1、2018/7/6,公司介绍：,公司名称：东方电子股份有限公司证劵代码： 000682成立时间： 1981-03-30上市时间： 1997-01-21公司简介：东方电子集团有限公司是一个集科研开发、生产经营、技术服务、系统集成于一体的大型高新技术企业集团，以智能电网、环保节能、物联网为三大主业，以软件及外包服务、电子制造及工程服务、民用消费品为三大辅业，是国家和山东省重点扶持的高新技术企业之一。,2018/7/6,Your Topic Goes Here,Your Subtopics Go Here,2018/7/6,曾经的神话 东方电子舞弊案回放,上个世纪90年代，业绩连年翻番，股价连年翻番，
2、中小投资者追捧的对象，还是多家机构重仓持有的股票。东方电子创造了一个又一个的神话,2018/7/6,比较银广夏，红光实业等公司造假，东方电子造假案的问题更复杂造假之最：造假事件跨度最长造假手段最隐蔽造假涉及金额最大,2018/7/6,业绩造假一条龙,上市开始就开始了造假，首次试水成功，为提高公司的业绩和企业形象，形成了“良性循环”，每年初制定一个年增长速度在50%以上的发展计划和利润目标 “造假小组”1证券部负责抛售股票提供资金2公司经营销售部门负责伪造合同与发票3公司财务部负责拆分资金和做假账,2018/7/6,为了把假相做的更真实，还指使销售部门人员与个别客户串通，通过向客户汇款，再有客户
3、汇回的方式，虚增销售收入 ，同时进行内幕交易，制作虚假报表,2018/7/6,舞弊曝光,东方电子经历3次大比例送股，原来的1股变为8.4股，1万股的原始股到上市时价值达200多万元二级市场股价也连年翻番。最高时达330.6元在2001年7月开始股价下跌。从17.5元最低跌至10.28元，跌幅达41%股价异动引起有关部门的关注，2001年7月，中国证监会对东方电子进行调查，同时公司一位熟知造假情况的人员进行了举报,2018/7/6,2018/7/6,企业会计造假手段,传统的会计造假手段 一、原始凭证上的会计造假 (1)伪造原始凭证和虚假商业合同； (2)篡改原始凭证； (3)白条入账；二、记账赁
4、证上的会计造假（1）无原始凭证编制记账凭证；（2）混淆会计科目之间的对应关系；三、会计账簿上的会计造假（1）不根据记账凭证记账；,2018/7/6,2018/7/6,2018/7/6,（2）在会计账务处理过程中弄虚造假；（3）利用结账和挂账造假；（4）涂改、毁灭账簿；四、会计报表上的会计造假（1）有的企业为了自身利益的需要，利用各种手段虚增收入来虚增利润；（2）利用待摊费用、预提费用调节利润；（3）通过折旧来调节利润；（4）运用应收账款和应付账款来调节利润；,2018/7/6,“东方神话”始末：,东方电子（000682）于1997年1月21日在深交所挂牌上市，自上市后股价一路飚升，在四年间涨了
5、60倍以上，一度风光无限，被评为中国最优秀的上市公司。2001年7月，东方电子股价莫名下跌，同年9月，中国证监会正式对东方电子立案调查。此后，东方电子的股价一路下挫。同年10月，公司公告承认“在信息披露、利润确认等方面存在一定问题，结果将以证监会调查结论为准”。 2002年4月，证监会初步查明东方电子涉嫌提供虚假财务报告、存在内幕交易。2003年1月，烟台中级人民法院认定东方电子的主管责任人员构成提供虚假财务报告罪，对其分别进行了民事和刑事处罚。 2003年1月10日，以曹小妹等七名投资者向青岛中院提起针对东方电子的民事诉讼，成为公布关于审理证券市场因虚假陈述引发的民事赔偿案件的若干规定后的第
6、一起案件。 2003年12月起，以国家审计的名义，通过将其相应债权债务先归还母公司，形成上市公司对集团公司的大笔债务；再由母公司豁免，增记资本公积，从而增加每股净资产到1.33元，最后成功摘掉了已经戴了两年的“ST”，避免了退市的后果。r Subtopics Go Here,2018/7/6,黄光裕案,案情介绍,简介,案情进展,事件背后,2008年11月19日黄光裕以操纵股价罪被调查。2010年5月18日，北京市第二中级法院作出一审判决，以非法经营罪，内幕交易、泄露内幕信息罪和单位行贿罪判处黄光裕有期徒刑14年，罚金6亿元，没收财产2亿元。北京市高级人民法院8月30日对黄光裕非法经营罪、内幕交
7、易罪和单位行贿罪案终审宣判，维持一审判决，黄光裕获有期徒刑14年。,轰动全国的黄光裕案5月18日被判有期徒刑14年，罚没个人财产8亿元，其中，所受刑罚最重的内幕交易罪获刑9年，罚金6个亿，成为内幕交易罪设罪以来获刑最重、罚金最高的一起判例。即使如此，证券法专家表示，黄光裕案暴露出我国刑罚在打击内幕交易等证券犯罪方面力度不够，亟须对现行刑法进行修改，提升内幕交易罪的刑期和罚金上限。,2018/7/6,何为“内幕交易”？,内幕交易是指内幕人员和以不正当手段获取内幕信息的其它人员违反法律、法规的规定，泄露内幕信息，根据内幕信息买卖证券或者向他人提出买卖证券建议的行为。,交易性质,2018/7/6,证
8、券发行人订立了可能产生显著影响的重要合同；发行人经营政策或者经营范围发生重大变化；发行人发生重大的投资行为或购置金额较大的长期资产等行为；发行人发生重大债务；发行人未能偿还到期重大债务等违约的情况；发行人发生重大经营性或非经营性亏损；发行人资产遭受重大损失；发行人生产经营环境发生重大变化；,内幕信息,2018/7/6,内幕交易的危害,2018/7/6,关于审理证券行政处罚案件证据若干问题的座谈会纪要,五种情况可被认为内幕交易,（一）证券法第七十四条规定的证券交易内幕信息知情人，进行了与该内幕信息有关的证券交易活动,Lorem Ipsum is simply dummy text of the
9、printing and typesetting. Lorem Ipsum has been the industrys standard dummy.,（二）证券法第七十四条规定的内幕信息知情人的配偶、父母、子女以及其他有密切关系的人，其证券交易活动与该内幕信息基本吻合,（三）因履行工作职责知悉上述内幕信息并进行了与该信息有关的证券交易活动,（四）非法获取内幕信息，并进行了与该内幕信息有关的证券交易活动,（五）内幕信息公开前，与内幕信息知情人或知晓该内幕信息的人联络、接触，其证券交易活动与内幕信息高度吻合,2018/7/6,SOMETHING,ABOUT 老鼠仓,老鼠仓（Rat Tradin
10、g）是指庄家在用公有资金在拉升股价之前，先用自己个人（机构负责人，操盘手及其亲属，关系户）的资金在低位建仓，待用公有资金拉升到高位后个人仓位率先卖出获利。是内幕交易的一种形式。,2018/7/6,三起“老鼠仓”震惊基金界,老鼠仓处罚第一单：唐建、王黎敏案,内幕交易案例：,融通基金张野“老鼠仓”案,景顺、长城三基金经理“老鼠仓”案,2018/7/6,2006年3月，唐建利用担任上投摩根研究员兼阿尔法基金经理助理之便，在建议基金买入新疆众和股票时，使用自己控制的“唐金龙”证券账户先于基金买入，后又借基金连续买入新疆众和，在该股股价不断上升之机卖出，非法获利约153万元。而王黎敏在2006年8月至2
11、007年3月任南方基金旗下基金金元、基金宝元基金经理期间，使用自己控制的“王法林”证券账户，买卖自己所管理基金重仓持有的太钢不锈、柳钢股份股票，非法获利约150万元。处罚结果 2008年4月21日，证监会公布对基金管理公司从业人员唐建、王黎敏“老鼠仓”案处理决定，在没收其违法所得并各处罚款50万元外，还对两人实行市场禁入，而这也是证监会对基金“老鼠仓”开出的处罚第一单。,老鼠仓处罚第一单：唐建、王黎敏案,2018/7/6,2007年起至2009年2月，张野在担任融通基金基金经理期间，利用职务便利获取融通基金的基金投资与研究信息，并操作他人控制的“周蔷”账户，采取先于融通基金旗下的有关基金买入或
12、卖出同一股票的交易方式为他人牟取利益，其个人从中获取好处。此外，2006年12月至2007年7月期间，张野还通过网络下单方式，操作其配偶的同名账户交易了广宇发展等多只股票，获取不当利益。合计获得违法所得229.48万元。处罚结果 2009年6月份，监管部门公布了处理情况，基金经理张野被处以行政处罚并实施市场禁入，没收其违法所得229.48万元，并处400万元罚款，同时被实施终身市场禁入，但未追究刑事责任。融通基金亦被中证监基金部责令进行为期6个月的整改。,融通基金张野“老鼠仓”案,2018/7/6,2009年8月，深圳证监局对辖区14家基金公司的基金经理的执业行为进行了突击检查。检查发现，景顺
13、长城基金公司基金经理涂强，长城基金公司基金经理韩刚、刘海涉嫌利用非公开信息买卖股票，涉嫌账户金额从几十万元至几百万元不等，深圳证监局随即启动稽查提前介入程序，展开立案稽查。处罚结果 2010年6月份，监管部门发布整改通报，对于涉嫌“老鼠仓”的基金公司提出了整改，并对长城基金时任相关管理人员杨光裕、关林戈、韩浩、彭洪波作出相关行政处罚，并将公司和上述相关责任人记入诚信档案。同样，景顺长城基金公司相关管理人员徐英、梁华栋、蔡宝美、刘焕喜也被作出类似行政处罚。涂强和刘海被行政处罚，韩刚则成为首名被移送公安机关追究刑事责任的老鼠仓基金经理，入狱5年。,景顺、长城三基金经理“老鼠仓”案,2018/7/6
14、,沪首列“老鼠仓”案,宣判！,2011年10月9日，静安法院开庭审理本市首例证券“老鼠仓”案，以“利用未公开信息交易罪”一审判处基金经理许春茂有期徒刑3年，缓刑3年，罚金210万元。许春茂退缴的赃款予以没收，上缴国库。,2018/7/6,在红利基金、均衡基金进行买卖股票情况的信息尚未披露前，许春茂利用职务便利，亲自或通过网络聊天、电话等方式指令原校友张某，通过原先大学校友史某某、王某某证券账户，买入或卖出交易股票68只，金额达人民币9500余万元，非法获利达人民币209余万元。,2018/7/6,网友直呼,判太轻！,公募基金业发展13年来，在证监会公布的基金经理“老鼠仓”名单中，包含许春茂在内
15、，目前已有8位基金经理因 “老鼠仓”落马。而许春茂是继韩刚之后，因“老鼠仓”事件获刑第二人。 目前更引人侧目的是正在被调查的李旭利，在今年9月初的媒体报道中，这位曾经的明星基金经理因涉嫌 “利用未公开信息交易罪”已被上海警方依法执行逮捕，李旭利“老鼠仓”案涉及的股票是工行、建行等权重大盘蓝筹股，涉案金额巨大。,2018/7/6,Summary,作为一种“似盗非盗，似贪非贪，似骗非骗”的独特危害行为，内幕交易本质上是利用信息优势侵害投资者平等知情权的证券侵权行为，它严重危害了公平，公开，公正的证券市场原则和诚实守信的市场精神。 从对我国内幕交易特性的分析中可以看出A股市场上内幕交易成风，利益集团
16、从中大获其利，而中小投资者才是最终的受害者。截止目前，A股市场上真正由于内幕交易而遭到法律惩处的并不多。但通过观察每年许许多多个股的走势，其中明显存在着内幕交易的嫌疑。,2018/7/6,2010年中国3G在继续推进，三网融合已启动。,2010年，中国证监会行政处罚的内幕交易案件,8月9日，李际滨、黄文峰买卖粤富华股票,4月13日，耿佃杰买卖大成股份股票,6月23日，辽河纺织、由春玲、赵利买卖辽源得亨股票,11月19日，上海北孚(集团)有限公司、秦少秋、倪锋、柳驰威买卖ST兴业股票,1月18日，佘鑫麒买卖四川圣达股票,4月19日，马中文、赵金香、马忠琴、党建军买卖S*ST光明,6月30日，姜永
17、贵买卖深天健股票,9月17日，姚荣江、曹戈等人买卖天山纺织股票,2018/7/6,29,2003年12月起，以国家审计的名义，通过将其相应债权债务先归还母公司，形成上市公司对集团公司的大笔债务；再由母公司豁免，增记资本公积，从而增加每股净资产到1.33元，最后成功摘掉了已经戴了两年的“ST”，避免了退市的后果,2018/7/6,结果：震惊全国的东方电子（000682）财务造假案2003年1月在山东一审终结，公司涉案的几位高层管理人员被以提供虚假财务报告罪分别判处有期徒刑：原董事长、总经理隋元柏，有期徒刑2年，并处罚金5万元；原董事、副总经理、董事会秘书高峰，有期徒刑1年，并处罚金2.5万元；原
18、财务总监、总会计师方跃有期徒刑1年，缓刑1年，并处罚金5万元。,2018/7/6,事务所的过失：,一、审计工作未达到审计目标。二、审计人员未履行审计职责，应承担 法律责任。三、在审计过程中，采用的审计方法不当或没有实施必要的审计程序。四、审计人员未保持应有的职业谨慎。五、丧失审计独立性。,2018/7/6,1, 审计工作未达到审计目标。对独立审计来说，审计目标主要有两个，“第一是就公司财务报表是否按照公认会计原则的要求真实公允地反映了公司的财务状况和经营成果发表审计意见；第二是揭露财务报表中可能存在的重大欺诈舞弊行为和非法行为”（徐政旦、谢英，2002）。可见，若未出具一个正确的审计意见，未能
19、揭露重大的错误、舞弊和非法行为，就是未达到审计目标。未达到审计目标是审计失败的结果，若不存在这个结果，就不能认为审计工作是失败的。 东方电子1997年至2000年的审计情况如下：,2018/7/6,2、审计人员未履行审计职责，应承担法律责任。审计责任包括审计的职业责任（简称审计职责）和法律责任两部分。 首先，审计职责与审计目标密切相关，审计目标决定了审计职责，审计的职业责任在于“运用恰当的审计技术和方法保质保量地实现审计目标”（徐政旦、谢荣，2002）。围绕审计目标，审计职责主要有两大方面：第一，审计人员必须对被审计单位的财务报表是否按企业会计准则和国家其他有关财务法规的规定编制，在所有重大方
20、面是否公允反映了财务状况、经营成果和现金流量作出正确的评价；第二，审计人员必须揭露出对会计报表有重大影响的错报、漏报和舞弊行为。否则，有可能被认为审计是失败的。,2018/7/6,其次，若被认定为审计失败，审计人员一般要承担法律责任。对于因缺少应有的合理的谨慎而给他人造成的损害，审计人员应承担普通过失或重大过失责任；对于以欺骗或坑害他人为目的的故意的错误行为，则要承担欺诈责任。 从东方电子的财务报表审计来看，乾聚会计师事务所的注册会计师们既没有对会计报表的反映情况作出正确的评价，也没有揭露出重大的错报，可以认为他们并没有很好地履行审计职责。鉴于涉及事项的影响十分重大，对东方电子实施审计的注册会
21、计师至少应承担过失责任。,2018/7/6,3、在审计过程中，采用的审计方法不当或没有实施必要的审计程序。在运用一定的审计方法获取审计证据的基础上才能表示审计意见，审计失败往往跟采用不恰当的审计方法联系在一起。审计方法一般包括检查、监盘、观察、查询及函证、计算、分析性复核等几种。审计方法运用不当会给被审计单位的舞弊行为留下空间。对于一些科目的审计，有些审计程序是必须的，例如应收账款的函证、存货的监盘等。缺少这些必要的审计程序，一些重大的错报漏报、会计舞弊等行为就很难被发现。 东方电子主要是采用私刻客户印章、粘贴复印等方法伪造销售合同、虚开销售发票，以将炒股收益洗成主营业务收入。按惯例，审计人员
22、应要求企业向其提供所有与当期有关的销售合同原件，然后抽取部分进行函证。对于重大事项，如果回函情况不好，会计师事务所要么采取其他方式进一步确认，要么出具保留意见或无法表示意见的审计报告。,2018/7/6,而乾聚会计师事务所在一次接受采访时称，它们曾选择一些客户进行函证（接近200封），发函比例在70%以上，但回函情况不是很理想（大概100封左右）。而接下来注册会计师是否实行了替代审计程序我们无从所知道，但至少在乾聚会计师事务所出具的审计报告中没有关于这方面的任何说明。事实上，乾聚会计师事务所进行具体的函证程序也极不规范。按照独立审计准则的有关规定，审计人员应亲自向银行和第三方发询证函，以验证被
23、审计单位财务状况的真实性。但在具体操作过程中，该所负责审计的有关人员却把应亲自进行的调查、询证等工作交由东方电子去完成，对部分回函印章不规范以及回函是复印件、传真件等不正常情况亦未认真审查。这使得函证这一重要的审计程序流于形式而没有发挥应有的作用，成为最后发表错误审计意见的最重要原因。 此外，未认真执行三级复核程序也是发表错误审计意见的重要原因之一。在一次次的审计过程中，面对一堆堆盖满假印章的假合同和一份份破绽百出的会计报表，该事务所各年度审计签字注册会计师未认真复核，便一次次签发了“无保留意见”的审计报告。,2018/7/6,4、审计人员未保持应有的职业谨慎。我国独立审计基本准则第3条规定，
24、“注册会计师应当遵守职业道德规范，恪守独立、客观、公正的原则，并以应有的职业谨慎态度执行审计业务、发表审计意见”。也就是说，审计人员在执业时应抱着怀疑的态度，不放过任何可能造成重大影响的疑问。主营业务收入是衡量上市公司经营状况的一个重要指标，但山东乾聚会计师事务所的审计人员在审计这一科目时却没有保持应有的职业谨慎。 东方电子历年主营业务收入和主营业务利润率如下：,2018/7/6,首先，东方电子的主营业务收入中，电力自动化系统销售占了大头，2000年达到94.5%.而根据2001年中国电力年鉴，1998年以来我国农网电力系统自动化改造的投资有50亿元左右，按照东方电子公告的数字，仅其一家3年（
25、1998年至2000年）的主营收入（达27亿元）就占市场总额的近60%.目前我国农村电网自动化改造领域发展的企业已多达200多家，竞争十分激烈，东方电子有这样的市场占有率是决不可能的。 此外，东方电子的高利润率在逻辑上也讲不通。从账面上看，“东方电子”主营业务利润率一直维持在47.1%52.9%的水平，而1998年之后，即使利润率较高的高压电网自动化改造领域利润率也不过10%到30%，而在利润率较低的农村电网自动化改造领域，这个数字还不到10%.况且，东方电子低价接单在业界几乎是众所周知。例如，北京四方和东方电子在争夺地市级电力调度市场的几次交锋中，东方电子几乎都以北京四方报价60%左右的价格
26、拿走了定单。北京四方在地市级电网自动化改造领域的投标报价一般只能维持10%左右的利润率，而东方电子比北京四方的报价还低40%，高利润从何而来？ 面对种种疑问，乾聚会计师事务所的审计人员竟丝毫“没有”察觉，应有的职业谨慎态度极大地丧失，直接的后果便是出具错误的审计意见。,2018/7/6,5、丧失审计独立性。独立性是注册会计师执行审计业务的灵魂，独立性包括实质上的独立和形式上的独立。注册会计师与客户间若存在经济利益、自我评价、关联关系或外界压力等可能损害独立性的因素，就很可能影响客观、公正的立场，难以完全按审计准则进行审计工作。我国一系列审计失败案例中，审计失败的事务所几乎都与相关客户存在各种经
27、济利益，这不能不说是判断审计失败要考虑的一条重要因素。山东乾聚会计师事务所连续5年为东方电子提供无保留意见审计报告，并因此获得204万元的审计费用，二者密切的经济利益关系不能不让人对乾聚会计师事务所进行审计的立场提出置疑。 综合上述分析，我们可以认定，山东烟台乾聚会计师事务所1997年至2000年对东方电子的财务报表审计是审计失败。,2018/7/6,三种审计策略对付东方电子式的财务舞弊,非常规审计程序系统审计合理预期,2018/7/6,非常规审计程序：,审计师可以考虑通过下列方式应对舞弊导致的认定层次的重大错报风险：1. 改变拟实施审计程序的性质2.改变实质性程序的时间3.改变审计程序的范围
28、东方电子财务舞弊:“真实客户为基础，虚拟销售”,2018/7/6,系统审计：,实际上公司的整个生产经营过程就是一个完整的链条，其中任何一个环节不衔接都可以给注册会计师提供审计线索,2018/7/6,合理预期,同业分析纵向分析非财务数据与财务数据比较财务数据之间的比较,传统审计有四种途径,2018/7/6,现代风险导向审计 形成合理预期，然后与财务数据作比较 基本分析工具：,1. 战略分析，主要是客户内外环境分析，包括宏观分析，行业分析2. 流程分析3. 绩效分析,合理预期并不只是单纯对财务数据的预期，实际上还包括会计政策，会计估计的预期,2018/7/6,财务丑闻有两种：1 银广夏以虚拟业务来虚增收入，称之为业务型舞弊2 安然，世通，施乐以激进会计手法来虚增收入，徐建费用，称之为会计型舞弊,合理预期形成过程中，需要注意的两类风险1 舞弊风险 2 经营失败风险,2018/7/6,Thanks,
