1、 2018 O 2 20 01 18 8 2018 2019 5 17 13:00-13:30 2019 5 17 13:30 625 1.2019 5 10 2.3.1.2018 2.2018 3.2018 4.2018 5.2018 6.2018 7.8.DFI 9.2019 10.2019 11.2019 2 20 01 18 8 2018 1.2018 年度董事会 报告.1 独立董事 2018 年度述职报告.13 2.2018 年度监事会 报告.21 3.2018 年年度报告（全文及 摘要）.24 4.关于2018 年度财 务决算报 告的议 案.25 5.关于2018 年度利 润分配的
2、 议案.42 6.2018 年度董事、监事及高 级管理 人 员薪酬执 行情况 报 告.44 7.关 于 回 购 注 销 第 二 期 限 制 性 股 票 计 划 部 分 激 励 对 象 限 制 性 股 票 的议案.46 8.关于申 请发行 公 司债及继 续注册 DFI 的议案.49 9.关于2019 年度日 常关联交 易的议 案.52 10.关于2019 年度 预算的议 案.65 11.关 于续 聘安 永华明 会 计师 事务 所为 2019 年 度独 立会 计师 及 内控审计师的 议案.67 2 20 01 18 8 1 2018 一、公 司 主要业务及经营 模式 公司是全 球领先 的 特大型钢
3、 铁联合 企 业，是 财富 世 界 500 强中国宝武钢铁 集团有 限 公司的核 心企业。公 司在新一 轮规划 中 提出以“做钢铁业高质量 发展的 示 范 者，做 未来钢 铁 的引领者”为使 命，致力于 为客户 提供超值的 产品和 服 务，为股 东和社 会 创造最大 价值，实 现与相关 利益主 体的共同发 展。公 司 专注于钢 铁业，同 时从事与 钢铁主 业 相关加工 配送等 业务。公司拥 有上海 宝 山、武汉青 山、湛江 东山、南京 梅山等 主 要生产基 地，是全球碳 钢品种 最 为齐全的 钢铁企 业 之一。公司始终 坚持走“创新、协调、绿色、开放、共享”的 发展之路，拥有享誉全 球的品 牌
4、、世界一 流的技 术 水平和服 务能力。公司钢铁 主业专 业生产高技 术含量、高附加值 的碳钢 薄 板、厚板 与钢管 等 钢铁精品，主要 产品被广泛 应用于 汽 车、家电、石 油化 工、机械制 造、能 源交通等 行业。聚焦核心战 略产品 群，从制 造、研发、营 销、服 务四大 维度，形成汽车 用钢、电工钢、能源与 管 线用钢、高等级 薄 板、镀锡 板、高 等 级厚板产 品等六 大战略产品。公司注重 创新能 力 的培育，积极开 发 应用先进 制造和 节 能环保技 术，建立了覆 盖全国、遍及世界 的营销 和 加工服务 网络。公 司持续实 施以技 术领先为特 征的精 品 开发战略，紧密 关 注中国高
5、 端制造 业 如核电、高铁、海工装备、新能源 汽 车等产业 的高速 增 长，发展 包括超 高 强钢、取 向硅钢 在内的高端 产品，并 研 发储备更 高端新 材 料技术，集 中力量“从钢铁到 材料”。公司整体 技术装 备 建立在当 代钢铁 冶 炼、冷热加 工、液压 传感、电子 控制、计算机和 信息通 讯 等先进技 术的基 础 上，具有 大型化、连 续化、自 动化的特点，处于 世界钢 铁行业领 先者地 位。公司聚焦“从制 造到服务”和“从中国到全 球”，积 极为客户 提供一 流 的产品、技术和 服 务，在满 足国内 市场需求的 同时，产 品出口日 本、韩 国、欧美等 七十多 个 国家和地 区。公司
6、 2019 2024 年 发展规划 进一步 强 化“成本 变革、技 术领先、服务先行、智慧制 造、城市钢 厂”五 大 能力建设。持续 推 进宝武整 合工作，强化项目 举措有 效 实施，以实 现协同效 益最大化。从组织体 制、运行机 制、人力资源 三个方 面 深入推进 改 革工 作，继续推 进法人 户 数压减、参股公 司 2 20 01 18 8 2 瘦身、特 困企业 扭 亏增盈、组织机 构 优化、劳 动效率 提 升等。全 面推进 落实“双百行动”综合改革实施方案，按照国资委关于国企改革“双百行动”聚焦“五突 破、一加强”的目 标 任务，按 计划推 进 完善市场 化经营 机制、健全 激励约 束
7、机制等领 域的各 项 改革举措。公司通过 全力打 造 上海宝山、武 汉青 山、湛 江东山 和南 京梅山等 四大制造基地，积极 推 进实施营 销、采 购 和研发统 一管理，构建集中 一贯管 理的具有宝 钢特色 的 多制造基 地管理 模 式。努力 实现“成为 全球最具 竞争力的钢铁企 业、成 为 最具投资 价值的 上 市公司”的愿景。二、公 司 核心竞争力 充分抓住 市场环 境 改善的机 遇，进一 步深化整 合融合 力 度，2018 年，公司核心 竞争力 得 到显著增 强，国 内 碳钢板材 领导地 位 得到进一 步强化。公司核心 竞争力 主 要体现在 技术创 新、制造能 力、成 本 控制、用 户服
8、务、品牌建设、可持 续 发展能力 等方面。1.技术创 新方面 持续实施以技术领先为特征的精品开发战略。2018 年，宝钢股份加大技术创 新投入，产品开发、技 术进 步等方面 不断取 得 进展。R&D 投入率2.3%，发明专利 申 请占比 88.0%。薄 规格取向 硅钢 B18P080、淬火延 性钢QP1500、高强 度高精 度磁轭钢 SXRE750、非调质高 强韧地 质 钻探管 BGR950、热轧双面 覆铝基 板 用钢 BFA280S、深 冲DRD 饮料罐覆 膜 铁、2205 双相不 锈钢船用复 合板七 项 产品实现 全球首 发。2.制造能 力方面 聚焦品种 拓展和 质 量改善，提 升稳定 制
9、 造能力，为 新产品 的 用户认证、批量稳定 生产提 供 了有力保 障。公 司 以重点产 品、重 点 工序、重 点缺陷 为抓手，加 大质量 攻 关和质量 提升力 度，产品品 质得到 显 著提升；以铁钢 一贯制管理 为基础，努力提升 瓶颈工 序 能力，工 序制造 能 力稳定有 效发挥。同时，公 司大力 推 进建立重 点产品 制 造能力大 项目机 制、全面协 同实施 新版企业标 准、实施多 基地协 同 制造对 标 等工作，加速 提升各 基地制造 能力。公司冷轧 汽车板 及 冷轧超高 强钢国 内 份额均达到 50%以上，持续占据国内市场领头羊地位。2018 年，公司为国内最大管径穿越纪录工程“量身定
10、制”高钢级 高 强管线钢 投入应 用，成为国 内首家 掌 握世界口 径最大、管壁最厚、钢级 最 高管线钢 生产技 术，并实现 大批量 供 货与工程 实际应 用 2 20 01 18 8 3 钢企。BMS1400 耐磨蚀钢热轧 板用于 亚 洲最大绞 吸船“天 鲲号”配套疏 浚管线；脱 硫脱硝 用 钢 BTC4D-HD 实现稳 定批量供 货；超 大 型液化石 油气船用 460LF-TM 钢打破 低温钢被 国外钢 厂 垄断的局 面，实 现 低温船板 全面国产化替代；超大型集装箱船用止裂钢获得首批用户订单，用于 17000TEU集装箱船 以及全 球 最大 22000TEU 集装 箱船建造；2050Mp
11、a 级弹簧钢实现批量生产，与进 口 产品实物 质量相 当。3.成本控 制方面 持续从采 购降本、制造成本 削减、付 现费用削 减、降 低 现货损失 等方面深挖降 本潜力，加大过程 管控和 挖 潜力度，开展多 制 造基地全 流程、全价值链成本削减，全年实现成本削减（环比）38.6 亿元。优化覆盖多基地成本信 息系统 建 设，青山 基地实 现 成本信息 系统二 期 上线投运，东山 基地成本削 减系统 开 发完成并 投入使 用，成本优 势进一 步 显现。4.用户服 务方面 公司聚焦 差异化 竞 争战略，围绕 打造“以用户为 中心”营销 运营机制，提升高盈 利品种 钢 的市场份 额，积 极 探索了同
12、质化产 品 营销模式，不断 优化公司品 种结构，强化 EVI 服务和 多 基地协同 能力，提 高了公司 产品竞 争力。公司继续以汽车板用户为试点打造智慧供应链，探索数字化营销转型，推进 智慧营 销 探索，打 造面向 未 来核心竞 争力，加 快推进了 汽车板 智慧供应链平台建设，完成了供应链用户功能推广清单梳理和试点用户推广。公司共设 立营销 网 点 120 家（含海外3 个加工中心），业 务遍布国 内26 个省、直辖市、自治区及 海外主 要 钢材消费 市场，国 内布局基 本完成。5.品牌建 设方面 确立“创 享改变 生 活”作为 公司品 牌 口号，围 绕宝钢 股 份“创新、协调、绿色、开 放、
13、共 享”的品牌 内涵，综合运用 多种传 播 渠道开展 矩阵式传播，丰富 展现方 式，拓展目 标受众，以“成体系、多角度”的综合效 应，打造良好 的公司 形 象。首次在城市商业中心推出兼具教育性、观赏性和互动娱乐性主题展览，展示 宝钢建 设 发展成果，加深 公 众对宝钢 品牌的 认 知；组织 参加中 国冶金展、上海市 双 创周专题 展和京 津 冀（雄安 新区）城 市建设博 览会，借 2 20 01 18 8 4 助各种重 量级平 台 呈现公司 整体竞 争 力以及在 技术创 新、智慧制 造、用户服务等方面的实力和建设成果，不断提升宝钢股份的品牌美誉度和影响力。2018 年 5 月，公司以 422
14、亿元人 民币的品 牌价值 入 选“中国 上市公司 品 牌 价 值 榜”TOP100，是入榜的唯一一家钢铁企业。同时，公司获得2018“中国十大 卓 越钢铁企 业”称 号 并位居榜 首。6.可持续 发展能 力 方面 致力于打 造钢铁 绿 色产业链，积极 构 建全流程 的绿色 钢 铁生产体 系，成为环境友好的最佳实践者。2018 年，公司在改善环境、打造绿色工厂方面的主 要举措 如 下：保 持环保 技 改高强度 投入。宝 山基地完 成一二 烧结整合大 修改造、三期矿石 料场 OJ、OK 料条封闭 改造、三期混匀 料场搬迁及封闭 改造；建成 钢渣返生 产加工 项 目，镀 锡板废 水处理 设备投入 运
15、营；完成了电 厂 1 3 号 机组超洁 净排放 综 合改造。青山基 地 完成运 二 A 区料场环保改 造，四烧烟 气脱硫脱 硝项目 已 进入施工 阶段，永久 关停 7 号焦炉，烧结矿成 品料场 实 现全封闭。推 进 固废加工 处置工 作。宝山基 地已开 工建设 2 座 年处理 能 力 25 万吨的 转底炉，梅山和 青山基 地 也同步完 成了转底炉可研方案。推进实施厂区绿化项目。宝山基地完成绿化建设面积25 万平方米，其中 新增绿化 面积 15 万平方米；梅 钢新增 绿化面积 4 万平方米，绿 化改造 面 积 1.2 万平方米。加大在 线监测 力 度。宝山 基地增 设烟气在线 监测设 施，完成上
16、 海市环 保 局备案，安装水 质 重金属在 线监测 设备和留样 仪，提 升 了环保设 施在线 监 测达标率。三、公司 经营情况 2018 年中国经济总体平稳，经济增速逐季放缓，但仍保持在合理区间内。全国 规模以 上工业增 加值累 计 同比增长 6.2%，增速较2017 年下滑0.4 个百分点，呈平 稳放缓之 势。2018 年国内钢铁市场总体稳中向好，钢铁需求基本稳定，钢材价格稳中有升，中钢 协 钢材综合 价格 CSPI 指数同比 上年年 均 上涨 7.7%。62%铁矿石普 氏指数 全 年年均价 格同比 上 年基本持 平，品 种 分化趋势 延续，煤焦价格呈 上升趋 势，公司购 销差价 同 比提升
17、。2 20 01 18 8 5 单位：万 吨 6,0006,5007,0007,5008,0008,500201601-2月均 值20160420160620160820161020161220170320170520170720170920171120180120180320180520180720180920181150.060.070.080.090.0100.0110.0120.0130.0粗钢产量 C S P I 月均 数据来源：wind 资讯 CSPI:中国国内钢材价格指数（中钢协）公司抓住 市场机 遇，持续 推进成 本削 减、提 质增效 及深 化改革等 内部挖潜工作，探索 和 推
18、行多基 地管控 模 式，充分 发挥宝 武 协同效益，实现 了经营业绩 和获现 能 力均创历 史最好 水 平、主 要单元 经营业 绩大幅提 升的佳绩，2018 年销售商 品坯材 4,709.8 万 吨，实现营 业总收 入 3,052.0 亿元，利润总额278.2 亿 元。（一）公司 2018 年生产经营 亮点 经营业绩 创历史 新 高。公司 全年实 现 成本削减 38.6 亿元，超预期完成年度目标；利润总额 278.2 亿元，创上市以来新高，同比去年增加37.8 亿元；经营现 金流 456.1 亿元，同比去年 增加 38%。深入推进 宝武整 合 融合化合。各 专项组 及职能条 线年度 整 合任务
19、及里程碑节 点全面 完 成，基 本完成 经营管 理层及制 造管理 层 信息系统 的覆盖移植；多 制造基 地 管理模式 和能力 初 步形成；在 哈 佛 商业评论 中文 版举办的主 题为“新 科技 新管 理”的 第五届中 国年会 暨 第二届“拉 姆 查兰管理实 践奖”上，公司荣 获“改 革 开放四十 年管理 实 践特别奖”。持续开发 钢铁精 品。以薄规格 取向硅 钢 B18P080、高强度 高精度磁轭钢SXRE750 为代 表的七项 产品实 现 全球首发；高效节 能环保烧 结技术及装备的 研发与 应 用 荣获 国家科 技 进步二等 奖，“汽车 轻量化用 吉帕级钢板稳定 制造技 术 与应用示 范”成
20、 果 获中国钢 铁工业 协 会、金属 学会冶 金科学技术 奖唯一 特 等奖。2 20 01 18 8 6 湛江钢铁 三高炉 系 统项目正 式启动，三号高炉 项目计 划 于 2021 年7 月投产，届时 湛江 钢铁总规 模为年 产 铁水 1,225 万吨。智慧制造 取得实 质 性进展。全球 首套多 座大型高 炉控制 中 心建成启用，实现对宝山基地 4 座高炉的集中 化操作控制与生产管理；占地逾 6万平方米，国内 面 积最大、智能化 程 度最高的 钢制品 无 人化仓库 投运。城市钢厂 持续推 进。宝山基地 完成厂 区 生态绿化 面积 25 万平方米，其中新增 绿化面积 15 万平方米；东山基 地被
21、评为 2018 年“全国冶金 绿化先进单位”，成 功 入选“中 国钢铁 工 业清洁生 产环境 友 好企业”推荐名 单并位列第 一。信 用 评 级 获 得 肯 定。国 际 评 级 机 构 穆 迪、标 普 将 公 司 信 用 评 级 由Baa1、BBB+上 调至 A3、A-，评级展望均维持“稳定”；国际三大评级机构穆迪、标普和 惠 誉分别给 与公司 A3、A-、A 的长期信用 评级，公 司继续保持全球 综合性 钢 铁企业最 高信用 评 级。资本市场成绩喜人。荣获机构投资者2018 年度“亚太区公司管理团队”排行 榜 基础材料 组“最 佳 投资者关 系公司”第一名，获得首 届“新财富 最佳上 市 公
22、司”，荣膺 财富 中文版 和怡安 翰 威特管理 咨询联合评选的“中国最 佳 董事会 50 强”，成 功入选“创 新中国 百强上市 公司”榜单。（二）公司 利润 表 及现金流 量表相 关 科目变动 情况 单位:百万元 币种:人民币 科目 本期数 上年同期数 变动比例（%）营业收入 304,779 289,093 5.4 营业成本 259,085 248,425 4.3 销售费用 3,493 3,366 3.8 管理费用 5,927 5,425 9.3 研发费用 7,031 4,207 67.1 财务费用 4,366 3,370 29.5 经营活动产生的现金流量净额 45,606 33,077 3
23、7.9 投资活动产生的现金流量净额-4,186-11,724-64.3 筹资活动产生的现金流量净额-45,161-14,382 214.0 2 20 01 18 8 7（三）公 司 主营 业 务 分 行业、分产品、分地区 情况 单位:百万元 币种:人民币 主营业务分行业情况 分行业 营业收入 营业成本 毛利率（%）营业收入比上年增减（%）营业成本比上年增减（%）毛利率 比上年增减（%）钢铁制造 230,754 193,753 16.0 6.2 3.9 增加 1.9 个百分点 加工配送 298,962 292,319 2.2 3.3 3.5 减少 0.2 个百分点 其他 12,909 10,04
24、4 22.2-28.2-33.0 增加 5.7 个百分点 分部间抵销-237,290-236,858 合计 305,335 259,258 15.1 3.5 2.1 增加 1.2 个百分点 主营业务分产品情况 分产品 营业收入 营业成本 毛利率（%）营业收入比上年增减（%）营业成本比上年增减（%）毛利率 比上年增减（%）冷轧碳钢板卷 95,114 79,623 16.3 8.4 8.3 增加 0.1 个百分点 热轧碳钢板卷 78,987 63,785 19.2 3.9 4.0 增加 0.04 个百分点 钢管产品 14,106 12,313 12.7 33.5 20.0 增加 9.9 个百分点
25、长材产品 7,891 6,477 17.9 8.5 5.3 增加 2.5 个百分点 其他钢铁产品 17,137 13,534 21.0 29.3 6.9 增加 16.5 个百分点 合计 213,235 175,732 17.6 9.5 7.2 增加 1.7 个百分点 主营业务分地区情况 2 20 01 18 8 8 分地区 营业收入 营业成本 毛利率（%）营业收入比上年增减（%）营业成本比上年增减（%）毛利率 比上年增减（%）境内市场 274,059 229,841 16.1 3.2 1.5 增加 1.4 个百分点 境外市场 31,276 29,417 5.9 7.1 7.3 减少 0.2 个
26、百分点 主营业务分行业、分产品、分地区情况的说明 公司按内部组织机构划分为钢铁制造、加工配送、其他三个分部。钢 铁制造分部包括各钢铁制造单元，加工配送分部包括宝钢国际、海外公司等贸易单元，其他分部包括信息科技、炭材及金融等业务。受供给侧改革、钢铁去产能，下游行业需求增长以及公司内部成本削减工作等因素支撑，2018 年公司主要产品的毛利率较去年有所上涨。四、公 司 未来发展（一）行 业格局 和 发展趋势 2019 年，全 球经济 增速预计 放缓。按 IMF 预测，发达 经 济体增速 预计将下降0.3 个百 分点，全 球经济 下 行风险显 著，经 济 增长前景 不佳。2019 年，中国经济继续坚持
27、稳中求进工作总基调，坚持推动高质量发展，坚持供给侧结构性改革主线，保持经济运行在合理区间。按 IMF预测，2019 年中国 GDP 增速 6.2%，较上年下降 0.4 个百 分点，国 内消费与出口增 速下降，固定资产 投资保 持 平稳增长。2019 年，全球钢铁需求预计同比持平，国内钢材需求有所放缓，其中基建需 求相对 旺 盛，房地产、汽 车等 行业负增 长。受全球 贸易摩擦 影响，中国钢材 直接和 间 接出口下 行已基 本 确定。同 时，国内产 能置换带 来的高炉、电炉 以及新 建 轧线产能 陆续投 产，国内钢 材供给 面 临增长压 力。（二）公 司发展 战 略 公司以习 近平新 时 代中国
28、特 色社会 主 义思想为 指导，紧 扣时代脉 搏，结合中国 钢铁产 业 结构调整 与宝武 整 合，编制 完成了 新 一轮发展 规划。公司以“做钢铁 业 高质量发 展的示 范 者，做未 来钢铁 的 引领者”为使 2 20 01 18 8 9 命，以“成为全 球最 具竞争力 的钢铁 企 业、成为最 具投资价 值的上市 公司”为愿景，聚力打造 精品、绿 色、智慧、技术、高 效宝钢。规划期 内，公司将坚持高 质量发 展，创新深 化多制 造 基地管理 模式，持 续提升成 本变革、技术领先、服务先 行、智慧制 造、城 市钢厂五 大能力，积极探索、实践未来钢铁，成为全 球 领先的钢 铁企业。（三）经 营计划
29、 1.前期发 展战略 和 经营计划 在报告 期 内的进展 年度经营目标完成情况：2018 年公司经营业绩国内行业最优；根据已披露 的 全球钢 企 定期报告，公司 吨 钢 EBITDA 在全球规 模以上钢 企中排名前三；全方位 成 本环比削减 38.6 亿元；超额 完成宝 武 协同效益；正式员工劳动 效率提 升 比例 8.3%，超额完 成年度经 营目标。2.2019 年公司经营 目标、计 划与拟 开 展的重点 工作 2019 年，公司 将围 绕“创 新驱动，践 行一加五 战略，夯 实发展根 基；对标挖潜，化危 为机 增效益，保持业 界领 先”的经 营总方 针，努力实现“经营业绩保 持国内 行 业
30、第一，吨钢 EBITDA 挑战全球 前三；成本环比 削减超20 亿元；冷 轧汽车 板市场占 有率 50%；正式员 工劳动 效 率提升比例 8%以上；新一 轮规 划 和 重大项目 实现节 点 目标”的 经营总 目 标。2019 年，宝钢 股份 计划产 铁 4,546 万 吨、产 钢 4,818 万 吨、销售 商品坯材4,679 万吨、营业总 收入 2,731 亿元、营业 成本2,419 亿元。公司将紧紧围 绕产品 经 营、技术 领先、服 务先行、成本削 减、智慧制 造与城 市钢厂等重 点工作 任 务，以 推动新 一轮发 展规划落 地为契 机，全面深化 改革，促进四基 地整合 融 合，全面 完成年
31、 度 生产经营 目标和 任 务，争当 钢铁行 业高质量发 展的示 范 者。围绕公司 2019 年的 经营总方 针和经 营 总目标，结合规 划 要求，公 司年内将重 点推进 以 下方面工 作：（1）全面推进深 化 改革。全面推进落 实“双百行动”综 合改革实施方案，按 计划推 进 完成完善 市场化 经 营机制、健全激 励 约束机制 等领域 的4 项改革举措；不断 优化企业 管理，进 一步提升 劳动效 率，实现 人力资 源高效配置 和各基 地 劳动效率 持续提 升；常态化 推进“瘦 身健体”工作，持续提升全 级次子 公 司的经营 质量，通 过改革提 高效益、分享效益，增强 职 2 20 01 18
32、 8 10 工的“获 得感”。（2）促进四基地整 合融合化合。打造 以高效率、高价值 为导向的多制造基地 管理模 式，探索“多基地 集 中一贯管 理”运 行 机制，推 动制造 基地机构改 革试点 工 作；深入 推进融 合 工作，广 泛、多 维 度挖掘协 同效益，确保宝 武 整合三 年 效益最大 化。（3）提升多基 地协 同制造能 力。坚持 高质量发 展，围绕 质量、成本、效率持续 开展各 基 地间对标，快速 补 齐短板，实现多 基 地同品质。稳定 制造端生产 运行，提 高制造能 力满足 用 户需求，快速提 升 多基地协 同制造 能力。（4）推进新三年成 本削减工作。坚定 新一轮成本削减目 标不
33、动摇，以信息系 统为支 撑，实现成 本削减 全 系统跟踪，促进 四 大基地与 及公司 成本削减措 施落地；以东山基 地为标 杆，强化四 基地间 内 部对标，全流程 深化成本削 减。（5）持续推进产品 结构优化，保持市 场引领地位。加大 市场开拓，确保重点 品种市 场 份额；深 化互供 协 同，全面 实现公 司 产销平衡；以客 户为中心，提升客 户 和产品的 综合服 务 能力；继 续推进 海 外供应链 建设，提升国际化 运营能 力。（6）强化技术创新 规划引领作用。以 产品经营规划为导 向，紧密跟踪世界先 进技术 的 发展方向 和产业 趋 势，推 进新一 轮技术 创新规划 任务的部署与落 地；系
34、 统 部署领域 技术进 步 研究任务，提升 领 域技术竞 争力；大力推进颠 覆性、前 瞻性和突 破性技 术 的研发。（7）构建生态和谐 示范性城市钢厂。宝山基地推进新一 轮城市钢厂规划和上 海市清 洁 空气计划 新一轮 减 排项目；青山 基地加 快实施厂 区环保项目建设，大力 提 高钢铁企 业资源 综 合利用能 力；东 山 基地稳步 推进超 低排放改造 项目实 施，持续开展“市民 走进湛钢”活动，促进社企 互信；梅山基地推进5 号 烧 结脱硫脱 硝、热 电 厂锅炉脱 硫等项 目 建设，确 保满足 特别排放限 值要求。（8）深入探 索智慧 制造。充 分体现 2019-2024 年智慧制 造专项规
35、 划内容，落实 2019 年劳动效率 与管理 效 率提升目 标。智 能 装备由当 前的工序/工厂，拓 展组合 成流程；专业层 面 加大数字 化补缺，形成系统 性突破；以大数据 化为重 点，与人工 智能结 合 形成点、面突破。2 20 01 18 8 11 3.2019 年公司经 营 计划并不 构成公 司 对投资者 业绩的 承 诺，请投 资者对此保 持足够 的 风险意识。4.维持公 司当前 业 务并完成 在建投 资 项目所需 的资金 需 求，对公司 经营计划涉 及的投 资 资金的来 源、成 本 及使用情 况。2019 年公司预算 安 排固定资 产投资 资 金 159.9 亿元，主 要用于湛 江三
36、高炉系 统项目 设 备采购；宝山基 地 原料场“煤进仓、矿进棚”系列改 造收尾，二 高炉原 地 大修、无 取向硅 钢 产品结构 优化等 项 目设备采 购；青 山基地原料 场封闭 以 及筒仓等 一批重 点 环保改造 项目；并投 入一定资 金用于技术改造 项目。（四）可 能面对 的 风险 1.公司整 体风险 情 况，及有 关应对 风 险举措 围绕战略、市场、财 务、运营、法律等 风 险领域，针 对宝武 整合融合、环保风险等12 个重 点风险，开 展风险识 别、风险评 估以及风 险应对，2018年度经董 事会审 议 通过的重 点风险 项 目没有出 现重大 的 风险事件，公 司级重点风险 总体受 控；
37、流程风 险通过 内 控自评、复评工 作 未发现重 大、重 要内控缺陷。宝武整合 纵深推 进。2018 年是宝 武整合 走向融合 的关键 年，按照“同一语言、同一标准、同一平台、同一文化”，以信息化覆盖、研发采购营销三统一、协同 效 益项目实 施、青 山 基地管理 变革以 及 文化融合 等工作 为抓手，推 进宝武 整 合纵深推 进，全 年 宝武整合 融合情 况 符合预期。2018 年，公司各单位深入推进宝武整合融合，超额完 成宝武协同效益。武钢 有限实 现 营业收 入 714.7 亿 元，利润 总额 21.2 亿元，经 营绩效大幅提升，企业 重 现新的活 力。多 制 造基地管 理模式 的 基本落
38、地，整体 应对市场的 能力以 及 综合竞争 力得以 提 高。城市钢厂 建设成 效 凸显。宝钢 股份各 基 地结合自 身特点 和 当地政府 要求，开展 对标找 差 工作，从“排放 地 图”过程 管理、固 废零出厂、厂容 环境改善等 多方面 推 进城市钢 厂建设，主要环保 指标实 绩 得到持续 改善，重点污染源 在线排放 100 过程 达标，全 年无重大 环境风 险 事件。2.2019 年度新增风 险因素 2 20 01 18 8 12 受供给侧结构改革、环保限产等影响，2019 年基建行业需求总体旺盛，钢铁 需求仍 具 有韧性和 增长潜 力，原燃料 价格总 体 维持高位；同时，公司面临 因限煤、
39、环保投入 增加等 带 来的成本 上升挑 战。钢铁下 游需求 走势分化明 显，制 造 业和机械 行业有 望 在全球经 济增长 的 支撑下保 持增长，而汽车、家电需 求 低迷，其 中汽车 市 场受进口 车关税 政 策调整、购买力 减弱以及向 轻量化、新能源汽 车转型 等 影响，面 临增速 放 缓、产业 结构调 整等变化，公司主 要 盈利品种 汽车板 的 市场份额 及盈利 面 临较大挑 战。以上，请 股东大 会 审议。2 20 01 18 8 13 独立董事2018 年度述职报告 2018 2018 1.1953 2 1982 1985 1985 1988 1990 1994 1993 2005 1
40、0 2012 2 2013 4 2.1953 8 1980 2000()2015 12 2017 2 2017 2 3.1966 10 1988 7 1991 7 1997 1 2 20 01 18 8 14-Service Marketing in Asia GMAC 2018 5 4.1952 11 1983 7 1985 12 1992 12 2018 5 5.1966 8 1988 5 1991 8 1992 6 2003 6 2007 150 2 20 01 18 8 15 ICC A 2018 5 1.2018 8 3 4 4 1 2.2018 3.2018 董监高 岗位培 训管理
41、办法，设立了 培训预警 级别，将 独立董事 培训信 息 及时发送 给我们，帮助 我们 及时参 加 独立董事 资格培 训 和后续培 训，符 合 监管要求。2 20 01 18 8 16（一）2018 4 8 9 2018 2018 10 26 1 2 3 4 2018 8 27 51%1 2 3（二）2 20 01 18 8 17 1.2018 0.19 2016 11 28 2019 5 30 1 2018 8 15 2021 8 1 8.16 0.43%2.（三）2018（四）2019 1 19 2018 的 有关 2018 年度实 现 归属于上 市公司股东的净 利润与 上 年同期相 比增加
42、 幅 度与 2018 年年度 报 告差异较 小。（五）2018 2 20 01 18 8 18（六）2018 0.50（七）2018（八）2018（九）2018 2018 12 31（十）2018 5 2019 1 28 2019 11 5 45%2019 1 4 6 1/6 7 5/7 2 20 01 18 8 19 5/6 5 3/5 2018 2 20 01 18 8 20 2018 2019 4 24 2 20 01 18 8 21 2018 年度监事会报告 2018 5 8 3 8 1 2018 1 3 2 2018 4 9 2017 2017 2017 2018 2017 2017
43、 14 3 2018 4 27 2018 2018 3 4 2018 6 8 2 5 2018 8 2 20 01 18 8 22 6 2018 8 27 2018 2018 13 7 2018 10 29 2018 2018 2 8 2018 12 A 2018 2 20 01 18 8 23 2018 A A 2 20 01 18 8 24 2018。2 20 01 18 8 25 2018 2018 2018 12 31 2018 2018 2018 2018 12 31 2018 3,351.41 1,458.96 1,892.45 1,767.63 456.06 3,052.05 2
44、,819.29 281.83 278.16 232.78 215.65 0.97 12.67 2 20 01 18 8 26 宝山钢铁股份有限公 司 合并资产负债表 2018 年12 月 31 日 单位:元 币种:人民 币 项目 附注五 期末余额 期初余额 流动资产：货币资 金 1 16,959,171,653.98 17,857,363,941.27 以 公 允 价 值 计 量 且 其 变 动 计 入 当 期 损 益的金融 资产 2 2,025,074,853.86 1,726,166,623.63 应收票 据及 应收 账款 3 41,826,205,117.19 43,936,399,77
45、2.39 其中：应收 票据 29,130,196,898.24 31,857,024,088.54 应收账 款 12,696,008,218.95 12,079,375,683.85 预付款 项 4 6,328,023,809.67 8,018,401,078.40 其他应 收款 5 3,176,459,039.28 2,759,865,430.00 其中：应收 利息 14,226,030.25 13,568,978.49 应收股 利 16,429,765.43 45,043,206.68 买入返 售金 融资 产 6 500,000,000.00 3,583,919,000.00 存货 7 4
46、1,505,389,921.56 39,488,037,616.60 一年内 到期 的非 流动 资产 8-547,982,220.29 其他流 动资 产 9 7,768,245,389.89 15,374,474,805.32 流动资 产合 计 120,088,569,785.43 133,292,610,487.90 非流动资产：-发放贷 款和 垫款 10 5,580,901,203.10 3,941,771,480.10 可供出 售金 融资 产 11 12,637,230,889.65 13,016,772,119.86 持有至 到期 投资-长期应 收款 12 302,259,703.90
47、 323,443,628.36 长期股 权投 资 13 18,985,069,558.92 17,286,462,494.34 投资性 房地 产 14 466,585,011.76 437,906,877.45 固定资 产 15 150,718,491,669.54 154,221,659,305.18 在建工 程 16 7,765,259,043.39 10,095,065,654.83 无形资 产 17 12,313,714,412.80 12,384,059,562.20 商誉 18 524,024,603.46 520,886,853.98 长期待 摊费 用 19 1,393,063,
48、252.51 1,330,650,683.79 递延所 得税 资产 20 2,897,420,484.50 2,413,983,183.78 其他非 流动 资产 21 1,468,016,192.69 969,360,283.40 非流动 资产 合计 215,052,036,026.22 216,942,022,127.27 资产总 计 335,140,605,811.65 350,234,632,615.17 流动负债：-短期借 款 23 38,324,057,065.49 60,282,446,151.02 吸收存 款及 同业 存放 24 8,802,169,865.15 8,471,02
49、0,955.41 拆入资 金 25-400,000,000.00 以 公 允 价 值 计 量 且 其 变 动 计 入 当 期 损 益的金融 负债 629,641.69 371,853,492.51 2 20 01 18 8 27 衍生金 融负 债-应付票 据及 应付 账款 26 45,930,563,669.04 39,673,341,441.64 预收款 项 27 19,853,241,501.99 23,744,883,795.03 卖出回 购金 融资 产款 28 142,071,814.59 130,556,138.69 应付职 工薪 酬 29 2,683,454,050.18 2,36
50、5,608,949.15 应交税 费 30 4,431,480,822.53 4,699,230,756.94 其他应 付款 31 1,896,508,138.46 2,607,501,607.46 其中：应付 利息 359,359,786.14 582,058,272.27 应付股 利 660,334.78 50,674,285.20 一年内 到期 的非 流动 负债 32 5,162,332,379.53 20,407,281,386.07 其他流 动负 债 33 6,076,755,143.04 52,914,690.00 流动负 债合 计 133,303,264,091.69 163,2
