华宝兴业量化对冲策略混合型发起式.pdf

1、 华宝兴业量 化对冲策略 混合型发起 式证券 投资基金2017 年第1 季度报告 2017 年3 月31 日 基金管 理人： 华宝兴业基 金管理有限公司 基金托 管人： 中国银行股 份有限公司 报告送 出日期：2017 年 4 月24 日 华宝兴业量化对冲混合 2017 年第 1 季度报告 1 重要提 示 基金管 理人 的董 事会 及董 事保证 本报 告所 载资 料不 存在虚 假记 载、 误导 性陈 述或重 大遗 漏， 并对其 内容 的真 实性 、准 确性和 完整 性承 担个 别及 连带责 任。 基金托 管人 中国 银行 股份 有限公 司根 据本 基金 合同 规定， 于 2017 年 4 月

2、20 日复核 了本 报告 中的财 务指 标、 净值 表现 和投资 组合 报告 等内 容， 保证复 核内 容不 存在 虚假 记载、 误导 性陈 述或 者重大 遗漏 。 基 金 管理 人承 诺以 诚实 信用 、 勤勉 尽责 的原 则管 理和 运 用基 金资 产， 但不 保证 基 金一 定盈利。 基金的 过往 业绩 并不 代表 其未来 表现 。投 资有 风险 ，投资 者在 作出 投资 决策 前应仔 细阅 读本 基金的 招募 说明 书。 本报告 中财 务资 料未 经审 计。 本 报 告期自 2017 年1 月1 日 起至 3 月 31 日 止。 2 基金产 品概况 基金简 称 华宝兴 业量 化对 冲混

3、 合 基金主 代码 000753 交易代 码 000753 基金运 作方 式 契约型 开放 式 基金合 同生 效日 2014 年 9 月 17 日 报告期 末基 金份 额总额 670,543,995.56 份 投资目 标 在有效 控制 风险 的基 础上 ， 运用 股指 期货 等衍 生 工具对 冲市 场系 统风 险， 追求基 金资 产的 长期 稳 健增值 。 投资策 略 1、 资产 配置 策略 在资产 配置 方面 ， 本 基金 主要运 用股 指期 货等 空 头工具 对持 有的 股票 等权 益类多 头组 合进 行对 冲操作 ，规 避权 益类 多头 组合的 市场 系统 性风 险； 同时 预留 必要

4、的现 金 ， 以应对 保证 金的 增加 要求或 投资 者的 赎回 申请 。 2、 股票 投资 策略 本基金 主要 采用 量化 行业 配置模 型和 量 化Alpha 选股模 型构 建指 数增 强股 票组合 ， 严 格控 制运 作 风险， 并 根据 市场 变化 趋 势， 定期 对模 型进 行调 整，以 改进 模型 的有 效性 ，最大 化超 额收 益。 量化行 业配 置模 型在 参考 相关指 数的 行业 权重 分布的 基础 上， 结合 行业 景气度 、 投 资时 钟、 行 业动量 和行 业超 跌偏 离度 等基本 面和 技术 面模 型， 在整 体风 险水 平可 控 的前提 下， 实 现各 行业 第 2

5、 页 共 14 页 华宝兴业量化对冲混合 2017 年第 1 季度报告 权重的 优化 配置 。 根据对 中国 证券 市场 运行 特征的 长期 研究 、 投 研 团队的 长期 投资 实践 和大 量历史 数据 的实 证检 验，基 金管 理人 量化 投资 团队开 发了 量 化Alpha 选股模 型。 该模 型现 阶段 主要考 虑估 值、 成长 、 盈利质 量、 市场 预期 等基 本面因 子以 及股 权激 励、 并 购、 重 要股 东投 资 行为、 业绩 超预 期等 事 件驱动 因子， 通过 实证 分 析和动 态跟 踪， 以超 额 收益的 水平 和稳 定性 为目 标确定 各因 子的 优化 权重， 根

6、据该 模型 的综 合 评分结 果， 在 各行 业中 选择股 票构 建股 票投 资组 合。 当股票 投资 组合 构建 完成 后， 本 基金 会进 一步 根 据组合 内个 股价 格波 动、 风险收 益变 化、 特 殊事 件等实 际情 况， 动 态优 化 个股权 重， 使 股票 组合 的整体 风险 处于 可控 范围 内。 3、 空头 工具 投资 策略 现阶段 ， 本 基金 主要 运用 股指期 货合 约进 行套 期 保值操 作， 规 避市 场系 统 性风险。 在完 全套 保的 理念下 ， 本 基金 根据 股票 多头组 合的 市值 计算 股 指期货 合约 卖单 量， 并根 据市场 变化 对股 指期 货

7、合约卖 单量 进行 动态 跟踪 并适时 调整。 同时， 综 合考虑 定价 关系、 套利 机 会、 流动 性以 及保 证金 要求等 因素 ， 在 不同 股指 期货合 约之 间进 行动 态 配置， 并 适时 进行 合约 展 期操作， 以求 提高 组合 收益和 套期 保值 的效 果。 未来， 在 基金 参与 融资 融 券、 转融 通业 务及 投资 期权等 其他 金融 工具 的相 关规定 颁布 后， 基金 管 理人将 按照 中国 证监 会的 规定及 其他 相关 法律 法规的 要求 ， 根 据市 场情 况选择 合适 的空 头工 具 对冲市 场系 统风 险。 4、 其他 绝对 收益 策略 在主要 利用 市

8、场 中性 策略 获取Alpha 收益 的同 时， 本基 金可 根据 市场 情 况的变 化， 适 时运 用其 他绝对 收益 策略 （ 如定 向 增发套 利策 略、 并 购套 利策略、 股指 期货 期现 套 利策略、 股指 期货跨 期 套利策 略等 ） ， 以求 在控 制 市场系 统性 风险 的前 提 下 ，进 一步 增强 收益 水平 ， 降低 收益 波动性。 5、固 定收 益类 投资 工具 投 资策略 本基金 基于 流动 性管 理及 策略性 投资 的需 要， 将 投资于 债券、 货币 市场 工 具和资 产支 持证 券， 以 保证基 金资 产流 动性， 有 效利用 基金 资产， 提高 基金资 产的

9、 投资 收益 。 6、 其他 金融 工具 投资 策略 在法律 法规 许可 的前 提下 ， 本基 金可 基于 谨慎 原 则运用 权证 等相 关金 融衍 生工具 对基 金投 资组 第 3 页 共 14 页 华宝兴业量化对冲混合 2017 年第 1 季度报告 合 进 行管 理， 以更 好地 实现 本 基金 的投 资目标。 业绩比 较基 准 一年期 银行 定期 存款 利率 （税后 ） 风险收 益特 征 本基金 为特 殊类 型的 混合 型基 金， 主要 采用 追求 绝对收 益的 市场 中性 策略 ， 与股 票市 场表 现的 相 关性较 低。 相对 股票 型基 金和一 般的 混合 型基 金， 其预 期风

10、险较 小。 本 基金实 际的 收益 和风 险 主要取 决于 基金 投资 策略 的有效 性， 因此 收益 不 一定能 超越 业绩 比较 基准 。 基金管 理人 华宝兴 业基 金管 理有 限公 司 基金托 管人 中国银 行股 份有 限公 司 下属分 级基 金的 基金 简称 华宝兴 业量 化对 冲混 合 A 华宝兴 业量 化对 冲混 合 C 下属分 级基 金的 交易 代码 000753 000754 报告期 末下 属分 级基 金的 份额总 额 430,457,135.37 份 240,086,860.19 份 3 主要财 务指标和基金净值 表现 3.1 主 要财 务指标 单位： 人民 币元 主要财

11、务指 标 报告期 （ 2017 年 1 月 1 日 2017 年3 月 31 日 ） 华宝兴 业量 化对 冲混 合 A 华宝兴 业量 化对 冲混 合 C 1本期 已实 现收 益 3,260,359.93 1,363,900.55 2 本期 利润 6,152,762.30 2,505,231.58 3 加权 平均 基金 份额 本期利 润 0.0114 0.0113 4 期末 基金 资产 净值 439,765,091.95 245,409,378.26 5 期末 基金 份额 净值 1.0216 1.0222 注：1. 本期 已实 现收 益指 基金本 期利 息收 入、 投资 收益、 其他 收入 （不

12、 含公 允价值 变动 收益 ）扣 除相关 费用 后的 余额 ，本 期利润 为本 期已 实现 收益 加上本 期公 允价 值变 动收 益。 2.所 述基 金业 绩指 标不包 括持 有人 认购 或交 易基金 的各 项费 用， 计入 费用后 实际 收益 水平 要低于 所列 数字 。 3.2 基 金净 值表现 3.2.1 本 报告 期基金 份额 净值增 长率 及其与 同期 业绩比 较基 准收益 率的 比较 华宝兴业量化对冲混合A 阶段 净值增 长 率 净值增 长率 标准差 业绩比 较基 准收益 率 业绩比 较基 准收 益率标 准差 过去三 个 月 1.17% 0.05% 0.37% 0.00% 0.80

13、% 0.05% 华宝兴业量化对冲混合C 阶段 净值增 长 净值增 长率 业绩比 较基 业绩比 较基 准收 第 4 页 共 14 页 华宝兴业量化对冲混合 2017 年第 1 季度报告 率 标准差 准收益 率 益率标 准差 过去三 个 月 1.07% 0.05% 0.37% 0.00% 0.70% 0.05% 3.2.2 自 基金 合同生 效以 来基金 累计 净值增 长率 变动及 其与 同期业 绩比 较基准 收益 率 变动 的 比较 (2014 年 9 月 17 日至 2017 年 3 月 31 日) 注：按 照基 金合 同的 约定 ，自基 金成 立日 期 的 6 个月 内 达到 规定 的资 产

14、组 合， 截至 2014 年11 月 17 日， 本基 金已 达到 合同规 定 的资 产配 置比 例。 4 管理人 报告 4.1 基 金经 理（或 基金 经理小 组） 简介 姓名 职务 任本基 金的 基金 经理 期限 证券从 业 说明 第 5 页 共 14 页 华宝兴业量化对冲混合 2017 年第 1 季度报告 任职日 期 离任日 期 年限 徐林明 助理投 资总监 、 量化投 资部总 经理、 本 基金基 金经理 、 华宝事 件驱动 混合、 华 宝沪深 300 增 强基金 经理 2014 年9 月17 日 - 15 年 复旦大 学经 济学 硕士，FRM ， 曾在兴业证券、凯龙财经 （ 上 海）

15、有 限公 司、中原证 券从事 金融工 程研 究工 作。 2005 年8 月 加入 华宝 兴业基 金管理 有限 公司， 曾任 金 融 工 程 部数 量分 析师 、 金融工 程 部 副总 经理。 2009 年 9 月 至2015 年11 月 任华 宝兴业 中证100 指 数型 证券 投资基 金基金 经理 ， 2010 年 2 月起 任量化 投资 部总 经理，2010 年4 月至2015 年11 月任华 宝 兴 业上证180 价值 交易型 开放式 指数 证券 投资 基金 、 华宝兴 业上 证180 价 值交易 型开放式指数证券投资基 金联接 基金 基金 经理，2014 年 6 月任助理投资总监， 2

16、014 年9 月 兼任 华宝 兴业量 化对冲策略混合型发起式 证券投资基金基金经理。 2015 年4 月 起任 华宝 兴业事 件驱动混合型证券投资基 金基金 经理 。2016 年 12 月 起 兼 任华 宝兴 业沪深300 指 数增强型发起式证券投资 基金基 金经 理。 注：1 、任 职日 期以 及离 任 日期均 以基 金公 告为 准。 2、证 券从 业含 义遵 从行 业 协会 证券 业从 业人 员资 格管理 办法 的 相关 规定 。 4.2 管 理人 对报告 期内 本基金 运作 遵规守 信情 况的说 明 本报告 期内 ，本 基金 管理 人遵守 中 华人 民共 和国 证券法 、 中 华人 民共

17、 和国证 券投 资基 金法 及其 各项 实施 细则 、华 宝兴 业量 化对 冲策 略混合 型发 起式 证券 投资 基金基 金合 同 和其 他相关 法律 法规 的规 定、 监管部 门的 相关 规定 ，依 照诚实 信用 、勤 勉尽 责的 原则管 理和 运用 基金 资产， 在控 制投 资风 险的 基础上 ，为 基金 份额 持有 人谋取 最大 利益 ，没 有损 害基金 份额 持有 人利 益的行 为。 第 6 页 共 14 页 华宝兴业量化对冲混合 2017 年第 1 季度报告 4.3 公 平交 易专项 说明 4.3.1 公 平交 易制度 的执 行情况 本报告 期内 ，基 金管 理人 通过严 格执 行投

18、 资决 策委 员会议 事规 则、 公司 股票 库管理 制度 、中 央交易 室制 度、 防火 墙机 制、系 统中 的公 平交 易程 序、每 日交 易日 结报 告、 定期基 金投 资绩 效评 价等机 制， 确保 所管 理的 所有投 资组 合在 授权 、研 究分析 、投 资决 策、 交易 执行、 业绩 评估 等投 资管理 活动 和环 节得 到公 平对待 。同 时， 基金 管理 人严格 遵守 法律 法规 关于 公平交 易的 相关 规定 和公司 内部 制度 要求 ，分 析了本 公司 旗下 所有 投资 组合之 间的 整体 收益 率差 异、分 投资 类别 （股 票、债 券） 的收 益率 差异 以及连 续四

19、个季 度期 间内 、不同 时间 窗下 同向 交易 的交易 价差 ；分 析结 果未发 现异 常情 况。 4.3.2 异 常交 易行为 的专 项说明 本报告 期内 ，基 金管 理人 未发生 所有 投资 组合 参与 的交易 所公 开竞 价同 日反 向交易 成交 较少 的单边 交易 量超 过该 证券 当日成 交量 的5% 。 本报告 期内 ，本 基金 未发 现异常 交易 行为 。 4.4 报 告期 内基金 投资 策略和 运作 分析 2017 年 一季 度在 大盘 蓝筹股 的 带动 下市 场整 体向 好， 选 股策 略依 然延 续此 前的 量化 alpha 选 股 模 型， 在沪深 300 成分 股及备

20、 选股 中精 选基 本面 优质的 股票 ，一 季度 相对 沪深 300 指数 的超 额 收益较 为持 续。2 月16 日， 中 金所自 2015 年加 强监管 后 首度 小幅 放开 期指 的限 制 ，期 指贴 水幅 度阶段 性地 出现 了收 窄的 迹象。 与去 年相 比， 基金 适当增 加了 股票 对冲 的头 寸配置 。剩 余的 闲置 资金主 要投 资于 低风 险的 标的或 者现 金管 理， 积极 参与新 股申 购、 可转 债申 购、协 议存 款、 交易 所回购 等， 力争 在风 险可 控的前 提下 实现 净值 的稳 健增长 。未 来会 持续 跟踪 期指的 情况 ，在 合适 的时机 继续 加仓

21、 。 4.5 报 告期 内基金 的业 绩表现 截止到 报告 期末,华宝 兴业量 化 对冲 A 单位 净值 1.0216 元， 复权 单位 净值 1.2040 元， 报告 期 内 累计 收益率 1.17%；华 宝 兴业 量化 对冲 C 单位 净值 1.0222 元， 复权 单位净 值 1.2044 元， 报 告期内 累计 收益 率 1.07% ， 同期业 绩比 较基 准收 益率 为 0.37%， 业 绩比 较基 准为一 年 期银 行定 期存 款利率 （税 后） 。 4.6 报 告期 内基金 持有 人数或 基金 资产净 值预 警说明 本报告 期内 ，本 基金 不存 在连续 二十 个工 作日 基金

22、份额持 有人 低于 二百 人或 者基金 资产 净值 低于五 千万 元的 情形 。 第 7 页 共 14 页 华宝兴业量化对冲混合 2017 年第 1 季度报告 5 投资组 合报告 5.1 报 告期 末基金 资产 组合情 况 序号 项目 金额（ 元） 占基金 总资 产的 比例 （% ） 1 权益投 资 145,413,741.71 21.14 其中： 股票 145,413,741.71 21.14 2 基金投 资 - - 3 固定收 益投 资 3,578,000.00 0.52 其中： 债券 3,578,000.00 0.52 资产支 持证 券 - - 4 贵金属 投资 - - 5 金融衍 生品

23、 投资 - - 6 买入返 售金 融资 产 88,000,000.00 12.80 其 中： 买断 式回 购的 买入 返售 金融资 产 - - 7 银行存 款和 结算 备付 金合 计 418,795,726.08 60.90 8 其他资 产 31,919,825.64 4.64 9 合计 687,707,293.43 100.00 5.2 报 告期 末按行 业分 类的股 票投 资组合 5.2.1 报 告期 末按行 业分 类的境 内股 票投资 组合 代码 行业类 别 公允价 值（ 元） 占基金 资产 净值 比例(%) A 农、林 、牧 、渔 业 919,800.00 0.13 B 采矿业 7,3

24、44,246.00 1.07 C 制造业 49,010,988.07 7.15 D 电力 、 热 力、 燃气 及水 生产 和供 应业 4,520,843.00 0.66 E 建筑业 6,960,149.92 1.02 F 批发和 零售 业 9,246,969.15 1.35 G 交通运 输、 仓储 和邮 政业 2,407,458.89 0.35 H 住宿和 餐饮 业 - - I 信息传 输、 软 件和 信息 技术 服务 业 3,188,908.00 0.47 J 金融业 47,830,984.68 6.98 K 房地产 业 7,800,731.00 1.14 L 租赁和 商务 服务 业 3,1

25、76,762.00 0.46 M 科学研 究和 技术 服务 业 - - N 水利、 环境 和公 共设 施管 理业 518,336.00 0.08 O 居民服 务、 修理和 其他 服务 业 - - P 教育 - - Q 卫生和 社会 工作 - - 第 8 页 共 14 页 华宝兴业量化对冲混合 2017 年第 1 季度报告 R 文化、 体育 和娱 乐业 2,487,565.00 0.36 S 综合 - - 合计 145,413,741.71 21.22 5.2.2 报 告期 末按行 业分 类的沪 港通 投资股 票投 资组合 本基金 本报 告期 末未 持有 沪港通 投资 股票 。 5.3 报 告期

26、 末按公 允价 值占基 金资 产净值 比例 大小排 序的 前十名 股票 投资明 细 序号 股票代 码 股票名 称 数量（ 股） 公允价 值（ 元） 占基金 资产 净 值比例 （ ） 1 601318 中国平 安 218,900 8,101,489.00 1.18 2 000625 长安汽 车 325,700 5,139,546.00 0.75 3 601398 工商银 行 870,600 4,213,704.00 0.61 4 600036 招商银 行 216,900 4,157,973.00 0.61 5 600015 华夏银 行 362,000 4,086,980.00 0.60 6 60

27、1166 兴业银 行 249,300 4,041,153.00 0.59 7 000001 平安银 行 438,600 4,021,962.00 0.59 8 600016 民生银 行 463,600 3,931,328.00 0.57 9 000776 广发证 券 225,700 3,857,213.00 0.56 10 000686 东北证 券 322,000 3,841,460.00 0.56 5.4 报 告期 末按债 券品 种分类 的债 券投资 组合 序号 债券品 种 公允价 值（ 元） 占基金 资产 净值 比例 （ ） 1 国家债 券 - - 2 央行票 据 - - 3 金融债 券

28、- - 其中： 政策 性金 融债 - - 4 企业债 券 - - 5 企业短 期融 资券 - - 6 中期票 据 - - 7 可转债 （可 交换 债） 3,578,000.00 0.52 8 同业存 单 - - 9 其他 - - 10 合计 3,578,000.00 0.52 第 9 页 共 14 页 华宝兴业量化对冲混合 2017 年第 1 季度报告 5.5 报 告期 末按公 允价 值占基 金资 产净值 比例 大小排 序的 前五名 债券 投资明 细 序号 债券代 码 债券名 称 数量（ 张） 公允价 值（ 元） 占基金 资产 净值 比例（ ） 1 113011 光大转 债 34,990 3,

29、499,000.00 0.51 2 113012 骆驼转 债 790 79,000.00 0.01 5.6 报 告期 末按公 允价 值占基 金 资 产净值 比例 大小排 序的 前十名 资产 支持证 券投 资明 细 本基金 本报 告期 末未 持有 资产支 持证 券。 5.7 报 告期 末按公 允价 值占基 金资 产净值 比例 大小排 序的 前五名 贵金 属投资 明细 本基金 本报 告期 末未 持有 贵金属 。 5.8 报 告期 末按公 允价 值占基 金资 产净值 比例 大小排 序的 前五名 权证 投资明 细 本基金 本报 告期 末未 持有 权证。 5.9 报 告期 末本基 金投 资的股 指期 货

30、交易 情况 说明 5.9.1 报 告期 末本基 金投 资的股 指期 货持仓 和损 益明细 代码 名称 持仓量 （ 买 /卖） 合约市 值（元 ） 公允价 值变 动 （元） 风险说 明 IF1704 IF1704 -81 -83,747,520.00 -1,014,239.99 - IF1705 IF1705 -10 -10,287,000.00 -6,540.00 - IF1706 IF1706 -42 -42,933,240.00 -690,000.00 - 公允价 值变 动总 额合 计（元 ） -1,710,779.99 股指期 货投 资本期 收益 （元 ） -3,203,700.01 股

31、指期 货投 资本期 公 允价 值变动 （ 元） -4,558,319.99 5.9.2 本 基金 投资股 指期 货的投 资政 策 本基金 主要 运用 股指 期货 合约进 行套 期保 值操 作， 规避市 场系 统性 风险 。在 完全套 保的 理念 下， 本基金 根据 股票 多头 组合 的市值 计算 股指 期货 合约 卖单量 ，并 根据 市场 变化 对股指 期货 合约 卖单 量进行 动态 跟踪 并适 时调 整。同 时， 综合 考虑 定价 关系、 套利 机会 、流 动性 以及保 证金 要求 等因 素，在 不同 股指 期货 合约 之间进 行动 态配 置， 并适 时进行 合约 展期 操作 ，以 求提高

32、组合 收益 和套 期保值 的效 果。 本基金 投资 于股 指期 货， 为特殊 类型 的混 合型 基金 ，主要 采用 追求 绝对 收益 的市场 中性 策略 ，与 股票市 场表 现的 相关 性较 低。相 对股 票型 基金 和一 般的混 合型 基金 ，其 预期 风险较 小。 本基 金的 投资符 合既 定的 投资 政策 和投资 目标 。 第 10 页 共 14 页 华宝兴业量化对冲混合 2017 年第 1 季度报告 5.10 报 告期 末本基 金投 资的国 债期 货交易 情况 说明 5.10.1 本 期国 债期货 投资 政策 本基金 未投 资国 债期 货。 5.10.2 报 告期 末本基 金投 资的国

33、 债期 货持仓 和损 益明细 本基金 未投 资国 债期 货。 5.10.3 本 期国 债期货 投资 评价 本基金 未投 资国 债期 货。 5.11 投 资组 合报告 附注 5.11.1 量化对 冲混 合基 金截 至 2017 年3 月 31 日持 仓前 十名 证 券中 的平 安银 行（000001) 于 2016 年 12 月2 日 收到 中国 银行 间 市场交 易商 协会 的通 报批 评和整 改通 知。 因其 作为 主承销 商， 对青 岛海 湾集团 有限 公司 未能 按照 相关自 律规 则的 规定 及时 披露公 司重 大资 产无 偿划 转相关 事项 ，未 能及 时召开 持有 人会 议， 给予

34、 平安银 行通 报批 评处 分， 责令平 安银 行立 即纠 正违 规行为,并针 对本 次事 件中暴 露出 的问 题进 行整 改。 量化对 冲混 合基 金截 至 2017 年3 月 31 日持 仓前 十名 证 券中 的广 发证 券（000776) 于 2016 年 11 月24 日 收到 中国 证券 监督管 理委 员会 辽宁 监管 局整改 通知 。因 公司 营口 学府路 证券 营业 部在 代 销 宝盈 新动力 3、7、15 号产品 过程 中， 未能 全面 、 公正、 准确 地介 绍金 融 产品有 关信 息， 充分 说明金 融产 品的 主要 风险 特征， 未能 保证 金融 产品 营 销人员 充分

35、了解 所负 责推 介金融 产品 的信 息， 营业部 在产 品销 售过 程中 的风险 揭示 不到 位， 对广 发证券 股份 有限 公司 营口 学府路 证券 营业 部采 取责令 改正 的措 施。 广发证 券（000776) 于2016 年11 月 28 日 收到 中国 证监会 处罚 决定 。因 公司 在未采 集上 述客 户身份 识别 信息 的情 况下 ，未实 施有 效的 了解 客户 身份的 回访 、检 查等 程序 。对广 发证 券责 令改 正，给 予警告 ，没 收违 法所 得 6,805,135.75 元 ，并处 以 20,415,407.25 元罚 款。 量化对 冲混 合基 金截 至 2017

36、年3 月 31 日持 仓前 十名 证 券中 的东 北证 券（000686) 于 2016 年 5 月25 日 收到 吉林 证监 局 对东北 证券 吉林 双辽 辽河 路营业 部出 具的 警示 函。 由于该 营业 部因 停电 导致信 息系 统设 备 9 :59 11:25 间 无法 正常 运 行， 影响了 投资 者现 场交 易且 未按照 规定 履行 报告 义务， 现对 营业 部采 取出 具警示 函的 监督 管理 措施 。 本基金 管理 人通 过对 上述 上市公 司进 行进 一步 了解 和分析 ，认 为上 述处 分不 会对公 司的 投资 价值构 成实 质性 影响 ，因 此本基 金管 理人 对上 述股

37、 票的投 资判 断未 发生 改变 。报告 期内 ，本 基金 第 11 页 共 14 页 华宝兴业量化对冲混合 2017 年第 1 季度报告 投资的 前十 名证 券的 其余 七名证 券的 发行 主体 没有 被监管 部门 立案 调查 或在 本报告 编制 日前 一年 内受到 公开 谴责 、处 罚的 情况。 5.11.2 基金投 资的 前十 名股 票未 超出基 金合 同规 定的 备选 股票库 。 5.11.3 其 他资 产构成 序号 名称 金额（ 元） 1 存出保 证金 27,446,028.27 2 应收证 券清 算款 242,439.03 3 应收股 利 - 4 应收利 息 2,068,809.4

38、1 5 应收申 购款 2,162,548.93 6 其他应 收款 - 7 待摊费 用 - 8 其他 - 9 合计 31,919,825.64 5.11.4 报 告期 末持有 的处 于转股 期的 可转换 债券 明细 本基金 本报 告期 末未 持有 处于转 股期 的可 转换 债券 。 5.11.5 报 告期 末前十 名股 票中存 在流 通受限 情况 的说明 本基金 本报 告期 末前 十名 股票中 不存 在流 通受 限情 况。 6 开放式 基金份额变动 单位： 份 项目 华宝兴 业量 化对 冲混 合 A 华宝兴 业量化 对冲 混合 C 报告期 期初 基金 份额 总额 491,891,166.05 1

39、52,409,788.21 报告期 期间 基金 总申 购份 额 232,407,197.94 124,655,848.26 减:报告 期期 间基 金总 赎回份 额 293,841,228.62 36,978,776.28 报告期期间 基金拆 分变动 份额（份额 减 少以“-“填列 ） - - 报告期 期末 基金 份额 总额 430,457,135.37 240,086,860.19 注：总 申购 份额 含转 换入 份额； 总赎 回份 额含 转换 出份额 。 第 12 页 共 14 页 华宝兴业量化对冲混合 2017 年第 1 季度报告 7 基金管 理人运用固有资金 投资本 基金情况 7.1 基

40、 金管 理人持 有本 基金份 额变 动情况 7.1.1 基 金管 理人 持有 A 基金 份 额的 变动 情况 单位： 份 报告期 期初 管理 人持 有的 本基金 份额 13,236,625.44 报告期 期间 买入/申购 总份额 243,582.66 报告期 期间 卖出/赎回 总份额 - 报告期 期末 管理 人持 有的 本基金 份额 13,480,208.10 报告期 期末 持有 的本 基金 份额占 基金 总份 额比例 （% ） 3.13 7.1.2 基 金管 理人 持有 C 基金 份 额的 变动 情况 单位： 份 报告期 期初 管理 人持 有的 本基金 份额 2,064,080.74 报告期

41、 期间 买入/申购 总份额 883,305.52 报告期 期间 卖出/赎回 总份额 - 报告期 期末 管理 人持 有的 本基金 份额 2,947,386.26 报告期 期末 持有 的本 基金 份额占 基金 总份 额比例 （% ） 1.23 7.2 基 金管 理人运 用固 有资金 投资 本基金 交易 明细 序号 交易方 式 交易日 期 交易份 额（ 份） 交易金 额 （ 元） 适用费 率 1 申购 2017 年3 月20 日 243,582.66 250,000.00 0.80% 2 申购 2017 年3 月20 日 883,305.52 900,000.00 0.00% 合计 1,126,88

42、8.18 1,150,000.00 注：1 、本 表交 易日 期为 确认日 期， 交易 金额 为确 认金额 。 2、上表 中序号1 所列 示的申 购为 A 类份 额， 序号 2 所 列 示的 申购为 C 类份 额。 申 购量 化对冲 C 类份额 不收 取申 购费 。申 购量化 对 冲A 类份额 100 万 元 以下 费率为 0.8%。 8 报告期 末发起式基金发起 资金持有份额情况 项目 持有份 额总 数 持有份 额占 基金总 份额 比例（%） 发起份 额总 数 发起份 额占 基金总 份额 比例（%） 发起份 额承 诺 持有期 限 基金管 理人 固有 资金 13,480,208.10 2.01

43、 9,800,000.00 1.46 不少于 3 年 第 13 页 共 14 页 华宝兴业量化对冲混合 2017 年第 1 季度报告 基金管 理人 高级 管理人 员 3,222,443.92 0.48 100,000.00 0.01 不少于 3 年 基金经 理等 人员 648,615.62 0.10 100,000.00 0.01 不少于 3 年 基金管 理人 股东 - - - - - 其他 59,371.90 0.01 - - - 合计 17,410,639.54 2.60 10,000,000.00 1.49 - 注：1 、 本 基金 募集 期间 ， 本基金 管理 人运 用固 有资 金、

44、基金 管理 人高 级管 理 人员及 基金 经理等 人 员使用 自有 资金 作为 发起 资金总 计 1,000 万元 认购 了本基 金。 发起 资金 认购 的基金 份额 自基 金 合 同生效 之日 起持 有期 不少 于3 年； 2、 本 基金 管理 人运 用固 有资 金于 2014 年9 月12 日通 过 本公 司直 销柜 台认 购本 基 金作 为发 起资金 的认购 费用 为 1,000 元； 本基金 管理 人高 级管 理人 员使用 自有 资金 认购 本基 金作为 发起 资金 的 认 购费率为 0.3% ；本基金基金经理等人员使用自有资金认购本基金作为发起资金的认购费率为 0.6%。符 合基 金

45、合 同和 招募 说 明书 等法 律文 件的 约定 。 9 备查文 件目录 9.1 备 查文 件目录 中国证 监会 批准 基金 设立 的文件 ； 华宝兴 业量 化对 冲策 略混 合型发 起式 证券 投资 基金 基金合 同； 华宝兴 业量 化对 冲策 略混 合型发 起式 证券 投资 基金 招募说 明书 ； 华宝兴 业量 化对 冲策 略混 合型发 起式 证券 投资 基金 托管协 议； 基金管 理人 业务 资格 批件 、营业 执照 和公 司章 程； 基金管 理人 报告 期内 在指 定报刊 上披 露的 各种 公告 ； 基金托 管人 业务 资格 批件 和营业 执照 。 9.2 存放 地点 以上文 件存 于基 金管 理人 及基金 托管 人住 所备 投资 者查阅 。 9.3 查阅 方式 投资者 可以 通过 基金 管理 人网站 ，查 阅或 下载 基金 合同、 招募 说明 书、 托管 协议及 基金 的各 种定期 和临 时公 告。 华宝兴业基金管理有限公司 2017 年4 月24 日 第 14 页 共 14 页