1、 1广州发展实业控股集团股份有限公司 2007 年度报告摘要 1 重要提示 1.1 本公司董事会、监事会及董事、监事、高级管理人员保证本报告所载资料不存在任何虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏，并对其内容的真实性、准确性和完整性承担个别及连带责任。本年度报告摘要摘自年度报告全文，报告全文同时刊载于http:/。投资者欲了解详细内容，应当仔细阅读年度报告全文。1.2本报告经公司第四届董事会第三十次会议审议通过，陈锦灵独立董事委托宋献中独立董事、张定明董事委托吴旭董事出席会议并行使表决权，其他董事均出席了本次董事会会议。1.3立信羊城会计师事务所有限公司为本公司出具了标准无保留意见的审计报告。1.4
2、公司负责人杨丹地董事长，主管会计工作负责人吴旭行政总裁、冯凯芸行政副总裁兼财务总监，会计机构负责人财务部马戈林总经理声明：保证本年度报告中财务报告的真实、完整。2 公司基本情况简介 2.1 基本情况简介 股票简称 广州控股 股票代码 600098 上市交易所 上海证券交易所 注册地址和办公地址 广州市天河区临江大道3号28-30楼 邮政编码 510623 公司国际互联网网址 http:/电子信箱 22.2 联系人和联系方式 董事会秘书 证券事务代表 姓名 姚朴 李腾高 联系地址 广州市天河区临江大道3号28楼 广州市天河区临江大道3号28楼 电话 020-37850968 020-378509
3、78 传真 020-37850938 020-37850938 电子信箱 3 会计数据和业务数据摘要：3.1 主要会计数据 单位:元 币种:人民币 主要会计数据 2007年 2006年 本年比上年增减(%)2005年 营业收入 7,154,925,291.09 6,084,548,183.1317.59 6,264,901,170.27利润总额 1,914,730,159.62 1,284,797,210.5049.03 1,107,857,261.24归属于上市公司股东的净利润 1,090,600,797.03 724,299,630.6750.57 620,302,236.77归属于上市公
4、司股东的扣除非经常性损益的净利润 728,763,948.39 669,825,875.588.80 610,362,724.11经营活动产生的 现金流量净额 1,044,405,255.17 1,321,244,431.33-20.95 1,151,686,357.68 2007年末 2006年末 本年末比上年末增减(%)2005年末 总资产 14,261,472,268.67 12,406,908,869.6814.95 11,476,281,391.11所有者权益（或股东权益）8,838,177,666.18 7,831,386,749.7312.86 7,709,871,586.61备
5、注：上表中 2006 年数据为按照新会计准则调整后的数据，2005 年数据为原公告数。33.2 主要财务指标 单位:元 主要财务指标 2007年 2006年 本年比上年增减(%)2005年基本每股收益 0.5300.35250.57 0.301稀释每股收益 0.5300.35250.57-扣除非经常性损益后的基本每股收益 0.354 0.325 8.80 0.296全面摊薄净资产收益率 12.349.25增加 3.09个百分点 8.05加权平均净资产收益率 13.409.59增加 3.81个百分点 8.25扣除非经常性损益后全面摊薄净资产收益率 8.25 8.55减少 0.30个百分点 7.9
6、2扣除非经常性损益后的加权平均净资产收益率 8.96 8.87增加 0.09个百分点 8.12每股经营活动产生的现金流量净额 0.507 0.642减少 20.95个百分点 0.559 2007年末 2006年末本年末比上年末增减(%)2005 年末 归属于上市公司股东的每股净资产 4.292 3.803 12.86 3.744备注：上表中 2006 年数据为按照新会计准则调整后的数据，2005 年数据为原公告数。非经常性损益项目 适用 不适用 单位:元 币种:人民币 非经常性损益项目 金额 处置长期股权投资产生的损益 337,613,986.30处置固定资产产生的损益-5,052,614.4
7、4处置可供出售金融资产产生的损益 56,960,097.36各种形式的政府补贴 6,375,000.00委托投资损益(持有至到期投资)13,761,195.34其他营业外收支净额-138,435.04其他非经常性损益项目-47,682,380.88合 计 361,836,848.64 采用公允价值计量的项目 适用 不适用 4单位:元 币种:人民币 项目名称 期初余额 期末余额 当期变动 对当期利润的影响金额 可供出售金融资产 167,286,060.36 1,444,287,821.54 1,277,001,761.18 56,960,097.36合计 167,286,060.36 1,444
8、,287,821.54 1,277,001,761.18 56,960,097.36 3.3 境内外会计准则差异 适用 不适用 4 股本变动及股东情况 4.1 股份变动情况表 适用 不适用 限售股份变动情况表 适用 不适用 4.2 股东数量和持股情况 单位:股 报告期末股东总数 118,527户前十名股东持股情况 股东名称 股东性质 持股比例(%)持股总数 持有有限售条件股份数量 质押或冻结的股份数量广州发展集团有限公司 国有股东 66.993 1,379,520,000 1,379,520,000 0 中国长江电力股份有限公司 国有控股股东 11.189 230,398,284 230,39
9、8,284 0 中国农业银行富兰克林国海弹性市值股票型证券投资其他 0.504 10,371,323 0 未知 5基金 招商银行股份有限公司上证红利交易型开放式指数证券投资基金 其他 0.242 4,991,331 0 未知 中国银行嘉实沪深300指数证券投资基金 其他 0.217 4,471,598 0 未知 中国建设银行上投摩根中国优势证券投资基金 其他 0.194 4,000,007 0 未知 中国建设银行博时裕富证券投资基金 其他 0.147 3,033,189 0 未知 中国建设银行鹏华价值优势股票型证券投资基金 其他 0.121 2,499,910 0 未知 吴雨珍 其他 0.11
10、1 2,280,700 0 未知 交通银行中海优质成长证券投资基金 其他 0.097 1,999,921 0 未知 前十名无限售条件股东持股情况 股东名称 持有无限售条件股份数量 股份种类 中国农业银行富兰克林国海弹性市值股票型证券投资基金 10,371,323 人民币普通股招商银行股份有限公司上证红利交易型开放式指数证券投资基金 4,991,331 人民币普通股中国银行嘉实沪深300指数证券投资基金 4,471,598 人民币普通股中国建设银行上投摩根中国优势证券投资基金 4,000,007 人民币普通股中国建设银行博时裕富证券投资基金 3,033,189 人民币普通股中国建设银行鹏华价值优
11、势股票型证券投资基金 2,499,910 人民币普通股吴雨珍 2,280,700 人民币普通股交通银行中海优质成长证券投资基金 1,999,921 人民币普通股徐小莉 1,778,302 人民币普通股中国农业银行富国天瑞强势地区精选混合型开放式证券投资基金 1,679,897 人民币普通股上述股东关联关系或一致行动关系的说明 未知上述股东是否存在关联关系，也未知是否属于法律、法规规定的一致行动人。64.3 控股股东及实际控制人情况介绍 4.3.1 控股股东及实际控制人变更情况 适用 不适用 4.3.2 控股股东及实际控制人具体情况介绍(1)法人控股股东情况 控股股东名称：广州发展集团有限公司
12、法人代表：杨丹地 注册资本：1,000,000,000元人民币元 成立日期：1989年9月29日 主要经营业务或管理活动：主要从事基础产业的开发投资，工业、商业及其它项目的投资和经营管理，有关市场投资、管理的咨询服务，批发和零售贸易。控股股东广州发展集团有限公司是国有独资公司，为广州市国有资产授权经营单位。4.3.3 公司与实际控制人之间的产权及控制关系的方框图 5 董事、监事和高级管理人员 5.1 董事、监事和高级管理人员持股变动及报酬情况 广州市人民政府国有资产监督管理委员会 66.993%100%广州发展集团有限公司 广州发展实业控股集团股份有限公司 7单位:股 姓名 职务 性别 年龄
13、任期起止日期 年初持股数 年末持股数 报告期内从公司领取的报酬总额(万元)是否在股东单位或其他关联单位领取报酬 杨丹地 董事长 男 55 2006年 7月 9日2009年 7月 8日 560,532 560,532-是 伍竹林 董事 男 43 2006年 11月 20日2009年 7月 8日 00-是 陈 辉 董事 男 42 2006年 7月 9日2009年 7月 8日 182,533 182,533-是 张定明 董事 男 44 2006年 11月 20日2009年 7月 8日 00-是 刘强文 董事 男 59 2006年 11月 20日2009年 7月 8日 338,986 338,986
14、39.6 否 吴 旭 董事、行政总裁 男 45 2006年 7月 9日2009年 7月 8日 181,088 181,088 38.7 否 尹 辉 独立董事 男 56 2006年 7月 9日2009年 7月 8日 008 否 陈锦灵 独立董事 男 67 2006年 7月 9日2009年 7月 8日 008 否 宋献中 独立董事 男 44 2006年 7月 9日2009年 7月 8日 008 否 李星云 监事会 主席 男 57 2006年 7月 9日2009年 7月 8日 368,008 368,008-是 曾燕萍 监事 女 49 2006年 7月 9日2009年 7月 8日 267,433 2
15、67,433-是 袁志明 监事 男 45 2006年 7月 9日2009年 7月 8日 48,912 48,912 27.1 否 梁正国 行政 副总裁 男 55 2006年 7月 9日2009年 7月 8日 391,150 391,150 35.2 否 姚运才 行政 副总裁 男 57 2006年 7月 9日2009年 7月 8日 145,100 145,100 35.1 否 冯凯芸 行政副总 女 45 2007年 1月 11日 223,145 223,145 34.4 否 8裁、财务 总监 2009年 7月 8日 姚 朴 董事会 秘书 男 39 2006年 7月 9日 2009年 7月 8日
16、0 0 26.8 否 合计/2,706,8872,706,887260.9/6 董事会报告 6.1 管理层讨论与分析 1、报告期内经营情况的回顾（1）公司报告期内总体经营情况 2007年，公司围绕建设面向珠三角大型综合能源供应商的发展战略，加强企业内控体系及质量、安全健康、环保管理体系的建设，加大新项目投资和资本运作力度，全面开展电力、煤炭、油品、天然气等综合能源业务，取得了良好的经营业绩。报告期内，实现营业收入 7,154,925,291.09 元，比上年增长 17.59%，营业利润 1,920,002,444.15 元，比上年增长53.76%，归属于母公司所有者的净利润1,090,600,
17、797.03元，比上年增长50.57%，收入和利润增长的主要原因是公司属下子公司转让广州市北二环高速公路有限公司 20%股权获得较好的投资收益，公司煤炭业务收入和利润大幅度增长，广州珠江天然气联合循环工程发电项目239万千瓦机组投产并实现盈利。电力业务方面。2007 年电力需求继续增长，广东省和广州市 2007 年社会用电量分别达到3,393.01亿千瓦时和527.13亿千瓦时，分别比上年增长13.44%和12.29%。广州珠江电力有限公司（简称“珠电公司”）、广州东方电力有限公司（简称“东电公司”）加强生产和安全管理，完善状态检修管理体系，确保了机组全年安全运行。由于3 机组 A 修和1 机
18、组 C 修以及电网出线改造，全年完成发电量 80.11 亿千瓦时、上网电量 75.96 亿千瓦时，分别比上年下降4.07%、4.46%。珠电公司与东电公司脱硫项目全部完工并投入生产，脱硫率达到 97以上。广州珠江天然气发电有限公司（简称“天然气发电公司”）#2机组于2007年3月完成168小 时试运行，一期工程两台机组全部投产，全年完成发电量20.26 亿千瓦时、上网电量 19.65 亿千瓦时。深圳市广深沙角 B 电力有限公司（简称“沙角 B 公司”）全年完成发电量 44.62 亿千瓦时、上网电量 40.97 亿千瓦时，分别比上年下降0.22%、0.81%。贵州盘南电厂全年完成发电量73.46
19、亿千瓦时、上网电量70.10亿千瓦 9时。汕尾发电厂项目#1、#2机组分别于2008年1月、2月完成168小时试运行，投入生产。公司收购佛山市三水恒益火力发电厂有限公司 39股权，推进三水恒益“上大压小”2600 兆瓦超临界燃煤发电机组项目（简称“恒益发电厂项目”），目前，该项目已获得国家发改委关于同意开展前期工作的复函。肇庆电厂2600兆瓦项目（简称“肇庆电厂项目”）完成相关专题报告编制工作，获得广东省发改委同意开展前期工作的复函。公司配合中国国电集团公司积极推进贵州都匀2600兆瓦“上大压小”项目（简称“都匀电厂项目”）的前期工作。广州发展环保建材有限公司抓住有利时机，完成生产线扩建工程，
20、全年实现加气块销售量33.15万立方米，比上年增长13.88%。煤炭业务方面。广州珠江电力燃料有限公司（简称“燃料公司”）充分发挥煤码头技改完成后的中转优势，抓住市场机遇，创新煤炭经营模式，积极组织煤炭资源，在保证电煤供应的同时，加大市场营销力度，全年实现市场煤销售量 560.11 万吨，比上年增长52.12%，市场煤占有率跃居珠三角第一位。中远发展航运有限公司（简称“中发航运公司”）完成货运量191.9万吨，比上年增长165.42。公司参股的新东周窑煤矿项目已列入山西省“十一五”规划项目上报国家发改委，环评报告已获得国家环保总局正式批复。公司已完成对煤炭业务相关资产的重组，使燃料公司独立拥有
21、6万吨煤码头和34万吨煤场等经营性资产，年吞吐能力达到 800 万吨以上。公司投资订购四艘 5.7 万吨散货船舶，提升公司在珠三角地区的煤炭资源供应保障能力。油品天然气业务方面。广州发展碧辟油品有限公司（简称“发展碧辟公司”）充分利用资源优势，克服燃料油市场萎缩的影响，积极开展轻油和甲醇仓储业务，目前已成为珠三角地区甲醇集散中心，全年完成仓储租赁量 280 万立方米。广州港发石油化工码头有限公司（简称“港发码头公司”）全年完成总吞吐量 306 万吨。广州南沙发展燃气有限公司（简称“南沙燃气公司”）加强燃气管网建设，全年新建管网 62 公里，顺利接驳进口天然气，增加稳定的气源供应，积极开拓工业用
22、气大客户，建立完整的服务体系，全年销售成品气 1047.97 万立方米，比上年增长 104.06%。公司属下控股子公司广州发展燃气投资有限公司参股 25投资建设珠海LNG接收站及管线项目，进入天然气上游资源端，延伸公司天然气业务产业链，增强天然气业务竞争力。10此外，公司积极推进清洁能源及可再生能源的开发，与美国卡万塔集团成立合资公司，建立战略合作关系，引入国际垃圾焚烧发电先进技术和严格的环保标准，全面开拓珠三角地区垃圾发电业务。完成经营计划情况。本年度，公司制订的预算收入为 74.50 亿元人民币，预算成本费用为 65.02 亿元人民币，2007 年实际完成收入 71.55 亿元，发生成本费
23、用 59.57 亿元，较好地完成了年度利润目标，收入略低于预算目标的主要原因是公司为控制风险，大幅度减少燃料油经营量。在经营中出现的问题与困难及解决方案。2007 年，煤炭及运输价格高企而电力上网价格未能及时调整，给公司燃煤发电业务的生产经营造成较大压力，同时，受到电网改造及机组检修影响，公司原有发电机组平均利用小时数有所下降。对此，公司在加强运行管理、控制成本、挖掘内部潜力的同时，加快投资建设新的电源项目，扩大电力产业规模。公司于2004年投资建设的珠江LNG发电项目、贵州盘南电厂项目和汕尾发电厂项目三个项目已全部建成投产，壮大了公司电力产业规模，形成新的利润增长点。同时，公司加强与国内大型
24、煤炭供应商的沟通与合作，保障煤炭资源的稳定供给。（2）公司主营业务及经营状况分析 公司主营业务：公司主要从事电力、煤炭、油品、天然气及新能源、可再生能源的投资建设、开发和经营业务。主营业务分行业情况表 单位:元 币种:人民币 分行业 营业收入 营业成本 营业利润率（%）营业收入比上年增减(%)营业成本比上年增减(%)营业利润率比上年增减 电力业务 3,918,325,037.57 2,749,490,615.20 29.61 30.27 42.05 减少6.02个百分点 煤炭业务 2,910,054,168.34 2,623,254,394.16 9.53 64.21 59.84 增加2.45
25、个百分点 油品天然气业务 302,474,933.06 251,967,647.28 15.84-76.54-80.10 增加14.20个百分点 合计 7,130,854,138.97 5,624,712,656.64/11 主营业务分产品情况表 单位:元 币种:人民币 分产品 营业收入 营业成本 营业利润率（%）营业收入比上年增减(%)营业成本比上年增减(%)营业利润率比上年增减电力 3,830,642,174.25 2,702,080,858.99 29.25 30.21 41.94 减少6.04 个百分点 煤炭 2,910,054,168.34 2,623,254,394.16 9.53
26、 64.21 59.84 增加2.45 个百分点 油品 251,138,329.10 216,545,479.86 12.86-80.16-82.61 增加 11.39个百分点 天然气 51,336,603.96 35,422,167.42 30.46 118.59 70.35 增加19.47个百分点 合计 7,043,171,275.65 5,577,302,900.43/其中：报告期内公司向控股股东及其子公司销售产品或提供劳务的关联交易金额为18,508.19 万元。说明：电力业务营业收入增长的主要原因是天然气发电公司两台机组投产；电力业务营业成本增长的主要原因是天然气发电公司两台机组投产
27、以及珠电公司、东电公司电煤价格上涨。电力业务营业利润率下降的主要原因是电煤价格上涨，珠电公司、东电公司销售电量下降，以及天然气发电公司营业利润率相对较低。煤炭业务营业收入、营业成本大幅度增长的主要原因是市场煤销售量增加。油品天然气业务营业收入、营业成本下降的主要原因是公司为控制风险，减少了燃料油销售量。12天然气营业利润率提高的主要原因是南沙燃气公司原收取的增容费于报告期内一次性转入收入。主营业务分地区情况表 单位:元 币种:人民币 分地区 营业收入 营业收入比上年增减(%)广东地区 7,154,925,291.09 17.59合计 7,154,925,291.09 17.59主要供应商、客户
28、情况 单位:元 币种:人民币 前五名供应商采购金额合计 2,159,780,691.47 占采购总额比重 38.20%前五名销售客户销售金额合计 4,240,472,126.10 占销售总额比重 59.27%（3）公司资产和利润构成变动情况 公司应收账款比年初增长252.67%，主要原因是珠电公司、东电公司电费结算周期调整、天然气发电公司电费结算滞后以及市场煤销售量增加导致应收煤款增加。公司预付款项比年初增长346.81%，主要原因是预付市场煤款增加。公司可供出售金融资产比年初增长763.36%，主要原因是公司持有的证券报告期内出现了较大幅度增值。公司持有至到期投资比年初减少44.05%，主要
29、原因是公司向沧州市城市建设投资有限公司提供的信托贷款到期，公司回收本金及收益。公司固定资产比年初增长45.54%，在建工程比年初减少78.31%，主要原因是广州珠江LNG联合循环发电项目及珠电公司、东电公司脱硫项目投产。公司应付账款比年初增长41.68%，主要原因是燃料公司暂估应付煤款增加。公司短期借款比年初增长38.06%，主要原因是燃料公司流动资金借款增加。公司递延所得税负债比年初增长144.18%，主要原因是可供出售金融资产公允价值增加而确认递延所得税负债。13 公司投资收益比上年增长313.11%，主要原因是转让广州市北二环高速公路有限公司（简称“北二环公司”）20%股权及证券投资收益
30、增加。公司营业利润、利润总额、归属于母公司所有者的净利润分别比上年增长53.76%、49.03%、50.57%，主要原因是投资收益、煤炭业务利润大幅增长，以及广州珠江天然气联合循环工程发电项目239万千瓦机组投产并实现盈利。（4）公司现金流量情况分析 单位:元 币种:人民币 现金流量表项目 本年数 上年数 增减额 增减百分比 经营活动产生的现金流量净额 1,044,405,255.17 1,321,244,431.33-276,839,176.16-20.95%投资活动产生的现金流量净额-798,242,457.34-2,037,042,045.75 1,238,799,588.41/筹资活动
31、产生的现金流量净额-359,696,906.48-2,321,959.14-357,374,947.34/说明：经营活动产生的现金流量净额减少的主要原因是珠电公司、东电公司预收电费比率下调，以及天然气发电公司电费结算滞后于气费支付。投资活动产生的现金流量净流出为798,242,457.34元，主要原因是公司加大了资本运作，增持金融资产。筹资活动产生的现金流量净流出比上年增加357,374,947.34 元，主要原因是公司分配股利增加等。（5）主要控股公司及参股公司的经营情况及业绩 主要控股公司的经营情况及业绩 单位:元 币种:人民币 公司名称 业务性质 注册资本 资产规模 净资产 净利润 广州
32、珠江电力有限公司 电力生产经营 420,000,000.00 1,638,126,755.73 1,362,393,280.21 204,917,058.82广州东方电力 电力生产经 990,000,000.00 2,961,745,937.24 1,967,248,822.20 337,160,779.61 14有限公司 营 广州珠江天然气发电有限公司 电力生产经营 692,000,000.00 2,697,855,900.06 789,124,344.08 97,124,344.08广州珠江电力燃料有限公司 燃料批发零售 233,789,900.00 1,003,938,063.30 40
33、6,924,682.13 140,703,760.55广州发展碧辟油品有限公司 石油化工产品的销售、装卸 400,000,000.00 619,431,356.38 349,386,881.95 6,547,038.86广州发展环保建材有限公司 生产、销售加气混凝土及制品 10,000,000.00 106,701,320.12 83,653,821.28 27,593,428.09广州南沙发展燃气有限公司 燃气的生产、加工、储存、输送和销售 70,000,000.00 140,753,729.50 83385599.43 10,372,258.41主要参股公司的经营情况及业绩 公司持有沙角B
34、公司35.23%股权，沙角B公司主要负责经营管理沙角B电厂，拥有两台35万千瓦日本进口发电机组。2007年公司从沙角B公司获得的投资收益（已扣除股权投资差额摊销）为84,884,841.91元。2、公司未来发展的展望（1）公司所处行业发展趋势及面临的市场竞争格局 经过多年的发展，公司不断壮大电力、煤炭、油品、天然气等核心业务，基本形成面向珠三角大型综合能源供应商的产业布局。随着珠三角区域经济的持续发展，将对能源消费和供应方式提出新的需求，为公司综合能源业务的发展提供了有利条件。同时，煤炭、运输价格上涨，上网电价未能及时调整，使公司生产成本上升，给公司生产经营带来新的挑战。（2）公司发展战略和新
35、年度的经营计划 15公司按照建设面向珠三角的大型综合能源供应商的发展战略，全面发展电力、煤炭、油品、天然气及新能源业务，建立资源、运输、中转、销售一体化产业链。2008年，公司将全面贯彻落实科学发展观，开展属下企业与国际国内同行业先进企业效能水平对标活动，全力推进节能减排工作，按照世界级标准建设核心企业，加强内控建设，挖掘生产和经营增长潜力，提高应对市场变化的能力。同时，抓住机遇，加快推进重大能源项目建设，加大区域能源资源的整合力度，努力实现公司的持续发展。预计2008年将实现主营业务收入约82.52亿元，发生成本费用约73.48亿元。电力业务方面。进一步加强安全生产管理和成本控制，做好节能减
36、排工作，充分利用广东电力供应紧张的有利形势，争取多发电。珠电公司、东电公司将通过设备改造等措施，提高对煤种的适应能力，有效控制成本，克服燃料价格上涨的困难，努力完成全年经营任务。启动“烟气脱硝”项目，切实抓好节能减排工作。天然气发电公司在落实计划气量的同时，增加现货气的采购，提高设备的利用小时数。加强对参股公司的管理。加快推进恒益发电厂项目各项前期工作，争取2008年开工建设。肇庆电厂项目要全力以赴通过评优，确保列入2008年开工计划。煤炭业务方面。加强煤炭采购的统一管理，根据用户需求，拓展各煤种长期稳定的资源供应渠道。完成珠电输煤系统改造，加强煤场的管理与现场调度，充分发挥煤码头、煤场的有效
37、能力。增加准班轮运行班数，扩大市场煤炭销售，力争达到千万吨级经营规模。全力推进东周窑煤矿项目的前期工作，争取2008年获得国家核准开工。加大煤矿资源、煤炭运输和中转设施的投资。油品天然气业务方面。发展碧辟公司将根据市场变化，调整仓储结构，提高轻油和甲醇的储存中转能力，加快罐容改造工程，在巩固甲醇华南地区集散中心地位的同时，逐步完成汽柴油库向配送库的转变，促使轻油业务量的稳定持续增长。港发码头公司将充分利用码头升级的有利条件，增加接卸货类品种，提高综合竞争能力。南沙燃气公司将进一步加快管网建设，加快形成区域管网系统，充分利用进口天然气接驳后形成的气源优势，加大市场开拓力度，建设高标准的客户服务体
38、系。（3）资金需求和使用计划 公司预计2008年资金需求约为284,000万元，具体如下：16 恒益发电厂项目：预计资金需求为40,000万元，公司以自筹资金投入。肇庆电厂项目：预计资金需求为39,000万元，公司以自筹资金或其他方式投入。船舶建造项目：预计资金需求为35,000万元，公司以自筹资金或其他方式投入。珠海LNG接收站项目：预计资金需求为16,000万元，公司以自筹资金投入。其他项目：预计资金需求为154,000万元，公司以自筹资金或其他方式投入。（4）公司面临的风险因素分析 经济的快速发展加大了对煤炭资源的需求，煤炭及运输价格持续上涨，而电力上网电价未能及时调整，给公司电力业务的
39、生产经营带来较大压力，预计2008年国内煤炭价格将仍处于高位运行。对此，公司将通过投资煤矿、运力和中转设施，建设煤电一体化的产业链，保障电煤供应。6.2 主营业务分行业、产品情况表 请见前述6.1。6.3 主营业务分地区情况 请见前述6.1。6.4 募集资金使用情况 适用 不适用 6.5 非募集资金项目情况 适用 不适用（1）公司属下全资子公司广州发展电力投资有限公司（简称“电力投资公司”）与广东省惠东县人民政府签署广东惠东县东山海风电项目开发协议，广东省惠东县人民政府授权电力投资公司在惠东县东山海一带约定场址范围内进行风力发电项目开发。详见公司于2007年4月17日在指定媒体公布的“广州发展
40、实业控股集团股份有限公司关于投资广东惠东风电项目的董事会公告”。目前正对项目可行性进行详细的专业技术评价。17（2）公司第四届董事会第二十一次会议审议通过决议，同意公司属下全资子公司电力投资公司以人民币 100,062,757.33 元受让福裕发展远东有限公司所持有的佛山市三水恒益火力发电厂有限公司部分股权，详见本报告“7 重要事项”。（3）为加快肇庆电厂项目的前期报批工作，公司属下全资子公司电力投资公司与中国华电集团公司、肇庆市能源实业有限公司签订相关协议，对各自在肇庆发展电力有限公司的股份进行了调整，详见本报告“7 重要事项”。（4）公司第四届董事会第二十五次会议审议通过决议，为进一步发展
41、公司天然气业务，同意公司控股子公司广州发展燃气投资有限公司与广东省粤电集团有限公司、中海石油天然气及发电有限责任公司等共同投资设立广东珠海金湾液化天然气有限公司，投资、建设、运营珠海LNG接收站及管线项目（简称“珠海LNG项目”）。广州发展燃气投资有限公司占该公司25股权。详见公司于2007年10月25日在指定媒体公布的“广州发展实业控股集团股份有限公司第四届董事会第二十五次会议决议公告”。（5）公司第四届董事会第二十五次会议审议通过决议，为进一步加强公司煤炭资源供给保障能力，同意公司向国内船厂订造四艘5.705.73万载重吨散货船舶，总投资约13.86亿元人民币。资金来源为公司自筹资金。详见
42、公司于2007年10月25日在指定媒体公布的“广州发展实业控股集团股份有限公司第四届董事会第二十五次会议决议公告”。目前已经签署相关订造合同。（6）公司第四届董事会第二十六次会议审议通过决议，为进一步壮大公司电力业务，同意公司属下全资子公司电力投资公司与中国国电集团公司等合作方共同投资设立国电都匀发电有限公司，投资建设、运营贵州都匀2600MW级燃煤发电项目。发展电力公司持有国电都匀发电有限公司30股权。详见公司于2007年11月2日在指定媒体公布的“广州发展实业控股集团股份有限公司第四届董事会第二十六次会议决议公告”。（7）公司第四届董事会第十七次会议审议通过决议，为加大公司资本经营力度，同
43、意公司作为战略投资者申购中信银行股份有限公司 A 股股票（证券简称“中信银行”），详见2007年4月23日发布的“广州发展实业控股集团股份有限公司关于作为战略投资者认购中信银行股份有限公司 A 股的董事会公告。”至报告期末，公司持有中信银行 A 股25,862,000股。18（8）公司第四届董事会第十四次、第十九次、第二十四次会议审议通过决议，为加大资本经营力度，提高资金使用效率，同意公司利用自有资金投入不超过人民币30,000万元投资证券类投资基金，投入不超过人民币25,000万元通过二级市场追加投资广东电力发展股份有限公司 A 股（证券简称“粤电力 A”）。公司第四届董事会第二十七次会议审
44、议通过决议，同意公司利用自有资金追加投入不超过人民币35,000万元，通过二级市场投资粤电力 A，相应调整公司投入证券市场参与新股申购的资金额度，即本次实际追加投资购买粤电力A股资金与参与证券市场新股申购资金合计金额不超过人民币55,000万元。至报告期末，公司属下全资子公司深圳广发电力投资有限公司持有粤电力A股 67,399,816股。（9）为有效运用公司自有资金，公司第四届董事会第七次审议通过决议，同意公司通过中国银行股份有限公司广州珠江支行向联通新时空移动有限公司广东分公司提供委托贷款12,000万元，该笔委托贷款由中国银行股份有限公司广东省分行提供连带责任担保。该笔委托贷款已于 200
45、8年 1月按合同实施完毕，全额回收投资本金及收益。（10）为满足公司属下控股子公司珠电公司、东电公司流动资金的需要，公司第四届董事会第十五次、第二十八次会议审议通过决议，同意分别通过招商银行股份有限公司广州高新支行、兴业银行股份有限公司广州分行向东电公司提供委托贷款合计 45,000 万元人民币，同意公司通过招商银行股份有限公司广州高新支行向珠电公司提供委托贷款 10,000万元人民币。6.6 董事会对会计师事务所“非标准审计报告”的说明 适用 不适用 6.7 董事会本次利润分配或资本公积金转增预案 广州发展实业控股集团股份有限公司2007年度实现归属于上市公司股东的净利润1,090,600,
46、797.03元，提取法定盈余公积金109,060,079.70元，结转年初未分配利润1,758,517,489.79元，在扣除向全体股东派发的2006年度现金红利411,840,000.00元后，可供股东分配的利润为2,328,218,207.12元。公司拟按2007年底股本2,059,200,000股为基数，每10股派2.7元现金红利（含税），共派送现金红利555,984,000.00元。实施上述利润分配方案后，剩余未分配利润结转2008年度。19 公司本报告期内盈利但未提出现金利润分配预案 适用 不适用 7 重要事项 7.1 收购资产 适用 不适用 公司第四届董事会第二十一次会议审议通过决
47、议，为进一步发展壮大公司电力业务，同意公司属下电力投资公司与福裕发展远东有限公司（简称“福裕公司”）、佛山市公用事业控股有限公司签订佛山市三水恒益火力发电厂有限公司股权转让协议，以人民币100,062,757.33元受让福裕公司所持有的佛山市三水恒益火力发电厂有限公司 35%股权。详见 2007年 6月 23日发布的“广州发展实业控股集团股份有限公司第四届董事会第二十一次会议决议公告”。上述股权转让事项已于 2007年 8月获得广东省对外贸易经济合作厅批复同意。另外，电力投资公司受让佛山市伟恒有限公司所持有的佛山市三水恒益火力发电厂有限公司 4%。至报告期末，电力投资公司累计持有佛山市三水恒益
48、火力发电厂有限公司 39%股权。7.2 出售资产 2007年3月，公司 属下全资子公司广州发展基建投资有限公司转让其持有的北二环公司股权事项获得政府相关部门批准，以 66,620万元人民币价格将北二环公司 20%的权益转让给英属处女岛卓飞有限公司（BENTFIELD LIMITED）。报告期内，上述股权转让增加净利润 33,761万元（未经会计师事务所审计）。为进一步发展公司综合能源业务，公司属下广州发展资产管理有限公司、广州发展天然气投资有限公司（原名“广州发展基建投资有限公司”）分别将持有广州发展燃气投资有限公司 30%、5%股权转让给广州市煤气公司，转让完成后，公司实际持有广州发展燃气投
49、资有限公司 65%股份。20为加快肇庆电厂项目的前期报批工作，公司属下全资子公司电力投资公司与中国华电集团公司、肇庆市能源实业有限公司签订相关协议，电力投资公司、肇庆市能源实业有限公司将其各自在肇庆发展电力有限公司5%、10%股份转让给中国华电集团公司，转让完成后，电力投资公司与中国华电集团公司各占肇庆发展电力有限公司50%股份。7.3 重大担保 适用 不适用 单位:元 币种:人民币 公司对外担保情况（不包括对子公司的担保）担保对象名称 发生日期（协议签署日）担保金额 担保类型 担保期是否履行完毕是否为关联方担保（是或否）报告期内担保发生额合计 0报告期末担保余额合计 0公司对子公司的担保情况
50、 报告期内对子公司担保发生额合计 28,640报告期末对子公司担保余额合计 35,540公司担保总额情况（包括对子公司的担保）担保总额 35,540担保总额占公司净资产的比例 4.02其中：为股东、实际控制人及其关联方提供担保的金额 0直接或间接为资产负债率超过70的被担保对象提供的债务担保金额 0担保总额超过净资产50部分的金额 0上述三项担保金额合计 01、公司属下控股子公司发展碧辟公司与上海期货交易所续签上海期货交易所指定交割油库协议书，协议的有效期限为 2007年 7月 1日至 2009年 6月 30日。根据上海期货 21交易所要求提供相关担保的规定，公司属下全资子公司广州发展油品投资
