1、江苏悦达投资股份有限公司-1 江苏悦达投资股份有限公司 2007年半年度报告 二 OO七年八月二十二日江苏悦达投资股份有限公司-2目 录 章 节 页码 一 重要提示 3 二 公司基本情况 4 三 股本变动和主要股东持股情况 5 四 董事、监事、高级管理人员情况 6 五 董事会报告 6 六 重要事项 7 七 财务报告（未经审计）9 八 备查文件 43 附件 会计报表 江苏悦达投资股份有限公司-3 第一节 重要提示 公司董事会、监事会及董事、监事、高级管理人员保证本报告所载资料不存在任何虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏，并对其内容的真实性、准确性和完整性承担个别及连带责任。公司半年度财务报告未经审
2、计。本半年度报告经公司第六届董事会第十二次会议审议通过，董事长胡友林先生委托郑潮亚先生、独立董事徐奇云先生委托独立董事华桂宏先生代为表决，董事崔林先生、周崇华先生因出差未出席董事会会议也未委托其他董事出席会议。公司董事长胡友林先生、主管会计工作负责人杨玉晴先生、副总会计师兼会计机构负责人周亚来先生声明：保证半年度报告中财务报告的真实、完整。江苏悦达投资股份有限公司董事会 江苏悦达投资股份有限公司-4第二节 公司基本情况（一）公司简介 1、公司的法定中、英文名称及缩写 法定中文名称：江苏悦达投资股份有限公司 法定英文名称：JIANGSU YUEDA INVESTMENT CO.,LTD.2、公司
3、股票上市交易所：上海证券交易所 股票简称：悦达投资 股票代码：600805 3、公司注册及办公地址：江苏省盐城市开放大道78号 邮政编码：224002 国际互联网网址：http:/电子信箱：4、公司法定代表人：胡友林 5、公司董事会秘书：董广勇 联系地址：江苏省盐城市开放大道78号 电话号码：(0515)88202863 传 真：(0515)88334601 电子信箱：公司董事会证券事务代表：王浩 联系地址：江苏省盐城市开放大道78号 电话号码：(0515)88202867 传 真：(0515)88334601 电子信箱：6、公司选定的证监会指定报纸：上海证券报 中国证监会指定的国际互联网网址
4、：http:/公司半年度报告备置地点：江苏省盐城市开放大道78号二楼公司证券部 7、公司其他有关资料 首次注册登记日期：1993年4月12日 公司注册登记地点：江苏省盐城市工商行政管理局 最近一期变更注册登记日期：2005年4月25日 变更登记地点：江苏省工商行政管理局 企业法人营业执照注册号：3200001103224 税务登记号：320901140141745 未流通股托管机构：中国证券登记结算公司上海分公司 公司聘请的会计师事务所：中审会计师事务所有限公司 会计师事务所办公地址 北京市海淀区阜石路67号银都大厦六层 公司聘请的律师事务所：江苏世纪同仁律师事务所 律师事务所办公地址 南京市
5、北京西路26号45楼（二）主要财务数据和指标 江苏悦达投资股份有限公司-5 报告期内公司主要财务数据:项 目 报告期末 期初数（调整后）期初数（调整前）报告期末比上年度期末增减()总资产（元）7,371,853,397.49 6,669,398,272.55 6,660,145,029.12 10.53所有者权益(元)1,669,411,110.44 1,640,288,913.07 1,631,558,562.20 1.78归属于上市公司股东的每股净资产(元/股)3.06 3.012.99 1.78项 目 报告期（1-6月）上年同期（调整后）上年同期（调整前）报告期比上年同期增减（%）营业利
6、润(元)86,163,623.72 50,392,377.65-43,861,852.30 70.99 利润总额（元）86,499,475.39 48,481,424.18 48,540,614.57 78.42 净利润(元)29,122,197.37 24,791,302.15 24,850,492.54 17.47 扣除非经常性损益后的净利润(元)28,786,345.70 26,702,255.62 26,761,446.01 7.80 基本每股收益(元/股)0.053 0.045 0.046 17.47 净资产收益率(%)1.74 1.51 1.55 增加0.23个百分点每股经营活动产
7、生现金流量净额(元/股)0.35 0.42 042-16.99 注：1、本期扣除的非经常性损益项目和涉及金额：减：（1）营业外收入：1,627,174.77元 加：（2）营业外支出：1,291,323.10元 扣除非经常性损益金额合计：335,851.67元 2、公司2007年第一季度报告中披露的2007年第一季度末每股净资产3.92元/股，为按照新会计准则，包含了少数股东权益的合并股东权益，2007年第一季度末归属于上市公司股东的每股净资产为3.02元/股。第三节 股本变动和主要股东持股情况 1、报告期内公司股本结构没有发生变动。2、本公司前十名股东持股情况：股东总数 115616 前 10
8、名股东持股情况 股东名称 股东性质 持股比例 持股总数 持有限售流通股数量 质押或冻结的股份数量 悦达集团 国有法人 21.87 119,293,060 118,304,560 59,121,289盐城诚达 境内法人 9.76 53,218,430 53,218,430 马坤明 自然人 0.39 2,123,360 潘太军 自然人 0.31 1,684,800 于晶 自然人 0.27 1,456,441 徐涌伟 自然人 0.14 786,000 杭效勤 自然人 0.13 685,600 盐城工信 境内法人 0.12 655,200 顾宜林 自然人 0.11 607,800 邱仁杰 自然人 0.
9、11 583,200 前 10名无限售条件股东持股情况 股东名称 持有流通股数量 股份种类 马坤明 2,123,360 A 股 江苏悦达投资股份有限公司-6潘太军 1,684,800 A 股 于晶 1,456,441 A 股 悦达集团 988,500 A 股 徐涌伟 786,000 A 股 杭效勤 685,600 A 股 顾宜林 607,800 A 股 邱仁杰 583,200 A 股 张中杰 511,949 A 股 高宏杰 500,000 A 股 上述股东关联关系或一致行动的说明 上述股东中未发现有一致行动人 注：1、2007年5月15日，公司第二大股东盐城诚达投资有限责任公司（以下简称“诚达
10、投资”）与自然人叶仁文先生签订了股权转让协议，诚达投资同意将所持本公司 3000 万股限售流通股协议转给叶仁文先生,股权过户手续尚未办理。具体公告内容详见2007年5月17日上海证券报。2、持股5%以上的股东之间无关联关系或一致行动人关系。第四节 董事、监事、高级管理人员情况 1、报告期内董事、监事及高级管理人员持有公司股票基本未变动。2、经公司 2006 年年度股东大会审议通过，选举王怀喜先生为公司监事会监事。第五节 董事会报告（一）报告期内公司经营情况 1、报告期内总体经营情况（1）公司参股 25%的东风悦达起亚汽车有限公司第二工厂建设项目分一、二期实施，一、二期产能均为 15 万台。目前
11、一期工程正在进行设备调试，计划10月份量产，届时东风悦达起亚汽车有限公司合计产能达28万台。（2）公司控股 70%的西铜公司因实施计重收费，通行费收入大幅增长，报告期内实现净利润6,828.78万元，比上年同期的净利润3,501.22万元增长95%。公司参股21%的江苏京沪高速公路有限公司经营的沂淮江高速，报告期内实现净利润47,695.77万元，与去年同期净利润44,556.34万元相比，稳中有升。（3）大拖项目正在建设之中，预计 10 月份可完成主体厂房建设。目前，已完成 85-100、100-125 马力两大系列轮式拖拉机的新产品试制和批量生产的鉴定工作，正着手相关马力段产品的推广鉴定工
12、作，为大马力拖拉机批量进入市场作好准备。同时，为适应国内外市场对拖拉机产品强制性认证的要求，分别开展了产品出口欧盟“E-mark”认证产品攻关和内销“3C”认证技术准备工作。（4）公司投资建设的纺织园项目第三个五万锭今年 6 月份投产，第四个五万锭正在紧张建设中，争取年内建成投产。报告期内纺织公司生产纱 6,299 吨，销售5,637吨，比去年同期分别增长29%和20%。2、公司主营业务范围是：公路开发、经营，农用机械、汽车制造和销售，江苏悦达投资股份有限公司-7纺织，酒店服务业。3、占主营业务收入10%以上的业务经营活动 行 业 营业收入 营业成本 毛利率(%)制 造 业 524,722,8
13、41.09 449,950,493.14 14.25 商品流通 2,259,474.45 1,569,979.09 30.52 服 务 业 16,049,187.44 4,164,400.22 74.05 交 通 业 228,100,512.92 69,664,890.59 69.46 4、报告期内利润构成、主营业务或结构、主营业务盈利能力重大变化 报告期内利润构成、主营业务或结构、主营业务盈利能力未发生重大变化 5、公司主要参股公司情况 报告期内公司参股21%的江苏京沪高速公路有限公司实现净利润47,695.77万元，公司享有投资收益 10,016.11 万元。该公司从事京沪高速沂淮江段的经
14、营管理。报告期内公司参股 25%的盐城国际妇女时装有限公司实现净利润 2,643.68万元，公司享有投资收益660.92万元。6、经营中的问题与困难（1）报告期内公司财务费用为 12,142.90 万元，主要原因是公司对外投资加大导致贷款规模有所增加以及利率上调等。（2）汽车行业的竞争不断加剧，新车型不断推出，同级别车型降价对公司的主打车型的销售造成一定的影响。（3）纺织项目仍处于投入期，未形成完整的产业链，没有产生规模效益。（二）公司投资情况 1、募集资金使用情况 报告期内没有募集资金，也没有募集资金使用。2、报告期内非募集资金投资情况（1）汽车二工厂增资部分。为建设汽车二工厂，东风悦达起亚
15、注册资本由 7,000 万美元增加到 29,000万美元。增加的 22,000 万美元注册资本，全由三方股东按股权比例出资并分三期到位，本公司共需增加投资 5,500 万美元。报告期内公司完成第二期和第三期出资，共出资3,000万美元。截止目前,注册资本已增加到29,000万美元。（2）拖拉机大拖项目增资情况。拖拉机公司着手调整产品结构、拟投资年产10万台大中型轮式拖拉机项目，经公司第六届董事会第七次会议审议通过决定对拖拉机公司实施单方增资，总股本由 8,000 万股增加至 19,600 万股,每股 1.16 元，本公司需出资 13,456 万元。增资后股权结构为本公司持股89.8%，拖拉机公
16、司工会委员会持股10.2%。2007年7月20日，公司实施了增资。（3）悦弘织造有限公司 悦弘织造有限公司由江苏悦达纺织集团有限公司与江苏悦达集团有限公司全资子公司悦达实业集团（香港）有限公司合资成立，注册资本2000万美元，双方股份比例为75%和25%，项目为引进480台进口宽幅喷气织机和剑杆织机及其配套设备，年产 2000 万米各类宽幅高档家纺面料。报告期末注册资本实际到位455.7万美元。江苏悦达投资股份有限公司-8 第六节 重要事项（一）公司治理情况 按照证监会的要求，公司对上市公司治理开展了专项自查，公司治理存在以下问题：1、公司部分高管在控股股东江苏悦达集团有限公司兼任除董事以外职
17、务。2、因股权转让，公司董事会中一名董事辞职，需增补一名董事。3、公司利用网络开展投资者关系管理不够。4、公司董事会未设立下属的各专门委员会。针对自查中发现的问题，公司已制定了整改计划，列明了整改措施、完成时间以及责任人，公司将严格按照整改计划完成整改。（二）公司 2006 年度不分红，也不用资本公积金转增股本。公司 2007 年中期不分红，也不用资本公积金转增股本。（三）重大诉讼、仲裁事项 报告期内公司无重大诉讼、仲裁事项。（四）公司持有金融企业股权情况 项目名称 最初投资成本 持股比例 期末账面值 华泰财产保险股份有限公司 1000万元 微小 1000万元 江苏银行 1480万元 微小 1
18、480万元（五）报告期内公司重大资产收购、出售或处置情况：报告期内无重大资产收购、出售或处置。（六）重大关联交易事项 1、关联方非经营性资金往来情况:本报告期没有发生关联方非经营性资金往来。2、关联方经营性资金往来情况:项目 单位名称 期初数 本期增加 本期减少 期末数 应付账款 江苏悦达大圣针织服装有限公司 243,807.81 7,575,045.88 243,807.81 7,575,045.88 应收账款 江苏悦达大圣针织服装有限公司 5,063,456.48 0.00 5,063,456.48 0.00(七)公司对外担保情况说明 单位：万元 公司对外担保情况（不包括对控股子公司的担保
19、）担保对象名称 发生日期（协议签署日）担保金额 担保类型 担保期 是否履行完毕 是否为关联方担保（是或否）报告期内担保发生额合计 12400 报告期末担保余额合计 42050 公司对控股子公司的担保情况 报告期内对控股子公司担保发生额合计 17100 江苏悦达投资股份有限公司-9报告期末对控股子公司担保余额合计 45320 公司担保总额情况（包括对控股子公司的担保）担保总额 87370 担保总额占公司净资产的比例 52.3%为股东、实际控制人及其关联方提供担保的金额 24200 直接或间接为资产负债率超过 70的被担保对象提供的债务担保金额 20800 担保总额超过净资产的 50部分的金额 3
20、899 上述三项担保金额合计 48899（八）重大合同及其履行情况 1、报告期内没有重大承包、托管和租赁业务。2、报告期内没有发生也没有以前期间发生延续到报告期内的委托他人现金资产管理的行为。（九）原非流通股东在股改过程中做出的承诺事项及其履行情况 1、悦达集团特别承诺：“所持悦达投资全部非流通股自获得上市流通权之日起在三十六个月内不通过证券交易所挂牌交易出售股份。”悦达集团所持限售流通股股票未减持。2、本次股权分置改革完成后，若本次置入悦达投资部分股权的盐城国际妇女时装有限公司（以下简称“时装公司”）在 20062008 年三年中任何一年经审计的扣除非经常性损益后的净利润低于 4,000 万
21、元，悦达集团承诺将补齐时装公司上述承诺净利润与实际净利润的差额中应该由悦达投资享有的投资收益。2007年上半年时装公司实现净利润2,643.68万元。（十）信息披露索引 事项 刊载的报刊名称及版面 刊载日期 刊载的互联网网站及检索路径 业绩预增公告 上海证券报 2007年1月30日 临时董事会决议公告 上海证券报 2007年3月23日 股票交易异常波动公告 上海证券报 2007年4月20日 第六届董事会第七次会议决议公告 上海证券报 2007年4月24日 第六届监事会第四次会议决议公告 上海证券报 2007年4月24日 召开 2006 年年度股东大会通知 上海证券报 2007年4月24日 第六
22、届董事会第八次会议决议公告 上海证券报 2007年4月28日 2006 年年度股东大会决议公告 上海证券报 2007年5月16日 第二大股东股份变动公告 上海证券报 2007年5月17日 临时董事会决议公告 上海证券报 2007年5月25日 股票异常交易公告 上海证券报 2007年 6月2 日 董事会决议公告 上海证券报 2007年6月23日 第七节 财务报告（未经审计）1、财务报表（附后）2、会计报表附注 江苏悦达投资股份有限公司-10 江苏悦达投资股份有限公司 财务报表附注（2007 年半年度）一、公司基本情况 江苏悦达投资股份有限公司（以下简称“公司”）的前身系 1988 年 3 月经江
23、苏省盐城市计划经济委员会批准以江苏省盐城市拖拉机厂为基础成立江苏黄海股份有限公司（集团）。1992 年 12 月经江苏省人民政府批准，江苏黄海股份有限公司（集团）与江苏悦达集团有限公司（以下简称“悦达集团”）所属五家企业改组合并为江苏黄海股份有限公司（集团）。1993 年 2 月 25 日经江苏省体改委同意江苏黄海股份有限公司（集团）更名为江苏悦达股份有限公司。1993年 11 月经江苏省人民政府、中国证监会批准，向社会公开发行股票，并于1994年1月3日在上海证券交易所挂牌交易，股票简称“江苏悦达”，证券代码：600805。2000 年 12 月，公司 2000 年度第一次临时股东大会通过决
24、议，公司更名为江苏悦达投资股份有限公司（以下简称“公司”），股票简称变更为“悦达投资”。公司经营范围：公路开发、经营，能源投资，农林牧渔机械、普通机械、汽车及零部件，纺织及服装制造、销售，住宿、饮食服务、文化娱乐，生物制药等。公司注册资本为 545,445,188.00 元人民币，企业法人营业执照号 3200001103224。二、财务报表的编制基础 本财务报表以公司持续经营假设为基础，根据实际发生的交易和事项，按照财政部 2006年 2 月 15 日颁布的企业会计准则及其应用指南和中国证券监督管理委员会 2007 年 2 月发布的公开发行证券的公司信息披露规范问答第 7 号新旧会计准则过渡期
25、间比较财务会计信息的编制和披露的有关规定，并按本财务报表附注四所列的各项重要的会计政策、会计估计进行编制的。三、遵循会计准则的声明 公司财务报表的编制符合企业会计准则的要求，真实完整地反映公司财务状况、经营成果和现金流量等有关信息。四、公司重要的会计政策、会计估计和合并会计报表的编制方法 1、会计准则：自2007年1月1日起公司及子公司执行企业会计准则和企业会计准则应用指南及其补充规定。2、会计年度：以公历1月 1 日起至12 月31 日止为一个会计年度。3、记账本位币：人民币。江苏悦达投资股份有限公司-114、记账基础和计价原则：以权责发生制为记账基础，各项资产在取得时按实际成本入账。其后，
26、如各项资产发生跌价或减值，则计提相应的跌价或减值准备。5、外币折算：（1）初始确认：发生的外币交易，采用交易发生日的即期汇率折算为人民币入账。（2）资产负债日折算：对于外币货币性项目，采用资产负债表日即期汇率折算，因资产负债日即期汇率与初始确认时或前一资产负债表日即时汇率不同而产生的汇兑差额计入当期损益；对于外币非货币项目，仍采用交易发生日的即期汇率折算，不改变记账本位币金额。6、现金等价物的确定：公司持有的期限短、流动性强、易于转换为已知金额现金、价值变动风险很小的投资。7、金融资产的核算方法（1）金融资产的分类：以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融资产，包括交易性金融资产和指定为以公允
27、价值计量且其变动计入当期损益的金融资产。交易性金融资产，是指公司为了近期内出售而持有的金融资产，包括以赚取差价为目的的从二级市场购入的股票、债券、基金等；持有至到期投资：指到期日固定、回收金额固定或可确定，公司有明确意图和能力持有至到期的金融资产；贷款和应收款项：应收款项是指公司销售商品或提供劳务形成的应收款项等债权；可供出售金融资产：是指没有划分为以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融资产、持有至到期投资、贷款和应收款项的金融资产。（2）金融资产的计量：公司初始确认金融资产，按照公允价值计量。对于以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融资产，相关交易费用直接计入当期损益；对于其他类别的金融
28、资产，相关交易费用计入初始确认金额。公司按照公允价值对金融资产进行后续计量，且不扣除将来处置金融资产时可能发生的交易费用。但下列情况除外：持有至到期投资以及贷款和应收款项，采用实际利率法，按摊余价值计量；在活跃市场中没有报价且其公允价值不能可靠计量的权益工具投资，以及该权益工具挂钩并须通过交付该权益工具结算的衍生金融资产，按成本计量。（3）金融资产减值的核算方法：报告期末，对以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融资产以外的金融资产进行检查，有客观证据表明该金融资产发生减值的，根据金融资产的账面价值与其未来现金流量现值的差额计提减值准备。金融资产发生减值的条件，包括以下各项：发行人或债务人发生
29、严重财务困难；江苏悦达投资股份有限公司-12 债务人违反了合同条款，如偿付利息或本金发生违约或逾期；债权人出于经济或法律方面的考虑，对发生财务困难的债务人作出让步；债务人很可能倒闭或进行其他财务重组；因发行方发生重大财务困难，该金融资产无法在活跃市场继续交易；无法辨认一组金融资产中的某项资产的现金流量是否已经减少，但根据公开的数据对其进行总体评价后发现，该组金融资产的债务人支付能力逐步恶化，或债务人所在国家或地区失业率提高，担保物在其所在地区的价格明显下降，所处行业不景气等；债务人经营所处的技术、市场、经济或法律环境等发生重大不利变化，使权益工具投资人可能无法收回投资成本；权益工具的公允价值发
30、生严重或非暂时性下跌；其他表明金融资产发生减值的客观证据。对于单项金额重大的应收款项，公司单独进行减值测试。有客观证据表明其发生了减值，根据其未来现金流量现值低于其账面价值的差额，确认减值损失，计提坏账准备；对于单项金额非重大的应收款项，与经单独测试后未减值的应收款项一起按类似信用风险特征划分为若干组合，再按这些应收款项组合在资产负债表日余额的一定比例计算确定减值损失，计提坏账准备。公司根据以前年度与之相同或相类似的，具有类似信用风险特征的应收款项组合的实际损失率为基础，结合现时情况确定本期各项组合计提坏账准备的比例。以摊余成本计量的金融资产，如果出现减值的客观证据，将其账面价值减记至预计未来
31、现金流量现值，减记金额确认为减值损失，计入当期损益。8、金融负债的核算方法（1）金融负债的分类：以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融负债，包括交易性金融负债和指定为以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融负债；其他金融负债。（2）金融负债的计量：公司初始确认金融负债，按照公允价值计量，相关交易费用计入初始确认金额。公司采用实际利率法，按摊余成本对金融负债进行后续计量。但是下列情况除外：以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融负债，按公允价值计量，且不扣除将来结算金融负债时可能发生的费用；在活跃市场中没有报价且其公允价值不能可靠计量的权益工具挂钩并须通过交付该权益工具结算的衍生金融负债，按成
32、本计量。9、应收款项坏账的确认标准、坏账损失的核算方法、坏账准备的确认标准和计提比例 公司对于单项金额重大的应收款项（包括应收票据、应收账款、预付账款、其他应收款、长期应收款、应收利息、应收股利等），单独进行减值测试。有客观证据表明其发生了减值的，根据其未来现金流量现值低于其账面价值的差额，确认减值损失，计提坏账准备。江苏悦达投资股份有限公司-13公司对于单项金额非重大的应收款项，以账龄作为信用风险特征划分为不同组合，按该等组合在资产负债表日余额的一定比例计算确定减值损失，计提坏账准备。（1）坏账确认的标准为：债务人发生严重财务困难；公司出于经济或法律等方面考虑，对发生财务困难的债务人作出让步
33、；债务人很可能发生倒闭或其他财务重组；因债务人破产或死亡，以其破产财产或者遗产清偿后仍无法收回的应收款项；因债务人逾期未履行其偿债义务且具有明显特征表明无法收回的应收款项。（2）坏账损失的核算方法：采用备抵法进行核算。（3）坏账准备确认标准、计提方法和计提比例：对于单项金额较大的应收款项，单独进行测试。有客观证据表明其发生减值的，根据其未来现金流量现值低于其账面价值的差额确认减值损失，计提坏账准备。对于单项金额非重大的应收款项与经单独测试后未减值的应收款项、其他不重大的应收款项根据历史经验及债务人的偿付能力等采用账龄分析法，按应收款项期末余额的一定比例计提坏账准备。除与母公司、控股子公司发生的
34、往来以及公司投资控股的基础设施类公路公司向股东方分配现金形成的往来不计提坏账准备，联营和合营企业按年末应收款项（包括应收账款和其他应收款）余额的 10%计提坏账准备外，其他单位按应收款项（包括应收账款和其他应收款）年末余额的账龄分析计提。坏账准备计提比例列示如下：账 龄 坏账准备比率（%）一年以内 5 一至二年 10 二至三年 30 三至四年 50 四至五年 80 五年以上 100 对有确凿证据表明债务单位、债务人已经撤销、破产、资不抵债、现金流量严重不足，发生严重自然灾害导致停产或其他严重情况等而在短期内无法偿付债务，债务人死亡、失踪等，一律按其余额的 100%计提坏账准备。10、存货核算方
35、法（1）存货分类：公司存货包括生产经营活动中持有以备出售的产成品或商品、处在生产过程中的在产品、在生产过程或提供劳务过程中耗用的材料和物料等。（2）存货取得和发出的计价方法：公司取得的各项存货按照实际成本法进行记账，发出时采用加权平均法核算。对周转江苏悦达投资股份有限公司-14材料采用一次转销法进行摊销。（3）存货的盘存方法：公司存货数量的盘存方法采用永续盘存制。（4）存货跌价准备：资产负债表日,公司存货按照成本与可变现净值孰低进行计量。存货成本高于其可变现净值的，计提存货跌价准备，计入当期损益。以前减记存货价值的影响因素已经消失的，减记金额予以恢复，并在原已计提的存货跌价准备金额内转回，转回
36、的金额计入当期损益。存货可变现净值是指日常活动中，存货的估计售价减去至完工时估计将要发生的存货成本、估计的销售费用以及相关税费后的金额。公司通常应按单个存货项目计提存货跌价准备，但对于数量繁多、单价较低的存货，可以按照存货类别计提存货跌价准备。11、长期投资核算方法（1）长期股权投资的初始计量：同一控制下企业合并形成的长期股权投资，在合并日以取得被合并方所有者权益账面价值的份额作为长期股权投资的初始投资成本，初始投资成本与支付的合并对价之间的差额，调整资本公积，资本公积不足冲减的，调整留存收益。企业合并发生的相关费用计入当期损益。非同一控制下企业合并形成的长期股权投资，以购买日为取得被购买方的
37、控制权而付出的资产、发生或承担的负债以及发行的权益证券的公允价值加上为企业合并发生的各项相关费用作为长期股权投资的初始投资成本。公司为企业合并付出的资产、发生或承担的负债以及发行的权益证券的公允价值与其账面价值之间的差额，计入当期损益。合并成本大于被购买方可辩认净资产公允价值份额的差额，确认为商誉；合并成本小于被购买方可辩认净资产公允价值份额的差额，计入当期损益。非企业合并形成的长期股权投资，以支付对价的公允价值加上相关的费用作为初始投资成本。初始投资成本大于投资时应享有被投资单位的可辩认净资产公允价值份额的，不调整长期股权投资初始投资成本；初始投资成本小于投资时应享有被投资单位的可辩认净资产
38、公允价值份额的，其差额计入当期损益，同时调整长期股权投资成本。（2）长期股权投资的后续计量：成本法核算：公司对子公司的长期股权投资采用成本法核算，编制合并财务报表时按权益法进行调整。公司对被投资单位不具有共同控制或重大影响，且在活跃市场中没有报价、公允价值不能可靠计量的长期股权投资采用成本法核算。成本法核算的被投资单位宣告分派的现金股利或利润，公司确认为当期投资收益；公司确认投资收益，仅限于被投资单位接受投资后产生的累积净利润的分配额，所获得的利润或现金股利超过上述数额的部分作为初始投资成本的收回。权益法核算：公司对联营企业和合营企业采用权益法核算。权益法核算的长期股权江苏悦达投资股份有限公司
39、-15投资要按照应享有（应分担）被投资单位实现的净损益的份额，确认投资损益并调整长期股权投资的账面价值。确认应享有被投资单位净损益份额时，应以取得时被投资单位各项可辩认资产等的公允价值为基础，对被投资单位的净利润进行调整后确认。被投资单位各项可辩认资产等的公允价值通常为长期股权取得时的净资产评估值。如果取得时被投资单位的各项可辩认资产等的公允价值与账面价值差额较小（通常为评估净资产的增减值低于5%），可以按被投资单位账面净损益计算投资收益。成本法与权益法转换：公司因减少投资等原因被投资单位不再具有共同控制或重大影响，由权益法改为成本法核算，以权益法下长期股权投资的账面价值作为成本法核算的初始投
40、资成本。公司因追加投资等原因对被投资单位实施共同控制或重大影响，由成本法改为权益法，以成本法下长期股权投资的账面价值作为权益法核算的初始投资成本。（3）长期股权投资的减值核算：在活跃市场中没有报价，公允价值不能可靠计量的长期股权投资，将该长期股权投资的账面价值，与按照类似金融资产当时市场收益率对未来现金流量折现确定的现值之间的差额，确认为减值损失，计入当期损益。12、投资性房地产核算 公司的投资性房地产是指为赚取租金或资本增值，或两者兼有而持有的房地产，包括已出租的土地使用权和建筑物及持有并准备增值后转让的土地使用权。（1）投资性房地产的初始计量：公司投资性房地产按照成本进行初始计量。（2）投
41、资性房地产的后续计量：公司的投资性房地产采用成本模式进行后续计量，对投资性房地产计提折旧或摊销。（3）投资性房地产与自用房地产的转换：如果公司的投资性房地产用途发生变化，不再符合投资性房地产的确认条件，投资性房地产转换为其他资产，以转换当日的公允价值作为自用房地产的账面价值，公允价值与原账面价值的差额计入当期损益，并按其可使用年限开始计提折旧或摊销。如果公司自用房地产或存货转换为投资性房地产，以转换当日的公允价值计价，转换当日公允价值小于账面价值的，差额计入当期损益，转换当日公允价值大于账面价值的，差额计入所有者权益。13、固定资产及折旧（1）固定资产标准：为生产商品、提供劳务、出租或经营管理
42、而持有使用期限超过一个会计年度且未列入存货的有形资产。（2）固定资产分类为：房屋建筑物、生产设备、专用设备、运输设备、办公设备、固定资产改良支出。（3）固定资产初始计量：固定资产按成本进行初始计量。江苏悦达投资股份有限公司-16（4）固定资产折旧方法：固定资产折旧采用平均年限法，按固定资产预计使用年限和预计净残值率（2%）确定其分类折旧率如下：固定资产类别 折旧年限（年）年折旧率（%）一、房屋建筑物部分 1、生产用房 30 3.27 2、非生产用房 40 2.45 3、简易棚房 8 12.25 4、围墙地坪 6 16.33 5、其他建筑物 20 4.90 二、通用设备部分 1、机械设备 10
43、9.80 2、动力设备（包括锅炉）12 8.17 3、传导设备（包括电梯）15 6.53 4、运输设备 6 16.33 5、工具及其它生产用具 10 9.80 6、自动化控制及仪器仪表 10 9.80 7、复印机等办公设备 6 16.33 三、专用固定资产部分 1、机械工业专用设备 10 9.80 2、纺织项目主要生产设备 20 4.90 3、其他特大或成套关键设备、或特种专用设备 个别确定 个别确定（5）公司于年度终了，对固定资产的使用寿命、预计净残值等进行复核。使用寿命预计数与原先估计数有差异的，调整固定资产使用寿命；预计净残值预计数与原先估计数有差异的，调整预计净残值。除上述情况外，公司
44、固定资产的使用寿命、预计净残值一经确定，不得随意变更。（6）固定资产的减值：资产负债表日，公司对固定资产逐项进行检查，由于出现市价大幅度下跌，或陈旧过时、损坏、长期闲置等减值迹象，其可收回金额低于账面价值的，计提资产减值准备。固定资产减值损失确认后，减值资产的折旧费用在未来期间作相应调整。固定资产减值损失一经确认，在以后会计期间不再转回。14、在建工程核算方法 在建工程是指公司自行或委托其他单位或个人建造的基建工程、安装工程、技术改造工程、大修理工程及其他固定资产等。江苏悦达投资股份有限公司-17（1）初始计量：在建工程按工程发生的实际成本入账，包括直接建造及安装成本，以及于兴建、安装及达到预
45、定可使用状态前发生的有关借款利息支出及外汇汇兑损益。在建工程在达到预定可使用状态时，确认为固定资产，并停止利息资本化。（2）后续计量：公司在期末对在建工程进行全面检查，当工程长期停建且预计在未来3 年内不会重新开工，或所建项目在性能、技术上已经落后且给企业带来的经济利益具有很大的不确定性或其他足以证明已经发生减值情形出现时，计提在建工程减值准备。计提时，按单项工程可收回金额低于其账面价值的差额确认在建工程减值准备。在建工程减值损失一经确认，在以后会计期间不再转回。15、无形资产计价及摊销方法（1）无形资产在取得时按实际成本计价。（2）无形资产使用寿命为有限的，自取得当月起，在预计使用年限内分期
46、平均摊销；无法预见无形资产给企业带来经济效益期限的，视为使用寿命不确定的无形资产，不进行摊销。在每个年度终了，对使用寿命有限的无形资产的使用寿命及摊销方法进行复核。无形资产的使用寿命及摊销方法与以前估计不同的，改变摊销期限和摊销方法。（3）无形资产减值准备的确认标准和计提方法：公司每年末，对无形资产逐项进行检查，将可收回金额低于其账面价值的差额作为无形资产减值准备，计入当期损益。可收回金额根据资产的公允价值减去处置费用后的净额与资产预计未来现金流量的现值两者之间较高者确定。无形资产减值损失一经确认，以后会计期间不再转回。16、开发支出的确认 公司研究开发项目的开发阶段的支出同时满足下列条件的确
47、认为无形资产：（1）完成该无形资产以使其能够使用或出售在技术上具有可行性；（2）具有完成该无形资产并使用或出售的意图；（3）无形资产产生未来经济利益的方式，包括能够证明运用该无形资产生产的产品存在市场或无形资产自身存在市场，无形资产将在内部使用时，证明其有用性；（4）有足够的技术、财务资源和其他资源支持，以完成该无形资产的开发，并有能力使用或出售该无形资产；（5）归属于该无形资产开发阶段的支出能够可靠计量。17、长期待摊费用的摊销方法：长期待摊费用按实际发生额核算，在项目受益期平均摊销。如果长期摊销的费用项目不能使以后会计期间受益的，将尚未摊销的该项目摊余价值全部转入当期损益。18、资产减值核
48、算方法 报告期末，公司对各项资产进行清查，当存在下列减值迹象时，表明资产可能发生了减值：江苏悦达投资股份有限公司-18（1）资产的市价当期大幅度下跌，其跌幅明显高于因时间的推移或正常使用而预计的下跌；（2）公司经营所处的经济、技术或者法律等环境以及资产所处的市场在当期或者将在近期发生重大变化，从而对公司产生不利影响；（3）市场利率或者其他市场投资报酬率在当期已经提高，从而影响公司计算资产预计未来现金流量现值的折现率，导致资产可收回金额大幅度降低；（4）有证据证明资产已经陈旧过时或者实体已经损坏；（5）资产已经或者将被闲置、终止使用或者计划提前处置；（6）公司内部报告的证据表明资产的经济绩效已经
49、低于或者将低于预期，如资产所创造的净现金流量或者实现的营业利润（或者亏损）远远低于（或者高于）预计金额等；（7）其他表明资产可能已经发生减值的迹象。资产存在减值迹象的，估计其可收回金额。资产的可收回金额低于其账面价值的，将资产的账面价值与可收回金额确认为资产减值损失，计提相应的资产减值准备。可收回金额根据资产的公允价值减去处置费用后的净额与资产预计未来现金流量的现值两者之间较高者确定。19、借款费用的核算方法（1）公司发生的借款费用包括因借款而发生的利息、折价或溢价的摊销和辅助费用，以及因外币借款而发生的汇兑差额。（2）借款费用资本化的原则：为购建固定资产的专门借款发生的辅助费用，属于在所购建
50、固定资产达到预定可使用状态之前发生的，在发生时予以资本化，以后发生的辅助费用于发生当期确认为费用，如果辅助费用金额较小，也于发生当期确认为费用。当同时满足资产支出已经发生、借款费用已经发生、为使资产达到预定可使用状态所必要的购建活动已经开始等三个条件时，为购建固定资产的专门借款所发生的利息、折价或溢价的摊销、汇兑差额开始资本化，计入所购建固定资产的成本。对于一般借款，每一会计期间资本化金额按截止年末购建固定资产累计支出的加权平均数和资本化率计算确定。如果购建资产的购建活动发生非正常中断，并且中断时间连续超过三个月，暂停借款费用的资本化，将其确认为当期费用，直至资产的购建活动重新开始。但如果中断
