1、1 股票简 称：新湖 中宝 股 票代码：600208 债券简 称：15 新湖 债 债 券简称：122406（浙江省 嘉兴市 中 山路禾兴 路口）新 湖 中宝 股 份 有 限 公司 2015 年 公 司债 券 受 托 管理 事 务报 告（2018 年度）债券 受 托管理 人 国 泰君 安 证券 股份 有限公 司（住所：中国（上 海）自由 贸易试 验 区商城路 618 号）201 9 年 6 月 2 重要声明 国泰君安 证券股份有限公司（以下简称“国泰君安证券”）编制 本报告的内容及信息均来源于发行人对外发布的 新湖中宝股份 有限公司 2018 年年度 报告等 相关公开信息披露文件以及第三方中介机
2、构出具的专业意见。本报告不构成对投资者进行或不进行某项行为的推荐意见，投资者应对相关事宜做出独立判断，而不应将本报告中的任何内容据以作为国泰君安证券所作的承诺或声明。请投资者独立征询专业机构意见，在任何情况下，投资者不能将本报告作为投资行为依据。3 目录 第一章 本次公司债券概况及债券受托管理人履行职责 情况.4 第二章 发行人 2018 年度经营情况及财务状况.8 第三章 发行人募集资金使用及专项账户运作情况.16 第四章 本期债券内外部增信机制、偿债保障措施重大 变化情况.17 第五章 债券持有人会议召开情况.18 第六章 发行人偿债保障措施的执行情况以及本期债券 的本息偿付情况.19 第
3、七章 发行人在公司债券募集说明书中约定的其他义 务的执行情况.20 第八章 本期债券的信用 评级情况.21 第九章 对债券持有人权益有重大影响的其他事项.22 第十章 其他事项.24 4 第一章 本次 公 司债券概况及债券 受托管理人履行职 责情况 一、发 行人名 称 中文名称：新湖中宝股份有限公司 英文名称：XINHU ZHONGBAO CO.,LTD.二、核 准文件 和核 准规模 本期债券已经 中国证监会“证监许可20151654 号”文核准发行，核准发行规模为 不超过 35 亿元。2015 年 7 月，发行人成功发行 35 亿元 2015 年公司债券（简称“15 新湖 债”，以下称“本期
4、债券”）。三、本 次债券 的主 要条款 1、发行主体：新湖中宝股份有限公司。2、债券名称：新湖中宝股份有限公司 2015 年公司债券（简称：15 新湖债）。3、发行 总额：本期债券发行规模为人民币 35 亿元。4、债券票面金额：本 期债券票面金额为 100 元。5、债券期限：本 期债券的期限为 5 年，附 第 3 年末发行人上调票 面利率选择权和投资者回售选择权。6、债券利率：本期债券票面利率为 5.50%，在本期债券存续期内前 3 年固定不变；在本期债券存续期的第 3 年末，发行人行使上调票面利率选择权 上调利率至 7.20%，在存续期后 2 年固定不变。7、还本 付息方 式及支 付金额：本
5、期债 券采用 单利按年 计息，不计复 利。每年付息一次，到期一次还本，最后一期利息随本金的兑付一起支付。若债券持有人在第 3 年末行使回售权，所回售债券的本金加第 3 年的利息在投资者回售支付日 2018 年 7 月 23 日一起支付。本期债券于每年的付息日向投资者支付的利息金额为投资者截至利息登记日收市时所持有的本 期 债券票面总额与对应的票面年5 利率的乘积；于兑付日向投资者支付的本息金额为投资者截至兑付登记日收市时所持有的本 期债券最后一期利息及所持有的债券票面总额的本金。8、付息、兑付 方式：本 期债券 本息支 付将按 照本 期债 券登记 机构的 有关规定统计债券持有人名单，本息支付方
6、式及其他具体安排按照债券登记机构的相关规定办理。9、起息日：2015 年 7 月 23 日。10、利息登记日：2016 年至 2020 年每年 7 月 23 日之前的第 1 个工作日为上一个计息年度的利息登记日。在利息登记日当日收市后登记在册的本期债券持有人，均有权就所持本期债券获得该利息登记日所在计息年度的利息（最后一个计息年度的利息随本金一期支付）。11、付息日：本 期债券的付息日期为 2016 年至 2020 年每年的 7 月 23 日。若 投资者 行使回售选择权，则回售部分债券的付息日为 自 2016 年至 2018 年每年的 7 月 23 日。如遇法 定节假日或休息日，则顺延至其后的
7、第 1 个工作日（顺延期间不另计利息）；每次付息款项不另计利息。12、到期日：2020 年 7 月 23 日。若投资者行 使回售选择权，则回售 部分债券的到期日为 2018 年 7 月 23 日。13、兑付登记日：2020 年 7 月 23 日之前的第 1 个工作日为本期债券本金及最后一期利息的兑付登记日。若债券持有人行使回售选择权，则 2018 年 7 月 23日之前的第 1 个工 作 日为本期 债券 回售部 分 的本金及 最后 一期利 息 的兑付登记日。在兑付登记日当日收市后登记在册的本期债券持有人，均有权获得所持本期债券的本金及最后一期利息。14、兑付日：2020 年 7 月 23 日。
8、若投资者行 使回售选择权，则回售 部分债券的兑付日为 2018 年 7 月 23 日（如遇法定节假日或休息日，则顺延至其后的第1 个工作日；顺延期间兑付款项不另计利息）。15、计息期限：2015 年 7 月 23 日至 2020 年 7 月 22 日。若投资者在第 3 年末行使回售选择权，则其回售部分债券的计息期限自 2015 年 7 月 23 日至 2018年 7 月 22 日。6 16、发行人上调票面利率选择权：发行人有权决定是否在本期债券存续期的第 3 年末上调其后 2 年的票面利率。发行人将于本期债券第 3 个计息年度付息日前的第 20 个交易日刊登 关于是否上调本期债券票面利率以及调
9、整幅度的公告。若发行人未行使利率上调权，则本期债券后续期限票面利率仍维持原有票面不变。17、投资者回售选择权：发行人发出 关于是否上调本期债券票面利率及调整幅度的公告后，投资者有权选择在 本期债券第 3 个计息年度付息日将持有的本期债券按 面值 全部或部分回售给发行人。本期债券第 3 个计息年度付息日即为回售支付日，发行人将按照上海证券交易所和债券登记机构相关业务规则完成回售支付工作。18、回售登记期：自发 行人发出关于是否上调本期债券票面利率及调整幅度的公告之日起 3 个交易日内，债券持有人可通过指定的方式进行回售申报。债券持有人的 回售申 报经确 认后不能 撤销，相应的 公司债券 面值总
10、额将被 冻结交易；回售登记期不进行申报的，则视为放弃回售选择权，继续持有本期债券并接受上述关于是否上调本期债券票面利率及调整幅度的决定。19、发行价格：本 期债券按面值平价发行。20、发行 对象：本期债 券向 合格 投资者 公开发 行，投资 者以现 金方式 认购。21、向公司股东配售安排：本 期债券向合格投资者 公开发行，不向公司股东优先配售。22、担保情况：本期债券采用无担保形式发行。23、债券形式：实名制记账式公司债券。投资者认购的本期债券在债券登记机构开立的托管账户托管记载。本期债券发行结束后，债券认购人可按照有关主管机构的规定进行债券的转让、质押等操作。24、信用级别及资信 评级机构：
11、经联合信用 评级有限公司（以下简称“联合信用”）综合评定，公司的主体信用级别为 AA，本期债券的信用级别为 AA，评级 展望：稳定。根据 联合信用 于 2019 年 6 月 22 日出具的本期债券跟踪 评级报告，公司的主体信用级别为 AA+，本期债券的信用级别为 AA+，评级 展望：稳定。7 25、债券受托管理人：国泰君安 证券股份有限公司。（以下简称“国 泰君安证券”或“承销商/主承销商”）。26、承销方式：本 期债券由主承销商及联席主承销商负责 组织承销团，以余额包销的方式承销。27、上市交易场所：上海证券交易所。28、募集资金用途：本期债券募集资金扣除发行费用后，用于 偿还公司 银行贷款
12、、调整债务结构和补充流动资金。四、债 券受托 管理 人履行 职责 情况 国泰君 安证券 作为本 期 债券受 托管理 人，2018 年内按 照本期 债券受 托管理协议及募集说明书的约定履行了本期债券的受托管理职责，建立了对发行人的定期跟踪机制，并监督了发行人对公司债券募集说明书所约定义务的执行情况。2018 年年初至本次报告出具日，国泰君安证券在 2018 年 7 月 16 日公告了临时受托管理事务报告，具体涉及披露内容如下：1、2018 年 7 月 16 日临 时受 托管理 事务 报告 根据发行人 2018 年 7 月 6 日公告的新湖 中宝股份有限公司关于累计新增借款的公告，截至 2018
13、年 6 月 30 日，发行人借款余额为 766.60 亿元，较 2017 年末借款余额 685.80 亿元增加 80.80 亿元，占 2017 年末经审计的净资产328.99 亿元的 24.50%。2018 年 1-6 月，发行人通过银行新增借款 70.50 亿元，占 2017 年末经审计净资产的 21.43%；通过发行债券新增借款 21.10 亿元，占 2017 年 末净资产的6.41%；通过其它金融机构借款减少 10.80 亿元。上述涉及的具体事项提请债券持有人查阅发行人公告文件及受托管理人临时受托管理报告，以便具体了解相关事宜。8 第二章 发行 人 2 0 1 8 年 度经营情况 及财务
14、状况 一、发 行人基 本情 况 中文名称：新湖中宝股份有限公司 英文名称：XINHU ZHONGBAO CO.,LTD.注册地址：浙江省嘉兴市中山路禾兴路口 办公地址：浙江省杭州市西溪路 128 号新湖商务大厦 11 层 法定代表人：林俊波 电话：0571-85171837 传真：0571-87395052 电子信箱：成立日期：1993 年 2 月 23 日 总股本金额：8,599,343,536 元 统一社会信用代码：91330000142941287T 股票上市地：上海 证券交易所 股票简称：新湖中宝 股票代码：600208 国际互联网网址：主营业务：煤炭（无储存）的销售。实业投资，百货、
15、针纺织品、五金交电、石化产品、化工产品（不含化学危险品）、家具、电子计算机及配件、建筑材料、金属材料、木竹 材、电 子产品、通讯设 备（不 含无线）、机电 设备、黄金饰品、珠宝玉器的销售，经营进出口业务、投资管理，信息咨询服务，国内广告设计制作发布，代理广告业务，电子计算机网络系统及软件的研发、技术服务，房地产中介服务。（依法需经批准的项目，经相关部门批准后方可开展经营活动。）9 二、发 行人 2018 年度经 营情 况 1、宏观行业环境 发行人 主要业务为地产开发。目前在全国 30 余个城市开发 50 余个住宅和商业地产项目，总开发面积达 3000 万平方米，规模和实力居行业前列。公司以“价
16、值地产”为理念，深刻把握大势、合理选择时机、准确定位产品、不断提升品质，“新湖地产”品牌价值进一步提升。2018 年内，地产市 场 基本保 持平稳，各级 政 府更加 强调稳 定为主、因城施策，理性施策和结构优化。从长期看，中国未来的城市化进程将遵循以下发展规律：人口流动会更 加自由；人口会更加向大城市集聚；借助于大城市的规模经济效应，城乡间和地区间将更加融合一体化。金融科技服务于金融行业，但是不同于传统金融业务，随着金融链条的打通，金融科技会将链条的各个环节纳入其优化的范围。金融科技企业通过大数据、区块链、云 计算和 人工智 能等新兴 技术将 金融服 务与用户 生活场 景紧密 结合起来，并通过
17、收集和分析用户消费产生的行为数据来不断优化自身的金融产品。金融科技正以迅猛态势深刻改变金融行业生态和服务模式。近期，区块链首批 备案落地，监管态度 趋于明 朗，联 盟链模式 日渐清 晰，这 也从监管 层面给 行业指 明了方向。掌握这些 底层技 术的科 技公司开 始尝试 利用底 层技术来 提供金 融和类 金融服务，从而促进了金融和科技的融合进而推动金融科技发展。习近平总书记多次强调“科技兴则民族兴，科技强则国家强”，提出科技创新的任务是“面向世界科技前沿、面向经济主战场、面向国家重大需求，加快各领域科技创新，掌握全球科技竞争先机”。2018 年 11 月科创板的提出是落实创新驱动和科技强国战略、
18、推动高质量发展的重大改革举措。科创板的实施将引导资金更多投向高新科创企业。发行人要充分利用这一有利契机，助推科技创新型企业进入 资本市 场、充 分发挥科 创企业 在经济 转型升级 过程中 的重要 驱动作用，分享科创企业的发展红利。2、2018 年业务经营情况 发行人是一家在多元化的综合实力支撑下的地产企业。在战略布局上，发行10 人配置了大量的大型城镇化综合项目，含较大规模的海涂开发及棚户区改造。发行人重点以长三角区域覆盖的多个主要城市内开展业务，项目均衡分布在经济相对发达的一二三线城市。此外，发行人还广泛涉足金融领域，形成了成规模的金融股权投 资，目 前已是 新湖期货 有限公 司、湘 财证券
19、股 份有限 公司、盛京银行、温州银行、中信银行等金融机构的主要股东。2018 年内，发行人实现营业收入 172.27 亿元，其中地产业务收入 132.68 亿元（不含合作项目），分别同比增长-1.56%和 4.02%；归属于上市公 司股东的净利润 25.06 亿元，每股 收益 0.29 元，加权平 均净资产收益率 7.64%。2018 年末，公司总资产 1398.71 亿 元，比期初增加 12.28%，归属于上市公司股东的净资产336.19 亿元，比期初 增加 4.39%；预收款项 163.57 亿元，比期初增加 5.01%。上述指标体现了发行人经营业绩优良，财务状况健康。发行人主营业务情况如
20、下：单位：万元 营业收入 营业成本 毛利率（%）营业收入比上年同期增减（%）营业成本比上年同期增减（%）毛利率比上年同期增减 主营业务分行业情况 房地产 1,326,833.76 895,086.06 32.54 4.02 12.00 减少 4.81 个百 分点 商业贸易 290,929.54 289,861.95 0.37-34.76-34.95 增加 0.29 个百 分点 海涂开发 90,382.64 35,353.70 60.88 1,204.99 529.79 增加 41.93 个百 分点 其他 7,946.88 7,092.66 10.75-54.12 75.66 减少 65.94
21、个百 分点 主营业务分地区情况 浙江 1,446,004.33 1,020,019.72 29.46 66.94 45.18 增加 10.57 个百 分点 其中：浙江（房地产）1,065,760.42 701,847.94 34.15 83.74 67.69 增加 6.31 个百 分点 上海 63,429.00 26,865.96 57.64-91.11-93.55 增加 16.04 个百 分点 江苏 19,593.93 34,792.12-77.57 30.99 193.13 减少 98.22 个百 分点 辽宁 27,469.08 20,640.75 24.86-58.41-63.81 增加
22、 11.21 个百 分点 天津 39,943.34 33,152.97 17 85.27 66.7 增加 9.25 个百 分点 山东 14,166.43 10,490.33 25.95-22.53-33.61 增加 12.36 个百 分点 江西 105,486.70 81,432.52 22.8 132.71 165.57 减少 9.55 个百 分点 11 营业收入 营业成本 毛利率（%）营业收入比上年同期增减（%）营业成本比上年同期增减（%）毛利率比上年同期增减 主营业务 小计 1,716,092.81 1,227,394.37 28.48-1.70-2.16 增加 0.33 个百分点 其他
23、业务 6,618.66 3,772.73 43.00 54.91 46.19 增加 3.40 个百分点 合计 1,722,711.47 1,231,167.10 28.53-1.56-2.06 增加 0.36 个百分点 发行人 主 营业务 收入主 要由房地 产、商 业贸易、海涂开 发业务 三部分 组成，其中虽然商业贸易业务占主营业务收入比重较高，但由于其毛利贡献较低，故并非发行人的核心业务。发行人的利润主要来自于房地产与海涂开发，上述两项业务合计对发行人毛利贡献占比均在 99%左右；而商业贸易虽然占主营业务收入比重较大，但其盈利能力不强，对毛利的贡献有限。三、发 行人 2018 年度财 务状
24、况 1、合并资产负债表主要数据 单位：万元 项目 2018 年 12 月 31 日 2017 年 12 月 31 日 资产合 计 13,987,114.41 12,456,908.30 负债合 计 10,548,463.85 9,166,949.77 少数股 东权 益 76,731.02 69,294.59 归属于 母公 司股 东的 权益 合计 3,361,919.54 3,220,663.95（1）发行人资产主要科目变化情况 截至 2018 年 末，发 行 人 总 资 产 13,987,114.41 万元，较 2017 年 末 增 加1,530,206.11 万元，同比增长 12.28%。资
25、产总额的增长主要是随着公司经营规模的扩大，资产规模随之增加。其中，流动资产中货币资金和存货占比较大，存货占流动资产的 60%以上，非流动资产中可供 出售金融资产和长期股 权投资占比较大，长期股权投资占非流动资产的 65%以上。主要资产科目情况如下表所示：单位：万元 项目 2018 年 12 月 31 日 2017 年 12 月 31 日 12 金额 金额 较上年末变化比例 货币资 金 1,601,798.48 1,780,843.69-10.05%存货 7,035,401.48 5,936,955.89 18.50%可供出 售金 融资 产 969,895.25 1,054,480.69-8.0
26、2%长期股 权投 资 3,220,357.63 2,769,512.83 16.28%截至 2018 年 12 月末，发行人货币资金余额为 1,601,798.48 万元，较 2017年末 减少 179,045.21 万元，下降 10.05%，与经营规模和资产规模基本匹配。发行人存货主要为房地产类存货，主要包括开发成本和开发产品；非房地产类存货主要包括原材料、库存商品及完成拍摄影视剧等，其中非房地产类存货占比较小。截至 2018 年 12 月末，发行人存货余额为 7,035,401.48 万元，较 2017 年末增加 1,098,445.59 万 元，增长 18.50%，主要系 上海旧改项目拆
27、迁工作推进顺利，投入资金较往期有较大增加所致。截至 2018 年 12 月末，发行人可供出售金融资产余额为 969,895.25 万元，较2017 年末 减少了 84,585.44 万元，下降 8.02%，主要系 2018 年内部分可供出售金融资产改为权益法核算的长期股权投资所致。截至 2018 年 12 月末，长期股权投资余额为 3,220,357.63 万元，较 2017 年末增加 450,844.80 万元，上升 16.28%，主要 系本期投资增加及对联营企业权益法核算所致。（2）发行人负债主要科目变动情况 截至 2018 年 12 月末，发行人的负债总额为 10,548,463.85
28、万元，较 2017 年末增加 1,381,514.09 万元，增长 15.07%，总体 变动趋势与资产总额变动趋势相匹配。负债 总额的 增加主 要是由于 发行人 不断拓 宽融资渠 道，通 过短期 银行借款、长期银行借款、信托融资等多元化融资渠道支撑业务的高速增长，因此短期借款、一年内到 期的长 期借款、长期借 款及其 他非流 动负债等 融资余 额总体 有所上升。其中流动负债中预收款项和一年内到期的非流动负债占比较大，非流动资产中长期借款和应付债券占比较大。主要负债科目变动情况如下表所示：单位：万元 13 项目 2018 年 12 月 31 日 2017 年 12 月 31 日 较上年末变化比例
29、 金额 金额 预收款 项 1,635,698.32 1,557,666.39 5.01%一年内 到期 的非 流动 负债 1,658,084.24 1,125,820.77 47.28%长期借 款 4,044,881.09 3,046,666.03 32.76%应付债 券 1,780,008.19 2,099,377.53-15.21%预收款项主要为发行人所开发项目的预售房款。截至 2018 年 12 月末，发行人预收款项余额为 1,635,698.32 万元，较 2017 年末增加 78,031.93 万元，增长5.01%，主要是因为 本期预售房款增幅较大。截至 2018 年 12 月末，一年
30、内到期的非流动负债余额为 1,658,084.24 万元，较 2017 年末增加 532,263.47 万元，增长 47.28%，主要系 2018 年内发行人其他非流动负债转入 1 年内 到期的长期借款、应付债券和其他非流动负债增加所致。截至 2018 年 12 月末，发行人长期借款余额为 4,044,881.09 万元，较 2017年末 增加 998,215.06 万元，增长 32.76%，主要为 2018 年发行人在上海 的三个拆迁项目根据拆迁进度陆续收到拆迁贷款 所致。截至 2018 年 12 月末，发行人应付债券余额为 1,780,008.19 万元，较 2017年末 减少 319,3
31、69.34 万元，减少 15.21%，主要系 15 中宝债、15 利得债 02、15允升债本期转入一年内到期的非流动负债。2、合并利润表主要数据 单位：万元 项目 2018 年度 2017 年度 营业收 入 1,722,711.47 1,749,992.40 投资收 益 248,961.29 318,223.67 营业利 润 354,870.78 381,530.24 营业外 收入 372.23 39,085.24 利润总 额 352,817.94 417,894.70 净利润 269,335.93 335,022.10 归属于 母公 司股 东的 净利 润 250,620.17 332,186
32、.52 14 2018 年度，发行人营业收入 减少 27,280.93 万元，较 2017 年减少 1.56%。主要由于 本期 商业贸易业务 收入下降。2018 年度，发行人投资收益较去年同期 减少 21.77%，主要源自 去年同期处置子公司新湖期货有限公司部分股权。2018 年度，发行人营业利润较上年 减少 26,659.46 万元，同比减少 6.99%，主要是因为 2018 年发行人投资收益有所 下降。2018 年度，发行人 2018 年度营业外收入较上年下降较多，主要是因为发行人 2017 年权益法核算 新增投资成本小于可辨认净资产公允价值差额 较大，而在2018 年金额为 0。3、合并
33、现金流量表主要数据 单位：万元 项目 2018 年度 2017 年度 经营活 动产 生的 现金 流量 净额-377,867.57 168,317.42 投资活 动产 生的 现金 流量 净额-406,862.24-643,276.52 筹资活 动产 生的 现金 流量 净额 609,731.78 517,819.49 2018 年经营活动产生的现金流量 净额较 2017 年减少 546,184.99 万 元，同比下降 324.50%，由正转负。经营活动产生的现金净流量的变动主要是因为 本期发行人 上海旧改项目拆迁工作推进顺利，投入资金较往期有较大增加。2018 年投资活动产生的现金流量净流出较 2
34、017 年减少 236,414.28 万元，同比 减少 36.75%。投资 活动产生的现金净流量 的波动主要是因为 发行 人 本期理财产品投资减少。2018 年筹资活动产生的现金流量净流入较 2017 年增加 91,912.29 万元，主要系本期三个上海旧改项目拆迁支出的配套贷款增加所致。4、主要财务数据 项目 2018 年 12 月 31 日/2018 年度 流动比 率（倍）2.09 速动比 率（倍）0.51 资产负 债率（母 公司 报表）61.66%资产负 债率（合 并报 表）75.42%15 销售毛 利率 28.53%销售净 利率 15.63%应收账 款周 转率（次）37.48 存货周
35、转率（次）0.19 上述指 标计 算公 式：流动比 率 流动 资产/流动 负债 速动比 率（流 动资 产 存货）/流动 负债 资产负 债率 总 负债/总资 产 销售毛 利率=（营 业收 入-营业成 本）/营业 收入 销售净 利率=净利 润/营业 收入 应收账 款周 转率 营 业收 入/应收 账款 平均 余额 存货周 转率 营 业成 本/存 货平均 余额 16 第三章 发行人 募集资金使用及专 项账户运作情况 一、本 次公司 债券 募集资 金情 况 发行人已在 浙商银行股份 有限公司杭州分行 开设募集资金专项账户，发行人、国泰君安证券及 浙 商 银 行 股 份 有 限 公司杭 州 分 行 也已按
36、照相关规定签署了本期债券募集资金三方监管协议。本期债券合计发行人民币 35 亿元，本期债券 扣除 发行费用之后的净募集资金已于 2015 年 7 月 27 日汇入发行人本期债券募集资金专户，发行人已出募集资金足额到 账的确认书。二、本 次公司 债券 募集资 金实 际使用 情况 根据本期债券募集说明书中募集资金运用计划，本期债券募集资金拟将用于偿还公司 银行贷款、调整债务结构和补充流动资金。截至 2018 年 12 月 31 日，募集资金实际使用情况如下：单位：亿元 承诺项目名称 是否变更项目 募集资金实际投入金 额 用于偿 还公 司银 行贷 款、调整债务结构 和补 充流 动资 金 否 35 总
37、计 35 经核查，发行人已严格按照募集说明书中的约定使用募集资金，未超出募集说明书中约定的使用范围。17 第四章 本期债 券内外部增信机制、偿债保障措施重 大变化情况 本期债券采用无担保形式发行。2018 年内发行人本期债券偿债保障措施未发生重大变化。18 第五章 债券持 有人会议召开情况 2018 年度，发行人 未 发生须 召开债 券持有 人 会议的 事项，未召开 债 券持有人会议。19 第六章 发行人 偿债保障措施的执 行情况以及本期债 券的本息偿付情况 一、本期 公司 债 券 本次偿 付情 况 本期公司债券的起息日为公司债券的发行首日，即 2015 年 7 月 23 日。本期公司债券的付
38、息日为 2016 年至 2020 年每年的 7 月 23 日；如投资者行使回售权，则其回售部分债券的付息日为 2016 年至 2018 年每年的 7 月 23 日（如遇法定节假日或休息日，则顺延至其后的第 1 个工作日）。本期 公司债券的本金支付日为 2020 年 7 月 23 日。如投资者行使回售权，则其回售部分债券的兑付日为 2018 年 7 月 23 日（如遇法定节假日或休息日，则顺延至其后的第 1 个工作日；顺延期间兑付款项不另计利息）。截至本报告出具日，本期 公司债券已按照约定 于 2016 年 7 月 23 日、2017年 7 月 23 日 和 2018 年 7 月 23 日支付三
39、期 债券利息，并于 2018 年 7 月 23 日实施回售，最终回售金额为 1,341,308,000 元。二、本 期债券 偿债 保障措 施执 行情况 2018 年内发 行人按 照 本期债 券募集 说明书 的 约定较 为有效 执行了 本 期债券的相关偿债保障措施。20 第七章 发行人 在公司债券募集说 明书中约定的其他 义务的执行情况 根据 发行人 2015 年 1 月 21 日召开的公司第 八届董事会第五十三 次会议和2015 年 2 月 9 日召开的公司 2015 年第二次临时股东大会决议，当公司 在未能按时偿付本期债券本金或利息期间，承诺将采取以下措施，切实保障债券持有人利益：（1）不向
40、股东分配利润；（2）暂缓重大对外投资、收购兼并等资本性支出项目的实施；（3）调减或停发董事和高级管理人员的工资和奖金；（4）主要责任人不得调离。2018 年内未发生发行人需履行上述承诺的情形。21 第八章 本期债 券的信用 评级情况 根据 联合信用评级 有限公司 2019 年 6 月 22 日出具的 新湖中宝股份 有限公司公司债券 2019 年跟踪 评级报告，发行人主体长期信用等级为 AA+，评级展望为 稳定，本期公司债券的信用等级为 AA+。作为本期公司债券的受托管理人，国泰君安证券特此提请投资者关注本期债券的相关风险，并请投资者对相关事项做出独立判断。22 第九章 对债券 持有人权益有 重
41、大 影响的其他事项 一、对 外担保 情况 截至 2018 年末，公司对外担保情况如下所示：单位：万元 担保方 担保方与上市公司的关系 被担保方 担保金额 担保起始日 担保到期日 担保是否已经履行完毕 担保是否逾期 是否为关联方担保 新湖中 宝 公司本 部 民丰特 种纸股份有 限公司 784.73 2018/9/3 2019/9/2 否 否 否 新湖中 宝 公司本 部 民丰特 种纸股份有 限公司 946.88 2018/10/10 2019/1/8 否 否 否 新湖中 宝 公司本 部 民丰特 种纸股份有 限公司 1,750.12 2018/11/8 2019/5/8 否 否 否 新湖中 宝 公司
42、本 部 民丰特 种纸股份有 限公司 1,080.95 2018/12/27 2019/2/21 否 否 否 浙江允 升投资集 团有限公 司 全资子 公司 民丰特 种纸股份有 限公司 4,000.00 2018/5/2 2019/5/1 否 否 否 浙江允 升投资集 团有限公 司 全资子 公司 民丰特 种纸股份有 限公司 4,000.00 2018/5/7 2019/5/6 否 否 否 浙江允 升投资集 团有限公 司 全资子 公司 民丰特 种纸股份有 限公司 4,000.00 2018/5/10 2019/5/9 否 否 否 浙江允 升投资集 团有限公 司 全资子 公司 民丰特 种纸股份有 限公
43、司 2,000.00 2018/11/9 2019/11/8 否 否 否 新湖中 宝 公司本 部 美都能 源股份有限 公司 5,000.00 2018/12/21 2019/5/20 否 否 否 新湖中 宝 公司本 部 美都能 源股份有限 公司 5,000.00 2018/12/24 2019/5/20 否 否 否 新湖中 宝 公司本 部 济和集 团有限公司 3,000.00 2018/3/16 2019/3/16 否 否 否 23 新湖中 宝 公司本 部 济和集 团有限公司 4,000.00 2018/10/26 2019/4/26 否 否 否 新湖中 宝 公司本 部 新湖控 股有限公司 1
44、9,200.00 2018/12/14 2019/12/7 否 否 是 新湖中 宝 公司本 部 新湖集 团 14,900.00 2018/3/9 2019/3/8 否 否 是 新湖中 宝 公司本 部 新湖集 团 5,100.00 2018/6/8 2019/6/7 否 否 是 新湖中 宝 公司本 部 新湖集 团 3,400.00 2018/6/8 2019/6/7 否 否 是 新湖中 宝 公司本 部 新湖集 团 2,100.00 2018/7/2 2019/7/1 否 否 是 新湖中 宝 公司本 部 新湖集 团 25,000.00 2018/7/25 2019/7/25 否 否 是 新湖中 宝
45、 公司本 部 新湖集 团 49,500.00 2017/8/11 2019/8/9 否 否 是 新湖中 宝 公司本 部 新湖集 团 10,000.00 2018/8/16 2019/8/15 否 否 是 新湖中 宝 公司本 部 新湖集 团 14,000.00 2018/9/5 2019/9/1 否 否 是 新湖中 宝 公司本 部 新湖集 团 14,000.00 2018/9/10 2019/9/1 否 否 是 新湖中 宝 公司本 部 新湖集 团 20,000.00 2018/10/12 2019/10/11 否 否 是 新湖中 宝 公司本 部 新湖集 团 20,000.00 2018/10/2
46、2 2019/10/22 否 否 是 新湖中 宝 公司本 部 新湖集 团 10,000.00 2018/11/20 2019/7/12 否 否 是 新湖中 宝 公司本 部 新湖集 团 12,500.00 2018/11/23 2019/11/22 否 否 是 2018 年 末对外担保余额合 计 255,262.68 2017 年末发行人净资产 3,289,958.53 万元，截至 2018 年 12 月 31 日，发行人对外担保余额为 255,262.68 万元，2018 年 累计新增对外担保为-67,269.52 万元，占上年末净资产的-2.04%。二、涉 及的未 决诉 讼或仲 裁事 项 2
47、018 年，发 行人不 存 在对公 司正常 经营情 况、财务 状况及 偿债能 力 等可能产生重大不利影响的未决诉讼、仲裁及行政处罚事项。三、相 关当事 人 2018 年内，本期 公司债券的受托管理人和资信 评级机构均未发生变动。24 第十章 其他事 项（一）经营方针、经营范围或生产经营外部条件等发生重大变化；经核查，2018 年度 内发行人未涉及。（二）债券信用 评级发生变化；经核查，2018 年度 内发行人未涉及。（三）主要资产被查封、扣押、冻结；经核查，2018 年度 内发行人未涉及。（四）发生未能清偿到期债务的违约情况；经核查，2018 年度内发行人未涉及。（五）当年累计新增借款或者对外
48、提供担保超过上年末净资产的百分之二十 受托管理人已于 2018 年 7 月 16 日就新增借 款超过上年末净资产的百分之二十的事项进行了披露，具体内容请参看本报 告“第一章 本次公司债券概况及债券 受 托 管 理 人 履行 职 责情 况”的“四、债 券 受 托管 理 人 履 行 职 责情 况”。相关发行人的公告 文件及 受托管 理人的临 时受托 管理事 务报告已 上海证 券交易 网站披露。（六）放弃债权或财产，超过上年末净资产的百分之十；经核查，2018 年度 内发行人未涉及。（七）发生超过上年末净资产百分之十的重大损失；经核查，2018 年度 内发行人未涉及。（八）作出减资、合并、分立、解散及申请破产的决定；经核查，2018 年度 内发行人未涉及。（九）涉及重大诉讼、仲裁事项或者受到重大行政处罚；经核查，2018 年度 内发行人未涉及。（十）保证人、担保物或者其他偿债保障措施发生重大变化；经核查，2018 年度 内发行人未涉及。（十一）情况发生重大变化导致可能不符合公司债券上市条件；经核查，2018 年度 内发行人未涉及。（十二）涉嫌犯罪被司法机关立案调查，董事、监事、高级管理人员涉嫌犯罪被司法机关采取强制措施；25 经核查，2018 年度 内发行人未涉及。
