1、公司代 码:600651 公 司简称:飞 乐音 响 上 海 飞 乐 音 响 股份 有 限 公 司 2018 年年度报告摘要 一 重 要提 示 1 本 年度 报告 摘要 来自 年度报 告全 文,为全 面了 解本公 司的 经营 成果、财 务状况 及未 来发 展规划,投 资者 应当 到上 海证 券交易 所网 站等 中国 证监 会指定 媒体 上仔 细阅 读年 度报告 全文。2 本 公 司 董 事 会、监 事 会 及 董 事、监 事、高 级 管 理 人 员 保 证 年 度 报 告 内 容 的 真 实、准 确、完整,不 存在 虚假 记载、误 导性陈 述或 重大 遗漏,并 承担个 别和 连带 的法 律责 任
2、。3 公司全 体董 事出 席董 事会 会议。4 上会会 计师 事务 所(特殊 普通合 伙)为本 公司 出具 了标准 无保 留意 见的 审计 报告。5 经董事 会审 议的 报告 期利 润分配 预案 或公 积金 转增 股本预 案 公司 2019 年 4 月 18 日 召 开的第 十一 届董 事会 第六 次会议 审议 通过 公 司 2018 年度 利润 分配的预案,鉴 于公 司 2018 年度亏 损且 年末 母公 司未 分配利 润为 负值,公司 2018 年度 拟不 进行 利润分配和 公积 金转 增股 本。该预案 尚需 提交 公司 股东 大会审 议。二 公 司基 本情况 1 公司简 介 股票种 类
3、股票上 市交 易所 股票简 称 股票代 码 A 股 上海证 券交 易所 飞乐音 响 600651 联系人 和联 系方 式 董事会 秘书 证券事 务代 表 姓名 叶盼 茅娟 办公地 址 上海市徐汇区桂林路406 号1 号楼13层 上海市徐汇区桂林路406 号1 号楼13层 电话 021-34239651 021-34239651 电子信 箱 2 报告期 公司 主要 业务 简介 1、公司 所从 事的 主要 业务 公司是一 家集 研发、设计、生产、销售 为一体 的照 明企业,公司 以“技 术、产品、服 务”为驱动,以 并购 重组为 产 业 结构调整 的重 要推手,国 内工程业 务与 全球渠 道销 售
4、并举,百年 民族品牌“亚”牌 与国 际知 名品 牌“Sylvania”并 重,从传 统照明 向 LED 照明 转型,从通 用照 明产 品 制造型企业 向照 明整体 解决 方案提供 商转 变,从 国内 经营向跨 国运 营转化,逐 步从绿色 照明 迈向智慧照明。公司 紧紧围 绕智 慧照明产 业,以多场 景的 智慧照明 产品 为基础,依 托平台管 理软 件融入智能楼宇、智 慧园区、智 慧城市等 业务 体系中,以 系统带产 品,以产品 促产 业提升,积极 介入智慧照明 工程 及拓 展业 务的 建设和 运营。2、经营 模式 公司主 要业 务市 场 为 LED 照明产 业链 下游 的通 用照 明应用 领域
5、,由 于照 明应 用 领域直 接贴 近终端客户,近 年来逐 步呈 现出对技 术、成本、产品、品牌、服务 的综合 型竞 争。面对 这一 趋势,公司积 极采 取措 施,优化 资源配 置,确定 了以 上海 亚明、北京 申安、飞乐 投 资三大 业务 群为 核心,聚焦渠 道、工程、海外 三 大业务 板块,发 挥各 自优 势,形 成专 业化 运作 模式,加强 专业 市场 布局。国内照明 渠道 业务,围绕 通用照明 业务 和专业 照明 业务,主 打民 族品牌“亚”牌照明 产品,主要形成了景 观照 明、道 路照 明、工厂 照明、商办 照明、家居照 明产 品群以 及智 能照明产 品群,深度建设分销 网络,搭建
6、专业 领域渠道。从 全国各 省照 明经销商 中遴 选 出部 分经 销商,与 之建 立长效共赢机制,试 点设立“亚”牌运营 中心,激活 二级 分销网点,打 开渠道 纵深;积极打 造民 用商照类产品布 局及 智能照 明产 品在全屋 智能 领域中 的应 用。同时 通过 与各主 流平 台型电商 企业 合作,逐渐将销 售渠 道从流 通批 发领域向 终端 销售转 型,形成以服 务为 主体的“新 零售”形 态的 业务模式,激 活线 上线 下融 合、渠道共 赢的 业务 形态。国内照明 工程 业务,重点 深耕景观 照明、道路 照明、工厂照 明等 专业照 明细 分市场的 照明 整体解决方 案业 务。公 司以 技术
7、和产 品为 双引擎,以 品牌和综 合服 务能力 为抓 手,整合 各方 资源,构建强 大而 稳定 的协 作体 系,进而 为客 户打 造具 有 竞争力 的差 异化 的照 明整 体解决 方案。技术 上,以自 身 LED 照 明产 品、智 能照明 控制 及系 统集 成技 术、智慧 城市 应用 的关 键 软硬件 技术 和云 平台运营技 术等 核心 技术 为基 础,联 合国 内多 家具 有长 期从 事 LED 照 明产 品及 核 心技术 的研 发经 验、具备国家 级技 术中心 和实 验室的软 硬件 研究条 件的 半导体照 明企 业,以 及与 物联网、大数 据、云计算和人 工智 能等领 域知 名企业、高校、
8、研究 单位 合作,聚 焦客 户需求 及市 场热点,投入 研发力量,形成 领先 的技术 能力;产品上,树 立平台 化及 模块化概 念,提升产 品的 定制化空 间,采用自行生产及 外购 相结合 的生 产模式,在保 障产品 质量 的同时合 理降 低成本,提 高产品竞 争力;通过品牌体系 建设,使公 司所 拥有的照 明品 牌在技 术、质量等方 面形 成梯度 布局,并有策 略地 形成差异化定 价方 法,从而 构筑 更为有 效的 产品 和品 牌组 合,将 品牌 溢价 融入 到不 同解决 方案 中。此外,公司通过 升级 服务能 力,加强售后 跟踪 管理,将服 务产品化,实 现“全 生命 周期管理”,使公司能
9、够在 更长 的时 间周 期内 获得收 益,拉长 了公 司的 经营链 条。海外照明 业务,以渠 道销 售为核心 和重 点,照 明工 程业务为 辅助 和补充。飞 乐投资作 为管 理平台,统 一调 配公司 海内 外资源,使以 喜万年 为主 的国外业 务与 国内业 务紧 密联系,形成 合力,发挥联动 效应、协同 效应、规模效 应。喜万年 集团 是全球领 先的 照明技 术企 业,拥有 深厚 的国际背景和 悠久 的品 牌历 史沉 淀,旗 下 Sylvania、Lumiance 和 Concord 三大 品牌 各具 特色,根据 其不 同品牌定 位、品 牌形 象,聚 焦不同 细分 市场。Sylvania 为客
10、户 提供 专业 的工 业或 商业照 明设 备以 及整体解决 方案,Lumiance 主 要应用 于室 内或 室外 专业 大中型 场所,包括 零售 商 店、办公 大楼、高 档酒店以及餐厅等,Concord 在欧洲建筑照明 领域首 屈一指,主要应用 美术馆、博物馆与奢侈品 商店。3、行业 情况 说明 整 个中 国照 明电 器行 业已 从前些 年的 高速 增长 转为 平稳发 展。受国 内外 经济 环 境的影 响,2018年是整 个照 明行 业负 重前 行的一 年,全国 照明 行业 2018 年整体 销售 额与 2017 年 基本持 平,约 5,800亿人民币,内 销由于 宏观 经济形势 周期 和产业
11、 自身 发展周期 的综 合原因 有所 下降,外 销则 小幅增长。2007-2018 年 中国 照明 电器 全行业 销售 额(数据 来源:中国 照明 电器 协会)根据国 家半 导体 照明 工程 研发及 产业 联盟(CSA Research)数据 显示,2018 年,LED 已 成为主流照 明光 源,替代 性光 源渗透 率已 近 50%,LED 通用照 明已 经 进 入成 熟期,增长 空间 开始 逐步见顶。2018 年,我国 国内 LED 照 明产 品产 量约 135 亿只(套),国 内销 量约 64 亿只(套),LED照明产 品国 内市 场份 额(LED 照明 产品 销售 数量/照 明产品 总销
12、 售数 量)达 到 70%。同时,国 内LED 照明 产品 的在 用量 达 到 60 亿 只(套),国 内 LED 产 品在 用量 渗透 率(LED 照 明产 品在 用量/照明产 品在 用量)也 达 到 49%。2012-2018 年 我国 LED 照 明产品 产量 增长 情况(数 据来源:CSA Research)2018 年,LED 产 业经 历了 2016 年的 市场 回暖 和 2017 年的供 需两 旺,2018 年,在内忧 外困 背景下,整 体发 展增 速放 缓,进 入下 降周 期。根 据 CSA Research 预 测,行 业总 产 值预计 将达 到 7374亿元,全年 增速 将
13、 为 12.8%,较 2017 年降 低了 12.5 个 百分点。其 中上 游外 延芯 片规模 约 240 亿元,中游封 装规 模 1,054 亿 元,下游应 用规 模 6,080 亿 元。2011-2018 年 我国 半导 体照 明产业 各环 节产 业规 模及 增长率(数 据来 源:CSA Research)2018 年公 司所 处的 照明应 用板块 整体 乏力,趋 向集 约,双 轨发 展。LED 进入 普通照 明领 域后,客户需求 多样 化导致 的产 品类型多 样化 及市场 渠道 多样化的 特点 更为突 出,在需求端 逐步 走向集中的情况 下,照明应 用板 块也体现 了较 为明显 的产 业
14、集约化 趋势。产业 集约 化也将引 发照 明应用厂商朝着 规模 化和差 异化 双轨制发 展。规模化 发展 的企业主 要为 两类,一类 为内销自 主渠 道型企业,另一 类为 外销大 量代 工型企业;差 异化发 展则 主要体现 在外 销特色 市场 型企业、专业 细分市场型企 业、特种 照明 领域 型企业 以及 公司 所属 的成 品工程 综合 类企 业。LED 照明 前期 作为 一个 成 长期的 产品 迎来 较高 的增 长率,如 今步 入成 熟期 后,其 发展 也必 然进入稳定 的更 注重发 展质 量的阶段,相 关标准 化体 系的完善 与生 产自动 化进 程的 加快,将 继续推进整个行 业的 集约化
15、 整合,行业进 入了 结构调 整和 产业整合、洗 牌阶段。未 来照明的 发展 方向就是要从数 量优 势往质 量优 势上发展,即 产品从 低附 加值转向 高附 加值升 级,企业从劳 动密 集型向技术密集 型发 展,产 业从 粗放型转 向集 约型转 型。继而从照 明制 造大国 发展 到照明制 造强 国,从照明的 中国 制造 进化 成照 明的中 国创 造。2.1 近 3 年 的主 要会 计数 据和 财务指 标 单位:元 币种:人 民币 2018 年 2017 年 本年比 上年 增减(%)2016 年 调整后 调整前 调整后 调整前 总资产 12,087,049,832.92 15,553,038,4
16、21.93 15,553,038,421.93-22.28 11,843,293,540.04 11,843,293,540.04 营业收 入 3,302,144,019.42 5,444,845,625.17 5,444,845,625.17-39.35 7,177,952,083.97 7,177,952,083.97 归 属 于 上 市 公 司 股 东 的 净利润-3,294,953,607.75 55,239,058.97 55,239,058.97-6,064.90 351,092,147.28 351,092,147.28 归 属 于 上 市 公 司 股 东 的 扣除非经 常性 损
17、益 的净 利润-3,302,154,969.41-179,667,738.75-179,667,738.75 308,603,403.83 308,603,403.83 归 属 于 上 市 公 司 股 东 的 净资产 47,261,964.17 3,364,911,246.76 3,364,911,246.76-98.60 3,584,940,019.34 3,584,940,019.34 经 营 活 动 产 生 的 现 金 流 量净额 336,323,311.97-955,137,220.91-955,137,220.91 135.21-488,327,966.55-488,327,966.
18、55 基本每 股收 益(元 股)-3.345 0.055 0.055-6,181.82 0.355 0.355 稀释每 股收 益(元 股)-3.345 0.055 0.055-6,181.82 0.355 0.355 加权平 均净 资产 收益 率(%)-194.08 1.558 1.558 减少195.638 个 百分 点 10.294 10.294 2.2 报告期 分季 度的 主要 会计 数据 单位:元 币种:人 民币 第一季 度(1-3 月份)第二季 度(4-6 月份)第三季 度(7-9 月份)第四季 度(10-12 月份)营业收 入 791,358,485.17 763,756,216.
19、43 812,133,386.90 934,895,930.92 归属于 上市 公司 股东 的净 利润-197,774,286.87-213,340,280.68-416,621,477.99-2,467,217,562.21 归 属 于 上 市 公 司 股 东 的 扣 除 非经常性 损益 后的 净利 润-200,374,911.36-213,307,229.39-419,210,168.70-2,469,262,659.96 经营活 动产 生的 现金 流量 净额-119,171,246.77-172,061,097.02 66,954,849.26 560,600,806.50 季度数 据与
20、 已披 露定 期报 告数据 差异 说明 适用 不 适用 3 股本及 股东 情况 3.1 普通股 股东 和表 决权 恢复 的优先 股股 东数 量及 前 10 名股东 持股 情况 表 单位:股 截止报告期末普通股股东总数(户)66,825 年度报告披露日前上一月末的普通股股东总数(户)81,898 前 10 名股东持股情况 股东名称(全称)报告期内增减 期末持股数量 比例(%)持有有限售条件的股份数量 质押或冻结情况 股东 性质 股份 状态 数量 上海仪电电子(集团)有限公司 218,085,513 22.05 无 国有法人 北京申安联合有限公司-43,500,000 124,942,082 12
21、.63 质押 121,942,082 境内非国有法人 孙海峰 43,500,000 43,500,000 4.40 未知 未知 中国证券金融股份有限公司 10,247,690 36,509,930 3.69 未知 未知 中央汇金资产管理有限责任公司 13,411,400 1.36 未知 未知 中国工商银行股份有限公司中证上海国企交易型开放式指数证券投资基金 1,983,630 4,880,655 0.49 未知 未知 中国工商银行股份有限公司上证上海改革发展主题 交易型开放式指数发起式证券投资基金 4,246,900 4,789,800 0.48 未知 未知 陕西省国际信托股份有限公司陕国投
22、阳光财4,249,700 4,249,700 0.43 未知 未知 富 5 号证券投资集合资金信托计划 刘跃武-282,000 2,804,284 0.28 未知 未知 博时基金农业银行博时中证金融资产管理计划 2,397,300 0.24 未知 未知 易方达基金农业银行易方达中证金融资产管理计划 2,397,300 0.24 未知 未知 大成基金农业银行大成中证金融资产管理计划 2,397,300 0.24 未知 未知 嘉实基金农业银行嘉实中证金融资产管理计划 2,397,300 0.24 未知 未知 广发基金农业银行广发中证金融资产管理计划 2,397,300 0.24 未知 未知 中欧基
23、金农业银行中欧中证金融资产管理计划 2,397,300 0.24 未知 未知 华夏基金农业银行华夏中证金融资产管理计划 2,397,300 0.24 未知 未知 银华基金农业银行银华中证金融资产管理计划 2,397,300 0.24 未知 未知 南方基金农业银行南方中证金融资产管理计划 2,397,300 0.24 未知 未知 工银瑞信基金农业银行工银瑞信中证金融资产管理计划 2,397,300 0.24 未知 未知 上述股东关联关系或一致行动的说明 公司未知上述股东之间是否存在关联关系或一致行动人 3.2 公司与 控股 股东 之间 的 产 权及控 制关 系的 方框 图 适用 不适 用 3.3
24、 公司与 实际 控制 人之 间的 产权及 控制 关系 的方 框图 适用 不适 用 3.4 报告期 末公 司优 先股 股东 总数及 前 10 名股 东情 况 适用 不适 用 4 公司债 券情 况 适用 不适 用 三 经 营情 况讨论 与分 析 1 报告期 内主 要经 营情 况 报告期 内,公司 实现 营业 总收 入 330,214.40 万元,较去年 同期 减 少 39.35%,实现归 属于 母公司所有 者的 净利 润-329,495.36 万元,同比 减少 6,064.90%。上海 亚明 照明 有限 公 司实现 营业 总收 入55,715.12 万元,较去 年同 期减 少 12.29%,归属
25、于 母公司 所 有 者的 净利 润-16,019.36 万元,较去 年同期增 加亏 损 6,518.71 万 元;北 京申 安投 资集 团有 限公司 实现 营业 总收 入 26,417.19 万元,较去 年同期减 少 88.57%,归属 于 母公司 所有 者的 净利 润-111,620.16 万元,同 比减 少 7,676.30%;上海飞 乐投资有 限公 司实 现总 收 入 250,200.29 万元,较 去年同 期减 少 5.62%,归属 于母 公 司所有 者的 净利 润-79,194.64 万元,较去 年同 期增加 亏 损 74,221.85 万元。公 司参 股的 上海 华鑫 股 份有限
26、公司 为公 司贡献投资 收 益 314.26 万元,较去年 同期 下 降 96.67%。2 导致暂 停上 市的 原因 适用 不适 用 3 面临终 止上 市的 情况 和原 因 适用 不适 用 4 公司对 会计 政策、会 计估 计变更 原因 及影 响的 分析 说明 适用 不 适用 根据财 政部 关 于修 订印 发 2018 年 度一 般企 业财 务 报表格 式的 通知(财会2018 15 号),公司对财 务报 表格 式修 订内 容如下:资产 负债 表 将原“应收 票据”及“应 收账款”行 项目 整合 为“应收票 据及 应收 账款”;将原“应收 利息”及“应 收股利”行 项目 归并 至“其他应 收款
27、”;将原“固定 资产 清理”行 项目归 并至“固 定资 产”;将原“工程 物资”行 项目 归并至“在 建工 程”;将原“应付 票据”及“应 付账款”行 项目 整合 为“应付票 据及 应付 账款”项 目;将原“应付 利息”及“应 付股利”行 项目 归并 至“其他应 付款”;将原“专项 应付 款”行项 目归并 至“长期 应付 款”。利润 表 从原“管理 费用”中 分拆 出“研 发费 用”;在“财 务费 用”行项 目下 分别列 示“利息 费用”和“利息 收入”明 细项 目;将原“重新计量设定受益计划净负债或净资产的变动”改为“重 新 计 量 设 定 受 益 计 划 变 动额”;将原“权 益法 下在被
28、 投资 单位不能 重分 类进损 益的 其他综合 收益 中享有 的份 额”改为“权益法下不 能转 损益 的其 他综 合收益”;将原“权 益法 下在被 投资 单位以后 将重 分类进 损益 的其他综 合收 益中享 有的 份额”改为“权益法下 可转 损益 的其 他综 合收益”。股东 权益 变动 表 在“股东 权益 内部结 转”行项目下,将 原“结 转重 新计量设 定受 益计划 净负 债或净资 产所 产生的变 动”改为 新增“设 定受益 计划 变动 额结 转留 存收益”。公司对 可比 期间 的比 较数 据按照 财会2018 15 号文 进行调 整。财务报 表格 式的 修订 对公 司的资 产总 额、负债
29、总额、净利 润、其他 综合 收益 等无影 响。5 公司对 重大 会计 差错 更正 原因及 影响 的分 析说 明 适用 不 适用 一、会计差错更正的 原因 及说明 经公司自 查,发现因 收购 申安集团 而产 生的商 誉确 认存在会 计差 错,更 正的 主要原因 及调 整金额如 下:1.公司 2014 年 通过 发行 股 份及支 付现 金购 买资 产的 方式收 购北 京申 安集 团 100%股权。公 司对相关财 务信 息进 行了 自查,现发现 公 司 2014 年 度非 同 一控制 下收 购北 京申 安投 资集团 有限 公司 过程中商 誉确 认存 在差 错,少确认 商誉 金 额 52,000,00
30、0.00 元。2、公司决定对上述前期差 错进行追溯调整。对合并资产负债表的影响为:2018 年年报固定资产期 初余 额调 减 0.52 亿 元,2018 年 年报 商誉 期初 余 额调 增 0.52 亿元,2014-2017 年年报 固定 资产期末 余额 调 减 0.52 亿元,2014-2017 年年 报商 誉期 末余额 调 增 0.52 亿 元。二、会计差错更正对 财务 状况和经营成果的影 响(一)会计 差错 更正 对 2017 年报 的影 响 单位:人民 币元 项目 调整前 调整后 2017 年 12 月 31 日 固定资 产 1,359,590,843.10 1,307,590,843
31、.10 商誉 1,521,693,434.33 1,573,693,434.33(二)会计 差错 更正 对 2016 年报 的影 响 单位:人民 币元 项目 调整前 调整后 2016 年 12 月 31 日 固定资 产 1,289,915,185.04 1,237,915,185.04 商誉 1,491,351,829.55 1,543,351,829.55(三)会计 差错 更正 对 2015 年报 的影 响 单位:人民 币元 项目 调整前 调整后 2015 年 12 月 31 日 固定资 产 820,847,729.89 768,847,729.89 商誉 1,094,563,582.56
32、1,146,563,582.56(四)会计 差错 更正 对 2014 年报 的影 响 单位:人民 币元 项目 调整前 调整后 2014 年 12 月 31 日 固定资 产 808,266,185.20 756,266,185.20 项目 调整前 调整后 商誉 1,094,563,582.56 1,146,563,582.56 6 与上年 度财 务报 告相 比,对财务 报表 合并 范围 发生 变化的,公 司应 当作 出具 体说明。适用 不 适用 序号 合并对 象 1 上海飞 乐音 响股 份有 限公 司 2 上海亚 明照 明有 限公 司 3 上海亚 尔光 源有 限公 司 4 江苏亚 明照 明有 限
33、公 司 5 上海世 纪照 明有 限公 司 6 江苏哈 维尔 喜万 年照 明有 限公司 7 北京申 安投 资集 团有 限公 司 8 山东亚 明照 明科 技有 限公 司 9 四川亚 明照 明有 限公 司 10 湖北申 安亚 明照 明科 技有 限公司 11 江西申 安亚 明光 电科 技有 限公司 12 辽宁申 安亚 明照 明科 技有 限公司 13 河南亚 明照 明科 技有 限公 司 14 黑龙江 亚明 照明 科技 有限 公司 15 德州申 安贸 易有 限公 司 16 株洲云 赛智 城信 息技 术有 限公司 17 Hawaii LED Star,LLC 18 CENTURY STAR A,LLC 19
34、 INESA EUROPE 20 INESA EUROPA KFT 21 什邡亚 明商 贸有 限公 司 22 上海飞 乐投 资有 限公 司 23 INESA UK Limited(注 1)24 Feilo Exim Limited(注 1)25 INESA Lighting(PTY)Ltd.26 FEILO MALAYSIA SDN.BHD 27 Feilo Malta Limited 及 其下 属子公 司(注 1)28 上海飞 乐工 程建 设发 展有 限公司 29 上海飞 乐智 能技 术有 限公 司 30 上海飞 乐电 子商 务有 限公 司 31 辽宁飞 乐创 新节 能技 术有 限公司 32
35、 陕西飞 乐智 能照 明有 限公 司 33 宁夏飞 乐智 能照 明有 限公 司 34 凯里市 飞乐 市政 投资 建设 有限公 司 35 湖北飞 乐贸 易有 限公 司 36 江西恩 吉龙 进出 口贸 易有 限公司 37 贵州申 安盘 南投 资有 限公 司 38 辽宁沈 北智 慧路 灯建 设管 理有限 公司 39 青海飞 乐智 能照 明有 限公 司 40 FEILO QUINN LTD 41 INESA INTERNATIONAL CORP 序号 合并对 象 42 Evolv Integrated Technologies Group Inc.43 鄂尔多 斯市 飞乐 斯伦 照明 有限公 司 44 INESA Lighting Poland 注 1:以下将 INESA UK Limited、Feilo Malta Limited 及 其下属子 公司和 Feilo Exim Limited 简称为“喜万年 集团”。上述合并 范围内 单位的 具体 信息见 公司 2018 年年 度报 告 附注八。上海飞 乐音 响股 份有 限公 司 2019 年 4 月 18 日