商业银行个人理财产品风险及其防范对策.doc

1、商业银行个人理财产品风险及其防范对策 田维玮 贵阳银行股份有限公司 摘 要： 随着我国经济的快速发展, 居民可支配收入不断增加, 投资理财意识逐渐增强。商业银行推出的个人理财产品, 不仅推进了金融业的快速发展, 同时也活跃了个人投资理财市场, 还满足了居民多元化高收益率的投资理财需求, 但不可避免地带来了潜在的各种风险。本文首先界定了个人理财产品及其风险, 然后剖析了各类个人理财产品可能存在的风险, 最后从风险管控制度、风险防范意识、审慎监管工作、风险信息披露、差异化服务等方面提出了个人理财产品风险防范对策。关键词： 商业银行; 个人理财; 风险防范; 作者简介：田维玮, 女, 1989 年

2、11 月生, 贵阳银行人力资源部经济师。1 引言随着居民可支配收入不断增加, 已不满足传统的银行储蓄单一的理财方式, 投资理财意识逐渐增强。为满足居民多元化高收益率的投资理财需求, 商业银行推出了各类个人理财产品。此举不仅推进了金融业的快速发展, 同时也大大活跃了个人投资理财市场, 但不可避免地带来了各种潜在的风险。因此, 基于保护投资者的合法利益, 同时兼顾商业银行金融市场拓展以及理财业务的健康发展, 实现个人投资者与商业银行双赢的目标, 剖析商业银行个人理财产品可能存在的风险, 制定防范风险的相应对策, 已成为当前投资者、商业银行、监管部门等有关各方共同关注和面临的紧迫而重要的问题。2 商

3、业银行个人理财产品及其风险的界定2.1 商业银行个人理财产品的界定及分类商业银行个人理财业务包括理财顾问服务和综合理财服务两大类。其中, 理财顾问服务主要是指向客户提供咨询服务, 包括投资建议、投资产品推介及财务规划与分析等;综合理财服务主要是指向客户提供资产管理的业务活动。本文所指的个人理财产品特指综合理财服务。随着金融业的不断发展, 商业银行提供的个人理财服务不断创新。目前, 商业银行推出的个人理财产品, 按照预期收益的类型不同, 可分为固定收益产品和浮动收益产品两类;按照投资领域不同, 可分为债券型、挂钩型、信托型及QD型等。2.2 商业银行个人理财产品风险的界定及分类商业银行推出每一项

4、个人理财产品, 都需要经过一系列复杂的环节, 包括产品研发、定价、营销、核算、支付、清算等。每个环节都可能存在风险, 于是风险管理便成为实现预期收益的关键。商业银行个人理财产品风险是指存在于上述各个环节中, 受主客观及内外相关因素的影响, 使实际取得的收益与预期的收益产生偏离, 从而导致投资收益遭受损失的可能性。商业银行个人理财产品风险有多种分类方法, 最具代表性的分类主要有市场风险、信用风险、流动性风险和操作风险等。3 商业银行个人理财产品风险及影响因素分析3.1 市场风险及影响因素分析市场风险是指国家财政与金融政策、汇率等外部环境变化, 从而导致商业银行投资收益损失的可能性。商业银行个人理

5、财产品市场风险的影响因素主要是利率变动和汇率变动。(1) 利率变动因素。由于我国证券市场的收益率与银行存款利率存在套利差, 因此, 政府财政和货币政策重大调整时, 可能会导致证券市场上的收益率与银行存款利率之间发生较大差异变动, 从而产生个人理财产品收益亏损。(2) 汇率变动因素。由于我国目前浮动汇率制度, 汇率不仅受国际市场上货币供求关系的影响, 而且还会受政府货币和财政政策的影响。随着我国经济全球化加速, 国际汇率的变动, 也将影响国内证券市场, 最终可能导致商业银行个人理财产品收益亏损。3.2 信用风险及影响因素分析信用风险产生于交易各方的信用危机, 当交易各方不愿或不能履行合约, 从而

6、导致经济利益受损, 发生这种经济利益损失的可能性, 便是信用风险。个人理财产品的信用风险主要源于各种理财产品进行投资组合、进行收益清算时, 可能发生信用违约、债务人信用评级下调或因市场风险造成的商业银行资金损失。3.3 流动性风险及影响因素分析流动性一般是指资产转换成现金的能力。商业银行个人理财产品的流动性是指理财产品转换成现金的难易程度。具体而言, 用于理财产品投资的资金, 经周期运作, 由于理财产品变现力下降或变现时间延长, 致使资产遭受损失的可能性。商业银行个人理财产品的流动性风险主要受两方面因素的影响:一是客户购买的理财产品资金能否提前赎回或终止;二是客户购买的理财产品在其经营期间能否

7、质押。3.4 操作风险及影响因素分析商业银行每一项理财产品的实现, 都需要经过一系列复杂的操作过程, 包括合规制度设计、产品设计、信贷审核、产品营销、收益核算与清算等, 每一环节都可能存在差错, 从而可能产生经济损失。这些因操作发生差错而导致损失的可能性就是操作性风险。商业银行个人理财产品操作性风险主要受三个方面因素的影响:一是商业银行管理者和经办人的专业知识、管理经验和业务能力;二是商业银行管理者和经办人的工作责任心和个人品德;三是商业银行管理信息系统的先进性及相关的内控制度的建立健全和运行的有效性。4 防范商业银行个人理财产品风险的对策4.1 建立健全个人理财产品风险管控制度由于居民收入不

8、断增加, 商业银行个人理财产品呈现多样化, 同时受股市、楼市等投资风险的影响, 个人购买商业银行理财产品的热情高涨, 但也随之增大了相关风险。因此, 商业银行必须建立健全相关风险管控制度:一是监管部门应针对实际情况, 搭建全面有效的风险管理体系, 对商业银行个人理财业务进行全面监督管理;二是商业银行应针对内部不同类别的理财产品, 建立相应的风险控制制度, 确保在各类个人理财产品流动性、盈利性及风险性三者间均衡, 同时运用有效的风险测评工具进行风险评估;三是建立健全个人信用管理、个人风险偏好等相关制度, 进一步完善信用体系, 尽可能避免因为客户信息不完善而导致的风险。4.2 树立和培养个人理财业

9、务风险防范意识投资者个人和商业银行双方均应提高理财业务风险防范意识, 识别商业银行个人理财产品中面临的潜在风险, 尽可能降低或减少个人理财业务风险产生的经济损失。因此, 个人投资者应树立和培养风险防范意识:一是加强投资理财相关知识储备, 通过各种渠道如网络、电视等了解相关基本知识, 再通过银行理财经理的相关介绍, 了解个人理财产品的风险、收益及流动性;二是树立正确的理财观念, 在追求产品收益的同时, 必须考虑到自身的风险承受能力、家庭经济情况等, 做出合理资金规划, 不能影响到其基本支出与生活保障。4.3 商业银行应实施审慎的监管工作商业银行必须审慎地监管各类个人理财业务工作。首先, 在营销中

10、, 商业银行一方面全面了解潜在客户的风险偏好及经济承受能力, 另一方面应准确评估潜在客户的可支配收入, 在此基础上再配置理财产品的组合营销, 向客户详细地说明理财产品存在的风险, 理财资金投放的项目、理财投资工具、资金运作模式等, 切不可存在诱导性影响、信息不充分披露等情况;其次, 必须严格区分自营业务和理财业务, 个人理财产品资金必须做到专款专用、专户管理, 从源头上对资金运营标准、核算及管理等进行了规范;再次, 个人理财业务的开展, 务必做到审慎尽责。商业银行应遵守独立审核制度, 优化理财业务的风控管理体系;最后, 个人理财业务的开展, 一是明确界定违规行为, 制定相应的处罚条例;二是建立

11、责任追究制度, 严惩各种违规违法行为。此举, 既有利于加强商业银行理财经理的责任意识, 提升风险把控能力, 又能有力地促进商业银行合规、有序地发展个人理财业务。4.4 监管部门加强理财产品风险信息披露监管部门应制定严格的信息披露管理制度, 明确和规范商业银行个人理财产品门槛与准入机制, 对各类型理财产品的准入条件进行有效管控。对发现商业银行有违规销售个人理财产品的情况, 需采取严格的惩处措施, 从源头上加强理财产品的风险管控。同时, 监管部门应明确要求商业银行在对客户营销个人理财产品时必须做到的风险提示, 包括理财产品说明书中清晰标示重点部分、书面和口头做好风险提示与告知, 让投资个人明白所面

12、临的风险, 并针对自身情况, 作出购买能够承担风险的理财产品。4.5 商业银行提供差异化的个人理财业务服务商业银行理财产品的竞争, 关键在于能否提供差异化的理财产品服务。首先, 从商业银行总行层面看, 应针对不同客户群体的投资需求, 加强客户市场需求调研, 设计、研发出具有创新性、有竞争力、具有风险承受能力的不同类别理财产品;其次, 就理财经理而言, 根据不同理财产品, 充分评估客户风险承受能力、资金流转与利用效率, 结合投资者个人的实际需求, 营销不同组合的理财产品, 旨在为投资者个人保值增值资产。同时, 做好客户客观全面的风险提示;第三, 从内部运营机制角度, 商业银行重点关注高净值客户,

13、 通过各种安全可靠的渠道, 让客户能够方便、高效、安全地购买个人理财产品, 如今网络信息技术发达, 可以通过线上线下、直销银行、手机银行等方式进行, 大大节省了人力物力时间;最后, 就营销服务方面, 树立理财产品品牌形象, 提升客户对理财产品的忠诚度, 从而降低其中的不确定风险因素。参考文献1邹玉婷.论商业银行个人理财产品的法律风险控制D.西南政法大学, 2015. 2武岳, 王桂超, 吴萌.浅析商业银行个人理财产品发展现状及其营销策略J.商场现代化, 2016, (24) :41-42. 3王磊.我国商业银行个人理财产品风险解析与防控J.价值工程, 2016, 35 (32) :81-82.