1、1 公司代码：600438 公司简称：通威股份 通 威 股份 有 限公 司 2014 年年 度 报告 摘 要 一 重要提示 1.1 本 年 度 报 告 摘 要 来 自 年 度 报 告 全 文，投 资 者 欲 了 解 详 细 内 容，应 当 仔 细 阅 读 同 时 刊 载 于 上 海证券交易所网站等中国证监会指定网站上的年度报告全文。1.2 公司简介 公司股票简况 股票种类 股票上市交易所 股票简称 股票代码 变更前股票简称 A 股 上海证券交易所 通威股份 600438 联系人和联系方式 董事会秘书 证券事务代表 姓名 李高飞 严轲 电话 028-86168571 028-86168552 传
2、真 028-85199999 028-85199999 电子信箱 二 主 要 财 务 数据 和 股 东 情况 2.1 公司主要财务数据 单位：元 币种：人民币 2014 年末 2013 年末 本期末比上年同期末增减（%）2012 年末 调整后 调整前 调整后 调整前 总资产 6,179,290,698.88 5,410,526,938.14 5,336,404,230.16 14.21 4,609,269,457.74 4,541,168,761.12 归 属 于 上 市 公 司 股 东 的 净资产 2,329,345,985.52 2,264,731,119.30 2,264,731,119
3、.30 2.85 1,479,602,438.84 1,479,602,438.84 2014 年 2013 年 本期比上年同期增减(%)2012 年 调整后 调整前 调整后 调整前 经 营 活 动 产 生 的 现 金 流 量净额 579,696,886.54 826,505,824.48 826,505,824.48-29.86 380,095,647.27 380,095,647.27 营业收入 15,408,930,605.22 15,189,859,980.28 15,189,859,980.28 1.44 13,490,785,291.57 13,490,785,291.57 归 属
4、 于 上 市 公 司 股 东 的 净利润 329,294,934.05 305,870,959.89 305,870,959.89 7.66 95,968,743.23 95,968,743.23 归 属 于 上 市 公 司 股 东 的 扣除非 经常性损益的净利润 309,401,973.69 288,279,741.70 288,279,741.70 7.33 78,797,819.40 78,797,819.40 加权平均净资产收益率（%）14.29 17.28 17.28 减少2.99个百分点 6.61 6.61 基本每股收益（元股）0.4030 0.4125 0.4125-2.30 0
5、.1396 0.1396 稀释每股收益（元股）0.4030 0.4125 0.4125-2.30 0.1396 0.1396 2 2.2 截止报告期末的股东总数、前十名股东、前十名流通股东（或无限售条件股东）持股情况表 单位:股 截止报告期末股东总数（户）40,319 年度报告披露日前第五个交易日末的股东总数（户）34,650 前 10 名股东持 股情况 股东名称 股东性质 持股比例(%)持股数量 持有有限售条件的股份数量 质押或冻结的股份数量 通威集团有限公司 境内非国有法人 57.35 468,615,572 129,589,632 质押 448,600,000 陕 西 省 国 际 信 托
6、 股 份 有 限 公 司 盛 唐 33号定向投资集合资金信托计划 未知 4.83 39,500,000 无 招商证券股份有限公司 未知 3.39 27,708,418 无 刘定全 境内自然人 1.15 9,423,984 无 中 国 农 业 银 行 中 邮 核 心 成 长 股 票 型 证券投资基金 未知 1.05 8,554,443 无 国 都 证 券 有 限 责 任 公 司 客 户 信 用 交 易 担保证券账户 未知 0.73 6,003,209 无 中国工 商 银 行 招 商 核 心 价 值 混 合 型 证券投资基金 未知 0.67 5,481,151 无 申 银 万 国 证 券 股 份
7、有 限 公 司 客 户 信 用 交易担保证券账户 未知 0.38 3,133,099 无 刘汉中 境内自然人 0.37 3,004,008 无 北京锦绣江南咨询有限公司 未知 0.36 2,960,420 无 上述股东关联关系或一致行动的说明 在公司的前十名无限售条件股东中，根据 股票上市规则 中的有关规定，通威集团有限公司、刘定全、刘汉中属关联股东，存在关联关系，公司未知上述其它股东之间 是否存在关联关系和一致行动情况。2.3 公 司 与 实际控 制 人 之间的 产 权 及控制 关 系 的方框 图 3 三 管 理 层 讨 论与 分 析 3.1 董 事会 关于 公 司 报告期 内 经 营情况
8、的 讨 论与分 析 经 营 情 况综述 2014 年，面 对宏观经济不断下行的压力、行业 销售整体下滑的局势以及新常态形势下残酷的竞争环境，公司全体同 仁共同努力，通过转变 观念、突破 自我、深度 转型、决胜 终端，同时 以 科技为抓手，以技术服务 营销为落脚 点，积极探 索、研究行 业发展变化 趋势，打造 新型有效的 商 业模式，充分整合利用日益发展的工业自动化、智能化、互联网信息等技术手段，促进 设施渔 业、智能渔业 等 前沿养殖技术发展，全面提升了公司的综合竞争力。报告期内，公司实现营业总收入 1,540,893.06 万元，同比增长 1.44%；实现归属上市公司股东的净利润 32,92
9、9.49 万元，同比增长7.66%。饲料业务 报告期内，公司实现饲料销售 399.09 万吨，较上年增长 1.16%，实现饲料销售收入 1,425,515.46万元，比上年增长 1.72%；毛利率 11.55%，比上年 同期增加 1.61 个百分点。近年来，公 司在产品销 售结构调整 方面的工作 成效显著，水产饲料、猪饲料的合 计销量在 公司总体销量中所占比例持续 上升，有力地促进了公司盈利能力的提升。科研方面:先后申请立项、组织实施了 100 多项 科研项目，其中申请政府项目 14 项，获得了 2项科技部重 大科技支撑 计划项目和 多项四川省 重大产业链 及重大科技 成果转化项 目。公司内
10、部 立项项目 68 项，包括自主研发项目 47 项、产学研项目 21 项，项目涵盖种苗、饲料、养殖、动保、设施渔业等领域。公司获得工信部“国家技术创新示范企业”、中国饲料经济委员会“2 01 4 年度十大综合科技创新企业”等多项荣誉。2014 年公司共申 报了 24 项专 利，获得 25 项专利授权，发表研究论文 35 篇。市场营销方面:结合养殖模式推广及示范户建设工作，深入贯彻服务营销，加快经营转型提升。2014 年，公司 在 渔 光 一体 项 目 研 究取 得 重 大 进展，完 成 了技 术 总 结、养 殖 模 式 总结，开 创 了全新的水产养 殖模式，在 现代渔业、渔光一体化、渔光效益
11、互补等方面 有多项技术 创新，为公 司 打造 立 体 渔 业 经 济、发 展 清 洁 能 源、推 广 智 能 渔 业 养 殖 提 供 了 技 术 支 撑。智 能 渔 业 养 殖 控 制 系 统 试制成功，并在全国 365 养殖示范点全面推广，使水产养殖模式日臻完善，该智能系统的实施，将为公司向 技术服务营 销的转型做 出积极的贡 献。报告期 内，公司继 续强化会议 营销，在原 有 的会议营销工 作 基础上进 行升级和强 化，更加注 重会议营销 的效果评估；同时，全 面改版通威 股 份官网，并新 建手机微信 官网（微网）作为股份 公司对外信 息发布和服 务平台，全 面展示了公 司 各类资讯、产
12、品、技术及 服务信息，逐步实现客 户管理、电 子支付、电 子商务等协 同功能。网 络 平台的建立，加强了企业 与经销商、养殖户等终 端组织的联 动，使企业 快速、全面、准确的掌 握 了其服务需求，使公司的营销模式更加的科学、健全。财务管理方面：2014 年，持续强化价格管理，做好过程控制，水产饲料细分为淡水饲料和虾特饲料进行 考核，使考 核更加公平 合理，在去 年价格管理 的基础 上，根据不同区 域不同养殖 品 种对各公司重 新核定了大 类产品的红 线值和最低 值，专人负 责对各公司 价格管理及 产品盈利能 力 的管理跟踪，加强了各分、子公司每旬价格预警机制检查，过程控制，收效明显。信息化管理
13、方面：2014 年，公司信息化转型升级取得重大进展。目前，已 完成全股份公司（除海外公司）以及小业态公司 ERP3.0 上线及信息管理升级工作，圆满实 现集成一体化的集团管理体系建设，标志着公司信息化管控水平已跃上一个新的台阶。食 品 加 工业务 2014 年，公司 紧 扣 效 益为 先，产 业链 为 本，市场 导 向，规模 化 发 展 的经 营 方 针，开 展 了 包括罗非鱼品 牌建设、通 威鱼渠道拓 展、春源高 端产品打造 等经营模式 的突破与创 新；板块内 部 各公司通过出 成率管控、品牌拓展、渠道优化等 手段提升产 品毛利，做 好成本费用 核算，量化 业 务4 单元价值贡 献效益考核，
14、激发业务 单元成员工 作积极性与 责任感，有 效提升了食 品板块各公 司 的内部精细化管理水平，夯实了经营基础，整个食品板块同比效益持续改善。报告期内，公司食品加工业务共实现营业收入 102,855.36 万元，同比下降 3.95%；毛利率 5.04%，比上年增加 0.02 个百分点。3.1.1 主营 业务 分 析（1）利 润表及 现 金 流量表 相 关 科 目变 动 分 析表 单位:元 币种:人民币 科目 本期数 上年同期数 变动比例（%）营业收入 15,408,930,605.22 15,189,859,980.28 1.44 营业成本 13,661,187,978.77 13,702,8
15、83,444.36-0.30 销售费用 682,199,426.48 560,752,070.49 21.66 管理费用 555,993,870.39 527,689,548.27 5.36 财务费用 108,189,263.13 84,734,693.62 27.68 经营活动产生的现金流量净额 579,696,886.54 826,505,824.48-29.86 投资活动产生的现金流量净额-489,449,510.01-504,120,297.57 2.91 筹资活动产生的现金流量净额 294,180,487.66-71,306,556.05 512.56 研发支出 153,106,18
16、8.37 75,811,764.71 101.96 主要 销售客 户 的 情况 客户名称 营业收入（元）占公司全部营业收入的比例（%）客户 1 144,199,996.12 0.94 客户 2 124,015,517.59 0.80 客户 3 115,572,849.00 0.75 客户 4 97,411,182.72 0.63 客户 5 63,858,830.00 0.41 合计 545,058,375.43 3.53（2）成本 成 本 分析表 单位：元 分行业情况 分行业 成本构成项目 本期金额 本期占总成本比例(%)上年同期金额 上年同期占总成本比例(%)本期金额较上年同期变动比例(%)
17、情况 说明 饲料 原材料 11,915,546,824.53 94.71 12,211,580,483.53 95.34-2.42 饲料 人工工资 176,360,564.66 1.40 151,308,539.07 1.18 16.56 饲料 折旧 142,850,928.58 1.14 123,080,955.33 0.96 16.00 5 饲料 能源 224,249,659.31 1.78 219,466,483.68 1.71 2.18 饲料 制造费用及其他 122,551,477.02 0.97 103,139,576.27 0.81 18.82 食品加工及养殖 原材料 781,34
18、4,630.54 84.79 874,437,383.52 87.09-10.65 业务进行重新划分，调整上年数 食品加工及养殖 人工工资 70,548,354.41 7.66 67,510,639.20 6.72 4.50 业务进行重新划分，调整上年数 食品加工及养殖 折旧 25,387,503.60 2.76 27,412,623.04 2.73-7.39 业务进行重新划分，调整上年数 食品加工及养殖 能源 10,312,935.22 1.12 10,419,706.58 1.04-1.02 业务进行重新划分，调整上年数 食品加工及养殖 制造费用及其他 33,902,036.06 3.67
19、 24,299,417.58 2.42 39.52 业务进行重新划分，调整上年数 分产品情况 分产品 成本构成项目 本期金额 本期占总成本比例(%)上年同期金额 上年同期占总成本比例(%)本期金额较上年同期变动比例(%)情况 说明 饲料 原材料 11,915,546,824.53 94.71 12,211,580,483.53 95.34-2.42 饲料 人工工资 176,360,564.66 1.40 151,308,539.07 1.18 16.56 饲料 折旧 142,850,928.58 1.14 123,080,955.33 0.96 16.00 饲料 能源 224,249,659.
20、31 1.78 219,466,483.68 1.71 2.18 饲料 制造费用及其他 122,551,477.02 0.97 103,139,576.27 0.81 18.82 食品加工及养殖 原材料 781,344,630.54 84.79 874,437,383.52 87.09-10.65 业务进行重新划分，调整上年数 食品加工及养殖 人工工资 70,548,354.41 7.66 67,510,639.20 6.72 4.50 业务进行重新划分，调整上年数 食品加工及养殖 折旧 25,387,503.60 2.76 27,412,623.04 2.73-7.39 业务进行重新划分，调
21、整上年数 食品加工及养殖 能源 10,312,935.22 1.12 10,419,706.58 1.04-1.02 业务进行重新划分，调整上年数 食品加工及养殖 制造费用及其他 33,902,036.06 3.67 24,299,417.58 2.42 39.52 业务进行重新划分，调整上年数 主 要 供应商 情 况 单位：元 供应商名称 采购金额 占全年采购金额比例(%)供应商 1 280,784,426.51 2.61 供应商 2 227,718,139.04 2.11 供应商 3 199,542,771.95 1.85 供应商 4 168,207,500.16 1.56 供应商 5 1
22、40,862,317.05 1.31 合计 1,017,115,154.71 9.44 6（3）研 发支出 研发支出情况表 单位：元 本期费用化研发支出 138,834,075.02 本期资本化研发支出 14,272,113.35 研发支出合计 153,106,188.37 研发支出总额占净资产比例（%）6.38 研发支出总额占营业收入比例（%）0.99（4）现 金流 单位：元 币 种：人民币 项目 本期数 上年同期数 变动比例(%)原因说明 经营活动产生的现金流量净额 579,696,886.54 826,505,824.48-29.86 系 本 期 采 购 商 品 支 付 的 现 金 增加
23、所致 投资活动产生的现金流量净额-489,449,510.01-504,120,297.57 2.91 筹资活动产生的现金流量净额 294,180,487.66-71,306,556.05 512.56 系 本 期 借 款 增 加 及 分 配 股 利 支付的现金增加共同影响所致 3.1.2 行业、产 品 或 地区经 营 情 况分析（1）主 营业务 分 行 业、分 产 品 情况 单位:元 币种:人民币 主营业务分行业情况 分行业 营业收入 营业成本 毛利率（%）营业收入比上年增减（%）营业成本比上年增减（%）毛利率比上年增减 饲料 14,255,154,597.77 12,608,584,808
24、.09 11.55 1.72-0.10 增加 1.61 个百 分点 食品加工及养殖 1,028,553,560.74 976,754,887.90 5.04-3.95-3.97 增加 0.02 个百 分点 动物药品 23,110,740.70 10,113,482.98 56.24 34.10 44.10 减少 3.04 个百 分点 其他 26,351,606.30 12,432,758.45 52.82 232.14 475.73 减少 19.96 个百 分点 合计 15,333,170,505.51 13,607,885,937.42 11.25 1.47-0.29 增加 1.57 个百
25、分点 主营业务分产品情况 分产品 营业收入 营业成本 毛利率（%）营业收入比上年增减（%）营业成本比上年增减（%）毛利率比上年增减 饲料 14,255,154,597.77 12,608,584,808.09 11.55 1.72-0.10 增加 1.61 个百 分点 食品加工及养殖 1,028,553,560.74 976,754,887.90 5.04-3.95-3.97 增加 0.02 个百 分点 动物药品 23,110,740.70 10,113,482.98 56.24 34.10 44.10 减少 3.04 个百 分点 其他 26,351,606.30 12,432,758.45
26、52.82 232.14 475.73 减少 19.96 个百 分点 合计 15,333,170,505.51 13,607,885,937.42 11.25 1.47-0.29 增加 1.57 个百 分点（2）主 营业务 分 地 区情况 单位：元 币种：人民币 地区 营业收入 营业收入比上年增减（%）7 西南地区 5,178,359,720.27-1.43 华东地区 3,671,774,918.94-1.16 中南地区 7,457,432,008.19 9.33 华北及东北地区 1,169,281,436.92-7.89 海外地区 905,830,581.15 55.05 合计 18,382
27、,678,665.47 4.19 内部抵消-3,049,508,159.96 20.41 抵消后合计 15,333,170,505.51 1.47 3.1.3 资产、负 债 情 况分析（1）资 产负债 情 况 分析表 单位：元 项 目 名称 本 期 期末 数 本 期 期末 数占总资 产的 比 例（%）上 期 期末 数 上 期 期末 数 占 总 资产 的 比例（%）本 期 期末 金额 较 上期 期末 变 动比 例（%）货币资金 1,432,860,120.19 23.19 1,016,862,646.84 18.79 40.91 以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融资产 21,422,055
28、.75 0.35 62,273,826.32 1.15-65.6 其他应收款 68,831,321.73 1.11 141,230,891.61 2.61-51.26 其他流动资产 32,739,831.18 0.53 21,200,667.44 0.39 54.43 可供出售金融资产 155,310,720.00 2.51 12,093,840.00 0.22 1184.21 在建工程 157,927,005.43 2.56 88,395,064.33 1.63 78.66 工程物资 8,873,451.02 0.14 1,371,168.43 0.03 547.15 长期待摊费用 10,8
29、56,921.29 0.18 7,871,740.96 0.15 37.92 短期借款 1,570,190,000.00 25.41 915,193,800.00 16.92 71.57 预收款项 504,029,246.79 8.16 370,741,543.08 6.85 35.95 应付职工薪酬 130,495,612.76 2.11 78,129,563.85 1.44 67.02 一年内到期的非流动负债 18,300,000.00 0.30 146,000,000.00 2.70-87.47 其他流动负债 15,616,570.87 0.25 7,329,446.87 0.14 11
30、3.07 长期借款 148,350,000.00 2.40 36,650,000.00 0.68 304.77 递延所得税负债 0.00 7,614,898.50 0.14-100 货币资金:期末余额较期初余额增加 415,997,473.35 元，主要系公司根据经营需要增加银行融资影响所致。交易性金融资产:期末余额较期初 余额减少 40,851,770.57 元，主要系公司期末持有的期货减少及全资子公司持有的上市公司股票价值减少共同影响所致。其他应收款:期末余额较期初余额减少 72,399,569.88 元，主要 系期货交易保证金减少所致。其他流动资产:期末余额较期初余额增加 11,539,
31、163.74 元，主要系留抵的进项税增加和预缴的企业所得税增加影响所致。可供出售金融资产:期末余额较期初余额增加 143,216,880.00 元，主要系本公司购买成都通威置业有限公司股权影响所致。在建工程:期末余额较期初余额增加 69,531,941.10 元，主要系洪湖公司饲料工程增加和越南通威基建等项目增加影响所致。8 工程物资:期末余额较期初余额增加 7,502,282.59 元，主要系器材配件增加所致。长期待摊费用:期末余额较期初余额增加 2,985,180.33 元，主要 系管理总部增加机房装修费影响所致。一年内到期的非流动负债:期末余额较期初余额减少 127,700,000.00
32、 元，主 要系银行长期借款将在一年内到期减少影响所致。预收账款:期末余额较期初余额增加 133,287,703.71 元，主要系预收货款增加影响所致。应付职工薪酬:期末余额较期初余额增加 52,366,048.91 元，主 要系公司计提 2014 年 12 月工资及 2014 年年 终奖影响所致。其他流动负债:期末余额较期初余额增加 8,287,124.00 元，主要 系通威农业融资担保有限公司本期计提担保准备金影响所致。递延所得税负债:期末余额较期初余额减少 7,614,898.50 元，主 要系本公司持有的期货投资公允价值变动收益减少影响所致。3.1.4 核心 竞争 力 分 析（1）科研创
33、新方面 公司目前已 具有三位一 体的研发平 台：一是拥 有包括国家 级企业技术 中心、国家 技术创新 示范企业等 10 个国家级、省部级研发平台；二是由近百名行业一流专家组成的通威研究院、鳜鲈工程技术研究中心 等共 建产学研研发平台；除此之外，公司还自建有 10 个研发机构。多方位研发平台的构筑促使公司 科技的力量 持续提升。在技术体系建设方面，公司进一步推广熟化的 通威 365 健康高效养殖模式技术、养 殖动物疾病快检及防控技术 等通威 独创现代农牧业核心技术成果；行业首创立项研究 渔光一体化应用研究 渔 业、光伏综合应用项目；启动了跨全国养殖片区的 罗非鱼抗病综合保健体系及高品质罗非鱼加工
34、产业链配套技术、华 东 鲫 鱼 重 大 疾 病 防 控 体系、对 虾 养殖 成 活 率 提 升 三 大 攻 关行 业 难 题 项 目。以 上 技 术 成 果 的 推 广 应 用 及 行 业 重 大 项 目 的立项研究，对推动行业 科技进步以 及提升客户 的综合养殖 效益和公司 经营业绩都 起到了关键 的 作用。30 多年来，技术创新伴随着公司的高速发展而不断完善、壮大，截至报告期，公司已获得独占技术专利授权达 166 项。（2）市场营销方面 公司继续深 化营销模式 转型，以科 技为支撑，打造辐射全 国的技术服 务团队，为 养殖户提 供及时、有效、专业的技术服务。公司积极推广 水产养殖 模式、养
35、猪模式，同时结合智能养殖系统、渔光互补研究等，有效促进了养殖效率、效益的提升，提高了市场综合竞争力。（3）有效的企业综合管理控制能力 经过多年的 积累和沉淀，公司已经 在科研、市 场、生产、原料、财务 管理、投资 发展、信 息管理与传递 等方面形成 了有效的综 合管理控制 能力。这些 能力在有效 保障企业经 营计划实现 的 同时，已经衍生成可复制的持续发展优势。3.1.5 投资 状况 分 析（1）对 外股权 投 资 总体分 析 证 券 投资情 况 序号 证券品种 证券代码 证券简称 最初投资金额（元）持有数量（股）期末账面价值（元）占期末证券总投资比例（%）报告期损益（元）1 股票 HANWH
36、A SOLARONE 2,416,036.76 155,296.00 1,047,212.79 5.31-1,368,823.97 9 2 股票 JA SOLAR HLDG CO 4,974,985.30 95,000.00 4,763,858.83 24.13-211,126.47 3 股票 卡姆丹克太阳能 2,861,538.93 2,700,000.00 2,197,334.51 11.13-664,204.42 4 股票 保利协鑫能源 14,573,308.28 8,250,000.00 11,733,339.62 59.43-2,839,968.66 期末持有的其他证券投资/报告期已
37、出售证券投资损益/116,357.98 合计 24,825,869.27/19,741,745.75 100.00-4,967,765.54 证券投资情况的说明 股票 JA SOLAR HLDG CO、HANWHA SOLARONE 为两 支纳斯达克上市的股票，股票卡姆丹克太阳能、保利协鑫能源为两支香港交 易所上市的股票。持 有 非上市 金 融 企业股 权 情 况 所持对象名称 最初投资金额（元）持有数量（股）占该公司股权比例（%）期末账面价值（元）报告期损益（元）报告期所有者权益变动（元）会计核算科目 股份来源 湛江霞山农村信用社 100,000.00 1.31 100,000.00 10,
38、000.00 长期股权投资 子公司投资 眉 山 市 东 坡 区苏 祠 农村信用社 50,000.00 0.03 74,080.00 24,080.00 长期股权投资 直接投资 合计 150,000.00/174,080.00 34,080.00/（2）非 金融类 公 司 委托理 财 及 衍生品 投 资 的情况 其 他 投资理 财 及 衍生品 投 资 情况 投资类型 资金来源 签约方 投资份额 投资期限 产品类型 预计收益 投资盈亏 是否涉诉 套期保值 自筹 郑商所、大商所 豆粕、菜粕 1,680,310.00 52,007,339.25 否（3）募 集资金 使 用 情况 募 集 资金总 体 使
39、 用情况 适用 不适用 募 集 资金承 诺 项 目情况 适用 不适 用 募 集 资金变 更 项 目情况 适用 不适 用（4）主 要子公 司、参股公 司 分 析 单位：万元 子公司全称 业务性质 注册资本 总资产 净资产 净利润 广东通威饲料有限公司 饲料生产经营 6,000.00 31,172.51 21,831.17 11,794.90 越南通威有限责任公司 饲料生产经营 2980 万美元 24,205.59 23,281.76 7,071.12 揭阳通威饲料有限公司 饲料生产经营 5,000.00 11,349.53 7,433.64 1,953.20 成都蓉崃通威饲料有限公司 饲料生产经
40、营 2,000.00 8,924.41 5,024.72 1,440.73 揭阳海壹水产饲料有限公司 饲料生产经营 1,000.00 2,276.07 1,815.34 1,066.27 10（5）非 募集资 金 项 目情况 适用 不适 用 单位:万元 币种:人民币 项目名称 项目金额 项目进度 本年度投入金额 累计实际投入金额 项目收益情况 新设池州通威饲料有限公司 500.00 100.00%500.00 500.00 384.12 新设洪湖通威饲料有限公司 4,200.00 100.00%4,200.00 4,200.00 286.87 新设广昌通威饲料有限公司 500.00 100.0
41、0%500.00 500.00-6.13 新设成都通威水产种苗有限责任公司 500.00 100.00%500.00 500.00-105.82 新设衡水通威饲料有限公司 500.00 100.00%500.00 500.00-140.82 新设和平通威有限责任公司 1,416.88 100.00%1,416.88 1,416.88-112.90 新设清远通威饲料有限公司 500.00 100.00%500.00 500.00-202.28 增资眉山市东坡区苏祠农村信用社 2.41 100.00%2.41 7.41 增资成都通威鱼有限公司 500.00 100.00%500.00 1,688.
42、92 138.59 增资重庆市长寿通威饲料有限公司 2,000.00 100.00%2,000.00 3,000.00-40.69 增资黔西通威饲料有限公司 2,000.00 100.00%2,000.00 3,000.00-423.88 增资通威（成都）三文鱼有限公司 877.50 100.00%877.50 1,137.50-330.02 增资枣庄通威饲料有限公司 1,400.00 100.00%1,400.00 1,898.70-187.97 增资连云港通威饲料有限公司 3,000.00 100.00%3,000.00 8,000.00-1760.11 增资青岛通威饲料有限公司 500.
43、00 100.00%500.00 1,000.00-139.93 增资沙市通威饲料有限公司 1,200.00 100.00%1,200.00 2,185.11 306.42 增资沅江通威饲料有限公司 2,000.00 100.00%2,000.00 7,085.81-686.83 增资佛山市高明通威饲料有限公司 5,000.00 100.00%5,000.00 10,000.00-441.37 增资宁夏银川通威饲料有限公司 2,000.00 100.00%2,000.00 3,000.00-600.25 继续投入通威新加坡控股私人有限公司 6,096.90 83.31%3,559.11 5,0
44、79.54-920.90 收购海南海壹水产饲料有限公司全部少数股权 1,350.51 100.00%1,350.51 6,867.24 519.32 收购通威（海南）水产食品有限公司全部少数股权并对其增资 10,327.87 100.00%500.00 15,102.55-3,456.43 收 购 佛山 通威饲 料 有限 公司全 部 少数 股权并 对其增资 2,499.00 100.00%500.00 3,009.51-406.09 收购珠海海壹水 产饲料有限公司全部少数股权 106.83 100.00%106.83 3,189.72-76.68 收购海南海壹生物技术有限公司 17%股权 74
45、.49 100.00%74.49 244.49 收购成都通威置业有限公司 15%股权 14,668.78 100.00%14,668.78 14,668.78 合计 63,721.17/61,183.38 116,394.22/3.2 董 事会 关于 公 司 未来发 展 的 讨论与 分 析 3.2.1 行业 竞争 格 局 和发展 趋 势 经过 30 多年 的发展，我国饲 料行业已经进入到成熟阶段，成长为全球第一大饲料生产国，同时也是全球饲料市场增长的主引擎。行业竞争格局和发展趋势总体呈现：（1）行业整合速度加快，市场集中度不断提高。规模效益和价格优势成为较多饲料企业竞争制胜的杀手 锏。大企业
46、通过规模扩 张谋求竞争 力的提升，而中小企业 则在剧烈的 竞争中逐渐 被 淘汰。从行业 发展政策来 看，国家一 系列与饲料 行业管理有 关政策法规 相继出台，既规范了行 业 行11 为，也提高 了行业准入 门槛和行业 整体素质，逐步淘汰一 批落后产能，进一步加 快企业生产 能 力和管理水平 的提高，更 有利于一批 规模实力较 强的大型饲 料企业 聚集 性发展。行 业的整合进 程 在内力（市场力量）和外力（政策引导）的双重驱动之下，将逐步深化，两极分化，强者恒强。（2）在行业 整合的大潮中，资本市场的介入，使得国内饲料行业的从业人员素质、企业经营管理能力也得到迅速提高。（3）企业核 心竞争力向注
47、重质量安全，强化优质服务，突出专业化、产业化优势等综合方面转换。行业转型升级进入关键性阶段。（4）从规模的全球竞争力来看，中国大型规模企业与国际企业的差距正在缩小，在与国际饲料巨头的正 面交锋中，我国饲料企 业已经展现 出一定的竞 争力。国内 大型饲料企 业将越来越 多 的走出国门，参与国际竞争。（5）饲料原 料价格波动呈常态化，国际、国内市场因素影响更加明显。大宗饲料原料和饲料添加剂市场 的持续变化，将给中小 型企业的原 料采购带来 压力和考验，规避原料 价格波动的 不 利影响，以原料风险管理来推动产业进步迫在眉睫。（6）从用工 成本、环保约束、土地成本和社会物价总体升高等因素来看，饲料行业
48、整体运行进入相对高成本时代。（7）饲料市场仍然有广阔的发展空间。2013 年 上半年开始至报告期末，中国饲料行业进入调整阶段，饲料产量增速减缓，企业利润进一步挤压。但随着 十二五 规 划的深入实施，人民生活水平提高，城 镇化进程加 快，动物类 产品需求仍 呈刚性增长，饲料工业 还有较大市 场潜力；随 着 养殖业生产方 式加快转变，尤其是标 准化规模养 殖加速发展，饲料工业 对养殖业的 支撑地位将 更 加突出，产业拓展的空间也更为广阔。（8）移动互 联网促进行业转型。随着国家宏观经济发展进入新常态，全面实行深化经济改革，养殖业和饲料行业面临全面调整转型期。大数据、云计算及移动互联等信息革命，将引
49、导养殖业、饲料业的生 产自动化，加速行业以 数据化、信 息化推动科 学化管理，全面提升产 业链各环节 的 效率及效益，形成各公司独有的商业模式，寻求差异化的竞争策略。公司拥有相 对的规模化 优势，具备 技术研发、市场营销、可复制有效 发展模式等 一系列综 合竞争优势，加之公司经营已经步入新的提升期和发展期，把握好上述的行业竞争格局和发展趋势，公司将迎来新的发展机遇。3.2.2 公司 发展 战 略（1）利用公 司在科研、品牌、综合运营等方面长期积累的综合实力及现有的规模化优势，适应行业整合、规模化发 展的趋势，继续强化对 饲料主业的 投入，以新 建、租赁、技改扩建等 方 式促进内生式的快速发展，
50、积极研究创新性商业模式的打造，关注目前行业并购整合的趋势和机会，力争以内生 和外延式（购并、建立 产业战略联 盟）的投资 发展方式并 举，促进公 司持续、稳 健、快速发展，全面提升公司价值。（2）继续强化公司在水产料方面具备核心竞争力的传统优势，同步大力开发猪料市场，以促进产能综合利用，扩张企业销售规模，彰显规模效益。（3）以智能渔业、渔光一体为基础，探索打造新的养殖商业模式，体现立体化养殖效益，逐渐形成差异化的竞争特点。（4）充分利用资本市场促进实业快速发展，在侧重国内发展的同时，积极参与国际竞争。3.2.3 经营 计划 公司正处于 提升期和发 展期，在未 来经营中，将积极研究 行业竞争格
