1、InternationalAccounting E mail 004201 第十一章期汇交易的会计处理 复旦大学管理学院 InternationalAccounting E mail 004201 第一节期汇市场与远期汇率 一 远期汇率与即期汇率在即期汇率的基础上 根据两种通货间的无风险利率的差别 就能决定它们之间的远期汇率1 决定远期汇率的因素远期汇率 应该是恰好能使英镑投资和美元投资获得同等利益的汇率2 升水与贴水 InternationalAccounting E mail 004201 远期汇率高于即期汇率的差额为 升水 远期汇率低于即期汇率的差额为 贴水 二 套期保值与投机牟利三 期
2、汇市场上的主要衍生金融工具1 外汇远期合同2 外汇期货合同3 外汇期权合同 InternationalAccounting E mail 004201 第二节对外币交易套期保值 一 出口商对外币交易进行套期保值的会计处理程序 书252 升水与贴水是指同一时日的远期汇率与即期汇率之间的差价汇兑损益是指不同时日的即期汇率之间的差价 InternationalAccounting E mail 004201 第三节对外币承诺套期保值 一 出口商对外币承诺套期保值的会计处理买卖双方签订在远期交货的购销合同和由此形成的外币承诺无需进行确认 InternationalAccounting E mail 0
3、04201 第四节对外币投资净额套期保值 跨国公司可以利用外汇远期合同对其在国外的外币投资净额进行套期饱值 也就是对其国外子公司和分支机构的外币净资产额或净负债额进行套期保值由于对外币净资产或净负债进行套期保值而形成的汇兑损益应该包括在股东权益中而不是计入当期损益 作为 折算调整额 InternationalAccounting E mail 004201 第五节外汇期权合同用于套期保值 一 期权合同的特征1 看涨期权与看跌期权2 期权合同的标的物只有在买方履行合同之时 作为交易对象的标的物才被相应的确认为金融资产或金融负债3 期权费 InternationalAccounting E mail 004201 期权费公允价值 期权的内在价值 期权的时间价值4 期权合同的终止确认
