煤炭行业周报第一百九十六期.pdf

1、 1 编辑：上海联 合矿权交易所 上海联合矿权交易所 煤 炭行业周报( 第一百九十六期) 2017 年 12 月 29 日 研究报告 2017 年 12 月 29 日 煤炭行业周 报( 第一百 九十 六期) 1 、市 场回顾 2 、行 业重点 新闻 1 、市场回 顾 价 格： 环 渤海 动力煤 价格 指数 企稳， 太原煤 炭交 易价 格指数 小幅 上涨， 国际 煤价 涨 跌不一 。 本 报告 期内发 布价 格指数 有： 名称 发布日期 指数 周环比 增减 增幅 环渤海动力煤价格指数（元/吨） 2017/12/27 577 0 0.00% 中国太原煤炭交易综合价格指数 2017/12/25 14

2、2.22 0.81 0.57% - 中国太原动力煤交易价格指数 2017/12/25 126.83 0.21 0.17% - 中国太原炼焦用精煤交易价格 指数 2017/12/25 165.69 0.8 0.49% - 中国太原喷吹用精煤交易价格 指数 2017/12/25 158.24 0 0.00% - 中国太原化工用原料煤交易价 格指数 2017/12/25 132.71 4.67 3.30% 市 场价 格方面 国际煤价： 国际煤 价全面 上涨。截 止 2017 年 12 月 21 日， 纽 卡斯 尔港价 格上涨 1.78 美元/ 吨，为 104.09 美元/吨 ；欧 洲 ARA 三港

3、上涨 3.97 美元/吨 ，为 101.72 美元/吨； 南非 RB 煤价 下跌 0.78 美元 /吨，为 95.22 美元/吨。 550 570 590 610 630 650 May-17 Jun-17 Jul-17 Aug-17 Sep-17 Oct-17 Nov-17 Dec-17 环 渤 海 动力煤综合价格指数 120 130 140 150 中 国 太 原煤炭交易价格指数 2 编辑：上海联 合矿权交易所 上海联合矿权交易所 煤 炭行业周报( 第一百九十六期) 2017 年 12 月 29 日 名称 日期 价格（美元/吨） 月环比 增减 增幅 纽卡斯尔港 2017/12/21 104

4、.09 1.78 1.74% 欧洲 ARA 三港 2017/12/21 101.72 3.97 4.06% 南非 RB 2017/12/21 95.22 0.78 0.83% 55.00 65.00 75.00 85.00 95.00 105.00 115.00 Aug-16 Sep-16 Oct-16 Nov-16 Dec-16 Jan-17 Feb-17 Mar-17 Apr-17 May-17 Jun-17 Jul-17 Aug-17 Sep-17 Oct-17 Nov-17 Dec-17 NEWC、欧洲ARA 三港、 南非RB 煤价 NEWC ARA RB 一周综述 动力煤： 各 地煤

5、价 整体稳 中有升,其 中山西 地区和 陕 西地区末 煤上,内蒙 地 区保 持 稳定。 本周 港口煤 价延续 温和上 涨态 势, 产地价 格也 在逐步 企稳 回升。 近期 价格持续回 升,一方 面由于 需求季节性 回暖,临 近年末 多数企业也 以安全 生产为 主,本周 陕西 、山 东等 地部分 煤 矿已 开始 停产 检修, 供应 增 量不 大。 炼焦煤 ： 近期钢焦产 业链需 求总体 好于预 期, 焦煤销售 持续转 好。焦 企利润 持 续改善, 加 上环 保压力 有所 下降, 焦企 开工 率较前 期小 幅提升, 对焦 煤特 别 是低 硫 资源采 购较 积极。 此外本 周山西 经信 委召开 保民

6、生 用气会 议,有供 气任务 的 焦企环 保达 标原 则上 可以 满负荷 生产,也在 一定 程度上 利 好焦 煤需 求。 无烟煤 ： 本周产地无 烟煤价 保持稳 定。近 期尿素 价格 连续上 行, 化工煤 采购积 极,民用 煤需 求也 较好,预计价 格 有望 稳中 有升 。 3 编辑：上海联 合矿权交易所 上海联合矿权交易所 煤 炭行业周报( 第一百九十六期) 2017 年 12 月 29 日 2 、2017 年度国内 十大煤炭 行业新闻 【 今年煤钢去产能提 前完 成 明年重点处置“ 僵尸企 业” 】 2017 年 ，是 去产 能攻 坚之 年。今 年的 政府 工作 报告 提出， 今年 要再

7、压减 钢铁 产能 5000 万吨左 右， 退出 煤炭 产能 1.5 亿吨 以上 ， 同时 淘汰 、 停建 、 缓建 煤电 产能 5000 万千 瓦 以上。 从发展 改革 委、 国家 能源 局发布 的情 况看 ，今 年以 来， 到 10 月 份， 钢铁 、煤炭 去 产能 任务已 完成 。 十九大 报告 提出 ， 以供 给 侧结构 性改 革为 主线 ， 推 动经济 发展 质量 变革 、 效 率变革 、 动 力变革 。业 内认 为，2018 年，去 产能 仍将 是钢 铁、 煤炭行 业主 基调 ，“ 去 杠杆”和 处置“ 僵尸 企业” 是重 中之 重。 【 煤炭市场稳定离不 开库 存制度 】 日前 ，

8、 国 家发 展和 改革 委 正式印 发了 关于 建立 健 全煤炭 最低 库存 和最 高库 存制度 的指 导意见 及 考核 办法， 从 2018 年 1 月 1 日正 式执 行， 具体的 实施 时间 为 2018 年至 2022 年。 业内人 士认 为 ， 当 煤炭 供 过于求 、 价格 下跌 时， 通 过设立 最低 库存 ， 引导 煤 炭产供 需各 方多 存煤，有利 于促进供需平 衡; 当煤炭 供不应求、价格 上涨时，通 过设立最高库 存，有 利 于防止 产供 需各 方特 别是 中间环 节囤 积惜 售， 加剧 市场失 衡， 造成 价格 剧烈 波动。 同 时， 库存 制度 还能 够发挥 警 戒线

9、 的作 用， 对 企业存 煤 进行 规范， 在有 利于上 下 游企 业 保持连 续性 平稳 生产 的同 时，为 相关 部门 开展 煤炭 市场监 管提 供参 考依 据。 【 今年以来限制进口 煤政 策频出 】 煤炭业 内近 日传 出消 息称 ， 相关部 门暂 时取 消今 年早 些时候 对进 口煤 采取 的限 制性措 施 ， 以 增 强冬 季燃 煤供 应保 障。 行业 人士 普遍 认为， 部分地 区 从操 作层 面给 予进 口煤 通 关便 利是 短期内 的应 急措 施， 整体 影响有 限， 影响 长期 进口 煤政策 的可 能性 也不 大。 今 年 以来， 限制 进口 煤政策 频 出， 为 保国 内

10、煤 价， 将 供 给侧 改革 的红 利留 在国 内， 多部 门采取 措施 严控 劣质 进口 煤流入 。 5 月 12 日发 改委 颁布 关于 做好 2017 年钢 铁煤 炭行 业化解 过剩 产能 实现 脱困 发展工 作 4 编辑：上海联 合矿权交易所 上海联合矿权交易所 煤 炭行业周报( 第一百九十六期) 2017 年 12 月 29 日 的 意 见 ， 要求“ 严控 劣质 煤 生产流 通和 进口 使用” ， “ 认 真落实 商 品煤 质量 管理 暂行办 法 ， 严格进 口检 验标 准和 程序 ，规范 煤炭 进口 岸管 理” 。以 及 今年 7 月开 始的 禁止 省级政 府批 准 的二类 口岸

11、 经营 煤炭 进口 业务， 超过 12 个港 口煤 炭进 口 业务 被禁 止， 多个 港口受 政 策限 制， 清关条 件更 加严 格。 【 多地“ 煤改气” 进入尾声 供气端仍需加强】 从环境 治理 的长 远目 标来 看， “煤改 气” 是大 势所 趋 ， 这对中 国天 然气 供应 提出 了进一 步 挑战。 尽管 全国 各地“煤改气”工作 顺利 进行 ，但 是供给 端 的保 障仍 需加 强。 12 月 14 日从 国家 能源 局 获悉， 能源 局印 发 关于 做好 20172018 年采 暖季 清洁供 暖 工作的 通知 ， 通知 要求 ， 各地发 展改 革委 （ 能源 局 ） 要严格 遵循“

12、煤改气要多方 开 拓气 源， 提高管 道输 送能 力， 在落 实 气源的 前提 下有 规划 地推 进， 防 止出 现气 荒”的原 则， 有 序 推进“ 煤 改气” 。 另从环 保部 权威 信源 处获 悉，环 保部 已于 12 月 4 日向京 津冀 及周 边地 区“2+26” 城市下 发 关于 请做 好散 煤综 合 治理确 保群 众温 暖过 冬工 作的函 特急 文件 ， 提 出 坚持以 保障 群众 温暖过冬为第一原则，“ 进 入供暖季，凡属没有完工 的项目或地方，继续沿用 过去的燃煤 取 暖方式 或其 他替 代方 式” 。 【 神华国电合并重组 为国 家能源投资集团有限 责任 公司 】 国资委

13、网站 8 月 28 日消 息 ，经报 国务 院批 准， 中国 国电集 团公 司与 神华 集团 有限责 任 公司合 并重 组为 国家 能源 投资集 团有 限责 任公 司。 自此，“ 神电” 猜 想落 定。 这一重 组不 仅在 煤炭 、 火 电行业 有重 大影 响， 同时 也将挤 压沿 海运输 市场 ，引 发煤 炭运 输的变 动。 神华和 国电 合并 重组 ， 最 先通过 设立 合资 公司 对火 电业务 进行 整合 ， 这有 利 于形成 长期 稳 定 的煤 炭供 应关 系、 平抑 煤 炭价 格波 动， 缓 解煤电 矛 盾。 而 伴随 着后 期整合 的 推进， 煤炭 行业进 一步 的深 度整 合也

14、有望启 动。 5 编辑：上海联 合矿权交易所 上海联合矿权交易所 煤 炭行业周报( 第一百九十六期) 2017 年 12 月 29 日 【 全国多个省份出台 正式 文件 上调燃煤标杆电 价 】 6 月 份国 家发 改委 发布 的 关于取 消、 降低 部分 政府 性基金 及附 加合 理调 整电 价结构 的 通知 提出 ，自 2017 年 7 月 1 日起 ，取 消向 发电 企 业征收 的工 业企 业结 构调 整专项 资金 ， 将国家 重大 水利 工程 建设 基金和 大中 型水 库移 民后 期扶持 基金 征收 标准 各降 低 25%， 腾出的 电价空 间用 于提 高燃 煤电 厂标杆 上网 电价 ，

15、缓 解燃 煤发电 企业 经营 困难 。 自此之 后， 各省 纷纷 发布 通知， 上调 燃煤 发电 上网 电价。 煤电行 业人 士认 为 ， 燃 煤 机组标 杆上 网电 价上 调有 利于在 下半 年缓 解火 电困 局。 与去 年 相比， 今年 全社 会用 电量 同比增 幅较 大， 部分 区域 火电企 业业 绩有 望改 善。 【“ 汽运煤” 退场】 环 保 部联 合三 部委 和北 京、天 津等“2+26” 城市 要求：9 月底 前，天津 、河北及 环 渤海 所 有集港 煤炭 主要 由铁 路运 输，禁 止环 渤海 港口 接收 汽运的 集港 煤炭 。 在京津 冀“ 一体 化”环保 压 力下， 环渤海

16、港口“ 汽 运煤” 将退出 历史 舞台。 而伴 随 着“ 汽运 煤”退场 ，中 国沿 海煤 运市场 格 局将 发生 变化 。 今年 10 月 1 日 起 ， 河 北省 黄骅港 、 唐山 港、 秦皇 岛港 已停止 接受 集疏 港汽 运煤 炭。 2017 年 4 月 30 日 24 时起 ， 天 津港码 头全 面停 止接 收公 路散运 煤炭 焦炭 ， 提前 3 个月完 成国 家下 达的任 务。 【“ 一带一路” 能源合作愿 景与行动发布 】 国家能 源局 网站 消息 ， 为 推进“ 一带 一路” 建 设， 让 古丝绸 之路 在能 源合 作领 域焕发 新的 活力 ， 促 进各 国能 源务 实 合作迈

17、 上新 台阶 ， 国家 发 展和改 革委 员会 与国 家能 源局共 同制 定并 发布 推动 丝绸 之路 经济 带和 21 世 纪海 上丝绸 之路 能源合 作愿 景与 行动 。 近年来 我国 积极 推动 清洁 能源的 使用 和发 展。 一方 面 为了缓 解我 国能 源储 量过 分单一 的 缺 点， 另一 方面 为了 提升 我国 的 能源 消费 结构， 转变 以化 石 能源 消费 为主 的高 污染 、 高 耗能、 高 排 放体 系， 在 经济 发展的 过 程中， 实现 社会、 环境 、 资 源的 同步 协调， 实现 经 济转 型发 展 的“软着 陆” 。 之所以“一带 一路” 能够 推 进中国 的

18、清 洁能 源产 业发 展， 就在 于中 国近 年来 积 极推进 清洁 6 编辑：上海联 合矿权交易所 上海联合矿权交易所 煤 炭行业周报( 第一百九十六期) 2017 年 12 月 29 日 能源领域 的建设， 拥有了 相对完整 的技术架 构和人 才储备， 同时，中 国企业 积极跨出 国门 ， 努力寻 求发 展的 最佳 机遇 。 【 全国碳交易市场计 划已 提交国务院 】 科技 日报 11 月 9 日 报 道称， 国家 发改 委已 向国 务院提 交了 启动 全国 统一 的碳排 放 权交易 市场 计划 。 全 国统一 的 碳排 放权 交易 市场 启动 后， 将重 点覆 盖石 化、 化 工等 8

19、大 行业 的 70008000 家企 业， 碳排 放 量占 全国的 40%50% 。 即将启 动的 全国 碳交 易市 场将产 生深 远影 响 。 首 先 ， 全国统 一的 碳交 易市 场能 带来全 国 统一的 交易 制度 、 交易 规 则、 排放 配额 、 分配 方式 以及违 约处 理方 式等 ； 其 次， 有助 于提 高 我国在 国际 碳交 易市 场中 的地位 ； 还有 有助 于加 强监 管控制 ， 减少 交易 平台 之间 的同质 竞 争 ； 再者， 有利 于相 关法 律法 规的完 善， 自 2001 年加 入 京都 议定 书 以来 ，我 国先后 发 布了 中 国应 对气 候变 化 法案 、

20、 循环 经济 促进 法 、 碳 排放 交易 暂行 管理 办 法 等法 律法 规；最 后， 能够 吸引 更多 的金融 机构 参与 进来 ，进 一步促 进碳 金融 的发 展。 【 预计在 2030 年左右 中国有望实现可燃冰的 商业 化开采 】 近 日， 国 务院 批准 天然 气水 合 物为 我国第 173 个矿种 。 今年 5 月， 我国 首次海 域 天然 气 水合物 试采 成功 ，并 实现 连续试 气点 火 60 天， 累计产 气 30.9 万 立方 米， 平均日 产 5151 立 方米， 甲烷 含量 最高 达 99.5% ，实 现了 历史 性突 破。 中国地 质调 查局 副局 长王 昆表示

21、， 基于 中国 可燃 冰 调查研 究和 技术 储备 的现 状， 预计 我 国在 2030 年左 右有 望实 现可 燃 冰的 商业 化开 采。 王 昆 表示， 今后 将围 绕加快 推 进产 业化 进程 的目 标， 争取 神狐 海域 试采 成果最 大 化； 同 时 ， 继续 加大 天然 气水 合物 资 源调 查力 度， 开展 重点 目 标区 的详 查， 提供 2 至 4 个 大型 资源 基 地， 为推 进产 业化 奠定资 源 基础； 此外 ， 将 开展不 同 类型 天然 气水 合物 试采 ， 把 加强 环境 保护放 在突 出位 置。 免责声 明： 本报告是基 于上海 联合矿权 交易所 认 为可靠的

22、已 公开信 息编制， 但上海 联 合矿权交易 所不保 证所载信 息的准 确 性和完整性 。本报 告所载的 意见、 评 估及预测仅 为本报 告最初 出 具日的观点 和判断 ，在任何 情况下 ， 本报告中的 信息或 所表述的 意见并 不 构成对任何 人的投 资建议。 本报告 所 载的资料、 工具、 意见及推 测仅供 参 考，并非作 为或被 视为出 售 或购买 证券 或其 他投 资标 的的 邀请 或 向人做 出邀 请。 本报告版权 仅为上 海联合矿 权交易 所 所有。未经 上海联 合矿权交 易所书 面 同意，任何 机构和 个人不得 以任何 形 式翻版、复 制、发 布、转发 或引用 本 报告的任何 部分。 若上海 联 合矿权 交易 所以 外的 机构 向其 客户 发 放本报 告，则 由该 机构 独自 为此 发送行 为 负责 ，上 海联 合矿 权交 易所 对此等 行 为不 承担 任何 责任 。 如 未 经上 海联 合矿 权交 易所 授权， 私自 转 载或 者转 发本 报告， 所引 起的 一切 后 果及 法律 责任 由私 自转 载或 转发者 承 担。 上 海联 合矿 权交 易所 将保 留随 时 追究 其法 律责 任的权利。