020046 号公告披 露一致。根 据股权转让协 议的约定，交 易双 方于2020 年8 月27日 完成 了招 商油 贸70%股权 的交 割手 续。公 司 收购合 资公 司股 权的关联交 易已 完成。(2)2020 年9月24 日，公司 第 五届董事会第 三十九次 会 议审议通过 关于出售 中 外运航运有限 公司股份的关 联交易议案，董事会同 意公司下属全资子公司招 商局能源运输投资有
24、限公 司根据评估价7,820,598 美 元，向公 司实际 控制 人招 商局 集团 有限公 司出 售17,896,500 股 中外运 航运 有限 公司股 份。详 情 请 参 阅 公 司 已 在 中 国 证 券 报、证 券 时 报 和 上 海 证 券 交 易 所 网 站（http:/）披露的 相关 公告（公告 编 号：2020 055、2020 057）。9 月28 日，完成签署转 让协 议，10 月15日，公司 已经 收到 股权 转让 款项。(3)报告期，本公 司持 股30%的合资 公司 通过 其下 属全 资单船 公司 接收 了1 艘载 重 吨为32.5 万 吨的超大型矿砂船（）。至报告期末，
25、本公司拥 有营运中的VLOC 32 艘（其中，100%股权40万吨级14艘，30%股权40 万吨级14艘、32.5 万 吨级4 艘），订单2艘（30%股权32.5 万 吨级）。（4）公司 经营 情况 简要 分 析 2020 年第 三季度 报告 9/11 三季度系油轮传统淡季，经历一季度末二季度初的 剧烈上涨和波动后，受OPEC+落实空前 的巨量 减产及 欧美疫情影响，海上贸易 需求疲弱，运价持续回落。但公司积极应对市场的 变化和事件性冲击的 影响，及时调整经营布局 和船队部署，油轮船队上 半年在市场相对高位锁定 了较多营运天，同时 发挥全球运营的大船队等 优势做好即期市场经营和 客户拓展等，三
26、季度继续 取得良好经营收 益。前三 季度，公 司油轮 船队 实现 营业 收入74.89 亿 元，同比 增加30.40 亿元，归属 母公 司股东的净 利润 为35.26 亿元（去年同 期3.37亿 元）。三季度，国际干散货运输市场受 铁矿石、粮食等运输需求 强劲带动，景气回升，公 司散货船队的经 营业 绩也从 上半 年 的谷底 迅速 恢复。前 三 季 度，本 公司 散货船 队实 现 营业收 入51.63 亿，同比减少11.26 亿 元，归属 母 公司股 东净 利润2.38 亿元，同比 减少3.81 亿元，减 少62%。公司滚 装船队抢抓市场反弹机会，业绩从上半年低位显著 回升。报告期本公司滚装
27、船队实现营业收 入7.7 亿，同比 减少 加1.46 亿元，归属 母公 司股 东的净 利润 为1,488.12 万 元（去年同 期归 母净利润1,988.95 万 元）。报告期 上市 公司 合并 报表 口径 实 现营 业收 入142.05 亿元，同 比上 升8.59%；实 现利润 总额40.18亿元，同比 增加262.46%；净利润39.93 亿 元，同比 增 加274%；归 属母 公司 股东 的净利 润39.80 亿元，同比增 加277%。剔 除本 期 与上年 同期 收到 的政 府补 助等非 经常 性不 可比 因素 后，2020 年前 三季 度实现归 属母 公司 股东 的净 利润39.66
28、亿元，同 比增 加481%。(5)同一控 制下 合并 以及 报 表格式 变更 调整 期初 数事 项 经公 司 2020 年第 一次 临 时股东 大会 审议 批准 关 于向关 联方 收购 DS 等四 家公司 股权 的关联交易 的议 案，本 公司 以现金 方式 收购 关联 方中 外运航 运下 属 DS 公 司、MP 公 司、SSML 公司 100%股权 及收 购关 联方 经贸船 务下 属中 外运 北 京 100%股 权，并偿 还 DS 公 司、MP 公 司应 付股东借款，上 述交 易已 于 上 半年完 成并 实现 并表。经公司 第五 届董 事会 第三 十六次 会议 审议 批准 的 收 购招商 局能
29、 源贸 易有 限公 司（CMET）70%股权的 关联 交易 也 已 于本 报告期 内完 成并 实现 并表。本公司 与 DS、MP、SSML、中 外运 北京、CMET 等 五家公 司合 并前 后均 受招 商局集 团控 制且该控制 并非 暂时 性的，因 此本公 司对 上述 四家公 司 的合并 为同 一控 制下企 业 合并,按 照会 计准 则规定本公司对 上述交 易形成的同一控制 下合并以前年度相关财务 报表年初数据以及上年同 期数据进行了追 溯调 整。根据 企 业会计 准则 第 2 号 长 期股权 投资、企 业会 计准则 第 20 号 企业合并、企 业会 计准 则 第 33 号 合 并财 务报 表
30、 的相 关规 定，对 于同 一 控制下 的控 股合 并，应视同合并 后形成的报告主体自最终 控制方开始实施控制时一 直是一体化存续下来的，体现在其2020 年第 三季度 报告 10/11 合并财务报 表上，即由合并后形成的 母子公司构成的报告主体，无论是其资产规模还是 其经营成果都应持续 计算；编制合并财务报表 时，无论该项合并发生在 报告期的任一时点，合并 利润表、合并现金流 量表均反 映的是由母子公 司构成的报告主体自合并 当期期初至合并日实现的 损益及现金流量情况，相应地，合并资产负债 表的留存收益项目，应当 反映母子公司如果一直作 为一个整体运行至合 并日应实现的盈余公积和 未分配利润
31、的情况；对于 同一控制下的控股合并，在合并当期编制合并 财务报表时，应当对合并 资产负债表的期初数进行 调整，同时应当对比较报 表的相关项目进 行调 整，视同 合并 后的报 告主 体在 以前 期间 一直存 在。(6)执行新 收入 准则 调整 期 初数事 项 2017 年 7 月 5 日，财政 部 发布了 关于 修订 印发 的 通知（财会【2017】22 号），规定 在境内 外同 时上 市的 企业 以及在 境外 上市 并采 用国 际财务 报告 准则 或 企业会计 准则 编制 财务 报表 的企业，自 2018 年 1 月 1 日起 施行；对 于其 他在 境内上 市的 企业，自2020 年 1 月
32、1 日期 施行。本公司 自 2020 年 1 月 1 日 起执行 新收 入准 则。根据衔 接规定，企业无需重述前 期可比数，但应当对期初 留存收益或其他综合收益 进行追溯调整。本公 司 自 2020 年 1 月 1 日 变更 会计 政策，自 2020 年 起 按新 准则 要求 进 行会计 报表 披露，不重 述 2019 年 比较 期间 数 据，新 旧准 则转 换对 期初 留存收 益或 其他 综合 收益 没有影 响，对符 合条件的期初应 收账款重 分类为合同资产，与合同相关的期初预收 款重分类至合同负债，具 体 影响金额如下：单位：人民币元 项目 按原准则 列示的 账面价 值 施行新收 入准则
33、对合并资产负债 表的影 响 按新收入 准则列 示的账面价值 2019 年 12 月 31 日 重分类 2020 年 1 月 1 日 应收账款 2,954,786,042.05-1,720,977,235.16 1,233,808,806.89 合同资产 1,720,977,235.16 1,720,977,235.16 预收账款 384,419,026.51-384,419,026.51 合同负债 384,419,026.51 384,419,026.51 3.3 报告期 内超 期未 履行 完毕 的承诺 事项 适用 不适 用 2020 年第 三季度 报告 11/11 3.4 预测年 初至 下一 报告 期期 末的累 计净 利润 可能 为亏 损或者 与上 年同 期相 比发 生 重大 变动 的警示及 原因 说明 适用 不适 用 公司名 称 招商局 能源 运输 股份 有限 公司 法定代 表人 谢春林 日期 2020 年 10 月 31 日
