1、怡球金属资源再生（中国）股份有限公司 2013 年年度报告摘要 怡 球 金属 资 源再 生（中 国）股 份 有限 公 司 2013 年年 度 报告 摘 要 一、重 要提示 1.1 本年度报 告摘要摘自年度报告全文，投资者欲了解详细内容，应当仔细阅读同时刊载于上海证券交易所网站等中国证监会指定网站上的年度报告全文。1.2 公司简介 股票简称 怡球资源 股票代码 601388 股票上市交易所 上海证券交易所 联系人和联系方式 董事会秘书 证券事务代表 姓名 叶国梁 王舜鈱 电话 0512-53703986 0512-53703986 传真 0512-53703910 0512-53703910 电
2、子信箱 二、主 要财务 数 据 和股东 变 化 2.1 主要财务 数据 单位：元 币 种：人民币 2013 年(末)2012 年(末)本年(末)比上 年(末)增减（%）2011 年(末)总资产 3,704,331,145.34 3,698,565,187.96 0.16 2,774,660,263.57 归 属 于 上 市 公 司 股 东 的 净资产 2,228,584,046.31 2,226,684,318.23 0.09 840,614,960.08 经 营 活 动 产 生 的 现 金 流 量净额-85,406,991.28 135,355,737.43-163.10-179,225,1
3、51.71 营业收入 4,877,044,911.87 5,295,178,561.51-7.90 5,403,430,701.61 归 属 于 上 市 公 司 股 东 的 净利润 89,959,637.36 164,269,280.93-45.24 305,409,496.99 归 属 于 上 市 公 司 股 东 的 扣除非经常性损益的净利润 87,844,323.98 154,964,763.94-43.31 296,336,065.62 加权平均净资产收益率（%）4.04 9.39 减少 5.35 个 百分点 36.44 基本每股收益（元股）0.22 0.44-50 1.00 稀释每股收
4、益（元股）0.22 0.44-50 1.00 怡球金属资源再生（中国）股份有限公司 2013 年年度报告摘要 2.2 前 10 名 股东持股情况表 单位：股 报告期股东总数 20,271 年度报告披露日前第 5 个交易日末股东总数 18,117 前 10 名股东 持股情况 股东名称 股东性质 持股比例(%)持股总数 持有有限售条件股份数量 质押或冻结的股份数量 怡球（香港）有限公司 境外法人 53.56 219,600,000 219,600,000 无 Wiselink Investment Holding Co.,Limited 境外法人 7.44 30,500,000 0 无 ZestD
5、eck Investment Holding Co.,Limited 境外法人 3.57 14,640,000 0 无 STARRLINVESTMENTHOLDINGCO.,LIMITED 境外法人 3.57 14,640,000 14,640,000 无 太仓智胜商务咨询有限公司 境内非国有法人 1.12 4,575,000 4,575,000 无 太仓怡安商务咨询有限公司 境内非国有法人 0.74 3,050,000 0 无 太仓嵘胜商务咨询有限公司 境内非国有法人 0.67 2,745,000 0 无 太仓环宇商务咨询有限公司 境内非国有法人 0.67 2,745,000 0 无 PHO
6、ENICIA LIMITED 境外法人 0.66 2,691,825 0 无 夏光淳 境内自然人 0.46 1,866,576 0 无 上述股东关联关系或一致行动的说明 上 述 股 东 之 间 未 知 其 有 无 关 联 关 系，也 未 知 是 否 属 于 上 市 公 司 股 东 持 股 变 动 信 息 披 露 管 理 办 法 规 定 的 一 致 行动人。2.3 以方框 图描述公司与实际控制人之间的产权及控制关系 怡球金属资源再生（中国）股份有限公司 2013 年年度报告摘要 三、管 理层讨 论 与 分析 一、董事会关于公司报告期内经营情况的讨论与分析 2013 年 LME 基本金属互有涨跌，
7、尽管宏观经济面整体趋稳，但能源价格的持续回落以及全球流动性收紧预期依然对金属走势构成冲击。2013 年，国际铝价总 体呈现先扬后抑走势。年初美国众议院通过延长债务上限法案向市场传递积极信号，同时中国 PMI 指数创下新高也在很大程度上提振市场信心。在多重利好因素的带动下，1 月份伦铝冲至 2,184 美元/吨，创下自 2012 年四 季度以来的新高，同时这也是 2013年国际铝价的最高点。2013 年 第二季度，随着全球流动性萎缩、金价意外大跌以及最大消费体中国经济缓慢增长，市 场 宏观 风险 不 断加 剧，基 本金 属价 格 纷纷 从年 初 高位 持续 回 落，在此 期 间国 际铝 价 不断
8、 刷新年内低点。2013 年 第三季度，国际铝价在连续下跌后迎来一波短暂反弹。一方面发达国家公布数据纷纷向好；另外铝市供需压力缓解也对铝价带来了一定支撑。随着美联储意外宣布维持 QE 规模不变背离各大机构预期，美元指数大幅回落，国际铝价一度回升至 1,900 美元/吨。步入年 末，随着美国经济数据持续向好，美联储正式宣布启动 QE 逐步退出计划；与此同时，全球铝市供需矛盾升温也对铝价构成压制，伦铝于 12 月 3 日创下 年内最低至 1,736 美元/吨。2013 年，LME 现货 和三月期铝平均价分别为 1,846 美元/吨和 1,887 美元/吨，较 2012 年同期分别下跌 8.6%和
9、8.0%。由于 公司 多 年 来建立 了 广 泛而稳 固 的 客户群 基 础，行业 内 领 先的工 艺 技 术水平 使 得 公司 产品具备较强的成本竞争优势。报告期 内，公司铝锭销售量达 32.62 万吨，与去年同比下降 4,471 吨或 1.4%。由于市场受到全球流动 性萎缩及国 际铝市供需 矛盾升温对 铝价构成压 制，导致毛 利率同比下 降 2.83%。销售费用、管理 费用及财务费用的同比下降等原因抵消了部分毛利下跌对净利润的影响。公司 2013年全年实现归属于母公司所有者的净利润 8,996 万元，同比下降 45.33%。(一)主营业务分析 1、利润表及 现金流量表相关科目变动 分析表
10、单位：元 币种:人民币 科目 本期数 上年同期数 变动比例（%）营业收入 4,877,044,911.87 5,295,178,561.51-7.90 营业成本 4,613,817,114.10 4,859,270,214.78-5.05 怡球金属资源再生（中国）股份有限公司 2013 年年度报告摘要 销售费用 50,807,192.98 53,707,982.84-5.40 管理费用 141,182,432.16 164,899,947.89-14.38 财务费用-73,263,628.12 29,465,440.47-348.64 经营活动产生的现金流量净额-85,406,991.28 1
11、35,355,737.43-163.10 投资活动产生的现金流量净额-650,496,914.19-238,698,759.63-231.17 筹资活动产生的现金流量净额 38,289,146.98 771,013,337.31-95.03 研发支出 32,860,018.08 72,187,832.35-54.48 资产减值损失 19,169,637.58 8,253,664.60 132.26 投资收益 5,353,148.49 2,729,925.05 96.09 营业外收入 2,472,443.81 9,329,546.29-73.50 营业外支出 5,278,113.94 1,370
12、,109.69 285.23 所得税费用 37,519,211.97 25,753,093.46 45.69 2、收入(1)驱动业务收入变化的因素分析 铝锭销售：2013 年 2012 年 产能-吨 320,000 320,000 生产量-吨 319,329 342,039 销售量-吨 326,201 330,672 2012 年及 2013 年的 产能都是 32 万吨，2013 年产能利用率是 99.8%，同比下降 7.1 个百分比。主要系报告期内，熔炼炉维修次数同比多了一次。2013 年产销 率为 102.2%，同比上涨 5.5%，主要系 虽然产量减少 2.27 万吨，但客户订单基本没受影
13、响，微跌了 4,471 吨。边角料 销售：公司 的边 角 料 销售主 要 是 废不锈 钢、废铜、废 镁 和废锌。报 告期内，由 于市场 价 格 没有 大幅度波动，导致边角料销售由亏转盈，毛利率从去年的-2.1%涨至 0.9%。(2)以实物销售为主的公司产品收入影响因素分析 报告期内，公司的铝锭销售量为 32.62 万吨，比 上年同期减少 4,471 吨，跌幅为 1.35%。实现销售收入 48.77 亿，同 比下降 7.90%，主要受市场铝锭销售价格下跌的影响。(3)订单分析 公 司 目 前仍以 铝 锭 销售作 为 主 营业务，延 续公司 一 直 以来的 经 营 状况。成 品 订单主 要 来 自
14、中国和日本。(4)主要销售客户的情况 项目 金额（元）占营业收入的比重 第 1 名 462,332,130.38 9.48%第 2 名 236,531,571.09 4.85%第 3 名 154,642,053.12 3.17%第 4 名 153,327,998.22 3.14%第 5 名 152,872,785.99 3.13%怡球金属资源再生（中国）股份有限公司 2013 年年度报告摘要 合计 1,159,706,538.81 23.78%3、成本(1)成本分析表 单位:元 分行业情况 分行业 成本构成项目 本期金额 本期占总成本比例(%)上年同期金额 上年同期占总成本比例(%)本期金额较
15、上年同期变动比例(%)-汽车 1,955,482,035.51 42.38 2,557,324,333.55 52.63-23.53-电器 540,504,917.36 11.71 653,010,568.44 13.44-17.23-五金 712,511,509.79 15.44 762,845,459.35 15.70-6.60-机械设备 262,437,980.51 5.69 136,389,923.41 2.81 92.42-家具 32,406,106.54 0.70 27,894,284.76 0.57 16.17-其他 1,110,474,564.38 24.07 721,805,
16、645.27 14.85 53.85 分产品情况 分产品 成本构成项目 本期金额 本期占总成本比例(%)上年同期金额 上年同期占总成本比例(%)本期金额较上年同期变动比例(%)铝锭销售 4,161,143,680.91 90.19 4,266,494,386.36 87.80-2.47 边角料 446,655,200.29 9.68 592,104,565.32 12.19-24.56 其他 6,018,232.90 0.13 671,263.10 0.01 796.55(2)主要供应商情况 供应商 采购金额 占总采购的百分比%第 1 名 309,617,487.35 8.76%第 2 名 2
17、34,641,190.22 6.64%第 3 名 180,480,354.42 5.11%第 4 名 129,352,319.95 3.66%第 5 名 105,071,310.29 2.97%合计 959,162,662.24 27.14%4、费用 本期金额（元）上年同期金额（元）变动率（%）原因 销售费用 50,807,192.98 53,707,982.84-5.40%A 管理费用 141,182,432.16 164,899,947.89-14.38%B 财务费用-73,263,628.12 29,465,440.47-348.64%C A、销售费用 销售 费用下降主要系境外销量的下降
18、,从而导致 佣金及代理费下降。B、管理费用 管理费用下跌主要系维修及研发费用的下降，及报告期内没有发生与上市有关的咨询服务费而导致。C、财务费用 财务费用下降主要系汇兑收益增长 8,618 万元导 致。怡球金属资源再生（中国）股份有限公司 2013 年年度报告摘要 5、研发支出(1)研发支出情况表 单位：元 本期费用化研发支出 19,920,648.26 本期资本化研发支出 12,939,369.82 研发支出合计 32,860,018.08 6、现金流 2013 年 2012 年 差异 差异%经营活动产生的现金流量净额-85,406,991.28 135,355,737.43-220,762
19、,728.71-163.10%投资活动产生的现金流量净额-790,496,914.19-238,698,759.63-551,798,154.56-231.17%筹资活动产生的现金流量净额 179,314,979.94 771,013,337.31-591,698,357.37-76.74%1、报告期内 经营活动产生的现金流量净额比去年同期下跌 163.10%，主 要系国内销售量增加导致账期拉长。2、报告期内 投资活动产生的现金流量净额比去年同期下跌 231.17%，主 要是利用闲置募集资金5.12 亿及自 有资金 1.0 亿元用于购买理财产品导致投资增加，净流入减少。3、报告期内 筹资活动产
20、生的现金流量净额比去年同期下跌 76.74%，主要 系 2012 年包 含了公司上市的募集资金 12.78 亿元。7、其它(1)公司利润构成或利润来源发生重大变动的详细说明 资产减值准备本报告期与同期相比增加 132.26%，主要原因是存货的跌价导致；投资收益本报告期与同期相比增加 96.09%，主要 原因是资金理财增加的收益；营业外收入本报告期与同期相比减少 73.5%，主 要是因为政府补助相对减少；营业外支出 本报告期与 同期相比增 加 285.23%，主要是因 为税企对税 法的认识差 异而补缴 的 两免三减半税率 12.5%与企 业所得税税率 25%的差 异的税金的滞纳金 393 万导致
21、；所得税费用本报告期与同期相比增加 45.69%，主要是因为补 2010 年境 外投资收益两免三减半税率 12.5%与 企业所得税 25%税率差异 的税金 910 万导致。(2)发展战略和经营计划进展说明 公 司 成 立至今，已 专注于 再 生 铝行业 三 十 年，公 司 发 展迅速，竞 争优势 明 显，目前 在 国 内同 行 业中 具有 龙 头地 位。公 司目 前专 业 致力 于铝 合 金锭 的生 产 与销 售，充 分利 用最 先 进的 科学技 术，坚 持生 产 工艺 的不 断 改良，凭 借 数年 来良 好 的商 业信 誉，使 公司 的 核心 竞争 优 势更 加显著。在 保 证 母 公 司
22、现 有 铝 合 金 锭 年 产 能 26.9 万 吨 和 子 公 司 马 来 西 亚 怡 球 现 有 铝 合 金 额 年 产 能5.10 万吨的 情况下，公司目前正在积极建设与推进马来西亚怡球 年产 21.88 万吨的 再生铝合金锭扩建项目，并且计划将于 2015 年 建设完毕并投产运营。突破公司的产能瓶颈，在再生铝行业 快 速的 增长 同 时，继续 保 持公 司的 行 业领 先地 位。并 且可 以 加快 增加 铝 合金 锭在 东 南亚 的销售渠道，抢占市场的占有率。伴随 着中 国 经 济的持 续 发 展，再 生 资 源产业 也 迎 来了新 的 机 遇与挑 战，随着国 民 收 入与 消费 水
23、平的 不断 提 高，报废 汽 车、废旧 五 金、废旧 电 器电 子产 品 等废 旧资 源 迅速 增加。公司 也正借 此 机遇，努 力 寻求 拓宽 国 内原 料采 购 的市 场渠 道，保 障公 司 在产 能增 长 时的 原料 供 给，并且实 现 上 游 产 业 的 开 拓。为 此 公 司 积 极 相 应 国 家 关 于 加 强 再 生 资 资 源 回 收 体 系 的 建 设 思 想，寻求 机 会与 相关 的 资源 回收 试 点基 地合 作，制 定与 公 司发 展战 略 配套 的采 购 战略，降 低 原料 采购成本与风险，尽一步提高公司竞争 力。公司 也将 寻 求 并购的 合 作 方式，实 现 经
24、济结 构 的 战略性 调 整。公司 竞 争 优势的 存 在 是公 司怡球金属资源再生（中国）股份有限公司 2013 年年度报告摘要 寻 求 并购 的基 础，并 购可 实 现公 司经 济 结构 战略 性 的调 整及 促 进资 产流 动，扩 大生 产 规模，从而提供公司的整体经济效益，从外部获得更强更稳的竞争优势。(二)行业、产品或地区经营情况分析 1、主营业务 分行业、分产品情况 单位:元 币种:人民币 主营业务分行业情况 分行业 营业收入 营业成本 毛利率（）营业收入比上年增减(%)营业成本比上年增减(%)毛利率比上年增减（%）汽车 2,076,279,477.17 1,955,482,035
25、.51 5.82-26.18-23.53 减少 3.25个百分点 电器 600,069,438.53 540,504,917.36 9.93-17.21-17.23 增加 0.02个百分点 五金 735,038,298.29 712,511,509.79 3.06-9.20-6.60 减少 2.70个百分点 机械设备 267,910,824.20 262,437,980.51 2.04 85.58 92.42 减少 3.48个百分点 家具 33,609,052.67 32,406,106.54 3.58 7.43 16.17 减少 7.26个百分点 其他 1,164,137,821.01 1,
26、110,474,564.38 4.61 50.64 53.85 减少 1.99个百分点 合计 4,877,044,911.87 4,613,817,114.10 5.40-7.90-5.05 减少 2.83个百分点 主营业务分产品情况 分产品 营业收入 营业成本 毛利率（）营业收入比上年增减(%)营业成本比上年增减(%)毛利率比上年增减（%）铝锭销售 4,416,739,837.58 4,161,143,680.91 5.79-6.25-2.47 减少 3.65个百分点 边角料 450,822,009.95 446,655,200.29 0.92-22.24-24.56 增加 3.06个百分点
27、 其他 9,483,064.34 6,018,232.90 36.54 118.62 796.55 减少 47.99个百分点 合计 4,877,044,911.87 4,613,817,114.10 5.40-7.90-5.05 减少 2.83个百分点 2、主营业务 分地区情况 单位:元 币种:人民币 地区 营业收入 营业收入比上年增减（）中国 2,472,837,273.49 4.72 日本 1,467,397,678.30-22.87 马来西亚 301,398,809.30-23.71 亚洲其他地区 627,200,853.82 0.36 欧洲 7,796,264.78-27.56 怡球金
28、属资源再生（中国）股份有限公司 2013 年年度报告摘要 美洲 414,032.14-15.12 合计 4,877,044,911.87-7.90(三)资产、负债情况分析 1、资产负债 情况分析表 单位:元 项目名称 本期期末数 本期期末数占总资产的比例（%）上期期末数 上期期末数占总资产的比例（%）本期期末金额较上期期末变动比例（%）货币资金 592,096,557.07 15.98 1,226,277,987.93 33.16-51.72 交易性金融资产 39,304.38 0.00-100.00 预付款项 60,138,782.57 1.62 25,233,964.06 0.68 138
29、.32 其他应收款 9,567,862.12 0.26 6,115,756.51 0.17 56.45 长期待摊费用 14,724,510.40 0.40 6,089,285.78 0.16 141.81 递延所得税资产 6,136,442.21 0.17 3,595,291.33 0.10 70.68 应付帐款 64,949,328.93 1.75 113,880,857.41 3.08-42.97 应交税费-124,906,116.92-3.37-91,880,578.33-2.48 35.94 一 年 内 到 期 的 非流动负债 841,896.92 0.02 3,679,819.84
30、0.10-77.12 长期借款 870,890.69 0.02-100.00 货币资金：下跌主要系 2013 年利用闲 置募集资金 5.12 亿元及自 有资金 1.0 亿 元用于理财。交易性金融资产：报告期内期货已实现交割。预付款项：上涨主要系购买原料的预付款增加。其他应收款：交易平台的保证金增加。长期待摊费用：上涨主要系子公司的中期联贷案的手续费。递延所得税资产：上涨主要系存货跌价准备计提增加导致。应付帐款：购买原材料减少。应交税费：增值税留底增加。一年内到期的非流动负债：长期借款到期还款。长期借款：报告期内，子公司的长期借款只剩余 1 年内到 期。(四)核心竞争力分析 1、行业地位 优势
31、公司专注于再生铝行业超过三十年，在国内外市场营销、生产管理、技术革新和原材料采购等各方面积累了丰富的运营经验。经过多年发展，公司成为国内领先的大型再生铝生产企业，是目前生产铝合金锭产品在 LME 注 册并能实际交割销售的生产企业之一。公司拥有成熟的废铝采 购、分 类处 理、熔 炼等 方 面的 生产 体 系和 经验，技术 水平 在 国内 领先。公司 是中 国 有色 金属工业协会再生金属分会的理事单位，是江苏省循环经济标准化试点企业。2、工艺技术 优势 公 司 自 主 研 发 的 非 专 利 核 心 技 术（技 术 诀 窍），是 公 司 三 十 年 来 持 续 研 发 积 累 的 成 果，也是 公
32、 司赖 以生 存、发 展、立 足于 市场 的 核心 竞争 力 之一。公 司 在工 艺技 术 上持 续追 求 创新，采用 先 进的 生产 设 备，利用 自 身研 发的 技 术对 生产 设 备进 行大 量 工艺 改良，对生 产流 程、工 艺方法 和 参数 进行 不 断改 进，不 断提 高自 动 化和 节能 降 耗水 平，在 产品 品质 提 高的 同时，提高 了生产 效 率，降低 了 生产 成本 和 原材 料、能 源耗 费，增 强了 公司 的 盈利 能力，提升 了环 保 水平。目怡球金属资源再生（中国）股份有限公司 2013 年年度报告摘要 前公司独到的生产设备及工艺技术水平处于行业领先水平。3、原
33、材料采 购优势 再 生 铝 行业中，废 铝原 材 料 采 购对企 业 的 发展至 关 重 要。公 司 经 营废铝 采 购 三十年，已 建立 了 国际 化的 废 铝采 购网 络，包 括美 国、马 来西 亚、加 拿大、墨西 哥、欧 洲等 国家 和 地区，其中在美国的采购量最大。子公司 AME 公司专 门负责在美国等地的原材料采购业务，在美国纽约 和 洛杉 矶设 立 了两 个采 购 分中 心，分 别负 责美 国 东部 和西 部 地区 的原 材 料采 购。近 年来，公司积极开发国内采购渠道，国内采购量逐步提高。4、客户优势 公司产品主要供应给汽车、电子电器、五金等领域的客户，公司在行业中积累了多年的知
34、名 度 和信 誉，已 成为 多家 世 界知 名汽 车 生产 商、电 器和 电子 生 产企 业及 其 在 中 国的 合 资或 独资企 业 的供 应商，如本 田、日 产、丰田、三菱、飞 利 浦、东风 汽 车、盖茨 传 动、德尔 福、博 世、松下电器等等。5、管理优势 公司管理层大都具有二十多年的再生铝行业从业经历或者生产性企业的高级管理经验，是具有国际化经验的职业管理团队，在原材料采购、技术研 发、工艺改 良、质量控 制、成本管理、产品销售等方面积累了丰富的经验。公司注重管理的信息化和制度化。公司进行了全面的信息化建设，公司引进吸收 ERP 管理系统，根据 行业的实际情况，对原 料采购、运 输、仓
35、储、销售及会计处理等方面进行量身定做，同 时 具有 数据 整 理及 分析 功 能，为改 进 公司 管理 和 制定 发展 规 划提 供了 有 力支 撑。公 司已 经通过了 ISO9001:2000、ISO14001:2004、ISO/TS16949:2002 体系认 证，在质量管理、环境保护、汽车 零 部件 原材 料 管理 等方 面 达到 了国 际 标准。公 司 还建 立了 全 面的 内部 控 制制 度，使 公司 在系统化、制度化的框架下规范运营。6、国际化经 营优势 目前，再生 铝行业的原材料与产品的国际与国内价格走势趋同，国内市场与国际市场的联系日益紧密，市场的竞争也不再局限于国内市场，而是
36、更多地在全球市场层面展开。公司拥有超过 20 年的国 际化经营 经验，拥有马来西亚怡球、美国 AME 公司等境外经营实体，建立 了国 际 化的 原材 料 采购 体系 和 销售 网络。公司 管理 层 也具 备多 年 国际 化的 经 营经 验。国 际 化的 企业 经 营架 构以 及 拥有 国际 化 经营 经验 的 管理 团队，使得 公司 在 市场 竞争 中 具备 一定的优势。(五)投资状况分析 1、非金融类 公司委托理财及衍生品投资的情况(1)委托理财情况 本年度公司 无委托理财事项。(2)委托贷款情况 本年度公司 无委托贷款事项。怡球金属资源再生（中国）股份有限公司 2013 年年度报告摘要 2
37、、募集资金 使用情况(1)募集资金总体使用情况 单位:元 币种:人民币 募集年份 募集 方式 募集资金总额 本年度已使用募集资金总额 已累计使用募集资金总额 尚未使用募集资金总额 尚未使用募集资金用途及去向 2012 首次 发行 1,278,831,339.72 51,639,927.62 481,586,411.94 797,244,927.78 合计/1,278,831,339.72 51,639,927.62 481,586,411.94 797,244,927.78/截至 2013 年 12 月 31 日，募集资金专户存储情况如下：单位：元 币种：人民币 银行名称 账号 金额 存储方式
38、 上海浦东发展银行股份有限公司太仓支行 89120155300000656 424,332.77 活期存储方式 华一银行上海青浦支行 50800008130020018 8,522.87 活期存储方式 中国建设银行股份有限公司太仓分行 32201997341059703988 15,497.53 活期存储方式 中国银行股份有限公司太仓浮桥支行 459860228900 4,328,464.49 活期存储方式 中信银行股份有限公司太仓支行 7324710182400003931 29,144.94 活期存储方式 中国农业银行股份有限公司太仓市支行 535001040016687 7,791.41
39、 活期存储方式 中国民生银行股份有限公司苏州分行 2608014170004897 5,746.21 活期存储方式 中国工商银行股份有限公司太仓支行 1102241229008075838 307,833,197.00 定期和活期存储方式相结合 合 计 312,652,697.22 募集资金专户存储结余金额为 312,652,697.22 元，其中包括利息收入扣除手续费27,407,769.44 元。其他 募集资金 512,000,000 元于 2013 年累 计购买银行理财产品，均尚未到期。怡球金属资源再生（中国）股份有限公司 2013 年年度报告摘要(2)募集资金承诺项目使用情况 单位:元
40、 币种:人民币 承诺项目名称 是否变更项目 募集资金拟投入金额 募集资金本年度投入金额 募集资金实际累计投入金额 是否符合计划进度 项目进度 预计收益 产生收益情况 是否符合预计收益 未达到计划进度和收益说明 变更原因及募集资金变更程序说明 异地扩建废铝再生铸造273600 吨/年 铝合金锭项目 否 665,922,000.00 521,468.62 4,927,419.52 是 是 建设研发中心项目 否 79,908,000.00 1,118,459.00 2,935,254.00 是 是 超募资金用于偿还银行贷款 否 154,000,000.00 0 154,000,000.00 是 是
41、超募资金用于对全资子公司进行增资 否 279,000,000.00 50,000,000.00 219,723,738.42 是 是 超募资金用于永久性补充流动资金 否 100,000,000.00 0 100,000,000.00 是 是 合计/1,278,830,000.00 51,639,927.62 481,586,411.94/近年来，公司持续投入大量研发费用，不断提升公司生产工艺和自动化水平，异 地扩建废铝循环再生铸造铝合金锭 27.36 万吨/年 项目 将采用最新生产工艺，并 对生产设备进行优化布局，以提升 募投项目的生产效率和效益，就目 前生产规划及长期发展考虑，异地扩建项目现
42、拟建地块面积偏小，已无法实现该项目的完整建设。目前公司正积极与地方政府部门沟通，努力争取更大面 积的地块用于 异地扩建项目 建设。为有利于公司长远发展，研发检测中心建设项目 拟与 异地 扩建项目 在同一地块建设。怡球金属资源再生（中国）股份有限公司 2013 年年度报告摘要 3、主要子公 司、参股公司分析 关联方名称 主营业务 注册资本 总资产 净资产 营业收入 净利润 马来西亚怡球 铝合金锭 铝 废 料 的 制造和销售 马币 1,335,512,208.78 578,102,706.86 3,735,214,493.39 53,912,952.23 201,936,652.00 和睦 铝合金
43、锭 铝 废 料 的 制造和销售 人民币 34,295.00 1,434,579,977.73 62,815,217.69 3,569,175,381.73 12,269,433.23 AME 经营废金属贸易 美元 53,517,416.38 24,372,627.79 2,496,602,441.60 1,164,003.76 2,500,000.00 YCNF 于 2013 年 4 月8 日 由马来西亚怡球出资成立,注册资本 为马币 1,000 元。报告期 内该公司无实质经营业务行为。4、非募集资 金项目情况 报告期内，公司无非募集资金投 资项目。怡球金属资源再生（中国）股份有限公司 201
44、3 年年度报告摘要 二、董事会关于公司未来发展的讨论与分析(一)行业竞争格局和发展趋势 再生铝合金锭是标准化程度高的产品，产品同质性较强。因此，影响再生铝合金价格的主要因素是铝产品价格。目前，国际铝合金锭的价格主要参照伦敦金属交易所的市场交易价格，国 内 铝 合 金 锭 的 价 格 主 要 参 照 上 海 期 货 交 易 所 原 铝 锭 价 格 和 长 江 有 色 金 属 现 货 市 场 价格，国内外市场价格已基本接轨，铝合金锭的价格形成主要受国内外经济环境变化的影响。在再生铝合金锭的销售环节，行业 内单个企业的定价能力较弱。由于 2013 年 原铝价格持续回落，致使原铝对废铝价差显著收窄，2
45、013 年中国压铸铝合金的产量大约 220 万吨。中国政府推出的“铝行业标准”导致大部分铝合金锭生产商扩充产能，由于整体经济局势持续低迷，加上中国铝合金锭出口国日本由于汇率因素进口需求下降，各厂家削价出售以求资金回笼导致市场价格持续低落。沪铝价格下跌也影响国内售价。国内资金成本上升加上成本持续提高进一步削减铝合金锭生产商利润。短期内再生铝行业压力巨大，不过相信经过这一轮行业内整顿后,未来发展空间将健康成长。未来发展趋势 2014 年世界主要发达经 济体仍有望 延续复苏态 势，对金属 铝的需求带 来一定支撑。但与此同时，随着以美国为首的发达经济体持续回暖，全球货币流动性不排除进一步收窄的可能，而
46、新兴经济体或将面临外部资金流入下降以及本国经济内生力不足等冲击。2013 年底 至 2014 年初，一系列重要事件及数据显示美国经济复苏持续加快。2014 年 1月，美联储正式开始缩减 QE 规模被普遍视为对美国实现可持续经济增长的认可。同时，美国政府通过了两年期预算协议，也表明两党在财政问题上长期以来的政治僵局已经缓和，从而降低了经济下行风险。另外，美 国最新 11 月 失业率为 7.0%，创下近 5 年来新低，这也使得其余美联储先前表态失业率达到 6.5%后的加息 门槛更进一步。国内发展来看，新一届政府将 改革 作为拉动经济增长的主要方针，并强调市场在资源配置中的主导作用。中国政府仍将以稳
47、增长、调结构为主，短期内消费依旧难以取代投资效应，改革的震痛期还将延续，预计 2014 年中国 GDP 增速在 7.0%-7.5%之间。(二)公司发展战略 公司成立至今，已专注于再生铝行业三十年，公司发展迅速，竞争优势明显，目前在 国内同行业中具有龙头地位。公司目前专业致力于铝合金锭的生产 与销售，充分利用最先进的科学技术，坚持生产工艺的不断改良，凭借数年来良好的商业信誉，使公司的核心竞争优势更加显著。在保证母公司现有铝合金锭年产能 26.9 万吨和 子公司马来西亚怡球现有铝合金额年产能 5.10 万吨的情况下，公司目前正在积极建设与推进马来西亚怡球 年产 21.88 万吨的再生铝合金锭扩建项
48、目，并且计划将于 2015 年建设完毕并投产运营。突破公司的产能瓶颈，在再生铝行业快速的增长同时，继续保持公司的行业领先地位。并且可以加快增加铝合怡球金属资源再生（中国）股份有限公司 2013 年年度报告摘要 金锭在东南亚的销售渠道，抢占市场的占有率。伴随着中国经济的持续 发展，再生资源产业也迎来了新的机遇与挑战，随着国民收入与消费水平的不断提高，报废汽车、废旧五金、废旧电器电子产品等废旧资源迅速增加。公 司也正借此机遇，努力寻求拓宽国内原料采购的市场渠道，保障公司在产能增长时的原料供给，并 且 实 现上游 产 业 的开拓。为 此公司 积 极 相应国 家 关 于加强 再 生 资资源 回 收 体
49、系的 建 设 思想，寻 求机会 与 相 关的资 源 回 收试点 基 地 合作，制 定 与公司 发 展 战略配 套 的 采购战 略，降低原料采购成本与风险，尽一步提高公司竞争力。(三)经营计划 1、2014 年公 司销售目标为 336,000 吨，公司将以业内领先的工艺 技术和优良的产品质量为基础，努力提升公司产品的市场占有率，并计划未来 3-5 年内将目前年产能 32 万吨增加至 76.14 万 吨。2、根据公司 内部控制规范工作方案，进一步完善相关内部控制制度，加强内部控制工作人员的培训，确保内控体系的有效运行，降低管理风险。3、公司将继 续重视研发 投入，通过 技术改造、挖潜降耗等 措施，
50、保证 产品质量的 稳 定性，降低生产成本、提升生产效率。4、公司计划 进一步完善 ERP 系统，将人事、营业、生产、资材、财务统一管理，同时对制程、品质、营业目标、成品仓储、存量、经营计划等进行集中管理，实现员工办公流程和信息管理自动化，并将公司各项数据集中、分类，保证查阅的便捷性。5、公司也将 寻求并购的 合作方式，实现经济结 构的战略性 调整。公司 竞争优势的 存 在是公司寻求并购的基础，并购可实现公司经济结构战略性的调整及促进资产流动，扩大生产规模，从而提供公司的整体经济效益，从外部获得更强更稳的竞争优势。(四)因维持当前业务并完成在建投资项目公司所需的资金需求 子公司马来西亚怡球 年产
