1、第 1 章 商业银行概述1.1 商业银行的起源与发展：意大利是银行最早产生的发源地。英格兰银行是历史上第一家股份制银行，它的成立也是现代银行业产生的标志。 1.商业银行的形成：英格兰银行成为现代商业银行的典范，它的组建模式也很快被推广到欧洲其他国家。 2.商业银行的发展的两种传统：一是英国式融通短期资金传统（英美）。这种传统的优点是能够较好地保持银行的安全性和清偿力；缺点是银行业务的发展受到了一定的限制。二是德国式综合银行传统。这一传统的主要特点是：商业银行不仅提供短期商业性贷款，而且提供长期贷款，甚至可以投资于企业股票与债券，参与企业的决策与发展，为企业的兼并与重组提供财务咨询、财务支持等投
2、资银行服务。至今，不仅德国、瑞士、奥地利等少数欧洲国家坚持这一传统，而且美国、日本等国的商业银行也有向综合银行发展的趋势。这种传统的优点是利于银行开展全面的业务经营活动，为企业提供全方位的金融服务；缺点是会加大银行的经营风险，因而对银行的经营管理提出了更高的要求。 1.2.1 商业银行的性质：商业银行是以追求最大利润为目标，以多种金融负债和金融资产为经营对象，能够利用负债进行信用创造，全方位经营各类金融业务的综合性、多功能的金融服务企业。 1.2.2 商业银行的功能1.信用中介（指商业银行充当将经济活动中的赤字单位盈余单位联系起来的中介人的角色）：将闲散货币转化为资本；使闲置资本得到充分利用；
3、将短期资金转化为长期资金。2.支付中介（指商业银行借助支票这种信用流通工具，通过客户活期存款帐户的资金转移为客户办理货币结算、货币收付、货币兑换和存款转移等业务活动）：节约了流通费用，降低银行的筹资成本，扩大银行的资金来源。 3.信用创造（指商业银行通过吸收活期存款、发放贷款，从而增加银行的资金来源、扩大社会货币供应量）：节省现金使用，减少社会流通费用，又能满足社会经济发展对流通手段和支付手段所需要。 4.金融服务（指商业银行利用在国民经济中联系面广、信息灵通等的特殊地位和优势，利用其在发挥信用中介和支 付中介功能的过程中所获得的大量信息借助电子计算机等先进手段和工具，为客户提供财务咨询、融资
4、代理、信托租赁、代收代付等各种金融服务）：商业银行既提高了信息与信息技术的利用价值，加强了银行与社会联系，扩大了银行的市场份额；同时也获得了不少费用收入，提高了银行的盈利水平。1.3.1 商业银行设立的经济条件和金融环境在设立商业银行之前，首先要读该地区的经济和金融条件进行考察。 1. 生产力发展水平 2.人口状况 3.工商企业经营状况 4.地理位置 5.金融市场的发育状况 6. 金融业的竞争状况 7.当地的有关政策 1.3.3 商业银行的组织形式：单一银行制、分支银行制和集团银行制。 1.单一银行制：指不设立分行，全部业务由各个相对独立的商业银行独自进行的一种银行组织形式，主要集中在美国。
5、优点：首先，可以限制银行业的兼并和垄断，有利于自由竞争；其次，有利于协调银行与地方政府的关系，使银行更好地为地区经济发展服务；此外，由于单一银行制富于独立性和自主性，内部层次较少，因而其业务经营的灵活性较大，管理起来也较容易。缺点：首先，单一制银行规模较小，经营成本较高，难以取得规模效益；其次，单一银行制与经济的外向发展存在矛盾，人为地造成资本的迂回流动，削弱了行的竞争力；再次，单一制银行的业务相对集中，风险较大。随着电子计算机推广应用的普及，单一制限制银行业务发展和金融创新的弊端也愈加明显。 2.分支银行制：总分行制。实行这一制度的商业银行可以在总行以外，普遍设立分支机构，分支银行的各项业务
6、统遵照总行的指示办理。优点：实行这一制度的商业银行规模巨大，分支机构众多，便于银行拓展业务范围，降低经营风险；在总行与分行之间，可以实行专业化分工，大幅度地提高银行工作效率，分支行之间的资金调拨也十分方便；此外，它还易于采用先进的计算机设备，广泛开展金融服务，取得规模效益。虽然分支银行制度也有一些缺点，如容易加速垄断的形成，而且由于实行这一制度的银行规模大，内部层次多，从而增加了银行管理的难度等。为当代商业银行的主要组织形式。3.集团银行制：又称为持股公司制银行，是指由少数大企业或大财团设立控股公司，再由控股公司控制或收购若干家商业银行。是美国商业银行最基本的组织形式。优点：能够有效地扩大资本
7、总量，增强银行实力，提高银行抵御风险的能力，弥补单一银行制的不足；缺点：容易引起金融权力过度集中，并在一定程度上影响了银行的经营活力。 1.3.4 商业银行的组织结构：一般包括决策系统、执行系统和监督系统，其特点是：产权清晰、权责明确，权力机构、执行机构和监督机构相互分离、相互制衡。通过三权分立的银行组织结构，银行法人可以有效地行使决策权、执行权和监督权，避免权责不清，从而提高商业银行的经营效率，更好地发挥商业银行功能。 1.决策系统：主要由股东大会和董事会组成。1）股东大会。股东大会是股份制商业银行的最高权力机构。股本招募中购买银行发行的优先股票的投资者成为银行的优先股东，购买银行发行的普通
8、股票的投资者成为银行的普通股东。因此，投资者只要拥有一个银行 10%甚至更少的股票，就可以控制该银行 2）董事会。董事会是由股东大会选举产生的决策机构。董事会代表股东大会执行股东大会的决议，对股东大会负责。 2. 执行系统：由总经理（行长）和副总经理（副行长）及其领导的各业务部门组成。 3. 监督系统：由监事会和稽核部门组成。监事会由股东大会选举产生，代表股东大会对商业银行的业务经营和内部管理进行监督 。商业银行的稽核部门是董事会或管理层领导下的一个部门，其职责是维护银行资产的完整和资金的有效营运，对银行的管理与经营服务质量进行独立的评估 。第 2 章 商业银行经营管理理论 2.1.1 商业银
9、行经营的特点：高负债率、高风险性、监督管制的严格性 2.1.2 商业银行经营原则 “三性”目标：“安全性、流动性、盈利性”。 1.安全性原则：即要求银行在经营活动中必须保持足够的清偿能力，经得起重大风险和损失，能够随时应付客户提存，使客户对银行保持坚定的信任。为实现安全性目标，要做到：1）筹措足够的自有资本，提高自有资本在全部负债中的比重。2）合理安排资产规模和结构，提高资产质量。3）遵纪守法，合法经营。 2. 流动性原则：指商业银行随时应付客户提存以及银行支付需要的能力。包括资产的流动性和负债的流动性。资产的流动性是指资产的变现能力，衡量资产流动性的标准有两个：一是资产变现的成本，某项资产变
10、现的成本越低，该项资产的流动性就越强；二是资产变现的速度，某项资产变现的速度越快，则该项资产的流动性就越强。负债的流动性是指银行以适当的价格取得可用资金的能力。衡量银行负债流动性的标准也有两个：一是取得可用资金的价格，取得可用资金的价格越低，该项负债的流动性就越强；二是取得可用资金的时效，取得可用资金的时效越短，则该项负债的流动性就越强。为满足流动性要求，要做到：1）调整资产结构，维持流动性较好资产的适度比例。 2）加强负债管理，注重从负债方面来满足银行经营的流动性要求。3）加强流动性管理，实现流动性管理目标。 3. 盈利性原则：指商业银行在其经营活动中获取利润的能力，它是商业银行经营管理的基
11、本动力。这一原则要商业银行经营管理者在可能的情况下，尽可能地追求利润最大化。盈利水平的提高应做到：1）减少非盈利资产，提高盈利性资产的比重。2）降低资金成本，扩大资金来源。3）加强经济核算，节约管理费用开支。 4. 安全性、流动性和盈利性权衡的原则：安全性是商业银行经营的客观要求。安全性与盈利性是一对矛盾。三者有效统一。2.2 商业银行经营管理理论的演变 2.2.1 资产管理理论：这种理论认为，由于银行资金的来源大多是吸收活期存款，提存的主动权在客户手中，银行管理起不了决定作用；但是银行掌握着资金运用的主动权，于是银行侧重于资产管理，争取在资产上协调流动性、安全性与盈利性问题。1. 商业性贷款
12、理论：又称真实票据理论。这一理论认为，银行资金来源主要是吸收流动性很强的活期存款，银行经营的首要宗旨是满足客户兑现的要求，所以商业银行必须保持资产的高流动性，才能确保不会因为流动性不足给银行带来经营风险。局限性：首先，这一理论没有认识到活期存款余额的相对稳定性，其次，这一理论忽视了贷款需求的多样性。此外，它还忽视了贷款自偿性的相对性，2. 转移理论：这一理论认为，银行保持资产流动性的关键在于资产的变现能力，因而不必将资产业务局限于短期自偿性贷款上，也可以将资金的一部分投资于具有转让条件的证券上，作为银行资产的二级准备，在满足存款支付时，把证券迅速而无损地转让出去，兑换成现金，保持银行资产的流动
13、性。 3. 预期收入理论：这一理论认为：贷款的偿还或证券的变现能力，取决于将来的收入即预期收入。如果将来收入没有保证，即使是短期贷款也可能发生坏帐或到期不能收回的风险；如果将来的收入有保证，即便是长期放款，仍可以按期收回，保证其流动性。只要预期收入有保证，商业银行不仅可以发放短期商业性贷款，还可以发放中长期贷款和非生产性消费贷款。评价：预期收入理论具有积极的意义。首先，它深化了对贷款清偿的认识，指出贷款清偿的来源是借款人的预期收入，找到了银行资产流动的经济动因，要求银行的资产与预期收入直接挂钩，克服了商业性贷款理论的缺陷。其次，这一理论促成了贷款形式的多样化，拓宽了银行的业务范围。银行由生产经
14、营的局外人成了企业扩大再生产的参与者，从而加强了银行对经济活动的渗透和控制。不足之处：银行对借款人未来收入的预测建立在银行主观判断的基础之上，由于预期收入很难预测，客观经济条件经常发生变化，借款人将来收入的实际情况往往与银行预期存在一定的差距，所以以这种理论为依据发放贷款，常常会给银行带来更大的经营风险。 2.2.2 负债管理理论：负债管理理论认为：银行资金的流动性不仅可以通过强化资产管理获得，还可以通过灵活地调剂负债达到目的。商业银行保持资金的流动性无需经常保有大量的高流动性资产，通过发展主动型负债的形式，扩大筹集资金的渠道和途径，也能够满足多样化的资金需求，以向外借款的方式也能够保持银行资
15、金的流动性。评价：根据这一理论，商业银行的流动性不仅可以通过调整资产来保证，还可以通过调整负债来保证，变单一的资产调整为资产负债双向调整，从而减少银行持有的高流动性资产，最大限度地将资产投入到高盈利的贷款中去。而且，商业银行根据资产的需要调整和组织负债，让负债适应和支持资产，也为银行扩大业务范围和规模提供了条件。负债管理理论也存在缺陷，由于它建立在对吸收资金保有信心，并能如愿以偿的基础上，因而在一定程度上带有主观色彩。通过借款融资保持银行的流动性，不仅提高了银行的融资成本，而且不利于银行稳健经营。所以，负债管理理论的运用必须谨慎，应当经常注意一些基本指标，如存贷款比率、资本充足率、流动资产比率
16、等，并随时注意防范经营风险。 2.2.3 资产负债综合管理理论：资产管理理论过于注重流动性和安全性，而忽视了盈利性；负债管理理论虽然较好地解决了盈利性和流动性之间的矛盾，但过多的负债经营又会给银行带来更大的经营风险。资产负债综合管理理论总结了资产管理和负债管理的优缺点，通过资产与负债结构的全面调整，实现商业银行流动性、安全性和盈利性管理目标的均衡发展。这一理论的产生是银行管理理论的一大突破，它为银行乃至整个金融业带来了稳定和发展，对完善和推动商业银行的现代化管理具有积极的意义。资产负债管理理论的主要内容：1. 流动性问题。流动性问题是该理论首要解决的核心问题，它要求从资产和负债两个方面去预测流
17、动性问题，同时又要从这两个方面去寻找满足流动性需要的途径。2.风险控制问题。在控制经营风险方面，明确规定自有资本比例，根据不同的经营环境制定各类资产的风险度标准和控制风险的方法，以资产收益率和资本收益率作为考察银行收益性的主要评估标准。3. 资产与负债的对称。通过调整各类资产和负债的搭配，使资产规模与负债规模、资产结构与负债结构、资产与负债的偿还期限相互对称和统一平衡，保持一定的对称关系。这种对称是一种原则和方向上的对称，而不是要求银行资产与负债逐笔对应。2.3 资产负债管理方法：理论依据是资产管理理论，它主要包括资金总库法、资金分配法与线形规划法。 1.资金总库法：又称资金汇集法，或者资金集
18、中法。这一方法的基本操作程序是：由银行将来自各种渠道的资金集中起来，形成一个“资金池”或称作资金总库，将“资金池”中的资金视为同质的单一来源，然后将其按照资产流动性的大小进行梯次分配。特点： 是不管资金的不同特征，在资产分配时只服从于银行的经营重点和管理目标，即在保证资产流动性的前提下再考虑其盈利性。由于流动性与盈利性是相互矛盾的，所以这种做法相应降低了银行的盈利水平。 评价：资金总库法为商业银行在资产负债管理中提供了一个把资金配置到各项资产中去的一般规则和优先顺序，但是它并没有提出解决流动性与盈利性矛盾的具体方法。 2.资金分配法：又称资金配置法、资金转换法。这种理论认为，资产的流动性和分配
19、的数量与获得的资金来源有关。也就是按照不同资金来源的流动性和法定准备金的要求，决定资产的分配方法和分配比例，建立资产项目与负债项目的对应关系，把各种资金来源按照周转速度和法定准备金的要求，分别按不同的比重分配到不同的资产形式中去。 评价：优点： 它减少了投资于高流动性资产的数量，相应增加了投资于长期资产的资金规模，从而提高了银行的盈利水平。 它通过流动性和资金周转速度两个尺度将资产和负债有机地联系起来，使两者在规模和结构上保持一致，相对于资金总库法有了很大的改进。缺陷：由于它把资金周转率而不是把存款变化的实际情况作为流动性的依据，造成了高流动性需求而影响了银行收益；此外，它将资产和负债视为互不
20、联系的独立个体，将流动性的取得完全局限于负债方面，将资金运用的项目全部作为完全不流动的资产，这在实践上也束缚了商业银行经营的主动性。 3.线性规划法：是在管理理论和数学方法、计算机技术在银行管理中的应用的基础上产生的，该方法是求得在一定约束条件下，目标函数值最大（小）化的一种方法 。具体步骤如下：1）建立目标函数。确定某一时期资产管理的目标，依据目标把不同的可选择资产汇集起来，建立一个目标函数。2）确定约束条件。约束条件是约束目标变量取值范围的一组线形不等式，它代表了银行开展业务的内、外不制约因素。这些制约因素主要包括：（1）可贷资金总量限制 （2）风险性限制 （3）贷款需求限制（4）其他限制
21、。评价：线性规划方法是一种规范化定量分析方法，它使银行资产负债管理得到了量化，较前两种管理方法更具有科学性和可操作性。但是从实践看，现实的情况更为复杂，比如目标函数的多样性、资产配置在结构上的复杂性，目标变量系数以及约束条件等的变动性，都使得线性规划模型变得更为复杂。2.3.2 负债管理方法：核心内容是银行通过从市场借入资金，调整负债流动性需要来满足资产的需要，以此来扩大负债与资产的规模。负债管理方法主要包括两种，即储备头寸管理方法和全面负债管理方法。 1.储备头寸管理方法：指银行借入资金补足一级储备，以满足存款提取和贷款要求，通过营运头寸调度来保持高收益、低流动性的资产。这个方法在提高资金使
22、用效率的同时减缓了银行因储备减少而带来的流动性不足，从而缓解了对银行经营带来的震荡。但是，这种方法也存在借不到资金和借入资金成本不能确定等风险。 2.全面负债管理方法：又称纯负债管理方法，是银行通过借入外来资金持续扩大资产负债规模的方法。这种管理方法的前提是借入资金具有较大的供给弹性，即市场上有足够的参与者和足够的资金。这种方法的风险是有时得不到足够的资金来源，一旦中央银行采取紧缩的货币政策，就会导致一些小银行负债管理结构的崩溃。商业银行在负债管理中面临的主要问题是借入资金利率的不确定性，以及存款提取的可能性和不确定性，两者都会使商业银行面临难以预测的存款提取而导致流动性危机。因此，银行必须有
23、在金融市场上取得借款来弥补存款外流的能力。大多数银行试图建立一个流动性缓冲机制，小银行一般通过改进服务以扩大核心存款和降低负债利率弹性，大银行一般通过定期借入超过其实际需要的资金来保证它们流动性的需求。 2.3.3 资产负债综合管理方法：是指商业银行通过对资产负债进行组合而获取相当收益并承担一定风险的管理方法。它主要是应用经济模型来综合协调与管理银行的资产和负债，所用的经济模型主要是融资缺口模型（Funding Gap Model）和持续期缺口模型（ Duration Gap Model）。融资缺口模型是指银行根据对利率波动趋势的预测，主动利用利率敏感资金的配置组合技术，在不同的阶段运用不同的
24、缺口策略以获取更高的收益。持续期缺口模型是指银行通过对综合资产负债持续期缺口的调整，来控制和降低在利率波动的情况下由于总体资产负债配置不当而给银行带来的风险，以实现银行的绩效目标。 第 4 章 商业银行资本的规定4.1.1 商业银行资本的三大功能： 1.保护存款人利益。而资本给存款人提供了一个承受损失的缓冲器 。2.满足银行经营。首先，银行开业必须拥有一定的资本，满足各国法律规定的最低注册资本的要求；其次，银行必须拥有营业所需的固定资产，这些固定资产只能用资本金购买。 3.满足银行管理各国金融管理当局为了控制商业银行，维护金融体系的稳定，一般都对银行的资本作了较为详细的规定 。4.1.2 商业
25、银行资本的构成：巴塞尔协议将银行的资本划分为两类：一类是核心资本（一级资本）；另一类是附属资本（二级资本）。1.核心资本：包括股本和公开储备。股本包括已经发行并全额缴付的普通股和永久性非累积的优先股；2.附属资本：包括非公开储备、重估储备、普通准备金、混合资本工具和长期附属债务。4.2 商业银行资本充足度：包括数量充足与结构合理两个方面的内容。数量充足是指银行资本数量必须超过金融管理当局所规定的能够保障正常营业并足以维持充分信誉的最低限度。资本结构的合理性指各种资本在资本总额中占有合理的比重，以尽可能降低商业银行的经营成本与经营风险，增强经营管理与进一步筹资的灵活性。资本结构还受银行经营情况变
26、动的影响。贷款需求和存款供给是否充足会大大影响资本结构。4.2.2 资本充足度的测定，巴塞尔协议对国际银行业的统一资本要求包括：1.核心资本（一级资本）与风险加权资产总额的比率不得低于 4%，即：核心资本比率=核心资本/风险加权资产总额100%4%；风险加权资产总额=资产风险权重2.总资本（一级资本与二级资本之和）与风险加权总资产的比率不得低于 8%，其中二级资本不得超过一级资本的 100%，即：资本充足比率=总资本/（表内风险加权资产总额+表外风险加权资产总额）100%8%。当要计算一家银行的资本充足率时，就要按照协议规定的资产风险加权系数乘以银行资产负债的表内项目和表外项目。对于表内项目，
27、以其账面价值直接乘以对应的风险权数即可；对于表外项目，则要根据巴塞尔协议规定的信用转换系数，首先将其转换为对等数量的贷款额度，然后再乘以相应的风险权数。第 5 章 商业银行资本的管理：5.1 商业银行内源资本的管理5.1.1 商业银行资本的内部筹集：一般采取增加各种准备金和收益留存的方法。1.增加各种准备金。2.收益留存。商业银行的税后利润在支付优先股股息后，便在留存盈余和普通股之间进行分配。这样，留存盈余与股东股息就有一种相互制约、互相影响的关系。在税后利润一定的情况下，保留多少的盈余实际上是商业银行分红政策的选择问题。银行在股利分配中常常采用以下两种政策：1）剩余股利政策。就是在有好的投资
28、机会时，根据一定的目标资本结构，测算出投资所需的权益资本，先从盈余中留用，然后将剩余的盈余作为股利分配。这种股利政策可以形成较为理想的资本结构，可使综合成本最低。2）固定股利支付率政策。这是指银行制定一个股利占盈余的比例，长期按此比例支付股利。它随着银行经营状况的变化而变化，也有利于银行的经营管理者对股本的需要量进行预测。优点：1）不必依靠公开市场筹集资金，可免去发行成本，因而成本较低；2）不会使股东控制权削弱，避免了股东所有权的稀释和所持有股票的每股收益的稀释（如果银行出售新股票，新股东将与老股东分享未来收益）。缺点：其筹集资本的数量在很大程度上受到银行本身的限制：1）政府当局对银行适度资本
29、金规模的限制。2）银行所能获得的净利润规模的限制。3）要受银行股利分配政策的影响。5.1.3 内源资本支持资产增长模型：由银行内源资本所支持的银行资产年增长率称为持续增长率。美国经济学家戴维贝勒于 1987 年提出了银行资产持续增长模型。银行资产的持续增长率为：SG1 =（TA1-TA0）/TA0 = TA/TA0；式中，SG 为银行资产增长率；TA 为银行总资产； TA 为银行资产的增加额。又 SG1 = TA/TA0 = EC/EC0；式中EC 为银行股本增加额。 5.2 商业银行外源资本的管理：商业银行资本的外部筹集：可采用发行普通股、发行优先股、发行资本票据和债券以及股票与债券互换的办
30、法。1.发行普通股。普通股是商业银行资本的基本形式，他是一种主权证明。这种权利主要体现在三个方面：一是普通股股东对银行拥有经营决策权；二是对银行的利润和资产有分享权；三是在银行增发普通股时，享有新股认购权。 优点：1）由于普通股的收益随银行经营状况而变，而不是事先规定的，因此，银行有较大的灵活性；2）由于普通股股金是不需要偿还的，是银行可以长期使用的资金，这种资金的稳定性，要比通过其他渠道筹集的资金高得多；3）对股东来讲，拥有普通股既可以控制银行又可参与分红，而且在通货膨胀期间投资不易贬值，这对投资者会产生吸引力，从而也有利于银行筹集资本。缺点：1）发行成本高。2）会削弱原股东对银行的控制权。
31、3）会影响股票的收益。4）如果市场利率比较低，通过债务方式进行融资的成本较低，此时，发行新股会降低银行的预期收益，这样将使普通股股东的收益降低。 2.发行优先股：指在收益和剩余财产分配上优先于普通股的股票。优先股股东一般可以按事先约定的条件取得固定利率的股息，但优先股股东没有投票决策权和选举权。优先股可分为永久不偿还优先股和有期限优先股；可积累股息优先股（上年未分配股息转到下一年一并分配）和不积累股息优先股；可转换为普通股的优先股和不可转换优先股。 优点：1）不削弱普通股股东的控制权；2）由于只按固定的比率向优先股支付股息，商业银行不必向其支付红利，优先股的融资成本是事先确定的；3）在一般情况
32、下，商业银行运用资金获利的能力要高于优先股的股息率，因此，发行优先股会给商业银行带来更多的利润，银行财务杠杆的效力会得到增强。缺点：1）较一般负债成本较高；2）没有税收的优惠。3.发行资本票据和债券：债务资本是 70 年代起被西方发达国家的银行广泛使用的一种外源资本。这种债务资本所有者的求偿权排在各类银行存款所有者之后，并且其原始期限较长。债务资本通常有资本票据和债券两类。优点：1）由于债务的利息可以从银行税前收益中支出，而不必缴纳所得税，长期债务反而更便宜；2）在通过投资银行发行股票或债券时，通常发行股票的成本要比发行债券的成本高一些；3）商业银行通过发行资本票据和债券吸收到资金，不必缴存准
33、备金，这实际上增加了商业银行可以运用的资金量，也就降低了商业银行的融资成本；4）发行资本票据和债券可以强化财务杠杆效应。缺点：1）债务资本不是永久性资本，它有一定的期限，因此，在债务资本将要到期时，必然要影响商业银行对这一资本的利用效率。2）债务资本不同于股东权益，它对增强公众信心的能力不如权益资本，抵御风险的能力自然也不如权益资本，因此，在银行资本的计量中，核心资本自然不包括资本票据和债券。5.3 我国商业银行的资本现状分析5.3.1 我国商业银行的资本构成分析：根据巴塞尔协议的要求，针对我国商业银行体系的基本情况，1997 年中国人民银行对我国商业银行的资本构成做了如下规定：1.核心资本包
34、括：1）实收资本；2）资本公积；3）盈余公积；4）未分配利润。2.附属资本包括：1）贷款呆账准备金；2）坏账准备；3）投资风险准备金；4）5 年（包括 5 年）以上的长期债券。3.应从资本总额中扣除的项目5.3.3 提高我国商业银行资本充足比率的措施：从计算资本充足比率的公式看，提高商业银行的资本充足率主要应从两个方面着手：一是增加分子；二是减少分母。1.分子策略：增加核心资本和附属资本以提高资本金总额：1）增加核心资本：财政注资，利润留成，从股票市场募集资本金，营业税返注。2）增加附属资本：增提准备金，发行长期金融债券借鉴西方国家的做法，结合我国实际，我们可以从供给、需求和规模来分析发行长期
35、次级金融债券的可行性。首先，从债券市场的供给分析，目前，我国债券市场品种单一，金融资产投资渠道较少。发行长期次级金融债券，可以丰富债券品种，增加投资渠道，进一步活跃债券市场。其次，从债券市场的需求分析，债券本身收益比较稳定，安全性高，投资者的投资意愿较强。最后，从债券市场的规模分析，目前债券市场发行总规模不大，发行长期金融债券，市场容量应该在可承受范围。 .分母策略：降低风险资产的规模；降低风险资产主要两种途径，一种是调整资产的风险分布结构；一种是从整体上提高资产质量，降低贷款的不良比率。1）调整资产的风险分布结构：国内商业银行的资产投向比较单一。首先表现在信贷资产占总资产的比重较高，另外，为
36、提高资本充足率，许多银行采取了信贷资产证券化的形式，信贷资产从表内转到表外，以达到降低风险资产的目的。2）降低资产的不良率：大量的不良贷款。第 6 章 存款负债管理6.1 传统的存款业务 1.银行负债的概念及构成：银行负债有广义和狭义之分。广义的负债是指除银行自有资本以外的一切资金来源，包括资本期票和长期债务资本等二级资本的内容；狭义负债则指银行存款、借款等一切非资本性的债务，由存款负债、借入负债和结算中的负债构成。本篇以狭义负债为研究对象。 2.银行负债的重要性：商业银行最基本的职能就是信用中介和支付中介作用，负债业务是商业银行资产业务与中间业务开展的基础与前提，对商业银行的经营具有重要意义
37、，这种重要性主要从以下几方面表现出来。1）负债业务是商业银行吸收资金的主要来源，是银行经营的先决条件。2）银行负债是保持银行流动性的手段。3）银行负债构成社会流通中的货币量。4）负债业务是商业银行同社会各界建立广泛联系的主要渠道。5）负债业务是银行业竞争的焦点。6.1.2 传统的负债业务 1.活期存款：指客户不需预先通知，可随时提取或支付的存款。开立这种存款账户是为了通过银行进行各种支付结算，存户可以随时开出支票对第三者进行支付而不用事先通知银行，因此，活期存款又被称为支票存款。活期存款一直是商业银行的主要资金来源。长期以来，活期存款一直是商业银行的主要经营对象和主要负债，这是因为活期存款具有
38、以下作用：1）运用活期存款的稳定余额发放贷款，能有效提高银行的盈利水平。2）通过活期存款的货币支付手段和流通手段职能，提高银行的信用创造能力。3）活期存款还是商业银行扩大信用、联系客户的重要渠道。 2.定期存款：是相对于活期存款而言的，它是一种由存户预先约定存储期限的存款。定期存款对存户和商业银行都有好处：对存户而言，定期存款是存户到期提取存款的凭证，是存款所有权及获取利息的证明，虽然它不能像支票一样转让流通，但可以作为动产抵押品取得银行贷款。同时，存户可以获得稳定的利息收入而仅承担很小的风险。对商业银行而言，定期存款存期固定，而且存期较长，从而为商业银行提供了稳定的资金来源，对商业银行长期放
39、款和投资具有重要意义；而且，定期存款的营业成本低于活期存款，这也显然有利于提高银行的盈利水平。 3.储蓄存款：一般是个人为积蓄货币和获得利息收入而开立的存款账户。储蓄存款通常由银行发给存户存折，以此 作为存款和提现的凭证（一般不能签发支票），由于储蓄存款可以稳定运用，故其利率较高。按其支付方式可以分为活期储蓄和定期储蓄两种。关于储蓄存款的概念，国内外存在着明显的差异。在国外，储蓄存款的存户包括居民个人、政府和企业 。我国的储蓄存款则专指居民个人在银行的存款，政府机关、企业单位的所有存款都不能称之为储蓄存款。 1.可转让支付命令账户（NOWs）：是一种对个人和非盈利机构开立的、计算利息的支票账户
40、，也称为付息的活期存款。它以支付命令书取代了支票，实际上是一种不使用支票的支票账户。开立这种账户的存户，可随时开出支付命令书，或直接提现，或直接向第三者支付，对其存款余额可取得利息收入。6.3.1 存款成本管理 1.存款成本的构成：存款成本是指银行吸收存款所支付的费用，即利息支出和费用支出（非利息支出）之和。存款成本具体又包括利息成本、营业成本、资金成本、可用资金成本及相关成本等等。 2.存款成本的管理1）存款结构与成本控制：商业银行在经营实践中，对存款结构的成本选择，需要处理好以下关系：（1）尽量扩大低息存款的吸收，降低利息成本的相对数；（2）正确处理不同存款的利息成本和营业成本的关系，力求
41、不断降低营业成本的支出；（3）活期存款的发展战略必须以不减弱银行的信贷能力为条件；（4）定期存款的发展不应以提高自身的比重为目标，而应与存款的派生能力相适应。）存款总量与成本控制：（1）逆向组合模式，即存款总量增加，成本反而下降。这是最佳组合模式。（2）同向组合模式，即存款总量增加，成本也随之上升。这种组合模式也不错，但要进一步分析。（3）总量单向变化模式，即存款总量增加，成本不变，这也是较为理想的组合模式。（4）成本单向变化模式，即存款总量不变，成本却增加。这是最差的组合模式。因此，从存款成本的角度分析，存款规模应保持适度，不应太大或太小，努力寻求边际成本和实际收益的交点，从而使商业银行以最
42、少的投入，获得最大的收益。3）可用资金的历史平均成本和边际成本分析(详见第 8 章第 3 节) 6.3.2 存款定价 1.成本加利润定价法 ：每单位存款服务的价格=每单位存款服务的经营支出+分配到银行存款的总支出+售出每单位存款的计划利润；成本加利润定价法要求精确的计算每种存款服务的成本，计算方法如下：1）计算每种资金的成本比率；2）每一成本比率乘以每种资金来源占银行资金的相对比重；3）加总各项乘积，得出银行资金的加权平均成本。2.存款的边际成本定价法：存款的边际成本法通过比较存款的边际成本与边际资产回报来决定是否吸引新的存款，只有当边际成本小于边际回报时，才应吸引新资金来支持资产增长。它的基
43、本做法分为三步：第一步，摘录资产负债表的有关数据；第二步，计算资金平均成本；第三步，预测资金加权边际成本。第 7 章 借入负债的管理 7.1 短期借入负债的管理7.1.1 短期借入负债的主要来源1.同业借款：指金融机构之间的短期资金融通活动，主要有银行同业拆借、转贴现和转抵押。1）同业拆借即银行相互之间的短期借款，主要用于临时性调剂资金头寸的需要，支持商业银行日常性的资金周转。2）转贴现：指商业银行在资金紧张、周转不畅的情况下，将已经贴现、但仍未到期的票据，交给其他商业银行或贴现机构进行转贴现以取得借款的方法。它实际上是中央银行以外的投资人在二级市场上进行票据交易的行为。转贴现的期限一般从贴现
44、之日起到票据到期日止，按实际天数计算。转贴现利率可由双方议定，也可以贴现率为基础参照再贴现率来确定。 3）转抵押借款 2.向中央银行借款：两种形式，一是再贷款，二是再贴现。再贷款是中央银行向商业银行的信用放款，也称直接贷款；再贴现指经营票据贴现业务的商业银行将其买入的未到期的贴现汇票向中央银行再次申请贴现，也称间接贷款。向中央银行借款，一般情况下按期限划分为：年度性借款、季节性借款和日拆性借款三种。3.回购协议：指商业银行在出售证券等金融资产时签订协议，约定在一定期限后按约定价格购回所卖证券，以获得即时可用资金的交易方式，实际上是一种用出售金融资产的形式取得短期资金的行为。交易方式一般有两种：
45、一种是交易双方同意按相同的价格出售和回购，回购时其金额为本金加双方约定的利息金额；另一种是把回购价格定得高于原出售价格，其差额就是即时资金提供者的收益。7.1.2 短期借入负债的意义：为商业银行提供了非存款资金来源；是满足商业银行周转金需要的重要手段；提高了商业银行的资金管理效率；既扩大了银行的经营规模，又加强了外部的联系和往来。 7.1.3 短期借入负债的经营策略 1.选择恰当时机。首先，商业银行应根据自身在一定时期的资产结构及变动趋势，来确定是否利用和在多大程度上利用短期负债。如果某一时期银行资产的平均期限较长，面临较大的流动性风险，而当时市场利率较低，就需要利用和扩大短期借入负债；如情况
46、相反，则没有必要运用短期借款。其次，根据一定时期金融市场的状况来选择时机，在市场利率较低时适当多借入一些资金；反之，则少借或不借。再次，要根据中央银行货币政策的变化控制短期借入负债的程度。当中央银行采取扩张的货币政策时，短期借入负债的成本相对较小，此时可以适当的多借一些资金；反之，应少借一些。 2.确定合理的结构。从成本这方面来看，一般情况下应尽可能的多利用一些低息借款，少利用高息借款，从而降低负债成本。如果预期高收益的低息借款难以取得，可以适当借入一些高息负债。比较国内外金融市场的借款利率，如果国际金融市场的借款较国内便宜，就应当增加国际金融市场借款；反之，则应减少它的比重，增加国内借款。从
47、中央银行的货币政策来看，如果中央银行提高再贷款利率和再贴现率，此时应减少向中央银行借款的比重；反之，则可适当增加向中央银行的借款比重。3.控制适当的规模。商业银行必须根据自身的流动性、盈利性目标来安排短期借入负债的规模。7.1.4 短期借入负债的管理重点 1.控制借贷金额与借贷期限，主动把握借款期限和金额，有计划的把借款到期时间和金额分散化，以减少流动性需要过于集中的压力；2.尽量把借款到期时间和金额与存款的增长规律相协调，把借款控制在自身承受能力允许的范围内，争取利用存款的增长来解决一部分借款的流动性需要；3.分散短期介入负债的借款对象和金额，通过多头拆借的方法，力求形成一部分可以长期占用的
48、借款余额；4.要保证到期借款的偿还与衔接，就要正确统计借款到期的时机和金额，以便做到事先筹集资金，满足短期借入负债的流动性需要。 7.2 长期借入负债的经营管理 7.2.1 商业银行长期借入负债的意义1.金融债券的特点（与存款的比较）1）筹资的目的不同。吸收存款的目的是为了全面扩大银行的资金来源的总量，而发行金融债券则着眼于增加长期资金来源和满足特定用途的资金需要。2）筹资机制不同。吸收存款是经常性的、无限制的，而金融债券的发行则是集中的、有限额的；吸收存款属于买方市场，存款的多少取决于客户的意愿，而发行金融债券的主动权则掌握在银行手中，就这一点而言，它属于卖方市场。3）所吸收资金的稳定性不同
49、。金融债券有明确的偿还期限，一般不能提前还本付息，资金的稳定程度高；而存款的期限则有弹性，资金稳定程度相对要低一些。4）资金的流动性程度不同。除特定的可转让存单外，一般存款的信用关系固定在银行和存户之间，不能转让；而金融债券一般不记名，有广泛的二级市场可以流通转让，因而较存款具有更强的流动性。5）筹资的效率不同。由于金融债券的利率一般要高于同期存款的利率，对客户的吸引力较强，因而其筹资效率在通常情况下要高于存款。2.金融债券的意义（与存款的比较）：首先，金融债券突破了银行原有存贷关系的束缚，它面向社会筹资，筹资范围 广泛，既不受银行所在地区资金状况的限制，也不受银行自身网点和人员数量的束缚。其次，债券的高利率和流动性相结合，对客户有较强的吸引力，有利于银行提高筹资的数量和速度；同时，发行债券所筹的资金不用缴纳法定准备金，这也有利于提高银行资金的利用率。最后，发行金融债券作为商业银行长期资金的主要途径，使银行能根据资金运用的项目需要，有针对性地筹集长期资金，使资金来源和资金运用在期限上保持对称，从而成为商业银行推行资产负债管理的重要工具。金融债券的主要功能在于拓宽了商业银行的负债渠道，促进了银行负债来源的多样化，增加了负债的稳定性。但与存款相比，金融债券的局限性也相对比较明显。第一，金融债券发行的熟练利率、期限都受到管理当局有关规定的严
