1、2011 年 3 月证券从业资格考试投资基金真题一、单项选择题(每题 0 5 分，共 30 分，以下备选答案中只有一项最符合题目要求，不选、错选均不得分)1基金年度报告的编制者和披露义务人是（ ） 。A基金份额持有人B 基金托管人C 基金管理人D基金托管人和基金管理人2在基金整个运作过程中，起核心作用的是（ ） 。A基金份额持有人B 基金管理人C基金托管人 来源：D基金管理人和基金托管人3 （ ）是基金托管人全面行使职责的主要阶段。A签署基金合同阶段B 基金募集阶段C 基金运作阶段D基金终止阶段4直销是指基金管理公司将基金直接销售给公众，其不通过（ ）实现。A广告宣传B 电话营销C 直销人员上
2、门服务D公司网站5一般认为，世界上第一只公司型开放式基金是（ ） 。A海外及殖民地政府信托基金 www.xamda.CoM 考试就上考试大B 马萨诸塞投资信托基金C 马萨诸塞政府信托基金D美国波士顿投资信托基金62004 年年底，我国发行的首只交易型开放式基金是（ ） 。A上证红利 ETFB 上证 180ETFC 上证 50ETFD上证 200ETF7资产配置是指根据投资需求将投资资金在不同资产类别之间进行分配，配置的原则是（ ） 。A回归均衡原则B 全面性原则C 公正性原则D客观性原则8下列关于债券组合管理免疫策略的表述，正确的是（ ） 。A其目标是使债券投资组合达到与某个特定指数相同的收益
3、来源：B 目的是使所管理的资产组合免于市场利率波动的风险C 目的是使所管理的资产组合尽量接近于某个债券市场指数的表现D获得超额投资收益9下列关于行为金融理论应用的表述，错误的是（ ） 。A所有人包括专家在内都会受制于心理偏差的影响，因此机构投资者包括基金经理也可能变得非理性B所有人包括专家在内都会受制于心理偏差的影响，因此机构投资者包括基金经理也可能变得理性C投资者可以在大多数投资者意识到错误之前采取行动而获利D行为金融理论的一个研究重点在于确定在怎样的条件下，投资者会对新信息反应过度或不足10保本基金的安全垫等于（ ） 。A价值底线超过投资组合现时净值的数额B投资组合现时净值超过价值底线的数
4、额C投资组合中风险资产与保本资产的比例D投资组合中风险资产与保本资产的比例 11目前，我国对投资者买卖基金份额的（ ）征收印花税。A按照 1的税率B 按照 2的税率C按照 3的税率 www.xamda.CoM 考试就上考试大D暂免12ETF 的建仓期不超过（ ） 。A1 个月B 2 个月C 3 个月D4 个月13假设上证 A 股指数上周上涨了 l0%，本周下跌了 10%，则（ ） 。A两周累计上涨 1%B 两周累计下跌 1%C 两周累计收益为 0D两周累计收益率无法计算14基金招募说明书的内容不包括的内容是（ ） 。A风险警示内容B 基金份额发售方式C 基金合同摘要D基金持有人结构及前 l0
5、名基金持有人15根据中国证监会对基金类别的分类标准， （ ）以上的基金资产投A50% www.xamda.CoM 考试就上考试大B 55%C 60%D70%16下列关于詹森指数和特雷诺指数的说法，正确的是（ ） 。A只对绩效的深度加以了考虑B 同时考虑了绩效的深度和广度C 都是单位风险的收益率，但二者对风险的计量不同D在对基金绩效的排序结论上有可能不一致17下列关于基金管理公司股权处置的表述，错误的是（ ） 。A法规要求持有基金管理公司股权未满 1 年的股东，不得将所持股权出让B出让基金管理公司股权未满 2 年的机构，中国证监会不受理其设立基金管理公司或受让基金管理公司股权的申请C基金管理公司
6、股东不得为其他机构代持基金管理公司的股权，不得委托其他机构代持基金管理公司的股权D股东及其实际控制人不得以任何形式占用基金管理公司资产18影响债券收益率的因素不包括（ ） 。A基础利率B票面利率C风险溢价D到期期限19下列对基金信息披露的完整性原则的表述，正确的是（ ） 。A要求将信息向市场上所有的投资者平等公开地披露B要求用精确的语言披露信息C要求披露所有可能影响投资者决策的信息D要求披露的信息应当是以客观事实为基础20下列关于基金信息披露的及时性原则的表述，正确的是（ ） 。A在重大事件发生之日起 1 日内披露临时报告B在重大事件发生之日起 2 日内披露临时报告C在重大事件发生之日起 3
7、日内披露临时报告D在重大事件发生之日起 4 日内披露临时报告 21下列各项，不属于封闭式基金内容的是（ ）A基金份额在基金合同期限内固定不变 www.xamda.CoM 考试就上考试大B 一般有一个固定的存续期C 基金份额不固定D是在证券市场的投资者之间进行转让22套利定价模型(APT) 与资本资产定价模型(CAPM) 相比，其特点在于（ ） 。A投资者可以以相同的无风险利率进行无限制的借贷B 与 CAPM 一样，APT 假设投资者具有单一的投资期C 资本资产定价模型只能告诉投资者市场风险的大小，却无法告诉投资者市场风险来自何处，APT 明确指出了影响资产收益率的因素都有哪些DAPT 建立在“
8、 一价原理 ”的基础上23证券投资基金对我国证券市场的稳定和健康发展的作用，不包括（ ） 。A改善我国证券市场的投资者结构B 抑制市场过度投机C 倡导理性投资理念D将储蓄转化为投资，提高社会资金使用效率24为了保障广大投资者的利益，防止基金资产被挤占、挪用等情况发生，证券投资基金一般都要由（ ）来保管基金资产。A基金管理人B 基金份额持有人C 基金托管人D基金销售机构 来源： 25下列关于基金的说法中，正确的是（ ） 。A封闭式基金没有规模限制B开放式基金规模固定C封闭式基金的基金份额在证券交易所上市交易D开放式基金的基金份额不能在证券交易所上市交易26证券投资基金具有优化金融机构、促进经济增
9、长的作用，这种作用是通过（ ）实现的。A将储蓄资金转化为生产资金B直接向工商企业提供信贷资金C提供就业机会D购买大量消费品27在一国境内设立，经该国有关部门批准从事境外证券市场的股票、债券等有价证券投资的基金是指（ ） 。AQD基金BETF 基金CETF 联接基金DLOF 基金28如果某债券基金的久期为 4 年，市场利率由 5%上升到 6%，则该债券的净值约（ ） 。A增加 4%B减少 4%C增加 24%D减少 24%29ETF 基金最大的特色是（ ） 。A指数型基金B被动操作C一级市场与二级市场并存的交易制度D实物申购、赎回机制30投资者提交基金认购申请后，一般可于（ ）日后到办理认购的网点
10、查询认购申请的受理情况。ATBT+1 来源：考试大的美女编辑们CT+2DT+3 31某投资人投资 1 万元申购某基金，申购费率为 15%，假定申购当日基金份额净值为 10500 元，则其可得到的申购份额为（ ） 。A928095 份B 935095 份C 938306 份D948095 份32基金管理人应当自收到投资者的申购(认购) 、赎回申请之日起（ ）个工作日内，对该申购(认购 l)、赎回申请的有效性进行确认。A1B 2C3D533特定客户资产管理业务，又称“专户理财业务”，其资产托管人由（ ）担任。A商业银行B资产委托人C中国证监会D基金管理公司34基金监察稽核的目的是检查和评价公司（
11、）制度的合规性。A监事会B董事会C独立董事D内部控制35就债券研究而言，它主要侧重于（ ） 。A债券的久期判断B债券的走势形态判断C债券的到期时间判断D债券的到期收益率判断36资产管理人开展特定客户资产管理业务，可通过（ ）公开推介具体的特定客户资产管理业务方案。A广播B电视 来源：C报刊D基金管理公司网站37以下不属于基金管理公司指定内部控制制度的原则的是（ ） 。A全面性原则B成本效益原则C合法、合规性原则D审慎性原则38 （ ）负责保管基金的重大合同、基金的开户资料、预留印鉴、实物证券的凭证等重要文件。A督察长B基金经理C基金托管人D基金管理人39对所托管基金投资比例超标、资金头寸不足等
12、问题，托管人的处理方式是（ ） 。A电话提示B书面报告C定期报告D书面警示40下列不属于基金市场营销特殊性的是（ ） 。A服务性B专业性C一次性D持续性 41基金产品设计的起点在于（ ） 。A确定目标客户B 确定基金风格C 选择适当的产品组合D考虑相关法律法规的约束42 （ ）是指基金销售机构提供的，由基金投资人独自完成业务操作的应用系统。A后台管理系统B 辅助式前台系统C 自助式前台系统D信息管理平台应用系统的支持系统43系统数据应逐日备份并异地妥善存放，系统运行数据中涉及基金投资人信息和交易记录的备份应当在不可修改的介质上保存（ ）年。A5B 10C 15D2044首次发行未上市的股票，在
13、估值技术难以可靠计量公允价值的情况下，按（ ）计量。A成本B 估算价C评估价来源：D预计市价45关于基金交易费，以下说法不正确的是（ ） 。A交易佣金由证券公司按成交金额的一定比例向基金收取B 基金交易费是指基金在进行证券买卖交易时所发生的相关交易费用C 交易费中的印花税、过户费、经手费、证管费等由托管人按有关规定收取D我国证券投资基金的交易费主要包括印花税、交易佣金、过户费、经手费、证管费46一只基金在利润分配前的份额净值是 123 元，假设每份基金分配 005 元，进行利润分配后的基金份额净值将会下降到（ ）元。A128B 123C 118D11647可能对基金持有人权益及基金份额的交易价
14、格产生重大影响的事项不包括（ ） 。A延长基金合同期限B 基金份额持有人大会的召开C 基金管理人或基金托管人变更D开放式基金发生巨额赎回且按期支付赎回款项48当影子定价所确定的基金资产净值超过摊余成本法计算的基金资产净值(即产生正偏离) 时，表明基金组合中存在（ ） 。A浮盈B先浮盈后浮亏C浮亏D先浮亏后浮盈49下列不属于基金监管所依据的部门规章的是（ ） 。A 基金运作管理办法 B 基金销售管理办法C 基金管理公司管理办法 D 基金管理公司治理准则 50下列说法不正确的是（ ） 。A证券组合管理强调构成资合的证券应多元化B证券间关联性极低的多元化证券组合可以有效地降低系统风险，使证券组合的投
15、资风险趋向于市场平均水平C承担风险越大，收益越高；承担风险越小，收益越低D投资收益是对承担风险的补偿 51某投资者买人证券 A 每股价格为 14 元，一年后卖出价格为每股 l6 元，期间获得每股税后红利 08 元，不计其他费用，投资收益率为（ ） 。A14%B 175%C 20%D24%52异常现象更多的时候出现在（ ）之中。A弱势有效市场B 半强势有效市场C 强势有效市场D有效市场53能体现投资资产时间尺度和价格尺度之间关系的是资产的（ ） 。A风险性 www.xamda.CoM 考试就上考试大B 收益性C 波动性D流动性54下列关于投资组合保险策略，说法错误的是（ ） 。A支付曲线为凸型B
16、 强趋势是其有利的市场环境C 对市场流动性有一定要求但要求不高D在股票下降时卖出股票并在上升时买入股票55要通过股票组合更好地分散非系统风险，应当（ ） 。A选择同一行业的股票B 选择不同行业的股票C 选择相关性较差的股票D选择每股收益差别很大的股票56某股票的 120 日平均价格为 l0 元，当日开盘价为 l25 元，收盘价为 127 元，其 120 日乖离率是（ ） 。A5%B 25%C27%D30%57加强指数法与积极型股票投资战略之间存在显著的差别，即（ ） 。A时机抉择不同B风险控制程度不同C 预期收益率不同D适用范围不同58收益率曲线反映了债券市场的（ ） 。A债券到期结构B利率风
17、险结构C利率期限结构D利率信用结构59基金评价是对基金经理（ ）的衡量。A稳健性B风险态度请访问考试大网站/C投资能力D管理能力60 （ ）是一种较为直观的、通过分析基金在不同市场环境下现金比例的变化情况来评价基金尽力择时能力的一种方法。A现金变化法B比例变化法C现金比例变化法D银行存款比例变化法 二、多项选择题(每题 l 分，共 40 分，以下备选项中有两项或两项以上符合题目要求，多选、少选、错选均不得分)1持有证券的上市公司行为中，证券投资基金需要进行会计核算的有（ ） 。A红股B 红利C 资产出售D配股2根据有关规定，一般来说，基金份额持有人的权利包括（ ） 。A剩余基金财产分配权B 基
18、金份额处置权C 日常投资决策权D基金投资收益权3基金托管人应安全保管的基金财产包括（ ） 。A基金的清算备付金B 基金持有的股票C 基金的应收债券利息D基金的银行存款4基金合同当事人包括（ ） 。A基金份额持有人B 基金托管人C 基金管理人D基金销售代理人5基金托管人对基金管理人投资运作的监督，主要包括（ ） 。A基金投资品种监督B基金投资范围监督c基金投资比例监督D基金投资策略监督请访问考试大网站 /6QD基金不得有下列行为（ ） 。A购买贵重金属或代表贵重金属的凭证B购买实物商品C购买不动产和房地产抵押按揭D借人临时用途现金比例超过基金资产净值的 5%7证券投资基金常见的营业推广手段有（
19、） 。A广告促销B激励手段C投资者交流D销售网点宣传8资产配置的情景综合分析法可用于（ ） 。A分析宏观经济形势B分析上市公司运营情况C确定投资者的风险承受能力D确定资产类别收益预期9以下哪些属于基金公司的基本管理制度（ ） 。A风险控制制度B投资管理制度C基金会计制度D信息披露制度10基金托管人对基金管理人的会计核算进行复核的内容包括（ ） 。A基金资产净值B基金头寸C基金费用D基金账务 11目前，对基金信息披露进行管理的部门主要有（ ） 。A证券交易所B 证券业协会C 中国证监会及其派出机构D中国人民银行12用于分析 ETF 运作效率的指标主要有（ ） 。A折(溢)价率B 周转率C 费用率
20、D跟踪偏离度13根据中国证监会 2007 年 3 月的最新统一规定，关于认购费用及份额计算，下列说法正确的是（ ） 。A认购份额=认购金额基金份额面值B认购份额=(净认购份额 +认购利息)基金份额面值C认购费用= 认购金额认购费率D认购费用=净认购金额认购费率14基金募集信息披露包括（ ） 。A基金资产净值和份额净值公告B基金合同C基金季度报告D基金招募说明书15对厌恶风险投资者来说（ ） 。A他的无差异曲线是一条水平直线B他的无差异曲线是一条向右上凸的曲线C他的无差异曲线是一条向右下凸的曲线D他的无差异曲线之间互不相交16股票投资策略中的市场异常策略，包括（ ） 。来源：考试大A小公司效应B
21、低市盈率效应C日历效应D遵循内部人的交易活动17关于绩效贡献分析，下列说法正确的是（ ） 。A研究业绩贡献的目的就是把总的业绩分解为一个一个的组成部分，以考察基金经理在每一个部分的选择能力B基金在不同资产类别上的实际配置比例对正常比例的偏离，代表了基金经理在资产配置方面所进行的消极选择C不同类别资产实际权重与正常比例之差乘以相应资产类别的市场指数收益率之和，就可以作为资产配置选择能力的一个衡量指标D基金在不同类别资产上的实际收益率与相应类别资产指数收益率的差乘以基金在相应资产的实际权重之和，就可以作为证券选择能力的一个衡量指标18基金评价的基准比较法的关键在于设立适当的基准组合，这个基准组合可以是（ ） 。A行业指数B复合指数C风格指数D全市场指数19以下关于债券风险的说法，正确的有（ ） 。A内部经营风险通过公司的运营效率得到体现B在利率走低时，再投资收益率就会降低，再投资的风险加大C由于市场利率是用以计算债券现值折现率的一个组成部分，所以证券价格趋于与利率水平变化正向运动D未预期的通货膨胀使债券投资的收益率产生波动，在通货膨胀加速的情况下，将使债券投资者的实际收益率降低20基金本期已实现收益是指（ ）扣除相关费用后的余额。A基金本期利息收入B投资收益C公允价值变动收益
