1、公司代 码：600518 公 司简称：ST 康美 康 美 药 业 股 份 有限 公 司 2019 年年度报告摘要 一 重 要提 示 1 本 年度 报告 摘要 来自 年度报 告全 文，为全 面了 解本公 司的 经营 成果、财 务状况 及未 来发 展 规划，投资者应当到上 海证 券交易所网站等中国 证监 会指定媒体上仔细阅 读年 度报告全文。2 本公司董事会、监事会及 董事、监事、高级管理人 员保证年度报告内容 的真 实、准确、完整，不存在虚假记载、误 导性 陈述或重大遗 漏，并 承担 个别和连带的法律责 任。3 公司全体董事出席董 事会 会议。4 立信会计师事务所（特殊 普通合伙）为本公司 出具
2、 了 保留意见的审计报 告，本公司董事会、监事会对相关事项已 有详 细说明，请投资者注 意阅 读。立 信会 计师 事务 所（特殊 普通合 伙）对公 司 2019 年 度财务 报表 进行 审计，并 出具了 保留 意见审计报 告（信 会师 报字2020 第 ZA14995 号），具体 详见公 司同 日发 布的 康 美药业 股份 有限 公司 2019 年度 财务 报表 出具 保 留意见 的专 项说 明（信 会 师报字2020 第 ZA14992 号）、董 事会 关于会计师事 务所 出具保 留意 见审计报 告涉 及事项 的专 项说明 及 监事会 关于 会计师事 务所 出具保留意见 审计 报告 涉及 事
3、项 的专项 说明 的意 见。5 经董事会审议的报告 期利 润分配预案或公积金 转增 股本预案 经 立 信 会 计 师 事 务 所（特 殊 普 通 合 伙）审 计，本 公 司 2019 年 度 合 并 财 务 报 表 实 现 净 利 润-4,655,207,167.83 元，其中归 属于 上市 公司 股东 的净利 润为-4,660,675,038.43 元。截止 2019年 12 月 31 日，本 公司 合 并财务 报表 未分 配利 润为-157,770,843.74 元，母公 司账面 未分 配利 润为2,345,454,899.34 元。公司拟 定2019 年度 利润 分 配预案 为不 进行
4、利润 分配，也不进 行资 本公 积转 增股 本和其 他形 式的分配。本 议案 已经 公司 第八届 董事 会第 四次 会议 审议通 过，尚需 提交 公司 股东大 会审 议。二 公 司基 本情况 1 公司简介 公司股 票简 况 股票种 类 股票上 市交 易所 股票简 称 股票代 码 变更前 股票 简称 A 股 上海证 券交 易所 ST 康美 600518 康美药 业 债券 上海证 券交 易所 15 康美 债 122354-债券 上海证 券交 易所 18 康美01 143730-债券 上海证 券交 易所 18 康美04 143842-优先股 上海证 券交 易所 康美优1 360006-联系人 和联
5、系方 式 董事会 秘书 证券事 务代 表 姓名 万金成（代 行）段小霞 办公地 址 深圳市 福田 区下 梅林 泰科 路 深圳市 福田 区下 梅林 泰科路 电话 0755-33187777 0755-33187777 电子信 箱 2 报告期公司主要业务 简介 报告期 内公 司从 事的 主要 业务、经营 模式 及主 要业 绩驱动 因素 未发 生重 大变 化。一、主要业务 公司以中 药饮 片生产、销 售为核心，实 施中医 药全 产业链一 体化 运营模 式。业 务体系 涵盖 上游的道地 中药 材种植 与资 源整合；中游 的中药 材专 业市场经 营，中药饮 片、中成药制 剂、保健食品、化 学药 品及 医
6、疗 器械 的生产 与销 售，现代 医药 物流系 统；下游 的集 医疗 机构资 源、智慧 药房、OTC 零 售、连锁 药店、直 销、医 药电 商、移动 医疗 等于一 体的 全方 位多 层次 营销网 络。公司 作 为目前国内 中医 药产业 领域 业务链条 较完 整、医 疗健 康资源较 丰富、整合 能力 较强的企 业之 一，已形成较 完整 的大 健康 产业 版图布 局和 产业 体系 的基 本构建。公司主 要生 产和 经营 产品 为中药 饮片、西 药、保健 食品及 食品、中 成药、医 疗器械 等。二、经 营模 式 1、采购 模式（1）中 药材 采购 模式 公司药材 采购 部门统 一负 责中药饮 片原
7、材料的 采购。每年年 初，公司的 药材 采购部门 根据 中药材的贸 易量 及中药 饮片 的年度生 产计 划、存 货消 耗状况和 合理 周转期，核 定各类物 资的 合理库存定额，综合 考虑各 种药 材市场供 求和 价格变 化，编制年度 存货 采购资 金计 划。年内 公司 按计划采购，并 且按 照库存 情况，综合考 虑各 种药材 市场 供求和价 格变 化，进 行灵 活机动、科学 合理的采购。在采 购环 节，公司 主要采 用货 物验 收合 格后 付款的 结算 方式。采购渠道 方面，包括 产地 直接采购 和市 场化采 购。产地直接 采购 是指公 司直 接到中药 材的 产地，与 药材 生产 商 或 农户
8、 进行采 购；市场 化采 购是 指公司 在中 药材 专业 市场 进行采 购。公司的供 应商 主要分 为产 地供应商 和贸 易商，供应 商的选择 方面，公司 质量 控制部门 根据 药材产地、质量 标准及 药材 采购部门 提供 的基本 情况，经对供 货方 质量保 证体 系、产品 质量、供货价格等多 因素 比较，与药 材采购部 门共 同确定 供货 厂家。公 司在 日常管 理中 依照“按 时、按质、按量”的 原则 对药材 供应 商进行考 核，并在年 终实 行综合评 价末 位淘汰 制，通过多年 筛选 后基本形成了较 为稳 定的供 应商。公司为 了保 障部分 药材 的稳定供 应自 建种植 基地，有助于 公
9、司 平抑部分原料 的价 格波 动，公司 积极推 动良 种 选 育、繁育、使用 等中 药材 规范 化生 产“源 头工 程”，从源头上保 证了 药材 质量。（2）药 品贸 易、医疗 器械 采购模 式 公司在药 品贸 易、医 疗器 械采购工 作中 执行预 算与 计划管理，严 格执行 市场 化的定价 策略。在医疗器 械和 药品的 采购 过程中，公司 需要事 先对 供应商的 资质 进行审 核，采购部门 根据 公司每月的生产 和销 售计划，结 合仓库库 存情 况，及 时做 好采购预 算计 划，报 公司 批准后采 取招 标采购和合同 采购 等形 式进 行采 购。财 务管 理部 门根 据预 算计划 监督 和核
10、 查采 购执 行情况。（3）西 药生 产原 材料 采购 模式 首先,对原 材料 供应 商的 资 质进行 严格 审查，确 保原 材料 来 源的 合法 性；其次，对供 应商 提供的原材料 样品 进行检 验，并做稳定 性考 察，确 保原 材料采购 质量 符合要 求。采购部门 根据 生产需求计划及 时安 排组织 采购，并通过 招标 采购，对不 同供应商 的投 标价进 行对 比，选择 性价 比最高的产品，确 保原 材料 采购 价格合 理，以此 降低 生产 成本。2、生产 模式 公司生 产实 行以 销定 产的 计划管 理模 式，执行 内部 计划管 理工 作流 程。销售部门 根据 市场销 售情 况及成品 库
11、存 情况于 当月 底编制好 下月 需货计 划，参考标准 为上 年同期销售 情况 以及近 三个 月的平均 销售 量。需 货计 划上报公 司批 准后下 达给 生产部门。生 产部门接需货 计划 结合 生产 实际 情况，合理 安排 物料 供应，制定 生产 计划 并组 织执 行。3、销售 模式 目前公司 的销 售模式 主要 根据产品 及业 务分类 采用 医院直营、商 业批发、智 慧药房、连锁 药店配送、医 药电 商、直销 以及物 业租 售等 全方 位多 层次销 售模 式。（1）医院/医疗 机构 直营：将 药品 直接 向医 院/医疗 机构销 售，是 公司 中药 饮 片的主 要销 售模式。（2）商业 批发：
12、西药 贸易 主 要向各 类具 备相 应经 营资 格的医 药贸 易公 司等 医药 流通企 业销 售。（3）智慧 药房：利 用互 联 网与物 联网 技术，对 传统 医药物 流进 行再 造，为患 者提供 中药 煎煮、中药饮片、中 西成药 调配、膏方制 作、送药上 门、药事咨询 等一 站式综 合药 事服务，从而 增加公司中药、中 成药、西 药等 药品的 销售。（4）连 锁药 店配 送：对医 药零售 店、连锁 药店 销售。（5）电商：在 第三 方健 康 类产品 零售 平台 销售，目 前已与 天猫、京 东等 电商 平台达 成战 略合作，与 上游 平安 好医 生、就医 160 等展 开渠 道合 作。（6）直
13、 销：建立 专业 管理 团队依 法依 规积 极开 展直 销及相 关业 务，通 过多 个 渠道的 资源 整合与拓展，进一 步加大 直销 业务与其 他模 式的融 合，集合各业 务板 块的优 势资 源，以大 健康 产业为核心，用“互联 网+”的思 维将直 销、电 商、连 锁三 大商业 模式 有机 融合，搭 建一个 轻松 自由、多元化经 营的 创业 平台。（7）物业 租售：外 围商 铺 针对品 牌形 象商 家进 行销 售，并 有偿 提供 物业 管理 服务、中药 材相关信息服 务。公司自 持核 心物业实 施统 一有偿 租赁 收取租费 并提 供有偿 物业 管理、市 场运 营管理服务等。（三）行业情况及公
14、司所 处的行业地位 根据中 国证 监会 网站 显示 的上市 公司 行业 分类 结果，公司 所处 行业 为医 药制 造业。1、医药 行业 发展 概况 2019 年，国家 医疗 卫生 体 制改革 持续 推进，政策 大 力支持 中医 药发 展，对 行 业发展 产生 深远影响。首先，医药 医疗 政策 密集 发布。新版 药品 管理 法 颁布，对药 品管 理制 度进 行了全 面系 统的规定，深 化改 革，鼓励创 新，对 我国医 药产 业的健 康发展 具有重 大影 响。“4+7”带 量采 购扩围，新版国家 医保 目录发 布，我国药品 价格 体系进 一步 重塑，医 药行 业竞争 格局 发生变化，医 药企业竞争
15、加 剧，面临 多重 机遇 和挑战。其次，国家 高度 重视 中医 药的发 展，国家 中医 药管 理局发 布 重 点任务分 工方 案的通 知，内容涉及 健全 中医药 服务 体系，发 挥中 医药在维护和 促进 人民健 康中 的独特作 用，推动中 药质 量提升和 产业 高质量 发展，加强中 医药 人才队伍建设，促进 中医药 传承 与开放创 新发 展等五 大方 面，为中 医药 行业在 发 展 方向、发 展路 径到人才建设 等方 面明 确了 政策 方向，有利 于中 医药 行业 的健康，高 质量 发展，产 业迎来 发展 新契 机。医药制 造行 业增 速方 面，受 到经济 结构 转型 及医 疗卫 生改革 深化
16、 的影 响，增 速有 所放缓。2019年医药 制造 业规 模以 上企 业实现 营业 收 入 23,908.6 亿元，同 比增 长 7.4%，高 于全国 规模 以上 工业企业同 期整 体水 平 3.6 个 百分点。实 现利 润总 额 3119.5 亿元，同比 增 长 5.9%，增速较 上年 同期 下降 3.6 个 百分 点，高于 全国 规模以 上工 业企 业同 期整 体水 平 9.2 个 百分 点。医药 制造业 营业 收入 利润率为 13.04%，较 上年 同 期提升 0.29 个 百分 点，高 于全国 规模 以上 工业 企业 同期整 体水 平 7.15个百分 点。（数 据来 源：国 家统计 局
17、）2、行业 的周 期性、区 域性 和季节 性特 征 公司主营 业务 属于医 药行 业，不具 有明 显的周 期性。公司的 中药 饮片涉 及到 中药材采 购，由于药材品 种不 同，适 合其 生长的环 境、生长周 期和 存储周期 差别 较大，因此 中药饮片 部分 品种呈现一定的 区域 性和季 节性 特征，化 学药 品生产 和医 疗器械业 务则 不存在 明显 的区域性 和季 节性特征。3、公司 所处 的行 业地 位 公司是目 前国 内中医 药产 业中业务 链条 较完整、医 疗健康资 源较 丰富、整合 能力较强 的企 业之一，中 医药 全产业 链一 体化运营 模式 和业务 体系 已经形成。中 药板块 是
18、公 司目前营 业收 入占比较 高的 业务 板块，该 板块 业务主 要是 中药 饮片，公 司市场 地位 如下：目前公司 的中 药饮片 业务 在行业中 处于 领先地 位。公司拥有 国内 中药饮 片国 家地方联 合工 程研究中心、中 药饮片 标准 重点研究 室，拥有广 东省 中药标准 化技 术委员 会、广东省中 药饮 片工程技术研究 开发 中心、广东 省中药饮 片企 业重点 实验 室、广东 中药 产业技 术创 新联盟等 中药 产业公共服务和 技术 创新支 撑平 台；建成 国家 企业技 术中 心、企业 博士 后科研 工作 站，拥有 多项 发明专利、外观 设计 和软件 著作 权；公司 承担 多个国 家科
19、 技支撑计 划项 目，率 先提 出并实施 中药 饮片小包装和色 标管 理，参 与多 项国家和 省级 饮片炮 制和 质量标准、中 药材等 级分 类标准制 订，是国家技术创新 示范 企业和 中药 饮片唯一 的智 能制造 试点 示范企业。目 前公司 在广 东、北京、吉 林、四川、安 徽等 地建 有 11 个饮 片生产 基地，公 司可 生产 1,000 多 个种 类，超过 20,000 个 品规，公 司中药饮 片系 列产 品种 类齐 全，其 中三 七粉、西 洋参 等 12 个中 药饮 片，荣 获认 定为广 东省 首批“优质中药 饮片”，康美 药业 人 参（饮 片、微粉、配 方颗 粒）等 16 个产 品
20、新 获广 东 省高新 技术 产品 认定。4、主要 业绩 驱动 因素 2019 年，公 司坚 持以“聚 焦主业，发 展实 业，瘦 身 健体，固本 强基”为发 展 战略，聚焦 中药饮片主 业，调整 业务 结构。报告 期内，公 司主 要业 绩驱动 因素 为以 下四 个方 面：抓住中 医药 发展 新机 遇，全面提 高核 心竞 争力。首先，作 为中 药饮片 行业 领先企业，公 司中药 饮片 系列产品 种类 齐全，是最 具竞争力 的业 务板块之 一。其次，近 期国 家出台 一系 列政策大 力发 展中医 药产 业，中医 药发 展迎来 新机 遇。公司 以此 为契机，以 中药 饮片为 核心 聚焦主业，整 合资源
21、，全 面提高核 心竞 争力，推进 公司中药 业务 发展。公司已完 整构 建了中 医药 产业链一 体化 业务体 系，在上游形 成对 中药材 供应 核心资源 的掌 握，不仅有效保 障中 药饮片 的产 品质量和 可追 溯，符 合行 业发展趋 势和 监管方 向，更是成为 构建 公司中药饮片 业务 竞争 优势 的核 心资源。再 次，公司 已搭 建的 现代化 医药 物流 系统 和在 下游形 成的 集医 疗机 构资 源、智 慧药 房、OTC零售、连 锁药 店、直 销、医药电商、移 动医疗 于一 体的全方 位多 层次营 销网 络，将成 为公 司在行业变革中 抢占 发展先 机的 最有效利 器，有利于 公司 发挥
22、协同 优势 降低综 合运 营成本，在较 短时间内发挥 渠道 优势 形成 对新 增产能 的消 化，从而 迅速 扩大中 药饮 片业 务规 模，提高市 场占 有率。公司已 形成 完整 的大 健康 产业版 图布 局和 产业 体系 的构建。公 司作为 目前 国内中 医药 产业领域 业务 链条较 完整、医疗健 康资 源较丰 富、整合能力 较强 的领先企业 之一，已初 步形 成完整的 大健 康产业 版图 布局和产 业体 系的构 建。在上游形 成对 中药材供应核心 资源 的掌握，并 通过夯实 对医 疗机构、连 锁药店等 核心 市场终 端的 掌握，构 建上 游药品供应管 理优 势；在中 游掌 握中药 材专 业市
23、 场这 一中 医药产 业中 枢系 统，搭建 了“康美 e 药谷”线上中药 材大 宗交 易电 商平 台，制 定并 推出 了“康美 中国中 药材 价格 指数”，并 通过充 分整 合物 流、仓储基地 资源，建设 现代 医药物流 配送 系统，从而 形成公司 独特 的战略 性壁 垒和优势，对 公司中药饮片、保 健 品及保 健食 品业务已 形成 了强力 支撑；公司在 下游 更是打 造了 集医疗机 构资 源、智慧药房、OTC 零售、连 锁 药店、直销、医 药电 商、移动医 疗于 一体 的全 方位 多层次 营销 网络。核心价 值体 系助 推品 牌提 升。公司品牌 文化 实现多 方渗 透，研发 创新 和标准 规
24、范 助推公司 发展，质量 管理 体系产生 了巨 大影响力和 社会 效应。公司 始终坚持“原 料采购 重源 头控制，生产 重过程 控制，质量检 验重 指标控制”的原 则，建立健 全质 量管理体 系，形成从 种植、生产、流通、仓储 到交 易各环节 的全 流程、全链条管 控，守护产 品质 量，保障 用药 安全，做到 不下线、不出 厂、不 销售 任何一个 不合 格品。中医药文 化博 大精深，凝 聚着深邃 的哲 学智慧 和中 华民族几 千年 来认识 生命、维护健 康、防治疾病的理念 及实 践。公 司通 过打造中 医药 健康文 化精 品与产品，开 创了品 牌管 理、文化 营销、创新传播之先 河，屡获殊 荣
25、，载誉而归，赢 得社会 赞誉 并广为流 传，不断积 累康 美品牌资 产，助力中医药文 化走 出国 门，造福 世界人 民。3 公司主要会计数据和 财务 指标 3.1 近 3 年的主要会计数据和 财务指标 单位：元 币种：人 民币 2019 年 2018 年 本年比上年 增减(%)2017 年 调整后 调整前 调整后 调整前 总资产 64,586,228,755.01 73,144,484,535.45 74,627,937,566.57-11.70 63,554,733,715.20 65,292,951,329.52 营业收入 11,445,545,810.05 17,065,079,139.
26、45 19,356,233,375.88-32.93 16,173,969,211.76 17,578,618,640.66 归属于上市公司股东的净利润-4,660,675,038.43 374,492,320.97 1,135,188,498.44-1,344.53 1,416,723,879.75 2,149,836,281.41 归属于上市公司股东的扣除非经常性损益的净利润-4,864,889,333.99 336,695,493.06 1,020,992,905.66-1,544.89 1,343,641,222.62 2,076,753,624.28 归属于上市公司股东的净资产 20
27、,515,274,013.61 25,985,494,460.99 25,985,494,460.99-21.05 26,964,742,162.44 28,413,344,515.00 经营活动产生的现金流量净额 2,882,044,986.08 305,616,727.44-3,191,529,576.31 843.03-4,840,052,606.46-4,840,052,606.46 基本每股收益（元股）-0.9896 0.0302 0.1840-3,376.82 0.2397 0.3880 稀释每股收益（元股）-0.9896 0.0300 0.1830-3,398.67 0.2408
28、 0.3880 加权平均净资产 收益率（%）-21.20 0.63 3.44 减少24.64个百分点 4.81 7.68 3.2 报告期分季度的主要 会计 数据 单位：元 币种：人 民币 第一季度（1-3 月份）第二季度（4-6 月份）第三季度（7-9 月份）第四季度（10-12 月份）营业收入 4,901,637,810.85 3,231,035,018.78 2,214,594,327.76 1,098,278,652.66 归属于上市公司股东的净利润 220,878,213.70-135,378,107.48-52,326,157.53-4,693,848,987.12 归属于上市公司股
29、东的扣除非经常性损益后的净利润 170,914,008.01-163,653,682.01-58,072,497.94-4,814,077,162.05 经营活动产生的现金流量净额 673,948,510.00 1,522,484,592.83 1,096,718,534.03-411,106,650.78 季度数 据与 已披 露定 期报 告数据 差异 说明 适用 不适 用 4 股本及股东情况 4.1 普通股股东和表决权 恢复 的优先股股东数量及 前 10 名股东持股情况表 单位:股 截止报 告期 末普 通股 股东 总数（户）198,969 年度报 告披 露日 前上 一月 末的普 通股 股东
30、总数（户）181,588 截止报 告期 末表 决权 恢复 的优先 股股 东总 数（户）0 年度报 告披 露日 前 上 一月 末表决 权恢 复的 优先 股股 东总数（户）0 前 10 名股 东持 股情 况 股东名 称（全称）报告期 内增减 期末持 股数 量 比例(%)持有有 限售条件的 股 份数量 质押或 冻结 情况 股东 性质 股份 状态 数量 康美实 业投资控 股有限公 司-8,313,859 1,628,702,199 32.75 209,424,083 质押 1,609,356,525.00 其他 五矿国 际信托有 限公司 五矿信托 优质精 选上市公 司投资单 一资金信 托 0 231,
31、901,482 4.66 0 未知 0 其他 华安未 来资产 民生银行 深圳市 前海重明 万方股权 投资有限 公司 0 163,612,565 3.29 163,612,565 未知 0 其他 中国证 券金融股 份有限公 司 0 148,719,122 2.99 0 未知 0 其他 常州燕 泽永惠投 资中心（有 限合伙）-13,203,455 120,457,584 2.42 0 未知 0 其他 天津市 鲲鹏融创 企业管理 咨询有限 公司 0 98,167,539 1.97 98,167,539 未知 0 其他 许冬瑾 0 97,803,700 1.97 0 质 94,714,700.00 境
32、押 内自然人 普宁市 金信典当 行有限公 司 0 93,114,716 1.87 0 质押 93,114,700.00 其他 普宁市 国际信息咨询服务 有限公司 0 93,114,700 1.87 0 质押 93,114,700.00 其他 许燕君 0 69,836,056 1.4 0 质押 69,836,056.00 境内自然人 上述股东关联关系或一致行动的 说明 上述股 东中 康美 实业 投资 控股有 限公 司的 控股 股东 为马兴 田，与 许冬瑾存在 关联 关系。普 宁市 金信典 当行 有限 公司 的控 股股东 为马 兴田，与康美 实业 投资 控股 有限 公司、许冬 瑾存 在关 联关 系
33、。普 宁市 国际 信息咨询 服务 有限 公司 的控 股股东 为许 冬瑾，与康 美实 业投资 控股 有限公司、普 宁市 金信 典当 行 有限公 司存 在关 联关 系。除此之 外，本 公司未知其 他流 通股 东之 间是 否存在 关联 关系 或属 于 上 市公司 股东 持股变动信 息披 露管 理办 法 规定的 一致 行动 人情 况。本公司 未知 其他 流通股股 东和 前十 名股 东之 间是否 存在 关联 关系 或属 于 上市 公司 股东持股变 动信 息披 露管 理办 法规 定的 一致 行动 人情 况。表决权恢复的优先股股东及持股 数量 的说 明 4.2 公司与控股股东之间 的 产 权及控制关系的方框
34、 图 适用 不适 用 4.3 公 司与实际控制人之 间的 产权及控制关系的方 框图 适用 不适 用 4.4 报告期末公司优先股 股东 总数及前 10 名股东情况 适用 不适 用 单位:股 截止报 告期 末优 先股 股东 总数（户）8 年 度 报 告 披 露 日 前 上 一 月 末 的 优 先 股 股 东 总 数（户）8 前10 名优 先股 股东 持股 情 况 股东名 称 股东 性质 报告期 内股份增 减变动 持股比例(%)持股 数量 所持股份类别 质押或 冻结 情况 股份状态 数量 博时基 金 工商银行 博时 工行灵 活配 置5号特定 多个 客户资产管 理计 划 其他 0 30.00 9,00
35、0,000 未知 华商基 金 邮储银行 中国 邮政储蓄银 行股 份有限公司 其他 0 20.00 6,000,000 未知 交银施 罗德 资管交通 银行 交通银行 股份 有限公司 其他 0 20.00 6,000,000 未知 永安 财 产保 险股份有限 公司 传统保险 产品 其他 0 10.00 3,000,000 未知 广东逸 信基 金管理有限 公司 逸信康富 美2 号基其他 0 6.67 2,000,000 未知 金 广东逸 信基 金管理有限 公司 逸信康富 美1 号基金 其他 0 6.46 1,937,000 未知 广东逸 信基 金管理有限 公司 逸信康富 美3 号基金 其他 0 4.
36、19 1,257,500 未知 复星保 德信 人寿保险有 限公 司非分红 险 其他 0 2.69 805,500 未知 前十名 优先 股股 东之 间，上述股 东与前 十 名 普 通 股 股 东 之 间 存 在 关 联 关系或属 于一 致行 动人 情况 说明 公司优 先股 股东 广东 逸信 基金管 理有 限公 司 逸信 康富美1 号基 金和 广东 逸信 基金 管理有 限公 司 逸信 康富 美 2 号基金、广东 逸信 基金 管理 有限公 司 逸信 康富 美 3 号基金为一致 行动 人，永安 财产 保险股 份有 限公 司 传统 保险产品和复 星保 德信 人寿 保险 有限公 司 非分 红险 为一 致行
37、动人。本 公司 未知 其他 优先 股股东 之间、上 述优 先股 股东与前10 名普 通股 股东 之间 存 在关联 关系 或一 致行 动关 系。5 公司债券情况 适用 不适 用 5.1 公司债券基本情况 单位:亿元 币种:人 民币 债券名称 简称 代码 发行日 到期日 债券余额 利率 还本付息方式 交易场所 康 美 药 业 股 份 有 限 公 司2015 年公司债券 15 康美债 122354 2015-01-27 2022-01-27 14.01 6.33 利息每年支付一次，最后一期利息随本金一起支付 上海证券交易所 康 美 药 业 股 份 有 限 公 司面 向 合 格 投 资 者 公 开 发
38、行 2018 年公司债券（第一期）（品种一）18 康美01 143730 2018-07-19 2021-07-20 15 6.80 利息每年支付一次，最后一期利息随本金一起支付 上海证券交易所 康 美 药 业 股 份 有 限 公 司面 向 合 格 投 资 者 公 开 发18 康美04 143842 2018-09-28 2023-10-09 20 6.80 利息每年支付一上海行 2018 年公司债券（第二期）（品种二）次，最后一期利息随本金一起支付 证券交易所 5.2 公司债券付息兑付情 况 适用 不 适用 1、2019 年1 月28 日，公 司支付 了“15 康美 债”自2018 年1 月
39、27 日至2019 年 1 月26 日期 间的利息。2、2019 年 7 月 22 日，公 司支付 了“18 康美 01”自 2018 年 7 月 20 日至 2019 年 7 月 19 日 期间的利息。3、2019 年 10 月 9 日，公 司支付 了“18 康美 04”自 2018 年 10 月 9 日至 2019 年 10 月 8 日 期间的利息。5.3 公司债券评级 情况 适用 不适 用 1、2019 年1 月10 日，中 诚信证 券评 估有 限公 司（以下简 称“中诚 信证 评”）出 具了 中诚信证券评 估有 限公司 关于 将康美药 业股 份有限 公司 主体及债 项信 用等级 列入
40、信用评级 观察 名单的公告（信 评委 公告2019009 号）。中诚 信证 评将 公 司的主 体信 用等 级（AAA 级），以及“1 5 康美债”、“1 8 康美 01”和“18 康美 04”的 债项 信用 等 级（AAA 级）列 入信 用评 级观察 名单。2、2019 年2 月 12 日，中 诚信证 评出 具了 中 诚信 证评关 于下 调康 美药 业股 份有限 公司 主体及债项信 用等 级并将 其继 续列入信 用评 级观察 名单 的公告（信评 委公告2019026 号）。中诚信证评将 公司 的主 体信 用等 级由 AAA 下调至 AA+，将“15 康 美债”、“18 康美 01”和“18 康
41、美 0 4”的债项 信用 等级 由 AAA 下 调至 AA+，并将 公司 主体 及上述 债项 信用 等级 继续 列入信 用评 级观 察名单。3、2019 年5 月 21 日，中 诚信证 评出 具了 中 诚信 证评关 于下 调康 美药 业股 份有限 公司 主体及债项信 用等 级并将 其列 入可能降 级的 信用评 级观 察名单的 公告（信评 委公 告2019084 号）。中诚信 证评 将公 司的 主体 信用等 级 由AA+下调 至A，将“1 5 康 美债”、“1 8 康美 01”和“18 康美04”的 债项 信用 等级 由 AA+下调 至A，并将 公司 主体 及上述 债项 信用 等级 列入 可能降
42、 级的 信用 评级观察名 单。4、2019 年 6 月 28 日，中 诚信证 评出 具了 康 美药 业股份 有限 公 司 2015 年 公 司债券 跟踪 评级报告（2019）和 康 美 药业股 份有 限公 司面 向合 格投资 者公 开发 行 2018 年 公司债 券（第一 期、第二期）跟踪 评级报 告（2019），中诚信 评估维 持公 司主体信 用等 级为 A，维 持公司债 项信 用等级为A，并 继续 将公 司主 体及上 述债 券信 用等 级列 入可能 降级 的信 用评 级观 察名单。5、2019 年8 月23 日，中 诚信证 评出 具了 中 诚信 证评关 于下 调康 美 药 业股 份有限 公
43、司 主体及债项信 用等 级并将 其列 入可能降 级的 信用评 级观 察名单的 公告（信评 委公 告2019184 号）。中诚信 证评 将公 司的 主体 信用等 级 由 A 下调 至 BBB，将“15 康美 债”、“1 8 康美 01”和“1 8 康美 04”的债 项信 用等 级由 A 下调至BBB，并 将公 司主 体及上 述债 项信 用等 级列 入可能 降级 的信 用评级观 察名 单。5.4 公司近 2 年的主要 会计 数 据和财务指标 适用 不适 用 主要指 标 2019 年 2018 年 本期比 上年 同期 增减（%）资产负 债率（%）68.03 64.30 3.73 EBITDA 全 部
44、债 务比 10.46 12.42-15.78 利息保 障倍 数 1.12 1.35-17.04 三 经 营情 况讨论 与分 析 1 报告期 内主 要经 营情 况 2019 年，面临 严峻 复杂 的 外部环 境和 内部 治理 的问 题，公司 直面 困难 应对 危 机，迅速 调整 多元化战略 到“聚焦主 业，发展实业，瘦 身健体，固 本强基”的发 展战略 上，整合资源，调 整业务结构，聚 焦主 业发展，强 化主业的 核心 竞争力，收 缩非主业。内 部对公 司存 在的问题 进行 全面梳理和整改，强 化内部 管理；对外积 极与 各金融 机构 持续沟通，争 取信贷 支持，获得银 团支 持，为公司业 务的
45、 可持 续发 展提 供了有 力保 障。2 导 致暂 停上 市的 原因 适用 不适 用 3 面临终 止上 市的 情况 和原 因 适用 不适 用 4 公司对 会计 政策、会 计估 计变更 原因 及影 响的 分析 说明 适用 不适 用 具体内 容详 见 财 务报 表附 注中“三、重 要会 计政 策及 会计估 计之（三十 一）重 要会计 政策 和会计估计 的变 更”。5 公司对 重大 会计 差错 更正 原因及 影响 的分 析说 明 适用 不适 用 公司 2019 年 通过 自 查，发 现存在 账实 不符 的情 况，对 2018 年度 财务 报表 进行 重述，具体 情况详 见 公司 于 2020 年 6 月 18 日披 露的 康美 药业 股份有 限公 司关 于前 期会 计差错 更正 的公 告。6 与上年 度财 务报 告相 比，对财务 报表 合并 范围 发生 变化的，公 司应 当作 出具 体说明。适用 不 适用 本期合并 财务 报表范 围及 其变化情 况详 见本附 注“八、合并 范围 的变更”和“九、在 其他 主体中的权益”。
