1、财务报表分析财务报表分析主讲教师：丁仕贤E-mail:2006.9第一章第一章 财务报表分析概述财务报表分析概述学习目的：通过本章学习，学生应当了解财务报表分析的作用及内容，理解财务报表分析的主要原则，掌握财务报表分析的一般步骤和基本方法。重点：理解财务报表分析在企业决策中的重要性；掌握各种报表反映的企业活动内容及其相互关系；明确报表附注包含的内容。难点：理解财务报表分析是一种分析性工作，无固定的模式。第一节第一节 财务报表分析的意义财务报表分析的意义会计处理：证帐表。尽管财务会计报表存在着一定的局限性（历史成本计量，不代表现行成本或变现价值；币值不变，不能按照通货膨胀率调整；稳健性原则的运用
2、可能夸大费用，少计收益和资产；不能提供长期潜力信息），但财务报表分析作为现代管理的分析工具仍得到广泛应用。一、财务报表分析的发展一、财务报表分析的发展为贷款银行服务的信用分析（偿债能力）为投资人服务的收益分析（发展到收益能力）为经营者服务的管理分析（发展到内部管理，形成了完整的财务报表分析体系）二、财务报表分析的定义二、财务报表分析的定义财务报表分析是指以企业基本活动为对象，以财务报表为主要信息来源，以分析和综合为主要方法的系统认识企业的过程，其目的是了解过去、评价现在和预测未来，以帮助报表使用人改善决策。1、财务报表分析的对象直接对象主要是财务报表，其实质是企业各项基本活动，具体包括：（1）
3、筹资活动关键是选择适宜的资本结构。与资产负债表、利润表和现金流量表紧密相连。（2）投资活动关键是衡量其风险和报酬。与资产负债表、利润表和现金流量表紧密相连。（3）经营活动关键是取得收益。与资产负债表、利润表和现金流量表紧密相连。成为企业最重要的财务分析之一。2、财务报表分析的结果（目的）对企业作出的某些判断：了解过去、评价现在和预测未来。不同的报表使用者其分析的目的不完全相同：投资者（分析盈利能力、风险）、债权人（分析偿债能力、盈利能力）、经营者（最具综合性）等。注意：报表分析只能发现问题，而不能提供解决问题的方案。3、财务报表分析的方法：比较、分类、类比、归纳、演绎、分析和综合等。其中分析和
4、综合是最基本的方法。（1）分析：分解研究，以达到认识其本质的目的。包括定性分析、定量分析、因果分析和系统分析。如各种指标（2）综合：把研究对象联系起来，从总体上把握事物的本质和规律。如杜邦财务分析体系三、财务报表分析的主体三、财务报表分析的主体1、债权人包括提供商业信用的赊销商（是否能够到期支付货款）和提供融资服务的金融机构（偿债能力及盈利能力）2、投资人主要是指普通股东（盈利能力、风险）3、经理人员利用内部、外部所有资料进行综合性分析，以改善报表。4、政府机构有关人士监管5、其他人士四、财务报表分析的内容四、财务报表分析的内容1、短期偿债能力分析2、长期偿债能力分析3、资产运营效率分析4、获
5、利能力分析5、投资报酬分析6、现金流动分析第二节第二节 财务报表分析的方法财务报表分析的方法一、财务报表分析的原则目的明确原则、实事求是原则、全面分析原则、系统分析原则、动态分析原则、定性与定量分析相结合原则、成本效益原则。二、财务报表分析步骤明确分析目的设计分析程序收集信息分析研究综合考虑得出分析结论三、报表分析的主要方法三、报表分析的主要方法1、比较分析法（1）按比较的标准分类历史标准分析期与前期或连续数期项目金额的对比。又称为趋势分析。包括绝对额比较、相对额比较和绘图比较。同业标准与同行业平均指标或同行业中先进指标对比。可以反映企业的竞争地位。预算标准与预算数额对比。可以反映预算的完成程
6、度。（2）按比较的指标分类总量指标金额总量进行对比。主要用于历史和预算比较。财务比率各会计要素间形成的相关比率，是最重要的比较。广泛用于历史比较、同业比较和预算比较结构百分比用百分率表示某一报表项目的内部结构。是一种特殊的财务比率。可以了解各项目的相对重要性。2、因素分析法：把事物整体按照其影响因素分解为若干个局部的分析方法。（1）比率因素分解法把一个财务比率分解为若干个影响因素的财务比率的方法。（2）差异因素分解法针对形成差异的原因进行分析。包括定基替代法和连环替代法。定基替代法采用基期标准值替代实际值，以测定各因素对财务指标的影响。连环替代法首先对各影响因素按照重要性排序；其次按顺序连环用
7、上期标准值替代实际值，已经替代的就不变；连环求差即为各因素对财务指标的影响第三节第三节 报表分析使用的资料报表分析使用的资料主要为财务报表，同时还包括各种补充信息。一、财务报表的种类1、资产负债表及其附表（1）资产负债表的结构“资产负债+所有者权益” “投资筹资”投资增加扩大筹资（首先从内部解决，其次是负债筹资，最后股权筹资。）（2）资产负债表的附表资产减值明细表所有者权益增减变动明细表应交增值税明细表2、利润表及其附表（1）利润表的结构我国采用多步式利润表（主营业务利润、营业利润、利润总额、净利润）利润表以“营业利润”为分界，上半部分表示经营活动带来的EBIT ，反映企业的获利能力，下半部分
8、表示非经营活动，不代表企业的获利能力，往往是企业粉饰报表的一种途径。注意调整报表中的“财务费用”科目进入报表的下半部分对利润表中非正常损益的补充资料：出售部门或投资的所得收益；自然灾害发生的损失；会计政策变更增加或减少的利润；会计估计变更增加或减少的利润；债务重组损失；其他非正常损益。（2）利润表的附表利润分配表和分部报表（业务分部和地区分部）3、现金流量表（1）现金流量表的结构三个基本组成部分（2）现金流量表的编制基础现金及现金等价物收付实现制4、财务报表附注目的：增加报表的信息量，改善披露的充分性减少使用者的误解。内容：包括13项（1）不符合会计核算前提的说明会计核算前提有哪些？在什么情况
9、下会有不符合一般会计核算前提的情况出现？（2）重要会计政策和会计估计的说明二者的概念：会计政策会计核算时遵循的具体原则以及所采纳的具体会计处理方法；会计估计企业对结果不确定的交易或事项以最近可利用的信息为基础所进行的判断。注意二者的区别（3）重要会计政策和会计估计变更的说明，以及重大会计差错更正的说明会计政策变更原因：会计法规变更；能够提供更相关、更可靠的信息。会计估计变更原因：赖以估计的基础发生了变化或积累了更多经验会计差错更正：原来使用错误。披露的内容：会计政策变更的内容和理由；会计政策变更的影响数；会计政策变更的累积影响数不能合理确定的理由；会计估计变更的内容和理由；会计估计变更的影响数
10、；会计估计变更的影响数不能合理确定的理由；重大会计差错的内容；重大会计差错更正的金额。（4）或有事项的说明或有事项是指过去交易或事项形成的一种状况，其结果需通过未来不确定事项的发生与不发生予以证实。包括或有负债和或有资产。或有负债应当披露：形成的原因；预计产生的财务影响；获得补偿的可能性或有资产一般情况下不需要披露，但是当其很可能给企业带来经济利益时，可以披露其形成原因及其财务影响。（5）资产负债表日后事项说明资产负债表日后事项是指资产负债表日至报表报出日之间发生或存在的事项。包括有两种事项：调整事项和非调整事项。对于调整事项应当形成会计分录予以调整并在报表附注中加以披露；对于非调整事项则在报
11、表附注中加以披露即可。（6）关联方交易及其交易说明关联方关系是指一方有能力直接或间接控制、共同控制另一方的财务或经营决策，或者是对另一方的财务和经营决策能施加重大影响。关联方交易应当披露：关联企业的经济性质或类型、名称、法定代表人、注册资本等；主营业务；所持股份或权益及其变化；与关联方企业交易的性质、类型及其交易要素。（7）重要资产转让及其出售的说明（8）企业合并、分立的说明（9）会计报表重要项目的说明（应收账款、存货、投资、固定资产、无形资产以及长期待摊费用等）（10）收入（分项目披露）（11）所得税的会计处理方法（12）合并会计报表的说明（13）其他二、财务报表编制的实务规范二、财务报表编制的实务规范我国属于法规会计模式，主要包括以下实务规范：1、会计法（198519931999）2000年7月1日正式实施2、会计核算制度分行业会计制度、企业会计制度、企业会计准则、会计核算的补充规定
