1、河南明泰铝业股份有限公司 2012 年年度报告摘要 1 河 南 明泰 铝 业股 份 有限 公 司 2012 年年 度 报告 摘 要 一、重 要提示 1.1 本 年 度报告 摘 要 摘自年 度 报 告全文，投资 者欲 了 解 详细内 容，应 当仔 细 阅 读同时 刊 载 于上 海 证 券交易 所 网 站等中 国 证 监会指 定 网 站上的 年 度 报告全 文。1.2 公 司 简介 股票简称 明泰铝业 股票代码 601677 股票上市交易所 上海证券交易所 联系人和联系方式 董事会秘书 姓名 雷鹏 电话 0371-67898155 传真 0371-67898155 电子信箱 二、主 要财务 数 据
2、 和股东 变 化 2.1 主 要 财务数 据 单位：元 币 种：人民币 2012 年(末)2011 年(末)本年(末)比上年(末)增减（%）2010 年(末)总资产 3,265,080,288.45 3,465,444,622.13-5.78 2,487,756,416.65 归 属 于 上 市 公 司 股 东的净资产 2,508,214,001.69 2,484,983,213.13 0.93 1,161,522,471.60 经 营 活 动 产 生 的 现 金流量净额 32,095,024.01 249,672,309.51-87.15 52,674,916.07 营业收入 5,263,5
3、95,867.05 6,573,460,154.73-19.93 4,989,643,478.57 归 属 于 上 市 公 司 股 东的净利润 63,330,788.56 256,174,341.53-75.28 240,845,065.11 归 属 于 上 市 公 司 股 东的 扣 除 非 经 常 性 损 益的净利润 42,554,299.97 247,835,708.52-82.83 239,536,025.17 河南明泰铝业股份有限公司 2012 年年度报告摘要 2 加 权 平 均 净 资 产 收 益率（%）2.54 16.83 减少 14.29个百分点 22.51 基 本 每 股 收
4、益（元 股）0.16 0.72-77.78 0.71 稀 释 每 股 收 益（元 股）0.16 0.72-77.78 0.71 2.2 前 10 名股 东 持 股情况 表 单位：股 报告期股东总数 26,655 年度报告披露日前第 5 个交易日末股东总数 26,821 前 10 名股东 持股情况 股东名称 股东性质 持股比例(%)持股总数 持有有限售条件股份数量 质押或冻结的股份数量 马廷义 境内自然人 26.41 105,916,800 0 无 马廷耀 境内自然人 11.06 44,336,400 0 无 雷敬国 境内自然人 9.82 39,376,800 0 无 王占标 境内自然人 8.1
5、4 32,624,800 0 无 化新民 境内自然人 5.45 21,840,400 0 无 马跃平 境内自然人 5.45 21,840,400 0 无 李可伟 境内自然人 5.18 20,764,400 0 无 张卫冬 境内自然人 2.22 8,900,000 0 无 郑 州 百 瑞 创 新 资本 创 业 投 资 有 限公司 境内非国有法人 1.25 5,000,000 0 无 上 海 恒 锐 创 业 投资有限公司 境内非国有法人 1.25 5,000,000 0 无 上 述 股 东 关 联 关 系 或 一 致 行动的说明 马廷耀系马廷义之兄，化新民系马廷义妻弟，李可伟系马廷义外甥，构成关联
6、关系。马廷义、马廷耀、雷敬国、化新民、王占标、马跃平、李可伟、杜有东、郝明霞符合上市公司收购管理办法第八十三条第（十）款所述情形，属于一致行动人。其他股东未知是否存在关联关系或上市公司收购管理办法规定的一致行动人。河南明泰铝业股份有限公司 2012 年年度报告摘要 3 2.3 以 方 框图描 述 公 司与实 际 控 制人之 间 的 产权及 控 制 关系 三、管 理 层 讨论与 分 析 2012 年，由 于国内外铝锭价格倒挂，加之国内外经济增速放缓及生产成本（电力、燃气、人工等）同比上涨，市场竞争更加激烈，产品附加值有所下降，对公司盈利产生不利影响。面对上述外部环境，公司全体员工在管理层的领导下
7、，创新工作思路，优化产品结构，转变销售策略，适时调整出口量，积极开发新产品。同时，狠抓内部管理，压缩财务费用，降低营业成本，以实现盈利水平最大化。2012 年 度，公司实现营业收入 5,263,595,867.05 元，营业 利润 56,288,476.93 元，归 属于上市公司股东的净利润 63,330,788.56 元。(一)主 营 业 务分析 1、利 润 表 及现金 流 量 表相关 科 目 变动分 析 表 单位：元 币种:人民币 科目 本期数 上年同期数 变动比例（%）营业收入 5,263,595,867.05 6,573,460,154.73-19.93 营业成本 5,017,858,
8、570.78 5,967,927,123.48-15.92 销售费用 89,620,660.26 99,081,126.94-9.55 管理费用 88,437,599.39 88,905,004.69-0.53 财务费用 1,345,899.71 36,141,562.62-96.28 经营活动产生的现金流量净额 32,095,024.01 249,672,309.51-87.15 投资活动产生的现金流量净额-171,701,499.98-206,478,458.23-16.84 筹资活动产生的现金流量净额-183,222,577.73 1,030,463,801.83-117.78 研发支出
9、 23,441,279.13 37,771,584.00-37.94 河南明泰铝业股份有限公司 2012 年年度报告摘要 4 2、收入(1)驱 动 业 务收入 变 化 的因素 分 析 公司报 告期营业收入 526,359.59 万元，较上 年同期下降 19.93%，主要 原因为受国内外大环境影响，市场需求低迷，销量有所减少，加之原材料铝锭价格下滑，使得产品售价有 所降低，两者共同导致营业收入同比下降。(2)以 实 物 销售为 主 的 公司产 品 收 入影响 因 素 分析 产品类型 年份 单位 期初库存 产量 销量 期末库存 产销率 铝板带 2011 万吨 1.06 29.69 29.68 1.
10、07 99.97%2012 万吨 1.07 25.88 25.84 1.11 99.85%铝箔 2011 万吨 0.13 4.72 4.70 0.15 99.58%2012 万吨 0.15 4.59 4.55 0.19 99.13%(3)订单分析 公司采 取“以销定产”的订单式销售模式，能够根据市场变动，动态的调整产品库存，有效的防范了铝价波动带来的经营风险。报告期内公司不存在重大订单未能交付及单个订单收入占比超过公司总收入 50%的情 况。(4)主 要 销 售客户 的 情 况 2012 年公司 向前 5 名客 户销售金额为 1,113,198,166.41 元，占全年销售总额的 21.15%
11、。3、成本(1)成 本 分 析表 单位:元 分行业情况 分行业 成本构成项目 本期金额 本期占总成本比例(%)上年同期金额 上年同期占总成本比例(%)本期金额较上年同期变动比例(%)工业 直接材料 4,465,087,213.15 85.56 5,296,336,021.20 87.33-15.69 工业 其中：铝锭 4,374,067,400.05 83.82 5,194,620,168.24 85.65-15.80 工业 合金 91,019,813.10 1.74 101,715,852.96 1.68-10.52 工业 人工费 101,425,723.73 1.94 85,543,033
12、.97 1.41 18.57 工业 制造费用 652,127,397.06 12.50 683,124,751.58 11.26-4.54 工业 其中：折旧 92,305,569.55 1.77 87,114,976.73 1.44 5.96 工业 物料消耗 189,924,744.54 3.64 208,355,833.87 3.44-8.85 工业 电费 175,749,055.25 3.37 160,101,071.28 2.64 9.77 河南明泰铝业股份有限公司 2012 年年度报告摘要 5 工业 天然气 163,824,838.10 3.14 164,265,555.83 2.71
13、-0.27 工业 其他 30,323,189.62 0.58 63,287,313.87 1.04-52.09 工业 合 计 5,218,640,333.94 100.00 6,065,003,806.75 100.00-13.95 其他：主 要系付外单位加工费减少所致。(2)主 要 供 应商情 况 2012 年公司 向前 5 名客户采购金额合计 3,510,924,171.45 元，占 全年采购总额的 73.07%。4、费用（1）公司报 告期内财务费用发生额 134.59 万元，较上年同期减少 96.28%，主要系利息支出及汇兑损益减少所致。（2）公司 报告期内资产减值损失发生额 390.3
14、5 万元，较上年同期减少 54.69%，主要系上期对山西振兴集团有限公司计提 30%坏账准备 所致。（3）公司 报告期内公允价值变动收益发生额-119.05 万元，较上年同期减少 200%，本期减少系远期结汇业务到期所致。（4）公司 报告期内投资收益发生额 128.23 万 元，较上年同期减少 71.96%，本期减 少系远期结汇业务到期所致。（5）公司 报告期内所得税费 用发 生额 2,280.35 万元，较上 年同期下降 76.04%，主要 系利润减少所致。5、研发支出(1)研 发 支 出情况 表 单位：元 本期费用化研发支出 23,441,279.13 研发支出合计 23,441,279.
15、13 研发支出总额占净资产比例（%）0.88 研发支出总额占营业收入比例（%）0.45(2)情况说明 2012 年公司 用于研究开发的支出共为 23,441,279.13 元，主要 包括研发新产品耗用的 原材料、燃料及动力支出，为了节约支出，公司将用于研发的主要原材料再次投入到生产过程中使用，作为产品的原材料，并将该原材料成本计入产品成本。公司对该部分研发支出仅作备查登记，目的是用于内部管理。公司在 管理费用中列支的研发费用包括研发人员工资及耗用的辅助材料等，管理费用列支的研发费用为 1,960,574.16 元。6、现金流 公司报 告期现金及现金等价物净增加额为-32,450.37 万元，其
16、中：经 营活动产生的现金流量净额为 3,209.50 万元，较上年同期下降 87.15%，主要系出口收入减少，收到的出口退河南明泰铝业股份有限公司 2012 年年度报告摘要 6 税减少及收到的应收票据增加所致；投资活动产生的现金流量净额为-17,170.15 万元，较上年同期减少 16.84%，主 要为购建固定资产支付的款项减少；筹资活动产生的现金流量净额为-18,322.26 万元，主要系 2012 年归 还银行贷款所致。(二)行 业、产品或 地 区 经营情 况 分 析 1、主 营 业 务分行 业、分产品 情 况 单位:元 币种:人民币 主营业务分 行业情况 分行业 营业收入 营业成本 毛利
17、率（）营业收入比上年增减(%)营业成本比上年增减(%)毛利率比上年增减（%）工业 5,219,208,778.92 5,005,598,552.80 4.09-20.08-16.10 减少 4.55个百分点 商业 7,817,155.34 7,459,939.41 4.57 主营业务分产品情况 分产品 营业收入 营业成本 毛利率（）营业收入比上年增减(%)营业成本比上年增减(%)毛利率比上年增减（%）铝板带 4,425,614,503.91 4,265,449,497.72 3.62-21.57-17.11 减少 5.18个百分点 铝箔 801,411,430.35 747,608,994.4
18、9 6.71-9.76-8.83 减少 0.95个百分点 2、主 营 业 务分地 区 情 况 单位:元 币种:人民币 地区 营业收入 营业收入比上年增减（）境内 3,880,430,905.70-6.61 境外 1,346,595,028.56-43.31 本公司 业务遍布全国各地，主要销售区域为中原地区、长 江三角洲、珠江三角洲；同 时由于公司产品拥有明显的质量与价格优势，在国际市场上具有较强的竞争力，产品出口到美国、韩国、日本、加拿大、意大利等国家和地区。(三)资 产、负债情 况 分 析 1、资 产 负 债情况 分 析 表 河南明泰铝业股份有限公司 2012 年年度报告摘要 7 单位:元
19、项目名称 本期期末数 本期期末数占总资产的比例（%）上期期末数 上期期末数占总资产的比例（%）本期期末金额较上期期末变动比例（%）交易性金融资产 1,190,535.87 0.03 其他应收款 18,474,106.57 0.57 12,223,798.93 0.35 51.13 在建工程 47,016,158.44 1.44 116,303,674.53 3.36-59.57 无形资产 85,547,776.70 2.62 52,038,368.14 1.50 64.39 短期借款 300,000,000.00 9.19 470,000,000.00 13.56-36.17 应付票据 99,
20、750,000.00 3.06 142,678,004.43 4.12-30.09 预收款项 27,715,561.43 0.85 44,401,996.27 1.28-37.58 应交税费-3,652,748.84-0.11 10,564,685.70 0.30-134.58 交易性金融资产：本期减少系远期结汇业务到期所致 其他应收款：主要系应收出口退税补贴款增加所致 在建工程：主要系转入固定资产所致 无形资产：主要系取得土地使用权所致 短期借款：主要系到期偿还所致 应付票据：主要系减少票据结算方式所致 预收款项：主要系结转营业收入所致 应交税费：主要系所得税减少所致(四)核 心 竞 争力分
21、 析 1、装备和工 艺优势 我公司 拥有（1+4）热连轧生产线，该生产线为国内首条自行 设计的热连轧生产线。经过多年的技术参数调试和生产运行，公司积累了丰富的研发和控制铝板带箔生产速度、温度、厚度、板型等各种工艺参数的经验和技术，已拥有独特的对（1+4）热连轧生产线运营控制的管理经验。该技术有效提高了生产效率和成品率，保证了稳定的产品质量，降低了生产成本，为公司迅速扩大生产规模和优化产品结构奠定了坚实的基础。2、技术优势 公司十 分重视技术研究和产品开发工作，被认定为河南省企业技术中心、河南省铝板带箔工程技术研究中心，目 前公司已开发出电子印刷用 CTP 版 基生产技术、热轧 PS 版基生 产
22、技术、电子箔生产技术、5 系合金板生产技术等，独立的研发中心及持续研发能力，使公司牢牢抓住行业发展的最新热点和动向，并促进公司铝板带箔技术研发成果的迅速产业化。3、产品优势 公司产 品涵盖了 1 系、3 系、4 系、5 系、6 系、7 系和 8 系铝合金等多品种、多规格的河南明泰铝业股份有限公司 2012 年年度报告摘要 8 产品系列，拥有产品厚度从 0.008mm 到 300mm 的不同规格、不同牌号、不同状态的铝板、铝带、铝箔，能够满足不同行业、不同客户的多元化需求。同时公司十分重视质量管理，公司已经通过“ISO9001：2000”质量 管理体系认证，并建立了严格的质量控制体 系。公司致力
23、于 CTP 版基、电子箔、复合铝板带箔等几种代表铝轧制行业尖端技术的高附加值、高精度、高成长性、高性能产品的研发与生产。4、客户优势 由于公 司良好的产品质量与丰富的产品构成，公司形成了长期稳定、高端的客户群体，为公司产品树立了良好的市场形象。随着公司生产规模的扩大和产品质量的不断提高，公司将致力于成为更多优质客户的长期供应商。二、董 事 会 关于公 司 未 来发展 的 讨 论与分 析(一)行 业 竞 争格局 和 发 展趋势 1、行业 竞争格局 近年来，随着城镇化率和人民生活水平的不断提高，电子箔、包 装箔、易拉罐料等铝 制品需求不断增加，再加上汽车轻量化、变频电器、自动化设备及高铁装备等工业
24、用铝材的需求增加，铝产品的市场需求在不断扩大，然而随着大量的投资建设，铝加工行业产能增长势头迅猛，2012 年中国板带 箔产能利用率为 76%，属于产能过剩的行业。随着行业竞争加剧，资源将进一 步向优势企 业集中。2013 年我公司将充分发挥 技术、成本、规模优势，不断 增强自身的抗风险能力和持续发展能力，确保公司始终立于不败之地。2、行业 发展趋势 2011 年，国家发改委发布 产业结构调整指导目录（2011 年本），将交通运输工具主承力结构用的新型高强、高韧、耐蚀铝合金材料及大尺寸制品、汽车轻量化材料铝合金应用等列入鼓励类项目。2012 年，工业和信息化部印发 有色金属工业 十二五 发展规
25、划 及 铝工业 十二五发展规划，规划要求加 快开展航空 用高抗损伤 容限合金、高强度铝合 金品种开发，以及铝合金薄板、厚板、型材和锻件的工程化技术开发，满足航空及国防科技工业对高性能铝合金材料的要求。开发具有自主知识产权的轨道交通用大型型材用铝合金新材料、具有较好成形性能的汽车车身用合金。2013 年 1 月 22 日 工 信部联合 12 部委发布 关于加快推进重点行业企业兼并重组的 指导意见,指 导 意 见 提 出，支 持 开 展 跨 地 区、跨 行 业、跨 所 有 制 兼 并 重 组。鼓 励 优 势 企业强强联合，积极推进上下游企业联合重组，鼓励“煤（水）电铝”及“矿山冶炼加工应用”一体化
26、经营，实现规模化、集约化发展，培育 3 5 家具有较强国际竞争力的大型企业集团。综合以 上国家产业政策，开发高附加值铝产品及加快铝行业企业兼并重组实现产业一体化将是铝加工行业未来的发展趋势。(二)公 司 发 展战略 河南明泰铝业股份有限公司 2012 年年度报告摘要 9 公司将 以国家有关产业政策和行业发展规划为导向。加大高附加值、高科技产品研发力度，构建以科研院所和行业专家带头的高素质研发团队。做好国内外市场调研，积极向上游资源领域和下游精深加工方向发展。公司内部严格实施新品研发、成本管控、节能降耗的管理模式。努力打造公司未来的核心竞争力。(三)经营计划 2013 年公司进一步 提升管理水
27、平、管控能 力，积极抵 御经济周期 性波动带来 的不利影响，努力实现产量、销量、营业收入、净利润等各项数据指标的超越。公司在 加强生产经营管理的同时，还应当加大新产品开发力度，加强与科研单位合作，努力提升公司整体科研技术水平及 自主创新能力，不断提高公司的核心竞争力和综合实力。(四)因 维 持 当前业 务 并 完成在 建 投 资项目 公 司 所需的 资 金 需求 2013 年公司将通过 统筹资金调 度，优化资 产结构，加 快资金周转 速度，合理 安排资金使用计划，为公司主营业务发展提供资金支持和保障。目前公司与多家金融机构保持良好的合作关系，公司将根据自身实际需要及对符合公司发展战略目标项目的
28、投资需求，降低融资成本，优化财务结构，促进公司健康、稳定发展。(五)可 能 面 对的风 险 1、宏观经济 形势波动带来的风险 宏观经 济环境复杂多变，充满不确定性，尤其最近一年 来由于欧债危机和全球经济低迷，我国经济增速有所下降，导致产品需求下降。公司将结合自身所在的行业特点、管理经验以及其他国内外企业的应对措施，进一步增强抵御经济周期性波动带来不利影响的能力。2、原材 料价格波动风险 公司原 材料成本占生产成本的比重较高，如果铝价未来波动幅度较大，将对公司的经营造 成 一 定的影 响。为应对 铝 价 波动带 来 的 风险，公 司 积极研 究 分 析铝价 的 走 势，采 取铝价 加 工 费 的 产 品 定 价 模 式，结 合 以 销 定 产 的 订 单 式 销 售 模 式、动 态 调 整 库 存 等，最 大 限度地降低了铝价波动对公司生产经营的不利影响，但是铝价的大幅波动仍会给公司带来一定经营风险。3、募投 项目风险 公司募 集资金投资项目可能会因项目市场情况发生变化及其他不可预测的风险因素，使得投资项目不能按计划实施，从而导致项目最终实现的收益与预期存在差异。董事 长：马廷义 河南明泰铝业股份有限公司 二一三年四月十九日
