1、TopS 12ef22dcb46b544e90e50bc2b51cbe34.pdf 1 / 28更多精品在大家！ http:/ 大家网，大家的！本资料由 大家论坛会计考试专区http:/ http:/更多会计考试信息，考试真题，模拟题：http:/ http:/ 收集整理，转载请注明出自 http:/更多银行从业考试信息，考试真题，模拟题下载 http:/ 年银行从业资格考试风险管理习题班精讲二一、单选题（共 90 题，每小题 0.5 分，共 45 分）以下各小题所给出的四个选项中，只有一项符合题目要求，请选择相应选项，不选、错选均不得分。l商业银行（ ）的做法简单地说就是：不做业务，不承担风
2、险。A风险转移 B风险规避 C风险补偿 D风险对冲【答案与解析】正确答案：B本题考查商业银行风险管理的主要策略。如果对各策略的具体概念不是很清楚，也可以从字面意思分析答案。不做业务，不承担风险是一种消极的管理风险的办 法。风险转移、补偿和对冲都是银行采取措施主动去管理将要面临的风险的手段，只有规避是被动消极的逃避风险，因此适合题干的选项只有 B。风险分散-多样化投资分散风险、降低非系统风险、不要将所有鸡蛋放到一个篮子里；风险对冲-投资购买与标的资产收益波动负相关的某种资产或产品，分为自我对冲和市场对冲；风险转移-通过购买金融产品或采取其他合法措施将风险转移给其他经济主体、对系统性风险是最直接有
3、效的方法；风险规避-不做业务不承担风险、没有风险没有收益、消极的风险管理策略；风险补偿-损失发生以前对风险承担价格补偿，针对无法通过分散、对冲或转移、进行管理且又无法规避的风险。2.列关于风险分类的说法，不正确的是（ ）。A按风险发生的范围可以将风险划分为可量化风险和不可量化风险B按风险事故可以将风险划分为经济风险、政治风险、社会风险、自然风险和技术风险C按损失结果可以将风险划分为纯粹风险和投机风险D按诱发风险的原因，巴塞尔委员会将商业银行面临的风险划分为信用风险、市场风险、操作风险、流动性风险、国家风险、声誉风险、法律风险以及战略风险八大类【答案与解析】正确答案：A按风险发生的范围可以分为系
4、统风险和非系统风险。本题考查对风险分类的理解。分析选项 A，根据风险发生的范围，我们会首先考虑风险发生是大范围还是小范围的，而可量化风险和不可量化风险与范围没有必然 关联性，风险能否量化是根据风险的不同性质，能否量化才是可量化风险和不可量化风险的分类标准。本题选项 C 是干扰选项，纯粹风险可以理解为纯粹的损失，投 机风险可以理解为有获利的可能，两者的区别就在于损失结果不同。3假设随机变量 x 服从二项分布 B（10，0.1）.则随机变量 x 的均值为（ ）方差为（ ）。A1，0.9 8O.9，l C1，1 DO.9，O.9【答案与解析】正确答案：A2 / 28 12ef22dcb46b544e
5、90e50bc2b51cbe34.pdf TopS大家网，大家的！ http:/ 更多精品在大家！随机变量 x 服从三项分布写做：xB（n，p），均值公式为 np，方差公式为 np（1-p）。本题中，x-B（10，0.1），n=10，p=0.1 均值为 np=1 方差=np（1-p）=0.9。4.（ ）是指对于无法通过资产负债表和相关业务调整进行自我对冲的风险，通过衍生产品市场进行对冲。A系统性风险对冲 8非系统性风险对冲C自我对冲 D市场对冲【答案与解析】正确答案：D本题答案很明显，题干中已经解释了自我对冲的概念，并且说明不是自我对冲，因此可直接排除 C。其次，通过衍生品市场进行对冲的风险既
6、可以是系统性风险也可以是非系统性风险，排除 AB。5甲、乙两家企业均为某商业银行的客户，甲的信用评级低于乙，在其他条件相同的情况下，商业银行为甲设定的贷款利率高于为乙设定的贷款利率，这种风险管理的方法属于（ ）。A风险补偿 B风险转移 C风险分散 D风险对冲【答案与解析】正确答案：A本题要求考生对各风险策略的基本定义有所了解，从字面意思看，题干所给情景并没有发生将甲风险进行转移的情况，因此排除 B；也没有通过组合甲乙进行风险分 散，由此排除C；也没有购买别的产品来对冲甲风险，排除 D。事实上，这是一种风险补偿方式，通过对信用评级低的客户收取较高的贷款利率，对自己承担更高的 风险进行补偿。6下列
7、对于久期公式的理解，不正确的是（ ）。A收益率与价格反向变动 B价格变动的程度与久期的长短有关C久期越长，价格的变动幅度越大 D久期公式中的 D 为修正久期【答案与解析】正确答案：D久期公式为P-PDy（ l+y）,式中,P 代表当前价格；P 代表价格的变动幅度；Y 代表收益率；y 代表收益率的变动幅度；D 为麦考利久期。A 收益率与价格的反向变动就是指 y 与P 的正负号变化，当y 为正时，右边因为有负号，所以P 为负，两者符号相反，呈反向变动；B 式中 D 的大小是P 的一个决定因素，因此价格变动程 度与久期长短有关；C 久期越长，即当 D 变大时，P 的绝对数值也变大，这里只提到了价格变
8、动幅度，即P 的绝对数值，没有考虑正负方向变化；D 式中的 D 是 麦考利久期。7在银行风险管理中，银行（ ）的主要职责是负责执行风险管理政策，制定风险管理的程序和操作规程，及时了解风险水平及其管理状况等。A高级管理层 B.董事会 C监事会 D股东大会【答案与解析】正确答案：A本题考查银行的风险管理组织结构。考生需要记住的是董事会、监事会、高管层的各项职能。为方便记忆，我们可以归纳记忆各部门的职能特点，在今后解答此类知识点的题目时，考生可根据特点将选项对号入座。8风险文化的精神核心是（ ）。A风险管理理念 B知识 C制度 D内部控制【答案与解析】正确答案：A从字面意思上分析，精神核心就是与思想
9、状况有关，分析四个选项，只有管理理念是属于精神层次的，知识、制度、内控都是为理念服务，也是由理念控制的。9下列关于先进的风险管理理念的说法，不正确的是（ ）。A风险管理的目标是消除风险B风险管理战略应纳入商业银行的整体战略之中，并服务于业务发展战略TopS 12ef22dcb46b544e90e50bc2b51cbe34.pdf 3 / 28更多精品在大家！ http:/ 大家网，大家的！本资料由 大家论坛会计考试专区http:/ http:/更多会计考试信息，考试真题，模拟题：http:/ ）。A事前防范、事中控制、事后监督和纠正B事前监督和纠正、事中防范、事后控制C事前控制、事中监督和纠正
10、、事后防范D事前防范、事中监督和纠正、事后控制【答案与解析】正确答案：A本题按照一定的逻辑顺序即可排列正确。对风险首先要防患于未然，排除 BC，而风险一旦发生，就要控制风险的继续扩大；“纠正”一般是在事后才做的工作，因此，排除 D，选 A。11如果一家商业银行的总资产为 l0 亿元，总负债为 7 亿元，资产加权平均久期为 2 年，负债加权平均久期为 3 年，那么久期缺口等于（ ）。A-l B1 C-0.1 D0.1【答案与解析】正确答案：C久期缺口=资产加权平均久期-（总负债总资产）负债加权平均久期。12下列情形中，表现流动性风险与市场风险关系的是（ ）。A不良贷款及坏账比率显著上升通常被视为
11、资产质量下降及流动资金出现问题的征兆B利率波动会影响资产的收人、市值及融资成本等，其任何不利变动必然产生某种程度上的流动性风险C前台交易系统无法处理交易或执行交易时的延误，特别是资金调拨与证券结算系统发生故障时，现金流量便会受到直接影响D任何负面消息，不论是否属实，都可能削弱存款人的信心而造成大量的资金流失，进而导致流动性困难【答案与解析】正确答案：B本题中，四个选项的表述都没有问题，但本题考查的是表现流动性风险与市场风险的关系，因此重点就是要体现出市场风险方面的因素如何作用于银行的流动性。与 市场风险有关的因素是各种价格的变动，包括利率变动、汇率变动、商品价格、股票价格。与这四种价格变动无关
12、的因素引起的风险就不是市场风险。分析选项 A， 不良资产及坏账比率是银行不良资产与坏账的变化情况，属于信用风险的相关指标，是由信用风险引起流动性风险；C交易系统与结算系统的故障与价格变动无关， 实际上属于操作风险问题引起流动陛风险；D 负面信息首先影响银行信誉，这是信誉风险引起流动性风险。本题选 B 利率波动属于市场风险。13目前，（ ）是我国商业银行面临的最大、最主要的风险种类。A信用风险 B市场风险 C操作风险 D声誉风险【答案与解析】正确答案：A本题作为常识知识点，考生可结合现实作答。信用问题，不仅是商业银行，也是我国市场经济各经济主体面临的最大问题。4 / 28 12ef22dcb46
13、b544e90e50bc2b51cbe34.pdf TopS大家网，大家的！ http:/ 更多精品在大家！14某 l 年期零息债券的年收益率为 l8.2，假设债务人违约后回收率为 20，若 1 年期的无风险年收益率为 4，则根据 KPMG 风险中性定价模型得到上述债券在 1 年内的违约概率为（ ）。A0.05 8O.10 C0.15 D0.20【答案与解析】正确答案：CKPMG 风险中性定价模型的原理就是，零息国债的期望收益与该等级为 B 的债券的期望收益是相等的。15下列关于担保的说法，不正确的是（ ）。A连带责任保证的债权人可以要求保证人在其保证范围内承担保证责任B抵押要求债务人将抵押财
14、产移交债权人占有C质押方式下，债务人不履行债务时，债权人有权依照法律规定以该动产折价或者以拍卖、变卖该动产的价款优先受偿D债务人可以向债权人给付定金作为债权的担保【答案与解析】正确答案：B本题综合考查了担保的各种方式。A 连带责任即当债务人无法偿还债务时，保证人要受到“连带”，为债务人承担责任；B 抵押不要求债务人将财产抵押给债权人。 考生联系现实情况即可作答，现实中的房贷、车贷都是抵押贷款的方式，但是房子车子都仍然归贷款人所有，只有在贷款人无法还贷时，抵押财产才进行移交；C 质 押方式下，动产已经移交了债权人，当债务人不履行债务时，债权人就可以依法变卖动产，获得受偿。简单归纳一下各方式的特点
15、：保证：保证人与债权人的约定；抵押：债务人不必将抵押财产移交给债权人；质押：债务人将其动产移交债权人占有；留置：债权人按合同约定占有债务人的动产；定金：债务人向债权人付定金作为担保。16巴塞尔新资本协议要求实施内部评级法初级法的商业银行（ ）。A必须自行估计每笔债项的违约损失率B参照其他同等规模商业银行的违约损失率C由监管当局根据资产类别给定违约损失率D由信用评级机构根据商业银行要求给出违约损失率【答案与解析】正确答案：C本题考查巴塞尔新资本协议中的条款内容，属记忆性知识点。在风险管理部分有很多法条、规定类的细节知识点，复习起来会比较吃力。对于法律条文的掌握， 给大家的建议是不用死记硬背，学会
16、用比较归纳的方法，适当标记一下有可能出题的考点，像数字、时间、具体的要求等等。由于银行从业资格考试的题型都是客观 题，因而只要头脑中有了大概的印象，就不难根据选项得出正确的答案了。本题中实施内部评级法高级法的商业银行必须自行估计每笔债项的违约损失率，而实施内部评级法低级法的商业银行则由监管当局根据资产类别给定违约损失率。17由经济学家坎托和帕克提出的 CP 模型用于（ ）。A债项评级 B市场风险评级C操作风险评级 D国家风险主权评级【答案与解析】正确答案：D18银监会对原国有商业银行和股份制商业银行进行评估的指标不包括（ ）。A经营绩效类指标 8风险可控类指标TopS 12ef22dcb46b
17、544e90e50bc2b51cbe34.pdf 5 / 28更多精品在大家！ http:/ 大家网，大家的！本资料由 大家论坛会计考试专区http:/ http:/更多会计考试信息，考试真题，模拟题：http:/ D审慎经营类指标【答案与解析】正确答案：B银监会对原国有商业银行和股份制商业银行进行评估的指标包括经营绩效类、资产质量类、审慎经营类。19下列关于财务比率的表述，正确的是（ ）。A盈利能力比率体现管理层控制费用并获得投资收益的能力B杠杆比率用来判断企业归还短期债务的能力C流动性比率用于体现管理层管理和控制资产的能力D效率比率用来衡量企业所有者利用自有资金获得融资的能力【答案与解析】
18、正确答案：A本题综合考查了各种比率的含义。考生对这些比率可形象化记忆：杠杆比率：用来衡量企业所有者利用自有资金获得融资的能力；联想杠杆原理，杠杆一端是自己的现有资本，另一端是获得其他资本，比率的大小就是反映该杠杆用自己的资本来获得融资的能力或者说偿债的能力。流动陛比率：用来判断企业归还短期债务的能力，即分析企业当前的现金偿付能力和应付突发事件和困境的能力。联想资金从存款人到贷款人，又从贷款人到提款人的流动性，是用来判断企业归还短期债务的能力。效率比率：体现管理层控制费用并获得投资收益的能力。盈利比率：体现管理层控制费用并获得投资收益的能力。以盈利为目标，即控制成本、增加收益的能力。20某商业银
19、行的老客户经营利润大幅度提高，为了扩大生产，企业欲向该银行借一笔短期贷款以购买设备和扩建仓库，该企业计划用第一年的收入偿还贷款，该申请（ ）。A合理，可以用利润来偿还贷款B合理，可以给银行带来利息收入C不合理，因为短期贷款不能用于长期投资D不合理，会产生新的费用，导致利润率下降【答案与解析】正确答案：C本题出在风险管理科目中，大方向就是要控制风险，减小风险的发生概率。如题所述，用一年期的短期贷款用于长期投资，第一年的收益根本无法保证，对银行而言，是个很大的风险，显然，该申请是不合理的。通过本题，考生也要记住风险与收益相匹配这个根本目标，不论是在时间上还是在大小上，两者都要匹配。21下列情形不能
20、引发债务人之间的违约相关性的是（ ）。A债务人所处行业颁布新的环保标准 B银行贷款利率提高C债务人所在地区经济下滑 D债务人投资项目发生重大损失【答案与解析】正确答案：D相关性，就是两个债务人同时违约的概率。如果考生不理解这个具体概念，看到“相关”就要考虑能同时作用于几个债务人的情形，所给四个选项中，ABC 都是能 影响一批债务人的因素，它们作用于政治环境、市场环境、经济环境，只有 D 是作用于自己不会影响他人的情形。另外，考生解答与“情形”有关的单选题时，还可 以通过选项之间的对比来做答，找出那个与众不同的选项。2 2商业银行贷给同一借款人的贷款余额不得超过银行资本余额的（ ）。A10 B2
21、0 C30 D40【答案与解析】正确答案：A6 / 28 12ef22dcb46b544e90e50bc2b51cbe34.pdf TopS大家网，大家的！ http:/ 更多精品在大家！23某银行 2006 年初关注类贷款余额为 4 000 亿元，其中在 2006 年末转为次级类、可疑类、损失类的贷款金额之和为 600 亿元，期初关注类贷款期间因回收减少了 500 亿元，则关注类贷款迁徙率为（ ）。A125 B150 C171 D113【答案与解析】正确答案：C关注类贷款迁徙率=期初关注类贷款向下迁徙金额（期初关注类贷款余额一期初关注类贷款期间减少金额） 100。本题中，关注类贷款向下迁移，
22、就是转为了次级类、可疑类、损失类贷款，一共迁移了 600 亿元，把数值代入公式即关注类贷款迁徙率=600（4 000-500）100=171。24下列关于红色预警法的说法，不正确的是（ ）。A是一种定性分析的方法B要对影响警素变动的有利因素与不利因素进行全面分析C要进行不同时期的对比分析D要结合风险分析专家的直觉和经验进行预警【答案与解析】正确答案：A红色预警是定量与定性分析相结合的方法。其他选项中，B、C、D 是红色预警法的正确流程。归纳风险预警方法：黑色预警法不引进警兆指标变量，只考虑预警要素指标的时间序列变化规律，即波动特征；蓝色预警法侧重定量分析，分为指数预警法和统计预警法；指数预警法
23、 利用警兆指标合成的风险指数进行预警；统计预警法对警兆与警素之间的相关关系进行时差相关分析；红色预警法重视定量分析与定性分析相结合。25某银行 2006 年的银行资本为 1 000 亿元，计划 2007 年注人 100 亿元资本，若电子行业在资本分配中的权重为 5，则以资本表示的电子行业限额为（ ）亿元。A5 845 C50 D55【答案与解析】正确答案：D针对某行业或者某地区、某产品、某客户等组合层面设定的限额都是组合限额。公式为：以资本表示的组合限额=资本资本分配权重，其中资本是所预计的下一年 的银行资本，包括所有计划的资本注入。本题中，预计下一年的银行资本就是 2006 年的资本 l 0
24、00 亿元加上计划 2007 年投入的 l00 亿元，由此得出本行业的（1 000+100）x5=55。26下列关于信用评分模型的说法，正确的是（ ）。A信用评分模型是建立在对当前市场数据模拟的基础上B信用评分模型可以给出客户信用风险水平的分数C信用评分模型可以提供客户违约概率的准确数值D信用评分模型可以及时反映企业信用状况的变化【答案与解析】正确答案：BA 信用评分模型是建立在对历史数据（而非当前市场数据）模拟的基础上；C 从字面上看，信用评分的主观性更大一些，定性的方法运用较多，因此提供准确数值的 可能性不大，信用评分模型只能给出客户信用风险水平的分数，无法提供客户违约概率的准确数值，B
25、正确，排除 C；D 信用评分模型采用的是历史数据，历史数据 更新速度比较慢，从而无法及时反映企业信用状况的变化。27在债项评级中，违约损失率的估计公式为贷款损失违约风险暴露，F 列相关表述正确的是（ ）。A违约风险暴露是指债务人违约时的预期表内项目暴露TopS 12ef22dcb46b544e90e50bc2b51cbe34.pdf 7 / 28更多精品在大家！ http:/ 大家网，大家的！本资料由 大家论坛会计考试专区http:/ http:/更多会计考试信息，考试真题，模拟题：http:/ 2006 年销售收入为 6 亿元，销售成本为 3 亿元，2005 年末应收账款为 1.4 亿元，2
26、006 年末应收账款为 1.0 亿元，则该企业 2006 年应收账款周转天数为（ ）天。A60 872 C84 D90【答案与解析】正确答案：B应收账款周转天数=360应收账款周转率，应收账款周转率=销售收入（期初应收账款+期末应收账款）2。29借款转让按转让的资金流向可以分为（ ）。A单笔贷款转让和组合贷款转让 B一次性转让和回购式转让C无追索转让和有追索转让 D代管式转让和非代管式转让【答案与解析】正确答案：B30（ ）用来衡量企业所有者利用自有资金获得融资的能力，也用于判断企业的偿债资格和能力。A盈利能力比率 B效率比率 C杠杆比率 D流动比率【答案与解析】正确答案：C流动比率是衡量短期
27、偿债能力的，效率比率是衡量运营效率的。31银行贷款利率或产品定价应覆盖（ ）。A预期损失 B非预期损失 C极端损失 D违约损失【答案与解析】正确答案：A预期损失是银行可以预期的损失，既然可以预期估算出来，那么必然会用正常的经济收益来弥补这部分损失。32在 CreditMonitor 模型中，企业向银行借款相当于持有一个基于企业资产价值的看涨期，股东初始股权投资可以看做该期权的（ ）。A期权费 8时间价值 C内在价值 D执行价格【答案与解析】正确答案：A股东初始投资，就是买入一个期权，这个价格就是该期权的期权费。33在巴塞尔新资本协议中，违约概率被具体定义为借款人内部评级 1 年期违约概率与（
28、）中的较高者。A0.1 B0.01 C0.3D0.03【答案与解析】正确答案：D34下列关于情景分析的说法，不正确的是（ ）。A分析商业银行正常状况下的现金流量变化，有助于商业银行存款管理并充分利用其他债务市场，以避免在某一时刻面临过高的资金需求B绝大多数严重的流动性危机都源于商业银行自身管理或技术上存在致命的薄弱环节C商业银行关于现金流量分布的历史经验和对市场惯例的了解可以帮助商业银行消除不确定性D与商业银行自身出现危机时相比，在发生整体市场危机时，商业银行出售资产换取现金的能力下降得更厉害8 / 28 12ef22dcb46b544e90e50bc2b51cbe34.pdf TopS大家网
29、，大家的！ http:/ 更多精品在大家！【答案与解析】正确答案：C在风险管理科目中，关于风险，最常遇到的几个错误说法就是“消除不确定性”“完全避免”等。这种过于绝对的提法是不现实的，因此，考生在做选择或者判断题的时候，遇到这种说法就要着重关注一下，很可能就是出错选项。如本题，C 中不确定性是不能消除的。35假设某商业银行以市场价值表示的简化资产负债表中，资产 A=1000 亿元，负债L：800 亿元，资产久期为 DA=5 年，负债久期为 DL=4 年。根据久期分析法，如果年利率从5上升到 5.5，则利率变化使银行的价值变化（ ）亿元。A8.53 8-8.53 C9.00 D-9.00【答案与
30、解析】正确答案：B久期公式为P-P D y（1+y）。分别针对资产和负债的久期求出各自的变化值。DA 是资产久期，DL 是负债久期，都是公式中的 D；资产 A 和负债 L 都是公式中的P：y：5.5-5：0.5；Y 是现在的年利率。那么，资产的变化值 AP=-1000 5 0.0051.055；负债的变化值=-800 4 0.0051.055，资产与负债两者相加得出价值变化（-1000 5+800 4）0.0051.055=-8.53。36假设目前收益率曲线是向上倾斜的，如果预期收益率曲线将变得较为平坦，则以下四种策略中，最适合理性投资者的是（ ）。A买入距到期日还有半年的债券B卖出永久债券C
31、买入 10 年期保险理财产品，并卖出 l0 年期债券D买入 30 年期政府债券，并卖出 3 个月国库券【答案与解析】正确答案：D本题考查债券收益率曲线与投资策略的关系。投资者可以根据收益率曲线不同的预期变化趋势，采取相应的投资策略。假设目前收益率曲线是向上倾斜的，如果预期收益率曲线将变得较为平坦，那么就卖出期限较短的金融产品，买人期限较长的金融产品。假设目前收益率曲线是向上倾斜的，如果预期收益率曲线将基本维持不变，则可以买入期限较长的金融产品。假设目前收益率曲线是向上倾斜的，如果预期收益率曲线将变陡，则可以买入期限较短的金融产品，卖出期限较长的金融产品。30 年期政府债券是期限长的金融产品，3
32、 个月国债是期限短的金融产品。37下列关于事后检验的说法，不正确的是（ ）。A事后检验将市场风险计量方法或模型的估算结果与实际发生的损益进行比较，以检验计量方法或模型的准确性和可靠性，并据此对计量方法或模型进行调整和改进B事后检验是市场风险计量方法的一种C若估算结果与实际结果近似，则表明该风险计量方法或模型的准确性和可靠性较高D若估算结果与实际结果差距较大，则表明事后检验的假设前提存在问题【答案与解析】正确答案：DA 是事后检验的概念，B、C 都是关于事后检验的正确说法。D 如果估算结果和实际结果差距较大，则表明该风险计量方法或模型的准确性和可靠性较低，或者是事 后检验的假设前提存在问题。事后
33、检验如同我们计算方程做出结果然后带回去检验，如果与原题相符，说明准确率很高，如果不符，说明某个环节出现了问题，但是 问题到底出在哪并不一定。38操作风险识别与评估方法包括（ ）。A自我评估法、损失事件数据法、流程图TopS 12ef22dcb46b544e90e50bc2b51cbe34.pdf 9 / 28更多精品在大家！ http:/ 大家网，大家的！本资料由 大家论坛会计考试专区http:/ http:/更多会计考试信息，考试真题，模拟题：http:/ ）。A当期权期限增加时，买方期权的价值会相应增加B随着波动率的增加，买方期权的价值会相应增加C随着波动率的增加，卖方期权的价值会相应减少
34、D当期权期限增加时，卖方期权的价值会相应增加【答案与解析】正确答案：C考生如果对期权不是特别熟悉，可以把期权简单想成一份合同。不管是买方期权还是卖方期权都是合同的持有者，买卖是他们未来的权利。这份合同的任何参数变动 如果对持有人来说风险增大，合同的价值就会增大。本题中，期限增加和波动率增加都是增大风险，于是会增加期权的价值。对于期权的“买方卖方”考生要特别注 意，不能简单认为两者是对应买卖关系，否则，本题会直接错选 A、D 中一个。40商业银行在实施内部市场风险管理时，计算经济资本的公式为（ ）。A市场风险经济资本=乘数因子VARB市场风险经济资本=（附加因子+最低乘数因子）VARC市场风险经
35、济资本=（附加因子+最低乘数因子）VARD市场风险经济资本=VAR（附加因子+最低乘数因子）【答案与解析】正确答案：A41假设一家银行的外汇敞口头寸如下：日元多头 100，欧元多头 50，港币空头 80，美元空头 30，则累计总敞口头寸为（ ）。A150 8110 C40 D260【答案与解析】正确答案：D累计总敞口头寸为所有多头和空头的头寸之和。42某 2 年期债券，每年付息一次，到期还本，面值为 l00 元，票面利率为 10，市场利率为 10，则该债券的麦考利久期为（ ）年。A1 81.5 C1.91 D2【答案与解析】正确答案：C根据麦考利久期的计算公式可得。D= ，D 是久期，t 代表
36、现金流发生的时间，Ct 代表第 t 年的现金流，Y 为收益率或当前市场利率。43马柯维茨提出的（ ）描绘出了资产组合选择的最基本、最完整的框架，是目前投资理论和投资实践的主流方法。A均值一方差模型 8资本资产定价模型C套利定价理论 D二叉树模型【答案与解析】正确答案：A10 / 28 12ef22dcb46b544e90e50bc2b51cbe34.pdf TopS大家网，大家的！ http:/ 更多精品在大家！本题选项给出了这几个理论的发展顺序，均值一方差模型是最基本的框架。44假设美元兑英镑的即期汇率为 l 英镑兑换 2.0000 美元，美元年利率为 3，英镑年利率为 4，则按照利率平价理
37、论，l 年期美元兑英镑远期汇率为（ ）。A1 英镑=1.9702 美元 B1 英镑=2.0194 美元C1 英镑=2.0000 美元 D1 英镑=1.9808 美元【答案与解析】正确答案：B利率平价原理：远期汇率和即期汇率的比例，等于两种货币利率的比例。即远期汇率即期汇率=报价货币利率基础货币利率。本题中报价货币就是英镑，美元作为计价单位就是基础货币。所以远期汇率 F=即期汇率（1+4）（1+3）。45下列关于期权时间价值的理解，不正确的是（ ）。A时间价值是指期权价值高于其内在价值的部分B价外期权和平价期权的期权价值即为其时间价值C期权的时间价值随着到期目的临近而减少D期权是否执行完全取决于
38、期权是否具有时间价值【答案与解析】正确答案：D期权是否执行取决于期权是否具有内在价值。46计算 VAR 值的历史模拟法存在的缺陷不包括（ ）。A风险包含着时间的变化，单纯依靠历史数据进行风险度量，将低估突发性的收益率波动B风险度量的结果受制于历史周期的长短C无法充分度量非线性金融工具的风险D以大量的历史数据为基础，对数据的依赖性强【答案与解析】正确答案：C本题是该知识点经常出题的地方，请考生多加注意。47下列关于利用衍生产品对冲市场风险的描述，不正确的是（ ）。A构造方式多种多样 B交易灵活便捷C通常只能消除部分市场风险 D不会产生新的交易对方信用风险【答案与解析】正确答案：D风险无处不在，有
39、借有贷，必然就会产生信用风险。在我们风险管理的题目中，对风险要一直保持慎重的态度。D 中衍生品对冲带来新的交易，也会带来新的交易对手信用风险。48巴塞尔委员会及各国广泛运用的外汇风险敞口头寸的计量方法是（ ），中国银监会编写的外汇风险敞口情况表也采用这种算法。A累计总敞口头寸法 B净总敞口头寸法C短边法 D各类风险性资产余额【答案与解析】正确答案：C49假设外汇交易部门年收益损失如下，则该交易部门的经济增加值（EVA）为（ ）万元。税后净利润 经济资本乘数 VAR（250,99） 资本预期收益率2 000 万元 12.5 1 000 万元 20A1 000 8500 C-500 D-l 000【答案与解析】正确答案：C经济增加值 EVA=税后净利润-经济资本资本预期收益率。其中经济资本=经济资本乘数VAR。50有 A、B、C 三种投资产品。其收益的相关系数如下：
