1、 上海隧道工程股份有限公司 2003年年度报告 2004 年 3 月 11 日 1 上海隧道工程股份有限公司2003年年度报告 第一节 重要提示及目录 本公司董事会及其董事保证本报告所载资料不存在任何虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏，并对其内容的真实性、准确性和完整性承担个别及连带责任。公司董事长姜先赋先生、主管会计工作的副董事长、总经理周文波先生及财务部主任蔡剑霞女士声明：保证年度报告中财务报告的真实、完整。目 录 第一节 重要提示及目录-（1）第二节 公司基本情况简介-（1）第三节 会计数据和业务数据摘要-（2）第四节 股本变动及股东情况-（4）第五节 董事、监事、高级管理人员和员工情况-
2、（6）第六节 公司治理结构-（8）第七节 股东大会情况简介-（9）第八节 董事会报告-（10）第九节 监事会报告-（15）第十节 重要事项-（16）第十一节 财务报告-（19）第十二节 备查文件目录-（54）第二节 公司基本情况简介 一、公司法定中文名称：上海隧道工程股份有限公司 公司法定英文名称：SHANGHAI TUNNEL ENGINEERING CO.,LTD.缩写：STEC 二、公司法定代表人：姜先赋 三、公司董事会秘书：金 波 联系地址：上海市大连路118号 电话：02165869999-5072 传真：02165869227 电子信箱：四、公司注册地址：上海市浦东新区海徐路957
3、号 公司办公地址：上海市大连路118号 邮政编码：200082 公司国际互联网网址：电子信箱：2五、公司选定的信息披露报纸名称：中国证券报、上海证券报 登载公司年度报告的中国证监会指定国际互联网网址：公司年度报告备置地点：公司董事会秘书室 六、公司股票上市交易所：上海证券交易所 股票简称：隧道股份 股票代码：600820 七、公司首次注册登记日期：1993年11月26日 公司首次注册登记地点：中国上海市 企业法人营业执照注册号：3100001002653 税务登记号码：310104132222385 公司聘请的会计师事务所名称：上海立信长江会计师事务所有限公司 其办公地址：上海市南京东路61号
4、新黄浦金融大厦4楼 第三节 会计数据和业务数据摘要 一、本年度主要利润指标：（单位：人民币元）利润总额：128,834,113.46 净利润：108,069,468.95 扣除非经常性损益后的净利润：75,801,813.14 主营业务利润：305,795,325.01 其他业务利润：10,500,530.30 营业利润：24,588,171.90 投资收益：74,392,833.12 补贴收入：16,950,021.25 营业外收支净额：12,903,087.19 经营活动产生的现金流量净额：68,267,740.89 现金及现金等价物净增加额：13,842,198.63 注：扣除的非经常性
5、损益项目和涉及金额：项 目 金额（元）（收益，损失）（一）处置长期股权投资、固定资产、在建工程、无形资产、其他长期资产产生的损益 13,515,307.60（二）越权审批或无正式批准文件的税收返还、减免-（三）各种形式的政府补贴 16,121,487.61（四）计入当期损益的对非金融企业收取的资金占用费-（五）短期投资损益，但经国家有关部门批准设立的有经营资格的金融机构获得的短期投资损益除外 33,289.01（六）委托投资损益-（七）扣除公司日常根据企业会计制度规定计提的资产减值准备后的其他各项营业外收入、支出 12,411,298.63（八）因不可抗力因素，如遭受自然灾害而计提的各项资产减
6、值准备-（九）以前年度已经计提各项减值准备的转回 528,957.24 3（十）债务重组损益（十一）资产置换损益（十二）交易价格显失公允的交易产生的超过公允价值部分的损益（十三）比较财务报表中会计政策变更对以前期间净利润的追溯调整数（十四）中国证监会认定的符合定义规定的其他非经常性损益项目（十五）所得税影响额-10,342,684.28 合 计 32,267,655.81 二、截至报告期末公司前三年的主要会计数据和财务指标：2001年度 项目 2003年度 2002年度 调整后 调整前 主营业务收入（元）5,272,538,042.55 4,437,128,420.74 3,973,425,7
7、64.34 3,973,425,764.34净利润（元）108,069,468.95 107,236,765.17 96,011,779.02 96,890,195.61总资产（元）6,942,852,927.65 6,139,852,434.98 5,981,804,304.91 5,985,377,183.38股东权益（元）1,755,047,813.26 1,646,504,133.94 1,570,003,373.23 1,573,228,017.53每股收益（元/股）（摊薄）0.1828 0.1814 0.1787 0.1803 每股收益(元/股)(加权)0.1828 0.1931
8、0.1964 0.1982 扣除非经常性损益后的每股收益(摊薄)0.1282 0.1697 0.2444 0.2461 扣除非经常性损益后的每股收益(加权)0.1282 0.1807 0.2687 0.2705 每股净资产 2.9700 2.7854 2.9215 2.9275调整后的每股净资产 2.8500 2.7693 2.7604 2.7664每股经营活动产生的现金流量净额 0.1200 1.3678 0.4306 0.4306净资产收益率(摊薄)6.158%6.513%6.115%6.159%净资产收益率(加权)6.318%6.605%8.137%8.192%扣除非经常性损益后的净资产
9、收益率(摊薄)4.319%6.094%8.367%8.406%扣除非经常性损益后的净资产收益率(加权)4.432%6.179%11.133%11.181%扣除非经常性损益后的净利润 75,801,813.14 100,329,881.86 131,360,801.39 132,239,217.98 4 三、报告期内股东权益变动情况（单位：人民币元）项目 股本 资本公积 盈余公积 法定公益金 未分配利润 股东权益合计期初数 591128735 849802990.17 127696804.47 25234477.56 108611608.76 1676048343.12本期增加 486437.9
10、4 26331640.41 7989318.56 108069468.95 134887547.30本期减少 55888077.16 55888077.16期末数 591128735 850289428.11 154028444.88 33223796.12 160793000.55 1755047813.26变动原因：资本公积增加系子公司接受捐赠及股权投资准备。盈余公积、法定公益、未分配利润增加均系2003年度实现利润以及系本年度提取所致。第四节 股本变动及股东情况 一、股本变动情况：1、股份变动情况表：公司股份变动情况表 数量单位：股 本次变动增减（，）本次 变动前 配股送股公积金转股 增
11、发其他小计 本次变 动后 一、未上市流通股份 1、发起人股份 其中：国家持有股份 296183459 296183459境内法人持有股份 境外法人持有股份 其他 2、募集法人股份 28471841 284718413、内部职工股 4、优先股或其他 未上市流通股份合计 324655300 324655300二、已上市流通股份 1、人民币普通股 266473435 2664734352、境内上市的外资股 3、境外上市的外资股 4、其他 已上市流通股份合计 266473435 266473435三、股份总数 591128735 5911287352、股票发行与上市情况：（1）2001年 4月 27日
12、公司第三届第一次股东大会（2000年年会）审议通过公司 2000年度利润分配和资本公积金转增股本方案，以公司 2000年末总股本 376,069,405 股为基数，向全体股东每 10 股派发现金红利 0.55 元（含税）、每10股转增3股，股权登记日为2001年5月17日，除权除息日及转增股上市交易日为5月18日。实施后，公司总股本为48889.0226万股。5其中国家股26645.5323万股，占总股本54.50；社会法人股2560.7934万股，占总股本5.24；社会公众股19682.6969万股占总股本40.26；（2）经中国证券监督管理委员会证监发行字200181 号文核准，公司实施2
13、001年增资配股的方案，本次配股以公司2000年年末总股本37606.9405万股为基准，每10股配3股，配股价格为每股人民币8元；公司于2001年5月实施2000年度资本公积金转增股本方案，每10股转增3股，股权登记日为 2001 年 12 月 3 日，除权日为 12 月 4 日。实施后，公司总股本为53738.9759万股，其中国家股26925.7690万股，占总股本50.10；社会法人股 2588.3492 万股，占总股本 4.82；社会公众股 24224.8577万股占总股本45.08。获配新增的社会公众股流通部分4542.1608万股于2001年12月31日起上市流通；（3）2002
14、年5月31日公司第三届第二次股东大会（2001年年会）审议通过公司2001年度利润分配和资本公积金转增股本方案，以公司2001年末总股本53738.9759万股为基数，向全体股东每10股派发现金红利0.50元（含税）、每10股转增1股，股权登记日为2002年7月25日，除权除息日为2002年7月26日，转增股上市交易日为2002年7月29日。实施后，公司总股本为 59112.8735 万股。其中国家股 29618.3459 万股，占总股本50.10；社会法人股 2847.1841 万股，占总股本 4.82；社会公众股26647.3435万股占总股本45.08；（4）报告期内未发生因送股、转增股
15、本、配股、增发新股、吸收合并、可转换公司债券转股、减资、内部职工股或公司职工股上市或其他原因引起公司股份总数及结构的变动；（5）公司现不存在内部职工股。二、股东情况介绍：1、报告期末股东总数：截止2003年12月31日，本公司股东总数为108780户。2、本公司前十名股东持股情况（截止报告期末）股东名称 年度内股份增减情况 期末持股数量(股)占总股本比例()所持股份 类别 年度内股份质押和冻结情况 股东性质上海城建（集团）公司（上海市国有资产管理办公室授权经营）0 296183459 50.10 未流通 无 国有股东上海伟盟建筑材料公司 0 10750204 1.82 未流通 无 法人股东上海
16、浦东市政建设公司 0 2122765 0.36 未流通 无 法人股东博时裕富证券投资基金+1626858 1626858 0.28 已流通 不详 深圳市深业投资开发有限公司 0 1448393 0.25 未流通 不详 法人股东上海佳闵实业有限公司 0 1227626 0.21 未流通 不详 法人股东石春桂-433825 1095000 0.19 已流通 不详 严莉莉-659334 1048700 0.18 已流通 不详 仇荣定-335000 1012000 0.17 已流通 不详 上海国宏置业有限公司 0 1001000 0.17 未流通 不详 法人股东 6第29名股东与第1名股东之间无关联关
17、系，第29名股东之间是否有关联关系不详，也未知是否属于上市公司持股变动信息披露管理办法中规定的一致行动人。3、控股股东及实际控制人情况介绍：上海城建（集团）公司原为上海市国有资产管理办公室授权经营我公司国家股，持有我公司50.10股份，现上海市国有资产管理办公室改组为上海国有资产监督管理委员会，上海城建（集团）公司划归上海国有资产监督管理委员会。4、控股股东和其他实际控制人具体情况介绍：上海城建（集团）公司法定代表人朱家祥，注册资本 134397 万元，成立于1996年10月。经营范围：施工建设总承包，实业投资，国内贸易（除专项规定外），国有资产运作，开展对外经济技术合作业务等。上海城建（集团
18、）公司系上海国有资产监督管理委员会授权经营管理集团内所有的国有资产的国有独资公司。5、公司前10名流通股股东情况：流通股股东名称 期末持有流通股数量(股)种类（A、B、H股或其它）博时裕富证券投资基金 1626858 A股 石春桂 1095000 A股 严莉莉 1048700 A股 仇荣定 1012000 A股 徐桂珍 999320 A股 金彩凤 979000 A股 金建敏 971925 A股 夏慧芬 970000 A股 汤玮 920000 A股 张固屏 917000 A股 未知前十名流通股股东间是否存在关联关系，也未知是否属于上市公司持股变动信息披露管理办法中规定的一致行动人。第五节 董事、
19、监事、高级管理人员和员工情况 一、董事、监事和高级管理人员情况：1、基本情况：姓名 职务 性别 年龄 任期起止日期 年初持股 年末持股 年度内股份增减变动量 增减变动原因姜先赋 董事长 男 59 2003.42006.4 26419 26419 0/周文波 副董事长 总经理 男 39 2003.42006.4 1210 1210 0/张 焰 董事 男 42 2003.42006.4 26271 26271 0/陈金章 董事 男 52 2003.42006.4 20200 20200 0/周 松 董事 男 35 2003.42006.4 17600 17600 0/薛大伟 董事 男 55 200
20、3.42006.4 23315 23315 0/杨印昌 董事 男 57 2003.42006.4 0 0 0/石礼安 独立董事 男 67 2003.42006.4 0 0 0/7刘大力 独立董事 男 38 2003.42006.4 0 0 0/周 骏 独立董事 男 52 2003.42006.4 0 0 0/韩华林 独立董事 男 55 2003.42006.4 0 0 0/朱家祥 监事长 男 55 2003.42006.4 0 0 0/朱晨红 副监事长 女 36 2003.42006.4 0 0 0/张思众 监事 总经济师 男 51 2003.42006.4 0 0 0/朱美君 监事 女 51
21、 2003.42006.4 0 0 0/陈洪彰 监事 男 55 2003.42006.4 0 0 0/周国鑫 副总经理 男 55 2003.42006.4 17600 17600 0/余暄平 副总经理 男 37 2003.42006.4 0 0 0/杨 磊 副总经理 男 42 2003.42006.4 0 0 0/杨国祥 总工程师 男 54 2003.42006.4 1210 1210 0/蔡剑霞 财务部 主任 女 55 2003.42006.4 31857 31857 0/金 波 董秘 男 32 2003.42006.4 3061 3061 0/合计 215730 215730 0/注：董事
22、长姜先赋先生在本公司控股股东上海城建（集团）公司担任副董事长、党委副书记，任职期间为1996年11月至今；董事陈金章先生在上海城建（集团）公司担任董事、财务总监，任职期间为1996年11月至今；监事长朱家祥先生在上海城建（集团）公司先后担任总经理、董事长、党委书记，任职期间为1996年11月至今；监事朱美君在浦东市政建设公司担任董事长党委书记，任职期间为1999年6月至今。2、年度报酬情况：董事、监事和高级管理人员报酬的决策程序：在公司任职的董事、监事按公司现行的工资制度领取高管职务报酬，将公司的经营业绩与其收入挂钩，年底严格按照考核评定程序对其进行考评后，确定公司高级管理人员的报酬。未在公司
23、担任职务的董事、监事不在公司领取报酬。2003 年度在公司领取报酬的 13 名现任董事（不含独立董事）、监事和高级管理人员年度报酬总额为131.97万元，其中年度报酬数额12-14万元的有1人，10-12万元的有7人，7-10万元的有5人，金额最高的前三名董事的年度报酬总额为 30.86 万元，金额最高的前三名高级管理人员的年度报酬总额为 35.6017万元。其中董事陈金章、监事朱家祥在控股股东上海城建（集团）公司领取报酬，监事朱美君不在本公司领取报酬，董事杨印昌在本公司控股子公司上海市第一市政工程有限公司领取报酬，董事周松、监事陈洪彰在本公司控股子公司上海市第二市政工程有限公司领取报酬。独立
24、董事石礼安、刘大力领取的报酬分别为4.4万元，独立董事周骏、韩华林领取的报酬分别为3.2万元。3、报告期内董事、监事、高级管理人员变动情况：2003年4月22日，公司进行了换届选举，姜先赋、陈金章、张焰、周松、周文波、薛大伟、杨印昌当选第四届董事会董事，石礼安、刘大力、周骏、韩华林当选第四届董事会独立董事，董事会选举姜先赋担任董事长、张焰担任副董事长。白云、沈秀芳、陈洪彰、黄晓蔚不再担任董事职务。选举朱美君、朱家祥、8陈洪彰为公司第四届监事会监事，与职工监事朱晨红和张思众组成第四届监事会，监事会选举朱家祥担任监事长、朱晨红担任副监事长。崔建跃、薛大伟、徐健不再担任监事职务。同时，第四届董事会聘
25、任张焰担任公司总经理，聘任周松、周国鑫、周文波、余暄平担任公司副总经理，杨国祥担任总工程师，张思众担任总经济师，蔡剑霞担任财务部主任，金波先生担任董事会秘书。2003年6月28日，因工作调动，免去周松副总经理职务，聘任沈培良、杨磊担任副总经理。2003 年 10 月 28 日，根据建设部、上海市政府对轨道交通号线 4 号线的处理意见，董事会决定免去张焰副董事长、总经理职务，免去沈培良副总经理职务。二、员工情况：在职员工数量：9786人 专业构成：生产人员 5680人，工程技术人员 2117人，经营人员 242人，财务人员 265人，行政人员 1001人 教育程度：硕士及以上 100人，本科 6
26、54人，大中专 3315人 退休职工：5715人 第六节 公司治理结构 一、公司治理情况：报告期内，公司严格按照公司法、证券法、上市公司治理准则等有关法律法规的要求，不断完善公司治理结构，建立现代企业制度，规范公司经营运作。公司制定了投资者关系管理制度等，从制度上加强和细化公司的管理。对照上市公司治理准则等规范性文件的规定，公司法人治理的情况基本符合要求。本报告期，公司治理的基本情况如下：1、关于股东与股东大会：公司严格按照股东大会的议事规则的要求召集、召开股东大会，确保所有股东，特别是中小股东享有平等地位，确保所有股东能够充分行使自己的权利。公司建立健全了和股东沟通的有效渠道，积极听取股东的
27、意见和建议，确保股东对公司重大事项的知情权、参与权和表决权。公司关联交易公平合理，坚持聘请独立财务顾问和律师事务所出具相关报告，维护全体股东的利益并进行了及时充分的信息披露；2、关于控股股东与独立性：公司与控股股东在业务、人员、资产、机构、财务等方面全部分开，公司具有独立完整的业务及自主经营能力；3、关于董事与董事会：公司严格按照公司章程规定的董事选聘程序选举董事，公司董事会现由11名董事组成，报告期内，独立董事由2名增至4名，人员构成符合法律法规的要求。报告期内董事能够认真履行职责，维护公司和全体股东的利益；4、关于监事和监事会：公司监事会现由5名监事组成，其中职工监事2名，人员构成符合法律
28、、法规的要求。报告期内，公司监事能够认真履行自己的职责，本着对股东负责的态度，对公司财务以及公司董事、总经理和其他高级管理人员履行职责的合法合规性进行监督；5、关于绩效评价与激励约束机制：公司经理人员的聘任公开、透明，符合 9法律法规的规定；公司将进一步完善公正、透明的董事、监事和经理人员的绩效评价标准、程序与激励约束机制；6、关于利益相关者：公司能够充分尊重和维护债权人、职工、消费者、供应商等其他利益相关者的合法权益，以共同推动公司持续、健康地发展；7、关于信息披露与透明度：公司制定了较完善的信息披露制度，加强披露、接待股东来访和咨询工作；公司能够严格按照法律、法规和公司章程及本公司信息披露
29、制度的规定，真实、准确、完整、及时地披露有关信息，并确保所有股东有平等的机会获得信息。二、独立董事及履行职责情况：公司2003年4月22日的股东大会选举产生了4名独立董事，目前公司董事会共有独立董事4名，专业涵盖会计、经济、建筑业和法律，独立董事人数达到董事会成员三分之一，使公司董事会人员和专业结构进一步合理，为公司董事会决策的科学性和合理性奠定了良好的基础。报告期内，本着为全体股东负责的态度，根据独立董事制度履行诚信和勤勉义务，独立董事出席会议情况正常，能认真审阅公司资料，对高管人员的聘任解聘等提出独立意见，维护公司整体利益及中小股东的合法权益不受侵犯，并为董事会科学客观地决策发挥了积极作用
30、。三、与控股股东“五分开情况”：公司与控股股东在业务、人员、资产、机构、财务等方面全部分开，公司具有独立完整的业务及自主经营能力。四、公司高级管理人员考核、激励和约束机制及实施情况：公司高级管理人员目前主要根据业务实绩和工作表现，由人事部门对高级管理人员的业绩和履职情况进行考评，以绩效考核为主，兼顾综合素质考核，使高级管理人员的薪酬与管理水平、经营业绩紧密挂钩。第七节 股东大会情况简介 报告期内公司召开了一次股东大会：公司关于召开第三届第四次股东大会（2002年年会）的决定刊登于2003年3 月 22 日的上海证券报和中国证券报上，于 2003年4月22日在上海市虹漕南路 200 号中共上海市
31、委党校报告厅召开，参加会议的股东代表 88 人，代表股份 298,865,791股，占公司总股份的 50.65，符合公司法和公司章程的规定。大会采取逐项记名投票表决方式，审议通过了以下决议：1、公司第三届董事会工作报告；2、公司第三届监事会工作报告；3、公司 2002年度财务决算报告；4、公司 2002年度利润分配预案；5、公司关于 2003年符合配股条件的议案；6、公司 2003年配股的提案；7、公司 2003年配股募集资金运用的可行性研究报告；108、关于收购宁波常洪隧道发展有限公司 45%股权之关联交易的议案；9、公司前次募集资金使用情况说明；10、关于董事会、监事会换届选举的议案；11
32、、关于调整独立董事津贴标准的议案；12、关于 2002年度会计师事务所报酬的议案；13、关于聘任 2003年度会计师事务所的预案。公司第三届第四次股东大会决议公告刊登于2003年4月23日的 上海证券报和中国证券报上。第八节 董事会报告 一、讨论与分析：公司核心产业为建筑施工，钢材、水泥是公司最主要的原材料，2003年面对钢材、水泥等材料价格大幅上涨、工程项目低价中标的严峻的市场形势，以及上海轨道交通四号线事故，公司上下齐心协力，反骄破满，加强管理，共渡难关，2003年公司实现主营业务收入52.73亿元，比上年增长18.83%；实现净利润10806.95万元，比上年增长0.78；每股收益0.1
33、828元。2003年中标工程量75.51亿元，创历史新高。二、报告期内的经营情况：1、主营业务的范围及其经营状况：公司主营业务范围为：土木工程建设项目总承包，隧道，市政，建筑，公路及桥梁，交通，消防，桩基础，地下墙工程，甲级市政公用（城市排水、道路、桥梁、隧道、公共交通等）工程设计和工程总承包；外经贸部批准的国际经济技术合作业务，机械及机电设备生产、安装、租赁等。报告期内公司主营业务收入、主营业务利润按行业构成如下：营业收入（元）营业成本（元）营业毛利（元）项目 本年数 上年数 本年数 上年数 本年数 上年数 1、房地产业 136,803,140.15 111,313,590.51 127,7
34、71,374.06 86,099,856.33 9,031,766.09 25,213,734.182、旅游饮食服务业-1,343,300.10-3,266,237.28-1,922,937.183、施工企业 6,184,645,220.50 5,181,418,501.58 5,793,517,076.12 4,737,173,854.53 391,128,144.38 444,244,647.054、营运业务（注）23,701,000.00-7,823,402.72-15,877,597.28-5、行业间相互抵销 1,072,611,318.10 856,946,971.45 1,079,
35、151,362.12 836,930,008.29-9,313,844.02 20,016,963.16合 计 5,272,538,042.55 4,437,128,420.74 4,849,960,490.78 3,989,609,939.85 425,351,351.77 447,518,480.89报告期内公司主营业务收入按地区构成如下：营业收入(元)项目 本年数 上年数 上海 3,989,005,346.76 3,312,311,449.03 浙江 360,592,847.40 484,042,437.99 福建 278,332,737.55 229,917,609.90 广东 290
36、,402,409.86 187,121,574.57 江苏 188,714,210.21 115,869,014.97 天津 117,406,554.44 218,000.00 11河南 32,682,901.35 54,978,144.00 河北 9,818,433.91 16,690,420.02 其他地区 5,582,601.07 35,979,770.26 合 计 5,272,538,042.55 4,437,128,420.74 在 2003 年的主营业务收入中隧道、地铁工程 206451.36 万元，占主营收入的 39.16%；高架、高速等道路工程 217746.69 万元，占主营
37、收入的 41.30%；商住楼民用建筑及地下基础工程 14613.46 万元，占主营收入的 2.77%；环保工程6409.59 万元，占主营收入的 1.22%；能源工程 18801.46 万元，占主营收入的3.57%；其他项目63231.24万元，占主营收入的11.99%。2、主要控股公司及参股公司的经营情况及业绩：(1)上海市第一市政工程有限公司：本公司控股 90.25%，主要从事市政、公路及桥梁工程等，注册资本 10260 万元，本报告期资产总额为 75788.79 万元，净利润63万元；(2)上海市第二市政工程有限公司：本公司控股 100%，主要从事市政及建筑工程承包施工等，注册资本101
38、50万元，本报告期资产总额为108485.92万元，净利润1624.74万元；(3)上海市城市建设设计研究院：本公司控股 100%，主要从事市政工程设计及地质勘察等，注册资本 1200 万元，本报告期资产总额为 8384.57 万元，净利润705.52万元；(4)上海市隧道工程轨道交通设计研究院：本公司控股 100%，主要从事工程设计及市政总承包等，注册资本1100万元，本报告期资产总额为11768.52万元，净利润874.39万元；(5)上海隧峰房地产公司：本公司控股 100%，主要从事房地产开发，注册资本1500万元，本报告期资产总额为24113.59万元，净利润952.14万元；(6)上
39、海大连路隧道建设发展有限公司：本公司控股90%，主要从事大连路黄浦江底隧道及其附属设施的建设、经营，注册资本50000万元，本报告期资产总额为174436.68万元，净利润881.19万元；(7)上海建泰有限公司：本公司参股 24.86%，主要从事上海沪嘉高速公路及其附属设施的经营、管理和维护，注册资本 159594 万元，本报告期本公司获得净利润4602.3万元。3、主要供应商、客户情况：本年度公司向前五名客户采购机械设备总额为16,053.30万元，占公司全部采购设备比例的 76.50%，其中，向上海机械设备成套公司采购占公司全部采购设备比例的 65.60%，主要为我公司通过其向国外购买盾
40、构和顶管机等大型施工设备。公司前五项销售总额为 102,244.72 万元，占公司全部主营业务收入的19.39%。4、在经营中出现的问题与困难及解决方案：2003年，钢材、水泥等材料价格大幅上涨，2003年12月末国内钢材综合价格指数达到 105.86 点，创 1994 年以来新高，与 2002 年年末相比，国内钢材综合价格指数上升了 21.43 点，价格涨幅为 25.39%。而其中建筑用钢材上涨幅度最大，2003年12月末普线和螺纹钢分别为3358元/吨和3463元/吨，比上年同期价格涨幅高达50%以上。而2003年水泥价格也是大幅上涨，尤其是华东地区，涨幅达到50%以上。导致公司经济效益受
41、到影响。针对工程项目低价中标合原材料价格上涨的的严峻的市场形势，公司将采取合理修订施工总承包合同中的原材 12料供应条款、进一步采取集中采购等方法，来控制和降低原材料成本。同时严格加强施工过程管理和成本管理，进一步提高经济效益。5、公司未对本报告期的盈利进行预测。三、报告期内的投资情况：1、报告期前募集资金已全部使用完毕；2、报告期内非募集资金投资情况：根据 2002 年 8 月本公司第三届第六次董事会决议，本公司将对上海东南郊环高速公路投资发展有限公司投资 4600 万元，占其股份的 10%。该公司注册资本将根据施工进度逐步到位，本公司2002年投资3000万元，本报告期完成第二期 160
42、万元的投资，共投资 3160 万元，占其目前股份的 10%。该公司主要从事上海A30高速（莘奉公路界河）项目的投资、建设、运行、养护、维修和管理。根据东南环高速公路投资可行性研究报告，该项目 2002 年 9 月开工，预计 2004 年 12 月完工，项目经营期为 25 年。经测算，内部收益率为 8.88%，投资回收期16.55年。四、报告期内的财务状况、经营成果：指标项目 2003年度（元）2002年度（元）增减 应收账款 1,348,069,373.48 957,305,135.27 40.82长期债权投资 1,134,328,202.86 16,000.00 7089451.27在建工程
43、 13,947,567.32 1,326,241,790.29-98.95无形资产 610,086,861.47 117,198,072.40 420.56总资产 6,942,852,927.65 6,139,852,434.98 13.08长期借款 1,485,260,000.00 1,000,000,000.00 48.53长期负债 1,499,081,809.31 1,014,200,145.15 47.81股东权益 1,755,047,813.26 1,676,048,343.12 4.71主营业务税金及附加 116,782,226.76 73,684,778.71 58.49主营业务
44、利润 305,795,325.01 373,833,702.18-18.20营业外支出 10,823,840.53 60,578,608.55-82.13所得税 18,123,634.84 34,662,153.19-47.71净利润 108,069,468.95 107,236,765.17 0.78现金及现金等价物净增加额 13,842,198.63-757,120,586.44 101.83 应收账款增加主要主营业务收入同比增加 8.35 亿元所致，其中上海市翔殷路越江隧道增加1.6亿元、复兴路越江隧道增加1.2亿元均系签证工作量与资金到位不同步；长期债权投资增加主要是上海市大连路越江隧
45、道完工，总投资扣除自有资金部分计入长期债权投资；在建工程减少主要是上海市大连路越江隧道完工，在建工程转入长期债权投资；无形资产增加主要是本公司投资上海大连路越江隧道获得专营权，其中自有资金部分计入无形资产；总资产增加主要是实现净利润和负债增加所致；13长期借款增加主要是上海市大连路隧道资金全部到位，以及增加了国家政策性银行的境外项目专项贷款所致；长期负债增加主要是长期借款增加所致；股东权益增加主要是报告年度完成净利润增加所致；主营业务税金及附加增加主要是主营业务收入增加，以及上海市重大工程优惠政策取消所致；主营业务利润下降主要是主营业务成本及主营业务税金及附加增加；营业外支出减少主要是不再计提
46、对上海国嘉实业股份有限公司的担保损失；所得税减少主要是部分控股子公司汇算清缴退回等所致；净利润增加主要是主营业务收入增加所致；现金及现金等价物净增加额增加主要是投资收益增加以及长期借款增加所致。本年度主要会计政策、会计估计的变更及其影响：根据财政部 财会200312 号文通知，修订后的企业会计准则资产负债表日后事项从 2003年 7月 1日起执行，企业在编制 2003年年报时，对比较会计报表所属期间涉及现金股利分配（或分配给投资者利润）的事项应追溯调整。按照修订后的企业会计准则资产负债表日后事项规定，资产负债表日后至财务报告批准报出日之间由董事会或类似机构所制定利润分配方案中分配的股利（或分配
47、给投资者的利润），应在会计报表附注中单独披露，不进行账务处理。因此，公司作为会计政策变更，进行追溯调整，将董事会决议通过的2002年度利润预分配方案中拟派发的现金红利（含税）退回 2003年初未分配利润。上述追溯调整期初数事项对报表的影响如下：项 目 当年现金股利分配预案不作账务处理合 计 对 2003年初留存收益的影响 其中：对 2003年初未分配利润的影响 29,556,436.75 29,556,436.75 29,556,436.75 29,556,436.75 对本年净利润的影响-五、经营环境及宏观政策法规的变化及其影响：针对钢材、水泥等原材料价格大幅上涨的形势，以及全国建筑业环境的
48、变化和行业的竞争日益激烈的态势，公司一方面将进一步提升企业的综合实力，包括合理修订施工总承包合同中的原材料供应条款等，以进一步保持企业的竞争力；另一方面将加快外省市轨道交通的扩张步伐，加紧新开地铁的城市的投标工作，以进一步提高公司轨道交通全国的市场占有率。六、新年度的经营计划：2004 年是公司的严格管理年。公司各项工作的指导思想是：以“三个代表”重要思想为指导，增强责任意识，加强基础管理，继续深化企业改革，提高发展质量，不断开创各项工作的新局面，确保主营业务持续增长，进一步降本增效。1、大力开创经营工作和施工生产新局面，保持发展的良好势头。经营工作要多方位出击，加强工程投标项目的前期可行性研
49、究和管理，承接更多的高质量的任务。生产管理要大力突出一个“严”字，强化各级管理人员的责任心；142、全面推进各项管理制度的建设，做到经济管理全员化，控制工程成本，严格经济管理的流程和程序的运作，降低成本和各项费用，为经济运作健康发展提供保证；3、推出改革新举措，继续深化财务结算中心、材料采购中心、设备租赁中心、人力资源中心四大中心的改革，促进企业健康发展；4、加大对科技研发与教育的管理力度，为企业可持续发展储备力量；5、加强人力资源开发，探索开放的市场运作管理。七、董事会日常工作情况：1、报告期内董事会的会议情况及决议内容：报告期内共召开了7次董事会会议：（1）2003年3月20日，公司召开第
50、三届第十四次董事会，会议听取了2003年度总经理工作报告，并审议通过如下决议：公司第三届董事会工作报告、公司2002年年度报告及摘要、公司2002年度财务决算报告、公司2002年度利润分配预案、公司关于2003年符合配股条件的议案、公司关于2003年配股的提案、公司 2003年配股募集资金运用的可行性研究报告、关于收购宁波常洪隧道发展有限公司45%股权之关联交易的议案、公司前次募集资金使用情况说明、关于董事会换届选举的议案、关于调整独立董事津贴标准的议案、关于非标设备固定资产摊销及修理费提取的议案、关于2002年年报期初数追溯调整的说明、关于2002年度会计师事务所报酬的议案、关于聘任2003
