1、 1/12 公司代 码：601038 公 司简称：一 拖股 份 第 一 拖 拉 机 股 份有 限 公 司 2019 年年度报告摘要 2/12 一 重 要提 示 1 本 年 度 报 告 摘 要 来 自 年 度 报 告 全 文，为 全 面 了 解 本 公 司 的 经 营 成 果、财 务 状 况 及未 来 发 展 规 划，投 资 者 应 当 到 上 海 证 券 交 易 所 网 站 等 中 国 证 监 会 指 定 媒 体 上 仔 细阅 读年 度报告 全文。2 本 公司 董事会、监 事会及 董事、监事、高 级管理 人员 保证年 度报 告内容 的真 实、准 确、完 整，不存 在虚假 记载、误导性 陈述 或
2、重 大遗 漏，并承 担个 别和 连带 的法律 责任。3 公 司全 体董事 出席 董事会 会议。4 大 华会 计师事 务所（特殊 普通 合伙）为本 公司出 具了 标准无 保留 意见的 审计 报告。5 经 董事 会审议 的报 告期利 润分 配预案 或公 积金转 增股 本预案 综合考虑本公司资 金状况，根据公 司 章程，公 司 董 事 会 制 订了 不 进 行 年 度 利润分配的预案。详情 请查阅第一拖拉机股份有限公司关于 2019 年度拟不进行利润分配的专项说明公告。二 释义 在本报告书中，除非文义另有所指，下列词语具有如下含义：常用词 语释 义 本公司、公 司 指 第一拖 拉机 股份 有限 公司
3、 本集团 指 本公司 及控 股子 公司 控股子 公司 指 本公司 持有 其 50%以 上股 份/股 权的 公司；通 过协 议 安排实 际控 制的 公司 附属公 司 指 联交所 上市 规则 中关 于附 属公司 的定 义 中国一 拖 指 中国一 拖集 团有 限公 司（本公司 控股 股东）国机集 团 指 中国机 械工 业集 团有 限公 司（本 公司 最终 控股 股东）新疆装 备公 司 指 一 拖（新 疆）东 方红 装 备机 械 有限 公 司（原本 公司全 资 子公 司，报 告期内已出 售予 中国 一拖）搬运机械 公司 指 一 拖（洛 阳）搬 运机 械 有限 公 司（原 本公 司控 股子公 司，报 告
4、 期内 本公司已完 成股 权 转 让）财务公 司 指 中国一 拖 集 团财 务有 限责 任公司（本 公司 控股 子公 司）拖研所 公司 指 洛阳拖 拉机 研究 所有 限公 司(本 公司 控股 子公 司)3/12 西苑所 公司 指 洛 阳 西苑 车 辆与 动力 检 验所 有 限公 司（原 拖研 所公司 全 资子 公 司，报告期内已 出售 予中 国一 拖）核数师、会 计师 指 本 公 司聘 任 的财 务报 告 审计 机 构。大 华会 计师 事务所（特殊 普 通合 伙）为本公 司 2019 年度 核数 师。中国银 保监 会 指 中国银 行保 险监 督管 理委 员会 中国证 监会 指 中国证 券监 督
5、管 理委 员会 招股说 明书 指 本公司 根据 有关 法律、法 规为首 次公 开发 行 A 股 而 制作的 第 一拖 拉机股份有 限公 司首 次公 开发 行 A 股股 票招 股说 明书 上交所 指 上海证 券交 易所 联交所 指 香港联 合交 易所 有限 公司 上交所 上市 规则 指 上海证 券交 易所 上市 规则（经不 时修 订）联交所 上市 规则 指 香港联 合交 易所 有限 公司 证券上 市规 则（经不 时修 订）A 股 指 经 中 国证 监 会批 准向 境 内投 资 者及 合 资格 境外 投资者 发 行、在 中国 境内证 券 交易 所 上市、以 人 民币 标 明股 票 面值、以 人民币
6、 认 购和 进 行交 易的普通股 H 股 指 经 中 国证 监 会批 准向 境 外投 资 者发 行、经 联交 所批准 上 市、以 人民 币标明股票 面值、以 港币 认购 和进行 交易 的普 通股 农业机 械 指 在 作 物种 植 业和 畜牧 业 生产 过 程中，以及 农、畜产品 初 加工 和 处理 过程中所使 用的 各种 机械 动力机 械 指 柴油机 及燃 油喷 射等 产品 大轮拖 指 100（含）马力 以上 轮式 拖 拉机 中轮拖 指 25（含）-100 马力 轮式 拖 拉机 履带式 拖拉 机 指 行走装 置为 履带 的拖 拉机 柴油机 指 用柴油 作燃 料的 内燃 机 三 公 司基 本情况
7、 1 公 司简 介 公司股 票简 况 股票种 类 股票上 市交 易所 股票简 称 股票代 码 变更前 股票 简称 A股 上交所 一拖股 份 601038/H股 联交所 第一拖 拉机 股份 00038/联系人 和联 系方 式 董事会 秘书 证券事 务代 表 姓名 于丽娜 卫亚俊 办公地 址 河南省 洛阳 市建 设路154 号 河南省 洛阳 市建 设路154 号 电话(86 379)64967038(86 379)64970213 电子信 箱 4/12 2 报 告期 公司主 要业 务简介（一）主营业务 公司多年来始终坚持主业突出、适度多元的业务发展策略，致力于为我国农业机械化提供技术先进、质量可靠
8、的农业装备，主要从事农业机械、动力机械及其零部件产品研发、制造和销售。本公司控股子 公司财务公司开展企业集团成员单位间资金结算、筹融资等金融服务业务为主，同时为公司产品销售提供金融服务支持。报告期内，本公司主营业务未发生重大变化。农业机械业务：产品包括用于农业生产的全系列、适应旱田、水田、果园等不同作业环境的轮式和履带式拖拉机产品及铸锻件、齿轮、变速箱、覆盖 件等关键零部件的研发、制造和销售。动力机械业务：产品包括排量从 2L 到 12L，功率从 10KW 到 405KW 的非道路柴油机以及与之配套的喷油泵、喷油嘴等部件。产 品以拖拉机、收获机等农业机械配套为主，也可为工程机械、低速车辆、船舶
9、、发电机组等提供配套。金融业务：本公司控股子公司财务公司是中国银保监会批准的非银行金融机构，在中国银保监会批准的范围内开展企业集团成员的资金结算、存贷款、票据业务，为公司产品销售开展融资租赁业务及符合监管机构规定的投资等业务。（二）主要运营模式 报告期内，本公司主要运营模式未发生重大变化。产品研发：本公司采用总部研发中心与子公司、专业厂相结合的两级研发模式。本公司战略发展和重大产品改进的研发由本公司研发中心负责，在研发产品得到市场验证成熟后交由子公司、专业厂负责生产。子公 司、专业厂在成熟产品的基础上，根据市场需求，对产品进行适应性改进和完善，以满足不同细分市场的要求。采购模式：本公司主要采用
10、集采集购与集采分购相结合的模式。对于生产过程中需求量较大、通用性较强的主要材料和零部件（如钢材、生铁、轮胎、轴承等）实施集采、集购，充分发挥 集采的规模化优势；而对于下属各经营单位差异化的原材料和零部件则根据需要集采分购。生产模式：本公司主要以批量生产的流水线式进行生产作业，包括大批量通用型产品和用户定制产品生产。本公司农业机械产品主要根据市场预测、市场销售情况、经销商、用户反馈的需求信息，结合本公司产品销售的季节性特点合理安排生产计划 5/12 并组织生产。本公司动力机械产品主要与配套主机厂商签订年度供货合同，并根据其需求计划和具体订单安排组织生产。销售模式：本公司在国内市场主要通过经销商进
11、行销售，采用现款现货和一般信用销售方式。对合作期限长、资信状况好的经销商，公司会给予一定信用额度，并根据信用情况每年进行评价调整。目前，公司国内销售网络覆盖中国内地全部 31 个省、自治区、直辖市。国际 市场根据业务拓展进度逐步建立和完善销售服务网络，目前海外销售市场主要有东南亚、南美、非洲 及一带 一路沿线国家和地区，海外销售主要通过政府采购等项目销售和当地经销商销售。动力机械产品主要为主机生产厂商配套，以直销方式为主。买方信贷业务属于贷款类融资业务，即财务公司向购买公司产品的客户，发放的专项贷款业务。融资租赁业务属于租赁类融资业务，目前财务公司办理的融资租赁业务均为售后回租，即购买公司产品
12、的客户（承租人）将产品出售给财务公司（出租人），再将该产品从财务公司（出租人）处租回。本项业务中，财务公司既是出租人又是买受人，客户既是承租人又是出卖人。买方信贷业务及融资租赁业务能够为购 买公司产品的客户提供资金支持，并促进公司产品销售。财务公司建立了贯穿业务贷前、贷中及贷后全流程的风险管控措施，目前业务风险可控。（三）行业发展情况 2019 年，我国农机 工业发展增速进一步放缓并出现负增长，行业 仍处于深度调整期。从用户需求来看，由于种粮收益不高、农 民购买力不强，导致用 户购买意愿偏低；购机补贴政策边际效益递减，对用户需求和行业发展的拉动作用降低。从行业发展来看，规模化作业需求使得大型高
13、效、智能化农业机械推广应用步伐逐步加快，但尚未形成普及换代效应，行业自身存在的产品同质化、低价格竞争等 现象仍未得到根本缓解。3 公 司主 要会计 数据 和财务 指标 3.1 近 3 年 的主 要会计 数据和 财务 指标 单位：元 币种：人 民币 2019年 2018年 本年比 上年 增减(%)2017年 6/12 总资产 11,629,022,385.51 13,140,741,755.99-11.50 14,102,773,527.68 营业收 入 5,736,943,977.67 5,540,998,393.26 3.54 7,219,310,386.11 归 属 于 上 市公 司 股
14、东 的净利润 61,475,427.17-1,300,108,773.92 不适用 56,514,222.97 归 属 于 上 市公 司 股 东 的扣 除 非 经 常性 损 益 的 净利润-251,259,263.87-1,389,633,309.35 不适用-123,062,354.20 归 属 于 上 市公 司 股 东 的净资产 4,070,005,449.08 4,007,081,663.62 1.57 4,797,305,395.91 经 营 活 动 产生 的 现 金 流量净额 330,731,669.68-384,397,747.85 不适用-556,313,931.89 基 本 每
15、 股 收益（元 股）0.0624-1.3188 不适用 0.0572 稀 释 每 股 收益（元 股）0.0624-1.3188 不适用 0.0572 加 权 平 均 净资 产 收 益 率（%）1.52-27.91 不适用 1.17 3.2 报 告期 分季度 的主 要会计 数据 单位：元 币种：人 民币 第一季 度（1-3 月份）第二季 度（4-6 月份）第三季 度（7-9 月份）第四季 度（10-12 月份）营业收 入 2,115,080,714.00 1,261,203,528.98 1,748,174,384.09 612,485,350.60 归 属 于上 市 公司股东的 净利 润 44
16、,955,415.92-25,342,890.22 50,564,301.95-8,701,400.48 归 属 于上 市 公司股 东 的扣 除 非经常 性 损益 后 的净利润 7,896,075.22-73,054,092.30 31,263,391.64-217,364,638.43 经 营 活动 产 生的现金流 量净 额 197,909,701.91 240,612,495.01-316,405,987.49 208,615,460.25 季度数据与已披露定期报告数据差异说明 适用 不适用 4 股本 及 股东情 况 4.1 普 通股 股东和 表决 权恢复 的优 先股股 东数 量及前 10
17、 名 股东 持股情 况表 7/12 单位:股 截止报 告期 末普 通股 股东 总数（户）37,399 年度报 告披 露日 前上 一月 末的普 通股 股东 总数（户）35,767 截止报 告期 末表 决权 恢复 的优先 股股 东总 数（户）/年度报 告披 露日 前 上 一月 末表决 权恢 复的 优先 股股 东总数（户）/前10 名股 东持 股情 况 股东名 称（全称）报告期 内增减 期末持 股数 量 比例(%)持有有限售条件的股份数量 质押或 冻结 情况 股东 性质 股份 状态 数量 中国一 拖集 团有 限公 司 0 410,690,578 41.66 0 无 0 国有法 人 HKSCC NOM
18、INEES LIMITED-330,000 387,707,319 39.33 0 未知 境外法 人 中国建 设银 行股 份有 限公司河南 省分 行 0 9,444,950 0.96 0 未知 其他 香港中 央结 算有 限公 司 443,735 3,318,182 0.34 0 未知 境外法 人 王宇 2,206,039 2,206,039 0.22 0 未知 境内自 然人 郝浣锦 956,000 956,000 0.10 0 未知 境内自 然人 林岳 931,300 931,300 0.09 0 未知 境内自 然人 刘政达 809,800 809,800 0.08 0 未知 境内自 然人 崔
19、东 160,452 758,382 0.08 0 未知 境内自 然人 LIU HON NAM 0 726,000 0.07 0 未知 境外自 然人 上述股 东关 联关 系或 一 致 行动的 说明 在前十 名股 东和 前十 名无 限售条 件股 份股 东中，本 公司控 股股 东中国一 拖与 其他 股东 之间 不存在 关联 关系，也 不属 于上 市公 司收购管 理办 法 中规 定的 一致行 动人。本 公司 未知 其他股 东相 互间是否 存在 关联 关系，也 未知其 相互 之间 是否 属于 上市 公司 收购管理 办法 中 规定 的一 致行动 人。表决权恢复的优先股股东及持股数量的说明/4.2 公 司与
20、 控股股 东之 间的 产 权及 控制关 系的 方框图 适用 不适用 8/12 4.3 公 司与 实际控 制人 之间的 产权 及控制 关系 的方框 图 适用 不适用 4.4 报 告期 末公司 优先 股股东 总数 及前 10 名股 东情 况 适用 不适用 5 公 司债 券 情况 适用 不适用 四 经 营情 况讨论 与分 析 2019 年，我国规模以上农机企业业务总收入2464.67 亿元，较2018 年下降4.43%，出现负增长。农机市场持续低迷不振，传统农机产品市场需求疲软，行业仍然处于深度调整期。据中国农机工业协会行业数据显示，2019 年拖拉机行业大中型拖拉机产品累计销量 19.15 万台，
21、同比增 长 7.12%。虽然拖拉机产品销量在经历连续 5 年下跌后出现小幅反弹，但存量市场特征依旧明显，持续增长动能依旧不足。同时，受制 于产品同质化、低价格竞争以及各类要素成本居高等现实因素，企业的获利空间有限，实现盈利的难度较大。报告期内，面对复 杂严峻的内外部形势，公司上下齐心、逆势求 进，一手抓市场，9/12 千方百计向市场要增量；一手抓管理，严控各类成本费用；同时加快低效资产处置，有效减少“出血点”，公司经营业绩同比出现较大改善。2019 年全年，公司实现营业总收入58.3 亿元，同比增长 2.62%；归属于上市公司股东的净利润为 6147.54 万元。在经历2018 年巨额亏损后，
22、公司的经营效益呈现恢复性增长，实现扭亏为盈。（一）坚持创 新驱动，巩固拖拉机业务行业领先优势 公司积极把握市场和用户需求变化，优化营销管理模式，强化营销一线的市场拼抢意识，加快市场响应速度，增强营销策略的有效性，努力提升产品销量并扩大市场份额。公司有效发挥产品技术优势，通过实施精品工程，打造质量成本优势，提升产品市场竞争力，进一步巩固东方红拖拉机产品的行业优势地位，全年实现大中型拖拉机销量 4.19 万台，增幅为 10.78%，优于行业 增长水平，同时市场占有率提升 0.83个百分点。公司坚持创新驱动发展，加快技术研发和成果转化应用。报告期内，动力换挡拖拉 机国产化工作已基本完成，并进入整机试
23、制阶段；智能拖拉机大数据管理平台逐步建立，推进智能控制技术商业化应用进程。同时，公司积极推广农事专项服务方案，向内蒙古通辽市科尔沁汇双利农机合作社交付 185 台东方红LX904 自动驾驶拖拉机，实现了我 国自动驾驶拖拉机首次大规模应用，将促进智能农机、精准农业、智慧农业的发展。（二）动力机械业务优化产品平台，加快完善市场配套结构 公司着力推进国三、国四柴油机共轨产品结构调整和平台优化。国三共轨柴油机平台经过田间作业验证，性能稳定优异。国四柴油机各典型平台配套结 构定型和样机首配已完成，目前已具备全面切换条件和主机配套能力。报告期内，公司装配国四柴油机的“东方红”大轮 拖实验性投放市场，标志着
24、公司在国内非道路国四农机研发应用领域走在行业前沿。公司加大柴油机产 品配套市场开拓力度，通过实施“销售技术一 体化”、加强质量管理和品质管控，东方红柴油机产品市场认可度显著提升，重点客户已实现全系列国三共轨柴油机切换。报告期内，公司柴油机产品销售 90252 台，其中外部市场配套销量同比增长15.87%。（三）金融业务坚持服务企业发展，进一步提升风险防控水平 报告期内，财务公司在做好集团内资金集中管理以及结算中心业务的同时，坚持发挥金融服务功能，通 过运用金融工具，促进 产品销售，拉动产品收 入约 118024.4万元，同比增长 116.83%。同时，财务公司持续加强全面风险防范，围绕新发突发
25、风险事件，及时落实各项风险应对预案；针对投资、担保、重大经营业务等领域开展专项风险排查，严控风险事项对公司经营的不利影响。各项监管指标均符合中国银保监会的监管要求。10/12（四）坚持强化管理、苦练内功，经济运行质量逐步改善 公司着力解决制约扭亏增效的突出现实问题。报告期内，通过锁 价建储、集采集购等方式，降低公司综合采购成本；提升零部件等业务的外部配套量和产能利用率，减少业务亏损面和亏损额；加强精益生产管理，强化节约降本意识，生产制造环节各项费用支出实现大幅压减；严控应收账款和存货资金占用规模，资金使用效率有所提高。受益于公司人员结构不断优化，以及大力实施采购降本、产品工艺优化、品质提升、强
26、化内部管理等措施，公司主导产品盈利能力显著提升，主导产品综合毛利率同比上升约 8.2 个百分 点。同时，期间费用得到有效控制，期间费用率同比下降 11.5个百分点。（五）全面推进 企业改革，为经营发展创造有利空间 公司加大改革调整工作力度，大力推进低效资产处置和股权优化工作。报告期内，根 据 业 务 发 展 定 位 和 市 场 变 化，为 促 进 相 关 业 务 的 良 性 发 展 和 推 进 富 余 产 能 资 源 处置，公司完成了子公司搬运机械公司、新疆装备公司和西苑所公司股权转让退出工作。公司国际化经营体系建设有序推进，通过制定国际化经营专项规划，围绕为海外用户提供适应性强、性价比高的产
27、品和服务，积极做好出口产品研发和适应性改进工作，在东南亚、中东欧等部分区域市场取得较好成效。公司加强深化企业改革的顶层设计，为企业 良性健康发展营造氛围。报告期内，公司进一步完善以效益和效率为导向的绩效评价体系，激发所属经营单位管理者的主动性，调动核心技术骨干和市场营销团队的积极性，取得了积极成效。五 导 致暂 停上市 的原 因 适用 不适用 六 面 临终 止上市 的情 况和原 因 适用 不适用 七 公 司对 会计政 策、会计估 计变 更原因 及影 响的分 析说 明 适用 不适用（1）执行新租赁准则对本集团的影响如下：对首次执行日前已经存在的合同，在首次执行日，本公司选择不重新评估此前已存在的
28、合同是否为租赁或是否包含租赁，并将此方法一致应用于所有合同，因此仅对上述在原租赁准则下识别为租赁的合同采用本准则衔接规定。此外，本集团对上述租赁合同选择按照企业会计准则第 28 号 会计政策、会计估计变更和差错更正的规定选择采用简化的追溯调整法进行衔接会计处理，即调整首次执行本准则当年年 11/12 初留存收益及财务报表其他相关项目金额，不调整可比期间信息，并对其中的租赁根据每项租赁选择使用权资产计量方法和采用相关简化处理。本集团对低价值资产租赁和短期租赁的会计政策为不确认使用权资产和租赁负债。执行新租赁准则对本期财务报表相关项目的影响列示如下：单位:元 项目 2018 年 12 月 31 日
29、 累积影 响金 额 2019 年 1 月 1 日 使用权 资产 28,882,159.73 28,882,159.73 租赁负 债 9,945,649.25 9,945,649.25 一年内 到期 的租 赁负 债 18,936,510.48 18,936,510.48 八 公 司对 重大会 计差 错更正 原因 及影响 的分 析说明 适用 不适用 九 与 上年 度财务 报告 相比，对 财务 报表 合 并范 围发 生变 化的，公 司应 当作 出具 体说明。适用 不适用 本期纳入合并财务报表范围的二级子公司共 16 户，具体包括：子公司 名称 子公司 类型 级次 持股比 例（%）表决权 比例（%）中
30、非重 工投 资有 限公 司 控股子 公司 2 55 55 长拖农 业机 械装 备集 团有 限公司 参股子 公司 2 33.33 66.66 一拖黑 龙江 农业 装备 有限 公司 全资子 公司 2 100.00 100.00 洛阳拖 拉机 研究 所有 限公 司 控股子 公司 2 51.00 51.00 一拖国 际经 济贸 易有 限公 司 全资子 公司 2 100.00 100.00 一拖（洛阳）福 莱格 车身 有限公 司 全资子 公司 2 100.00 100.00 一拖（洛阳）燃 油喷 射有 限公司 控股子 公司 2 86.11 86.11 华晨中 国机 械控 股有 限公 司 控股子 公司 2
31、 90.10 90.10 洛阳长 兴农 业机 械有 限公 司 全资子 公司 2 100.00 100.00 一拖（洛阳）神 通工 程机 械有限 公司 全资子 公司 2 100.00 100.00 中国一 拖集 团财 务有 限责 任公司 控股子 公司 2 98.79 98.79 一拖（洛阳）柴 油机 有限 公司 控股子 公司 2 85.47 85.47 一拖顺 兴（洛阳）零 部件 有限责 任公 司 全资子 公司 2 100.00 100.00 12/12 一拖（洛阳）铸 锻有 限公 司 全资子 公司 2 100.00 100.00 一拖（法国）农 业装 备有 限公司 全资子 公司 2 100.0
32、0 100.00 一拖白 俄技 术有 限公 司 全资子 公司 2 100.00 100.00 子公司的持股比例不同于表决权比例的原因、以及持有半数或以下表决权 但仍控制被投资单位的依据 说 明详见财务报告“附注九、在 其 他 主 体 中 的权益（1）在子公司中权益”。本期纳入合并财务报表范围的主体较上期相比，减少 2 户2 级子公司，减少 1 户3 级子公司：名称 变更原 因 一拖（洛阳）搬 运机 械有 限公司 股权出 售 一拖（新疆）东 方红 装备 机械有 限公 司 股权出 售 洛阳西 苑车 辆与 动力 检验 所有限 公司 股权出 售 合并范围变更主体的具体信息详见 财务报告“附注八、合并范围的变更”。
