1、宁波杉杉股份有限公司 2012 年年度报告摘要 1 宁 波 杉杉 股 份有 限 公司 2012 年年 度 报告 摘 要 一、重要提 示 1.1 本 年 度 报 告 摘 要 摘 自 年 度 报 告 全 文,投 资 者 欲 了 解 详 细 内 容,应 当 仔 细 阅 读 同 时 刊 载于 上 海 证券交 易 所 网站等 中 国 证监会 指 定 网站上 的 年 度报告 全 文。1.2 公 司简介 股票简称 杉杉股份 股票代码 600884 股票上市交易所 上海证券交易所 联系人和联系方式 董事会秘书 证券事务代表 姓名 钱程 陈莹 电话 0574-88208337 0574-88208337 传真
2、0574-88208375 0574-88208375 电子信箱 二、主要财 务 数 据和股 东 变 化 2.1 主 要财务 数 据 单位:元 币 种:人民币 2012 年(末)2011 年(末)本年(末)比上 年(末)增减(%)2010 年(末)总资产 7,623,908,286.24 6,631,652,738.86 14.96 6,857,521,824.71 归属于上市公司股东的净资产 3,237,835,691.12 2,899,362,062.91 11.67 3,278,703,821.62 经营活动产生的现金流量净额 64,569,844.88 35,981,886.38 79
3、.45 76,730,389.94 营业收入 3,755,888,253.52 3,002,175,444.37 25.11 2,840,512,893.01 归属于上市公司股东的净利润 158,849,766.34 153,396,217.78 3.56 120,730,020.86 归属于上市公司股东的扣除非经常性损益的净利润 80,644,871.30 87,558,735.39-7.90 94,652,626.86 加权平均净资产收益率(%)5.18 4.96 增加 0.22 个 百分点 3.57 基本每股收益(元股)0.387 0.373 3.56 0.294 稀释每股收益(元股)0
4、.387 0.373 3.56 0.294 宁波杉杉股份有限公司 2012 年年度报告摘要 2 2.2 前 10 名股 东 持 股情况 表 单位:股 报告期股东总数 69,990 年度报告披露日前第 5 个交易日末股东总数 67,724 前 10 名股东 持股情况 股东名称 股东性质 持股比例(%)持股总数 持有有限售条件股份数量 质押或冻结的股份数量 杉杉集团有限公司 境内非国有法人 32.50 133,536,993 无 百联集团有限公司 国有法人 2.58 10,601,250 未知 中 国 人 民 人 寿 保 险 股 份 有 限公司分红个险分红 其他 1.58 6,484,934 未知
5、 中国银河证券股份有限公司客户信用交易担保证券账户 其他 1.41 5,811,525 未知 广 发 证 券 股 份 有 限 公 司 客 户信用交易担保证券账户 其他 0.62 2,535,366 未知 华 泰 证 券 股 份 有 限 公 司 客 户信用交易担保证券账户 其他 0.35 1,438,366 未知 国 泰 君 安 证 券 股 份 有 限 公 司客户信用交易担保证券账户 其他 0.32 1,318,170 未知 海 通 证 券 股 份 有 限 公 司 客 户信用交易担保证券账户 其他 0.32 1,306,425 未知 申 银 万 国 证 券 股 份 有 限 公 司客户信用交易担保
6、证券账户 其他 0.27 1,100,843 未知 安 信 证 券 股 份 有 限 公 司 客 户信用交易担保证券账户 其他 0.24 975,540 未知 上述股东关联关系或一致行动的说明 前十名流通 股股东之间 未知其有无 关联关系,也未知其是否是一致 行动人。前 十名股东与 前十名流通 股股东之间未知其有无关联关系或是否属于一致行动人。2.3 以 方框图 描 述 公司与 实 际 控制人 之 间 的产权 及 控 制关系 宁波杉杉股份有限公司 2012 年年度报告摘要 3 三、管 理 层 讨论与 分 析 2012 年,全球经济复苏趋缓,下行压力加大。美国经济复苏乏力,欧债危机阴霾犹存,新兴经
7、济体和发展中国家经 济增长出现较大幅度收缩。中国经济增速明显放缓,2012 年 GDP同比增长 7.8%,创 13 年 来新低。面对复杂严峻的国内外经济形势,公司以年初制定的工作计划和全面预算管理为指导,积极落实各项工作部署和要求,以稳健发展服装、锂电池材料、投资三大主营业务为核心,进一步优化资源配置,加快经营模式转型,深化内控体系建设,完善公司治理结构,强化人才队伍建设。报告期 内,公司实现营业收入 375,589 万元,同 比增长 25.11%;归属于上市公司股东的净利润 15,885 万元,同比增长 3.56%;归属于上市公司股东的扣除非经常性损益的净利润8,064 万元,同比下降 7.
8、90%,主要系 公司服装业务净利润较去年同期下滑较大所致。1、服装 业务 公司服 装业务包括时尚品牌公司(负责除“杉杉”品牌以外,其他品牌业务的运营)的多品牌业务、原创“杉杉”品牌业务和针织品(OEM)业务。2012 年,受宏观经 济增速放缓、出口下滑 等因素的影 响,我国限 额以上企业 服装类 商品零售额同比增长 17.7%,增速较 2011 年全年下 降 7.4 个百分 点,下滑幅度较大,增长速度为自 2004 年 以来的最低。服装行业市场竞争加剧,终端 库存高企,行业景气度持续下滑。面对不利的外部环境,公司适时调整经营策略,转变经营模式,加快渠道整合。报告期内,公司服装业务实现主营业务收
9、入 180,244 万元,同比增长 6.34%;营业利 润 45,971 万 元,同比增长 8.85%;实现归属上市公司股东的净利润 850 万元,同 比下降 85.60%,主要系时尚品牌公司净利润下降幅度较大所致。(1)多 品牌业务 宁波杉杉股份有限公司 2012 年年度报告摘要 4 报告期 内,公司以时尚品牌公司为经营管理平台,整合现有多品牌服装业务。在经营模式上由每个 品牌公司独 立运作的“多品牌经营 模式”,转变 为由时尚品 牌公 司统一 运营所有品牌业务的“经营多品 牌模式”,以 达到降低运 营成本,提 升经营效率,优化业务 流程,提升业绩之目的。报 告 期 内,时 尚 品 牌公司(
10、含 多 品 牌 业 务)实 现 主 营 业 务 收 入 41,580 万 元,同 比 下 降2.07%;归属 上市公司 股东净利润-3,176 万元。主 要系在业务整合期间,各项费用集中发生,金额较大。同时在下半年,加大了对库存产品的处理和营销渠道的整合,导致成本和费用增加,而相应的整合收益需要在较长期的经营中体现,故对时尚品牌公司的利润产生较大的影响。(2)“杉 杉”品牌业务 报告期 内,“杉杉”品牌业务积 极应对国内 外经济下行、市场环境 恶化以及竞 争加剧带来的经营压力,通过加大销售网点建设投入、提升终端销售网络形象、发掘市场空白区域等举措整合营销网点,优化市场网络;根据市场需求调整产品
11、结构,加快产品开发,丰富产 品款式,提升品牌价值,保持了稳健增长的发展态势。报告期内实现主营业务收入 46,617 万元,同比增长 1.87%;归 属上市公司股东净利润 4,825 万元,同比增长 9.58%。(3)针 织品(OEM)业务 公 司 继 续 推 进 针 织 品(OEM)业 务 的 转 型 升 级,通 过 管 理 创 新、技 术 改 良、客 户 市 场掌控等软实力的提升,提高生产能效,提升市场竞争力。同时,加快生产战略转移,逐步 缩小宁波地区生产规模,将制衣重心向内地转移,利用当地劳动力相对低廉的优势,有效降低制衣成本,提升经营效益。报告期内,纺织服装出口整体形势较为严峻,国际需求
12、持续萎靡,同时因原材料价格波动、用工紧张、汇率上升以及公司实施战略转移等多重因素,对公司针织品业务造成较大影响。报告期内,公司针织品(OEM)业务实现主营业务收入 92,047 万元,同比增长 13.26%;归属上市公司股东净利润-835 万元。2、锂电 池材料 业务 公司作 为目前我国最大的锂离子电池材料综合供应商,形成了成熟完整的锂离子电池材料产品体系,产品种类覆盖锂电池正极材料、正极材料前驱体、负极材料及电解液产品。报 告 期 内,公 司 锂 电 池 材 料 业 务 总 体 呈 现 稳 健 上 升 的 发 展 态 势,实 现 主 营 业 务 收 入167,841 万元,同比增长 45.0
13、3%;实现 营业利润 34,801 万元,同 比增长 30.61%;归属上 市公司股东净利润 9,692 万元,同比增长 42.03%。其中:正极材料、正极材料前驱体、负极材料和电解液业务归属上市公司股东净利润分别 1,791 万元、-2,011 万元、7,087 万元和 3,245万元。(1)正 极材料及正极材料前驱体业务 报告期 内,湖南杉杉户田精耕细作,挖潜增效,以市场开拓、成本控制和产品研发为 核心,着力生产和品控管理,确保了正极材料业务经营业绩的企稳回升,实现扭亏为盈。全 年实现主营业务收入 72,220 万元;同比 增长 47.09。宁波杉杉股份有限公司 2012 年年度报告摘要
14、5 正极材 料前驱体方面,报告期内,湖南海纳公司全年实现营业收入 15,350 万 元,同比增长 42.07%。因其产品价格主要取决于金属价格,受 2012 年金属价格一路下行影响,亏损同比有所扩大。上游产 业链拓展方面,公司与 Heron Resources Limited 签署的关于 Yerilla 镍钴 矿项目框架协议,受全球宏观经济复苏乏力影响,镍、钴金属价格持续低位徘徊,目前尚不支持项目开发。自去年该协议到期以来,双方致力于协商下一阶段的共同开发合作方案,截至本报告期末尚未达成新的协议。(2)负 极材料业务 报告期 内,负极材料业务稳步增长;实 现了主营业务收入 59,356 万元,
15、同比增长 54.4%。公 司 在 上 海 闵 行 经 济 技 术 开 发 区 临 港 园 区 战 略 性 新 兴 产 业 基 地 投 资 开 发 的 锂 离 子 动 力电池关键材料项目,已完成前期规划设计与土地审批,目前正在进一步细化建设方案。报告期 内,宁波杉杉新材料年产 1000 吨锂 离子电池负极材料中间相炭微球项目落成投产,该项目的投产解决了公司当前中间相产品产能瓶颈问题,承接订单能力显著增强,拓展了发展空间。期内,公司与德国知名动力电池厂商 EVONIK 公司签订了为期两年的供货意向性协议。(3)电 解液业务 报告期 内,东莞杉杉以客户需求为中心,以产品引导和强化服务为手段,加大研发
16、力度,落实成本控制,强化客户管理,电解液业务持续稳 步发展,经营业绩增长显著,全年实现 主营业务收入 20,915 万元,同比增长 20.32。报告期 内,东莞杉杉按国际标准新建工程研发中心,已全面竣工并投入使用。该工程的投入使用提高了产品的分析测试能力,为开拓高端客户和海外客户提供了新品开发平台。3、投资 业务 公司投 资业务包括股份公司层面的直接投资业务与产业并购业务,以及以公司子公司杉杉创投为平台开展的 PE 业务。(1)股 份公司层面的投资业务 股份公 司层面的直接投资业务主要为金融股权及类金融股权投资,重在 为公司注入优质的金融及类金融资产,以取得稳定的投资回报。目前主要投资了宁波银
17、行、稠州银行和富银融资租赁公司。报 告 期 内,公 司 总 经 理 办 公 会 议 审 议 通 过 了 参 与 稠 州 银 行 配 股 增 资 事 宜。公 司 根 据 每10 股配 5 股 的配股方案,出资 18,709.34 万元认 购稠州银行 4,121 万股。配股后,公司持有稠州银行 12,363 万股。截 至报告期末,公司已完成出资,中国银监会浙江监管局已于 2012年 12 月通过 公司参与稠州银行配股增资的股东资格审查,目前其他相关手续尚在办理中。2012 年 12 月,公司 及其全资子公司香港 杉杉资源联合相关股东发起设立了富银融资租赁公司。主营业务为融资租赁业务,注册资本人民币
18、 1 亿 元,其中公司及其全资子公司香港杉杉资源出资额共计 7,000 万元(公 司出资 3,800 万元,香港杉杉资源出资 3,200 万元),占宁波杉杉股份有限公司 2012 年年度报告摘要 6 注册资本的 70%。目 前,新 设 公 司 已 开 展 日 常 经 营 活 动。该 业 务 的 开 展 将 为 公 司 带 来 新 的业绩增长点。投资收 益方面,期内,公司收到宁波银行现金分红 3,580 万元;收 到稠州银行现金分 红2,307.76 万元。此外,报告期内,公司按协议向北京大苑原股东转让了所持兴业公司 76.45%股权,收回股权转让 款 16,217.25 万元,其中归属于本期投
19、资收益 4,756.33 万元。同时,报告期内,公司在产业投资并购业务方面,继续积极寻求与服装、锂电池材料 业务相关联的具有投资价值、赋有市场前景的服装品牌、新能源、新材料等行业的项目资源。(2)创 投业务 创投业 务方面,公司以全资子公司杉杉创投为平台,对具有高成长性企业实施股权投资,通过向被投资企业提供增值服务、扶持企业上市获得资本增值。报告期内,公司积极推进新项目的调研开发和已投项目的持续跟进,通过项目的投前调研和投后管理,有效控制投 资风险。杉杉创投以下属全资子公司上海杉杉创晖创业投资管理有限公司为基金管理平台,积极拓展基金募集及管理业务。截止报告期末,已设上海杉富投资基金、宁波杉富股
20、权投资基金与南通杉杉创业投资基金,分别管理资金 20,802 万元、3,000 万元、6,200 万元(其中 自有资金分别为 1,416 万元、282 万元、500 万元)。为 有效降低基金募集使用过程中的风险,提高投资收益,杉杉创投针对基金募集管理业务的实际需求,制定了 基 金资产管理 等专项内控制度。报告期内,在严格控制投资标准的前提下,对行业前景广阔、估值合理的相关 项目进行了投资。(3)投 后管理 为应对 复杂的经济环境,控制投资风险,加强对已投项目的投后管理工作。报告期内,公司编制了 宁波杉杉创业投资有限公司项目投资工作规范实施细则 等专项制度,为投前业务控制、投后项目管理、退出风险
21、控制等提供制度保障。同时,建立投后管理工作机制,成立了投后管理委员会,作为创投项目投后管理的职能机构,通过定期或不定期搜集被投企业信息、核查投资协议条款履行情况等持续跟踪方式,形成以月度为周期的定期汇报和问题处理机制,及时掌握所投企业的经营状况与可能发生的风险。对于中短期内 不具上市条件的被投资企业,公司基于 投资风险控 制考虑,安 排股权回购 等方式进行 项目退出。2012 年,实施了新银通、莆田华林、山东蓝海等项目退出。同时,根 据公司经营的整体安排,基于所持金安国纪股票限售锁定期已于 2012 年 11 月解 除,2013 年 初公司对其进行了部分减持,不再是其持股 5%以上股 东(详见
22、金安国纪在深圳证券交易所网站发布的公告)。4、内控 建设 2012 年 是公司对内部控制持续深化的一年。报告期内,公司作为宁波地区“先行先试”内控规范试点单位之一,主要展开了以下工作:全面修订 11 大业务循环 制度,完善产业公司制度建设,加强产业公司内控管理;新编内控分类评价标准,提升内控管理专业化水平;普及风险识别与评估活动,提高风险评估质量;加强内控队伍内部交流与研讨,提升内控人宁波杉杉股份有限公司 2012 年年度报告摘要 7 员工作能力和水平;总结内控工作经验,编纂完成 内部控制工作手册。(具 体内容详见 宁波杉杉股份有限公司 2012 年度内部控 制评价报告)5、公司 治理 为加强
23、 和规范公司对外担保管理,有效防范公司对外担保风险,保证公司资产安全,根据 公司法、担保法 等有关法律法规的规定,报告期内,公司完成了对 宁波杉杉股份有限公司对外担保管理办法(以下简称“办法”)的修订,明确了对外担保的审批程序及日常风险管理。公司根据 办法 的 各项要求,严格把控对外担保事项,做好其信息披露工作。推进子 公司董事会建设。为规范公司对下属控股子公司的管理行为,完善各子公司的治理结构,切实保障公司的合法权益,公司根据 公司法 等有关法律法规编制了 宁波杉杉股份有限公司子公司董事会管理办法(以下简称“管理办法”)。管 理办法 明确了子公司董事会的职责权限及议事规则,为完善子公司法人治
24、理结构、规范经营决策程序提供了制度指引,建立了公司对下属控股子公司的董事会管理体系。6、人才 建设 人才是企业发展之 根本。2012 年,公司积 极落实人才 储备战略,继续引进应 届优秀 毕业生作为公司财务、内控、法务、产业研究等专业化管理的后备人才,优化人员结构;同时,从制度建设、人才培养和绩效管理等方面不断完善人事管理的基础性建设,强化后台服务职能,为公司经营战略目标的实现提供有力支撑。(一)主 营 业 务分析 1、利 润 表 及现金 流 量 表相关 科 目 变动分 析 表 单位:元 币种:人民币 科目 本期数 上年同期数 变动比例(%)营业收入 3,755,888,253.52 3,00
25、2,175,444.37 25.11 营业成本 2,901,008,540.92 2,268,727,056.11 27.87 销售费用 263,994,039.64 216,174,367.47 22.12 管理费用 377,403,918.52 359,281,079.83 5.04 财务费用 141,920,721.50 127,457,927.68 11.35 经营活动产生的现金流量净额 64,569,844.88 35,981,886.38 79.45 投资活动产生的现金流量净额-230,679,699.24-225,030,771.94 2.51 筹资活动产生的现金流量净额 98,
26、529,819.76 395,860,172.57-75.11 研发支出 75,143,835.78 56,574,315.84 32.82 2、收入(1)驱 动 业 务收入 变 化 的因素 分 析 报告期 内,公司营业收入同比增长 25.11%,驱动公司收入变化的主要因素有两个方面:一是公司锂电池材料业务收入同比增长 45.03%,公司通过加大研发和市场营销力度,降低成本、增强竞争力等措施获得了高于行业的增幅;二是公司服装业务收入同比增长 6.34%。宁波杉杉股份有限公司 2012 年年度报告摘要 8(2)以 实 物 销售为 主 的 公司产 品 收 入影响 因 素 分析 产品 计量单位 生产
27、量 销售量 库存量 2012 年 2011 年 变动率 2012 年 2011 年 变动率 2012 年 2011 年 变动率 杉杉品牌 万(套、件、只、米、打等)330.4 317.0 4.2%318.5 307.7 3.5%52.1 40.2 29.6%其他品牌 310.8 278.3 11.7%307.9 236.5 30.2%113.7 110.8 2.6%针织品 6037.1 5643.7 7.0%6016.2 5565.8 8.1%402.8 381.9 5.5%服 装 合计 6678.3 6239.0 7.0%6642.6 6110.0 8.7%568.6 532.9 6.7%锂
28、 电 池材 料 吨 17039.2 10722.0 58.9%16716.6 10448.5 60.0%1015.8 693.2 46.5%注:上表数据为库存商品的统计数,销售量包含发出商品,生产量包含对 外采购量。服装业务 报告期 内,服装业务主营业务 收入同比增长 6.34%,主 要是因为产销量扩张,销量同比上升 8.70%。其中其他品牌服装销量同比上升 30.2%。但 由于产品结构的变化,低价服装和配饰的销量增加,拉低销售单价,加上降价清理库存,导致收入同比下降 2.07%。锂电池 材料业务 2012 年 锂电池材料 业务产销量 同比大幅增 长,从而带 动收入和利 润均大幅增 长。其 原
29、因除锂电池行 业在 2012 年继续保持高速增长势头之外,公司的管理水平、研发水平、技术水平等竞争优势进一步加强,推动公司锂电业务增幅高于行业平均水平。(3)新 产 品 及新服 务 的 影响分 析 公司锂电 池材料业务以市场需求为导向,积极推进新产品开发和研制,报告期内,多 款新产品投入市场。正极材 料方面,公司开发了多款三元材料并推向市场,获得了市场和客户的认可;在传统正极产品钴酸锂方面,公司积极开发高压实、高电压的产品以适应平板电脑和智能手机对电池体积更小、能量密度更高的要求。负极材料方面,报告期内,开发的高端 人造石墨和复合人造石墨在市场上获得积极反响。(4)主 要 销 售客户 的 情
30、况 前 5 名客 户 销售金额(元)占 年 度 销售总 额 比 例(%)应 收 账 款余额(元)占 公 司 应收账 款 总余额比例(%)A 171,865,562.50 4.58 3,806,770.00 0.43 B 162,633,649.65 4.33 44,834,662.14 5.07 C 114,025,151.32 3.04 1,512,800.00 0.17 宁波杉杉股份有限公司 2012 年年度报告摘要 9 D 88,073,887.27 2.34 29,249,380.85 3.31 E 68,209,157.36 1.82 15,268,602.34 1.73 3、成本(
31、1)成 本 分析 表 单位:万 元 币种:人 民币 分行业 成 本 构成 项目 本 期 金额 本 期 占总 成本比例(%)上 年 同期金额 上 年 同期 占总成 本 比例(%)本 期 金额 较上年 同期 变 动比 例(%)情 况 说明 服装 原材料成本 98,117 73.07 93,657 73.59 4.76 人工工资 15,399 11.47 13,436 10.56 14.61 制造费用 20,758 15.46 20,169 15.85 2.92 锂电池材料 原材料成本 104,197 78.32 69,073 77.54 50.85 产销量增加所致 人工工资 1,981 1.49
32、1,660 1.86 19.34 工资上涨 制造费用 26,861 20.19 18,350 20.60 46.38 产销量增加所致 分产品 成 本 构成 项目 本 期 金额 本 期 占总 成本比例(%)上 年 同期金额 上 年 同期 占总成 本 比例(%)本 期 金额 较上年 同期 变 动比 例(%)情 况 说明 杉杉品牌 原材料成本 24,300 80.63 27,344 83.85-11.13 面辅料采购价格下降 人工工资 886 2.94 731 2.24 21.05 工资上涨 制造费用 4,953 16.43 4,537 13.91 9.16 加工费增加 其他服装品牌 原材料成本 1
33、9,888 75.44 17,953 73.79 10.78 成品及半成品采购 增加 人工工资 3,735 14.17 3,162 13.00 18.12 工资上涨 制造费用 2,740 10.39 3,215 13.21-14.75 加工费减少 针织品(OEM)原材料成本 53,929 69.34 48,360 68.77 11.52 产销量增加所致 人工工资 10,778 13.86 9,543 13.57 12.94 产销量增加、工资上涨 制造费用 13,065 16.80 12,417 17.66 5.22 产销量增加所致 锂电池材料 原材料成本 104,197 78.32 69,07
34、3 77.54 50.85 产销量增加所致 人工工资 1,981 1.49 1,660 1.86 19.34 工资上涨 制造费用 26,861 20.19 18,350 20.60 46.38 产销量增加所致(2)主 要 供 应商情 况 前 5 名供应 商 采购金额(元)占年度采购总额比例(%)应付账款余额(元)占公司应付账款总余额比例(%)A 126,469,461.97 4.27 14,192,100.05 3.00 B 78,690,598.29 2.66 107,976.11 0.02 C 64,652,892.03 2.18 4,004,198.49 0.85 D 54,757,24
35、3.59 1.85 2,033,398.32 0.43 E 51,917,143.37 1.75 10,617,404.39 2.24 4、费用 单位:元 币种:人民币 宁波杉杉股份有限公司 2012 年年度报告摘要 10 费用项目 2012 年度 2011 年度 变动幅度(%)销售费用 263,994,039.64 216,174,367.47 22.12 管理费用 377,403,918.52 359,281,079.83 5.04 财务费用 141,920,721.50 127,457,927.68 11.35 所得税 40,531,352.34 48,720,277.08-16.81
36、5、研发支出(1)研 发 支 出情况 表 单位:元 币种:人民币 本期费用化研发支出 75,143,835.78 研发支出合计 75,143,835.78 研发支出总额占净资产比例(%)2.10 研发支出总额占营业收入比例(%)2.00 报告期内,公司锂电池材料产业公司积极推进新产品研发。正极材料 方面主要开展高压实、高电压、高容量、高温型正极材料产品的研发;负极材料方面主要开展高容量石墨负极材料、新型 负极材料,如硬碳、软碳、硅碳合金等产品的研发。6、现金流 单位:元 币种:人民币 项目 2012 年度 2011 年度 增减幅度 同 比 变 化达 30%以上的原因说明 经营活动现金流量净额
37、64,569,844.88 35,981,886.38 79.45%本 期 公 司 加 大 货 款 回 笼 力 度,同 时 通 过 加 强 采 购 管 理,提 高 存 货周转率,改善经营活动现金流。投资活动现金流量净额-230,679,699.24-225,030,771.94 筹资活动现金流量净额 98,529,819.76 395,860,172.57-75.11%本 期 公 司 继 续 保 持 通 过 银 行 等金 融 机 构 融 入 资 金 态 势,但 相 较 去年同期,融资规模较大幅度减小。7、其它(1)公 司 利 润构成 或 利 润来源 发 生 重大变 动 的 详细说 明 2012
38、 年,服装业务实现归属于上市公司股东的净利润 850 万元,占归属于上市公司股东净利润的比例由 38.47%下降至 5.35%。锂电池 材料业务实现归属于上市公司股东的净利润 9692 万元,占归属上市公司股东净利润的比例由 44.16%上升至 61.01%。服装业务对公司的利润贡献占比下降,其原因主要为时尚品牌公司(含多品牌业务)进行业务整合,导 致期间费用集中发生,成本增加,涉及金额较大,致使服装业务整体利润下降较多所致。(2)公 司 前 期各类 融 资、重大 资 产 重组事 项 实 施进度 分 析 说明 宁波杉杉股份有限公司 2012 年年度报告摘要 11 公司于 2010 年 3 月
39、26 日发行“2010 年宁波杉 杉股份有限公司公司债券”。该债券 按面值平价发行,票面利率为 5.96%,采 取单利按年计息,共计发行人 民币 6.0 亿元。该 债券存续期限为 7 年,在第五年末附投资者回售选择权。本期公司债券于 2010 年 4 月 14 日起在上海证券交易所挂牌交易,于 2011 年 6 月 27 日起参与上海证券交易所质押式回购交易,质押券申报和转回的代码为“104050”,简称为“10 杉杉质”。公司拟 于 2013 年 3 月 26 日支 付 2012 年 3 月 26 日至 2013 年 3 月 25 日期间 利息。(详情见本公司刊载在 中国证券报、上海 证券报
40、、证券日报 和 证券时报 以及上海证券交易所网站的公告)(3)发 展 战 略和经 营 计 划 进展 说 明 详见前述“董事会关于公司报告期内经营情况的讨论与分析”综述。(二)行 业、产品或 地 区 经营情 况 分 析 1、主 营 业 务分行 业、分产品 情 况 单位:元 币 种:人民币 主营业务分行业情况 分行业 营业收入 营业成本 毛利率()营业收入比上年增减(%)营业成本比上年增减(%)毛利率比上年增减(%)服装 1,802,441,087.26 1,342,729,329.58 25.50 6.34 5.51 增加 0.58 个百分点 锂电池材料 1,678,408,091.46 1,3
41、30,401,652.05 20.73 45.03 49.34 减少 2.29 个百分点 投资 582,524.27 100.00 主营业务分产品情况 分产品 营业收入 营业成本 毛利率()营业收入比上年增减(%)营业成本比上年增减(%)毛利率比上年增减(%)杉杉品牌服装 466,171,330.78 301,385,479.70 35.35 1.87-7.59 增加 6.62 个百分点 其他品牌服装 415,803,350.45 263,628,210.00 36.60-2.07 8.36 减少 6.10 个百分点 针织品 920,466,406.03 777,715,639.88 15.5
42、1 13.26 10.60 增加 2.03 个百分点 锂电池材料 1,678,408,091.46 1,330,401,652.05 20.73 45.03 49.34 减少 2.29 个百分点 投资 582,524.27 100.00 100.00 2、主 营 业 务分地 区 情 况 单位:元 币 种:人民币 地区 营业收入 营业收入比上年增减()上海地区 577,866,497.59 119.30 宁波地区 1,364,980,001.08-1.84 其他地区 1,435,015,161.92 29.02 国外地区 103,570,042.40 20.55 宁波杉杉股份有限公司 2012
43、年年度报告摘要 12(三)资 产、负债情 况 分 析 资 产 负 债情况 分 析 表 单位:元 币种:人民币 项目名称 本期期末数 本期期末数占总资产的比例(%)上期期末数 上期期末数占总资产的比例(%)本期期末金额较上期期末变动比例(%)交易性金融资产 39,288,308.45 0.52 15,491,296.98 0.23 153.62 应收票据 305,786,303.79 4.01 231,775,111.21 3.49 31.93 应收账款 884,491,121.24 11.60 602,318,207.34 9.08 46.85 在建工程 147,643,988.71 1.94
44、 40,469,853.58 0.61 264.82 无形资产 271,639,203.61 3.56 163,598,528.40 2.47 66.04 长期待摊费用 10,340,779.59 0.14 15,617,453.59 0.24-33.79 其他非流动资产 709,506.53 0.01 应付票据 350,339,478.55 4.60 251,149,641.55 3.79 39.49 预收款项 105,028,218.25 1.38 71,252,483.53 1.07 47.40 应交税费 31,790,333.44 0.42 7,752,322.90 0.12 310.
45、07 应付股利 3,191,084.73 0.04 9,282,181.90 0.14-65.62 其他应付款 146,399,635.93 1.92 112,219,147.25 1.69 30.46 一 年 内 到 期 的 非 流 动负债 20,000,000.00 0.30 其他非流动负债 78,331,892.51 1.03 26,329,565.91 0.40 197.51 说明:交易性金融资产:主要系下属子公司本期新增购入股票,同时股票受股价变动影响。应收票据:主要系锂电池 材料产业公司本期营业收入上升,同时受市场经营环境影响,使应收票据增加。应收账款:主要系公司加大市 场开拓力度
46、,产 量销量大幅增加以及年末新增较多应收账款尚未到约定收款期。在建工程:主要系公司下属子公司本期增加在 建工程投资 10,717 万元。无形资产:主要系本期下属子公司新增土地使用权 11,396 万元。长期待摊费用:主要系 期内对服装产业 公司品牌门店装修费进行摊销,导致期末长期待摊费用 减少。其他非流动资产:为 2001 年购入上海 明芳服饰有限公司形成的股权投资差异,本期已摊销完。应付票据:主要系本期锂电池 材料 产业公司营业收入上升,原材料采购额大幅度增加,导致应付票据增加。预收款项:主要系本期针织品(OEM)进出口业务预收货款增加。应交税费:主要是公司应交企业所得税较年初增加。应付股利
47、:主要系本期下属子公司支付 少数股东的股利所致。其他应付款:主要系服装产业公司本期预提品牌费、尚未 结算的门店装修费及加盟商押金较年初增加。宁波杉杉股份有限公司 2012 年年度报告摘要 13 一年内到期的非流动负债:本期公司已于 2012 年 9 月 15 日 偿还一笔 2,000 万元的到 期保证借款。其他非流动负债:主要系下属子公司杉杉(亳州)服饰有限公司本期收到项目建设补助款 4,728 万。(四)核 心 竞 争力分 析 公司的 总体核心竞争力是“服装、锂电池材料、投资”三大业务并举,以实业为基础,投资为手段,推动公司的整体发展,逐步实现实业与投资之间的联动效应。1、服装 业务 行业地
48、 位:杉杉股 份作为中国 服装行业的 第一家上市 公司,20 多年来,一直 致力于创新和改革,率先推出“品牌战略”、“无形资产 运作”、“多品牌、国际 化”等先进 的产业理念和实践。运作经 验:作为国内最先开展品牌经营和实施“多品牌、国际化”的公司,有着丰富的经验和广泛的市场资源。品牌资 源:公司自主核心品牌“杉杉”为中国服装行业的著名品牌。公司实施“多品牌、国际化”发展战略,先后引入多个国际高端品牌。2、锂电 业务 产品体 系:公司作为国内锂电池材料领域的先行者,已形 成相对成熟、完整的产品体系。产品种类覆盖锂电池正极材料、正极材料前驱体、负极材料和电解液。正极产品包括钴酸锂、锰酸锂、镍钴二
49、元系、镍钴锰三元系、磷酸铁锂等系列产品;正极材料前驱体产品包括球 形四氧化三钴、陶瓷四氧化三钴;负极产品包括中间相系列、人造石墨系列、天然石墨系列、综合型系列等四大系列成熟产品;电解液产品包括多种规格型号的锂离子电池电解液及各种高纯度的有机溶剂。客户资 源:经过多年积累,公司作为国内最大的锂电池材料综合供应商,拥有较稳定的客户资源。技术支 撑:相关产业子公司获得中 国国家高新技术企业认定,拥有 4 项中国 863 科技成果及数十项自主专利;通过了 ISO9001 质量体 系及 14001 环境体系认证。负极材料通过了严格的 TS16949 汽车供 应链质量体系认证。上海、湖南、宁波三地公司均设
50、立了博士后工作站,拥有博士十余名。3、投资 业务 公司作 为国内较早参与创投领域的上市公司,拥有较丰富的投资经验。公司加强对投资项目的风险管控,期内,编制了宁波杉杉创业投资有限公司项目投资工作规范实施细则等专项制度,为投前业务控制、投后项目管理、退出风险控制等提供制度保障。在管理机构设置上成立了投后管理委员会,专职负责杉杉创投所投项目的投后管理。建立投后管理工作机制,通过定期或不定期搜集被投企业信息、投资协议条款履行情况持续跟踪等方式,形成以 月 度 为 周 期 的 定 期 汇 报 和 问 题 处 理 机 制,及 时 掌 握 所 投 企 业 的 经 营 状 况 与 可 能 发 生 的 风险。4