1、华菱星马汽车（集团）股份有 限公司 2016 年半 年度报告 摘要 1/15 公司代 码：600375 公 司简称：*ST 星马 华 菱 星 马 汽 车（集 团）股 份 有 限公 司 2016 年 半 年 度 报告 摘 要 一 重 要提 示 1.1 本半年 度报告摘要来自半年度报 告全文，投资者欲了解详 细内容，应当仔细阅读同 时刊载于上海证 券交 易所 网站 等中 国证监 会指 定网 站上 的半 年度报 告全 文。1.2 公司简 介 公司股 票简 况 股票种 类 股票上 市交 易所 股票简 称 股票代 码 变更前 股票 简称 A股 上海证 券交 易所*ST星马 600375 华 菱 星 马、
2、星 马 汽车 联系人 和联 系方 式 董事会 秘书 证券事 务代 表 姓名 李峰 王物强 电话 0555-8323038 0555-8323038 传真 0555-8323531 0555-8323531 电子信 箱 二 主 要财 务数据 和股 东情况 2.1 公司主 要财 务数 据 单位：元 币种：人 民币 本报告 期末 上年度 末 本报告 期末 比上 年度 末增减(%)总资产 9,508,491,436.06 8,780,137,735.20 8.30 归属于上市 公 司 股东的净 资产 2,413,574,692.73 2,621,388,905.48-7.93 本报告 期（1-6 月）
3、上年同 期 本报告 期比 上年 同期 增减(%)经 营 活 动 产 生 的 现金流量 净额 556,450,147.05-155,830,764.68 不适用 营业收 入 1,674,783,379.61 2,290,739,666.52-26.89 归 属 于 上 市 公 司 股东的净 利润-203,461,711.62-220,133,547.80 不适用 华菱星马汽车（集团）股份有 限公司 2016 年半 年度报告 摘要 2/15 归 属 于 上 市 公 司 股东 的 扣 除 非 经 常 性损益的 净利 润-310,120,842.84-234,689,690.82 不适用 加 权 平
4、均 净 资 产 收益率（%）-8.07-6.37 不适用 基本每 股收 益（元 股）-0.37-0.40 不适用 稀释每 股收 益（元 股）-0.37-0.40 不适用 2.2 前十名 股东 持股 情况 表 单位:股 截止报 告期 末股 东总 数（户）38,699 截止报 告期 末表 决权 恢复 的优先 股股 东总 数（户）0 前 10 名股 东持 股情 况 股东名 称 股东性质 持股比例(%)持股 数量 持有有 限售条件 的股份数 量 质押或 冻结 的股 份数量 马鞍山 华神 建材 工业 有限公司 国有法人 10.89 60,544,793 0 无 0 史正富 境内自然人 7.05 39,1
5、76,922 0 无 0 安徽省 投资 集团 控股 有限公司 国有法人 4.93 27,399,723 0 质押 16,295,000 安徽星 马汽 车集 团有 限公司 国有法人 4.34 24,136,112 0 无 0 马鞍山 富华 投资 管理 有限公司 国有法人 4.27 23,708,889 0 无 0 庄洪贞 境内自然人 1.04 5,792,186 0 无 0 倪琪如 境内自然人 0.91 5,054,686 0 无 0 庄浩健 境内自然人 0.81 4,508,516 0 无 0 中国证 券金 融股 份有 限公司 国有法人 0.66 3,661,800 0 无 0 李俊 境内自然
6、人 0.60 3,340,000 0 无 0 上述股东关联关系或一致行动的说明 1、星 马集 团是 华神 建材 的 控股股 东，持有 其 100%的 股权。两者存 在关 联关 系，属于 一致行 动人。2、鉴 于安 徽 省投资集团控 股有 限公 司和 史正 富分别 于2010 年 10 月 17 日出具 声 明，“在未 来继 续 作为华 菱汽 车股 东期 间内，以及星马汽 车完 成本 次非 公开 发行后，作 为星 马汽 车股 东期间华菱星马汽车（集团）股份有 限公司 2016 年半 年度报告 摘要 3/15 内，无 意谋 求对 于华 菱汽 车及星 马汽 车的 实际 控制，并将继续保 持与 星马
7、集团 的一 致行动”，因此 安徽 省投 资集团控股有 限公 司、史正 富与 安徽星 马汽 车集 团有 限公 司具有一致行 动关 系。3、星马 集 团与中 融信 托签 订了 总额 为人民币 20,000 万元 的单 一资 金 信托合 同。星马 集团 以其 持有的本公司 部分 股 权 1,480 万 股和华 神建 材以 其持 有的 本公司部分股 权2,820 万股 分别 质押给 中融 信托，为 星马 集团在信托项 下的 义务 提供 质押 担保。星马 集团 和华 神建 材已于2013 年5 月30 日在 中国 证 券登记 结算 有限 责任 公司 上海分公司办 理完 成股 权质 押登 记手续，根 据星
8、 马集 团、华神建材与中 融信 托签 订的 股 权质押 合同，其 所担 保的 主债权的履行 期限 为 36 个 月，自 股权质 押登 记办 理完 成之 日起生效。2016 年 6 月8 日公 司 刊登了 关 于公 司股 东股 权解除质押的 公告，星 马集 团、华神建 材已 将上 述股 权质 押予以解除。4、史正 富先 生将 其 持有的 本公 司部 分股 权10,379,800 股 质押 给山 东 省金融 资产 管理 股份 有限 公司。2015 年 7 月 13 日，中国 证 券登 记 结算 有限 责任 公司 上海分公司出 具了 证券 质押 登 记证明，史 正富 先生 已办 理完成上述股 权质
9、押登 记手 续。史正富 先生 目前 持有 本公 司股份39,176,922 股，占 本公 司 总股本 的7.05%，此 次股 份质押后累计 质押 本公 司股 份 39,176,922 股，占 本公 司总 股本的7.05%。5、省 投资 集团 与工银 瑞信 投资 管理 有限 公司签订了总 额为 人民 币 50,000 万元的 委 托债 权代 理投 资合同。省投 资集 团以 其持 有 的本公 司部 分股 权 1,629.50 万股质押 给中 国工 商银 行股 份有限 公司 合肥 金寨 路支 行，为其在 委 托债 权代 理投 资 合同 项 下的 义务 提供 质 押担保。省投资 集团 于 2014 年
10、 6 月 16 日在 中国 证券 登记 结 算有限责任公 司上 海分 公司 办理 完成股 权质 押登 记手 续，根据省投资集 团与 中国 工商 银行 股份有 限公 司合 肥金 寨路 支行签订的 质 押合 同,其所 担 保的主 债权 的履 行期 限为 不超过72 个 月，自股 权质 押登 记 办理完 成之 日起 生效。6、公 司未知其 他股 东之 间是 否存 在关联 关系 或属 于 上市 公司股东持股 变动 信息 披露 管理 办法 中规 定的 一致 行动 人。表决权恢复的优先股股东及持股数量的说 明 无 2.3 控股股 东或 实际 控制 人变 更情况 适用 不适 用 华菱星马汽车（集团）股份有
11、限公司 2016 年半 年度报告 摘要 4/15 三 管 理层 讨论与 分析 2016 年上 半年 度，报告 期 内，受国 内经 济结 构调 整，房 地产、固定 资产、基 础设施 建设 等投资放缓 和信 贷政 策收 紧等 因素的 影响，公司 产品 市 场需求 持续 低迷，公司 产 品销售 收入 持续 下降，公司生 产经 营压 力巨 大。报告期 内，公司 管理 层紧 紧围绕 年度 方针，对 内加 强内部 管理 和创 新步 伐，对外加 强营 销创新、市 场转 型。推进 产品 结构调 整，加快 物流 车发 展，围 绕国 家“一带 一路”、十 三五 规划、城镇化、供给 侧改 革等 相关 政策，积极 寻
12、求 市场 机会，扩大 市场 规模。公 司员 工 上下 凝心 聚力、攻艰克难，积 极应 对严 峻的 市场形 势。2016 年上 半年，公 司实 现 营业收 入 167,478.34 万 元，较上 年同 期下 降26.89%；实现 归属 于上市公 司股 东的 净利 润-20,346.17 万 元，较上 年同 期上 涨 7.57%。(一)主营业务分析 1 财务报表相关科目变 动分 析表 单位:元 币种:人民 币 科目 本期数 上年同 期数 变动比 例（%）营业收 入 1,674,783,379.61 2,290,739,666.52-26.89 营业成 本 1,506,534,158.69 2,07
13、5,930,684.59-27.43 销售费 用 108,823,513.16 118,749,881.91-8.36 管理费 用 179,184,547.51 197,404,097.67-9.23 财务费 用 58,069,973.72 67,980,868.56-14.58 经营活 动产 生的 现金 流量 净额 556,450,147.05-155,830,764.68 不适用 投资活 动产 生的 现金 流量 净额-18,672,236.88-148,382,123.48 不适用 筹资活 动产 生的 现金 流量 净额-300,131,852.59 354,891,392.61-184.5
14、7 研发支 出 68,263,395.97 76,043,407.45-10.23 营业收 入变 动原 因说 明:主 要原因 系销 售量 下降 所致。营业成 本变 动原 因说 明:主 要原因 系销 售量 下降 所致。销售费 用变 动原 因说 明:主 要原因 系送 车费、广 告及 宣传费 下降 所致。管理费 用变 动原 因说 明:主 要原因 系研 发费 用下 降所 致。财务费 用变 动原 因说 明:主 要原因 系借 款利 息支 出下 降所致。经营活 动产 生的 现金 流量 净额 变 动原 因说 明:主要 原 因系经 营性 应收 项目 的增 加所致。投资活 动产 生的 现金 流量 净额 变 动原
15、因说 明:主要 原 因系固 定资 产等 长期 资产 投资减 少所 致。筹资活 动产 生的 现金 流量 净额 变 动原 因说 明:主要 原 因系偿 还债 务支 付的 的现 金增加 所致。研发支 出变 动原 因说 明:主 要原因 系公 司研 发投 入下 降所致。2 其他(1)公司利润构成或利润 来源 发生重大变动的详细 说明 报告期 内，公司 利润 构成 或利润 来源 未发 生重 大变 动。(2)公司前期各类融资、重大 资产重组事项实施进 度分 析说明 1、公 司因 实际 控制 人马 鞍 山市人 民政 府正 在筹 划与 本公司 相关 的重 大事 项，经公司 申请，本公司股 票 于2015 年11
16、月18 日 起停 牌。2015 年11 月 25 日，公司 刊登 了 重 大资产 重组 停牌 公告，本公 司 自2015 年11 月 25 日 起进 入重 大资 产 重组停 牌程 序。公司 分别 于 2015 年12 月2日、2015 年12 月9 日、2015 年 12 月 16 日、2015 年 12 月 23 日 刊登 了 重 大资 产重组 进展 公告。华菱星马汽车（集团）股份有 限公司 2016 年半 年度报告 摘要 5/15 2015 年12 月 25 日，公司 刊登了 重 大资 产重 组继 续停牌 公告，本 公司 股 票自 2015 年 12 月 25日起继 续停 牌，预计 停牌
17、时间不 超过 一个 月。停牌 期间，公司 每五 个交 易日 刊登了 重 大资 产重组进展 公告。由于预 计无 法在 进入 重大 资产重 组停 牌程 序 后 2 个 月内复 牌，2016 年1 月 18 日，公司 召开了第六 届董 事会 第六 次会 议，会 议审 议并 通过 了 关 于公司 重大 资产 重组 继续 停牌的 议案。2016年1 月 25 日，公 司刊 登了 重大 资产 重组 继续 停牌 公告，本公 司股 票自2016 年1 月 25 日 起继续停牌，预计 停牌 不超 过 一个月。停牌 期间，公 司每 五个交 易日 刊登 了 重 大 资产重 组进 展公 告。由于预 计无 法在 进入
18、重大 资产重 组停 牌程 序 后 3 个 月内复 牌,公司 分别 于 2016 年 2 月 5 日、2016 年2 月22 日召 开了 第六届 董事 会第 七次 会议 和 2016 年 第二 次临 时股 东 大会，会议 审议 通过了关 于公 司重 大资 产重 组继续 停牌 的议 案。2016 年 2 月 19 日，公 司召 开 了重大 资产 重组 继续停牌 事项 的投 资者 说明 会，就本 次重 大资 产重 组的 具体情 况与 投资 者进 行互 动交流 和沟 通。2016年2 月 25 日，公 司刊 登了 重大 资产 重组 继续 停牌 公告，经向 上海 证券 交 易所申 请，公司 股票自201
19、6 年2 月25 日 起继 续停牌 不超 过两 个月，最 迟不晚 于 2016 年 4 月 25 日复牌。停 牌期 间，公司每 五个 交易 日刊 登了 重大 资产 重组 进展 公告。鉴于审 计机 构、评估 机构 对安徽 安粮 秀山 建设 有限 公司进 行了 预审 和预 评估，根据 预审 和预评估的 结果，标 的资 产未 能达到 中国 证监 会 上市 公司重 大资 产重 组管 理办 法第 二章 第十 二条规定的 构成 重大 资产 重组 的标准。同 时，受国 家宏 观经济 及土 地政 策等 因素 的影响，标 的公 司经营情况 也将 受到 影响。经 相关各 方审 慎研 究，决定 终止本 次重 大资
20、产重 组事 项。2016 年3 月19日，公 司刊 登了 公 司终 止重大 资产 重组 公告。2016 年3 月22 日，公司 通 过上海 证券 交易 所“上 证e 互 动”网络 平台 召开了 关于 终止 重大 资产 重组事 项的 投资 者说 明会，针对 终止 重大 资产重组事 项的 具体 情况 与投 资者进 行互 动交 流和 沟通，在信 息披 露允 许的 范围 内就投 资者 普遍 关注的问题 进行 了回 答。具体 内容详 见公司于 2016 年3 月23 日在 中 国 证 券报、上 海 证 券报 及上海 证券 交易 所网 站（）上 刊登 的 公司 关于 终止 重大 资产 重组投 资者 说明
21、会召开情 况的 公告。2、为进 一步 完善 核心 员工 与全体 股东 的利 益共 享和 风险共 担机 制，提 高员 工 的凝聚 力和 公司竞争力，实 现股 东、公司 和员工 利益 的一 致，充分 调动员 工的 积极 性和 创造 性，实 现公 司可 持续发展，全 力推 动公 司在 新 时期战 略转 型目 标的 实现。经 公司2015 年 10 月26 日召开 的第 六届 董事会第三 次会 议审 议并 通过 了 关 于公 司第 一期 员工 持股计 划（草案）（认购 非 公开发 行股 票方 式）及其摘 要的 议案 等 相关 议案，公司 拟非 公开 发行 股票不 超 过5,700 万 股，募集资 金金
22、 额不 超过人民 币31,749.00 万 元实 施员工 持股 计划。具体 内 容详见 公司 于 2015 年10 月 27 日在 中国 证券报、上 海证 券报 及 上海证 券交 易所 网站（）上刊 登的 公司第 六届 董事 会第 三次 会议 决议 公告、公司 第六 届董 事会 第 三 次会议 决议 公告、公 司员工 持股 计划（草案）（认购 非公 开发 行股 票方式）及 其摘 要、公司非 公开 发行 股票 预案 等。上述事 项尚 须获 得安 徽省 人民政 府国 有资 产监 督管 理委员 会批 复同 意、公司 股东大 会批 准以及中国 证券 监督 管理 委员 会的核 准。(3)经营计划进展说明
23、 公司目 前各 项生 产经 营工 作均按 年度 经营 计划 进行，无重 大经 营计 划变 化情 况。(4)其他 无(二)行业、产品或地区经 营情 况分析 1、主营业务分 行业、分 产品 情况 单位:元 币种:人民 币 华菱星马汽车（集团）股份有 限公司 2016 年半 年度报告 摘要 6/15 主营业 务分 行业 情况 分行业 营业收 入 营业成 本 毛利率（%）营业收入比上年增减（%）营业成本比上年增减（%）毛利率比上年增减（%）加工制造业 1,631,850,209.74 1,480,956,362.13 9.25-25.94-26.65 增加0.89 个百分点 融资租赁 14,235,7
24、13.53 100.00 53.94 主营业 务分 产品 情况 分产品 营业收 入 营业成 本 毛利率（%）营业收入比上年增减（%）营业成本比上年增减（%）毛利率比上年增减（%）专用车 630,415,799.44 558,082,356.63 11.47-42.53-43.10 增加0.88 个百分点 整车及底盘 870,823,907.14 841,146,072.88 3.41-10.53-12.09 增加1.72 个百分点 汽车零部件 130,610,503.16 81,727,932.62 37.43-1.76 0.33 减少1.3个百分点 融资租赁 14,235,713.53 10
25、0.00 53.94 2、主营业务分地区情况 单位：元 币种：人 民币 地区 营业收 入 营业收 入比 上年 增减（%）国内 1,577,308,899.04-18.05 国外 68,777,024.23-76.11(三)核心竞争力分析 1、技 术与 研发 优势 公司 设有 国家 博士 后科 研工作 站，为了 促进 技术 创新、提高 产品 技术 水平，公司 不断 地巩 固和发展与 各知 名院 校、科 研 机构和 国外 知 名 公司 的合 作关系，建立 了技 术委 员 会和专 家咨 询委 员会，健全、完善 了以 公司 为主 体的产、学、研 一体 化技 术创新 体系。技 术委 员会 和专家 咨询
26、委员 会定期或不 定期 地开 展活 动，解决技 术难 题，理清 发展 思路，为企 业发 展及 技术 创新工 作做 出了 关键的贡献。公 司为 增强 技术 人员的 凝聚 力，非常 重视 企业文 化建 设，长期 以来 已经形 成了“以 人为本、科 技为 先、创新 为魂、追求 卓越”的 企业 经营 理念。技术 中心 建立 了各 种完善、有 效的 激励华菱星马汽车（集团）股份有 限公司 2016 年半 年度报告 摘要 7/15 机制，不断 改善 创新 硬件、软件 环境，最 大限 度地 发挥技 术人 员的 创造 性，积极利 用国 内外 智力资源来 为企 业技 术创 新、技术进 步服 务。2、完整 产业
27、链优 势 本公 司兼 具专 用车、重 型汽车 生产 资质，使 得星 马专用 车与 华菱 重卡 共享 整车生 产资 源，同时，能够扩 大上 市公 司的 生产 经营范 围，使重 型汽 车生 产与专 用车 生产 能够 有机 结合，充分 发挥 本公司和华 菱汽 车在 产业 上的 互补优 势，从而 在国 内重 型 汽车行 业和 专用 汽车 行业 具有更 强的 竞争 力，延伸公 司产 业链。同 时公 司进一 步发 展公 司上 游的 核心零 部件，完 善产 品的 产业链，为 公司 的长期可持 续发 展奠 定良 好基 础。3、营销 与服 务优 势 公司 选拔 优秀 人才 加入 营销队 伍，持续 开展 营销 理
28、论和 实务 操作 培训、企 业文化、法 律法 规和规章制 度的 培训，提 高营 销人员 的综 合素 质，增强 使命感、责 任感、荣 誉感 和归属 感，制定 合理有效的 政策 和策 略，进一 步开拓 国内、国 际市 场，提高市 场占 有率。公 司采 用创新 性营 销方 式，培育有 一定 实力 和市 场拓 展资源 的一 级、二 级经 销 商和服 务商，调动 一切 有 利因素 增加 市场 销量，提高市 场份 额。同时，公 司在保 证产 品质 量的 前提 下做好 售后 服务 工作，使 售后服 务能 与产 品销售有机 结合 起来，积 极发 展综合 服务 商，建立 快速 的用户 培训、配 件供 应、故障处
29、 理响 应机 制，提高客 户群 的忠 诚度 和美 誉度。4、品牌 优势 公司 拥有 星马 专用 车和 华菱重 卡两 大自 主知 识产 权品牌 产品，两 者均 为安 徽省名 牌产 品。星马专用车 是我 国工 程类 专用 汽车行 业的 重点 骨干 企业，公司 的散 装水 泥车 和混 凝土搅 拌运 输车 是市场影响 力最 大的 专用 车，公司全 资子 公司 华菱 汽车 是国家 定点 载重 汽车 生产 企业。另外 公司 不断研发出 了LNG 车 型、星凯 马发动 机车 型和 国四 车型 等新产 品并 申报 了工 信部 公告、燃油 公告 和环保公告；通 过市 场推 介会 等各种 终端 活动，把 新产 品
30、推向 市场，并 鼓励 经销 商开展 市场 推介 和宣传活动。目 前，公司 进一 步加强 品牌 宣传 力度，加 大宣传 投入，通 过电 视广 告、高 速公 路标 牌及各种展 会等 扩大 知名 度和 影响力，通 过用 户和 经销 商开展 工地 宣 传 和区 域市 场宣传，参 与各 种汽车业政 策法 规的 研讨 和论 坛活动；同 时深 化品 牌的 精益化、优 质化、高 端化 和人性 化内 涵，提高品牌的 认知 度和 影响 力。5、人才 优势 在用 人机 制方 面，公司 始终坚 持以 人为 本的 人才 理念，以优 惠的 人才 政策，宽松 的用 人环 境，富有竞 争力 的用 人机 制，广阔的 发展 空间
31、，不 断吸 引人才 加入 公司 的开 发队 伍以提 高技 术创 新能力。在 公司 以“感情 留人，事业 留人”的 人才 理念 中，人 才被 视为 技术 中心 最 宝贵 的财 富。制定了个人 能力 贡献 与企 业整 体经营 状况 相挂 钩的 薪资 政策，对高 级技 术人 才的 汽车、住房、通 讯等采取了 无偿 使用、费 用补 助；对 一般 设计 人员 实行 房贴、车补、通 讯补 助等 办法。通过 这一 系列制度、薪酬、福 利的 实施 来吸引 高级 技术 人才 的加 盟。公 司技 术中 心通 过“公开、公平、公 正”业绩评 估的 机制，选 拔核 心人员 进入 中层 管理 层，因岗设 人，大胆 提拔
32、 年轻 人并委 以重 任。内部管理方 面采 用竞 争上 岗，实施动 态管 理。6、成本 优势 公司 注重 精细 化管 理，确保公 司的 综合 成本 优势 处于行 业领 先水 平。在采 购方面，公 司建 立了严格的 招标 制度，不 断优 化供应 商群 体结 构，不定 期的考 核供 应商，逐 步淘 汰规模 小、产能 不足、质量不 稳定 的供 应商，择 优选择 供货 能力 强、质量 稳定、信誉 度高 的供 货方，坚决 杜绝 独家 供货行为。同时，公 司与 主要 供应商 保持 了良 好的 长期 合作关 系，为高 效低 价地 采购提 供了 条件。在生产方 面，公司 依靠 多年 专业从 事重 卡和 专用
33、车生 产的优 势，采取 了一 系列 新技术，新 工艺，不断改善 流程，有 效降 低了 生产成 本。公司 通过 统计 分析出 阶段 性常 规配 件的 规律，组织 批量 生产；涂装车 间通 过合 理设 置生 产线上 的车 桥数 量，可以 做到不 重复 加热，节 约能 源；车 桥车 间严 格控制物料 配送，做 到大 件按 台配送，小 件循 环补 料；通过改 进工 艺、严格 执行 各项工 艺操 作规 程，华菱星马汽车（集团）股份有 限公司 2016 年半 年度报告 摘要 8/15 减少了 原材 料耗 费并 降低 了废品 率。7、管理 优势 经过 多年 的运 营与 发展，公司 已形 成一 套集 科研 开
34、发、生产 管理、质 量管 理、信 息管 理、市场营销及 全方 位营 销服 务为 一体的 综合 管理 体系。公 司不断 完善 整车 销售 管理 系统（即 DMS 系 统），用以加 强整 车管 理和 应收 账款管 理。公司 重视 应收 账款的 回款 工作，并 将回 款率纳 入营 销业 绩考核中，以提 高应 收账 款回 款率；公司 加强 库存 管理，降低 存货 余额，坚 持以 销定产，以 产定 购，除战略 物资 外，其他 原材 料逐步 实行 零库 存管 理，以减少 原材 料 库 存，同时 根据 DMS 系 统提 供的实时库 存信 息，对库 存期 限较长 的车 型采 取更 优惠 的返利 方式 促销，以
35、 有效 降低库 存商 品的 库存量；公 司严 格执 行“自检、互检、专 检”相结 合的 制度，加强 产品 质量 审核 和过程 质量 审核，完善质量 管理 体系，严格 执 行 ISO9001 质量 保证 体系 和 3C 认证 的各 项要 求，并 且对重 卡及 专用 车进行系统 策划，设 立关 键质 量控制 点，树立 产品 良好 的品质 形象。8、财务 优势 公司 历来 重视 财务 管理 职能，控制 成本 费用，保 持合理 的现 金流。为 加强 企业资 金管 理，降低融资成 本，公司 大力 推进 金融按 揭业 务，加强 与银 行等金 融机 构合 作，在积 极利用 金融 政策 促进销售的 同时，有
36、效保 证公 司应收 账款 资金 的及 时回 笼，不 影响 公司 资金 循环。另外，公 司充 分利用与多 家银 行合 作的 契机，进行 融资 利率 比价，最 大限度 降低 公司 融资 成本。(四)投资状况分析 1、对外股权投资总体分 析 2016 年2 月，公司 全资 子公司 福马 零部 件以 自有 资金人民币 1,254 万 元收 购其控 股子 公 司镇江索 达少 数股 东北 京国 运通达 投资 有限 公司 持有 的镇江 索 达33.33%的股 权，收 购完 成后，福马零部件占 镇江索 达注 册资 本的比例 由 66.67%变更 为 100%，镇 江索达 成为福 马零部件 的全 资子公司。为进
37、一 步加 大重卡 零 部 件的开发，加 强公司 零部 件自我配 套能 力，完 善公 司产品产 业链，提升公 司综 合竞 争力，2016 年7 月8 日，公 司全 资子 公司 福 马零 部件 以自 有资 金人民 币 1,000 万元出资 设立 了全 资子 公司 安徽福 马电 子科 技有 限公 司。(1)证券投资情况 适用 不适 用(2)持有其他上市公司股 权情 况 适用 不适 用(3)持有金融企业股权情 况 适用 不适 用 华菱星马汽车（集团）股份有限公司 2016 年半 年度报告 摘要 9/15 2、非金融类公司委托理 财及 衍生品投资的情况(1)委托理财情况 适用 不适 用(2)委托贷款情况
38、 适用 不适 用 单位:亿元 币种:人 民币 借款方 名称 委托贷款金额 贷款期 限 贷款利率 借款用途 抵押物或担保人 是否逾期 是否关联交易 是否展期 是否涉诉 资金来源并说明是否为募集资金 关联关系 预期收益 投资盈亏 华菱星 马 5 2015.02-2016.02 0.47%经营周转 星马集团 否 是 否 否 控股股东 委托贷 款情 况说 明：上述贷 款利 率为 月利 率，截至 2016 年 2 月 29 日，公司已 偿还 上 述5 亿 元的 委托贷 款的 本息。截 至本 报告期 末，本公 司无 委托 贷款。(3)其他投资理财及衍生 品投 资情况 适用 不适 用 华菱星马汽车（集团）股
39、份有 限公司 2016 年半 年度报告 摘要 10/15 3、募集资金使用情况(1)募集资金总体使用情 况 适用 不适 用 单位:万元 币种:人 民币 募集年份 募集方 式 募集资 金 总额 本 报告 期已使用 募集资金 总额 已累计 使用募集资 金总额 尚未使 用募集资金 总额 尚未使 用募 集资 金用 途及去向 2003 首次发 行 28,331.30 0 28,331.30 0 2013 非公开 发行 117,863.90 8,070.78 117,552.33 311.57 主要系 募投 项目 投资 额未达到 计划 投资 额。尚 未使用的 募集 资金 全部 存储在募 集资 金银 行专
40、户中，按募 集资 金管 理制 度严格管 理和 使用。合计/146,195.20 8,070.78 145,883.63 311.57/募集资 金总 体使 用情 况说 明 1、经 中国 证券 监督 管理 委 员会证 监发 行字200318 号文核 准，公司 于2003 年3 月17 日 首次向 社会 公开 发 行3000 万股人 民币普通股，实 际募 集资 金净 额 为28331.30 万 元。截止 本 报告期 末，公司募 集资 金已 经使 用 28331.30 万 元，占募 集资 金 总量的100%。2、经 中国 证券 监督 管理 委 员会证 监许 可201385 号 文核准，本公司 于201
41、3 年 6 月以 非 公开方 式发 行15,000 万 股 新股，每股发行 价 为8.08 元，应 募 集资金 总额 为人 民 币 121,200.00 万元，根据 有关规 定扣 除发 行费 用3,336.10 万 元后，实际募 集资金金额 为117,863.90 万 元。该 募集 资金 已于 2013 年6 月 28 日到位。上述 资金 到位 情况 业经华 普天 健会 计师 事务 所（特 殊普通合伙）出 具会验 字20132026 号 验 资报 告 验 证。本公 司募集资 金使 用情 况为：（1）截 至2015 年12 月31 日止，累计 使用 募集 资金118,981.55万元，其中：公
42、司以 募集 资金置 换预 先已 投入 募集 资金投 资项目的自 筹资 金44,026.58 万元；直接 投入 募集 资金 项目 65，454.97 万 元；公司 使用 部 分闲置 募集 资金 暂时 补充 流动资 金为9,500 万元。募 集资 金 专 用 账户利 息收 入1,370.29 万 元，扣除银行手 续 费11.77 万 元，募集资 金专 户2016 年6 月30 日余 额合计 为240.88 万元。（2）2016 年上 半年，到 期归还 闲置 募集 资金 暂时 补充流 动资金9,500.00 万 元，直接 投 入募集 资金 项 目8,070.78 万元，扣除累计 已使 用募 集资 金
43、后，募 集资 金余额 为 1,670.10 万元，加上募集 资金 专用 账户 利息 收入 12.28 万元，扣 除银 行手续 费0.02 万 元，募 集资 金专户2016 年6 月30 日余 额合 计 为1,682.36万元。华菱星马汽车（集团）股份有 限公司 2016 年半 年度报告 摘要 11/15(2)募集资金承诺项目情 况 适用 不适 用 单位:万元 币种:人 民币 承诺项 目名称 是否变更项目 募集资 金拟投入金 额 募集资 金本报告 期投入金 额 募集资 金累计实际 投入金额 是否符合计划进度 项目进度 预计收益 产生收益情况 是否符合预计收益 未达到计划进度和收益说明 变更原因及
44、募集资金变更程序说明 5000 辆专用汽车 技术改造 项目 否 25,144.00 0 21,595.34 是 是 1000 辆铝合金粉 粒物料散 装运输车 制造项目 是 14,400.00 0 0 否 否 年产5 万台重型 车发动机 项目 否 132,000.00 8,070.78 117,552.33 是 是 合计/171,544.00 8,070.78 139,147.67/募集资 金承 诺项 目使 用情 况说明 1、截止 报告 期末，公司5000 辆 专用 汽车 技术 改造 项 目共投 入募 集资金21595.34 万 元，项目 已 经全部 完工。2、公 司1000 辆 铝合 金粉 粒
45、物料 散装 运输 车制 造项 目是基 于国 外同 类产品应 用较 为广 泛而 国内 目前尚 属空 白，且随 着国 家大型 燃料 酒精 项目和大 型粮 食储 备库 的兴 建而实 施的 配套 项目。但 是，铝合 金车 身的成型及 焊接 工艺 复杂，投 入资金 量比 较大，同时 由 于铝合 金材 料的 成本偏高，导致 该车 型的 市 场售价 较高，而目 前国 内 市场的 接受 能力 较小。鉴 于市 场情 况发 生变 化，为 提高 公司 募集 资金 使用效 率，经公 司2007 年9 月1 日召 开的 2007 年 第一 次临 时股 东大 会 审议通 过，同意公司将 尚未 使用 的募 集资 金 6,7
46、35.96 万 元人 民币 全 部变更 为对 天津星马汽 车有 限公 司的 增资。3、公 司年 产5 万台 重型 车 发动机 项目 可以 进一 步完 善公司 的 汽 车生产产业 链，提 升本 公司 的 技术研 发实 力和 自主 创新 能力，增 强公 司抵御风险 的能 力，从而 提升 公司的 核心 竞争 能力。报 告期内，公 司年 产5 万台 重型 车发 动机 项目 已经进 入批 量生 产阶 段。华菱星马汽车（集团）股份有 限公司 2016 年半 年度报告 摘要 12/15(3)募集资金变更项目情 况 适用 不适 用 单位:万元 币种:人 民币 变更投 资项 目资 金总 额 变更后 的项目名 称
47、 对应的 原承诺项目 变更项 目拟投入 金额 本报告期投入金额 累计实 际投入金 额 是否符合计划进度 变更项目的预计收益 产生收益情况 项目进度 是否符合预计收益 未达到计划进度和收益说明 增资天 津星马汽 车有限公 司 1000 辆铝 合金粉粒 物料散装运 输车制造项 目 6,735.96 0 6,735.96 是 是 合计/6,735.96 0 6,735.96/募集资 金变 更项 目情 况说 明：2007 年9 月1 日，公司 召 开了 2007 年第 一次 临时 股 东大会，审 议通 过了 公 司关于 利用 募集资金 对天 津星 马汽 车有 限公司 增资 的议 案，同 意 公司将 尚
48、未 使用 的募 集资 金 6,735.96 万 元人民币全 部变 更为 对天 津星 马汽车 有限 公司 的增 资。公 司此 次改 变募 集资 金 投向，对天 津星 马汽 车有 限 公司增 资有 利于 公司 进一 步开拓 专用 汽车 市场，扩 大市 场占 有率；有 利于公 司提 高募 集资 金使 用效率，降 低原 材料 运输 成本，提高 产品 规模效益；有利 于公 司的 长远 发展，符合 公司 及全 体股 东的利 益。(4)其他 无 4、主要子公司、参股公 司分 析 子公司 全称 子公司 类型 所处行业 注册资 本（万元）持股 比例 期末总 资产（万元）期末净 资产（万元）本期净 利润（万元）华
49、菱汽 车 本公司全资子公司 汽 车 制造业 50,000.00 100.00%661,782.70 255,032.07-15,662.49 星马专 汽 本公司全资子公司 专 用 汽车 制 造业 12,000.00 100.00%38,795.32 1,051.03-231.97 福马零部件 本公司全汽 车 零部 件 制10,000.00 100.00%56,196.42 12,303.83 907.55 华菱星马汽车（集团）股份有 限公司 2016 年半 年度报告 摘要 13/15 资子公司 造业 上海徽 融 本公司控股子公司 融 资 租赁行业 26,000.00 73.46%58,133.
50、12 26,430.53-937.41 福瑞投 资 本公司全资子公司 外 贸 行业 4,054.00（港币）100.00%3,146.32 1,753.77-0.28 索达机 械 华菱汽车全资子公司 汽 车 零部 件 制造业 5,000.00 100.00%29,192.57-5,531.14-1,503.92 福马车 桥 华菱汽车全资子公司 汽 车 零部 件 制造业 2,000.00 100.00%5,590.60 5,590.60-0.03 凯马零 件 华菱汽车全资子公司 汽 车 零部 件 制造业 500.00 100.00%16,256.24-6,363.02-1,500.55 湖南华
