1、陳振平 講師基本資料,現任：利得國際財務顧問股份有限公司 總 經 理 智慧園SUNNY KIDS創思潛能幼兒園 總 經 理 北京望迪企業管理顧問股份有限公司 首席顧問 上海悟得企業管理資詢有限公司 首席顧問 廣州標杆企業管理資詢有限公司 首席顧問 分齡文化事業股份有限公司 執行顧問 台灣企業組織改造與發展協會 常務理事 台灣電子商務研究發展協會 常務理事 翰園資訊股份有限公司(美國AMA) 講 師,曾授課企業單位： ( 不含曾任職的單位及關係企業 )中國電信(上海電信、陜西電信、青海電信、深大電話、溫州電信)、中國移動(廣東移動、廣西移動、廣州移動、惠州移動、東莞移動、河源移動、江門移動、北海
2、移動、玉林移動)、中國網通、東方通信、北方電信、上海貝爾、阿爾卡特、 UT斯達康、巨龍科教、大唐電信、北大方正電腦、美的集團、美泰玩具、倫斯貝謝電子、平安保險、上海太平洋安泰、深圳邁瑞醫療電子、金蝶軟件科技、從興電子、中山公用科技、深圳麥克維爾空調、長飛光纖光纜、歐萊雅、信亞達信息、IBM深圳海量存儲設備、世聯地產等中國大型企業主管培訓、團隊溝通及大客戶營銷、客戶服務等專案培訓長榮航空、長榮空廚、中國石油公司、威京集團、 ABB 艾波比(股)公司、士林電機、東元電機、瀚宇彩晶、台安電機、樓氏電子、華城電機、聯合報、時報廣場、大信證券、群策電子、GRUNDFOS格蘭富、聯致科技、旭德科技、華興電
3、子、元太科技、菱光科技、茂榮科技、行冠企業（行遍天下）六合集團、協和國際、鈞富汽車、匯豐汽車、福特汽車、裕隆汽車、中小企業協會、台灣電路板協會、全球人壽、保德信、中國人壽、南山人壽、美商大都會、龍巖建設、華信銀行、建華金控、新觀念財顧公司、高羽貿易、彰化師範大學行政碩士班、朝陽大學、嘉義大學和春工商技術學院、伊利特美容機構連鎖、茱麗蔻兒美容產業、農委會四健會 / 幹訓班 / 青年領袖營及多家產業工會,曾任：利基全行銷顧問公司 副總經理 傳詠資訊有限公司 副總經理 名門淑女JURLIQUE DAY SPA連鎖機構 副總經理 高玉璋人際相學機構 顧 問 美兆生活事業股份有限公司 組訓部經理 潤泰建
4、設集團 人事主管 耀德國際集團皇家專案 特別助理 哈佛企業管理顧問公司 企劃管理師 美兆實業股份有限公司 執行秘書 台灣協合股份有限公司 業務副理 台灣營建業人事主管友巢會 組訓召集人,富爸爸說：有兩種投資者，一種是購買資產的投資者，另一種是創造資產的投資者。如果你想解答90/10之謎，你應當同時成為這兩種類型的投資者，既要知道怎樣購買資產，又要知道怎樣創造資產。而大多數一般的投資者對這兩種不同的投資運作程式都不清楚，甚至連書面計劃都沒有。 富爸爸，提早享受財富(二)主要講述人們是如何創造資產的。富爸爸説：很多人都有能使他們變富的點子，但問題是大多數人沒有學會怎樣把商業系統融入他們的觀念，他們
5、的許多想法都沒有成形，或者應該說是孤立的，如果你想成為10%的人中的一個的話，那麼，你應當在你創造性思維裡構建起商業結構。富爸爸經常說：不僅僅要懂得怎樣創造能夠再生資產的資產，最成功的投資者能夠變得愈來愈富裕的主要原因之一，在於他們懂得如何把他們的觀念轉變成上百萬甚至幾十億的美元。普通投資者也許有很不錯的想法，但是他們常常僅僅停留在想法，而缺乏把他們的觀念轉化為能夠再生資產的資產的技能。,解答90/10之謎,01,富爸爸常說：當你第一次著手要把你的觀念變為你個人財富的時候，很多人會說你不能那樣做。你務必要記住沒有什麼能夠扼殺你的理想，但是你要提防那些沒有遠大理想、缺乏想像力的人。富爸爸認為他們
6、說你不能做這樣的話有兩個原因：1. 即使你已經在做他們說你不能做的事情，他們仍會說你不能做。這不是因為你真的沒有能力去做，而是因為他們沒有能力做。2. 因為他們不願意看到你在做的事情。愛因斯坦說：偉大的思想常常遭遇庸人的強烈反對。富爸爸的解讀是：我們每個人都有偉大的思想和平庸的想法。把我們的觀念變成百萬甚至億萬資產的挑戰，經常來自於我們偉大的思想和平庸的想法之間的鬥爭。,02,把你的觀念轉變為財富，你一定要有堅定的信念。你務必要記住只有在觀念背後，有堅強意志的人，才能把偉大思想變成財富。當你周圍的人都對你說你不能做時，你就要更加堅強。不聽從你的朋友或你自己不好的意見時，並不意味著你在盲目耕耘。
7、當他們的想法比你自己的更完美時，你當然應該聽取他們的意見，並積極採納他們的建議。但在此時，我想告訴你要成功不僅僅是想法或建議就可以達到。請務必記住：這個世界上，有許多人擁有非凡的想法，但是只有少數人擁有鉅額財富。富爸爸，提早享受財富(二)主要就是講述關於普通人怎樣才能把他們的觀念轉變成再生資產的資產。,03,第一部份是關於如何找到你的企業精神，以及如何發展你的能力，去把平凡的觀念轉變為可觀的財富。第二部份會讓你深入瞭解富爸爸關於不同類型的投資者分類，以及讓你如何選擇適合自己的正確道路。第三部份是富爸爸關於BI三角形的分析，以及它怎樣為你提供把你的觀念轉變為資產的系統。第四部份分析了智謀型投資者
8、的觀念，以及他們是如何分析投資、如何利用他們的觀念以及BI三角形來創造財富並成為終極投資者。最後一個部份也就是第五部份用財富回報社會，這是最重要的一部份。,04,十大投資控制原因,1. 自我控制2. 控制兩個比率，收受入支出比率及資產負債比率3. 投資管理控制 4. 控制稅款5. 控制購買和售出的時機 6. 控制經紀業務7. 控制ETC ( 實體、時機和收入特徵 )8. 控制協定的期限和條件 9. 資訊渠道控制 10.控制財富回饋、慈善事業和財富再分配富爸爸說：投資不是在冒險，但是，沒有控制的投資就是冒險。很多人發現投資風險很大，主要是因為他們沒有駕馭好上述的十項投資控制方法。如果你沒有思想準
9、備成為一個成功的投資者，你應當請一個專業的理財顧問，或是一個智囊團為你指點迷津，幫你選擇投資方向。,05,投資者的類型,1.特許投資者： 賺錢很多，或者說純收入很高。2.資深投資者： 瞭解基本投資和技術型投資。3.智謀型投資者： 瞭解投資專案及相關法律。 4.內部投資者： 創造投資專案。5.終極投資者： 成為股票銷售者：,06,一、特許投資者,有資格成為特許投資者的是一些高收入者，或者說是純收入高的人。多數發達國家已有了保護普通人遠離風險投資的法律。但問題是：就是這些法律同時也阻礙了很多人進行一些很好的投資專案。今天，美國證券交易委員會對特許的投資者的定義是： 1.個人收入在二十萬美元或二十萬
10、美元以上。 2.夫妻二人年收入在三十萬美元或三十萬美元以上。 3.擁有一百萬美元的純收入。富爸爸說：特許投資者，簡單地說，就是比一般人能夠賺更多錢的人，這並不意味著這個人就是富翁，或是對投資有什麼瞭解。符合以上條件的人約只占美國2.4%的人口， 這意味著很多不夠格的投資者在冒險去投資於他們不應涉足的投資領域。,07,如果你是有資格的投資者，你就有機會從事大多數人不能進入的投資領域。然而，為了成功地選擇你的投資專案，你仍然要財務知識。如果你不想投入時間去學習，你就得出錢請財務顧問幫你作出投資決策。富爸爸認為，沒有接受過財務知識教育的特許投資者，不具備這十項投資控制能力。特許投資者也許家財萬貫，但
11、是，他們中的大多數人不知道怎麼利用這些錢。富爸爸常說：你也許符合特許投資者的條件，但你仍然需要接受教育，積累經驗，以便進一步成為資深的、智謀型的、內部的或是終極的投資者。實際上，他瞭解到有許多特許投資者，並沒有多餘的現金，他們只能做到收支平衡，不懂得如何管理現金。因為，特許地位 就暗示了特許投資者比非特許投資者能承擔更多的資金風險。,08,二、資深投資者,資深投資者知道如何分析公開交易的股票。資深投資者是被看作與內部投資者相對的外部投資者。一般說來，資深投資者包括股票交易者和股票分析家。富爸爸對資深投資者的定義是：既有錢又對投資有一定瞭解的投資者。資深投資者通常首先是一個特許投資者，同時接受過
12、良好的財務教育。譬如在股票市場，資深投資者包括了最專業的股票交易商。透過所接受的財務教育，他們懂得基礎型投資和技術型投資的區別。1.基礎型投資：富爸爸說一個基礎型投資者會透過研究公司財報來減少風險，期待股票升值。要選擇一支好的股票投資，最重要的考慮是這個公司未來的盈利潛力。一個基礎型投資者在決定投資以前，要對這個公司的財務情況作全盤瞭解。同時，也要考慮國家的經濟發展遠景，以及該公司所處行業的發展情況。在基礎分析中，股利率的走勢是個相當重要的因素。沃倫巴菲特被公認為是最優秀的基礎型投資者之一。,09,2.技術型投資：富爸爸說一個訓練有素的技術投資者是根據市場的變化進行投資的，而且為自己的投資進行
13、保險，以免受到災難性的損失。選股時主要考慮公司股票的供求情況，技術型投資者會研究公司股票價格走勢圖，上市流通的股票是否能夠滿足市場對這股票的需求等等。技術型投資者常常是在價格下跌或市場蕭條時來購買股票的。技術型投資者要研究公司股票價格的歷史情況。一個真正的技術型投資者，不會像基礎型投資者那樣，去關心公司的內部經營情況，而且更多地考慮市場的變化和股票的價格。對一般投資者而言，投資看起來很冒險，是因為他們沒有接受過財務教育，缺乏基礎型投資者應有的基本技能，也缺乏技術型投資者應有的充份技能。如果他們不是可以改變股票供求的公司董事，那麼，在公開股市上，就不能控制股票供求價格的波動，因而只能沉浸在對市場
14、的幻想之中。,10,喬治 索羅斯則被認為是最優秀的技術型投資者之一。基礎型投資者，是從公司的財務報表，到估量公司的能力和未來成功的潛力，來分析公司情況的。此外，基礎型投資者也跟蹤調查經濟形勢和公司所處行業的情況。技術型投資者則是根據公司股票的價格和交易量走勢圖來進行投資。技術型投資者會觀察買入期權賣出期權比率和股票的賣空。但是，這兩種投資都是根據真實情況來投資，他們在資料中尋找他們滿意的事實。當然，這兩種類型的投資者需要不同的技能和知識。可是，讓人感到恐怖的是，今天大部份的投資新手，還不懂得基礎型投資者和技術型投資者之間的差別。富爸爸曾說：合格的投資者既要精通基礎分析又要擅長技術分析。因為這樣
15、你才會有自信。,11,1. 他們試圖從外部調查公司的內部情況，或者調查他們投資的資產情況。如果他們不知道怎樣閱讀財務報表，他們就只能完全依賴於他人的建議。2. 不能閱讀財務報表的人，他們自己的個人財務報表也常常是一團混亂。富爸爸說：如果一個人的財務基礎是脆弱的，那麼他的自信也是不堪一擊的。 3. 股市上升時，大部份人都知道該怎樣賺錢，而當股市下跌時，他們卻在恐慌中度過。倘若一個人懂得技術性投資，那麼無論股市下跌還是回升，他都有賺錢的技能。富爸爸說：技術型投資者是在對鋸額損失有保險的情況下才會去投資，而一般投資者就像是乘飛機卻沒帶降落傘的人一樣。,一般的投資者感覺投資是在冒險的原因,11,一個資
16、深的投資者能預測股市的變化情況，無論股價上升還是下跌，他們都有把風險降到最小的技能，而且還能賺上一大筆錢。一個資深的投資者總是能夠保護他們的地位，這就是說無論股價暴漲或暴跌，他們都能穩如泰山。換句話說：他們在任何地方都能搜尋到賺錢的良機，而且能保護自己免遭損失。在資訊時代，股市崩潰會愈來愈嚴重的原因，因為電子貨幣的轉移是如此地輕易和迅速。,12,富爸爸說：窮人和富人之間的差別，不僅僅是他們賺錢多少，而在於他們的財務知識，以及如何把財務知識放到何等重要的位置。簡單地說，窮人的財務知識標準很低，不管他賺多少錢。財務水平低的人，常常不能形成他們的觀念並創造資產，不但資產無法創造出來，很多人還製造負債
17、，這只是因為他們的財務水平很低。進行一項投資像結婚一樣，剛開始時非常興奮，但如果相處不融洽，離婚的痛苦就比開始的興奮和快樂來得多。所以你必須真正意識到投資就像一樁婚姻的過程，進去常比出來容易得多。當你買進一份投資時，你應當有什麼時候拋售出去的想法，特別是對特許投資者而言。在更複雜的投資類型裏面，你的退出戰略往往比進入戰略更重要。當進入這類投資時，你心裡應當有一個計劃，如果投資進展順利，有什麼樣的事情會發生；如果投資失敗，又會有什麼的事情會發生。,13,資深投資者的投資控制： 1. 自我控制 2. 控制兩個比率，即收入支出比率及 資產負債比率 3. 控制購買與售出的時機資深投資者擁有的 E： 1
18、. 教育 (Education ) 2. 充足的現金 ( Excessive cash ),15,三、智謀型投資者,智謀型投資者具備有所有 教育(Education) 經驗(Experience) 充足的現金(Excessive cash) 三個E的投資典型。他們還熟悉投資領域，善於利用稅法、 公司法和證券法擴大自己的收益並保護原始資本。 如果你想成為一個成功的投資者，又不想創立自己的企業， 那麼，你的目標就應當成為一個智謀型的投資者。 智謀型投資者之上的投資者，都知道硬幣有兩面。他們知 道世界一方面是一個黑白分明的世界，另一方面，也有著 其他不同的色調。在黑白的世界裡，一些投資者能夠獨立 地
19、投資；而在多色調的世界裡，一個投資者需要與他人合 作才能進行投資。,16,智謀型投資者之所以比資深投資者技高一籌，就在於他還悉心研究法律體係，並從中找到對投資有利的條件。富爸爸把智謀投資者定義為既精通資深投資者的理財知識，又熟悉以下法律的投資者： 1. 稅法 2. 公司法 3. 證券法雖然智謀型投資者並不是律師，但是他們會依據法律，按投資專案和潛在利潤來制定投資策略。他們常常會利用不同的法律法規，以極小的風險獲得較高的投資回報。由於瞭解了法律基本知識，智謀型投資者就能充份利用ETC的優勢， ETC這三個字母分別代表實體(Entity) 、時機(Timing)和收入特性(Characterist
20、ic)。,17,E代表對實體控制管理，即對商業組織結構的選擇。如今在美國，倘若你是律師、醫生、建築師、牙醫等，並且選擇股份有限公司做為你的實體，那麼你的最低稅率為35%，而像我一樣提供非特許的專業服務公司只需繳納15%的稅。這意味著，在股份有限公司裡非職業人員每年的年初比職業人員在財務上要有20%的領先優勢。富爸爸說：想想那些不能選擇實體的E象限的人們吧，對他們來說，不管怎樣努力工作，不管賺得多少薪水，總得先向政府繳納所得稅。他們工作愈努力，賺錢愈多，政府向他們徵稅就愈多。究其原因，還在於E象限的人不能控制實體、支出和稅款。再者，他們不能手先支付自己所需，因為早在一九四三年的稅收法案就規定了政
21、府有權向公民徵收所得稅。自該法案通過之日起，政府一直是首先支付的物件。,實體(Entity),18,富爸爸說：要記住選擇產品與公司實體前應該先有個計劃，B象限的人通常對最好的經營實體有更多的選擇機會和控制力量，從而能最好地實現他們的計劃。當然，這個計劃依舊需要與你的稅務顧問和會計師一起討論制定。股份有限公司是另一個你，它不僅僅是你的外延，它也能成為你的複製人(a clone of you)。如果你真想學經商，就不要想著僅僅做為一個個體戶從事商業活動，那樣做有太多的風險，特別是在當今這個法律訴訟滿天飛的年代。當你想要從事商業活動時，你應該讓你的複製人進行商業活動。你不要希望作為個體公民經商或擁有
22、財產。如果你想變成富裕的個體公民，那麼在帳上你就要盡量顯得一貧如洗、身無分文。與此相反，窮人和中產階級確總希望以個人名義擁有一切。他們稱之為佔有的榮譽，我卻稱之為掠奪者和律師的目標。,19,富爸爸竭力闡明的是：富人不想擁有一切而想控制一切。他們透過公司和有限責任合夥企業控制一切。這正是對富人來說對ETC中的E(實體)進行控制至關重要的原因。雇主經常透過增加自己的工資來減少或除去企業利潤，從而排除重複納稅的可能性。 另外，隨著公司繼續發展，企業的盈餘不斷用於擴大經營規模，進而促進企業的壯大。這樣一來，在沒有股息申報時，雙重徵稅就不會出現。股份有限公司能夠提供最大的靈活性。許多大企業都是股份有限公
23、司。富爸爸說：我發展企業，是因為我想出售它們或是將其上市，而非獲得股息。所以，你應該與你的財務顧問和稅務顧問商量，以確定適合你自己情況的商業機構。,20,富爸爸所說的T指的是時機Timing。因為最終我們都需要納稅，所以納稅時機才是最重要的。納稅是文明社會的一種生活費用，富人不但盡力控制納稅數額，而且控制納稅的時間。瞭解法律有助於控制納稅時間。比方說，美國稅法第1031條允許你在不動產投資中將收入滾雪球roll over，只要你將收入用於以更高價格買下另一筆不動產，你就被允許延緩納稅時間直到第二筆不動產出售，或者你可以選擇反覆滾雪球可能永遠！股份有限公司還有具有另一時機上的優勢。大多數的個人、
24、合夥企業、自由職業者公司和有限責任公司，必須在十二月三十一日申報納稅，而股份有限公司能按會計需要，挑選不同的年終納稅報帳時間。這就是使公司有時間制定如公司和個人的納稅計劃並確定納稅時機。,時機(Timing),21,ETC中的第三個組成部份C收入的特性 (Characteristic)，富爸爸說：投資者有控制力，而其餘的人在賭博。富人之所以富有是因為與窮人和中產階級相比，他們對錢有更大的控制力。你一旦理解了金錢遊戲就是控制遊戲，你就會把眼光集中於一條重要的生活法則，不是賺更多的錢而是獲得更多對錢的控制力。收入共分三種特性： 1. 工資收入 ( earned income ) 2. 被動收入 (
25、 passive income ) 3. 證券組合收入 ( portfolio income )富爸爸分析道：窮人和中產階級關注工資收入，富人則關注被動收入和投資組合收入。這正是富人和工薪階級的基本區別。由此可見，收入特性控制的確是基本控制，特別是對想發財致富的人來說。,收入特性(Characteristic),22,富爸爸說：在美國和其他一些經濟發達國家，即使是一美元的工資收入也須繳納比非工資收入和證券組合收入更高的稅率。這部份稅款用來提供多種形式的社會保險。富人不為錢拼命工作，而是讓錢為自己努力工作。,23,智謀型投資者掌握的投資控制工具： 1. 自我控制 2. 控制兩個比率，即收入支出比
26、率及資產負債比率 3. 控制稅款 4. 控制購買和售出的時間 5. 控制經紀業務 6. 控制ETC ( 實體、時機和收入特性 ) 智謀型投資者擁有的E： 1. 教育 (Education ) 2. 充足的現金 ( Excessive cash ) 3. 充足的現金 ( Excessive cash ),24,許多的特許投資者和資深投資者其實並不夠有智謀。許多有錢人從未學習過投資和相關法律基礎知識，他們當中許多人是依靠智謀型投資顧問為其投資的。智謀型投資者充份理解法律的影響力所提供的有利條件，他們構造投資組合以求最大限度地利用實體、時機和收入特性。與此同時，他們也向法律顧問、稅務顧問徵求意見。智
27、謀型投資者對下列概念瞭若指掌： 1. 好債與壞債 2. 好的支壞的支出 3. 好的虧損與壞的虧損,25,什麼是好支出？用於法律、稅務諮詢方面的支出就是好的支出，因為在納稅時，它可能為你節約上千元。因為不動產貶值而引起的虧損稱為好的虧損，這種虧損也稱為影子虧損，因為它只是紙上的虧損，不需要現金的實際花銷，其最終結果是一筆因虧損而收入抵減，納稅額減少形成的除蓄。智謀型投資者會虛心聽取會計師、財務顧問、稅務顧問的建議，然後建構起最利於他們投資的財務機構。他們尋找體現ETC特徵的業務來投資，因為這些特徵能支援他們的個人理財方案他們發財致富的宏偉藍圖。,26,四、內部投資者,創建一個成功企業是內部投資的
28、目標。這個企業可以是一塊供出租的不動產，也可以是擁有幾百萬資產的零售公司一個成功的B象限的人知道如何創建資產。富爸爸會說：富人發明金錢，一旦你學會了賺第一個一百萬，那麼接下來的十個一百萬都會輕而易舉了。一個成功的B象限的人，也將學會從外部分析投資公司內部情況的技能，因此，一個成功的內部投資者能夠成為一個成功的智謀型投資者。內部投資者是瞭解公司內部投資資訊，並且具有一定程度管理控制力的人。他們最重要的特徵是，成為內部投資者不需擁有大量收入或資產淨值。經理、董事長或者是持有公司10%以上現有股票的業主，都屬於內部投資者。從內部投資者開始學習進入投資領域，這是減少風險增加回報非常有用的途徑。,27,
29、具備一定的金融知識，但又不符合特許投資者標準的人，也能成為內部投資者。正是由於這個原因，如今許多人進入了內部投資領域。內部投資者正在透過創建公司來累積他們所管理的，可以出售並且可以公開上市的資產。內部投資者掌握的投資控制工具： 1. 自我控制 2. 控制兩個比率，即收入支出比率及 資產負債比率 3.投資管理控制 4.控制稅款 5. 控制購買和售出的時機 6. 控制經紀業務,28,7. 控制ETC ( 實體、時機和收入特性 ) 8.控制協定的期限和條件 9.資訊渠道控制內部投資者擁有的E： 1. 教育 (Education ) 2. 充足的現金 ( Excessive cash ) 3. 充足的
30、現金 ( Excessive cash ),29,作為私人企業的雇主，你投資的錢是你自己的。如果你有外部投資者，哪麼你就有受信託的責任，管理好他們的投資，同時你也能控制公司的管理，並有控制、獲得內部資訊的途徑。除了建立你自己的公司以外，你還可以透過買下一家公司的控股權而成為內部投資者。買下公司的大量股票就能使你獲得控股權。記住，當你不斷增加你的控制力時，你就是在不斷減少投資中的風險。當然，這是在你掌握了妥善管理投資技巧的前提下。如果你已經擁有了公司並想擴大其規模，你可以透過兼併或合併獲得另一家公司。有關兼併或合併的重要問題實在太多了，這裡不能一一解釋。然而，有一點非常重要，那就是在購買、兼併、
31、合併之前，要尋求令人滿意的法律、稅務、財物方面的建議以確保這種交易的順利進行。,30,五、終極投資者,成為銷售企業股票的股東是終極投資者的目標。終極投資者擁有一個成功的企業，他們出售企業股份，這樣就成了銷售股票的股東。這就是我的目標。雖然我還沒有達到這個級別，但我會繼續學習，並從我的經驗中汲取經驗，我會再接再厲，直到我成為一個銷售股票的股東。終極投資者是像比爾 蓋茲和沃倫 巴菲特這樣聲明顯赫的人物。他們創建了龐大的公司，別的投資者也都想向這些公司投資，他們創造了鉅額資產，價值需以億計。蓋茲和巴菲特之所以能夠成為大富豪，不是因為他們擁有高薪或擁有出色的產品，而是因為他們創建了巨大的公司並且將其公
32、開上市。我們中的許多人不可能創建像微軟或伯克希爾公司這樣的大公司，但是我們有可能創建小型企業，然後將其出售給個人或公眾以發財致富。,31,富爸爸常說：有些人建造房子出售賺錢，也有人製造汽車，而終極人物創建千百萬人都想擁有其股份的公司。終極投資者掌握的投資控制工具： 1. 自我控制 2. 控制兩個比率，即收入支出比率及 資產負債比率 3.投資管理控制 4.控制稅款 5. 控制購買和售出的時機 6. 控制經紀業務 7. 控制ETC ( 實體、時機和收入特性 ),32,8.控制協定的期限和條件 9.資訊渠道控制 10.控制財富回饋、慈善活動和財產在分配 終極投資者擁有的E： 1. 教育 (Educa
33、tion ) 2. 充足的現金 ( Excessive cash ) 3. 充足的現金 ( Excessive cash ),33,富爸爸窮爸爸提早享受財富(二)以下的內容主要是談論富爸爸引導羅勃特從一個內部投資者到智謀型投資者，後來成為終極投資者的過程。富爸爸說：我只對淨收入納稅，而你爸爸是從收入中提留稅款，這就是你爸爸和我最大的區別。我之所以很快致富，是因為我用總收入購買資產而以淨收入納稅。你爸爸為總收入納稅而用淨收入購買資產。這就是他很難變富的根本原因。他把大量的收入首先給了政府，這些收入他本該用來購買資產。這就是他很難變富的根本原因。他把大量的收入首先給了政府，這些收入他本該用來購買資
34、產。相反地，我買了資產後才為剩餘的淨收入納稅。我先購買資產，然後繳納說款；而你爸爸先繳稅款然後才用剩餘的極少現金購買資產。是不公平，但這使是法律。,34,1215年馬格拉 卡達法案Magna Carta 這一英國憲法史上最著名的文件簽署後，約翰國王把他的部份權力交給了英國的貴族。富爸爸說：該法案簽署以後，富人們就一直在制定法律，制定他們的遊戲規則。他又說：道德上的黃金規則是對待別人要像你希望別人對待你自己一樣；經濟上的黃金規則是有錢的人制定法律；然而我認為真正的黃金規則是制定法律的人才能獲得財富。我決心遵從富爸爸的投資方案之後，他對我成功的機會作了簡潔明瞭的分析，這更加使我信心百倍。他畫了一幅
35、現金流象限圖，對我說：你首先應該決定在哪個象限你最有機會成就輝煌的事業。,35,他指著E象限說：你不具備能使雇主給你高薪的專業技術，因而你永遠不能賺到足夠的錢用於投資。另外，由於你感情脆弱，易於厭煩、疲憊 ，注意力不易集中，不能很好地接受專業訓練，所以你在E象限取得成功的機會很小。接著他指著S象限說：S象限代表機靈聰慧，那正是許多醫生、律師、會計師和工程師在S象限的原因所在。你也很聰明，但算不上精明，永遠不是最好的學生。S還代表明星，但你不會成為歌星、電影明星、體育明星，因此你在S象限賺大錢的機會也很小。 富爸爸繼續說：現在就剩下B象限了，而這個象限很適合你。由於你缺乏專業技能或獨特的天賦，那
36、麼你只有在這個象限才能發財致富。,36,經過一番分析，我作出了決定：我取得成功的最佳途徑就是創立公司，因為這樣一來稅法對我有利。我在其他象限缺乏致富的技能，這反倒使我更加容易作出了上面的決定。就不是每個人都能擁有自己的公司這一說法，這是因為我們的教育體系被設計為專門用來造就雇員和專業人員的體系，而非企業家的搖藍。因此，自然而然地，人們就會覺得開公司是件冒險的事。如果你們決心發展自己在商業方面的技能，所有的人都有潛力成為成功的公司老闆。我們的先人就是透過不斷發展並依靠他們的創業本領而生存發展下來的。如果你今天沒有自己的公司，我要問的問題是你願意付出努力去學習怎樣建立一個公司嗎？你是唯一能回答這個
37、問題的人。,37,當人們說我沒錢投資或者是我想不花錢購買不動產時，我回答也許你應轉換你所在的象限，在允許你先投資後納稅的象限中投資，那樣也許你會有更多的錢投資了。在投資方案中，你應首先考慮你自己在哪個象限成功的機會更大。在這個問題上做出決定之後，你就可以開始以最低的風險為最高的回報投資了。我相信你一定能抓住最好的機會獲得愈來愈多的財富。在開公司之前應先找一份可以學習的工作。富爸爸說：成為一個企業家的首要原則是不要單純為錢工作，找一份工作只是為了能使你學到永久性的工作技能。,38,富爸爸說：如果不懂得推銷，你就不可能成為一名企業家。推銷訓練可以幫你克服害羞及怕挫折的恐懼心理，更可以讓你獲得創業的
38、基本技能。但是我賺的錢仍然不夠，我想去兼差。富爸爸說：人的最大的弱點就是為金錢所累。他繼續說道：大多數的人財務狀況總是得不到改善，是因為當他們需要更多錢的時候，他們就去做兼職。如果他們真的想改善財務狀況，他們要做的事應該是在工作之餘開始兼職的生意。現在是你創立個人事業的時候了，在業餘時間創立你自己的企業。他説：不要把你的時間浪費在做兼職工作上。如果你做兼職工作，那麼你只能待在E象限。但如果你在業餘時間創立自己的企業，你就會到B象限了。多數大公司開始時都是企業主在業餘時間創建經營起來的。,39,請記得：世界上充滿了新產品的偉大創意，和已經生產出來的出色產品，可是世界上缺乏遠見卓識的企業家，利用業
39、餘時間創辦公司的根本目的，不是要製造出卓越的產品，而是要使你成為卓越的企業家。愈是出色的產品常常就是很普通的常見東西，雖然成功的企業家很少，可是他們都很富有。許多人夢想建立自己的公司，但因為害怕失敗而從未去嘗試。不少人想成為富人，卻因為他們缺乏基本的技巧和經驗而落了空，而商業技巧和經驗恰恰是獲得金錢的法寶。富爸爸寓意深長地對我說：你在學校裡接受的教育固然重要，但是你在大街上學到的東西從某種意義上來說或許更加重要。,40,人們投資往往基於以下兩種原因： 1. 賺錢以備退休後使用 2. 賺更多錢 雖然，我們許多人投資都是出於這兩個重要原因，但是大多數人是因第一種原因去投資的。他們像儲蓄者一樣把錢放
40、在一邊，希望隨著時間的推移會增值。他們決定投資，卻總是忐忑不安，擔心失敗往往多於關注如何成功。我曾目睹很多人因為害怕失敗而失去了許多投資機遇。其實，投資有時候是需要跟著感覺走的。如果失敗的痛苦和恐懼過於強烈的話，那麼這樣的投資者最好選擇謹慎投資。 然而，如果你留心觀察，你就會發現謹慎戒懼的投資者是不可能獲得鉅額財富的。唯有具備極強創業精神的投資者才能使世界發生翻天覆地、日新月異的變化。,什麼是創業精神,41,1.為你提供充足現金流： 富爸爸之所以建立許多企業，是因為他從他的其他企業中，獲得了額外的現金流。他有充裕的時間，因為公司花不了他太多的精力。於是，他的空餘時間和額外的錢就能繼續投資在愈來
41、愈多的免稅資產上。這就是他迅速變富，並強調關注你自己的事業的原因。 2.賣掉它： 富爸爸解釋了作為雇員的問題，那就是不管你工作有多努力，你都不可能出售你的這份工作。在S象限，建立企業存在的問題是買方市場不興旺。他說：有價值的商品應該是，除了你之外必須還有許多人想要得到它。問題是S象限的企業你可能是唯一需要的人。,建立企業的三大原因,42,富爸爸說：所謂資產是能夠往你的口袋裝錢的東西，即能夠以比你投資或購買時更高的價格自由地賣給他人的東西。如果你建立了成功的企業，通常你就會有很多的錢。如果你學會了創立成功的企業，那麼你將具有一般人所不具備的能力。 3.建立企業並將其上市： 這是富爸爸成為終極投資
42、者的關鍵。正是建立企業並使其上市的理念使得比爾 蓋茲、亨利 福特、沃倫 巴菲特等變得非常的富有。他們出售股份，而我們購買股份。他們是內部投資者，而我們只是局外人。,43,富爸爸認為傑出的企業家需要具備以下的個性特徵： 1.遠見：見別人所不能見的能力。 2.果敢：面對懷疑的目光仍能大膽行動的能力。 3.創意：思想超前，有創新意識。 4.經得起批評的能力：成功的人士都曾遭到過批評。 5.永不滿足：做到戒驕戒躁非常困難，但是它對於我們獲得 更大的長期回報非常有利。,44,富爸爸致富的訣竅：BI 三角形,8.產品,7.法律,6.系統,5.溝通,4.現金流,1.使命,2.團隊,3.領導者,45,富爸爸説
43、：有美妙想法的人很多，但是只有少數人由此擁有了鉅額財富。 BI 三角形能使普通的想法變成鉅額財富，它能引導你接受新思想，創造更多的資產。 BI 三角形代表著能使你在現金流象限的B象限、I象限獲得成功的知識。,46,富爸爸說：一個企業需要企業精神和企業使命，只有這樣，企業才會成功。尤其是在起步時企業特別需要使命感。如果使命清晰、強而有力，那麼企業就能經得起每個企業在頭十年所要經歷的考驗。當企業逐漸變大忘記了它的使命時，或者不再具有使命時，企業就會開始滅亡。富爸爸非常看重企業精神和企業使命這兩句話。他說：許多人建立企業僅僅是為了賺錢，賺錢不構成強烈的使命。僅僅為了金錢是不能有足夠的熱情，幹勁或期望
44、的。企業的使命應該滿足消費者的需求。如果能很好地滿足這種需求，企業便開始賺錢了。,1.使命：,47,當談及精神追求時，富爸爸說：在企業管理方面，亨利 福特總是把精神追求放在第一位，把企業使命放在第二位。他想使汽車成為大眾的消費品，而不僅僅是富人的專利。因此，他的使命是使汽車大眾化。富爸爸繼續說：當精神追求和企業使命緊緊相連時，這種動力就會創造出大型的企業。如果企業沒有強烈的使命感，企業不可能在第一個五年至十年中生存下去。如今，世界上充斥著各種商品，一 個企業想要生存並在財務上獲得利 潤，就應關注如何提高公司的收入 ，而且還要在完成公司使命和滿足 顧客需要方面狠下功夫。,48,富爸爸總是説：商業
45、活動是一個團隊合作活動。投資也是一個團隊活動。他還說：在E象限和S象限玩金錢遊戲，是一個人去對付一個團體。富爸爸強烈批評了現存的教育體制。他認為，在學校裡老師們過份強調訓練學生靠自己的能力參加考試，而忽略了對團隊合作精神的培養，如果學生在考試時企圖合作，這會被稱做是作弊。富爸爸說：在現實的商業領域中，企業主們在考試時需要合作，懂得並且善於合作的人才能合格，而且在商業領域裡，每一天都在考試。對於那些正在考慮建立強大成功企業的人來說，我認為學習團隊合作是非常重要的，我在財務方面取得成功的關鍵之一就是團隊合作。投資和從事企業經營都是一種講求團隊合作的活動，並且要牢記商場上每一天都在考試。在學校想當優
46、秀生，你就應當獨立完成考試。而在商場上，成功源於對一個團體的考驗，而不是單靠某一個人的力量。,2.團隊合作,49,富樂博士說：四面體是大自然的基本構造體。所以一個穩固的企業應該包括：B(企業所有人)、I (投資者)、S(專家)、E(雇員)。一個管理出色的企業會有許多優秀的雇員。在這方面，我認為E代表了優秀excellent和基礎essential，因為雇員肩負著日常業務活動。同時，E又代表著擴展extension，因為雇員是企業的延伸，在客戶面前，他們代表著企業。 專家主要來自S象限。S代表專業specialized，因為每個專家都可以在他的專業領域 利用他的專業知識來指導你。雖然專 家們不參與日常工作，但是他們的指 導對於你的企業朝著正確的方向前進 非常重要。,
