1、中央银行理论与实务 -学习指南一、 单项选择1、 （ ）在中央银行发展史上是个重要的里程碑，被认为是中央银行的始祖。、瑞典银行 、英格兰银行 、法兰西银行 、德国国家银行2、 （ ）是美国具有现代意义的第一家银行。、第一国民银行 、第二国民银行 、北美银行 、联邦储备银行3、中国人民银行成立于( )A、1953 年 B、1949 年 C、1948 年 D、1933 年4、中央银行的产生是在( )的基础上产生和发展的。A、资本积累 B、商业银行 C、垄断货币发行 D、国际贸易5、当货币需求大于货币供给时易导致( )A、通货膨胀 B、利率下降 C、通货紧缩 D、投资上升6、根据我国的经济发展状况通
2、胀目标值的确定以零售物价涨幅不超过( )为好。A、4% B、2% C、6% D、 3%7、美联储最有效、最灵活的货币政策工具是（ ） 。 、中央银行贷款 、再贴现 、法定存款准备金 、公开市场业务 8、货币发行以政府公债、短期国库券、短期商业票据等国家信用作为发行准备，此种发行准备制度为（ ） 。 、保证准备制 、现金准备制 、比例准备制 、弹性比例制 9、英格兰银行成立于( )A、1897 年 B、1694 年 C、1656 年 D、1833 年10、央行的公开市场业务在中央银行法中应属于中央银行的( )A、法定业务权力 B、法定业务目标 C、法定业务政策 D、法定业务范围11、当以抑制通胀
3、为主要目标时货币政策的中介指标应选择( )A、货币供应量 B、信贷总量 C、利率 D、准备金12、交换银行自动收付系统的英文缩写为( )A、CHAPS B、CHIPS C、SWiFT D、TARGET13、在货币发行制度中，采用“发行抵押”制度的国家是（ ） 。、美国 、英国 、日本 、加拿大14、法定准备金的主要目的是( )A、做为央行的信贷资金来源 B、保证存款人和银行资金安全C、调控货币发行 D、控制商业银行经营15、世界上第一家票据交换所于( )成立。A、1813 年在纽约 B、1723 年在伦敦C、 1673 年在纽约 D、1773 年在伦敦16、当以抑制通胀为主要目标时货币政策的中
4、介指标应选择( )A、货币供应量 B、信贷总量 C、利率 D、准备金17、中央银行稽核的对象主要是（ ） 。A、信用社 B、商业银行C、非银行金融机构 D、证券公司18、货币政策的内部时滞是指。 （ ）A、认识时滞和决策时滞 B、认识时滞和效应时滞C、决策时滞和效应时滞 D、效应时滞19、利率控制政策属于( )A、其他货币政策工具 B、一般性货币政策工具C、选择性货币政策工具 D、强制性货币政策工具20、一国的利率上升说明( )A、货币需求增加 B、货币需求减少 C、货币供应增加 D、货币供求失衡21、货币政策的操作量的确定上，美联储自 1982 年至今将( )作为货币政策的操作目标。A、联邦
5、基金 B、贴现金额 C、决定准备金 D、借入储备22、使商品市场处于均衡状况的国民收入与利率之间的对应关系可用( )来描述。A、LM 曲线 B、RG 曲线 C、 IS 曲线 D、YL 曲线23、我国金融统计的三级汇总是在（ ）年确立中央银行体制后逐步提出来的。A、1978 B、1984C、 1988 D、199224、中国资本市场的监管体制是，以（ ）为领导，以行业自律为基础。A、中央银行 B、保监会C、证监会 D、财政部25、间接信用指导包括窗口指导和( )A、计划指导 B、流动性比率 C、道义劝告 D、直接干预26、中国现行的货币政策目标是( )A、稳定币值与发展经济双目标 B、支持经济发
6、展维护社会稳定C、稳定币值 D、稳定币值，以此促进经济增长27、货币政策的顺利传递是以( )为基本特征的。A、利益诱导 B、自我约束 C、自主权 D、预算原则28、菲利普斯曲线的重要政策含义是( )A、通胀率越高经济增长越快 B、货币政策是无效的C、财政政策无效 D、宏观经济政策是有效的29、中央银行证券买卖业务的主要对象是（ ） 。A、国库券和国债 B、股票C、公司债券 D、金融债券30、中央银行贷款一般以（ ）为主，这是由中央银行的地位与作用决定的。 A、长期贷款 B、中长期贷款 C、短期贷款 D、无息贷二、多项选择题1、选择性货币政策工具包括( )。A、优惠利率 B、消费者信用控制 C、
7、证券市场信用控制 D、信用配额控制 E、不动产信用控制2、反映通胀的指标主要有( )。A、GDP 平减指数 B、工业品零售指数 C、商品零售价格指数D、消费物价指数 E、批发物价指数3再贷款与再贴现业务的主要区别表现为（ ）A.资金收回的方式不同；B.票据的作用不同； C.贷款的安全程度不同；D.利润不同； E.期限不同。4在现代市场经济中，国家调控经济运行主要有以下政策：（ ）A.财政政策；B.货币政策；C.收入政策；D. 产业政策；E.利率政策。5、中央银行的组织结构是由( )所构成。A、管理监督结构 B、权力分配结构C、内部职能结构 D、分支机构设置 E、政策决策结构6、中央银行对支付系
8、统风险的防范与控制措施有( )A、对大额支付系统的当日透支进行限制 B、发展实时全额清算系统C、加强支付清算的法规建设 D、对私营大额支付系统进行管理E、对银行结算支付活动进行监测7、金融监管的一般理论有( )。A、社会选择论 B、特殊利益论 C、社会利益论D、追逐论 E、管制新论8、我国的中央银行贷款业务按融通资金的期限可划分为（ ） 。 、20 天 、3 个月 、6 个月 、1 年 9引起失业的一般原因有（ ）A.需求不足造成的失业； B.结构性原因引起的失业；C.摩擦性失业； D.季节性原因引起的失业。E.自愿失业。10直接信用控制政策包括（ ）A.信用分配； B.直接干预；C.流动性比
9、率；D. 利率控制；E.特种存款。11、我国证券交易服务机构包括( )A、证券交易所 B、证券投资咨询业 C、证券注册会计师事务所 D、证券从业律师事务所 E、证券公司12中央银行制度推广的具体原因包括（ ）A.新的货币本位制度建立的影响；B.布鲁塞尔会议和日内瓦会议的影响；C.麦克米伦委员会的影响；D.新国家的产生；E.来自其他国家或国际组织的支持。13、各国发行制度的共同特点是（ ） 。 、经济发行 、保证准备 、规定发行的最高限额 、十足的资产作保证 14、中央银行业务的基本原则是（ ） 。 、相对独立性 、以赢利为目的 、不支付存款利息 、不经营商业银行业务15市场因素对货币政策效应的
10、影响包括（ ）A.充分发育的市场；B.完备的市场体系；C.合格的市场主体；D. 规范的市场操作；E.政策宣传。16中央银行的支付清算体系是中央银行向金融机构及社会经济活动提供资金清算服务的综合安排，包括（ ）A.清算机构； B.支付系统；C.支付结算制度； D.经理部；E.资金部。17单一式中央银行制度分为两种情况：（ ）A.一元式中央银行制度； B.二元式中央银行制度；C.复合式中央银行制度；D.跨国中央银行制度；E.准中央银行制度。18中国人民银行的性质包括（ ）A.中央银行是一国金融体系的核心；B.中央银行是管理全国金融事业的国家机关；C.中央银行是经营金融业务的特殊金融机构；D.中央银
11、行是货币发行的银行；E.中央银行是银行的银行。三、名词解释1、 中央银行的职能2、 国际储备的构成3、 托宾的 Q 理论4、 外生性通胀5、 牙买加体系6、 货币发行7、 基础货币8、 认识时滞9、 货币中性10、 市场失灵11、 货币政策12、 货币政策传递机制13、 不一致性14、 通货膨胀15、 金融稳定四、简述题 1、 简述央行产生的历史背景。2、 试分析央行相对独立性的含义。3、 简述央行产生的历史背景。4、 试分析央行相对独立性的含义。5、 简述中央银行的资本结构类型。6、 何谓货币政策？它有哪些主要功能？7、 简述主要的货币政策标的。8、 简述中央银行支付清算服务的主要内容。9、
12、 中央银行金融监管一般采用哪些方法？10、 简述我国对外债管理的内容。11、 货币政策标的选择应坚持哪些原则？12、 简述金融监管的模式。13、 简述发行库与业务库的区别14、 简述货币供应量作为货币政策中介目标的优缺点。15、 简述货币政策目标。五、论述题1、论述反通缩的措施。2、论述货币政策最终目标之间的关系3、论述国际清算银行的主要业务及作用。参考答案一、 单项选择题1、 B 2、B 3、C 4、 C 5 、C 6、 C 7、D 8、D 9、B 10、 D11、A 12、A 13、B 14、B 15、D 16、A 17、B 18、A 19、A 20、D21、D 22、C 23、B 24、
13、 A 25、C 26、D 27、 C 28、D29、 A 30、C二、多项选择题1、 E 2、ACDE 3、AC 4、ABCD 5、BCD 6、 ABDE 7、AC 8、AB 9、 ABCDE 10、ABCD 11、 BCD 12、 BDE 13、ABC 14、ACD 15、ABCD 16、 ABC 17、 AB 18、BC三、名词解释1 中央银行职能：是指中央银行作为特殊的国家金融监管机构应有的作用，是中央银行性质的具体体现，分为发行的银行，政府的银行和银行的银行三种职能。2 国际储备的构成：是指构成国际储备的主要内容和比例。国际储备主要由黄金、外汇、普通提款权和特别提款权构成。3 托宾的
14、Q 理论：是由诺贝尔奖得主托宾提出的关于投资的理论。主要的工具是托宾 q 比率，是 企 业 市 场 价 值 对 其 资 产 重 置 成 本 的 比 率 。 反 映 的 是 一 个 企 业两 种 不 同 价 值 估 计 的 比 值 。 当 q1 的 时 候 应 该 加 大 投 资 ； q1 的 时 候 减 少 投资 。4 外生性通胀：又称输入型通货膨胀，是 指 由 于 国 外 商 品 或 生 产 要 素 价 格 的 上涨 ,引 起 国 内 物 价 的 持 续 上 涨 现 象 .输 入 型 通 货 膨 胀 与 开 放 经 济 有 密 切 的 关 系 ,开 放 的 程 度 越 大 ,发 生 的 概
15、率 越 大 .5 牙买加体系： 布 雷 顿 森 林 体 系 崩 溃 以 后 ， 国 际 金 融 秩 序 又 复 动 荡 ，1976 年 1 月 ， 国 际 货 币 基 金 组 织 (IMF)理 事 会 “国 际 货 币 制 度 临 时 委 员 会 ”在牙 买 加 首 都 金 斯 敦 举 行 会 议 ,讨 论 国 际 货 币 基 金 协 定 的 条 款 ， 经 过 激 烈 的 争 论 ，签 定 达 成 了 “牙 买 加 协 议 ”， 主 要 内 容 实 行 浮 动 汇 率 制 度 的 改 革 、 推 行 黄 金 非货 币 化 、 增 强 特 别 提 款 权 的 作 用 、 增 加 成 员 国 基
16、 金 份 额 和 扩 大 信 贷 额 度 ， 以增 加 对 发 展 中 国 家 的 融 资 。6、 货币发行有两层含义，其一是指现金从中央银行的发行库通过各家商业银行的业务库流向社会；第二是现金从中央银行流出的数量大于从流通中回笼的数量。7、 基础货币由准备金和流通中的现金组成，在金融市场发育程度较低，现金流通比例较高的情况下，控制基础货币显然比只控制准备金更为重要。8、 这是指从确有实行某种政策的需要，到货币当局认识到存在这种需要所需耗费的时间。9、 货币中性是货币数量论一个基本命题的简述，是指货币供给的增长将导致价格水平的相同比例增长，对于实际产出水平没有产生影响。10、 市场失灵是指市场
17、无法有效率地分配商品和劳务的情况。对经济学家而言，这个词汇通常用于无效率状况特别重大时，或非市场机构较有效率且创造财富的能力较私人选择为佳时。另一方面，市场失灵也通常被用于描述市场力量无法满足公共利益的状况。11、 货币政策是指中央银行为实现一定的经济目标，运用各种政策工具调节货币供应量和利率，进而影响宏观经济的方针和措施的总和。12、 货币政策传递机制是指货币管理当局确定货币政策目标之后，从选用一定的政策工具进行政策操作开始，到实现其预期目标之间，所经过的操纵变量、中介变量到最终目标的逐次传递过程。13、 不一致性是由基德兰德最先提出的，它是指政府在当前针对经济状况所选择的有关未来的最优政策
18、，当其在未来时刻需执行该政策时发现，对于其既定政策目标而言，原先的最优政策在新的经济条件下已非最优政策，追求政策效果最优化的政策制定者，必然调整其政策14、 通货膨胀作为一种货币现象，表现为物价水平的持续上涨。15、 金融稳定是一种状态，在这种状态下，金融体系能够有效地发挥其关键功能。四、简述题1、中央银行产生的历史背景：（1 ） 商品经济的快速发展。科学发明和技术革新极大地促进了生产力的发展，为资本主义制度的最终确立奠定了坚实基础，经济与社会发展以前所未有的速度进入了迈向现代化社会的快车道。这便是中央银行产生的社会经济背景之一。（2 ） 商业银行的普遍设立。伴随着商品经济的快速发展，银行业也
19、逐步兴盛起来。（3 ） 货币关系与信用关系广泛存在于经济与社会体系之中。商品经济的快速发展和银行的普遍设立促进了货币、信用与经济的融合，银行业务的创新使货币和信用活动与贸易和新兴工商业的发展紧密结合起来。（4 ） 经济发展中新的矛盾已经显现。信用制度特别是银行信用体系的不稳定严重影响了正在蓬勃发展着的商品经济，因此建立一种稳定的信用制度和银行体系就成为当时金融和经济发展最为迫切的问题之一。2、中央银行既不能完全受制于政府，也不能完全独立于政府之外，而应在政府的监督和国家总体经济政策的指导下，独立地制定和执行货币政策。这就是当代中央银行的相对独立性。保持中央银行的相对独立性要遵循两个原则：（1）
20、经济发展目标是中央银行活动的基本点。中央银行不仅要考虑自身所担负的任务和承担的责任，还要重视国家的利益。（2）中央银行货币政策要符合金融活动的规律性。防止为特定政治需要而不顾必要性和可能性，牺牲货币政策的稳定性。3、（1） 证券市场信用控制，是指中央银行通过规定和调节信用交易、期货交易和期权交易等交易方式的最低保证金，以刺激或抑制证券交易活动的货币政策手段。（2） 消费者信用控制，是指中央银行通过规定和变动耐用消费品分期付款购买时的最低付现额和最长付款期限，以鼓励或抑制信用消费的货币政策手段。不动产信用控制，是指中央银行通过规定和变动不动产信用的最高贷款限额、最长贷款期限及首付率等，以鼓励或抑
21、制不动产信用消费的货币政策手段。4、金融监管是政府或金融管理机构对金融机构和金融市场的监督和管理。金融监管的现实理由：对金融危机的防范金融监管的内在原因：对市场失灵的补救5、中央银行的资本所有制形式主要有：（1 ） 国家所有制。是指全部资本属于国家所有的中央银行（2 ） 混合所有制。由国家和私人共同投资组建的中央银行称为混合所有制中央银行，也称半国家性质的中央银行。一般国家持股 50%以上，另一部分的股份由民间投资者持有。（3 ） 私有制，是指属于私人股份资本的中央银行，其资本全部由私人股东投入，经政府授权，从而执行中央银行的职能。如意大利的中央银行（4 ） 无资本要求的中央银行。这种形式的中
22、央银行在建立之初根本没有资本，而由国家授权执行中央银行职能，所运用的资本金，主要是各金融机构的存款和流通中的货币，其有资本只占很小部分。6 货币政策是指中央银行通过控制货币与信贷总量，调节利率和汇率水平等，以影响社会总需求和总供给，促进宏观经济目标实现的方针和措施的总称。货币政策的功能是促进社会总需求与总供给的均衡，确保经济的稳定。7、1.基础货币基础货币稳定币值之间的较高相关性：基础货币数量变动会直接改变借款主体的金融资产总量及其结构，致使货币供给总量发生波动，从而影响市场利率、企业部门和家庭部门的预期及社会总供给与总需求之间的对比关系，拉动物价水平上升或抑制物价水平下降，从而把物价水平稳定
23、在货币政策目标的均衡值域以内。影响基础货币的因素：作为中央银行的负债，基础货币的发行要受资产负债表上各科目变动的影响，如资产方的中央银行对财政和商业银行贷款，以及黄金外汇占款；负债方的中央财政金库存、邮政储蓄存款等项目。中央银行可以通过再贷款和再贴现影响对对商业银行的贷款。中央银行未必能完全控制财政借款，因为财政的先支后收、支大于收透支方式，迫使中央银行被动地增加货币发行，但可以预测财政借款的变动趋势。所以，人们一般认为，基础货币是较好的货币政策标的。2.利率选择利率作为标的的考虑：经济货币化程度较高国家主要盯住以国库券利率为代表的短期利率。国库券是纽约、伦敦等金融市场上最重要的交易对象。政府
24、对它的买卖可以传导影响整个市场利率。短期利率的另一个代表是再贴现率，它是一种官定利率，反映了中央银行宏观调控的政策意图。由于中央银行在任何时候都可以观察到货币市场上的利率水平及其结构，而且再贴现率、国库券利率以及美国的联邦基金利率等本身都为中央银行自主决定，因此利率具有很好的可测性、可控性。同时，利率为经济运行所决定，也反过来影响经济的运行，所以与经济运行的相关性也很好。利率作为货币政策标的不足之处：影响利率的因素很多，除货币政策调节外，资本收益率、企业和居民行为预期，甚至某些重大政治事件都可能成为市场利率变动的主要因素，所以,人们很难准确判断和区分利率的变动是金融政策的效果，还是其他偶然外生
25、效果；在通货膨胀的情况下，中央银行能够观察和控制的是名义利率，而不是实际利率，而实际利率与名义利率之间又有很大的背离，这就降低了利率作为观测指标的有效性，这就需要其他指标来弥补利率的不足。3.货币供应量选择货币供应量作为货币政策标的的考虑：首先，现代信用社会，社会经济活动可以抽象为实物运动和货币运动两个过程，货币运动与实物运动的不相适应就会造成通货膨胀或通货紧缩。其次，货币供应量的各层次分别反映在中央银行及商业银行的资产负债表中，可以进行测算和分析。第三，货币供应量作为货币政策标的比较便于操作，所以它具有相关性、可测性和可控性。货币供应量指标的问题：货币供给与物价水平的变动方向和量值关系是非线
26、性的，在大多数情况下是不稳定、不一致的。 （2）不同层次货币的流动性、功能强弱的差别，及其对经济活动总量和结构的不同影响，是各国中央银行最南把握的问题。 （3）中央银行对货币供给变量的短期控制要比长期控制更加困难。由于货币政策时滞的存在，致使政策工具启动到货币供给量的变动难以产生预期效应。这就使得中央银行只能采取两种措施：一是等待货币供给量改变后产生全部的政策效果；二是采取即期政策的反向调整，大幅度调整准备金率，从而导致同业拆借利率的激烈波动。4.存款准备金选择存款准备金作为货币政策标的的考虑：存款准备金是中央银行的负债，中央银行能够容易地从自身的账目中计算汇总商业银行法定存款准备金总量，也能
27、够从商业银行的定期报告或特别报告中计算出商业银行的超额准备金数据。中央银行有权制定和更改法定存款准备金率。所以该指标可控性和可测性很强。5.股权收益率选择股权收益率作为货币政策标的的考虑： J托宾等经济学家认为，应当以股权收益率替代利率。所谓股权收益率是指投资于企业股票所获得的收益率。他们认为，货币供给增加提高固定资产投资的需求水平，这是货币政策影响经济的主要途径。现有投资品的价值与股权资本在证券市场中的价格以及股权收益率的变动密切相关，以股权真实收益率的变动作为一个指标的明显优点，在于它的变动可以随时捕捉和观察。方法就是将股权资本的市场价格指数与新投资品的价格指数相比较，如果货币政策能使前者
28、的增长幅度大于后者，则说明中央银行采取了鼓励固定资产投资的扩张性货币政策。不过，由于股权收益率作为货币政策标的本身还存在许多未澄清的问题，而且也只适用于以直接融资为主体且资本市场高度发达的国家，因此迄今为止并没有得到人们的广泛接受。8、中央银行支付清算服务的主要内容有：1、 组织票据交换清算2、 办理异地跨行清算3、 为私营清算机构提供差额清算服务4、 提供证券和金融衍生品工具交易清算服务5、 提供跨国支付服务3、1.事先检查筛选法。主要是指金融机构建立之前的严格审查和注册登记。2.银行定期报告分析法。世界各国金融管理当局通常都依法规定金融机构实行定期报告制度。通过趋势分析和比较分析查找出银行
29、经营管理工作中存在的问题。3.现场检查法。由中央银行派出检查小组，到各银行实地检查。主要检查资本充足状况、资产质量、管理质量、收入和盈利状况、清偿能力等。4.自我监督管理法。强调金融机构根据法律自我约束、自我管理，在自觉基础上实现自我监管。这种方法是外部监管的补充，提高外部监管的效果。但单独使用会使金融监管流于形式。5.内、外部稽核相结合法。6.发现问题及时处理法。当银行或其他金融机构的业务经营活动违反金融法规规定，中央银行要督促金融机构纠正偏差，改变现状。8、新中国借用外债的历史始于建国初期向前苏联借的 74 亿卢布的资金。我国的外债管理主要是通过建立并实行外债管理机制和外债偿还管理制度进行
30、的。外债管理机制包括：（1 ） 统一计划。国家统一制定中长期和年度利用国外贷款的总规模和使用方向，并编制指令性和指导性指标计划。（2 ） 归口管理（3 ） 债务登记现行的外债偿债管理制度主要有：（！）三种偿债方式的划分，具体划分为统借统还、统借自还、自借自还三种形式。（2）对外偿付要领取“外债业务核准件 ”，我国借款单位对外还本付息，要事先到外汇管理部门开具外债业务核准件，到开户行通过外债专用现汇账户和外债还本付息专用现汇账户对外支付（3）偿债监督。借款单位到期如不履行偿还责任，有关单位可经国家外汇管理局批准后，通知银行直接扣付。（4）建立偿债基金。增加投资者的信心。保证资金的不断流入。10货
31、币政策标的的选择是制定货币政策的关键性步骤。适宜的货币政策标的，一般要符合可控性、可测性、相关性、抗干扰性和适应性五个原则。1.可控性指中央银行通过运用货币政策工具，可以直接和间接地控制和影响其目标变动状况和趋势。表明接受货币政策影响力的速度比货币政策最终目标的变动要快；中央银行有相应的机会顺利地实现货币政策标的的预期值。2.可测性指货币政策标的有明确而合理的内涵和外延，能迅速收集有关数据进行定量分析。中央银行能够迅速获得货币政策标的的准确完整的数据资料，并能对这些资料数据进行有效的分析和判断。3.相关性4.抗干扰性指这些指标受其他非货币政策因素的干扰度较低。5.适应性指选定的货币政策标的要适
32、应本国的社会经济、金融体制和当时金融市场金融产品等实际状况。121.双元多头金融监管体制又称双线多头金融管理体制，是中央和地方都对银行有监督权，同时每一级又有若干机构共同行使监督职能。双元多头金融监管模式的利弊，其优点：能较好地提高金融监管的效率；防止金融权力过分集中，因地制宜地选择监管部门；有利于金融监管专业化，提高对金融业务服务的能力。其缺点：管理机构交叉重叠，易造成重复检查和监督，影响金融机构业务活动的开展；金融法规不统一，使不法的金融机构易钻监管的空子，加剧金融领域的矛盾和混乱；降低货币政策与金融监管的效率。2.单元多头金融监管体制又称单线多头金融管理体制，是指全国的银行监管权集中在中
33、央，地方没有独立的权利，在中央一级由两家或两家以上机构共同负责的监管模式。单元多头金融监管体制的利弊，优点：有利于金融体系的集中统一和监管效率的提高。但是，这种单元多头金融监管模式运行效率的关键在于各金融管理机构之间的合作。具备这些条件的国家不多。这种体制也面临着同双元多头管理体制类似的机构重叠、重复监管等问题。3.集中单一金融监管体制是指由一家金融机构集中进行监管。这一机构通常是各国的中央银行。高度集中的单一金融监管体制的利弊，其优点：金融管理集中，金融法规统一，金融机构不容易钻监管的空子；有助于提高货币政策和金融监管的效率，克服其他模式的相互扯皮、推卸责任弊端，为金融机构提供良好的社会服务
34、。但是，这种体制易于使金融管理部门养成官僚化作风，易滋生腐败现象。4.跨国金融监管体制是指在经济合作区域内，对区域内的金融机构实施统一的监督和管理的体制。跨国金融监管体制的利弊，优点是，跨国中央银行有利于有关国家的地区性联合，有助于经济、金融稳定。缺点是，跨国金融监管模式运行成功的关键在于成员国的合作。一旦成员国之间出现利益冲突，就会给金融业带来混乱。此外，有关国家的金融管理政策也可能会失去独立性。13、业务库和发行库的区别是：（1）机构设置的不同。发行库是各级中央银行的重要组成部分，实行垂直领导，业务库则是各家商业银行根据基层行对外营业的需要而设立的（2）保管货币的性质不同。发行库保管的是发
35、行基金，即待发行的货币。业务库保管的是现金，是已发行的货币（3）业务对象不同。发行库的业务对象是各商业银行和其他金融机构，而业务库的对象是全社会，是与银行有业务关系的普通客户。（4）收付款项的起点不同。发行库出入库的金额起点是以千元人民币为单位，必须整捆出入库，而业务库收付现金则没有金额起点的限制。14、货币供应量指标的优点：（1）货币供应多少与社会经济运行关系密切（2 ）货币供应量有明确的含义和层次划分，构成货币供应量各层次的金融变量随时可以进行测算和分析（3）货币供应量作为货币政策标的较易控制，中央银行可以通过各种政策工具对货币供应量进行调控。货币供应量具有一定的可控性。货币供应量指标的缺
36、陷：（1）货币供应量与物价水平之间的对应关系式非线性的，其变动方向和数量关系在大多数情况下是不稳定、不一致的。（2 ）如何准确地把握货币供应结构变动对经济总量及机构的影响，是到目前为止各国中央银行所面临的最大难题。 （3）总的来说，中央银行在短期内控制货币供应量比在长期内控制其更加困难。15、货币政策的目标，包括最终目标和中介目标，后者又包括货币政策的操作目标和中介目标。货币政策的最终目标：是中央银行组织和调节货币流通的出发点和归宿，它必须服务于国家宏观经济政策的总体目标，这也就决定了货币政策最终目标与宏观经济政策目标之间的一致性。大多数国家的目标为物价稳定、充分就业、经济增长和国际收支平衡。
37、也有人将维持汇率稳定和维持金融市场、金融体系的稳定作为货币政策的目标。1.物价稳定目标的含义：指一般物价水平在短期内没有显著的或急剧的波动，保持在一定的限度内。整个商品价格水平的稳定，波动在一个合理的、可接受的范围之内。美国的多数经济学家认为将物价上涨幅度控制在 5%以下是可以接受的。物价稳定不排斥政府对扭曲的价格水平的调整，物价稳定的衡量指标：国民生产总值平减指数，消费物价指数，批发物价指数。2.充分就业的含义：指有能力并愿意参加工作的人，能在较合理的条件下，随时找到适当的工作。充分就业不是社会劳动力 100%的就业。充分就业的衡量标准：界定有能力并愿意参加工作的劳动力人数，失业指标的统计，
38、失业率目标的确定。目前一般认为，维持 5%6% 的自然失业率，就达到了充分就业。3.经济增长的含义：所谓经济增长是指一国在一定时期内所生产的商品和劳务总量的增长，也可以用人均国民生产总值的增加来衡量。不能单纯追求国民经济的数量增长，因为经济增长同时会带来的空气污染、水资源污染等问题，降低了人们的生活质量和福利水平。经济增长的衡量标准：经济增长通常用国民生产总值、国民收入的增长率和人均国民生产总值或人均国民收入的增长率来衡量。但无论使用哪一种指标，都必须剔除物价因素变动的影响，也就是用它的实际变量，而不是名义增长率。4.国际收支平衡的含义：狭义的国际收支是指一个国家一定时期内以国际经济交易为对象
39、的外汇收支。广义的国际收支是适应广泛的国际交往对国际收支概念扩展的需要，是全部国际经济交易的系统记录。目前世界各国一般都采用广义的国际收支的概念。国际收支平衡：是指一个国家在一定时期内对其他国家全部货币收入和全部货币支出相抵后基本平衡，即略有顺差或略有逆差。衡量国际收支平衡的标准： 衡量国际收支平衡与否，一般是根据国际经济贸易的性质来判断。5.其他目标：国际金融市场动荡对一国经济的影响力加大。对此，货币政策便开始关注于汇率的稳定和外汇市场的变化。六、论述题1、在通货紧缩的情况下，一般物价水平低于正常水平，因此通货紧缩的治理就是把物价回复到合理的水平。在通货紧缩治理问题上，各国经济学者的观点不同
40、，其政策主张迥异，但在以下两个方面基本达成了共识：（1）积极的财政政策。积极的财政不仅意味着扩大财政支出，以发挥财政支出的在社会总支出中的作用，弥补个人消费需求的不足造成的需求减缓，起到“稳定器”的作用。同时还应优化财政支出的结构，以增大财政支出的乘数效应，使财政支出能最大化地带动企业或私人部门投资，以增加社会的总需求。（2）积极的货币政策。积极的货币政策就是要中央银行及时做好宏观经济形式的预测和判断，密切关注金融机构的信贷活动，适时进行微调，增加货币供给量，降低利率，通过灵活的货币政策，增加有效的贷款投放，以扩大货币供给。（3）积极的产业政策，调整产业政策，刺激相关产业，增加社会有效需求。2
41、、货币政策目标：稳定币值。在纸币流通条件下，稳定币值就是稳定货币购买力，货币购买力是用单位货币所能购买到的商品（或劳务）来衡量的，稳定货币购买力即指单位商品所能换到的货币数量保持不变。因为单位商品所能换得的货币数量就是物价，所以，稳定币值也就等于稳定物价。经济增长。货币政策目标所追求的经济增长是指发展速度加快、结构优化与效率提高三者之间的统一。充分就业。严格意义上的充分就业是指所有资源而言，它不仅包括劳动力的充分就业，还包括其他生产要素的“充分就业 ”即充分利用。但人们通常所说的充分就业仅指劳动力而言，指任何愿意工作并有能力工作的人都可以找到一个有报酬的工作。平衡国际收支。保持国际收支平衡是保
42、证国民经济持续稳定增长和国家安全稳定的重要条件，也是货币政策的重要目标。（2）货币政策目标相互之间的矛盾与统一稳定币值与充分就业的矛盾与统一： 就统一性看，币值稳定了，就可以为劳动者的充分就业与其他生产要素的充分利用提供一个良好的货币环境，充分就业同时又可能为币值的稳定提供物质基础。 稳定币值与充分就业之间更多地表现为矛盾性，即当币值比较稳定，物价上涨率比较低时，失业率往往很高，而要降低失业率，就得以牺牲一定程度的币值稳定为代价，稳定币值和充分就业两者难以兼顾。稳定币值与经济增长的矛盾与统一： 一般而论，这两个目标是可以相辅相成的，稳定币值有利于发展经济，经济发展也有利于稳定币值。但是，世界各
43、国的经济发展史表明，过分强调币值的稳定，经济的增长与发展又会受阻。稳定币值与平衡国际收支的矛盾与统一。稳定币值主要是指稳定货币的对内价值，平衡国际收支则是为了稳定货币的对外价值。如果国内物价不稳，国际收支便很难平衡。 国内物价稳定时，国际收支却并非一定能平衡，因为国际收支能否平衡还要取决于其他诸多因素的影响。充分就业与经济增长的矛盾与统一。通常，就业人数愈多，经济增长速度就愈快；而经济增长速度愈快，为劳动者提供的就业机会也就愈多。但是，如果就业增加带来的经济增长伴随着社会平均劳动生产率的下降，那就意味着经济增长是以投入产出的比例下降为前提的，它不仅意味本期浪费更多的资源，还会妨碍后期的经济增长
44、。充分就业与平衡国际收支的矛盾统一。如果充分就业能够推动经济快速增长，那么，一方面可以减少进口，另一方面还可扩大出口，这当然有利于平衡国际收支。 但为了追求充分就业，就需要更多的资金和生产资料，当国内满足不了需求时，就需要引进外资、进口设备与原材料等等，这对平衡国际收支又是一大不利因素。经济增长与平衡国际收支的矛盾与统一。当经济增长较快时，国家经济实力也相应增长，有利于国际收支的平衡。但经济的较快增长又会增加进口，从而引起国际收支逆差的出现。可见，货币政策的诸目标之间既矛盾又统一。只有因势利导，慎重选择，才能把握全局。3国 际 清 算 银 行 是 英 、 法 、 德 、 意 、 比 、 日 等
45、 国 的 中 央 银 行 与 代 表 美 国 银 行 界 利 益的 摩 根 银 行 、 纽 约 和 芝 加 哥 的 花 旗 银 行 组 成 的 银 团 ， 根 据 海 牙 国 际 协 定 于 1930 年5 月 共 同 组 建 的 ， 总 部 设 在 瑞 士 巴 塞 尔 。 刚 建 立 时 只 有 7 个 成 员 国 ， 现 成 员 国 已 发 展至 45 个 。主 要 业 务1、 处 理 国 际 清 算 事 务 。 二 战 后 ， 国 际 清 算 银 行 先 后 成 为 欧 洲 经 济 合 作 组 织 、 欧 洲支 付 同 盟 、 欧 洲 煤 钢 联 营 、 黄 金 总 库 、 欧 洲 货
46、币 合 作 基 金 等 国 际 机 构 的 金 融 业 务 代 理人 ， 承 担 着 大 量 的 国 际 结 算 业 务 。2、 办 理 或 代 理 有 关 银 行 业 务 。 二 战 后 ， 国 际 清 算 银 行 业 务 不 断 拓 展 ， 目 前 可 从事 的 业 务 主 要 有 ： 接 受 成 员 国 中 央 银 行 的 黄 金 或 货 币 存 款 ， 买 卖 黄 金 和 货 币 ， 买 卖 可供 上 市 的 证 券 ， 向 成 员 国 中 央 银 行 贷 款 或 存 款 ， 也 可 与 商 业 银 行 和 国 际 机 构 进 行 类 似 业务 ， 但 不 得 向 政 府 提 供 贷
47、款 或 以 其 名 义 开 设 往 来 账 户 。 目 前 ， 世 界 上 很 多 中 央 银 行 在 国际 清 算 银 行 存 有 黄 金 和 硬 通 货 ， 并 获 取 相 应 的 利 息 。3、 定 期 举 办 中 央 银 行 行 长 会 议 。 国 际 清 算 银 行 于 每 月 的 第 -个 周 末 在 巴 塞 尔 举 行西 方 主 要 国 家 中 央 银 行 的 行 长 会 议 ， 商 讨 有 关 国 际 金 融 问 题 ， 协 调 有 关 国 家 的 金 融 政 策 ，促 进 各 国 中 央 银 行 的 合 作 。主 要 的 作 用 ：（ 1） 作 为 中 央 银 行 的 俱 乐 部 ， 是 各 国 中 央 银 行 之 间 进 行 合 作 的 理 事 场 所 ， 其 董事 会 和 其 他 会 议 提 供 了 关 于 国 际 货 币 局 势 的 信 息 交 流 的 良 好 机 会 。（2 ）以各国中央银行和国际组织为服务对象，对国 际 货 币 金 融 机 构 起 着 有 益 的 补充 作 用（ 3） 成 为 经 济 合 作 与 发 展 组 织 成 员 国 之 间 的 结 算 机 构 ， 促 进 各 国 中 央 银 行 之间 的 合 作 ， 为 国 际 金 融 业 务 提 供 便 利 。
