前瞻私募股权投资基金有限合伙人招股说明书.doc

1、LOGO前 瞻 私 募 股 权 投 资 基 金有 限 合 伙人 招股说 明书严 格 保 密mofe.cirnleaste.www目 录 1 .基 金 概 要 2. 基 金 设 立 背 景 3. 基 金 设 立 亮 点 4. 基 金 管 理 团 队 5. 成 功 投 资 案 例 6. 基 金 设 立 方 案 7. 基 金 储 备 项 目前瞻，轻松人生！mofe.cirnleaste.www1. 基 金 概 要前瞻，轻松人生！mofe.cirnleaste.www概 要背 景 发 展 本土P E，不 仅 有利 于 产业 整 合， 提 升中 国 经济 的 全球 竞 争力 ， 扶植 新 兴行 业 、新

2、 兴 产业 ， 而且对 于中 国 金 融 业 的健 康 发展 和 国家 经 济安 全 具有 战 略意 义 。基 金 前 瞻 资本是中美战略资本集团在中国设立的第一支人民币基金，前瞻资本 期股 权 投资 基 金是 前 瞻（ 天 津） 股 权投 资 管理 有 限公 司 （本 文 件统 一 简称 “前 瞻 资 本 ”）采 用 有限 合 伙制 向 合格 投 资人募 集的 股 权投 资 基金 ， 基金 规 模 10亿元 人 民币 ， I期 规 模 3亿 人 民 币 。管 理 人 前 瞻 资本是 由国内 从事股 权投资 的专业 团队组 建而成 ，前瞻团队累 计管理 资金近 40亿元人民币 ，累 计 投资

3、过 十多 个 项目 ， 都取 得 了平 均 几倍 以 上的 投 资业 绩 。 前瞻资本 在多 年 的 投资 实践 和市 场 考 验过 程中 形成 了 以 著名 股权 投资 专 家 为核 心的 投资 管 理 团队 .构 成 了前 瞻 资本 在 股权 投 资领 域 的核 心 竞争 力 。 前 瞻 资本 始 终秉 持 “换 位 思考 、 沟通 至 上、 兼 顾理 法 、追 求 双赢 ” 的 核 心 投资 理念 ， 以寻 找 并培育 行 业领 先 企业 为 目标 ， 在向 受 资企 业 投入 资 金的 同 时， 尤 其重 视 提供 有 针对 性 的增 值 服务 ，帮助 企 业解 决 资金 、 市场 、

4、 管理 等 多方 面 问题 ， 在推 动 受资 企 业持 续 做大 做 强的 过 程中 实 现自 身的资 本 增值 。前瞻，轻松人生！mofe.cirnleaste.www概 要 （ 续 ）基 金 管 理 本 基 金由 前 瞻 资 本 担任 普 通合 伙 人和 基 金管 理 人， 前 瞻 资 本 作为 普 通合 伙 人承 诺 认购 本 基金 2.5 的 份额 本 基 金采 用 国际 通 行的 股 权基 金 募集 惯 例， 出 资根 据 管理 人 出资 指 令缴 付 应付 出 资 基 金 将在五 年内完 成全部 投资， 七年内 完成全 部投资 回收； 运行满 七年或 全部投 资提前 收回则 立即

5、 清 算 本 基 金重 点 关注 高 速成 长 几大 投 资领 域 ： 互联 网、 电 子商 务 、网 络 游戏 、 节能 环 保、 消 费升 级 、 现代 农业 及 连锁 服 务业 。 在投 资 阶段 上 重点 关 注已 经 盈利 的 成长 期 、并 购 重组 和 成熟 期 的投 资 机会 基 金 退出 方 式重 点 为 IPO、战 略性 出 售（ Trade Sale） 、 大股 东回 购等风 险 控 制 前 瞻 资本 将 采取 切 实可 行 的措 施 ，通 过 严格 的 法律 及 管理 制 度应 对 宏观 经 济波 动 风险 、 投资 项 目风 险 、退出 风险及 道德风 险，以 实现在

6、 稳健的 投资策 略下为 投资人 取得最 优的投 资回报 。前瞻，轻松人生！mofe.cirnleaste.www2. 基 金 设 立 背 景前瞻，轻松人生！mofe.cirnleaste.www基 金 设 立 背 景 ： 股 权 投 资 的 中 国 机 会分 享 中 国 经 济 的 高 成 长中 国 经 济 的 持 续 高 速 发 展 给 境 内 外 资 本 带 来 了 大 量 、 持 续 的 投 资 机 会 ， 中 国 也 成 为 近 十 年 吸 引 外 资 最 多 的 国家 ， 成为外 国投资 者在全 球投资 的首选 地中 国 拥 有 一 个 十 三 亿 人 口 的 巨 大 消 费 市

7、场 ， 意 味 着 巨 大 的 商 业 机 会 ， 在 相 当 长 时 期 内 仍 然 是 投 资 者 的 福 地蓬 勃 发 展 的 中 国 经 济 催 生 了 一 大 批 优 秀 企 业 ， 他 们 既 为 投 资 者 创 造 着 丰 厚 回 报 和 美 好 前 景 ， 自 身 的 持续 发 展也 需 要得 到 资本 和 资本 市 场的 支 持消 费 升 级 和 产 业 整 合受 益 于 中 国 庞 大 的 消 费 市 场、 迅 速 提 高 的 消 费 能 级 以 及 明 显 的 劳 动 力 优 势 ， 造 就 了 传 统 行 业 在 中 国 的 巨 大 发展 空 间随 着 产 业 链 逐

8、步 完 善 ， 积 聚 效 应 更 趋 明 显 ， 中 国 已 经 成 为 全 球 产 业 基 地， 而 且 在 可 预 见 的 将 来 ， 中 国 多 个 行业 仍 是最 具 全球 竞 争力 的 产业中 国 制 造 业 整 体 上 依 然 还 处 在 一 种 过 度 和 无 序 的 竞 争 状 态 ， 不 仅 导 致 资 源 浪 费 和 环 境 破 坏， 而 且 在国 际 竞 争 中 缺 乏 发 言 权 。 在 人 民 币 升 值 、 国 际 油 价 和 其 他 大 宗 商 品 价 格 飙 升 的 背 景 下， 利 用 资 本 杠 杆 ，参与 行 业 兼 并 重 组 ， 整 合 国 内 乃

9、至 全 球 资 源 ， 是 中 国 制 造 业 从 “中 国 制 造 ”到 “中 国 创 造 ”转 变 的 必由 之路 。 这为本 土股权 投资基 金的发 展提供 了巨大 发展机 会前瞻，轻松人生！mofe.cirnleaste.www基 金 设 立 背 景 ： 股 权 投 资 基 金 获 得 合 法 地 位创 投 环 境 轻 松2005年 11月 国 家 发 改 委 等 十 部 委 颁 布 的 创 业 投 资 企 业 管 理 暂 行 办 法 ， 在 政 策 层 面 赋 予 了 创 业投资 企 业 合 法 地 位 ， 同 时 予 以 创 业 投 资 税 收 优 惠 等 支 持 ； 新 公 司

10、法 的 生 效 、 股 票 发 行 与 交 易 管理 办法 的修正 、创业 板的出 台 ，使 股权投 资基金 的发展 空间进 一步扩 大 。本 土 股 权 投 资 基 金 的 机 遇2006年 9月 8日 生 效 的 关 于 外 国 投 资者 并 购 境 内 企 业 的规 定 ， 为 外 国 股权 投 资 进 入 中 国 以及 国 内 企 业 海 外 上 市 设 置 了 政 策 性 限 制 ， 使 中 国 企 业 在 本 土 上 市 成 为 进 入 资 本 市 场 的 首 选 ， 同 时 给 国 内 本 土 股权 投 资 基金提 供了优 先发展 的良机 。有 限 合 伙 合 法 化新 修 订

11、中 华 人 民 共 和 国 合 伙 企 业 法 于 2007年 6月 1日 正 式 实 施。 其 中 新 合 伙 企 业 法 中引 入 了关 于 有 限 合 伙 企 业 的 制 度 安 排 ， 使 本 土 股 权 投 资 基 金 的 设 立 有 了 法 律 保 障 ； 明 晰 了 合 伙 企 业 中 普 通 合伙 人和 有 限 合 伙 人 的 不 同 角 色 定 位 。 合 伙 企 业 避 免 了 双 重 征 税 ， 符 合 国 际 惯 例 ， 有 利 于 中 国 股 权 投 资基 金 的 发 展 。前瞻，轻松人生！mofe.cirnleaste.www基 金 设 立 背 景 ： 退 出 渠

12、道 逐 步 完 善随 着 股 权 分 置 这 一 制 度 性 难 题 的 解 决 ， 中 国 资 本 市 场 资 源 优 化 配置 功 能 逐 渐 凸 显 ，多 年来 困 扰 国 内 股 权资 本 的 退 出 机制 问 题 也 得 以 解 决 ， 尤 其 是 中 小 板 和 创业 板 的 推 出 ， 市 场 主 体 的 参 与 积 极 性 极大 地 提 高 ， 中 国 资 本 市 场 空 前 活 跃 ， 中国 股 权 投 资 的 黄金机遇已经来临 。2007 年 12 月 26 日, 金 风 科 技（ 002202） 成 功 在 深 圳 中 小 板 上 市 ，IPO募 集 资 金 18亿 元

13、， 上 市 后 在 市 场 中 表 现 亮 丽 ， 为 原 始 投 资 人 和 股 权投资 者 带 来 了 丰厚的回报 。2009 年 10 月 30 日 ， 华 谊 兄 弟（ 300027） 在 深 交 所 创 业 板 成 功 上 市 ，一 批 股 权 投 资 基 金 、 天 使 投 资 人 获 得 数十倍 得投资收益 。并 通 过 参 与 产 业 兼 并 重 组 ， 不 仅 获 得 众购 多 的 投 资 机 会 ， 而 且 为 投 资 后 的 退 出与 创 造 了 良 好 的 条 件 。 从 全 球 PE投 资重 的 退 出 实 例 来 看 ， 近 80%是 通 过 非组 IPO形 式 退

14、 出。1985年 KKR以 18亿 美 元 收 购 劲 霸电 池 ， 1996年 通 过 换 股 将 劲 霸 出 售 给吉 列 ， KKR获 得 25亿 美 元 的 现 金 收 益 ，并 持 有 价 值 15亿 美 元 的 吉 列 股 票 。2000年 凯 雷 以 1.45美 元 收 购 韩 美 银行 ， 重 组 后 以 27亿 美 元 的 价 格 转 手 卖给 花 旗 银 行 ， 获 得 250%的 回 报此 外 ， 也 可 运 用 大 股 东 回 购 、 公 司 回 购 以 及 股 权 转 让 的 方 式 进 行 退 出 。前瞻，轻松人生！IPO并购与重组mofe.cirnleaste.w

15、ww瑞投 I 瑞投 II 瑞投 III 瑞投 IV2010 2013 2015 2018基 金 设 立 背 景 ： 前 瞻 团 队 拥 有 丰 富 的 股 权 投 资 经 验 前 瞻 资 本 是 由 国 内 股 权 投 资资 深 GP管 理 人 组 建 的 私 募 股权 投 资 基 金 ， 他 们 都 先 后 投 资或 创 立 过 多 家 成 功 的 项 目 或 企业 ， 部 分 已 经 成功上 市 。 前 瞻 资 本 有 良 好 的 投 资 基 金发 展 规 划 ， 前 瞻 期 基 金 将 有机 会 分 享 中国经 济快速 发展盛宴 。前 瞻 基 金 发 展 规 划单位：亿元前 瞻 资 本

16、正 联 合 国 内 多 家 投 资机 构 共同 发 起募 集 一 支规 模 为 3亿 元 人民币 的 有 限 合 伙 股 权 投 资 基 金 （前 瞻 期 基 金） ， 邀 请您 作 为有 限 合 伙人 参 与 前 瞻 期 基 金 。前瞻，轻松人生！mofe.cirnleaste.www3. 基 金 设 立 亮 点前瞻，轻松人生！mofe.cirnleaste.www基 金 设 立 亮 点 ： 富 有 经 验 的 投 资 管 理 团 队 及 独 特 的 投 资 风 格 和 理 念 为 成 功 的 投 资 打 下 了 良 好 的 基 础本 土 PE 前 瞻 资 本 是 一只 本土成 长起 来的

17、PE公司 ，不 仅深 谙 国内商 业环 境与规 则，而 且投 资团队 也 有 丰 富 的知 名外资 基金 公司的 实战投 资经 验。高 度 专 注 前 瞻 资 本 信 奉“ 因为专 注， 所以专 业”的 经营 理念， 始终专 注于 自己所 熟悉的 行业 和领 域 ， 并 一 直保 持在这 些领 域的专 业化优 势。独 特 的 投 资 理 念 在 多年 的 投资 实践 中 ，前 瞻 资 本 提炼 出“ 基 于价 值发 现 的价 值共 创 ”的 核心 投 资理 念。由 于 前 瞻 资 本团 队拥有 在创 业及创 业企业 经营 管理方 面的丰 富经 验，因 此，前 瞻 资 本 一 直 注 重 “投资

18、 +投资 后管 理”的 投资理 念， 强调 给 被投资 企业 提供投 资后的 “价 值增 值 ”服 务 ， 以推 动企业 持续 发展， 成长为 行业 龙头， 实现与 被投 资企业 的价值 共创 。实 战 的 投 资 团 队 前 瞻 的 投 资 团队 具备丰 富的 多面实 战经验 ，他 们不仅 具有丰 富的 投资经 验，也 有丰 富的 融 资 经 验 ，还 有丰富 的创 业及创 业企业 的经 营管理 经验， 因此 ，前瞻资本团 队能 更 好 地 理 解 资 本与 创业者 间的 不同需 求，以 促进 资本与 创业的 高度 融合。 前 瞻 团 队 成 员曾 任职于 北极 光、瑞 银、嘉 石、 中国平

19、 安等 著 名风 投或金 融集团 。骄 人 的 投 资 业 绩 前 瞻 资 本 团 队累 计投资 了十 余个项 目，涉 及 IT-互联 网、机 械设 备、现 代农业 、连 锁服务 、 电 子 商 务等 行业， 整体 投资回 报率非 常高 ，平均 超过几 倍以 上，一 些项目 投资 回 报 达 到 几 十 倍。前瞻，轻松人生！mofe.cirnleaste.www基 金 设 立 亮 点 ： 先 进 投 资 理 念 价 值 共 创前 瞻 资 本 从 实 践 中 提 炼 出 “基 于 价 值 发 现 的 价 值 共 创 ”的 核 心 投 资 理 念 ， 在 选 择 互 联 网 、消 费 升 级 、

20、节 能 环 保 等 高 速 成 长 行 业 的 同 时 ， 以 寻 找 并 培 育 行 业 领 先 企 业 为 目 标 ， 在 向 受 资 企 业 注 入 资 金 的 同 时 ， 重 视 提 供 有 针 对 性 的 增 值 服 务 ， 切 实 帮 助 企 业 解 决 资 金 、 市场 、 管 理 等 方 面 问 题 ， 常 年 跟 踪 优 秀 企 业 家 及 项 目 团 队 。 在 推 动 受 资 企 业 持 续 做 大 做 强的 过 程 中 实 现 自 身 的 资 本 增 值 。寻 找 行 业 龙 头 基 于 宏 观与 产业研究，寻找 具有巨大潜力的行 业，目前锁定团队 最熟悉的领 域 ：

21、互联 网、电子商务、 网络游戏、节能环 保、消费升级、现 代农业及 连 锁 服 务业 ， 并从中选择最 有可能脱颖而出的 领跑企业。坚 持 择 优 合 作 秉 持 “少而 精”的 原 则 ， 不重投 资数量，不跟热点 风向，而是敢于集 中巨 额 资 金， 为具 有优 异成 长 性的 企业 和优 秀企 业家 ，倾 力协 助其 发展 。专 注 战 略 参 与 针 对 多 数企 业存在的“重营 运、轻战略”的倾 向，专注于受资企业战略管理 能 力 的提 升。依托自身优 势，在受资企业的 战略领域深度参与：市场与 产 业 竞 争的 调研和战略规划 的制定；业 务 流 程 再造 与激励机制建设； 新 兴

22、 市 场 和国 际商 务的 开拓 ； 财务 管理 与资 本运 营； 企业重 大 、 疑 难问 题 的 解 决 。共 创 长 期 价 值 投 资 者 与管 理层有效合作， 对企业成败至关重 要。前瞻资本基于 自身的创业 经 历 ，坚 持 “换位思考、沟通至 上、兼顾理法、追 求双赢”的 原 则 ， 强 调 动 态 地管 理与受资企业管 理层之间的互动关 系，前瞻资本积累 了丰厚的 经 验 与 能力 。前瞻，轻松人生！mofe.cirnleaste.www基 金 设 立 亮 点 ： 投 资 战 略 成 功 的 核心 要 素持 续 为 投 资 者 创 造 优 异 回 报前 瞻 资 本 成 功 要 素

23、聚 焦 价值 的 投 资 策 略注 重 实战 的 专 业 团 队高 效 务实 的 投 资 流 程针 对 性的 增 值 服 务前瞻，轻松人生！mofe.cirnleaste.www基 金 设 立 亮 点 ： 投 资 战 略 流 程 与 高 效 并 重在 规 范的 操 作流 程 基础 上 ，我 们 强调 投 资的 高 效和 速 度；所 有 项目 均 由合 伙 人亲 力 亲为 ， 集中 公 司经 验 与能 力 ，形 成 对项 目 的深 入 和独 立 判断 ；在 保 证流 程 规范的 同时， 独立自 主、快 速决策 ，是本 公司的 特色优 势；我们 相信 规避 投 资 风险 的方 法不 是 过 度分

24、散投 资， 而 是 基于 对投 资项 目 深 度了 解基 础上 的 选 择性 投资 。项 目 筛 选尽职 调 查 对项目信息初 判断后项目立 项； 与企业达成投 资共识； 项目小组进行 尽职调查，与 企业共商未来 发展计划。投 资 决 策实施 投 资 项目尽职调查报告与投资方 案由投资委员 会审议批 准后， 签订投资 合同；项 目 管 理增值 服 务 协助企业制订 持续成长战略 互动形成针对 企业特点的增 值服务方案； 专人负责执行 共同拟定的服 务方案 。资 本 增 值成功 退 出 帮助企业实现 成长，协助企 业完成上市前 的财务、法律、 业务等准备工 作； 相机使用战略 转让等其他退 出方

25、式。规 范 投 资 流 程 集 中 快 速 投 资前瞻，轻松人生！mofe.cirnleaste.www基 金 设 立 亮 点 ： 多 年 投 资 实 践 中 建 立 的 合 作 伙 伴 ， 可 共 享 项 目 资 源 ， 并 采 用 跟 投 策 略 大 大 降 低 风 险 。国 际 投 资 机 构 （ 部 分 ） 合 作 ： 国 内 投 资 机 构 （ 部 分 ） 合 作 ：中 国 平安直 投 、平 安信托美 国 凯鹏华 盈日 本 软银资 本 红 杉 资本 北 极 光创 投 凯 雷 资本深 圳 创新投 资涌 金 投资 达 晨 创投承 销 服 务 （ 部 分 ） 合 作 ：瑞 银中 银 国际中

26、 金 国际前瞻，轻松人生！mofe.cirnleaste.www4. 基 金 管 理 团 队前瞻，轻松人生！mofe.cirnleaste.www基 金 管 理 团 队 ： 前 瞻 核 心 团 队合 伙 人 投 委 会 委 员现 任 前瞻资 本合伙 人， 投 委会委 员担 任 中国电 子商务 领导性 企业 - 红 孩 子集团常务 副总裁 兼财务 总监（董 事 会成员 ），领 导完成 红孩子 集团累 计共近4 000万 美元的 融资业 务,并成 功主导 集团的 多个重 大的并 购重组 项目在 国 际顶尖 的风险 投资公 司 - 北 极 光 投资 从事专 职的风 险投资 工作， 成 功 参与或 主

27、持了 多个投 资项目 ，其中 比较知 名的项 目有汉 庭酒店 （美 国 纽 交所上 市，股 票代码 ： HTHT）、展 讯科技 （美国 纳斯达 克上市 ，股 票 代 码： SPRD） 、 中文在 线（ pre-IPO）、 红孩子 、开心 网等在 全 球四大 会计师 事务所 之一 - 德 勤 华永会计师 事务所 从事上 市审计 与 融 资交易 服务工 作，成 功参与 或主持 了国内 众多知 名企业 集团的 上市 审 计 与融资 交易工 作，如 中国石 油、神 华集团 、大唐 电力、 双汇发 展、 美 的 电器等在 中 央企业 中国 外运集 团总部 负责海 外投资 和物流 投资工 作，全 程 参

28、与 中国外 运香港 上市运 作毕 业 于中央 财经大 学， CPA前瞻，轻松人生！mofe.cirnleaste.www基 金 管 理 团 队 ： 前 瞻 核 心 团 队合 伙 人 投 委 会 委 员现 任 前瞻资 本合伙 人，投 委会委 员担 任 国际顶 尖投资 银行 -瑞银集团 投行部 （ UBS）执行董事 ，中国 区 并 购 业务董 事总经 理，主 持或参 与过众 多投融 资项目 ，其中 比较有 代表 性 的 项目如 内蒙古 乌海焦 煤企业 完成香 港借壳 上市并 融资 9千万美 金、 凯 雷 8000万美元投 资江苏 诚德钢 管集团 项目等担 任 雷曼兄 弟亚洲 投资公 司（ Lehm

29、an Brothers Holdings ）投资银 行 部 副总 裁 ，主 持 过多 个 投资 项 目， 其 中比 较 代表 性 的有 雷 曼3 千万美金 投 资中国 汽车系 统股份 公司（ 纳斯达 克上市 公司， 股票代 码：CAAS） ， 凯雷投 资山东 海化集 团（国 内 A股 上 市公司， 股票代 码000822)等担 任 国内大 型医药 集团企 业 -必康 制药集 团总裁 ，主导 必康制 药前后 四轮海外私 募融资 ，融资 金额总 计达 1亿4 千万美金 ，投资 者包括 红杉资 本 、 光大 资 本、 建 银国 际 、大 华 资本 等担 任 美国世 达律师 事务所 (Skadden

30、Arps)、 高 伟 绅 律师事务所(Clifford Chance)等 国 际律 师事务 所的资 深律师毕 业 于北京 大学法 学院， 美国哈 佛法学 院法 学 硕士学 位，拥 有美国 纽 约 州 和香港 特别行 政区律 师执业 资格前瞻，轻松人生！mofe.cirnleaste.www基 金 管 理 团 队 ： 前 瞻 核 心 团 队合 伙 人 投 委 会 委 员现 任 前瞻资 本合伙 人，投 委会委 员中 国 证监会 十届十 一届发 行审核 专职委 员， 中 国注册 会计师 协会执 业 责 任 鉴定委 员 ,深谙中 国 资本市 场的管 理和 运 行机制 ，熟知 公司上 市融 资 、 并购

31、重 组等资 本运作 ，拥有 丰富的 投资项 目资源 和判断 经验北 京 兴华 会 计师 事 务 所 合 伙人 ,为企 业 提供 上 市或 并 购等 资 本运 作 的 审计 和 咨询服 务，在 企业资 本运作 方面积 累了丰 富的实 战经验 和资源北 京 全聚德 (上市 公司) 财务 总监 ;四川仁智 油田技 术服务 股份有 限公 司 独 立董事 ;四川广 汉士达 炭素股 份有限 公司的 独立董 事 .拥有丰富 的企 业 高 层经营 管理经 验毕 业 于中央 财经大 学，博 士研究 生， CPA，注 册税务 师前瞻，轻松人生！mofe.cirnleaste.www基 金 管 理 团 队 ： 前

32、瞻 核 心 团 队合 伙 人现 任 前瞻资 本合伙 人担 任 新东方 教育科 技集团 （纽交 所上市 公司 ， 股票代 码 :EDU） 副 总 裁 、校长 等多个 核心高 级管理 职位， 参与并 共同领 导新东 方pre- IPO融 资和 纽约 股票 交 易所 IPO担 任 精英教 育传媒 集团董 事 ,副总裁， 该公司 2009年 从ID G资本成 功 融 资 2400万 美元成 功 参与章 源钨业 （国内 A股上 市公司 ，股票 代码： 002378） 上 市 前 融资 ， 以及 现 代牧 业 （预 计 2011年 美国 上 市） 美 国上 市 前融 资 和 济 宁银行 两轮增 资扩股参

33、与 并领导 了全国 最大的 司法考 试培训 连锁 学 校 -万国培训 学校的 初 创 ，担任 校长 ;创立全国 首家儿 童博物 馆 -豆豆家 科技馆 ，担任 董事 长 兼 馆长毕 业 于中央 民族大 学，美 国哥伦 比亚商 学院 硕 士前瞻，轻松人生！mofe.cirnleaste.www基 金 管 理 团 队 ： 前 瞻 核 心 团 队合 伙 人现 任 前 瞻 资 本 合 伙 人任 职 于 全 球 500强 企 业 中 国 平 安 金 融 集 团 核 心 投 资 机 构 平 安 信 托 ， 担 任 机 构 业 务 （ 上 海 ） 副 总 裁 。 长 期 从 事 权 益 型 、 债 券 型 投

34、 融 资 项 目 ， 具 有 丰 富 的 投 资 管 理 经 验 和 良 好 的 投 资 业 绩 ， 在 投 资 界 和 企 业 界 有 广 阔 的 项 目 资 源主 持 过 北 京 城 建 （ 600266） 、 中 国 石 油 （ 601857） 、 国 家 开 发 银 行 等 大 型 客 户 融 资 项 目 ， 涉 及 资 金 近 20亿与 交 通 银 行 （ 601328） 、 兴 业 银 行 （ 601166） 等 金 融 机构 共 同 搭 建 资 金 平 台 ， 项 目 涉 及 资 金 近 50亿成 功 主 持 操 作 过 四 川 成 渝 （ 601107） 、 中 国 北 车 （

35、601299） 、 光 大 证 券 （ 601788） 等 新 股 发 行 认 购 项 目 ， 涉及 资 金 近 10亿 ， 获 得 不 菲 投 资 收 益毕 业 于 湖 北 经 济 学 院前瞻，轻松人生！mofe.cirnleaste.www基 金 管 理 团 队 ： 前 瞻 核 心 团 队合 伙 人现 任 前瞻资 本合伙 人先 后 任职于 中国平 安、 AVIVA、 日 本 第 一 生命 等全球 500强的 跨国金 融企 业 ， 担任项 目经理 、中国 多元行 销项目 负责人 ，担任 高层管 理职责 ，具有 丰 富 的企业 管理经 验及金 融行业 人脉关 系和背 景。参 与多起 金融行 业

36、战略 合 作 项目。 作为核 心成员 参与宝 钢集团 与日本 第一生 命投资8亿人 民币的 合资 寿险公 司项目组 建 运亨 投 资， 开 展 投 融 资业 务 ，先 后 成 功 投 资并 管 理过 多 家互 联 网、 新 媒 体企业 ，具有 丰富的 创业、 市场营 销、团 队管理 、投融 资经验 ，对投 融 资 领域有 着深刻 认识和 丰富人 脉关系与 投 资界知 名人士 作为天 使投资 人先后 投 资 16soon团购 网、驿 乐送快 递 广 告 联盟、 意时网 。获得 丰富初 创企业 投资经 验及风 险控制 经验， 具有较 强 的 行业整 合能力参 与 交通银 行等金 融股权 受让， 铜

37、川铝 业、 万 向临港 新城物 流等项 目投 融资 顾问业 务毕 业 于中央 财经大 学保险 专业前瞻，轻松人生！mofe.cirnleaste.www5. 成 功 投 资 案 例前瞻，轻松人生！mofe.cirnleaste.www成 功 投 资 案 例 ： 部 分 成 功 项 目 投 资 已 上 市 ， 获 得 高 额 回 报 前 瞻 资 本 团 队 非 常 注 意 新 模 式 、 新 经 济 中 寻 找 较 强 的 投 资 项 目 进 行 投 资 。 前 瞻 资 本 团 队 一 直 坚 持 对 高 成 长 性 、 细 分 行 业 龙 头 、 新 型 商 业 模 式型企业进行股权投 资 ，

38、是 行 业 内 投 资 业 绩 最 佳 团 队 之 一 。 在过去几年左右主导投资 了 十家 以 上公 司 ，包 括 已经 上 市的 多 家知 名 企业 ， 另外 几 家也 预 期在 投 资后 两 年左 右 的时 间 完成 上 市。 最 保守 的 估 计，这个投资组合能够实现的年回 报 率也 将 超 过 100%， 大 大 优 于 一 般 基 金 15%-50%的 年 回 报 率 ； 相 对 于 众 多 PE/VC平 均 10个 投 资 项 目里约 3-5个实 现 IPO的 命 中 率 ， 项 目 的 高 命 中 率 证 明 了 前 瞻 团 队 的 能 力 和 潜 力 。前 瞻 团 队 部 分

39、 成 功 投 资 案 例项 目 项 目 名 称 所 属 行 业 投 资 时 间 预 期 投 资 回 收时间（ 或已 实 现投 资 收益 时 间） 预 期 投 资 收 益率（ 或 已 实 现 投资 收 益率） 投 资 亮 点 分 析1 中国3C集团 零售业 2006年 2008年 20倍看好中国快速的电子消费类市场，中国 3C集团已经在美国成功上市。已上市 ,美 国 NASDAQ上市 ， 代 码 GFRE2、 海湾资源 化工行业 2008年 10倍海湾资源有限公司是中国顶级溴素、原盐、其他化工原料供应商，拥有国家特许的溴素开发、生产、销售许可证，目前全国仅6家企业拥有该证。3、中国有机农业 现代

40、农业 2008年 已上市 ,美 国 NASDAQ上 市 ，代 码 GFRE9倍国内最大的化工塑胶原料供应链管理企业 .公司成立 3年多的时间 ,给股 东方带 来 了 15倍的回报 ,成 长性惊人 , 管理规范、上市迫近 ,预计一年内上 市，回报在 8倍以上4、旅程天下 旅游业 2007年 已上市 ,美 国 NYSE上 市 7倍代 码 UTA红枣中 的 茅台 ,红 枣 中的 黑 马与王 牌 ,高端有机绿色食品 ,业绩年增长 50%. 借助新疆独特的地理气候条件 ,及中 央对疆经济政策 ,可实现产业的进一 步延伸及资本运作上市走绿色通道 .前瞻，轻松人生！mofe.cirnleaste.www6.

41、 基 金 设 立 方 案前瞻，轻松人生！mofe.cirnleaste.www基 金 设 立 方 案 ： 基 金 概 况 （ 1/2）基 金 名称 前 瞻 期股 权投资 基金管 理 人 前 瞻 （天津 ）股权 投资管 理有限 公司 基 金 性质 内 资 有限合 伙投资 基金基 金 规模 3亿 元人 民币 注 册 地 天 津 滨海新 区存 续 期 7年 （5 年+ 2年延展 期） 发 行 时间 2010年1 0月至 2010年1发 起 单位 前 瞻 资本法 律 顾问 锦 天 成律 师 事务 所审 计 机构 德 勤 会计师 事务所 基 金 托管 人 银行基 金 目标 秉 持 “换 位 思考 、 沟

42、通 至 上、 兼 顾理 法 、追 求 双赢 ”的核 心 投资 理 念， 以 寻找 并 培育行 业 领先企 业为目 标，在 向受资 企业投 入资金 的同时 ，尤其 重视提 供有针 对性的 增值 服 务 ，在推 动受资 企业持 续做大 做强的 过程中 实 现 自身 的资本 增值。前瞻，轻松人生！mofe.cirnleaste.www基 金 设 立 方 案 ： 基 金 概 况 （ 2/2）基 金 性质 本 基 金为有 限合伙 制股权 投资基 金，投 资领域 主要为 非上市 公司的 权益性 投资。基 金 发行向 具 备较长 投资期 限的特 定对象 非公开 发行， 募集计 划总额 为人民 币 3亿 元，

43、 计划由 意向 出 资人 根 据认 购 协议 一 次性 到 位； 单 个机 构 投资 者 认购 金 额不 得 低于 500万 元人 民 币， 个 人投资 者认购 金额不 得低于 200万元人 民币。 基金认 购总额 达到计 划募集 规模的50%即可 成立 。 若出现 超额认 购情形 ，则按 超额认 购的比 例重新 确定认 购额度 。普 通 合伙 人 前 瞻 （天津 ）股权 投资管 理有限 公司（ “前瞻资本” ）担任 基金唯 一普通 合伙人 及执行 事 务合伙 人，并 认购基 金总额 2.5%的 份额， 其认购 的份额 享有与 其他有 限合伙 人同等 的 待遇 。 普通 合 伙人 代 表基 金

44、 对外 投 资经 营 活动。管 理 人 基 金 委托前 瞻 （天 津）股 权投资 管理有 限公司 作为管 理人， 负责基 金的投 资运作 和日常 事务。管 理人将 设立最 高决 策 机构为 投资委 员会 ， 由 3人组成 。业 绩 奖励除 约 定的 基 金管 理 费外 ， 基金 将 按照 净 收益 的 20%向基 金 管理 人 支付 业 绩奖 励 。（ 注 ：基 金 净收益 = 基 金 存 续期 投资总 收入 对外投 资总额 基金 存续期 费用和 税收）上 述 业绩奖 励的结 算时点 和结算 方式为 ：（ 1）基 金存续 期间的 年度分 红，按 分红总 额的 20%预提业绩 奖励； （ 2）基

45、金 存续期 限届满 或基金 合伙人 大会决 定提前 清算解 散基 金 ， 则按上 述业绩 奖励计 提办法 核算业 绩奖励 。基 金 的 优先回 报率为 8%/年，如 果年收 益 低于8 %，管理 人不提 取业绩 奖励。管 理 年费 在 合 伙期限 内，前 瞻 基金 按照基 金实际 募集额 的 2.5%/年 支付管 理费， 第一年 为募集 成立 后 15日内 向管理 人支 付 本年度 的管理 费，其 余年份 按照第 一年确 定的支 付日进 行支付 。 本基 金 的管 理 费原 则 上每 年 计提 一 次， 不 足一 年 的按 实 际时 间 计提 。前瞻，轻松人生！mofe.cirnleaste.

46、www基 金 设 立 方 案 ： 基 金 投 资 战 略 及 比 例 分 布前 瞻 期基金 基金投 资分布 ，在行 业上， 互联网 、电子 商务、 网络游 戏、节 能环保 、消费 升级、 现 代农业 及连锁 服务业 重点关 注；在 企业发 展阶段 上，以 成熟期 企业为 主，兼 顾成长 期及重 组 并 购类机 会，同 时，也 兼顾资 本市场 上合适 的投资 机会， 如在合 适的时 机或低 估的价 格上参 与 定 向增发 、限受 股转让 等投资 机会。项 目 筛 选 标 准 将 主 要 从 以 下 方 面 考 虑 ： 所 处 行 业 或细分行业具有高速增长潜力和成长性 具 有 高 素 质、高效率

47、的经营管理队伍和研发队伍 公 司 具 有 未来成为细分行业龙头的潜质 产 权 明 晰 、财务管理规范 股 权 价 格 合理 已 被 引 进 的国内外基金关注，可以跟投方式投资 也 参 与 专 业知名投资机构联合投资（跟投）至 少 80%的 资金用于互联网、电子商务、网络游戏、节能环保、消费升级、现代农业及连锁服务业非上市企业的直 接 股权投资至 少 80%的 资金投资于已赢利的中后期企业不 能 投 资于承担无限责任的企业及管理机关禁止的业务原 则 上 不谋求控股或第一大股东的地位特 殊 情 况下的投资需要取得所 有 LP(有限合伙人) 的 同意前瞻，轻松人生！mofe.cirnleaste.www基 金 设 立 方 案 ： 基 金 投 资 退 出 策 略退 出 方 式 首 选I PO或 战 略 出 售较 高 溢 价 退 出IPO 战 略 出售 其 他 方式帮助被投资企业完 成上市前的准备工 作，迅速打开上市 通道，使投资早日 增值退出被投资企业的股 权出售给另外的 战略投资者，以 达到投资早日增 值变现的目的以其他上市公司定向增发 、 借壳 上 市、 换股交易等方式使所持被投资企业的股份增值变现，或以赎回等方式实现 退出前瞻，轻松人生！