1、1 公司代 码：600061 公 司简称：国 投资 本 国 投 资 本 股 份 有限 公 司 2021 年年度报告摘要 2 第 一节 重要 提示 1 本 年度 报告 摘要 来自 年度报 告全 文，为全 面了 解本公 司的 经营 成果、财 务状况 及未 来发 展 规划，投资者应当到上海证 券交易所网站：http:/网站仔细 阅读年度报告全文。2 本公司董事会、监事 会及 董事、监事、高级管 理人 员保证年度报告内容 的真 实 性、准确性、完整性，不存在虚假 记载、误导性陈述或重大 遗漏，并承担个别和连带 的法 律责任。3 未出席董事情况 未出席 董事 职务 未出席 董事 姓名 未出席 董事 的原
2、 因说 明 被委托 人姓 名 董事 葛毅 工作原 因 李樱 4 信永中和会计师事务 所（特殊普通合伙）为本 公司 出具了标准无保留意 见的 审计报告。5 董事会决议通过的本 报告 期利润分配预案或公 积金 转增股本预案 以公司 实施 权益 分派 股权 登记日 登记 的总 股本 基数，每 10 股拟 派发 现金红 利 1.50 元（含税）。截至 2021 年 12 月 31 日，公司 总股 本 642,530.13 万股，以此 计算 本期 拟分 配现 金 利润 总额 为96,379.52 万 元，占公 司 2021 年度 合并 报表 归属 于母 公司所 有者 净利 润 的 20%。此外，公司 2
3、020 年 7 月 24 日 发行 的可 转债 已于 2021 年 2 月 1 日 开始 转股。实 施本次 权益 分派股权登 记日 前，因 可转 债转股致 使公 司总股 本发 生变动的，公 司拟采 用现 金分配总 额不 变的原则，相 应调 整每 股现 金分 红金额。第 二节 公司 基本情 况 1 公司简介 公司股 票简 况 股票种 类 股票上 市交 易所 股票简 称 股票代 码 变更前 股票 简称 A股 上海证 券交 易所 国投资 本 600061 国投安 信 联系人 和联 系方 式 董事会 秘书 证券 事 务代 表 姓名 姚肇欣 林莉尔 办公地 址 北京西 城区 阜成 门北 大街2 号国投
4、金融大厦 北京西 城区 阜成 门北 大街2号国投 金融 大厦 电话 010-83325163 010-83325163 电子信 箱 3 2 报告期公司主要业务 简介 国投资本 是一 家业务 覆盖 证券、信 托、公募基 金、期货、保 险等 多个金 融领 域的上市 金融 控股公司，报告 期内公 司的 主要经营 范围 无重大 变化。公司全 资或 控股安 信证 券、国投 资本 控股、国投泰康 信托、国投 瑞银 基金、国 投安 信期货、安 信 投资、安信 国际、安信 乾宏、安 信资 管、安信服务等 公司，参股 锦泰 保险、国 投财 务、国 投创 丰、安信 基金，受托 管理 中投保、渤海 银行、国投融 资
5、租 赁（组织 架构 图如下）。注：1.报告期内，公司受托管 理控股股东国投公司旗下融实国际控股有限公司所持有的国投融资租赁 100%股权。2.2021 年2 月，安信证券投资 设立全资子公司安信（深圳）商业服务有限公司，注册资本为 2000 万元，经营范围主要为商业管理咨询、商业运营管理及物业管理等。3.2021 年 11 月，国投资本控 股公司收购国投财务 8%股权并 完成出资；收购后，国投资本控股 公司对国投财务持股比例由 11.5%增加 至 19.5%，国投泰康信托不再 持有国投财务股权。2.1 市场回顾 2021 年国 际环 境依然 复杂严峻，全 球经 济从 疫情 带来 的衰退 中逐
6、步复 苏，但 复苏 势头不 同步、不平衡，发达 经济 体的 复 苏程度 整体 好于 发展 中经 济体与 新兴 经济 体。为 缓 解疫情 对经 济的 冲击，主要经济 体先 后开启 宽松 货币政策，全 球通胀 压力 的持续上 升。新一轮 疫情、通胀和 供应 链等问题加大 了经 济 复 苏的 困难，经济 增长 放缓 的压 力依 然较大。2021 年 国内 经济发 展和疫 情防控双 双保持 全球 领先 地位，2021 年国内 生产总 值比上年 增长8.1%，经济 增速 在全 球主 要经济 体中 名列 前茅；经 济总量 达 114.4 万 亿元，突破 110 万亿 元，稳居世界 第二，占 全球 经济 的
7、比重 预计 超 过18%。人均 国内生 产总 值 80976 元，突破 1.2 万 美元;外汇储备稳 居世 界第一。农 业保持较 快增 长，工 业服 务业稳定 恢复，高技 术制 造业等重 点关 键领域保持较快 增长，结构 不断 优化升级；消 费需求 持续 释放，成 为经 济稳定 恢复 的主要动 力，消费结构进一步 改善；投资 缓中 趋稳，发 展韧 性增强；高 水平对外 开放 持续推 进，净出口增 势良 好，拉动经济 增长 作用 提升。2021 年 A 股市 场 走 势震 荡，结构 性行 情凸 显，主要 指数 微 幅上 涨，上证 综指 涨 4.80%，深证成指 涨2.67%，创 业板 指 涨 1
8、2.02%，科创 50 指数涨 0.37%。资 本市 场深 化 改革持 续推 进，注 册制提速、退市 新规 施行、北 交所设 立,多层 次资 本市 场建设 更加 完善。2.2 公司主要经营情况分 析 报告期内，公 司顺应 市场 形势和政 策变 化，强 化对 标管理与 风险 管控，持续 推动 下属 金融 企业业务 转型 与创 新发 展，公司经 营业 绩、发展 质量 均有明 显提 升，主要 经营 情况如 下：4（一）稳中求进、积 极作 为，经营业绩再上新 水平 截至报 告期 末，公司（合 并）总 资产 2464.32 亿 元，归母 净资 产 494.25 亿元；2021 年度 营业总收 入 169
9、.36 亿元，同比增 长 19.80%；归属于 母公司股 东的净 利润 47.93 亿元，同比增 长15.54%。公司 下属主 要投 资企业经 营业绩 均实 现较 好增长，安信 证券（合并）实现净 利润 42.45亿元，同 比增 长20.87%；国投泰 康信 托（单 体）实 现净利 润 12.36 亿元，同 比增 长 16.35%；国投安信期 货（合并）净 利 润 4.31 亿元，同 比增长 53.75%。公司 营业 收入、归 母 净利润、资 产结 构如下图。（二）深耕细作、聚 集合 力，协同业务增添新 动能 2021 年，公 司充 分发 挥金 控平台 的优 势，全面 落实 协同发 展战 略。
10、2021 年协 同规模1317 亿元，同 比增 长 35%，实现 协同收 入 5.09 亿 元。其中，产融 协同 规 模 704 亿 元，占 比 53%；融 融协同规模613 亿 元，占比 47%。2021 年，公 司对 子公 司考核 指标 中业 务协 同内 容进行 了细 化调 整，定期召开 协同 推进会，调 研数家大 型国 有企业 协同 工作情况，进 一步完 善公 司协同工 作机 制，深入挖掘 协同 潜能。2021 年，公司 充 分发 挥产 融资源 禀赋，以 金融 服务 实体经 济。2021 年内 安信 证券与 控股 股 东国投公 司旗 下基 金 开 展转 融通合 作，累 计出 借证 券 市
11、值超 过 80 亿元，出 借方 收益超 过 3500 万元，也为安 信证 券融 券 业 务市 场排名 跻身 行业 前 8 名提 供了有 力支 持。安信 证券 发挥投 行优 势，成功助力同 益 中 IPO、国 投电 力定向 增发、雅 砻江 债券 发行 等 累计 金额 近 150 亿元。国 投泰 康信 托 与国投电力、国 投交通 试点 供应链金 融信 托产品 并实 现滚动发 行，其中与 国投 曹妃甸港口、国投北疆 电厂 开展 的煤 炭供 应链 融资业 务规模超 22 万吨，深度挖 掘产 业价 值链 优势；国 投泰 康信 托联 合国投瑞银 基金、国投 健康 合作设立 养老 信托产 品，将信托产 品挂
12、 钩养老 床位 权益和医 疗资 源增值服务。融融 协同 不断 创新，安信 证券 与国 投财 务债 券质押 式回 购规 模近 200 亿元；国投 泰康 信 托与安信 证券 合作 开 展 TOF 业务；国投 泰康 信托 与中 投保开 展“惠农”绿 色金 融创新 业务，助 力 乡村振兴 和“双碳”战略；国投泰 康信 托与 渤海 银行 首单家 族信 托业 务成 功落 地。（三）乘风而上、抢 抓机 遇，财富管理实现新 突破 2021 年，在 我国 居民 财富 总量持 续提 升、居民 金融 资产配 置比 例提 高，以及 金融机 构自 身转5 型需求的 双重 驱动下，各 金融企业 加大 对财富 管理 业务的
13、布 局。国投资 本及 旗下各金 融企 业乘风而上、抢抓 机遇，财 富管 理实现 新突 破。公司 财富 管理收 入 30.36 亿 元，同 比增 长 16%；含 财率（财富 管理 收入/公 司营 业 总收入）18%，具体 如下：单 位：百万元 项目 2021 年度财富管理收入 代销金 融产 品业 务 515.19 资产管 理业 务 646.53 投资咨 询业 务 56.29 基金管 理业 务 760.60 托管及 其他 受托 业务 佣金 1,057.05 合计 3,035.66 营 业总 收入 16,936.09 含财率（财富管理收 入/公 司营业总收入）18%金融产品 销售 方面，安信 证券不
14、断 完善 和丰富 产品 体系，提 升自 主产品 特别 是高端定 制化 产品的设 计、开发 的能 力和 水平，打造 具有 安信 自主 特色的 产品 品牌。2021 年 销售金 融产 品总 规模2102 亿元，同 比增 长 169%；其 中内 部产 品销 售规 模1676 亿元，同 比增 长400%；代 理销 售金 融产品净收 入5.17 亿元，同比 增长 36.05%。安 信证券 于2021 年6 月获 得中 国证 监 会批准 的公 募基 金投资顾 问业 务试 点资 格，并于 2022 年2 月初 通过 监 管 部门 的检 查验 收达 到正 式展业 条件。安信 证券顺应“散户 产品化 交易 机构
15、化”的大 趋势，加大 财富管理 转型 力度，发展 以中端富 裕客 户为核心的 O2O 财 富管 理，线上 线下布 局获 取新 增客 户，培育、深耕、挖 掘客 户价 值；打 造安 信品 牌 的产品平 台，以高 水平 投顾 团队、客服 团队 促进 交易 和产品 销售。国投泰 康信 托财 富管 理目 标是以 客户 服务 为中 心，以资产 配置 为手 段，以 全 产品矩 阵为 抓手，以数字化 转型 为驱动、以 家族财富 管理 综合服 务为 引领，为 客户 提供“一站 式”财富 管理 服务。2021 年 国投 泰康 信托 的财 富管理 销售 规模 再创 新高，总规 模 1152 亿元，其 中 直销 规
16、模 512 亿，代销规模 543 亿。财 富管 理产品 结构 不断 优化，传 统的信 托非 标产 品和 标准 化产品 销售 规模 比 例各占一 半。2021 年度 国投 泰康信 托发 行股 票、债券、固收 增强、FOF 等各种标准化 证券 资管 产品规模超 过 717 亿 元，进一 步巩固 其在 标准 化证 券资 管业务 的行 业领 先优 势。国投泰 康信 托还 推 出“赫奕”家 族信 托系 列产 品，2021 年底 家 族信 托 规 模达 45 亿，新增 直销 家族 信托客 户规 模近14亿元，同 时大 力拓展 银行 渠道客户。通 过家族 信托、慈善信 托等 产品，国投 泰康信托 不仅 可以
17、为客户提 供金 融理 财服 务，还能满 足高 净值 客户 财富 与生活 的全 方位 需求，为 客户提 供医 疗、养老、教育、慈善 等全 周期 服务。2021 年，国投 瑞银 基金 非 货币公 募基 金管 理规 模首 次突破 千亿，达 到 1044 亿元，同比 增长51%。资 产管 理总 规模 达到2508 亿元，创历 史新 高。国投瑞 银基 金抓 住行 业机 遇，布 局在 新能 源、军工、半 导体、先进 制造 等成长赛 道主 题产品 在市 场上引起 极大 的关注，营 销团队强 化系 统宣传工作，提 升客 户服务 的广 度，增大 顾问 式陪伴 的深 度，优异 的产 品业绩 结合 强有力的 客户
18、服务与品牌宣 传，截至 报告 期末，国投 瑞银 基金 新能 源系 列产品 和军 工基 金销 售规 模超过 250 亿元，市场知名度 逐步 走高。国投 瑞银基金 在 持 续布局 科技 成长板块 的同 时，也 谋求 产品线的 均衡 优化，根据国家 战略 方针，未来 在“碳中 和”和养老 基金 领域逐步 发力，坚持 长期 投资、责 任投 资，持续为广 大投 资者 提供 多样 化、专 业化 的投 资 工 具，努力为 投资 者创 造长 期可 持续的 投资 回报。（四）立足当前、着 眼长 远，科技赋能取得新 成效 科技赋能 是提 高公司 竞争 力的有力 手段，也是 市场 趋势。公 司着 力提升 整体 信息
19、化水 平，充分利用 信息 技术 手段 提升 经营管 理效 率，同时 密切 关 注新技 术带 来的 业务 模式 和竞争 力重 塑机 会。2021 年 公司 信息 技术 总投 入 9.89 亿 元，同比 增长 36%；信 息技 术投 入占 营业 总收 入 比例 为 6%。国投资 本本 部推 进平 台管 控智慧 化，2021 年建设 了“审计 监督 管理 系统”，对审计 监督 相关 数据6 进行多维 度、多层次 的大 数据分析，通 过多种 形式 进行可视 化展 现，有 效提 高了公司 本部 及所属控股投 资企 业审 计监 督项 目管理 效率。2021 年安 信证 券加 速全 面 数字化 转型，通 过
20、科 技赋 能业务 发展。战 略定 位上，全方 位大 力推进数字化 顶层 设计与 规划，构建支 撑数 字化转 型与 创新的全 方位 科技能 力体 系。年内 信息 技术投入9.17 亿元1，同比 增长 36%；全 力推 进新 一代 交易 系 统、资 管运 营平 台、以及 数字化 运营 管理 平台建设，新 增重 要信 息系 统 16 套。机 构业 务各 专业 版块持 续迭 代、资管、投资 业务管 理平 台上 线、机构协同 平台 完成二 期建 设，机构 客户 服务和 机构 业务协同 能力 持续提 升。安信证券 坚持 科技赋能财富管 理，通过大 数据、人工智 能、虚拟现 实、人脸识别 等新 技术、新应
21、用，不断 构建 新的业务场景。安信 证券以 客户 端为载体 发展 互联网 财富 管理，在 资讯 端和服 务端 通过客户 画像 实现千人千面，精 准服 务推 送，提升客 户粘 性，安信 手机 证券 APP 人 均启 动次 数和 人均使 用时 长居 行 业前列；通 过智 能客服 降低 人工客服 高峰 压力和 节省 人力成本，智 能客服 的服 务占比 达 63%。截 至2021 年底，线 上渠 道获 客 数量占比 42%，线上 理财 自流量 交易 客户 数占 比 45%，完 善了 多层 次金融服务 生态。此 外，安信 证券不 断推 进管 理模 式数 字化转 型，企业 级客 户信 息管理 系统 持续
22、优化，通过数据 平台 驱动公 司内 部管理效 率提 升。安 信证 券数字化 转型 项目获 得央 行主办的 金融 科技发展奖三 等奖；大 数据、数 据治理 和 AI 能力 已形 成平 台型能 力，获得 DAMA 中国“数据 治理 最佳 实践奖”。2021 年 国投 泰康 信托 信息 技术投 入 4286 万元2，同 比 增长 49%。国 投泰 康信 托 持续提 升财 富数字化 营销 能力，推进 数 字化机 制建 设。国 投泰 康 信托的“国投 财富”APP 实 现了 CRM、移 动CRM、网上信托、智 能客服 等全 渠道营销 闭环，提升 了客户 合同签 署体 验，进 一步 增强了操 作合 规性。
23、实现了信 托业 务、产 品营 销、客户 服务 等工作 线上 与线下的 协同 管理、远程 与现场的 场景 互通功能，实现 客户 理财便 利高 效。报告 期内，APP 自然 人用户数 量同 比增 长 39%，营销规 模同 比增长74%。未 来，国 投泰 康信托 将不断提 高科 技赋能 的“数据化、智能 化”，通 过客 户大数据 信息 分析客户的 行为，跟 踪客 户的 偏好、满意 度，并可 根据 客户需 求进 行有 针对 性的 营销。2021 年国 投瑞 银基 金信 息 技术投 入 2918 万元，同比 增长32%。国 投瑞 银基 金致 力于打 造以 金融 科技 账户 场景 能力+互 联 网营销 服
24、务 运营 能力 为双 核 的新 零售 能力，更 好 地 赋能对 接外 部银 行，券商，互 联网 三方 等零 售平 台。2021 年国 投瑞 银基 金 持续深 入建 设数 字化 线上 金融科 技服 务平 台，整合三方 业务 并制定 了差 异化的策 略，并通过 输出 金融产 品+非销 售的 理财服 务+科技 方案，融入互联网金融生态圈，搭建并持续优化完善互联网营销服务运营中台，进行六大王牌栏目和五个“一”产 品物 料、活 动策 划和陪伴 服务 等工作 的开 展，实现 在同 行同质 化激 烈竞争的 零售 业务上的突破。截 至报 告期 末，三方平 台公 募基 金保 有量 达到 581 亿元，同 比增
25、长 52%，占整 体公 募 基金规模 的36%。（五）精心打磨、系 统谋 划，风险管理建立新 体系 为持续提 升风 险合规 能力，公司系 统谋 划风险 管理 体系建设，对 标行业 一流 风控实践，同 时考虑所属 金融 行业的 特性，聘请专 业咨 询机构 合作 开展风控 体系 建设管 理咨 询，优化 风险 治理架构，完善 各类 核心风 险管 理制度；健全 风险偏 好管 理体系，创新 引入经 济资 本计量机 制，建立了较为成 熟的 金控 公司 风险 管控体 系。2021 年受宏 观 经济动 能转 换叠 加疫 情冲 击影响，各类 风险 因素加速暴 露，信用风 险和 房地产企 业风 险频发，风 险防范
26、形 势严 峻。公 司迎 难而上，打好 金融风险防范攻 坚战，加强 对宏 观形 势的 跟踪 研判，下大 力气开展 风险 监测预 警工 作，每日 收集 整理风险舆情 信息，每 季度 开展 风险前 瞻性 分析，风 险预 警初见 成效。扎 实推 进法 律合规 管理 体系 建设，年内 制 定公 司 风险 与合 规管理 委员 会工 作规 则、合规 管理 体系 评价 暂行 办法，修订 合 规管理办法、合同 管理 办法 等 6 个合 规管 理相 关制 度，开 展合 规管 理有 效性 检查，组织 合规 管 理 1 2021 年安信证券信息技术投 入=信息系统建设资本性支出+费用支出+信息技术人员薪酬*120%。
27、信息技术投入统计口径依据 中证协发2018 51 号文件计算。2 2021 年国投泰康信托信息技 术投入=信息技术支出+信息技术人力成本。7 经验交 流。2021 年，公 司在 国资委 组 织开展 的全 国国 有重 点企 业管理 标杆 创建 行动 中，获评全 国 200 家“管理标 杆企 业”之 一，成为唯一 获此 殊荣的 央企 金融控股 公司。公司 下属 各主要子 公司 均获评最高监 管评 级，行业 排名 稳中有 升。报告 期末，安 信证券 总资 产行 业排 名 第15 位，净资 产行 业排名第14 位，营 业收 入行 业 排名第 13 位，净利 润行 业 排名第 14 位,安 信证 券20
28、09 年至 2018 年连续10 年获 得证 监会 分类A 级以上 评级，2020、2021 年连续 获 评A 类 AA 级。根 据中国 货币 网披 露的信托 公司 未经 审计 财务 报表，国投 泰康 信托 净资 产行业 排名 第 25 位，营 业收入 行业 排名 第 17位，利 润总 额行 业排 名第 14 名，净 利润 行业 排名 第 17 位，ROE 行 业排 名9 位，国投泰 康信 托 2021年再次 获评 中国 信托 业协 会行业 评级 最高 级别 A 级。国投 瑞银 基金 截至 报告 期末 管 理各 类资 产 规模约2508 亿（含 公募、专 户、专 户子 公司），共管 理 76
29、只 公募 基金，规 模 约 1636 亿元，较 年初增长 48%，非货 币基 金规 模约为 1044 亿元，较 年 初增长 51%，业 内排 名 38/149。国投 安信 期货2010-2015 年 在证 监会 公 布的期 货公 司分 类评 价结 果中均 为 A 级，2016-2021 年均为 A 类AA 级。报告期 内，国投 安信 期货 净资产 行业 排名 第 10 位，营业收 入行 业排 名第 13 位，净利 润行 业排 名第8 位,客 户权 益行 业排 名 第 8 位。2.3 主要子公司经营情况（一）证券业务 公 司通过 安信 证券及 其子 公司安信 国际、安信 乾宏、国投安 信期 货、
30、安 信投 资、安信 资管，为境内 外各 类客 户提 供全 方位、多元 化的 金融 产品 和服务。1.证券行业市场回顾 2021 年，沪、深 两市 股基 累计成 交 265.30 万亿 元，同比增 长 20.35%。市 场融 资额提 升，其中：股 权融 资 1.73 万 亿元，同比 增 长 3.51%；债券 发行 61.75 万 亿元，同 比 增长 8.55%；融 资融券余额 合 计18,321.91 亿 元，较 上年 末增 长13.17%。2021 年 末，全 国中 小企 业股份 转让 系统 挂 牌合计6,932 家，当年 减 少 1255 家；全年 完 成 587 次 定增，合计 融 资 2
31、59.67 亿 元，融 资额 同比 下降23.29%。根据中国 证券业 协会数 据，证券行 业 2021 年 度实 现营业收 入 5,024.10 亿 元，实现 净利 润1,911.19 亿元。截 至 2021 年末，证券 行业 总资 产 为 10.59 万 亿元，净资 产 为 2.57 万 亿元，较 上年末分 别增 加19.07%、11.34%。2021 年 末，证券 行 业净资 本2.00 万亿 元，其 中核心 净资 本 1.72万亿元。2.安信证券主要经营情况 截至报 告期 末，安信 证券（合并）总 资 产 2,241.39 亿元，同 比增 长 12.70%；归属 于母 公司股东的 净资
32、 产 462.09 亿元，同比 增 长 7.06%。2021 年度实 现营 业总 收 入 148.27 亿 元，同比 上升19.65%，行业 排名 第 13 位；利 润总 额52.11 亿元，同比上 升 16.34%，行业 排 名第 13 位；净利 润42.45 亿元，同比 上升20.87%，行 业排 名第14 位。报 告期内，安信 证券 持续 稳 健经营，营业 收入、利润总 额、净利 润均 实现 同比增 长，2021 年 证券 公 司分类 评价 中连 续获 评A 类 AA 级。（1）金融科技赋能财富 管 理转型，经纪业务收 入实 现持续增长 报告期 内安 信证 券经 纪业 务净收 入 50.
33、94 亿元，同 比增 长 16.74%，经纪业 务 净收入 市场 份额2.24%，排 名第 16 位。安 信证券 多措 并举 持续 推进 财富管 理转 型，重点 提高 中高端 客户 数量，当年新开 中高 端客 户1.86 万 户，同 比增 长16%，截 至报 告期末 中高 端富裕 客户数 29.48 万户，占客户总 数 4.75%，较上 年末 提升 0.5 个百 分点；中 高 端客户 资 产 9376 亿元，占 客户总 资 产 89%。安信证券 积极 拓展 私募 客户，推 进交 易机 构化，2021 年销售 高频 量化 私募 产品 超过 70 亿,同时 以 私募产品 销售 带动 核心 交易 机
34、构落 地及 私募 资产 引入，2021 年引 入高 周转 交易 型私募 资产 超过 200亿元。金融 产品 销售 方面，2021 年销 售金 融产 品总 规模 2102 亿 元，同比 增 长 169%；代 理销 售金融产品 净收 入5.17 亿元，行业排 名 第10 名，同比 增 长 36.05%。金融科技 方面，安信 证券 将人工智 能、大数据 与财 富管理深 度结 合，打 造“更懂你”的手 机8 APP，搭 建独 具特 色的 智能 交易工 具、增值 策略 服务 产品矩 阵、“保 姆式”金 融理财 智能 陪伴、精品投顾 直播、行 业领 先的 资产全 景视 图等 功能，数 字化场 景服 务客
35、户，APP 用户突 破 763 万，人均单日 启动 次数 14.63 次，行业 排名 第一，日 人均 在线时 长位 业内 第三，用 户活跃 度达 行业 领 先水平。“问 问小 安”在线 服务平 台全 年服 务 超 65.83 万人 次，智能 服务 占比63%。（2）以协同和创新发展 为 依托，打 造 业内一流 机构 服务品牌 报告期 内，安信 证券 席位 佣金净 收 入 4.85 亿 元，同比增 长 17.15%。以研 究 驱动机 构经 纪业务发展，并以 衍生品、种 子基金、托管、交易 服务 等专业服 务工 具为抓 手，在原基金、保 险客群基础上，拓宽 了与银 行、券商、信 托、企业等 机构
36、客户，为 各类 机构投 资者 提供全方 位、立体化的综合金 融服 务；在 机构 交易额方 面，加强了 量化 私募的引 入，实现机 构代 理买卖收 入份 额同比增长5.7%；在机 构产 品销 售上，以满 足机 构客 户个 性化投 资需 求为 目标，以 定制化 产品 配置 为导向，完 成各 类债 券、资管 等产品 销售，销 售额 同比 增长 22%。2021 年，利用 场外 衍生 品 工具及 自身 产品 创设、风 险管理 能力，累计 服务 商 业银行、基金 子公司、证券 公司、信 托公 司、私 募基 金、企业 法人 等合格 投资 者 100 家 以上，累计 新增 交易 名 义本金规 模718.62
37、 亿 元，较 上年同 期增 长超 过 500%。种子基 金业 务自 开展 以来 累计孵 化 97 只 私募子基金、引 入93 家优 秀私 募管理 人，累计 增加 机构 交易规 模 104 亿 元，研发 了非标 替代、固 收增强、共 同富 裕三 种私 募基 金指数，积 极开 拓了 信托 TOF 业务。以 私募 基金 等 机构类 客户 为中 心，不断提 升服 务体 验、加强 数字化 建设 水平，2021 年 托管业 务呈 现稳 中有 升的 发展 态 势，新增 托管产品493 只、规 模227 亿，全年 新增 备案 产品 数量 排名行 业 第11 位，同 比提 升 1 名；年 末存 量托管产 品10
38、00 只、存量 规 模 460 亿，同 比增 幅56%，存量产 品排 名 第 15 名，与 2020 年 持平。依托金融科技 力量，构建 机构 客户交易 服务 平台，突出 主动服务 意识，促进 多业 务条线协 同，主经纪商交易 业务 股基 交易 量同 比增 长 178%，品牌 效应 逐 渐显现。（3）投行业务保持股权 项 目传统优势，债券业 务排 名继续提升 报告期 内，安 信证 券投 资银 行业务 实现 净收 入 14.93 亿元，同 比增 长47.20%，行 业排名 第 12，同比提 升6 名。报 告期 内 完成股 票主 承销 项 目 30 个，股票 主承 销收 入 8.15 亿，股票 主
39、承 销收 入行业 第 11 位，其 中完 成 IPO 家数 21 家，行 业排 名 第 6；债 券业务 继续 提升，完成 债券 主承 销项目75 期，债券 主承 销收 入 3.32 亿 元，排名 行业 第 22 位，同比 提升5 位；财务顾 问收 入 1.71 亿元，行 业排 名第10。此外，北交 所上 市业 务表 现亮 眼，2021 年 北交 所上 市家 数 5 家，行 业排 名第1 名。安 信证 券持 续督 导 新三板 挂牌 公 司272 家，行业排 名 第 6 位，其中 创 新层 41 家，行 业排 名第7 位，为 北交 所上 市打 下基础。安信证 券目 前投 行团 队稳 定，项 目储
40、备较 为丰 富。截至 2021 年末 IPO 在审 25 家，行 业排 名第11；IPO 辅导 项目 家 数70 家，行 业排 名第9；预 计可为 未来 贡献 收入。安信证 券投 资有 限公 司累 计出资 总额 12.33 亿 元，其中，股权 投资 项目 19 个、基 金项 目 4个、科 创板 跟投 项目11 个，跟投 金额2.69 亿元。截 至报告 期末，安 信证 券投 资有限 公司 实现 营业收 入4.46 亿 元，净利 润 3.06 亿元，同比 分别 增 长 113.78%、129.04%。安 信证券 投资 积极 与投行开展 业务 联动，持 续向 投行委 输送 优质 客户 名单，并 为
41、投行 开发 服务 客户 持续 赋 能。2021 年度累计推 荐项 目448 个，投 行对接 项 目 127 个，投行 立项项 目6 个。（4）权 益 投资 积 极 应对 市场 行 情 分 化，固 收 投资 持续 获 得 稳 定回 报，发挥 自营 业 务 压 舱石作用 报告期 内安 信证 券投 资业 务净收 入 18.42 亿元。固 收投资 方面，稳中 求进 担 当自营 中流 砥柱，面对全年 复杂 多变的 市场 环境，上 半年 抓住时 机大 幅加仓，奠定 了全年 增长 基础，获 得稳 定投资回报。权 益投 资方 面，2021 年股 票市 场风 格与 主题 切换频 繁，结 构化 行情 加 剧，沪深
42、300 指数 及主动偏股 型公 募基金 收益 率中位数 均同 比出现 大幅 下滑，市 场的 变化导 致权 益投资业 务收 入在报告期内出 现较 大波动。安 信证券始 终采 取稳健 投资 策略，有 效控 制投资 风 险 的同时，冷静 应对，客观分析，科 学决策，适 时进行仓 位调 整和行 业切 换，抓住 了市 场行情 机会，并通过 多资 产多策9 略等方式 降低 资产波 动。量化投资 方面，量化 多策 略投资体 系持 续优化，产 品投资带 动内 外部协同效应 进一 步放 大。新三 板 投资 方面，自 营业 务把 握新三 板深 化改 革政 策机 遇，围 绕“专 精特 新”自下而 上拓 展自 营投
43、资业 务布局。2021 年 做市业 务 进一步 夯实 优势 地位，做 市商排 名稳 居行 业前三，其中 第三 季度 名列 行 业第一，荣获“年度 优秀 做市商”“年 度优 秀做 市规 模做市 商”及“年度优秀流 动性 提供 做市 商”称号。（5）资管业务主动管理 规 模占比 显著 提升，借 助产 品创新不断丰富产品 线 报告期 内，安信 证券 实现 资管业 务净 收 入 5.15 亿元。截至 报告 期末，安信 资 管受托 产 品 196只，管 理市 值合 计982.10 亿元，其中 主动 管理 市值648.82 亿元，主 动管 理规 模 占比 由 2020 年的43.33%提升 至 2021
44、年的 66.06%。获 评 2021 最佳 固 收类券 商资 管英 华奖-中 国 基金报、2021 全能资管机 构君 鼎奖-证 券时 报、2021 资管 量化 团队 君鼎 奖-证 券时 报、2021 量 化 资管计 划君 鼎奖-证券时报、2021 混合 资管 计 划君鼎 奖-证券 时报、2020 年度最 佳委 外投 资券 商资 管管理 人-东方 财 富、2020 年度 最 值得信 赖金融 机构资管 奖（组合基 金）-私募排排 网奖 项。报 告期 内，安信 资管 持续加大产 品开 发和 创新 能力 建设，推出 场外 衍生 品策 略产品、定 制FOF、固收+系列等 新策 略产 品，进一步 完善 产
45、品 线；积极 推进大 集合 整改，整 改进 度 满足 监管 要求。（6）信用业务严控业务 质 量，实现收入规模增 长，融券业务跻身行业前 十 报告期 内安 信证 券信 用业 务净收 入 19.49 亿元，同 比增 长 40.39%。2021 年 末，安信 证券 融资融券业 务规 模457.07 亿 元，同比 增 长10.99%，份 额2.49%，融 资融 券业 务存 量 负债客 户平 均维 持担保比 例由269.97%上升 为 279.97%。其 中融 资业 务利息 收入 排名 第 11 位，较上年 持平，融 资业务利息 收入 份额2.57%；2021 年 末，融券 余额 达到 35.10 亿
46、 元，融券 业务 规模 进入前 十，券源 渠道开拓 成效 显著。约定购 回式 证券 交易 业务 规模 0.11 亿 元，平均 履约 保障比 例由 264.26%上升 为 353.28%。表内股票 质押 式回 购业 务规 模人民 币 108.24 亿 元，同 比减 少 22.07%，平 均履 约 保障 由 298.25%比例上升 为 325.01%；表 外资 管股票 质押 式回 购业 务规 模为人 民 币 46.23 亿元。股票质 押业 务规 模继续压降，项 目结 构持 续优 化。（二）信托业务 公司通 过国 投泰 康信 托向 个人高 净值 客户、机 构客 户、同 业客 户等 提供 资金 信托、
47、动产 信托、不动产信 托、有价证 券信 托和其他 财产 或财产 权信 托等信托 业务。国投 泰康 信托同时 具备 特定目的信托受 托机 构资格、合 格境内投 资者 受托境 外理 财业务资 格、以固有 资产 从事股权 投资 业务资格、全国 银行 间同业 拆借 市场资格 及股 指期货 交易 业务资格，在 此基础 上建 立了财富 管理、资产管理、实业 投行 和服 务信 托四大 业务 板块。1.信托 行业市场回顾 2021 年信 托行 业处 于转 型 攻坚期。一是 严监 管叠 加 宏观经 济的 三重 压力，行 业经营 和转 型压力骤增。2021 年7 月，银 保监会 发布 了整 顿规 范信 托非金 融
48、子 公司 的通 知，旨在治 理市 场乱 象。10 月，银保 监会 下发 关于 整顿信 托公 司异 地部 门征 求意见 稿，旨在 提升 信托 公司管 理效 能、加强风险管 控。此外，2021 年末 资管 新规 过渡 期正 式结 束，通 道类 业务 与融 资类 业务的“两 项压 降”也仍在持 续考 验着各 信托 公司的转 型发 展能力。二 是行业加 速回 归本源 业务，年内银 保监 会督促信托业要 回归“受人 之托，代人理 财”的职能 定位，诸多信 托公 司在家 族信 托、慈善 信托、标准化投资和 资产 证券化 等本 源业务领 域多 元化加 速布 局。三是 行业 洗牌加 速，马太效应 明显，一些经
49、营风格 激进 或治理 不健 全的信托 公司 在加速 暴露 风险，而 坚守 风险底 线、响应监管 号召 的信托公司则有 望脱 颖而出。四 是随着资 管新 规过渡 期的 结束，市 场对 信托公 司的 资管、财 富、受托人服务等 专业 度和 能力 要求 显著提 升，促使 信托 业深 化转型 发展。2.国投泰康信托主要经营 情况 截至报 告期 末，国 投泰 康 信托（单 体）实 现经 营收 入 20.86 亿 元，同 比增 长14.36%，行业 排名第 17 位，同比 提升 12 名；利 润总 额 16.34 亿元，同比 增 长 16.95%，行 业 排名 第 14 位，同比10 提升7 名；净 利润
50、12.36 亿元，同 比增 长 16.35%，行业排 名 第 17 位，同比 提升 4 名。2020-2021年连续 在 信 托行 业分 类评 级 中获得 A 级最 高评 级。国投泰 康信 托主 动管 理能 力不断 提高，盈 利 能力和可 持续 发展 能力 逐步 增强，各项 业务 指标 行业 排名持 续提 升，具体 情况 如下：（1）夯实传统业务，大 力 推动传统业务创新模 式 报告期 内，国投 泰康 信托 积极响 应监 管要 求，加快 传统业 务转 型步 伐，积极 发展投 资类 业务，成效显 著。一是 夯实 传统 业务，推进 传统 业务 转型 发展。截 至 2021 年 末国 投 泰康信 托
