1、招商局能源运输股份有限公司 2014 年 半 年 度 报 告 摘 要 一、重要提 示 1.1 本半年 度报告摘要来自半年度报告全文，投资者欲了解详细内容，应当仔细阅读同时刊载于上海证券交易所网站等中国证监会指定网站上的半年度报告全文。1.2 公司简 介 股票简称 招商轮船 股票代码 601872 股票上市交易所 上海证券交易所 联系人和联系方式 董事会秘书 证券事务代表 姓名 孔康 赵娟 电话 021-63217396 00852-28597361 021-63217396 00852-28597361 传真 021-63238238 021-63238238 电子信箱 IR,IR,二、主要财
2、 务 数 据和股 东 变 化 2.1 主要财 务数据 单位：元 币 种：人民币 本报告期末 上年度末 本报告期末比上年度末增减(%)总资产 18,487,076,764.61 16,899,267,808.60 9.40 归 属 于 上 市 公 司 股 东 的 净 资产 10,186,276,310.54 9,898,695,456.24 2.91 本报告期 上年同期 本报告期比上年同期增减(%)经 营 活 动 产 生 的 现 金 流 量 净额 644,479,146.80 255,658,851.27 152.09 营业收入 1,190,736,499.31 1,299,734,028.37
3、-8.39 归 属 于 上 市 公 司 股 东 的 净 利润 253,547,664.12-137,490,702.68 不适用 归 属 于 上 市 公 司 股 东 的 扣 除非经常性损益的净利润 267,185,798.64-142,342,233.20 不适用 加权 平均净资产收益率（%）2.52-1.10 增加 3.62 个百分点 基本每股收益（元股）0.0537-0.0291 不适用 稀释每股收益（元股）0.0537-0.0291 不适用 2.2 截止报 告期末股东总数及持有公司 5%以上 股份的前十名股东情况 单位：股 报告期末股东总数 179,332 前十名股东持股情况 股东名称
4、股东性质 持股比例(%)持股总数 报告期内增减 持有有限售条件股份数量 质押或冻结的股份数量 招商局轮船股份有限公司 国有法人 40.93 1,932,481,959 无 中国石油化工集团公司 国家 19.32 911,886,426 539,928,434 无 前十名无限售条件股东持股情况 股东名称 持有无限售条件股份的数量 股份种类及数量 招商局轮船股份有限公司 1,932,481,959 人民币普通股 1,932,481,959 中国石油化工集团公司 371,957,992 人民币普通股 371,957,992 深圳华强实业股份有限公司 44,000,000 人民币普通股 44,000,
5、000 中国中化股份有限公司 34,265,832 人民币普通股 34,265,832 中国外运长航集团有限公司 33,000,000 人民币普通股 33,000,000 中国石化集团资产经营管理有限公司 32,297,936 人民币普通股 32,297,936 广州广船国际股份有限公司 11,000,000 人民币普通股 11,000,000 厦门建发股份有限公司 11,000,000 人民币普通股 11,000,000 中国建设银行银华富裕主题股票型证券投资基金 7,870,887 人民币普通股 7,870,887 赵桓广 6,971,889 人民币普通股 6,971,889 上述股东关联
6、关系或一致行动的说明 中国石化资产经营管理有限公司为中国石油化工集团公司全资子公司，存在关联关系，属于一致行动人。第一名股东与其它股东之间不存在关联关系，其它股东之间未知是否存在关联关系或属于上市公司收购管理办法规定的一致行动人。2.3 控股股 东或实际控制人变更情况 适用 不 适用 三、管理层 讨 论 与分析（一）、董事会 关 于 公司报 告 期 内经营 情 况 的讨论 与 分 析 一、报 告期 总 体 经营情 况 分 析 报 告 期 航运市 场 呈 现前高 后 低 的走势。一 季度大 幅 波 动，二 季 度 持续低 迷；油轮市 场 总 体表现好于干散货市场。报告期公 司旗下三支船队共完成货
7、运量 2,259 万吨，下降 19.9%（同比，下同）。油 轮船队完成货运量 1,146 万吨，下 降 33.6%，其 中承运中国进口原油 595 万吨，下 降 27.5%；散 货船队完成货运量 722 万吨，上升 0.84%；LNG 船队完成货运量 832 万 立方米（391 万吨），上升 3.6%。报告期公 司实现营业收入 11.91 亿元人民币，下降 8.39%；归属上市公司股东净利润 2.54亿元，同比大幅扭亏（上年同期亏损 1.37 亿元）。截止 2014 年 6 月 30 日，公司的船队规模如下表：自有船艘数 报告期末 万 DWT 去年同期末 万 DWT 报告期末 平均船龄 新订单
8、数 油轮船队 16 343 472 6.8 10 散货船队 21 196 196 14.4 12 LNG 船队 6 50 50 4.8 4 总 计 43 589 718 10.2 26 油轮船队 1.原 油轮 运 输市 场 分 析 报告期 内，原油轮运输市场一季度大幅反 弹，但二季度跌落至低位。上半年 BDTI 平均 774点，同比上升 21%。一 季度，受全球原油需求保持增长、中国原油进口量大幅上升以及美国、欧盟放宽对伊朗制裁等因素影响，VLCC 市场频繁出现阶段性 运力供应紧张情况，市场跌宕起伏，波交所 TD3 指数曲线呈现“W”型走势，运费率在 WS42.5-72.5 区间巨 幅震荡，平
9、均运费率为 WS51.3(由于基准费率的调整，约相当于 2013 年的 WS48)，比 2013 年同期 WS35.1 大幅上升。二季 度通 常 为 市场淡 季。随着东 亚 各 国炼厂 进 入 检修期、中 国原油 库 存 达到历 史 高 位等 多种因素影响，运费率迅速回落后持续低迷，最 低 点 甚 至 低 于 2013 年 同 期，平 均 运 费 率 为WS38.0(约相 当于折合 2013 年的 WS35.6)，低于 2013 年同期平均 水平 WS37.2。报告期 TD3 平均运 费率为 WS44.87，约相当 于 2013 年的 WS42，同比上涨 16.2%。报告期FUJAIRAH 燃
10、料油平均价格 606 美元/吨，同比下跌约 3.0%，TD3 航线 评估平均 TCE17,275 美元/天，同比上涨 306%。报告期 Aframax 油轮 TD8 航线呈 现缓慢下跌趋势，但整体明显好于去年同期。上半年平均WS104，相当 于 2013 年的 WS98.36，同 比上升 20%，主要得益于全球 Aframax 油轮运力近 年 来首次呈现负增长（至 6 月底，新造船交付为 5 艘，报废船 14 艘），而全 球原油需求保持增长、燃料油贸易活动频繁等带动市场对 Aframax 油轮 需求增加，对运费率形成较有力支撑。报告期 Aframax 油轮 TD8 航线评估平均 TCE12,2
11、97 美元/天，同比上涨 316%。2.油 轮船 队 经营 情 况 分析 公司油轮船队继续 奉行期租与 程租（包括 COA）相结 合的经营模 式，并大力 拓展如参与POOL 经营 及期租等多种经营 方式。报告期公司 2 艘 VLCC 及 1 艘 Aframax 执行期租合同，为公司提供了稳定收益；2 艘 Aframax 油轮继续投入 HEIDMAR SIGMA POOL，在分享全球市场平均收益的同时学习 POOL 的经营手段，在市场低迷的二季度为公司船队收益提供了一定支持；程 租 方 面，公 司 继 续 积 极 践 行 国 油 国 运 和 大 客 户 战 略，努 力 巩 固 和 不 断 加 强
12、 与 UNIPEC、CHEVRON、SHELL 等大客户的关系，争取优质货源。一季度，公司 VLCC 船队实现 平均订载费率约 WS57，大幅高于市场平均费率，实现平均TCE 收益 约 41,000 美元/天；同时，在去年基础上继续推行 三角航线 策略，在谨慎评估基础上，Aframax 油轮 船队开发了跨澳洲新航线，订载 7 艘次,平均 TCE 达 23,400 美元/天。3.经营绩效 报告期 油轮船队完成 68 个航次，货运量 1,146 万吨同比 减少 33.6%，周转量 640.3 亿吨海里，同比减少 23.6%，平 均船队营运率 96.94%。2013 年下半年 以来，公司陆续拆售 5
13、 艘老龄油轮是导致货运量和周转量下降的主要原因。散货船队 1.干 散货 船 市场 分 析 报告期 干散货船市场走势低于市场普遍预期，平均运费率虽 好于去年同期，但低于 2013 年整体水平。旺季行情昙花一现，二季度加速探底，弱势延续至三季度。报告期 BDI 指数平均值为 1,196 点，波动范围在 2,113-858 点之间。Capesize 平均日 租金水平 14,451 美元/天，Panamax 平均日租金水平 8,648 美元/天，Supramax 平均日租金水平 10,489美元/天，均较 2013 年同 期有不同程度上涨，Capesize 市场尤 为突出。Capesize 市场高开低
14、 走，2 月底至 3 月中出现小 阳春,但随后 市场长久不振,成交水平 持续 偏软。整体而言，Capesize 市场起伏变 化快，调整幅度大，但在上半年的散货市场中仍是一枝独秀。Panamax 市场年初高开，被寄予期望，其后却在供需角力与各种压力之下，一路震荡下滑，市场 几无亮点可寻。Supramax 市场年初跳水低开，持续至 2 月中触底，春节后逐步上扬走强，至 3 月底达 到上半年的唯一波峰，其后市场再无力冲高，一路下跌，至 6 月底仍 呈弱势，日租金创上半年新低。2.散 货船 队 经营 情 况 分析(1)自有船队 报告期 干散货市场旺季提早到来，提早结束，波动较大。针对市场运力过剩的特点
15、，公司采取稳中求进的经营策略，除长期租约外，以即期市场经营为主，中短期租相结合的经营方式，在风险预控的前提下，积极应对市场变化，把握各细分市场特点，努力提高经营效益。Capesize 船队，与客户签署的 2 艘长期 期租合同继续提供高于市场水平的稳定收入，其余 5艘 Capesize 均于即期市场营运。3 月 份，抓住机会，在市场高位先后锁定 2 艘 1 年 期期租，明显跑赢即期市场，为全年经营奠定了良好基础。Panamax 船队，针对 船龄龄老，市场竞争力不强的弱点，开发了俄罗斯/远东航线，利用该航线摆位和能够加低价油的优点，在有限条件下，争取最 大收益。Handymax 船队，因 应船队经
16、营区域受限，船舶吨位较小，无法靠单一货种锁定，采取航次期租、程租、中短期租相结合的方式经营。利用市场波段性机会锁定多个中短期期租，有效抵御了市场波动。(2)租入船经营 为了拓 宽经营范围，拓展客户网络，加强营销，扩大公司的影响力，除了做好自有船队的生产经营外，香港明华通过董事会批准新设的租进船专门公司，在严格管理、严控风险的前提下，稳步开展租入船经营，上半年，完成租进船定载 14 个。3.经 营绩 效 报告期，散货船队完成 105 个航 次，货运量 722 万吨，增 长 0.84%，周 转量 340.5 亿 吨海里，增长 14.4%（其中租进船完成货运量 36.4 万吨，周 转量 11.2 亿
17、 吨海里），平 均船队营运率 98.21%。主要承运货种是铁矿石、煤炭、镍矿、钢材和水泥等。LNG 船队 公司通过持股 50%的合营 公司 中国液 化天 然气运 输（控股）有限 公司（CLNG）投资 经营LNG 运输业务。截止报告期末，CLNG 拥有 6 艘 在营运的 LNG 船（服务于广东、福建及上海项目）。报告期 LNG 船队完成 59 个航 次，货运量 832 万立方米（折合约 391 万吨），增长 3.6%，周转量 94.25 亿吨海里，增长 4%。报告期，中海油 BG 项目在香港完成了四家船东公司的注册登记，6 月底船 东公司与项目相关各方在香港签署了租船合同、造船合同、融资合同等一
18、揽子协议文件。亚马尔 LNG 运输项目在报告期内也取得了有效进展。报告期后，经过各方艰苦谈判，2014年 7 月 8 日 CLNG 公 司 与 合 作 方 Teekay LNG Operating LLC 各持股 50%的合营公司TC LNG Shipping LLC 下 属的六家单船公司与相关各方签署了亚马尔 LNG 运输项目 的一揽子合同。标志着亚马尔 LNG 运输项目各项商务谈判工 作基本结束。详见公司 7 月 10 日公告的关于合营公司签署亚马尔 LNG 运输项目一揽子合同的公告，公告编号：2014039。安 全 管 理工作 上半 年，公 司 持续不 断 完 善安全 管 理 体系，狠
19、抓 安全基 础 管 理，牢 固 树 立“零伤害”安全理念，严格实施“零缺陷”安全管理，追求“零事故、零污染”管理目标；狠抓“打黑治违”、“平 安交 通”专 项行 动，积 极开 展安 全 竞赛 活动，坚持“安 全 第一、预 防 为主、综 合 治理”方针，抓落 实，扎 实做 好各 项 安全 生产 工 作，促进 安 全生 产形 势 持续 保持 稳 定，未发 生 任何 一般等级以上的事故。下 半 年 市场展 望 1.原 油轮 运 输市 场 报告期 原油轮运输市场整体表现优于去年同期，尤其第 一季度的强劲表现为 2014 年全年奠定基础。但新船订单的不断大量涌现给未来市场复苏的可持续性带来隐忧。预期 下
20、半 年 油 轮市场 谨 慎 乐观，季 节 性需求 增 加 的四季 度 旺 季行情 值 得 期待，但 需 慎防 市场表现低于预期的风险。2.干 散货 运 输市 场 由于 市场 尚 未 完全消 化 过 剩的运 力 供 应，预 计 复 苏仍然 比 较 脆弱，下 半 年的市 场 走 势或 存在 更 多的 不确 定 性，但下 半 年干 散货 航 运传 统旺 季 的市 场表 现 依然 值得 期 待。中国 仍 然是 影响干散货市场走势的最关键因素。二、主 营 业务 分 析 1、财务 报表 相 关 科目变 动 分 析表 单位：元 币种:人民币 科目 本期数 上年同期数 变动比例（%）营业收入 1,190,73
21、6,499.31 1,299,734,028.37-8.39 营业成本 973,195,686.77 1,438,824,532.60-32.36 管理费用 39,239,604.98 49,801,993.49-21.21 财务费用 50,442,586.97 44,001,118.18 14.64 经 营 活 动 产 生 的 现 金 流量 净额 644,479,146.80 255,658,851.27 152.09 投 资 活 动 产 生 的 现 金 流量净额-1,440,843,677.47-4,470,061,363.50-67.77 筹 资 活 动 产 生 的 现 金 流量净额 1
22、,111,150,715.85 376,670,211.62 194.99 营业收入变动原因说明：本期营运船舶减少 5 艘。营业成本变动原因说明：营运船舶减少、2013 年度计提船舶减值本期折旧费用下降、燃油价格下降 3%及机 务使费减少。管理费用变动原因说明：使用自有物业办公室租金减少、员工薪酬费用减少等。财务费用变动原因说明：因计入财务费用的利息收入减少。经营活动产生的现金流量净额变动原因说明：经营利润增加。投资活动产生的现金流量净额变动原因说明：上年同期购买了 42.61 亿元银行理财产品，使上年同期投资活动现金流出金额大大高于本期。筹资活动产生的现金流量净额变动原因说明：本期银行借款还
23、本金额小于上年同期 2、其它(1)经 营 计划 进 展 说明 公司 2013 年年度报 告披露，2014 年公司的 主要工作思路是：确保安全生产形势稳 定，积极 稳 妥推 进重 大 项目，加 强 经营 投资 能 力的 培育，不断 提升 公 司管 理水 平，努 力实 现 扭亏，继续 推 动发 展战 略 和商 业模 式 等创 新探 索，提 升动 态 驾驭 能力，追求 智慧 增 长，实施 战 略转 型。公司 2013 年 年度报告中称，2014 年 内公司船队有效运力因老旧船退出和新船交付的时间差而阶段性有所减少，但公司将努力抓住航运市场复苏和波动机会，力争实现营业收入增长 10%左右，达到 28
24、亿元，船舶营运率不低于 96%。同 时继续做好重大项目推进、成本费用控制和节能减排等工作，力争实现明显扭亏。报告期 公司实现营业收入 11.91 亿元，占全年 计划的 42.53%。营业收 入实际完成情况未达到 经 营计 划所 要 求的 进度，主要 原因 在 于报 告期 公 司加 快了 老 龄油 轮拆 解 进度，拆 售 了全 部 5艘 20 岁以上 的老龄油轮，其中包括 4 艘老龄 VLCC；另外，报告期国际干散货船即期市场运费率 低 迷，散货 船 队调 整经 营 模式，程 租 订载 大幅 减 少，实现 的 营业 收入 同 比有 所下 降。报 告期虽 然 公司 油轮 和 散货 船队 均 抓住
25、了市 场 复苏 和运 价 波动 的机 会，但 因上 述 原因，营 业 收入 指标仍然未达计划进度。三、行 业、产 品 或 地区经 营 情 况分析 1、主 营业 务分 行 业、分产 品 情 况 单位:万元 币种:人民币 主营业务分行业情况 分行业 营业收入 营业成本 毛利率（）营业收入比上年增减(%)营业成本比上年增减(%)毛利率比上年增减（%）远洋运输 119,074 97,320 18.27-8.39-32.36 增加 28.97个百分点 主营业务分产品情况 分产品 营业收入 营业成本 毛利率（）营业收入比上年增减(%)营业成本比上年增减(%)毛利率比上年增减（%）油轮 83,582 66,
26、027 21.00-6.15-33.42 增加 32.35个百分点 散货船 35,492 31,064 12.48-12.05-30.18 增加 22.72个百分点 详情见本报告第二节“董 事会对公司报告期内经营情况的讨论与分析”部分内容。2、主营 业务 分 地 区情况 根据本公司及子公司的经营业务特点，公司的客户、起运地、目的地常处于不同的国家和地区，因此难以分地区列示营业收入情况。四、核 心 竞争 力 分 析 报告期末公司核心竞争力与 2013 年 报披露时未发生重大变化。（详见公司 2013 年 年度报告“董事会报告”的“核心竞争力分析”相关内容。）五、投 资 状况 分 析 1、对 外股
27、 权投 资 总 体分析 截止报 告期末，公司对外股权投资包括持有的合营企业 CLNG 公司 50%的股权和 中外运航运有限公司股票 2,383.85 万股。合营企 业 CLNG 公司全称“中 国液化天然气运输（控 股）有限公 司”是本公 司和中远集 团旗下大连远洋运输公司于 2004 年在 香港合资组建的 LNG 船舶投资管理公司。该公司负责 LNG船资产经营、LNG 运输 经营、LNG 船舶管理项目的投资、LNG 运输项目 公司（单船公司）的管理和 LNG 运输项目投资的咨询服务。本公司拥有 CLNG 公司 50%的股 权。该公司目前拥有 6艘 LNG 船，合计 50 万载 重吨，服务于广东
28、、福建及上海 项目。报告期内公司收到 CLNG 公司2013 年度投 资分红 80,396,909.16 元。报告期内，LNG 船队完成 59 个航次，货运量 832 万立 方米（折合约 391 万吨），增 长 3.6%，周 转量 94.25 亿 吨海里，增 长 4%。公司 仍积极拓展新的 LNG项 目，报 告期 内，项 目取 得 了实 质性 进 展，具体 项 目进 展情 况 请见 本报 告 第四 部分“董事 会报告”中主营业务分析相关内容描述。报告期，公司继续持有中外运航运有限公司股票，数量未发生变动，被投资公司 2013 年度 无股息发放。(1)证券投 资情况 序号 证券品种 证券代码 证
29、券简称 最初投资金额（元）持有数量（股）期末账面价值（元）占期末证券总投资比例（）报告期损益（元）1 股票 368 中外运航运 167,790,005 23,838,500 42,007,820.66 100 0 合计 167,790,005/42,007,820.66 100 0 1、上述证券 为招商局能源运输投资有限公司（BVI）2007 年 以基石投资者身份购买的中外运航运有限公司在香港 IPO 发行的股票 23,838,500 股。2、因 报 告 期 该 公 司 股 票 股 价 下 跌，公 司 将 本 期 末 公 允 价 值 与 上 年 末 公 允 价 值 的 差 额 人 民 币-11
30、,035,637.83 元计入资本 公积。2、非 金融 类公 司 委 托理财 及 衍 生品投 资 的 情况(1)委托理 财情况 委托理财产品情况 单位:元 币种:人民币 合作方名称 委托理财产品类型 委托理财金额 委托理财起始日期 委托理财终止日期 报酬确定方式 预计收益 是否经过法定程序 是否关联交易 是否涉诉 资金来源并说明是否为募集资金 关联关系 招商银行上海分行中山支行 保本型银行理财产品 299,100,000.00 2013 年 12月 24 日 2014 年 9 月18 日 参 照 市 场 价 格 协商确定。13,176,789.04 是 是 否 自有资金 其他 招商银行上海分行
31、中山支行 保本型银行理财产品 180,100,000.00 2013 年 12月 26 日 2014 年 9 月18 日 参 照 市 场 价 格 协商确定。7,875,057.53 是 是 否 自有资金 其他 三菱东京日联银行（中国）有限公司上海分行 保本型银行理财产品 399,211,111.11 2014 年 2 月7 日 2015 年 2 月6 日 参 照 市 场 价 格 协商确定。24,420,630.80 是 否 否 自有资金 三菱东京日联银行（中国）有限公司上海分行 保本型银行理财产品 1,366,922,626.78 2014 年 2 月7 日 2015 年 2 月6 日 参 照
32、 市 场 价 格 协商确定。83,617,694.69 是 否 否 募集资金 中国工商银行深圳市蛇口支行 保本型银行理财产品 500,000,000.00 2014 年 4 月17 日 2014 年 12月 23 日 参 照 市 场 价 格 协商确定。18,493,150.68 是 否 否 自有资金 三菱东京日联银行（中国）有限公司上海分行 保本型银行理财产品 1,740,143,808.00 2014 年 6 月13 日 2014 年 12月 15 日 参 照 市 场 价 格 协商确定。46,500,509.54 是 否 否 募集资金 合计/4,485,477,545.89/194,083,
33、832.28/招商局能源运输股份有限公司 2014 年半年度报告摘要 1 为提高 公司在境内银行存放的暂时闲置人民币资金（包括部分因为公司募集资金投资项目实施先使用境外美元借款而暂时闲置的人民币募集资金）的使用效率及收益，经公司第三届董事会第十三次会议、第十九次、第二十一次会议审议批准，报告期公司购买了多批保本型银行理财产品，到期理财产品的本金及利息已经全部收回，收益率符合相关 产品条款。报告期内购买理财产品的资金均系上年度理财产品到期的资金，累计购买金额未超过董事会授权限额。(2)委托贷款情况 委托贷款项目情况 单位:元 币种:人民币 借款方名称 委托贷款金额 贷款期限 贷款利率 是否关联交
34、易 是否涉诉 关联关系 招 商 局 能 源 运输 股 份 有 限 公司 500,000,000.00 1 年 3.0 是 否 母公司 经本公 司 2014 年 2 月 20 日召开 的第三届董事会第二十一次会议审议批准，本公司将通过银行向控股股东招商局轮船股份有限公司（下称“招商局 轮船”）借入委托贷款，招商局轮船拟通过中国工商银行股份有限公司深圳蛇口支行（下称“工商银行”）向本公司发放此笔贷款。贷款金额为人民币 5 亿元，贷款 期限自委托贷款协议生效之日起一年，期限届满可以续期，贷款年利率参照中国人民银行公布的一年期定期存款基准利率定为 3%。董事 会审议批准后，本公司与招商局轮船、工商银行
35、于 2014 年 4 月 14 日 签署委托贷款合同，贷款期限自2014 年 4 月 14 日起 至 2015 年 4 月 13 日止。(3)其他投资理财及衍生品投资情况 投资类型 资金来源 签约方 投资份额 投资期限 产品类型 预计收益 投资盈亏 是否涉诉 交易性金融资产 自有资金 香港上海汇丰银行有限公司 10 年 美元利率掉期业务 641,035.70 否 招商局能源运输股份有限公司 2014 年半年度报告摘要 2 该笔美元利率掉期协议将于 2014 年 9 月全部到期。3、募 集资 金使 用 情 况(1)募集资金总体使用情况 单位:万元 币种:人民币 募集年份 募集方式 募集资金总额
36、本报告期已使用募集资金总额 已累计使用募集资金总额 尚未使用募集资金总额 尚未使用募集资金用途及去向 2012 非公开发行 289,263.75 0 0 310,706.64 募 集 资 金 用 于 购 买 理财 产 品，存 放 于 募 集资金专户。合计/289,263.75 310,706.64/2012 年 非公开发行募集资金净额为 28.66 亿 元，增加的部分为利息收入。为提高募集资金使用效率，在确保不影响募集资金项目建设和不改变募集资金用途的前提下，公司将 暂时闲置募集资金用于购买保本型银行理财产品。报告期末，募集资金购买保本型银行理财产品金额为 31.07 亿元。未来募集资金将全部
37、用于募集资金投资项目，具体使用方式按照 IPO 募集资金使用方式，先使用境外较低成本的美元借款和自有资金投入募投项目，同时将投入募投项目的美元资金对应的人民币募集 资金置换为自有资金，未来适当时机再将境内人民币资金换汇汇出偿还境外美元借款。公司自 2012 年 3 月 非公开发行完成至 2014 年 2 月，针对募集资金投资项目使用境外美元借款和自有资金投入造船进度款 1.275 亿 美元，约合人民币 7.8 亿元，2014 年 4 月 15日召开的公司 2013 年度 股东大会批准了将对应的 7.8 亿元 募集资金置换为自有资金。截至报告期末，上述资金的置换尚未完成。2014 年 3 月至
38、2014 年 8 月，公 司持续使用自有资金投入油轮船队扩建项目进度款，合计使用了 3.06 亿美元（约 合人民币 18.9 亿元），2014 年 8 月 9 日召开的第四届董事会第四次会议同意将对应的 18.9 亿元募集资 金置换为自有资金，并提交给 公司 2014 年第二次临时股东大会审议。(2)募集资金承诺项目使用情况 单位:万元 币种:人民币 承诺 是否 募集资金 募集 募集 是否 项目 预 产 是 未达 变更招商局能源运输股份有限公司 2014 年半年度报告摘要 3 项目名称 变更项目 拟投入金额 资金本报告期投入金额 资金累计实际投入金额 符合计划进度 进度 计收益 生收益情况 否
39、符合预计收益 到计划进度和收益说明 原因及募集资金变更程序说明 购建油轮 否 286,600.69 0 0 否 延后 是 募集资金投资计划延后执行 非公开 发行股票募集资金原计划 2012 年初 募集资金到位后即订造 10 艘 VLCC 油轮。该计划延至 2013 年执行，2013 年公司 已签订购建 10 艘 VLCC 油轮合同，并先行使用境外美元借款等支付造船进度款，拟在完成相关批准程序后按公司资金安排需要将境内相应的人民币募集资金置换为自有资金。4、主 要子 公司、参 股公司 分 析（1）招商局能源运输投资有限公司，注册在英属维尔京群岛，注册资本 50,000 美 元，系本公司唯一直接控
40、股的全资子公司。该公司系投资控股型企业，其下属油轮船队、散货船队和合营公司 CLNG 等。（2）CLNG 公司是本公司的合营公司，在香港注册成立，本公司的全资子公司招商轮船 LNG运输投资有限公司持股 50%，大连远 洋运输公司持股 50%。报告期内，CLNG 公司经 营情况参见董事会报告第一部分 LNG 船队部分的相关内容。（3）明华（新加坡）代理有限公司：报告期公司共代理了 114 艘次船舶，实现代理收入 80.27万美元。5、非 募集 资金 项 目 情况 单位:万元 币种:美元 项目名称 项目金额 项目进度 本报告期投入金额 累计实际投入金额 项目收益情况 购建 30,600 2013
41、年 9 月 签署 8 艘散 货船订 2,500 5,080 船舶建造招商局能源运输股份有限公司 2014 年半年度报告摘要 4 散货船 造协议和 4 艘散货船订单选择权，2013 年 12 月公告行使 4艘散货船订单选择权，2014 年1 月公告签 署 4 艘散货 船订造协议 中，尚 未 投入 运 营，报告 期 内 项 目尚未有收益 合计 30,600/2,500 5,080/为优化 公司散货船队结构，经公司第三届董事会第十六次会议批准，本公司自 2013 年9 月至 2014 年 1 月，通过下属子公司与独立第三方中国船舶工业贸易公司和中船澄西船舶修 造 有 限 公 司 和 南 通 中 远
42、川 崎 船 舶 工 程 有 限 公 司、大 连 中 远 川 崎 船 舶 工 程 有 限 公 司 就 建 造12 艘节能环 保型散货船签署造船协议。协议总价款 3.06 亿美 元，交船期预计为 2015 年 三季度至 2017 年 四季度。（二）、利润分 配 或 资本公 积 金 转增预 案 一 报告期 实施的利润分配方案的执行或调整情况 2014 年 4 月 15 日，公司 2013 年度股 东大会审议通过了公司 2013 年度利润 分配方案。经信永中和会计师事务所审计，公司 2013 年实现归 属上市公司股东利润-21.84 亿元，母 公司报表净利润 1.37 亿元。鉴于 公司 2013 年
43、度亏损，同意董事会提议的 2013 年 度不进行利润分配，也不使用资本公积转增股本的分配方案。报告期内，没有应当实施的利润分配方案。（三）、其他披 露 事 项 一 预 测 年 初 至 下 一 报 告 期 期 末 的 累 计 净 利 润 可 能 为 亏 损 或 者 与 上 年 同 期 相 比 发 生 大 幅 度变动的警示及说明 公司 2014 年 三季度累计净利润预计同比大幅增长、扭亏为盈，主要原因是：2014 年上半年航运市场总体回暖，公司油轮及散货船船队均抓住市场回升及波动机会。二 董事会、监事会对会计师事务所“非标准审 计报告”的说明 不适用 招商局能源运输股份有限公司 2014 年半年度报告摘要 5 董事长：苏新刚（代理）招商局能源运输股份有限公司 2014 年 8 月 26 日
