1、第二讲 商业银行的负债业务及其管理,负债业务概述负债结构分析负债成本分析负债的决策因素,第1节 负债业务及其管理的基础特征,负债是商业银行在经营活动中未偿还的经济义务。其特点有三：第一，现实的、优先存在的经济义务；第二，能够用货币计量的；第三，只有在偿付后才会消失。,商业银行负债业务的重要性,负债业务是商业银行吸收资金的主要来源负债业务是商业银行资产业务的基础和前提负债业务是商业银行开展中间业务的基础,截至2013年12月末，银行业金融机构境内本外币负债总额为151.4万亿元，比上年同期增长13.3%。其中， 大型商业银行负债总额65.5万亿元，增长9.3%； 股份制商业银行负债总额26.9万
2、亿元，增长14.8%； 城市商业银行负债总额14.18万亿元，增长22.89%； 其他类金融机构负债总额40.5万亿元，增长15.34%。,负债目的与管理原则,商业银行负债的目的主要有两个：一是维持银行资产的增长率；二是保持银行的流动性 。,负债管理及其原则,负债管理原则依法筹资原则 概念与内容成本控制原则 控制途径量力而行原则 结构合理原则,负债管理 liability management，即，通过策略来影响负债的方法。包括：筹资途径的选择确定各种来源的资金额度。设法获取利率敏感性资金,2014.912银监会、财政部和央行发布关于加强商业银行存款偏离度管理有关事项的通知，要求商业银行不得违
3、反规定擅自提高存款利率或高套利率档次，不得另外设置专门账户支付存款户高息；不得通过返还现金或有价证券、赠送实物等不正当手段吸收存款；不得接受任何个人或机构等资金中介组织的存款；不得拖延、拒绝支付存款本金和利息；不得强制设定条款或协商约定将贷款资金转为存款，不得向“空户”虚假放贷；不得将贷款资金作为保证金循环开立银行承兑汇票并贴现，虚增存贷款；不得将理财产品发行和到期时间集中安排在每月下旬；不得将财务公司等同业存放资金临时调作一般性存款等。,第2节 负债结构分析,商业银行的负债由三大部分组成：存款负债借入负债结算中的负债,商业银行的负债由三大部分组成：存款负债借入负债结算中的负债,非存款负债,2
4、.1存款负债,2.1.1存款 存款是商业银行接受客户存入资金，客户可以随时或按约定时间支取款项的一种信用业务。,1.基本存款,活期存款：支票帐户或交易帐户,定期存款储蓄存款,活期存款的特点：,对于银行来说，活期存款是一条成本低、风险小的融资渠道。 活期存款需要缴纳存款准备金 。活期存款具有较强的信用创造能力。 活期存款是银行资金来源中最具有波动性和最不可预测的部分,1.基本存款,活期存款：支票帐户或交易帐户,定期存款储蓄存款,非交易用存款,储蓄存款和储蓄是两个不相同的概念。储蓄的原始意义指的是贮藏，而储蓄存款则是银行负债的一个重要组成部分。在现代货币信用制度下，储蓄的概念有广义和狭义之分。我国
5、储蓄存款专指居民个人在银行的存款。,2存款创新,存款商品的要素特点： 利息 能提供附加服务 存款的时间、能否转让、提款方式。,商业银行存款创新目的:规避管制增加同业竞争能力开辟新的资金来源,可转让定期存单 定期存款的创新,Certificates of Deposit Negotiable Certificates of Deposit Large-denomination negotiable CDs,普通存单与大额可转让存单的比较：,普通存单 记名的、不能转让流通 票面金额不固定 ，可特制 规定到期支取本息但可以提前支取（放弃部分利息） 长期为主，1年以上居多 利率多数固定,大额可转让定期
6、存单 不记名，在金融市场流通面额固定，起点较高（10万以上） 必须到期才可以提取本息 到期前只能通过二级市场变现 通常为短期，7天，3-18个月 利率有固定也有浮动,享受活期便利定期收益存款产品,工行、农行、建行、广发、民生等多家银行均有此类产品推出工行推出的是“节节高增值服务”。客户与工行签约了节节高增值服务协议后，可以在签约卡内随时存取节节高存款。存入节节高存款时无须设定存期，系统会按客户支取时自动计算客户实际存期，并按照存期进行灵活的分段计息建行的“特色存款”业务即为灵活计息存款产品。2014年4月推出时“特色存款”1万元起存，一年期后利息按一年期定存基准利率上浮10%计算；若储户提前支
7、取，银行将按照实际存款时长对应的建行挂牌利率计算利息，7天以上的对应7天通知存款、三个月定存、六个月定存等三档，不足7天按活期利率计算。广发银行的“定活智能通”业务民生银行的“随心存”业务等不少银行的起存条件只要1000元,个人大额存单开启,工商银行在2015年6月15日开始发售两款个人可转让大额存单产品，其中6个月期利率2.87%，1年期利率3.15%，均较基准利率上浮40%。,3.存款管理,核心存款（Core Deposits）是指对市场利率变动和外部经济因素变化反应不敏感的存款。 核心存款比例=核心存款/总资产核心存款是银行资金的稳定来源，这一比率反映了银行流动性大小,银行存款按稳定性分
8、为,-,易变存款 （volatile deposit）,存款偏离度,所谓存款偏离度指标，是指各项存款余额/日均存款余额-1，用来测算存款的波动性。月末存款偏离度指标，即(月末最后一日各项存款-本月日均存款)/本月日均存款100%，该项指标不得超过3%。,2.2借入负债：,又称非存款负债是指商业银行主动通过金融市场或直接向中央银行融通的资金。 也称管理性负债 属于银行经营的卖方市场，比存款负债具有更大的主动性、灵活性。,非存款资金来源主要包括：短期借入负债（short-term borrowing）长期借入负债（ long-term borrowing）,短期借入负债主要方式,同业拆借:是指商业
9、银行之间利用资金融通过程的时间差、空间差、行际差来调剂资金而进行的短期借贷。,向中央银行借款：,途径有二：再贴现 再贴现是商业银行把把自己已经贴现，但尚未到期的商业票据交给中央银行，从中央银行那里贴息取得现款，票据债权相应由商业银行转给中央银行，中央银行到期收取票据所载款项。现，而是要审查票据的合格性，包括期限、种类和质量等，并根据宏观货币政策要求适当予以控制，不断调整再贴现率。再贷款 再贷款的形式有两种：信用贷款是仅靠商业银行的信用，无需特定的担保品作抵押。抵押贷款是商业银行将其持有的各种证券和票据作抵押，或者将企业交的贷款抵押品再抵押给中央银行而取得的贷款。一般说来，中央银行对再贷款的控制
10、比再贴现更严，条件更复杂。,回购协议,repurchase agreements， REPOs 是证券持有人在卖出证券的同时，与买方签定再购回协议，约定一定期限和价格，买回同一笔证券的活动。,判断：回购协议实质上是资金余缺双方的证券资金买卖交易。,？,CASE：利用交易商与资金贷款人的T型帐户了解回购交易活动。,证券交易商 某制造公司 资产 负债 资产 负债A.资金贷款人某公司现金帐户 银行存款有100万美元盈余 +$100万B.交易商与公司 持有证券 从制造商的RP 银行存款+$100万达成一笔RP，用 +$100万 借款+$100万 对证券交易商的借入的资金购买证券 RP贷款+$100万C
11、.RP协议终止，偿还 交易商现金帐户 从制造商的RP 银行存款+$100万资金（包括利息） - $100万 借款-$100万 对证券交易商的 RP贷款-$100万,逆回购,就是中国人民银行主动借出资金，获取债券质押的交易。,2015年10月8日，央行以利率招标方式开展了7天期逆回购操作，交易金额为1200亿元，中标利率为2.35%。2015年9月，央行共进行了8次公开市场操作。前6次均为7天期逆回购，后2次为14天期逆回购。,其他短期借款 包括国际金融市场融资如欧洲美元以及商业票据等。,商业银行短期借入负债的经营策略和管理重点,长期借入负债,是指商业银行以发行人身份，通过承担债券利息的方式，直
12、接向货币所有者举借债务的融资方式。商业银行发行长期金融债的种类：资本性金融债一般性金融债国际性金融债,2.3 结算中的负债,结算过程中短期资金占用是指商业银行在同业往来及办理中间业务过程中占用他人资金。,19901998美国所有投保的商业银行负债构成情况,第3节 负债成本分析,3.1 商业银行负债成本构成,银行的负债成本是指银行为吸收存款、筹措资金借入借款所必须支付的成本费用开支。,1、利息成本：是银行按约定的利率，以货币形式支付给存款人或资金贷出方的费用。,2、营业成本：是指除利息以外的其他所有开支。又称为其他成本或服务成本。,3、资金成本：是指为筹措资金而支付的一切费用总和，包括利息费用和
13、营业费用。它反映银行为筹措资金所付出的代价。资金成本率=负债资金成本 / 负债资金总额,银行资金成本计算：,4、可用资金成本：就是可用资金所负担的全部成本。通常也称为资金的转移价格。,可用资金成本率计算：,5、相关成本,是指与银行负债有关，没有包括在上述成本中的成本 。主要有两种形式：风险成本：是指因为存款或筹资的增加，引起银行风险增加而必须付出的代价。连锁反应成本：是指银行为吸收新增存款或其他负债而增加的服务和利息支出，而引起的对原有负债增加的开支。,3.2商业银行负债成本管理,负债总量与成本控制存在四种不同的组合模式：,逆向组合模式负债总量增加，负债成本下降,同向组合模式负债总量增加，负债
14、成本也增加。,负债单向变化模式负债总量增加，负债成本保持不变。,成本单向变化模式负债总量不变，负债成本却增加。,最佳,理想,最糟,商业银行负债成本分析方法,银行估算融资成本的方法历史平均成本法边际成本法预期加权平均成本法,1.历史加权平均成本法,加权平均成本 其中， 为银行全部存款的加权平均成本， 为每种存款来源的量， 为每种存款的单位平均成本,49,历史加权平均成本公式,历史成本法的用途：对不同银行负债成本的对比分析；同一银行历年负债成本的变动分析,某银行负债成本变动表,2. 边际成本法,某种资金的边际成本计算公式：,如果新增资金中有X部分用于补充现金资产，则新增可用资金的边际成本为：,例：
15、某银行准备以NOWs帐户支持资产扩充，这些资金的利息成本为5%，其他开支为2%，新增资金的24%用于非盈利资产。,此银行的边际成本计算如下： MC1=（ 5% + 2% ）/1 100% = 7%MC2=（ 5% + 2% ）/（10.24）100% = 9.21%,3.预期加权平均成本法,这是对银行未来时期内预期的负债资金成本进行分析的方法。,如何正确使用负债成本的计算方法： 历史数据加权平均成本法在评价银行的历史运行情况使较为准确； 资金边际成本法在决定哪一种资金来源更为有效方面较为适当； 预期加权平均成本法在决定银行资产定价方面就更为有效,第4节 负债的决策因素,4.1影响负债 变化的外在因素分析,银行所在国家或地区的经济发展状况 金融法规的宽严程度 中央银行货币政策的松紧度 居民消费习惯与偏好,宏观,4. 2影响负债 变化的内在因素,存款的定价商业银行的信誉及实力 存贷款的依存关系 服务项目与质量 商业银行同社会各界的关系 商业银行员工的素质,微观,59,负债管理必须重视的三个问题,最小化存款利率保持客户关系规避监管限制,
