1、経営助言,Page財務管理人材経営助言1財務管理人材企業方財務管理人材環境変化 P会計専門家企業方 P各専門家現状 P財務上問題分析1企業財務関基本的考方対応関係 P財務分析体系 P2損益構造関分析 損益分岐点分析意義算出考方 P固定費変動費分類関留意点P損益分岐点売上高引下関留意点P3投資採算性関分析 設備投資計画実態P現代設備投資必要視点P経営助言実践関論点1考方思考必要性P全体像P市場顧客決定P（）決定P2活用中堅中小企業活用P中堅中小企業導入概要P導入関人材P導入財務管理人材提供P3管理会計強化充実経理業務省力化高度化P管理会計目的特徴P詳細単位別収益費用構造管理事例P,目次,Page
2、資金調達助言1中堅中小企業金融機関借入借入環境変化P信用格付債務者区分改善信頼性向上PP2金融機関財務提供会社団体連携事例金融機関会計専門家会社等P連携行新提携商品財務管理人材P3各種資金調達方法資金調達各種手法P財務管理関連新動向1中小企業会計基準中小企業会計基準目的背景P中小企業庁中小企業会計P2（）P作成手順P事例：水産加工業社P活用経営助言P 3連結納税連結納税目的背景仕組P連結納税手続計算手順P4電子申告電子申告導入目的背景P電子申告事前準備P電子申告納税手続P,目次,財務管理人材経営助言,1,財務管理人材企業方,財務管理人材環境変化,会計専門家状況、税務申告会計処理電子化、更会計事
3、務（会計事務所以外）外注化既存業務機会減少顧問料低下考。特、外注化、関、低料金経理記帳代行行専門会社登場脅威。、普及、専門家行業務内容顧問料開示行、顧問料相場値崩起恐考。更公認会計士制度変更、会計専門家数増加見込。金融機関職員、地域金融機関中心、取引先長期的関係事業将来性経営者資質情報的確捉融資実行試、蓄積求。中小企業診断士経営指導員、経営複雑化新経営手法登場対応、専門分野強化求考。観点、財務管理人材、付加価値高新時代対応提供求。,、財務管理人材動向踏、今後企業方検討。,図表 1-1-1,財務管理人材環境変化,公認会計士,税理士,金融機関職員,中小企業診断士,経営指導員,中小企業対提供専門家（
4、例示）,試験制度変更増加見込,外注化（経理業務）,電子化（経理業務化、税務申告電子化）,提供,経理財務業務代行業者,間接業務代行業者,既存枠内供給過剰状態,記帳代行業務月次年次決算業務予算部門管理商法計算書類作成決算早期化支援給与計算等,外注化,自前化,会計経理業務自前化 -記帳業務 -決算業務 -税務申告（最新）等,中小企業,会計専門家既存枠内供給過剰状態現状一方、会社内部関係者（社外取締役監査役）業務担当企業応専門家存在。平成14年改正商法定義社外取締役、経営者大学教授知識人著名人公認会計士税理士等専門資格保有者、企業内部関係者携。、責任権限小顧問責任権限大社外取締役中間的位置付、商法定義
5、、設置。、年数回参加、広視点、政治社会経済先進企業動向、各専門分野卓越専門知識見識、多面的客観的意見提示。、依頼企業側社外取締役報酬安、専門家側責任度合適度挙。、企業側通専門家受、利害関係者対自社信用力向上。更今後、会計専門家会計参与新形企業行考。形、会計専門家自幅広、企業選財務管理人材求。,会計専門家企業方,図表 1-1-2,会計専門家企業方,監査役,企業内部関係者係,会計参与,企業内部者外部者中間的立場係,中小企業,社外取締役,商法基,法制審議会会社法（現代化関係）部会会社取締役執行役共同、計算書類作成認会計参与新機関会社設置検討中施行平成年月予定,金融機関,取引先,他,信用力向上,各種利
6、害関係者,図表 1-1-3,会計参与職務責任,法制審議会会社法（現代化関係）部会、取締役執行役共同計算書類作成認会計参与新機関会社設置、平成年月施行予定検討。資格、監査法人含公認会計士税理士法人含税理士対象。、会計参与株式会社子会社取締役監査役会計監査人支配人他使用人兼、趣旨会社内部者異独立立場第三者専門家就任。会計参与株主総会選任、任期報酬等取締役同様規律従。会計参与登場背景、会計専門家中小企業関方議論。会計参与制度株式会社計算書類正確対信頼性高目的、税理士税理士法人公認会計士監査法人有資格者、全株式会社定款任意設置制度提案。現在、中小会社過重負担、引続検討続。現在構想会計参与職務責任（図表
7、1-1-3参照）見、会計参与設置高、会計監査人設置、経理余充実中小企業中心考。会計専門家、信頼性決算書作成寄与、機会、近年会計基準改正動向等理解、専門知識一層習得図備考。,会計参与、取締役共同計算書類作成。会計参与株主総会計算書類関株主求事項説明。会計参与株式会社別計算書類年間保存、株主債権者閲覧謄写請求応。会計参与計算書類作成等必要権限有。、取締役支配人対会計関報告求権利子会社対調査権等考。会計参与設置場合、設置旨会計参与氏名名称登記事項。,職務等,会計参与会社第三者対責任、社外取締役同様規律適用、会社対責任株主代表訴訟対象見込。,責任,各専門家現状,図表 1-1-4,各専門家現状,財務管理
8、人材候補主要専門家状況整理（図表1-1-4参照）。中小企業経営者、財務管理誰何相談必明白。、各専門家自身上強認識、中小企業経営者対提供内容積極的提示必要。,比較的大企業（大企業、中堅企業）関係強監査独占業務,活,公認会計士,税理士,会計専門家,金融機関職員,中小企業診断士, 説明、財務管理人材候補代表例挙、他専門化方除。,中小企業関係強社長個人資産含得意税務代行（所得税、法人税、消費税、相続税等）行,業務改善（、BPR、SCM、CRM等）得意各種化支援得意事業計画経営計画策定等支援,地域企業強、企業間可能資金調達運用支援得意,中小企業関与経験不足、大会社向会計基準主,注意点問題点,社長個人資産
9、含行、個人対利害会社対利害切分注意必要税法上中心,公認会計士税理士、法律的独占業務,法的規制等行動制限融資先企業利害対立発生大,財務管理人材環境、既存供給増見込、高付加価値求考。中堅中小企業対会計専門家取締役共同計算書類作成会計参与制度導入計画。,財務上問題分析,1,企業財務関基本的考方,財務管理人材企業財務状態検討踏基礎考方紹介。,対応関係,事業会社経営、運転資本固定資産用営業利益生出本質。営業用売掛金在庫営業資産、買掛金年金債務営業負債含。意味、事業会社本業営業資産営業負債控除純営業資産投資営業利益生出考。、投融資対金利収入配当収入、現預金対金利収入除概営業外収益等。意味、事業会社純営業資
10、産投融資投資、営業利益営業外収益創出追及考。事業会社財務本質前提場合、通常組換行対応関係適切分析。、資産営業資産金融資産分、金融資産現預金投融資分。負債有利子負債営業負債分類。営業資産営業負債控除純営業資産、有利子負債現預金控除純有利子負債。純営業資産投融資足企業価値、対応純営業資産生出営業利益投融資生出営業外収益合計EBIT（Earnings Before Interest,Taxes)。,図表 2-1-1,企業財務基本対応関係,財務分析体系,企業事業面来財務上問題分析、前述純営業資産営業利益生検討、事業非効率原因何、効率化余地適切把握必要。効率化余地検討際、事業全体網羅的、最非効率要素改善
11、方法有効。方法一般的、最終的事業評価指標、例営業ROIC（営業利益純営業資産）指標設定、指標構成各種指標要素分解構造化、整理全指標最終的指標悪化指標（要因）特定方法多企業実施。指標構造分析例、営業ROIC売上高利益率純営業資産回転率分解。 売上高利益率更、売上高粗利益率、売上高販売管理費率、売上高法人税率分解。純営業資産回転率、営業固定資産回転率運転資本回転率分解可能（図表2-1-2参照）。指標体系化分析、問題所在明。例営業ROIC悪化営業利益率悪化販管費率悪化販売費多額化、売上対販売経費過剰問題、営業ROIC悪化純営業資産回転率（売上純営業資産）低下営業固定資産回転率（売上営業固定資産）低下
12、、売上営業固定資産崩問題等認識、取施策正判断。際単数値測定、会社業界平均比較、近年趨勢分析、問題所在把握。,図表 2-1-2,純営業資産関主指標,企業財務、対応関係正捉必要。営業構造的分析、事業運営上問題点明。,2,損益構造関分析,損益分岐点分析意義算出考方,損益分岐点文字通企業業績損失利益境目、収益費用等黒字赤字利益状態意味（図表2-2-1参照）。損益分岐点分析行、採算分目見出、中堅中小企業計数管理基経営進役立。利益増売上増誰考。、例売上高現在30%増、利益30%増限。売上増大対、費用増、結果利益動態的関係分析必要。売上高利益関係分析手法損益分岐点分析、今損失計上会社、売上高増黒字経営転換、
13、基本的経営課題役立。売上高対費用発生、費用異。売上原価等売上高増加比例増加一方、売上高増加無関係一定費用発生地代家賃。損益分岐点分析行、売上高費用関係明確把握両者間動態的関係分析。 損益分岐点分析行一重要効果、計数管理進企業対、売上確保必要明確目標値示。損益分岐点分析活用、企業勘定脱可能性。,損益分岐点分析活用事業損益構造問題把握方法際留意点説明。,図表 2-2-1,損益分岐点分析仕組,損益分岐点分析、費用売上高関係変動費固定費分。変動費、売上高増減比例発生額増減費用。一方、固定費、売上高増減関係一定金額発生費用。損益計算書会社費用使示、費用変動費固定費書。実務、変動費固定費区分作業必要。、作
14、業固変分解呼。売上高変動費引限界利益、売上高増応増利益部分。限界利益、損益計算書上表示損益分岐点分析特有利益考方、売上高動態的関係明確分析目的適考方。限界利益売上高変動費引、最終的損益至未固定費残。損益分岐点売上高損益売上高、限界利益固定費同額状態売上高。固定費限界利益率割計算（図表2-2-2参照）。実際売上高損益分岐点売上高上回、上回額限界利益率掛分利益。逆実際売上高損益分岐点売上高下回、下回額限界利益率掛分損失。損益分岐点分析考方活用、売上変化対自社損益変化損益構造把握経営改善役立重要。,図表 2-2-2,限界利益損益分岐点売上高算出,以上損益分岐点売上高算出基本的考方、財務管理人材企業対
15、実務考方用当、固定費変動費区分行。費用、売上連動微妙。、売上連動、比例的関係、程度売上伸急増大性質。例製造業設備道具類、基本的固定費。、中累積生産量一定量達消耗。例、金型該当。商品生時何回買換必要。範囲内固定費、範囲超膨上性質。電力料通信回線使用料、支払料金固定料金使用料応料金両方構成場合。供給会社契約、固定料金従量料金水準自体変動。費用、短期的固定費中長期的変動費的扱、事業計画内容踏対処必要。実情正把握、企業議論交損益構造改善向現実的施策打出、財務管理人材求。業績不振企業損益分岐点売上高到底達成状態続、数年間渡赤字経営余儀会社少。場合事業構造見直損益分岐点売上高引下、現状手届範囲売上高利益出
16、望。損益分岐点計算式、引下方法導。固定費削減限界利益率向上。固定費削減、行。、留意人員削減。本来、事業構造根本的見直抜本的改革意味。一方、限界利益率向上、変動比率低下追及。各種費用削減経営効率化実現必要。,固定費変動費分類関留意点,損益分岐点売上高引下関留意点,財務管理人材、企業施策推進支援、適切方向付望。数字効果示数字判断言姿勢求。数字効果示意味、少変化影響生計算値表。例売上高60億円企業、限界利益率1%向上利益6,000万円好転。殆企業、1%数%費用削減何努力実現余地思。数字用説明、関与企業改革動機付重要。一方数字判断意味、上述話関。人物経営資源解雇売却、費用低下売却収入通比較的早期財務数
17、値改善効果。、当然必要場合。、事業中期的観点捉、今後経営目標達成資源必要意識必要。経営資源、特人、見多問題。経営資源必要、不要、必要残仕組構築、財務管理人材社外立場助言企業正方向導大変有意義。,損益分岐点分析行、企業対売上確保必要目標水準示。実務変動費固定費区分簡単、企業実態即的確分析行必要。損益分岐点売上高引下、限界利益率変動大効果。固定費削減、必要不要経営資源考重要。,投資評価方法、以下代表的考方挙。正味現在価値法NPV法呼、投資生出現在価値初期投資額大小比較、是非評価。内部利益率法IRR法呼、投資利回関基準値（）当該投資機会利回算出結果比較、投資是非評価。求内部利益率、上記正味現在価値割
18、引率。回収期間法初期投資額何期以内回収計算、許容範囲（期間）内、是考方。会計的利益率法投資期待会計上所得、投資取得予定資産購入価額割算出。基準値設定、高是。投資対評価各種方法、実際企業設備投資方法位使一調査結果。見、設備投資経済性評価実施上場企業、3割超実態。上場企業調査、中堅中小企業設備投資事前計画以上行思(図表2-3-1 上図参照)。以前経済拡大期作売確実消費見込、中堅中小企業設備投資計画積極的設備投資行事情。景気低迷下現在、中堅中小企業貴重資産投確実見込設備投資絞込必要。、中堅中小企業設備投資計画際経済性評価実施求。図表2-3-1 下図、設備投資計画際経済性評価方法、上場企業最多使回収期
19、間法。回収期間法投資回収安全性重視評価方法、現在価値割引考方限界。対、調査投資採算性予測、投資将来生出基現在価値考方計算正味現在価値法内部利益率法余用。、景気低迷現在、投資対将来得見積設備投資成功必須、正味現在価値法内部利益率法活用設備投資計画経済性評価実施中堅中小企業必要考。,設備投資計画実態,3,投資採算性関分析,設備投資判断考方留意事項検討。,図表 2-3-1,設備投資計画際経済性評価結果,設備投資計画際経済性評価実施有無,出典：国管理会計-実態調査研究-佐藤進編著、中央大学出版部、1999年作成,調査対象企業：東京証券取引所一部二部上場機械製造企業、581社,設備投資計画際経済性評価実
20、施有無,正味現在価値法,内部利益率法,回収期間法,会計的利益率法,他,8.6%,91.4%,0%,20%,40%,60%,80%,100%,実施 5 社,実施 53 社,5.2%,94.8%,3 社,55 社,22.0%,13 社,46 社,16.9%,10 社,49 社,3.6%,2 社,54 社,78.0%,83.1%,96.4%,投資安全性評価,投資採算性評価投資対大見積将来重視評価,今,採算性重視評価方法実施、将来重視現場適用効果見込,上場企業設備投資採算性評価行要因一、将来予測立困難考。将来分、予測数値自信持予測自体放棄、採算性評価行。、非常危険姿勢。特中堅中小企業設備投資失敗自社存
21、続脅、意味大企業以上慎重投資計画必要言。将来予測言、経営計画予算策定不可能。、将来分予測立対応姿勢必要。財務管理人材、先企業将来対予測値立着手支援望。,近年、技術革新化、機械設備陳腐化度合高。映像音楽関連、家庭用VHS（）主導権争、現在次世代DVD規格 HD DVD主導権争繰広。今後、次世代DVD規格成否差非常大思。次世代DVD多用途呼、現行DVD6倍10倍容量画像記録可能。次世代DVD需要、2002年世界需要倍拡大中、具体的2005年需要予測、2004年約2倍25億万枚。次世代DVD需要今後拡大見込。次世代DVD機器、DVD、。家庭用VHS（）主導権争家電、次世代DVD、家電業界含大覇権争予
22、想。図表2-3-3、日本電機海外電機、配信側映画会社関係者、2 次世代DVD規格、 HD DVD賛同示。賛同示映画会社現在側優勢、20世紀確定、各争非常微妙状況。中再生機能規格 HD DVD双方対応安全策。現代設備投資評価予測計算難様不確定要素含、途中前提大乖離場合備、第二計画用意念入対応必要場合。技術革新現在投資見込収入金額、位用途生出投資目向有効考。用途、投資対象長期的活用耐得、他製品向転用可能性、。製品多様化製品寿命短命化起現在、定性評価合判断必要（図表2-3-2参照）。,現代設備投資必要視点,図表 2-3-2,設備投資視点,投資収入,長期的活用耐得？他製品向転用可能？等,投資用途,視点
23、広,図表 2-3-3,次世代DVD（多用途）2規格,HD DVD,松下電器韓国：電子米国：,東芝NEC三洋電気,推進主電機IT会社,規格名,（17.2%）（12.7%）（ 6.1%）20世紀（11.3%）確定,（23.1%）（13.3%）（8.2%）,賛同主映画会社,（計47.3%),（計44.6%）,（）内,出典：2004年12月24日付日本経済新聞朝刊作成,2327,1520,記録容量,大容量,生産安価（既存生産設備生産可能）,特徴,設備投資計画経済性評価実施状況必高、用方法回収期間法中心、将来現在価値考方反映正味現在価値法内部利益率法採用度低現状。上記理由将来予測困難理由考、予測採算性評
24、価必要、財務管理人材支援推進望。技術革新激製品多様化製品寿命短命化起現在、投資関判断見込収入金額加、投資対象長期的活用耐得、他製品向転用可能性、 設備投資用途定性面含考有効。,1,考方,思考必要性,企業損益計算書売上高最初行位置、各種費用引利益到達基本的構造。、実際企業活動売上迄様努力行。意味、損益計算書読会計専門家側売上出発費用見方対、企業現場各種原価販売費売上到達点言方。（注）、言話、企業実務売上見合範囲費用抑努力当然為、販売後活動行。損益構造分析結果目標売上高算出、売上高実現価格戦略取問題。、高価格顧客絞、低価格多顧客狙。単顧客来行当価格下、大概行。顧客層関顧客満足度採算性緻密計算価格設定必要、考方有用。仕事企業側問題、別財務管理人材企業取引相手決確通。、財務管理人材側程度関連知識、企業提示経営計画背後前提的確質問評価等、結局財務関高度。更、視点抜、削減策偏可能性。削減企業努力当然行、現実企業経営削減売上拡大両方施策検討求。削減、削減招顧客満足度影響検討判断誤。意味、財務管理人材基本知識持、企業対良（図表3-1-1参照）。,
