1、 关于天津松江股 份有限公司 2019 年年度报告 的 信息披露监管问 询函有关问题 的回复 众环专 字（2020）200009 号 上海证 券交 易所：根据贵所 发 出 的 关于 天津 松 江股 份有 限公司 2019 年年度 报告 的信 息披 露监 管问询 函（上证公函【2020】0647 号，以下简 称“问询函”）的要求，我所现 就函 件中 需要 年 审会 计师 发表意见的 部分 回复 如下：一、关于持续经营能 力 问题 2.关于递延所得 税资 产。年报显示，你公司递延所 得税资产 1.17 亿元，同比减少 60.87%。业绩预告更正公告显示，根据对母公司、张贵 庄项目、东南 角项目、美
2、湖里项 目公司的利润预测，你公 司预计未来五年没有足够的应纳税所得额 弥补 可抵扣的暂时性差异，故 冲回递延所得税资产 1.76 亿元，导致递延所 得税费用增加。请你公 司：（1）结合张贵庄、东 南角、美湖里等项目公司 的资 金投入、资产负债结构、业务进展、营收规 模、利润预测等情 况，说 明未来五年没有足够 应纳 税所得额的原因及相关会计处理的合理性；（2）说明上述项目是否 已产 生实际损失，并评估 对公 司持续经营能力的影响；（3）进一步评估和 完善利润预测有效性，加 强与相关方的持续沟 通，确保利润预测、递延所得税资产确认与 计量、信息披露 真实、准 确、完整、及时、充分。请年 审会计师
3、发表意见。公司回复：（1）项目具体情况：津 滨置 地广 场（张 贵庄项 目）为公 司间 接控 股子公 司 天津 松江 市政 建设 有限 公 司开 发的 商业地产 项目。该项 目位 于 天津主 干路 津滨 大道 旁，项目总 投资 额14.46 亿元，地上建 筑面 积为13.38万平方米，整体于2016 年12 月竣工，包含专业卖场、酒店、底商、精装小户型、写字楼等。目前主要 剩余产品为整 租写字楼（5 号楼）、整租卖场（6、7 号楼）、出租/在售底商及写 字楼等，账 面价 值约10.26亿 元。截至2019 年 末，项目 公司 总资产10.95 亿元，负债总 额6.35 亿元（其 中，有息 银行
4、借款3.64亿元），所有 者权 益4.60 亿 元，2019 年 度利润 总 额为-0.78 亿元。以前 年度递 延所 得税 资产按照预 计未 来期 间很 可能 取得用 来抵 扣可 抵扣 亏损 的应纳 税所 得额 的25%计 提。本报告书共 24 页 第 1 页 松江市 政近5 年 来利 润情 况 及原递 延所 得税 资产 情况 如下（单位：万 元）：年度 利润总额 2015 年-7,194.19 2016 年-991.48 2017 年-3,519.87 2018 年-4,633.51 2019 年-7,819.89 合计-24,158.94 对应原确认的递延所得税资产 4,092.43 预
5、计未来产生的利润 8,153.93 预计可确认递延所得税资产 2,038.48 转回递延所得税资产 2,053.95 由于该 项目 旁规划 的地 铁4号线尚 未修 建完工 及开 通，对项 目的 销售、出租，以及现 有租 户的招商 均产 生了 一定 不利 影响，项 目公 司根 据调 整 后的销 售及 租赁 安排，在 假设分 期偿 还现 有借款的基 础上，对 未来5年的 利润情 况进 行了 预测，预 计很可 能获 得用 来抵 扣可 抵扣亏 损的 未来 应纳税所 得额 约8,153.93万元，公 司以 该金 额为 限转 回递 延 所得 税2,053.95 万元。公司按 照企 业会 计准则的要 求，于
6、 资产 负债 表 日对递 延所 得税 资产 的账 面价值 重新 复核，根据 预 测结果 合理 减记 递延所得税 资产 的账 面价 值。松 江置 地广 场（美 湖里项 目）为公 司子 公司 天津松 江 置地 有限 公司 开发 的商 业 项目，位于南开区 鞍山 西道 与白 堤路 交口处。项目 总投 资额22.53亿 元，地上 建筑 面积 为10.64 万平 米，整体 于2018年竣 工。目前 主要 剩 余产品 为出 租商 铺、在售 公寓尾 房及 商场 商铺 等，账面价 值约7.95亿元。截至2019年 末，项 目公司总 资产17.12 亿元，负债总额6.01 亿 元（其 中，有 息银 行借款3.8
7、9亿 元），所有 者权益11.11 亿元，2019 年度利润 总额为-0.42 亿元。以 前年度递延 所得税资产按 照预计未来 期间很可 能取 得用 来抵 扣可 抵扣亏 损的 应纳 税所 得额 的25%计提。松江置 地近5 年 来利 润情 况 及原递 延所 得税 资产 情况 如下（单位：万 元）：年度 利润总额 2015 年-8,829.92 2016 年-6,417.31 2017 年-3,281.78 2018 年-2,370.57 2019 年-4,212.99 合计-25,112.57 对应原确认的递延所得税资产 6,045.14 预计未来产生的利润 5,772.33 预计可确认递延所
8、得税资产 1,443.08 转回递延所得税资产 4,602.06 本报告书共 24 页 第 2 页 该项目 为地 铁上 盖项 目，规划地 铁8号线 于项 目设 站，同 时与 地铁6号线 相邻，形 成 双地 铁交通 格 局，并 且项 目紧 邻南开 大 学、天 津大 学，是科技 南 开的 核心 区域，位置较 好，但由 于电 商对实体经济的 持续冲击，商 场商铺项目 出售情况 不理 想，公司计 划与万科 合作 经营商场并 于2020年开 业。公司 按照 加快 销售剩 余 公寓、合作 经营 商场收 取 租金 并推 进商 场整 体出 售 的计 划，在 假设偿还现 有借 款解 抵押 的基 础上，对未 来5
9、 年 的利 润情 况进行 了预 测，预计 很可 能获得 用来 抵扣 可抵扣亏 损的 未来 应纳 税所 得额约5,772.33 万 元，公司以 此 金额 为限 转回 递延 所得 税4,602.06万 元。公司按照 企业 会计 准则 的要 求，于资 产负 债表 日对 递 延所得 税资 产的 账面 价值 重新复 核，根 据预 测结果合 理减 记递 延所 得税 资产的 账面 价值。东南 角项 目为 公司 子公 司天津 松江 兴业 房地 产开 发有限 公司 开发 的商 业项 目，位于 海河 西岸进步 桥旁，地 处和 平、南开、河东、河 北，四区 交汇之 地。项目 为地 铁上 盖项目，为 地铁2 号线及4
10、 号 线交 汇东 南角 站。该项目 总投 资额17.41亿元，地 上共27 层，地下3 层。总建筑 面积 8.50 万 平方 米，其 中地 上5 层局部至27层规 划用 途为 办公，建 筑面 积为3.80 万平 方 米；地上1 层至4 层 局部 规划 用 途为 商业，建筑面积1.50 万 平方 米；地上4-5 层规 划为 地上 停车 库，建 筑面积 为0.60 万 平方 米；地下 共3 层，其 中地下1层规 划用 途为 商业，地下2层和3层为 车库，总建筑 面 积2.60万平 方米。项目现 主 体结 构已 封顶，外立面 和机 电设 备施 工完 成，尚 未办 理竣 工验 收手 续，“五证”齐全。
11、截至2019 年 末，项目 公司 总资 产12.54 亿 元，负债 总额16.22 亿元（其 中，有息 银行 借 款4.8亿 元），所有者 权益-3.68亿元，2019 年度利 润总 额为-0.69亿元。以 前年 度递 延所 得税 资产 按 照预 计未 来期间很可 能取 得用 来抵 扣可 抵扣亏 损的 应纳 税所 得额 的25%计提。松江兴 业近5 年 来利 润情 况 及原递 延所 得税 资产 情况 如下（单位：万 元）：年度 利润总额 2015 年-5,085.76 2016 年-7,008.49 2017 年-9,086.90 2018 年-10,607.56 2019 年-6,917.0
12、7 合计-38,705.78 对应原确认的递延所得税资产 9,007.84 预计未来产生的利润 16,615.68 预计可确认递延所得税资产 4,153.92 转回递延所得税资产 4,853.92 2019 年度 公司 就该 项目 与 意向合 作方 谈判 合作 事项，意向 总价 款人 民币 捌亿 五千万 元。公司本报告书共 24 页 第 3 页 根据商 务谈 判情 况，结合 公司的 经营 计划，对 未来5 年的利 润情 况进 行了 预测，就该 项目 预计 的很可能 获得 用来 抵扣 可抵 扣亏损 的未 来应 纳税 所得 额约16,615.68万元，公 司以此 金 额为 限转 回递延所得 税4,
13、853.92万 元。公 司按照 企业 会计 准则 的要 求，于 资产 负债表 日对 递 延所得 税资 产的 账面价值重 新复 核，根据 预测 结果合 理减 记递 延所 得税 资产的 账面 价值。（2）说 明上 述项 目是 否已产 生 实际 损失，并 评估 对公 司持 续经 营能 力的 影响 序号 项目 类型 账面成本（元/）当期平均售价（元/）预计售价（元/）市场价格（元/）备注 1 津滨置地广场（张贵庄项目）写字楼及商铺 8,078.57 11,652.27 12000.00 12636.00 连通市区与滨海新区，具有价格优势 卖场 10,022.14 当期未售 10,528.75 1050
14、0.00 2 松江置地广场（美湖里项目）写字楼 13,729.88 19,084.08 18095.24 19000.00 位置优越，商圈较为成熟 商业 28,912.72 当期未售 31,358.00 50000.00 公寓 14,986.29 22,726.84 25,568.03 25000.00 3 进步广场（东南角项目）写字楼 尚未竣工，预计 16,810 尚未销售 28571.43 30000.00 海河沿岸，位置优越，商圈较为成熟 商业 尚未竣工，预计地上商业 30167，地下商业36067 尚未销售 47619.05 50000.00 津滨置 地广 场（张贵庄 项 目）及 松江
15、 置地 广场（美 湖里项 目）现行 销售价 格 及预计 后续 售价高 于 账面 成本，预计 能够覆 盖 成本 及税 费，尚 未产生 实 际损 失。进 步广 场（东 南 角项 目）项 目尚未竣工，但主 体结 构已 封 顶，外立 面和 机电 设备 施 工完成，后续 工程 不会 对 预计成 本产 生重 大影响，该 项目 地理 位置 较好，市场 认可 度及 价值 较高，尚未 产生 实际 损失，但由 于 项目 建设、销售周期较 长，借 款产 生的 财 务费用 导致 项目 公司 亏损 额较高，上述 项目 的预 计 利润不 足以 覆盖 项目累计可 抵扣 亏损。公司与 各项 目的 总承 包方 也保持 着良 好
16、的 沟通，在 以现金 偿还 欠付 工程 款的 同时，尽 可能 使用现有 房屋 抵偿 部分 债务。公司在 推进 资产 重组 的同 时，着 手推 动商 业项 目的 租售并 举。上述3个商 业项目，均为 地铁沿线项 目，除津 滨置 地广 场（张 贵庄 项目）旁4号线尚 未 开通 外，地铁2号线 及地 铁6 号线 均已 开通运行，交通 方便，占据 了 位置优 势。公司 也在与 万 科合作 的过 程中，探索 适 合自身 的商 业地 产经营 模 式。在 疫情 过后 大力重 启 经济 发展 的背 景下，在 全 面建 成小 康社 会目 标的 带 动下，公司 有信心盘活 上述 商业 地产 项目，继而 择优 选择
17、 合营、自 营、整 体出 售，或 者利 用 商业地 产为 标的 物发本报告书共 24 页 第 4 页 行资产 支持 证券，提 前回 收现金 流等。上述事 项预 计不 会对 公司 持续经 营能 力产 生重 大不 利影响。（3）进 一步 评估 和 完善 利 润预测 有效 性，加强 与相 关方的 持续 沟通，确 保利 润预测、递 延所得税 资产 确认 与计 量、信息披 露真 实、准确、完 整、及 时、充分。公司将 持续 督促 管理 层及 财务部 门，加 强与 相关 方 的持续 沟通，逐步 完善 利 润预测 的及 时性及有效 性，确保 财务 数据 的确认 与计 量、信息 披露 真实、准确、完 整、及时
18、、充分。会计师意见：我们获 取了 经管 理层 批准 的公司 未来 期间 的盈 利预 测，评估 其编 制是 否符 合 行业现 状及 公司自身情 况；我们对 递延 所得 税资 产的 确认进 行了 重新 计算，复 核计提 金额 是否 以未 来期 间很可 能取 得用来抵扣 可抵 扣亏 损的 应纳 税所得 额为 限；我们执行 了检 查、重 新计算 等 程序，复核 公司 可抵扣 亏 损应 确认 的递 延所 得税 资 产相 关会 计处理的 准确 性。经 核 查，我 们认 为，公司根 据 近一 年来 实际 经营 情况 及 管理 层进 一步 明确 的经 营 方略，对利润预测 进行 进一 步评 估和 完善，修 正
19、后 的利 润预 测 更贴近 现状。公司 预计 未 来五年 没有 足够 应纳税所得 额以 弥补 现有 可抵 扣亏损，并以 未来 期间 很 可能取 得用 来抵 扣可 抵扣 亏损的 应纳 税所 得额为限，转回 递延 所得税 的 会计处 理合 理，更新后 的 数据真 实、客观、审慎 的 反应了 公司 的经 营情况。后续工 作中，我们 将持续关注公 司利 润预 测及 执行 情况，并 及时 提请 公司 逐 步完善 利润 的动态预 测。问题 4.关于受限货币 资金。截止报告期期末，你 公司 货币资金账面余额 7.42 亿元，其中，受限货币 资金 共计 6.26 亿元。请公司：（1）列示上述受 限货币资金的具
20、体存 款银 行、形成背景及受限原因；（2）自查是否存在定期存单等质押品 为控 股股东及关联方融资 担保 等情形。请年审会计 师发 表意见。公司回复：（1）受 限货 币资 金的 具体情 况：单位：元 本报告书共 24 页 第 5 页 存款银行 金额 形成背景及受限原因 北京银行天津津南支行 135,000,000.00 卓朗科技及 江西卓 朗开具 银行 承兑汇票，缴纳的保证金 哈尔滨银行天津分行 40,000,000.00 宁夏银行天津河西支行 20,083,326.20 盛京银行天津和平支行 133,332,000.00 威海市商业银行股份有限公司天津分行 100,000,000.00 浙江民
21、泰商业银行总行营业部 150,000,000.00 中国光大银行天津梅江支行 20,000,000.00 中国光大银行天津梅江支行 2,608,862.92 卓朗科技开具保函，缴纳的保证金 中国邮储银行 8,108,344.82 农民工工资预储账户资金 兴业银行钦州支行 2,456,396.36 广西松江为 业主按 揭贷款 提供 担保而缴存银行的保证金 中国工商银行钦州市广场支行 2,788,187.81 中国建设银行钦州永福西大街支行 4,104.66 中国农业银行钦州金海湾支行 19,926.56 中国银行赛格广场支行 94,743.03 渤海银行西青支行 4,244.36 松江股份、松江
22、团 泊公司 涉及 诉讼，诉讼冻结资金 中国工商银行天津华苑支行 3,088,912.39 中国工商银行天津梧桐支行 712,947.47 中国建设银行静海支行 3,319,399.95 中国农业银行天津梅江支行 3,152.55 天津农商银行河西支行 1,420.84 天津银行长康支行 4,903.99 中国邮储静海支行 4,320,267.64 中信银行红旗路支行 8,627.35 小计 625,959,768.90（2）自 查是 否存 在定 期存单 等 质押 品为 控股 股东 及关 联 方融 资担 保等 情形 经公司 自查，不 存在 定期 存单等 质押 品为 控股 股东 及关联 方融 资担
23、 保等 情形。会计师意见：我们重 新复 核了 货币 资金 的受限 原因 及存 款银 行，对年审 期间 取得 银行 询证 函回函 进行 重新检查，并结 合企 业征 信报 告，核 对公 司是 否存 在以 货币资 金等 质押 品对 外提 供担保 情况。经核查，未 发现 公司 存在 定期存 单等 质押 品为 控股 股东及 关联 方融 资担 保等 情形。问题 5.关于其他受限 资产。年报显示，公司其他 受限 资产规模共计 44.74 亿元，占总资产比例为 34.59%，受限资产涉及本报告书共 24 页 第 6 页 存货、投资性房 地产、应 收账款、在建工 程等，受 限原因为抵押和质押。请 公司补充披露：
24、（1）上述受限资产被质押 或抵 押的交易背景；（2）质押 融资的融资对象和融 得资 金的具体用途；（3）是否存在为控股股东 或其 他关联方提供质押或 抵押 资产的情形及金额。请年 审会计师发表 意见。公司回复：（1）受 限资 产被 质押 或抵押 的 交易 背景 公司部 分资 产被 质押 或抵 押主要 是为 了取 得银 行借 款或对 现有 借款 进行 增信 等，借款 的具 体情况如 下：借款单位 借款金融机构 借款金额 抵押物/质押物 天津松江 天津信托有限责任公司 150,000,000.00 松江集团名下房产（天湾园公建 1 号楼）、松江恒泰名下房地产（恒盛广场 64 套商业地产）松江集团
25、滨海农村商业银行宁发支行 398,989,615.71 松江市政名下房产（津滨置地广场 2 套）恒泰汇金 天津金城银行 50,000,000.00 松江集团名下房产（天湾园公建 1 号楼）卓朗科技 天津信托有限责任公司 79,400,000.00 松江恒泰名下房地产（恒盛广场 11 套房产）、松江恒通名下房地产（武台馨苑房产）、长春通邑投资有限公司应收账款 卓朗科技 北方国际信托股份有限公司 10,000,000.00 松江集团、松江团泊名下房地产共 7 套房产 卓朗科技 北方国际信托股份有限公司 31,600,000.00 松江集团、松江团泊名下房地产共 7 套房产 卓朗科技 北方国际信托股
26、份有限公司 46,250,000.00 松江集团、松江团泊名下房地产共 7 套房产 卓朗科技 北方国际信托股份有限公司 2,000,000.00 松江集团、松江团泊名下房地产共 7 套房产 卓朗科技 北京银行津南支行 60,000,000.00 松江恒泰名下房地产（恒盛广场 9 号楼-1 房产）卓朗科技 北京银行津南支行 20,000,000.00 松江恒泰名下房地产（恒盛广场 9 号楼-1 房产）卓朗科技 威海市商业银行股份有限公司天津分行 600,000,000.00 保证人：浙江民泰商业银行出具商业保函（由松江股份、张坤宇对其进行保证担保、卓朗科技以名下房地产进行抵押抵押担保）卓朗科技
27、天津金城银行 5,500,000.00 松江市政名下雪莲东里、松江集团名下居华里房产 卓朗科技 江苏靖江农村商业银行江阴园区支行 60,000,000.00 松江恒通名下房地产（武台馨苑 29 套底商）、松江集团名下房地产（天涛园、天汐园、居华里 5套房产）天津松江 天津信托有限责任公司 180,000,000.00 松江集团名下房产（天湾园公建 1 号楼）、松江恒泰名下房地产（恒盛广场 80 套商业地产）天津松江 中融国际信托有限公司 606,100,000.00 松江兴业名下东南角项目土地（津字第104051400007 号）9685.8 平米及 在建工程 天津松江 新华信托股份有限公司
28、597,900,000.00 松江恒泰名下房地产（恒盛广场 11 套商业地产）松江集团 北方国际信托股份有限公司 384,290,000.00 松江地产东丽湖洋房 1-3 号楼 90 套房产、松江地产东丽湖高层土地及在建工程 松江集团 新时代证券股份有限公司（天津农商银行银信合作）780,700,000.00 天津松江名下房地产（华盈大厦 79 套）、松江团泊名下房 产（芳湖园 43#-49#、51#、59#、62#、本报告书共 24 页 第 7 页 借款单位 借款金融机构 借款金额 抵押物/质押物 63#在建商品房及整宗土地 41752.27 平方米、盛湖园 7 号楼-1-101106、盛湖
29、园 5-1-205、盛湖园 8、9 号楼+整宗土地及芳湖园 29 套别墅）、松江地产名下东丽湖商业土地、松江集团名下房地产（天涛园 22#楼 17 套房产）、松江恒 泰名下房地产（东疆港恒盛广场 1 号楼-1，1 号楼-3，1 号楼-201）松江市政 渤海银行天津分行 363,538,250.29 松江市政名下房地产（张贵庄 A 地块怡港中心 1、2、5#楼房产抵押、怡港中心 6、7 号楼 10 套房产抵押）、江苏红太阳工业原料城有限公司应收账款 松江置地 渤海银行天津分行 389,362,500.00 松江置地名下房地产、松江市政名下房地产（怡港中心 6、7 号楼共计 10 套房产）松江兴业
30、 廊坊银行+苏州信托 200,000,000.00 天津松江名下房地产 松江兴业 渤海银行天津分行 280,420,728.00 天津市万江商业运营管理有限公司应收账款（2）质 押融 资的 融资 对象和 融 得资 金的 具体 用途 具体应收款项目 账面价值 融资对象 融资金额 具体用途 天津市万江商业运营管理有限公司 67,625,783.25 天津松江兴业房地产开发有限公司 280,420,728.00 日常经营所需（置换借款）长春通邑投资有限公司 118,571,095.75 天津卓朗科技发展有限公司 79,400,000.00 项目设备采购，补充流动资金等 江苏红太阳工业原料城有限公司
31、20,309,519.46 天津松江市政建设有限公司 363,538,250.29 用于天津松江市政建设有限公司偿还张贵庄 A 地块怡港中心项目建设形成的股东借款（3）是 否存 在为 控股 股东或 其 他关 联方 提供 质押 或抵 押 资产 的情 形及 金额 经公司 自查，不 存在 为控 股股东 或其 他非 合并 范围 内关联 方提 供质 押或 抵押 资产 的情 形。会计师意见：我们重 新复 核了 公司 其他 受限资 产的 交易 背景，融 资对象 及融 资用 途。我们检 查了 公司 印章 登记 簿，确 认是 否存 在对 外担 保盖章。我们结 合不 动产 权证 的检 查、公 司涉 诉事 项、银
32、行 函证回 函信 息、企业征 信 报告、动产 融资统一登 记公 示系 统等 公开 渠道信 息查 询结 果，对公 司是否 存在 对外 提供 质押 或抵押 情况 进行 检查。经核查，未 发现 公司 存在 为控股 股东 或其 他非 合并 范围内 关联 方提 供质 押或 抵押资 产的 情形。本报告书共 24 页 第 8 页 二、关于卓朗科技 问题 7.关于业绩承诺。前期，公司收购卓朗 科技 80%股权，交易对手方承诺 卓朗科技 2017 年、2018 年及 2019 年实现扣非后归母净利润 不低 于 0.9 亿元、1.1 亿元和 1.3 亿元。年报显示，相 关 方业绩承诺完成率分别为 106.99%、
33、106.79%和 98.16%。2019 年半年报显示，卓朗科技上半 年业绩亏 损 6637.48 万元。请公司结合卓朗科技收 入确 认政策、签约及销售情 况、成本及费用变动趋势，说明卓朗科技下半年业绩大幅增长的原因 及合 理性。请年审会计师 发表 意见。公司回复：卓朗科 技信 息服 务业 务收 入主要 分为 商品 销售 收入（主 要为 硬件 类商 品销 售 及软件 类商 品销售）、劳务 服务 收入（主 要为提 供系 统集 成解 决方 案服务、云 计 算服 务、运维 托 管服 务等）、建造合同 收入、使 用费 收入 和利息 收入，各 收入 确认 政策如 下：收入类别 收入确认政策 收入子类别
34、具体确认时点和依据 商品销售收入 在已将商品所有权上的主要风险和报酬转移给购货方，既没有保留通常与所有权相联系的继续管理权，也没有对已售出的商品实施有效控制，收入的金额、相关的已发生或将发生的成本能够可靠地计量，相关的经济利益很可能流入企业时，确认销售商品收入 硬件类商品 在客户收到商品并 验收后，按 照从购买方已收或应收的合同或协议价款确认销售收入 软件类商品 包括需要实施安装 方案和不需 要实施安装方案两种类型，需要 实施安装方 案的参照附注确认相关收入，不 需要实施安 装方案在客户收到商品并验收后，按照从购 买方已收或应收的合同或协议价款确认销售收入。劳务服务收入 在资产负债表日提供劳务
35、交易结果不能够可靠估计的，分别下列情况处理：1.已经 发生 的劳务 成本预 计能 够得到补偿的，按照已经发生的劳务成本金额确认提供劳务收入，并按相同金额结转劳务成本。2.已经 发生 的劳务 成本预 计不 能够得到补偿的，将已经发生的劳务成本计入当期损益，不确认提供劳务收入。提供系统集成解决方案服务 包括信息系统方案 设计、实施 部署、上线交付等程序，在获得 接受劳务方 对整体系统集成验收或测试运行 后，按照从 接受劳务方已收或应收的合同或协议价款确认劳务收入。数据中心（IDC）集成建设服务 提供数据中心（IDC）集成建设 服务，包括方案设计、采集设备 及工程服务、工程管理及实施部署、交付验 收
36、等程序，在获得接受劳务方对整体数据中心（IDC）集 成验收或测试运行后，按照从接 受劳务方已 收或应收的合同或协议价款确认劳务收入 云计算服务 以云计算技术和数 据中心资源 为基础，为客户提供的云计算与 存储资源，公司根据提供服务的计算类型和 存储期间，分期按照从接受劳务方已收或应 收的合同或 协议价款确定服务年度当期的服务收入。运维管理服务 提供运维管理服务，包括 IDC 数 据中心的托管服务、云计算软件 与平台的运 维服务、系统本报告书共 24 页 第 9 页 收入类别 收入确认政策 收入子类别 具体确认时点和依据 集成项目的运维服 务等，公司 根据提供服务的期间，分期按照 从接受劳务 方
37、已收或应收的合同或协议价款 确定服务年 度当期的服务收入。建造合同收入 在建造合同的结果能够可靠估计的情况下，于资产负债表日按照完工百分比法确认合同收入和合同费用。合同完工进度按已经完成的合同工作量占合同预计总工作量的比例确定。建造合同收入 建造合同的结果能够可靠估计是指同时满足：合同总收入 能够可靠地 计量；与合同相关的经济利益 很可能流入 企业；实际发生的合同成本能 够清楚地区 分和可靠地计量；合同完工进 度和为完成 合同尚需发生的成本能够可靠地确定。如建造合同的结果 不能可靠地 估计，但合同成本能够收回的，合同收入根 据能够收回的实际合同成本予以 确认，合同 成本在其发生的当期确认为合同
38、 费用；合同 成本不可能收回的，在发生时立 即确认为合 同费用，不确认合同收入。如果 使建造合同 的结果不能可靠估计的不确定因 素不复存在 的，按照完工百分比法确定与建造合同有关的收入和费用。合同预计总成本超 过合同总收 入的，将预计损失确认为当期费用。让渡资产使用权收入 在收入的金额能够可靠地计量，相关的经济利益很可能流入企业时，确认让渡资产使用权收入。使用费收入 根据有关合同或协 议，按权责 发生制确认收入 利息收入 按照他人使用本公 司货币资金 的时间和实际利率计算确定。系统集 成硬 件销 售及 软件 开发服 务、云 计算 服务、软件产 品销 售收 入约 占卓 朗科技 营业 收入的 75
39、%以上。卓 朗 科技 各业 务板块 2019 年上、下半 年收 入确 认比 例情况 如下（单 位：万元）：产品类型 2019 年 1-6 月 2019 年 7-12 月 增长金额 营业收入 收入确认比例 营业收入 收入确认比例 营业收入 增长原因 系统集成收入 18,890.15 26.17%53,303.77 73.83%34,413.62 系统集成项目多于下半年度完成验收后确认收入 IDC 收入 3,334.51 44.88%4,094.97 55.12%760.46 IDC 运营运维业务较为平稳，根 据服务协议约定分期确认收入 软件及云服务收入 991.18 3.33%28,806.42
40、 96.67%27,815.24 重点项目于下半年完成验收后确认收入 其他收入 4,108.69 23.15%13,638.87 76.85%9,530.18 商品销售业务量增加，于商品交付验收后确认收入 本报告书共 24 页 第 10 页 产品类型 2019 年 1-6 月 2019 年 7-12 月 增长金额 营业收入 收入确认比例 营业收入 收入确认比例 营业收入 增长原因 合计 27,324.53 21.49%99,844.03 78.51%72,519.50 卓朗科 技 2018 年及 2019 年 上半年 营业 收入 占全 年营 业收入 情况 如下（单 位：万元）：2018 年 2
41、019 年 上半年营业收入 6,001.30 27,324.53 全年营业收入 60,870.76 127,168.56 上半年占比 9.86%21.49%2019 年 度下 半年 收入 增长主 要 来源 于系 统集 成收 入、软件 及云 服务 收入，客户 群 体一 般为 大型企业 集团 或政 府单 位。该类客 户对 年度 预算 的完 成情况 有较 为严 格的 跟踪 管理，项 目周 期一 般在一年 以内，预 计周期 超 过一年 大型 项目，可能 会 分阶段 实施，每 阶段控 制 在一年 以内。此 类业务从洽 谈/招投标、签约 到 实施完 成并 经客 户最 终验 收需要 一定 的时 间周 期，在
42、半年 末时 部分 大型软 件 项目 及云 服务 项目 尚未 实 施完 成并 验收，按照公 司 的会 计政 策不 予确 认收 入。因此，公 司上半年营 业收 入占 全年 营业 收入的 比例 很小。在成本 费用 方面 除了 直接 采购成 本外，主要 为人 员 工资、固 定折 旧摊 销、融 资利息 等固 定费用，因 此导 致上 半年 亏损。下半 年随 着大 型软 件及云 服 务项 目陆 续完 成验 收，公司 利润 上升 至正常水平。会计师意见：针对公 司的 收入 情况，我 们主要 执行 了以 下程 序：（1）与公 司主 要项 目负 责 人、财 务负 责人 进行 了访 谈，了 解各 类项 的具 体实
43、施过程、收 入确认时 点及 确认 依据，复 核公司 收入 确认 政策 的合 理性；（2）对系 统集 成、软件 及 云服务 等项 目的 重要 大额 合同、验收 单、发票 等进 行了检 查；（3）对数 据中 心运 维等 项 目的合 同、月结 算文 件、发票等 进行 了检 查；（4）对 重要 的大 客户 进行了 访 谈，对交 易背 景及回 款安排 进行 了核 实，结合 对应收 账款 实施的函 证程 序，选择主 要 客户函 证合 同主 要条 款，包括不 限于 合同 金额、付 款条件、交 付与 验收情况、开票 情况、回 款情 况等，确认 对重 要客 户收 入的合 理性；（5）实施 分析 程序，基 于 对
44、公司 业务 的了 解，分析 收入在 全年 中的 分布 是否 合理，分析 成本、费 用变 动趋 势是 否正 常，对 毛利 率偏 高或 偏低 的项目，进 行进 一步 了解 并分析 其合 理性。通过执 行前 述程 序，我 们 认为卓 朗科 技的 收入 结构、年内 收入、成本 费用 变 动趋势，与 公司本报告书共 24 页 第 11 页 实际业 务开 展情 况相 一致，具有 合理 性 三、其他事项 问题 8.关于费用。报告期内，你公司 营 业收 入同比大幅下滑 62.94%，但销售费用、管理费 用、研 发费用共计 3.24亿元且均有所增长，合计 同比增加 40%。报告期内，你公司员工人数增 长 50%
45、，应付职工薪酬 增加 158.47%。此外，定期报 告显示，你公司财务 费用 8.46 亿元，同比增加 22.76%，其中，2019 年四季度财务费用 4.34 亿 元，较 2019 年前三季度平均 每季度财务费用增长 216.79%。请公司：（1）结合近两年各细分业 务营 业收入、员工人数、职工 薪酬、各项费用变 动趋势 及原因等，说明营 业总收入大幅减少、费 用大 幅增加的原因及合理 性；（2）结合主要存量有 息负 债金额、借款日、利率等情况，说明第 四季 度财务费用大幅增加 的原 因及合理性。请年审 会计 师发表意见。公司回复：（1）结 合近 两年 各细 分业 务营业 收入、员 工人 数
46、、职工薪 酬、各项 费用 变动 趋势及 原因 等，说明营 业总 收入 大幅 减少、费用 大幅 增加 的原 因及 合理性 公司 近两 年营 业收 入分 类情况：板块 2019 年度发生额 2018 年度发生额 收入增长率 房地产 109,046,710.77 2,251,444,649.14-95%融资租赁 39,059,737.17 73,943,259.41-47%信息服务 979,975,885.54 608,707,607.80 61%合计 1,128,082,333.48 2,934,095,516.35-62%公司营 业收 入大 幅下 降的 原因主 要为 房地 产及 融资 租赁板 块
47、收 入下 降。受产业 政策 及项 目布 局影 响，公司 房地 产项 目开 发 进度缓 慢，存 量商 业地 产 和郊县 住宅 销售速 度 缓慢，去库 存化 率较低。受 房地 产行 业信 贷收紧 政 策的 持续 影响，公司在 取 得新 增借 款方 面存 在 一定 障碍，金融 机构对 公 司借 款的 增信 要求 愈加 严 格，公 司部 分房 产持续 处 于抵 押状 态，进一步影 响了 项目 的销 售。由于项 目销 售状 况不 乐观，回笼 资金 首先 用于 偿还借 款 及利 息，公 司对经营性 应付 款采 取了 与供 应商协 商延 迟付 款的 策略，也 对项 目建 设速 度产 生 了一定 影响，对公
48、司项目的 预售、交 付均 产生 了一定 不利 影响，原 计划 于 2019 年 度竣 工交 付的 广西 松 江宁 越花园 15号楼、芳湖 园高 层等 项目 未如期 竣工，未 能实 现销 售。受公司 战略 发展 方向 及资 金、人员 等方 面的 影响，公司融 资租 赁业 务目 前以 维持现 存业 务为主，未 继续 拓展 新增 业务，收入 规模 较小。本报告书共 24 页 第 12 页 虽然公 司的 信息 服务 板块 收入增 长幅 度较 高，但 由 于公司 主业 房地 产业 务收 入基数 较大，故整 体 收入 较上 年仍 下降约 62%。公 司近 两年 员工 人 数及 职工薪 酬情 况：员工人 数
49、：板块 2019 年平均 2018 年平均 增长人数 增长率 房地产 188 214-26-12%融资租赁 1 2-1-50%信息服务 708 448 260 58%合计 897 664 233 35%人均薪 酬情 况：板块 2019 年度 2018 年度 增长金额 增长率 房地产 254,449.20 269,083.80-14,634.59-5%融资租赁 303,635.80 224,629.91 79,005.89 35%信息服务 167,093.69 144,539.38 22,554.31 16%应付职 工薪 酬期 末余 额情 况：板块 2019 年度 2018 年度 增长金额 增长
50、率 房地产 7,659,784.33 172,728.83 7,487,055.50 4335%融资租赁 75,640.60 465.66 75,174.94 16144%信息服务 11,348,329.55 7,210,073.55 4,138,256.00 57%合计 19,083,754.48 7,383,268.04 11,700,486.44 158%公司房 地产 板块 及融 资租 赁板块 人员 较上 年有 所减 少，相 应薪 酬计 提金 额较 上年有 所 降 低。公司信 息服 务板 块业 务范 围及业 务规 模较 上年 有所 增长，对 研发、销 售、项 目实施 等专 业技术人员 需
