1、1 证券代码：600196 股票简称：复星医药 编号：临 2022-055 债券代码：143422 债券简称：18 复药01 债券代码：155067 债券简称：18 复药02 债券代码：175708 债券简称：21 复药01 上 海 复星 医 药（集 团）股 份有 限 公司 关 于 公司 债 券发 行 预案 的 公告 本 公司 董事会 及全 体董事 保证 本公告 内容 不存在 任何 虚假记 载、误导性 陈述或 者重 大遗漏，并对 其内 容的 真实性、准确 性和 完整 性承担 个别 及连带 责任。为了 进一步优化资产负债结构、拓宽融资渠道，满足资金需求，上海 复星 医药（集团）股份有限公司（以下
2、简称“本公司”）拟申请公开发行公司债券。发行预案如下：一、关 于本公 司符 合发行 公司 债券条 件的 说明 根据 中华人民共和国 公司法、中华人民 共和国证券法和 公 司债券发行与交易管理办法（以下简称“管理办法”）等法律、法规和规范性文件的有关规定，经对照自查认为，本公司符合向 管理办法 规定的合格投资者（以下简称“合格投资者”）公开发行公司债券（以下简称“本次债券”）的条件。二、本 次 债券 概况（一）发行规模和发行方 式 本次债券规模不超过人民币 80 亿元（含 80 亿元）且应符合公司债券发行的相关规定。本次债券将选择向合格投资者公开发行的方式，在获得 证券交易所审核同意并经 中国证
3、券监督管理委员会 注册后可以一次或分期发行。具体发行规模及发行方式提请股东大会授权董事会（或其转授权人士）根据相关法律法规及监管机构的意见和建议、本公司资金需求情况和发行时市场情况，从维护本公司利益的原则出发在前述范围内全权确定。2（二）债券利率或其确定方式 本次债券的票面利率及其计算和支付方式提请股东大会授权董事会（或其转授权人士）与主承销商根据相关 法律规定及市场情况确定。（三）债券期限、还本付息方式及其他具体安排 本次债券的期限不超过 7 年（含 7 年），可 以为单一期限品种，也可以为多种期限的混合品种。具体期限构成和各期限品种的规模提请股东大会授权董事会（或其转授权人士）根据相关规定
4、及发行时的市场情况确定。（四）募集资金用途 本次债券的募集资金在扣除发行费用后，将用于补充本 集团（即 本公司及控股子公司/单位，下同）营运资 金和偿 还计息 债务本息 等用途。具体 用途提请股东大会授权董事会（或其转授权人士）根据本公司财务状况与资金需求情况，在上述范围内确定。（五）发行对象及向本公司股东配售的安排 本次债券的发行对象为符合 管理办法 规定的合格投资者。具体发行对象提请股东大会授权董事会（或其转授权人士）根据相关法律规定、市场情况以及发行具体事宜等依法确定。（六）担保情况 本次债券采用无担保方式发行。（七）赎回条款或回售条款 本次债券的赎回条款或回售条款提请股东大会授权董事会
5、（或其转授权人士）根据相关法律规定、本公司和相关债务市场的具体情况确定。（八）本公司的资信情况、偿债保障措施 提请股东大会授权董事会（或其转授权人士）在本次债券出现预计不能按期偿付债券本息或者到期未能按期偿付债券本息情况时，在符合相关法律规定及3 上海复星医药（集团）股份有限公司章程（以下简称“公司章 程”）的前提下，将至少采取如下保障措施：1、不向股东分配利润；2、暂缓重大对外投资、收购兼并等资本性支出项目的实施；3、调减或停发董事和高级管理人员的工资和奖金；4、本次发行的主要责任人不得调离。（九）承销方式 本次债券由主承销商组织的承销团以余额包销的方式承销。（十）上市安排 本次债券的上市安
6、排提请股东大会授权董事会（或其转授权人士）根 据本公司实际情况、发行方式和市 场情况确定。（十一）决议有效期 本次债券的股东大会决议有效期为自股东大会审议通过之日起 24 个 月。如果董事会（或其 转授权 人士)已 于授权 有效期 内决定有 关公司 债券的 发行，且本公司亦在授权有效期内取得监管部门的发行批准、许可、备案、注册或 登记的（如适用），则本公司可在该等批准、许可、备案、注册或登记确认的有效期内完成有关公司债券的发行或部分发行。（十二）授权事宜 为有效协调 本次公开发行公司债券 过程中的具体事宜，提请股东大会授权董事会（或其转授权人士）根据有关法律法规的规定及监管机构的意见和建议，在
7、股东大会审 议通过的框架和原则下，从维护本公司利益的原则出发，全权办理本次 公开发行公司债券 的全部事项，包括但不限于：1、授权 董事会（或其 转授权人 士）依 据国家 法律、法 规及证 券监管 部门的有关规定和本公司股东大会的决议，根据本公司和债券市场的具体情况，制定及调整公司债券的具体方案，包括但不限于具体发行数量、债券期限、债券利率、4 发行安排、评级安排、具体申购办法、具体配售安排、赎回条款或回售条款、募集资金用 途、债券上市等与本次 债券发行方案有关的全部事宜；2、授权 董事会（或其 转授权人 士）决 定聘请 中介机构，办理 本次债 券的申报、发行等相关事宜，以及在本次债券发行完成后
8、，办理本次债券的上市、还本付息等事宜，包括但不限于授权、签署、执行、修改、完成与本次债券发行及上市相关的所有必要的文件、合同、协议、合约（包括但不限于承销协议、债券受托管理协议及其他法律文件等）以及按相关法律法规及本公司证券上市地的交易所上市规则进行相关的信息披露（包括但不限于与公司债券 发 行 相 关 的 所 有 公告、通函等）；3、授权 董事会（或其 转授权人 士）为 本次债 券选择债 券受托 管理人，签署债券 受托管理协议以及制定债券持有人会议规则；4、办理本次债券的一切申报及上市事项（如 适用），包括但不限于根据有关监管部门的要求制作、修改、报送本次债券发行、上市的申报材料，签署相关申
9、报文件及其它法律文件；5、除涉 及有关 法律、法规及 公司章 程 等 规定须由 股东大 会重新 表决的事项外，授权董事会（或其转授权人士）依据监管部门意见、政策变化，或市场条件变化，对与本次债券 有关的事项进行相应调整，或根据实际情况决定是否继续进行本次 债券的全部或部分发行工作；6、授权董事会（或其转授权人士）办理与本次债券相关的其他事项；7、在股 东大会 批准上 述授权基 础上，同意董 事会授权 其转授 权人士 全权决定具体发行事宜及 办理与本 次债券发行相关的具体事宜；8、上述授权的有效期自股东大会通过 上述授权议案 之日起24 个月。如果董事会（或其转授权人士）已于授权有效期内决定有关
10、公司债券的发行，且本公司亦在授权有效期内取得监管部门的发行批准、许可、备案、注册或登记的（如适用），则 本公司 可在该 等批准、许可、备案、注册或登 记确认 的有效 期内完成有关公司债券的发行或部分发行，就有关发行或部分发行的事项，上述授权有效期延续到该等发行或部分发行完成之日止。上述董 事会转 授权人 士 为本公 司董事 长 或副 董 事长，自股东 大会审 议 通过上述授权议案之日起,董事会转授权人士可行使上述授权。5 三、本 公司 简 要财 务会计 信息（一）最近三 年 本集团合并财务报表、母公司（即本公司）财务报表 1、合并资产负债表 单位：人 民币 万元 项目 2021 年12 月 3
11、1 日 2020 年12 月 31 日 2019 年12 月 31 日 流 动 资 产：货币资金 1,030,815.71 996,180.16 953,326.84 交易性金 融资产 424,106.91 197,009.59 45,665.06 以 公 允 价 值 计 量 且 其 变 动 计 入 当 期损益的金 融资产-应收票据 1,622.73 24,239.97 24,012.23 应收账款 602,923.26 456,465.96 436,759.94 应收账款 融资 42,788.40 62,888.14 44,510.27 预付款项 173,812.92 149,517.61
12、41,567.52 应收利息-其他应收 款 84,255.80 32,563.15 40,492.15 应收股利-存货 547,231.55 516,279.96 394,053.67 持有待售 资产 46,370.48 一 年内到 期的非 流动资 产 18,883.98 其他流动 资产 69,651.60 73,335.72 59,949.06 流 动 资 产合 计 3,042,463.33 2,508,480.27 2,040,336.75 非流动资 产：可供出售 金融资 产-长期应收 款 7,739.53-长期股权 投资 2,268,371.34 2,230,946.94 2,092,9
13、77.61 其他权益 工具投 资 2,991.56 104.29 10,770.92 其他非流 动金融 资产 120,648.89 146,076.89 198,315.45 固定资产 891,887.69 813,562.35 741,036.57 在建工程 361,770.45 412,154.30 314,990.63 工程物资-使用权资 产 74,734.72 74,553.79 52,479.66 无形资产 1,027,625.44 866,958.79 791,597.41 开发支出 315,690.63 282,901.81 305,021.72 商誉 939,998.70 86
14、7,724.90 901,399.03 长期待摊 费用 47,523.70 32,270.63 16,068.82 递延所得 税资产 26,558.95 24,493.68 19,609.46 其他非流 动资产 201,374.17 108,372.33 127,360.53 非 流 动 资产 合 计 6,286,915.77 5,860,120.70 5,571,627.82 资产总计 9,329,379.10 8,368,600.97 7,611,964.57 流动负债：6 短期借款 942,012.93 791,598.34 635,828.69 应付票据 54,838.83 34,69
15、2.98 24,456.77 应付账款 451,527.29 294,209.08 215,274.68 预收款项-合同负债 115,027.41 102,030.87 50,368.31 应付职工 薪酬 129,584.02 91,617.87 69,739.69 应交税费 72,752.22 56,473.08 75,962.79 应付利息-应付股利-其他应付 款 499,642.98 411,572.95 390,622.37 划分为持 有待售 的负债-一年内到 期的非 流动负 债 512,748.79 699,583.41 256,226.30 其他流动 负债 152,860.05 5
16、,456.68 24,896.93 流 动 负 债合 计 2,930,994.53 2,487,235.26 1,743,376.54 非流动负 债：-长期借款 669,418.34 714,588.52 729,304.38 应付债券 235,488.63 132,980.07 528,386.32 长期应付 款 24,579.33 26,948.85 25,121.21 租赁负债 64,836.02 62,729.07 41,018.83 长期应付 职工薪 酬 5,442.50-递延所得 税负债 312,974.62 285,299.68 299,404.79 递延收益 51,280.64
17、 48,220.05 41,734.50 其他非流 动负债 196,808.04 12,171.29 283,196.66 非 流 动 负债 合 计 1,560,828.12 1,282,937.53 1,948,166.69 负债合计 4,491,822.65 3,770,172.79 3,691,543.23 所 有 者 权益(或 股东 权 益)：股本 256,289.85 256,289.85 256,289.85 资本公积 1,402,902.14 1,513,262.49 1,214,365.22 减：库存 股-其他综合 收益-126,583.17-93,357.87-46,799.
18、35 盈余公积 金 282,630.68 272,860.50 252,379.99 未分配利 润 2,103,955.41 1,750,498.33 1,512,570.89 归 属 于 母公 司 所有 者 权益 合计 3,919,194.91 3,699,553.31 3,188,806.61 少数股东 权益 918,361.53 898,874.87 731,614.73 所 有 者 权益 合 计 4,837,556.45 4,598,428.18 3,920,421.33 负 债 和 所有 者 权益 总 计 9,329,379.10 8,368,600.97 7,611,964.57
19、7 2、合 并利 润表 单 位：人 民币 万元 项目 2021 年度 2020 年度 2019 年度 营 业 总 收入 3,900,508.66 3,030,698.13 2,858,515.20 减：营业 成本 2,022,826.95 1,373,352.88 1,154,342.11 税金及附 加 23,445.98 21,733.86 25,983.61 销售费用 909,889.18 816,159.23 984,675.84 管理费用 321,583.19 296,249.17 259,078.15 研发费用 383,448.29 279,549.41 204,140.06 财务费
20、用 46,406.21 72,427.31 86,543.88 资产减值 损失-82,987.33-14,825.35-38,996.71 信用减值 损失-7,401.58-10,483.64-9,711.38 加：公允 价值变 动净收 益 35,229.86 57,865.70-35,315.90 投资收益 462,382.60 228,398.09 356,549.53 其中：对联营企业和合营企业的投资收 益 178,913.69 158,033.48 143,141.46 资产处置 收益-1,541.87 570.74 1,773.25 其他收益 32,783.07 39,362.71
21、31,305.15 营业利润 631,373.60 472,114.53 449,355.51 加：营业 外收入 2,866.13 2,308.42 7,738.23 减：营业 外支出 28,855.89 6,638.51 4,518.48 利润总额 605,383.84 467,784.44 452,575.26 减：所得 税费用 106,640.03 73,786.46 78,223.14 净利润 498,743.81 393,997.98 374,352.13 减：少数 股东损 益 25,216.84 27,716.68 42,190.37 归 属 于 母公 司 股东 的 净利 润 47
22、3,526.97 366,281.29 332,161.76 加：其他 综合收 益-34,418.16-58,984.46-21,782.50 综 合 收 益总 额 464,325.64 335,013.52 352,569.63 减：归属于少数股东的 综合 收益总额 24,023.98 23,113.57 39,729.25 归 属 于 母公 司 股东 综 合收 益总 额 440,301.67 311,899.95 312,840.38 8 3、合并现金流量表 单位：人民币 万元 项目 2021 年度 2020 年度 2019 年度 一、经 营活 动 产生 的 现金 流量：销售商品、提供 劳
23、务收 到的 现金 3,838,963.00 3,196,298.29 3,003,650.31 收到的税 费返还 43,444.85 28,938.38 25,763.72 收到其他 与经营 活动有 关的 现金 61,688.66 69,657.88 66,041.74 经营活动 现金流 入小计 3,944,096.51 3,294,894.55 3,095,455.77 购买商品、接受 劳务支 付的 现金 1,753,148.18 1,461,794.22 1,096,910.91 支付给职 工以及 为职工 支付 的现金 709,670.90 528,942.14 476,494.17 支付
24、的各 项税费 227,066.99 248,578.22 253,276.76 支付其他 与经营 活动有 关的 现金 859,335.73 797,602.52 946,532.68 经营活动 现金流 出小计 3,549,221.81 3,036,917.11 2,773,214.52 经 营 活 动产 生 的现 金 流量 净额 394,874.70 257,977.43 322,241.26 二、投 资活 动 产生 的 现金 流量：收回投资 收到的 现金 150,600.31 146,426.90 434,805.21 取得投资 收益收 到的现 金 66,225.08 57,290.19 5
25、6,812.13 处 置 固 定 资 产、无 形 资 产 和 其 他长期资产 收回的 现金净 额 9,709.80 888.12 3,397.99 处置子公司及其他营业单位收到的现金净额 168,823.30 1,360.25 388.26 收到其他 与投资 活动有 关的 现金 68,026.68 16,167.88 157,494.24 投资活动 现金流 入小计 463,385.16 222,133.34 652,897.83 购 建 固 定 资 产、无 形 资 产 和 其 他长期资产 支付的 现金 497,258.66 443,711.90 396,205.91 投资支付 的现金 142,
26、463.37 107,010.22 51,791.60 取得子公司及其他营业单位支付的现金净额 130,679.91 15,393.78 82,266.51 支付其他 与投资 活动有 关的 现金 78,681.92 126,640.30 139,830.08 投资活动 现金流 出小计 849,083.87 692,756.21 670,094.11 投 资 活 动产 生 的现 金 流量 净额-385,698.71-470,622.87-17,196.28 三、筹 资活 动 产生 的 现金 流量：吸收投资 收到的 现金 95,230.70 124,796.16 319,048.86 其中：子公司
27、吸收少数股东投资收到的现金 95,230.70 124,796.16 319,048.86 取得借款 收到的 现金 2,920,126.05 1,796,136.05 1,150,127.46 收到其他 与筹资 活动有 关的 现金 32,663.65 244,218.72 6,222.48 筹资活动 现金流 入小计 3,048,020.39 2,165,150.93 1,475,398.79 偿还债务 支付的 现金 2,739,194.79 1,570,775.93 1,394,205.81 分配股利、利 润 或 偿 付 利 息 支 付 的现金 220,589.34 219,252.64 21
28、1,766.99 其中：子公司支付给少数股东的股利、利润 29,193.33 35,788.55 25,322.71 9 支付其他 与筹资 活动有 关的 现金 171,364.17 228,409.45 63,023.83 筹资活动 现金流 出小计 3,131,148.30 2,018,438.02 1,668,996.62 筹 资 活 动产 生 的现 金 流量 净额-83,127.91 146,712.91-193,597.83 四、汇 率变 动 对现 金 的影 响-13,471.20-30,016.46-510.55 五、现 金及 现 金等 价 物净 增加 额-87,423.12-95,9
29、48.99 110,936.60 期初现金 及现金 等价物 余额 732,488.13 828,437.12 717,500.51 期末现金 及现金 等价物 余额 645,065.01 732,488.13 828,437.12 4、母公司资产负债表 单位：人民币 万元 项目 2021 年12 月 31 日 2020 年 12 月31 日 2019 年12 月 31 日 流动资产：-货币资 金 76,803.60 34,461.07 90,536.01 应收利息-其他应收 款 664,389.26 460,718.37 425,609.14 应收股利-划分为持 有待售 的资产 41,957.7
30、8-一年内到 期的其 他非流 动资 产 293,803.00 168,700.00 311,800.00 其他流动 资产 37,396.79 79,487.45 41,830.21 流 动 资 产合 计 1,114,350.43 743,366.88 869,775.35 非流动资 产：-可供出售 金融资 产-以 公 允 价 值 计 量 且 其 变 动 计 入 当 期损益的金 融资产-长期股权 投资 2,961,437.72 2,840,593.61 2,635,712.50 其他权益 工具-3,824.60 其他非流 动金融 资产 6,694.21 15,191.40 13,743.67 固
31、定资产 687.56 700.57 573.29 在建工程-无形资产 208.51 137.56 123.88 其他非流 动资产 479,172.01 672,340.11 529,591.79 非流动资 产合计 3,448,200.02 3,528,963.25 3,183,569.74 资产总计 4,562,550.45 4,272,330.13 4,053,345.09 流动负债：-短期借款 349,408.36 279,154.34 297,864.18 应付职工 薪酬 10,344.59 11,313.23 11,448.24 应交税费 11,446.96 2,668.08 4,37
32、9.28 其他应付 款 331,999.02 337,044.72 269,115.62 一年内到 期的非 流动负 债 225,823.13 550,521.80 196,209.42 其他流动 负债 121,379.51 478.18 478.18 10 流 动 负 债合 计 1,050,401.58 1,181,180.36 779,494.93 非流动负 债：长期借款 280,200.00 153,355.03 34,674.00 应付债券 235,488.63 132,980.07 528,386.32 递延收益-递延所得 税负债 115,101.89 115,101.89 115,1
33、01.89 非 流 动 负债 合 计 630,790.52 401,436.99 678,187.21 负债合计 1,681,192.10 1,582,617.34 1,457,682.13 所有者权 益(或股东 权益)：股本 256,289.85 256,289.85 256,289.85 资本公积 1,436,358.16 1,453,216.78 1,423,715.83 减：库存 股-其他综合 收益-4,133.10-10,660.42-30,372.83 盈余公积 金 128,144.93 128,144.93 128,144.93 未分配利 润 1,064,698.50 862,7
34、21.65 817,885.18 所 有 者 权益 合 计 2,881,358.35 2,689,712.78 2,595,662.96 负 债 和 所有 者 权益 总 计 4,562,550.45 4,272,330.13 4,053,345.09 5、母公司利润表 单位：人民币 万元 项目 2021 年度 2020 年度 2019 年度 营业收入 1,123.36 4,094.78 8,813.36 减：税金 及附加 27.87 0.90 665.65 管理费用 39,960.68 21,573.19 21,469.14 研发费用-146.21 446.99 财务费用 39,496.41
35、15,697.72 437.18 加：公允 价值变 动净收 益-6,415.26-81.05-4,284.47 加：资产 减值损 失-16,725.03-8,385.53-11,085.00 加：投资 收益 415,340.07 194,528.16 235,808.60 其 中：对 联 营企 业 和 合营 企 业 的投资收益 215,121.95 184,237.09 171,167.76 资产处置 收益 5.35-13.45 其他收益 3.07 653.17 47.54 营业利润 313,846.60 153,391.51 206,294.53 加：营业 外收入-34.40-减：营业 外支
36、出 369.18 1.49-利润总额 313,477.42 153,424.42 206,294.53 减：所得 税 10,000.00-净利润 303,477.42 153,424.42 206,294.53 11 6、母公司现金流量表 单位：人民币 万元 项目 2021 年度 2020 年度 2019 年度 一、经 营活 动 产生 的 现金 流量：销售商品、提供 劳务收 到的 现金 1,286.73 3,649.92 2,818.54 收到的税 费返还 59.66-收到其他 与经营 活动有 关的 现金 15,170.12 16,352.58 16,736.94 经营活动 现金流 入小计 1
37、6,516.51 20,002.50 19,555.48 支付给职 工以及 为职工 支付 的现金 15,052.43 13,153.07 21,230.61 支付的各 项税费 60.42 3,756.99 3,046.65 支付其他 与经营 活动有 关的 现金 80,523.59 6,857.04 14,313.69 经营活动 现金流 出小计 95,636.44 23,767.10 38,590.95 经 营 活 动产 生 的现 金 流量 净额-79,119.93-3,764.61-19,035.47 二、投 资活 动 产生 的 现金 流量：收回投资 收到的 现金 53,214.28 6,58
38、8.50 914.52 取得投资 收益收 到的现 金 89,345.36 67,259.40 116,488.65 处置固定 资产、无形 资产和 其他长期 资产收回的 现金净 额 2.70 34.33 11.95 处 置 子 公 司 及 其 他 营 业 单 位 收 到 的 现金净额 157,366.00-收到其他 与投资 活动有 关的 现金-投资活动 现金流 入小计 299,928.33 73,882.22 117,415.11 购建固定 资产、无形 资产和 其他长期 资产支付的 现金 287.76 193.17 267.82 投资支付 的现金 40,441.18 37,436.97 225,
39、047.45 取 得 子 公 司 及 其 他 营 业 单 位 支 付 的 现金净额-支付其他 与投资 活动有 关的 现金-投资活动 现金流 出小计 40,728.94 37,630.14 225,315.26 投 资 活 动产 生 的现 金 流量 净额 259,199.40 36,252.08-107,900.16 三、筹 资活 动 产生 的 现金 流量：吸收投资 收到的 现金-取得借款 收到的 现金 1,398,242.17 728,780.80 720,864.15 收到其他 与筹资 活动有 关的 现金 1,313,235.25 1,428,178.38 1,617,250.80 筹资活动
40、 现金流 入小计 2,711,477.42 2,156,959.18 2,338,114.95 偿还债务 支付的 现金 1,297,635.02 667,985.73 767,875.77 分配股利、利 润或偿 付利息 支付的现 金 172,556.83 151,877.67 134,499.07 12 支付其他 与筹资 活动有 关的 现金 1,418,452.57 1,416,181.22 1,302,774.18 筹资活动 现金流 出小计 2,888,644.42 2,236,044.62 2,205,149.02 筹 资 活 动产 生 的现 金 流量 净额-177,167.01-79,0
41、85.44 132,965.93 四、汇 率变 动 对现 金 的影 响-19.93-76.98-18.35 五、现 金及 现 金等 价 物净 增加 额 2,892.54-46,674.94 6,011.96 期初现金 及现金 等价物 余额 4,861.07 51,536.01 45,524.05 六、期 末现 金 及现 金 等价 物余 额 7,753.60 4,861.07 51,536.01（二）合并报表范围变动情况 企业名称 变更内容 变更原因 2021 年12 月 31 日 深圳信生 药业有 限公司 纳入合并 收购 星苑达医 疗科技 淮安有 限公 司 纳入合并 收购 苏州百道 医疗科 技
42、有限 公司 纳入合并 收购 复星安特 金（成 都）生 物制 药有限公 司 纳入合并 收购 远东肠衣 食品有 限公司 不纳入合 并 转让 台州市立 浙东医 养投资 管理 有限公司 不纳入合 并 转让 佛山禅曦 房地产 开发有 限公 司 不纳入合 并 转让 亚能生物 技术（深圳）有限 公司 不纳入合 并 转让 2020 年12 月 31 日 上海星耀 医学科 技发展 有限 公司 纳入合并 收购 复星艾迪（苏州）医药 科技 有限公司 纳入合并 收购 吉斯美（武汉）制药有 限公 司 纳入合并 收购 淮安兴淮 国际医 院有限 公司（兴淮国 际）不纳入合 并 转让 2019 年12 月 31 日 Nova
43、 Medical Israel Ltd.纳入合并 收购 成都力思 特制药 股份有 限 公 司 纳入合并 收购 山东百瑞 制药有 限公司 纳入合并 收购 吉斯凯(苏州)制 药有限 公司 纳入合并 收购 海南鹏康 药业有 限公司 不纳入合 并 转让 北京谦达 德喏口 腔门诊 部有 限公司 不纳入合 并 转让 海南凯叶 医药有 限 公司 不纳入合 并 转让 成都力思 特药物 研究有 限公 司 不纳入合 并 转让 13（三）最近三年主要财务指标 主 要 财 务指 标 2021 年12 月31 日 2020 年 12 月31 日 2019 年12 月31 日 流动比率（合并）1.04 1.01 1.17
44、 速动比率（合并）0.85 0.80 0.94 资产负债 率（合 并）48.15%45.05%48.50%总资产周 转率（次）（合并）0.44 0.38 0.39 应收账款 周转率（次）（合 并）7.36 6.79 7.15 存货周转 率（次）（合 并）3.80 3.02 3.19 利息保障 倍数 8.12 6.19 5.12 注：上述 各指标 的具体 计算公 式如 下：（1）流动比 率=流动资 产/流动负 债（2）速动比 率=（流动 资产-存货）/流 动负债（3）资产负 债率=负债 总计/资产 总计（4）总资产 周转率=营 业收入/总 资产平均 余额（5）应收账 款周转 率=营业收 入/应收
45、账款 平均余 额（6）存货周 转率=营业 成本/存货 平均余额（7）利息保 障倍数=EBIT/利息 支 出（资本 化+费用化）（四）管理层简明财务分析 本公司管理层结合 本集团最近三年的合并财务报表，对资产结 构、负债 结构、现金流量、偿债能力、盈利能力进行分析。1、资产结构分析 本集团 近三年资产结构如下表所示：单位：人 民币 万元 项目 2021 年 12 月 31 日 2020 年 12 月 31 日 2019 年 12 月 31 日 金额 占比 金额 占比 金额 占比 流动 资产合计 3,042,463.33 32.61%2,508,480.27 29.97%2,040,336.75
46、26.80%非流动 资产合计 6,286,915.77 67.39%5,860,120.70 70.03%5,571,627.82 73.20%资产总计 9,329,379.10 100.00%8,368,600.97 100.00%7,611,964.57 100.00%截至 2019 年末、2020 年末及 2021 年末，随着各项业务的顺利发展，本集团资产规模呈逐年较快增长态势，2019 年、2020 年及2021 年资产总额分别为人民币761.12 亿元、836.86 亿元和932.94 亿 元，2020 年末和2021 年末，本集团资产规模较年初分别增长 9.94%和11.48%。1
47、4 2、负债结构分析 本集团近三年负债结构如下表所示：单位：人 民币 万元 项目 2021 年 12 月 31 日 2020 年 12 月 31 日 2019 年 12 月 31 日 金额 占比 金额 占比 金额 占比 流动 负债合计 2,930,994.53 65.25%2,487,235.26 65.97%1,743,376.54 47.23%非流动 负债合计 1,560,828.12 34.75%1,282,937.53 34.03%1,948,166.69 52.77%负债总计 4,491,822.65 100.00%3,770,172.79 100.00%3,691,543.23 1
48、00.00%截至 2019 年末、2020 年末及 2021 年末，随着经营规模扩大，本集团负债规模呈逐年较快增长态势，2019 年、2020 年及 2021 年负债总额分别为人民币369.15 亿元、377.02 亿元和449.18 亿元，2020 年末和2021 年末，本集团负债规模较年初分别增长 2.13%和19.14%。2021 年末负债增长较大，主要系（1）2021 年度新发行规模为人民币 16 亿元的债券“21 复药 01”、（2）发行规模分 别为人民币 12.5 亿元的债券“17 复药01”和发行规模为 人 民币 5 亿元的“18 复药02”重分类至“一年 内到期的非流动负债”以
49、及（3）发行规模为人民币 13 亿元的债券“18 复药 01”完成回售及转售自“一年内到期的非流动负债”重分类至“应付债券”综合影响所致。3、现金流量分析 本集团近三年经营活动、投资活动和融资活动的现金流量情况如下表所示：单位：人 民币 万元 项目 2021 年度 2020 年度 2019 年度 经 营 活 动产 生 的现 金 流量 净额 394,874.70 257,977.43 322,241.26 其中：经 营活动 现金流 入 3,944,096.51 3,294,894.55 3,095,455.77 经营活动 现金流 出 3,549,221.81 3,036,917.11 2,773
50、,214.52 投 资 活 动产 生 的现 金 流量 净额-385,698.71-470,622.87-17,196.28 其中：投 资活动 现金流 入 463,385.16 222,133.34 652,897.83 投资活动 现金流 出 849,083.87 692,756.21 670,094.11 筹 资 活 动产 生 的现 金 流量 净额-83,127.91 146,712.91-193,597.83 其中：筹 资活动 现 金流 入 3,048,020.39 2,165,150.93 1,475,398.79 筹资活动 现金流 出 3,131,148.30 2,018,438.02
