1、1 中国铁建股份有限公司 2010年度报告摘要 1 重要提示 1、本公司董事会、监事会及董事、监事、高级管理人员保证本报告所载资料不存在任何虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏，并对其内容的真实性、准确性和完整性承担个别及连带责任。2、公司全体董事出席了第一届董事会第 42 次会议。3、安永华明会计师事务所为本公司出具了标准无保留意见的审计报告。4、公司董事长孟凤朝，总会计师庄尚标及财务部部长曹锡锐声明：保证本报告中财务报告的真实、完整。2 公司基本情况简介 2.1 基本情况简介 股票简称 中国铁建 股票代码 601186 上市交易所 上海证券交易所 股票简称 中国铁建 股票代码 1186 上市交
2、易所 香港联合交易所 注册地址和办公地址 北京市海淀区复兴路 40号东院 邮政编码 100855 公司国际互联网网址 电子信箱 2.2 联系人和联系方式 董事会秘书 姓名 余兴喜 联系地址 北京市海淀区复兴路 40号东院 电话 010-52688600 传真 010-52688302 电子信箱 3 会计数据和业务数据摘要 3.1 主要会计数据 单位：百万元 项目 金额 营业利润 5,839.62 利润总额 6,088.76 归属于上市公司股东的净利润 4,246.22 归属于上市公司股东的扣除非经常性损益后的净利润 3,929.57 经营活动产生的现金流量净额 6,252.57 2 3.2 主
3、要财务指标 主要会计数据 2010年 2009年 2008年营业收入（百万元）470,158.79 355,520.77 226,140.71利润总额（百万元）6,088.76 8,307.40 4,568.85归属于上市公司股东的净利润（百万元）4,246.22 6,599.07 3,643.84归属于上市公司股东的扣除非经常性损益的净利润（百万元）3,929.57 6,195.11 3,569.58基本每股收益（元）0.34 0.53 0.32稀释每股收益（元）不适用 不适用 不适用扣除非经常性损益后的基本每股收益（元）0.32 0.50 0.32加权平均净资产收益率（%）7.85 13.
4、12 10.07扣除非经常性损益后的加权平均净资产收益率（%）7.26 12.31 9.86经营活动产生的现金流量净额（百万元）6,252.57 17,474.45 7,299.85每股经营活动产生的现金流量净额（元）0.51 1.42 0.65总资产（百万元）350,194.02 282,990.27 220,101.54归属于上市公司股东权益（百万元）57,403.31 53,265.49 47,773.53归属于上市公司股东的每股净资产（元）4.65 4.32 3.87注：每股经营活动产生的现金流量净额=经营活动产生的现金流量净额发行在外普通股加权平均数 非经常性损益项目 适用 不适用
5、采用公允价值计量的项目 适用 不适用 单位：百万元 项目名称 期初余额 期末余额 当期变动 对当期利润的影响金额交易性金融资产 97.34 75.49-21.85 20.41可供出售金融资产 367.95 273.77-94.18 合计 465.29 349.26-116.03 20.41 3.3 境内外会计准则差异 适用 不适用 单位：百万元 净利润 净资产 项目 本期数 上期数 期末数 期初数 根据中国企业会计准则编制 4,316.64 6,731.71 58,231.42 54,079.23根据国际财务报告准则编制 4,316.64 6,731.71 58,231.42 54,079.2
6、34 股本变动及股东情况 4.1 股份变动情况表 适用 不适用 3 单位：股 本次变动前 本次变动增减（+，-）本次变动后 数量 比例(%)发行新股送股公积金转股 其他小计 数量 比例(%)一、有限售条件股份 1、国家持股 7,566,245,500 61.33 7,566,245,500 61.33 2、国有法人持股 245,000,000 1.98 245,000,000 1.98 3、其他内资持股 其中：境内法人持股 境内自然人持股 4、外资持股 其中：境外法人持股 境外自然人持股 有限售条件股份合计 7,811,245,500 63.31 7,811,245,500 63.31 二、无
7、限售条件股份 1、人民币普通股 2,450,000,000 19.86 2,450,000,000 19.86 2、境内上市的外资股 3、境外上市的外资股 2,076,296,000 16.83 2,076,296,000 16.83 4、其他 无限售条件股份合计 4,526,296,000 36.69 4,526,296,000 36.69 三、股份总数 12,337,541,500 100 12,337,541,500 100 限售股份变动情况表 适用 不适用 单位：股 股东名称 年初限 售股数 本年增加限售股数 本年解除限售股数年末限 售股数 限售原因 解除限 售日期 中国铁道建筑总公司
8、 7,566,245,500-7,566,245,500自 A 股股票上市之日起三十六个月内，不得转让或者委托他人管理其持有的股份 2011年3月10日全国社会保障基金理事会 245,000,000-245,000,000 在承继原国有股东（中国铁道建筑总公司）的法定和自愿承诺禁售期基础上，再将禁售期延长三年 2014年3月10日合计 7,811,245,500-_ 7,811,245,500 注：本公司控股股东中国铁道建筑总公司的限售股已于2011年3 月10 日解除限售。4.2 股东数量和持股情况 单位：股 报告期末股东总数 319,460户 前十名股东持股情况（持股5%以上股东情况）：股
9、东名称 股东性质 持股 比例 持股总数 报告期内 增减 持有有限售条件股份数量 质押或冻结的股份数量 中国铁道建筑总公司 国家股 61.33%7,566,245,500-7,566,245,500 0 4 HKSCC NOMINEES LIMITED 境外法人 16.65%2,054,703,382 558,500-未知 全国社会保障基金理事会转持三户 国有法人股 1.98%245,000,000-245,000,000 未知 全国社保基金一零八组合 其他 0.37%45,499,901-未知 中国太平洋人寿保险股份有限公司分红个人分红 其他 0.35%43,114,900-未知 长江证券股份
10、有限公司 其他 0.25%30,273,185-未知 中国银行嘉实稳健开放式证券投资基金 其他 0.17%20,669,408-未知 中国建设银行国泰金马稳健回报证券投资基金 其他 0.15%19,031,684-2,084,738-未知 中国银行嘉实沪深300指数证券投资基金 其他 0.14%17,646,369-2,386,260-未知 中国人寿保险股份有限公司传统普通保险产品005L CT001沪 其他 0.14%17,100,000 3,100,000-未知 前十名无限售条件股东持股情况：股东名称 期末持有无限售条件股份数量 股份种类 HKSCC NOMINEES LIMITED 2,
11、054,703,382 H 全国社保基金一零八组合 45,499,901 A 中国太平洋人寿保险股份有限公司分红个人分红 43,114,900 A 长江证券股份有限公司 30,273,185 A 中国银行嘉实稳健开放式证券投资基金 20,669,408 A 中国建设银行国泰金马稳健回报证券投资基金 19,031,684 A 中国银行嘉实沪深300指数证券投资基金 17,646,369 A 中国人寿保险股份有限公司传统普通保险产品005LCT001沪 17,100,000 A 国际金融花旗MARTIN CURRIE INVESTMENT MANAGEMENT LIMITED 14,630,688
12、 A 国泰君安建行香港上海汇丰银行有限公司 13,988,651 A 上述股东关联关系或一致行动关系的说明 上述股东中，嘉实稳健开放式证券投资基金和嘉实沪深300指数证券投资基金均由嘉实基金管理有限公司管理。公司未知其他股东之间是否存在关联关系或属于上市公司股东持股变动信息披露管理办法规定的一致行动人。4.3 控股股东及实际控制人情况介绍 4.3.1 控股股东及实际控制人变更情况 适用 不适用 4.3.2 控股股东及实际控制人具体情况介绍（1）法人控股股东情况 控股股东名称：中国铁道建筑总公司 法人代表：孟凤朝 注册资本：596,989 万元 5 成立日期：1990 年8 月28 日 主要经营
13、业务或管理活动：股权管理和资产管理。（2）法人实际控制人情况 实际控制人名称：国务院国有资产监督管理委员会 4.3.3 公司与实际控制人之间的产权及控制关系的方框图 5 董事、监事和高级管理人员持股变动及报酬情况 姓名 职务 性别 年龄 任期起始日期 任期终止日期（注1）年初持股数年末持股数报告期内从公司领取的报酬总额（税前）注2(万元)是否在股东单位或其他关联单位领取报酬、津贴孟凤朝 董事长 男 52 2010年12月 至第二届董事会选举产生之日-3.9006 否 赵广发 执行董事、总裁 男 58 2009年4月（总裁）/6月（执行董事）至第二届董事会选举产生之日-85.8186 否 霍金贵
14、 非执行董事 男 60 2007年11月 至第二届董事会选举产生之日-75.4722 否 朱明暹 非执行董事 男 67 2009年6月 至第二届董事会选举产生之日-18.1004 否 李克成 独立非执行董事 男 67 2007年11月 至第二届董事会选举产生之日-18.8004 否 赵广杰 独立非执行董事 男 65 2007年11月 至第二届董事会选举产生之日-20.8998 否 吴太石 独立非执行董事 男 63 2007年11月 至第二届董事会选举产生之日-20.5998 否 魏伟峰 独立非执行董事 男 49 2007年11月 至第二届董事会选举产生之日-18.2004 否 彭树贵 监事会主
15、席 男 56 2007年11月 至第二届董事会选举产生之日-75.4722 否 黄少军 监事 男 54 2007年11月 至第二届董事会选举产生之日-41.8284 否 于凤丽 职工监事 女 54 2007年11月 至第二届董事会选举产生之日-41.8284 否 扈振衣 副总裁、总经济师 男 56 2007年11月 至第二届董事会选举产生之日-75.4722 否 夏国斌 副总裁 男 52 2007年11月 至第二届董事会选举产生之日-75.4722 否 中国铁道建筑总公司 100%61.33%国务院国有资产监督管理委员会 中国铁建股份有限公司 6 姓名 职务 性别 年龄 任期起始日期 任期终止
16、日期（注1）年初持股数年末持股数报告期内从公司领取的报酬总额（税前）注2(万元)是否在股东单位或其他关联单位领取报酬、津贴范德 副总裁 男 57 2007年11月 至第二届董事会选举产生之日-75.4722 否 周志亮 副总裁 男 46 2007年11月 至第二届董事会选举产生之日-75.0882 否 庄尚标 副总裁、总会计师兼总法律顾问 男 48 2007年11月 至第二届董事会选举产生之日-75.0882 否 张宗言 副总裁 男 47 2009年4月 至第二届董事会选举产生之日-84.9565 否 刘汝臣 副总裁 男 47 2009年4月 至第二届董事会选举产生之日-76.7976 否 余
17、兴喜 董事会秘书 男 52 2010年10月 至第二届董事会选举产生之日-3.0301 否 注1：公司第一届董事会和监事会任期已于2010年11月届满，高级管理人员任期也于2010年11月到期，根据公司章程，在第二届董事会和监事会选举产生前，第一届董事会、监事会和高级管理人员仍然履行其职务。2、报告期内公司董事、监事、高管人员从公司领取的薪酬包括基本报酬、绩效薪金、住房公积金、企业补充养老保险。3、因年龄原因，李国瑞先生自2010年11 月起不再担任公司非执行董事、董事长、党委书记，其2010年1-11月从公司领取的报酬总额为86.2万元；丁原臣先生自2010年 6月 7日起不再担任公司执行董
18、事、副董事长，其2010 年 1-6月从公司领取的报酬总额为65.2920万元；李廷柱先生自2010年10月12日起不再担任公司董事会秘书，其2010年1-10月从公司领取的报酬总额为61.1363万元。6 董事会报告 6.1 管理层讨论与分析 6.1.1 报告期内集团整体经营情况回顾 2010 年，作为中国最具规模的特大型综合建设集团之一,中国铁建科学研判国内外形势带来的机遇和挑战，以“抢抓机遇保增长、调整结构上水平、强化管理增效益、深化改革转机制”为主线，围绕“铁路、路外、海外”三个市场，加大开发和协调力度，适时调整经营思路和目标，推行精益化管理，走质量效益型道路，改善业务结构，提高经营质
19、量，使生产经营保持健康持续发展，尤其在第三季度的铁路项目大规模集中招标阶段取得喜人成绩，成功中标大西客专、合福客专、沪昆客专、成渝客专等多个大型项目，而且在整体业务规模迅速扩张的同时加快产业升级与结构调整，使勘察设计咨询、工业制造、房地产、物流与物资贸易等多个板块呈现出协调发展、齐头并进的大好局面。2010 年，公司在财富杂志世界 500 强排名上升到第133 位，在ENR 全球 225家最大承包商排名上升到第 1 位，中国企业 500 强排名上升到第 8 位，并首次入选财富杂志全球最受赞赏的公司。（1）新签合同额创历史新高，业务增长动力强劲 2010 年本集团新签合同总额为 7,471.98
20、 亿元，较 2009 年增长 24.3%，其中，新签海外合同额 259.12 亿元，占新签合同总额的 3.5%。截至 2010 年末，本集团未完工合同额合计达7 9,724.09 亿元，较2009年增长37.8%。主要运营指标如下：单位：亿元 新签合同额 未完合同额 2010年 2009年 增长 2010.12.31 2009.12.31 增长工程承包 6,775.918 5,553.144 22.0%9,337.856 6,845.977 36.4%勘察设计监理 75.790 62.251 21.7%17.282 24.290-28.9%工业制造 87.361 56.805 53.8%1.4
21、19 8.672-83.6%其他 532.914 341.071 56.2%367.529 178.504 105.9%总计 7,471.983 6,013.271 24.3%9,724.086 7,057.443 37.8%作为本集团的核心业务和优势板块，2009 年工程承包业务继续得到巩固和加强。全年工程承包业务新签合同额达 6,775.92 亿元，占新签合同总额的 90.7%，比 2009 年增长 22.0%。铁路市场的竞争优势进一步增强，新签铁路工程合同额 4,336.77 亿元（其中，国内铁路工程合同额为4,282.60 亿元），占新签合同总额的 58.0%，比上年同期增长 42.2
22、%。由于公路项目招标减少，公路工程新签合同额达 941.83 亿元，比上年下降了 26.4%，占新签合同总额的 12.6%。城市轨道交通工程新签合同额为 396.60 亿元，比上年下降 24.0%，下降的主要原因是去年海外新签城市规定交通工程合同额较大。在其他基建市场的竞争中，本集团也取得突出成绩，为企业经营规模持续增长提供了新动力，新签的市政工程合同额为 317.86亿元、房建工程合同额为 530.49 亿元、水利电力工程合同额为 117.73亿元、机场码头工程合同额为 2.64亿元。根据加快结构调整、促进产业转型的战略部署，报告期内，本集团非工程承包板块营销工作积极作为，实现新签合同额总计
23、 696.07 亿元，比上年度增长 51.3%，实现了比工程承包板块更快的发展。勘察设计咨询板块经营持续增长,本集团全年新签勘察、设计、监理、咨询等业务合同总额达 75.79亿元，比上年增长 21.7%。工业制造板块经营快速发展，在加大投资、扩大产能的同时，本集团的营销工作快速跟进，全年新签工业制造业务合同额为 87.36 亿元，比上年度增长 53.8%。物流与物资贸易板块经营大步跨越，全年新签物流与物资贸易合同额402.47 亿元。（2）营业收入快速增长 2010 年，本集团全年实现营业收入 4,701.59 亿元，比上年同期增长 32.25%，其中，境内（中国大陆）收入4,476.89亿元
24、，比2009年的3,332.17亿元增加1,144.72亿元，增长34.35%，占总收入的 95.22%；境外（含香港和澳门）营业收入 224.69 亿元，比 2009 年的 223.03 亿元增加 1.66 亿元，增长 0.74%，占总营业收入的 4.78%。实现净利润43.17 亿元，同比下降 35.88%。受国内加大基础设施投资的影响，公司营业收入和营业成本较上年增长较快；营业利润、营业利润率和净利润下降的主要原因是沙特麦加轻轨项目的亏损。主要运营及财务指标 单位：百万元 2010年 2009年 增长幅度 营业收入 470,158.79 355,520.77 32.25%营业成本 428
25、,647.12 322,427.81 32.94%8 营业利润 5,839.62 8,193.53-28.73%营业利润率 1.24%2.30%降低 1.06个百分点净利润 4,316.64 6,731.71-35.88%（3）海外市场经营回顾及未来海外市场发展战略和展望 2010 年本公司新签海外合同 156 项,合同额 259.12 亿元，占新签合同总额的 3.5%。截至2010年 12月 31 日，公司在建海外项目 283 个，合同额 1,687.18 亿元。海外（含香港和澳门）营业收入 224.69 亿元，占总营业收入的 4.78%。公司海外市场发展战略。由总部统一规划、统一管理、统一
26、协调，建立健全海外发展体制机制，依托 CRCC、CCECC 两个品牌，整合海外资源，明确海外组织机构和区域核心竞争主体，发挥系统优势，以中国土木工程集团公司、具有海外发展能力的集团公司作为海外发展的主力军，走管控有力、扩张有序、风险可控、效益优先、发展协同的海外发展之路，实现产业输出和标准输出，逐步向跨国集团转变。未来海外市场展望。当今世界，和平、发展、合作仍是时代潮流。2008年爆发的金融危机，不能改变全球经济长期增长的趋势。各国财政政策为主导的投资拉动和出口驱动、新兴区域市场的加快发展、以发展中国家为主的全球城镇化持续推进、生产力水平的持续提升将成为未来世界经济增长的最重要推动力。按照英国
27、全球经济视角出版社和牛津经济研究院联合发布的 全球建筑 2020报告、戴维斯兰登咨询公司历年发布的全球建筑市场研究报告、美国工程新闻周刊（ENR）近十年发布的 全球 225家最大承包商报告 和埃森哲咨询公司近年来发布的 建筑行业高绩效研究报告的预测，未来 5 年，全球建筑市场投资额年复合增长率将达 4%，2015年达到 6 万亿美元左右；国际建筑市场投资额的年复合增长率将达 4.7%，2015 年达到 2.46 万亿美元。我国政府大力支持企业“走出去”，中国对外工程承包市场到 2015年仍将继续保持 20%左右的年复合增长率。公司海外市场发展空间巨大。（4）2010 年度公司取得的科技创新成果
28、及奖项 2010 年本集团科技创新出现新的飞跃。一是本集团继续保持高速铁路多项成套技术世界先进水平，初步形成了具有中国特色、可以走出国门的中国式无砟轨道体系。5 月在沪杭高速铁路试运行中创造了 416.6km/h 的世界铁路最高运营速度，10月在公司承担建设的京沪高速铁路试验段上又创造了新的 486.1km/h 世界运营最高速度，为中国高速铁路建设做出了突出的贡献。二是桥梁建设技术有突破。施工完成的沪杭高速铁路跨沪杭高速公路主跨 160m 自锚上承式转体拱桥，为目前高速铁路同类桥型中跨度最大、速度目标值最高 350km/h、转体重量最大 16800T的无砟轨道桥梁，其建造技术达到国际领先水平；
29、施工的沪蓉西高速公路支井河大桥顺利通车，使公司施工的桥梁跨度实现飞跃，是世界最大跨度的上承式拱桥。三是隧道及地下工程建设技术继续保持行业领先，从设计到施工，均保持行业领先地位。由公司管理、设计、施工的世界上修建难度最大、技术难题最多的盾构隧道-南京长江隧道建成通车，克服了盾构直径超大、水压最高、地质复杂、透水性强、覆土超薄、掘进距离长、水下高压盾构换刀等技术难题，技9 术水平世界领先。四是高速铁路电气化技术迅速提高。本集团研制成功具有自主知识产权的高性能铜镁接触线，形成了成套的生产技术。五是新产品研制成效显著。独立设计制造的适应不同地质条件的土压平衡式盾构机，形成了具有完全自主知识产权的盾构机
30、制造技术。研制的YCP35 型平衡冲击压路机、/-s-L-800 线上砂浆作业车均已形成生产能力并申请了专利；“动态变形模量 Evd 测试仪”和“变形模量 Ev2 测试仪”已在武广等多条高速铁路的路基检测中应用，相关指标已被高速铁路设计规范所采纳。全年本集团获国家科技进步奖 4 项，省部级科技进步奖 50项，财政部中央级建筑施工科技研发项目奖 2 项，2010 年获中国勘察设计协会行业奖 6 项，省部级勘察设计“四优”奖 49项，詹天佑土木工程大奖 7 项；受理专利 382 项，授权专利 259 项，获第十二届中国专利奖优秀奖一项；获省部级工法 190 项；公司技术中心通过了北京市认定，创新型
31、企业已通过三部委专家评审；在国务院国资委中央企业业绩考核中，中国铁建被授予“科技创新特别奖”。显性科技指标屡创佳绩，提升了中国铁建的知名度和影响力。6.1.2 各主营业务板块的经营情况 各业务板块运营情况 单位：百万元 营业收入 营业成本 毛利 毛利率 项目 2010 2009 2010 2009 2010 2009 2010 2009 工程承包业务 428,497.22 324,837.33 393,714.41 297,213.07 34,782.81 27,624.26 8.12%8.50%勘察设计咨询业务 8,332.99 7,637.97 6,130.94 5,752.58 2,20
32、2.05 1,885.39 26.43%24.68%工业制造业务 9,255.88 8,141.89 7,798.89 7,034.21 1,456.99 1,107.68 15.74%13.60%其他业务 32,495.18 20,131.83 29,425.36 17,656.20 3,069.82 2,475.63 9.45%12.30%其中：房地产 5,189.33 2,611.26 3,634.65 1,764.54 1,554.68 846.72 29.95%32.43%物流与物资贸易 25,909.02 15,914.81 24,532.09 14,789.87 1,376.93
33、 1124.94 5.31%7.07%分部间抵销-8,422.49-5,228.25-8,422.49-5,228.25 合计 470,158.78 355,520.77 428,647.11 322,427.81 41,511.67 33,092.96 8.83%9.31%（1）工程承包业务 工程承包业务是本集团核心及传统业务领域，业务种类覆盖铁路、公路、房屋建筑、市政公用、城市轨道、水利水电、桥梁、隧道、机场建设等多个领域。报告期内，本集团累计完成桥梁 2396 折合公里，隧道 1476 折合公里，铁路正线铺轨 7229 公里，公路 2764 公里。本集团在中国 32 个省市、自治区以及香
34、港和澳门提供服务，并在非洲、亚洲、中东和欧洲等 45 个国家及地区参与基础设施建设工程项目。报告期内，工程承包业务营业收入与毛利分别较上一年度增长 31.91%和25.91%，增长的主要原因是得益于中国经济快速发展，基础设施投资大，公司未完成合同多。10 工程承包业务（未扣除分部间交）单位：百万元项目 2010年 2009年 增长率 营业收入 428,497.22 324,837.33 31.91%营业成本 393,714.41 297,213.07 32.47%毛利 34,782.81 27,624.26 25.91%毛利率 8.12%8.50%减少 0.38个百分点 2010 年，本集团铁
35、路市场的营业收入占本公司工程承包业务收入的 60.03%，占工程承包业务收入的比重较 2009 年增加了 1.67 个百分点，铁路市场营业收入的增长是本集团营业收入整体增长的主要因素。（2）勘察设计咨询业务 勘察设计咨询业务是本集团另一项重要的收入来源，业务覆盖范围包括提供铁路、公路、城市轨道交通、水利及水电设施、机场、码头、工业与民用建筑和市政工程等土木工程和交通基础建设的勘察设计及咨询服务。报告期内，本集团勘察设计咨询业务营业收入达 83.33 亿元，增长 9.10%，毛利较 2009 年增长16.80%。勘察设计咨询业务（未扣除分部间交易）单位：百万元项目 2010年 2009年 增长率
36、 营业收入 8,332.99 7,637.97 9.10%营业成本 6,130.94 5,752.58 6.58%毛利 2,202.05 1,885.39 16.80%毛利率 26.43%24.68%增长 1.75个百分点（3）工业制造业务 本集团的工业制造业务主要包括设计、研发、生产及保养大型养路机械设备与铁路、桥梁、轨枕及轨道系统零部件。2010 年，本集团工业制造业务保持了良好发展态势，铁路投资极大地带动了市场对大型养路设备的需求，大型养路机械设备的设计、研发、生产和维修保养业务增长，完善了中铁轨道的产品配套，形成了轨道系列产品完整的产业链，以盾构为核心产品的隧道施工系列装备的成功研发并
37、投入市场，增强了本集团的综合发展能力。报告期内，本集团工业制造业务营业收入和毛利分别比上一年度增长 13.68%和 31.54%。工业制造业务（未扣除分部间交易）单位：百万元项目 2010年 2009年 增长率 营业收入 9,255.88 8,141.89 13.68%营业成本 7,798.89 7,034.21 10.87%毛利 1,456.99 1,107.68 31.54%毛利率 15.74%13.60%增长 2.14个百分点 11（4）其他业务 本集团其他业务板块主要包括房地产开发、物流与物资贸易等业务。其他业务（未扣除分部间交易）单位：百万元 2010年 2009年 增长率 营业收入
38、 32,495.18 20,131.83 61.41%其中：房地产 5,189.33 2,611.26 98.73%物流与物资贸易 25,909.02 15,914.81 62.80%营业成本 29,425.36 17,656.20 66.66%毛利 3,069.82 2,475.63 24.00%毛利率 9.45%12.30%降低 2.85个百分点 房地产业务。2010 年，本集团分别在北京、杭州、厦门、成都、西安、广州、天津、济南、临沂等 9 个城市新获得 14 个房地产开发项目，新增建设用地面积 159 万平方米，规划总建筑面积 527 万平方米。2010年新获取的项目，区位优势明显，土
39、地价格比较合理，具有较好的市场潜力，为房地产业务的持续发展奠定了基础。截至 2010 年底，本集团分别在北京等 26 个城市开展房地产开发业务，项目建设用地总面积 646 万平方米，规划总建筑面积 2012 万平方米。全年有 29 个项目在 21 个城市进行销售，销售面积 183.4 万平方米，比 2009 年增长 141.3%；实现营业收入 51.89 亿元，比 2009 年增长 98.73%。房地产业务的毛利率为 29.95%，与 2009 年相比下降 2.48个百分点。物流与物资贸易业务。本集团主要从事建筑材料相关的物流与物资贸易业务。随着国内基建规模的扩大，铁路建设规划以及中国铁建的发
40、展，这一板块的综合竞争实力得到加强，公司物流和物资贸易业务实现大幅增长。2010 年本集团物流和物资贸易业务实现的营业收入较 2009年增长 62.80%。2010 年物流与物资贸易业务的毛利率为 5.31%，较 2009 年下降 1.76 个百分点。中铁物资集团有限公司作为本公司物流板块的龙头企业，在中国最具竞争力的 50 强物流企业中排名第 7 位。6.1.3 主要客户及主要供应商情况 报告期内，本集团来自前五位客户的营业收入达 375.10 亿元，较 2009年下降 24.95%，主要客户为铁道部所属的铁路局和铁路公司。本公司控股股东、实际控制人及其所控制的企业与主要客户无关联关系。单位
41、：百万元 项目 2010年 2009年 前五名客户收入总额合计 6,014.39 49,978.61 占全部营业收入的比例 7.97%14.05%报告期内，本集团向前五位原材料、能源供应商的采购总额达 60.14亿元，较 2009 年增长12 99.82%。上述供应商主要为国内的大型钢铁企业及物流贸易企业，本公司控股股东、实际控制人及其所控制的企业与主要供应商无关联关系。单位：百万元 项目 2010年 2009年 前五名供应商采购金额合计 5,138.19 3,009.94 占采购总额的比例 1.40%0.93%6.1.4 主要成本及费用项目分析 报告期内，主要成本构成及变动如下表所示：单位：
42、百万元 项目 2010年 2009年 增长 营业成本 428,647.12 322,427.81 32.94%销售费用 1,530.99 1,016.38 50.63%管理费用 19,159.24 13,408.95 42.88%财务费用 511.16 365.60 39.81%所得税费用 1,772.12 1,575.69 12.47%2010 年，本集团营业成本为 4,286.47 亿元，较2009 年增长32.94%。营业成本增长的主要原因：工程承包项目的扩张以及本年度新承接并开工的大型工程承包项目的增加。2010 年，本集团管理费用为 191.59亿元，较 2009 年增长42.88%
43、。管理费用增长的主要原因：本集团加大了对新技术的研发力度，研发费用增加较快。2010 年，本集团财务费用为 5.11 亿元，较 2009年增长 39.81%。财务费用增长主要原因：本年度利息收入减少和利息支出增加。2010 年，本集团所得税费用为 17.72 亿元，较 2009 年增长 12.47%。所得税费用增长的主要原因：由于扣除沙特麦加轻轨项目后 2010 年税前利润增加导致所得税费用增加。单位：百万元 项目 2010年 2009年 当期所得税费用 1,498.40 1,205.82 递延所得税费用 273.72 369.88 所得税费用合计 1,772.12 1,575.70 6.1.
44、5 利润表其他项目分析 2010 年，本集团营业税金及附加为人民币 139.72 亿元，较2009 年增加了32.50%,主要是因为本集团本年度营业收入增长所致。2010 年，本集团销售费用为人民币 15.31 亿元，较 2009 年增加了 50.63%，主要是由于本年度本集团业务规模大幅增加所致。2010 年，本集团资产减值损失为人民币 6.14 亿元，而 2009 年为人民币-2.68 亿元，主要是由于本集团沙特麦加轻轨项目本期对未完工工程增加计提合同预计损失 5.03 亿元所致。2010 年，本集团公允价值变动损失为人民币 0.20 亿元，而2009 年为公允价值变动收益人民币 0.12
45、 亿元，主要是由于本集团本年度持有的交易性金融资产市价大幅下降所致。2010 年，本集团营业外收入为人民币 4.10 亿元，较 2009 年增长 36.43%，主要是由于 201013 年确认非流动资产处置利得人民币 0.90 亿元，较上年增长 51.10%所致。2010 年，本集团所得税费用为人民币 17.72 亿元，比 2009 年增加 12.47%，主要是由于 2010年税前利润增加导致相应所得税费用增加所致。6.1.6 资产负债分析 报告期末，本集团主要资产、负债金额及其变动情况如下：单位：百万元 2010 2009 金额 占比 金额 占比 增长 资产总额 350,194.02 100
46、.00%282,990.27 100%23.75%主要资产类项目 货币资金 65,206.59 18.62%64,952.25 22.95%0.39%应收账款及长期应收款 63,971.26 18.27%46,594.64 16.47%37.29%预付款项 28,132.73 8.03%23,627.77 8.35%19.07%其他应收款 21,995.14 6.28%19,784.44 6.99%11.17%存货 59,598.50 17.02%33,476.46 11.83%78.03%应收客户合同工程款项 60,384.70 17.24%52,021.06 18.38%16.08%固定资
47、产 35,172.30 10.04%27,869.49 9.85%26.20%无形资产 6,372.61 1.82%5,787.70 2.05%10.11%负债总额 291,962.60 100.00%228,911.03 100.00%27.54%主要负债类项目 短期借款 16,242.67 5.56%10,540.47 4.60%54.10%应付账款及长期应付款 129,379.40 44.31%95,644.24 41.78%35.27%预收款项 42,724.12 14.63%37,443.42 16.36%14.10%应付客户合同工程款项 17,463.35 5.98%19,913.
48、89 8.70%-12.31%其他应付款 29,525.73 10.11%24,376.17 10.65%21.13%长期借款 7,484.80 2.56%3,565.20 1.56%109.94%应付职工薪酬1 12,177.99 4.17%12,608.82 5.51%-3.42%注：“应付职工薪酬”为流动负债中的应付职工薪酬与长期负债中的应付职工薪酬的合计数。2010年 12月 31 日，本集团货币资金余额 652.07 亿元，占总资产的 18.62%，较 2009年末增长0.39%。2010 年 12 月 31 日，本集团的应收账款及长期应收款较 2009 年末增长 37.29%，主要
49、是由于随着本年度本集团经营规模的扩大和工程项目的增加，应收的工程款和工程质保金也相应增加所致。本集团的预付款项主要为预付给供应商的材料款及预付给工程劳务或专业分包商的材料款、工程款。随着经营规模的扩大和工程项目的增多，以及为在较低的价格水平下锁定物资的采购价格，于 2010 年 12 月31 日，预付款项余额 281.33 亿元，较 2009年末增长 19.07%。本集团的其他应收款主要是工程项目投标保证金、履约保证金等各类押金。随着经营规模的扩大，本集团投标及中标的工程项目大幅增加，投标保证金和履约保证金及相关的各类押金14 等款项相应增加。于2010年12月31日，其他应收款余额219.9
50、5亿元，较2009年末增长11.17%。存货项目中履行建造合同而采购的原材料及房地产开发成本是本集团存货项目的主要构成部分。2010年 12 月 31日，存货结余 595.98 亿元，较 2009年末增长 78.03%。主要是由于房地产开发成本增加，以及由于工程施工规模的扩大对原材料需求的增加和储备所致。2010年 12月 31 日，固定资产 351.72 亿元，较2009 年末增长 26.20%。本集团固定资产呈现增长，主要是由于采购了部分现代化施工机械设备、运输设备、生产设备以及测量及试验设备以满足客运专线（高速铁路）建设及养路机械生产的需要。2010年 12月 31 日，公司借款（短期借
