1、第四章形态分析方法 二 邱岚 喇叭形 大多出现在顶部 几乎不存在突破是否成立的问题 1 2 3 4 5 6 7 扩大形 增大形 三个高点 两个低点股价跌破谷4 则形态得到确认反扑高度不超过下跌高度的一半 则下跌势头继续 描述 通常在长期上升的最后阶段出现 市场缺乏理性已经失去控制 投资者情绪不稳 很容易受到气氛或传闻感染 追涨杀跌 特征 一般是一个下跌形态 暗示升势将到尽头整个喇叭形态期间保持不规则的大成交量跌幅不可量度源于投资者的非理性 菱形形态喇叭形和对称三角形的结合 一般出现在中级下跌的顶部或大量成交的顶点处前半阶段成交量大而不规则 后半阶段成交量萎缩 突破颈线时成交量回升 识别时的注意
2、点 有时也作为持续形态 出现在下跌趋势的中途菱形并非严格的几何菱形 边缘趋势线相交不一定正好在一个高点 整理形态 三角形1 对称三角形 symmetricaltrianglespattern A B 大多发生在大趋势进行的途中 持续时间不会太长经验 突破位置应在三角形横向宽度的1 2到3 4的某个位置 突破后 未来股价至少要达到的高度是对称三角形的形态高度AB 过 作平行于下边直线的平行线 A B 000420吉林化纤 1999 9 1999 12 600876洛阳玻璃 2004 1 2004 3 2 上升三角形 ascendingtrianglespattern 具有更强烈的上升意识 多方比
3、空方更为积极如果原有趋势上升 突破后继续上升 若原有趋势下降 需小心判断突破顶部阻力线时必须有大成交量配合 600876洛阳玻璃 2001 3 2001 6 3 下降三角形 descendingtrianglespattern 具有 向淡暗示 的走势形态突破时不必有大成交量配合若在上升趋势的末期 可以看成反转形态的顶部 600083ST博迅 2002 8 16 2006 8 18 三角形的补充说明 此形态更适用于日线图形 注意与楔形的区别 三角形从左到右成交量逐渐减少 非严格几何图形 水平线被突破后股价有可能反扑 000695滨海能源 2001 11 2002 2 000695滨海能源 200
4、0 4 2000 7 矩形 rectangleformation 典型的整理形态 向上突破时必须有大成交量配合 向下突破则不必涨跌幅通常等于矩形本身宽度短线炒作的机会 000539G粤电力 2005 9 27 2006 8 17 600000浦发银行 2005 7 2006 1 旗形 flagsformation 和楔形 wedgeformation 一般应有一个旗杆形态形成之前和被突破后 成交量都很大 注意观察成交量持续时间不能太长 一般应短于三周 上升旗形 下降旗形 000695滨海能源 2004 1 2004 4 600826兰生股份 2003 9 2004 2 楔形 具有明显的倾斜方向
5、 上图 上升楔形 下图 下降楔形 上升楔形是股价经过一次下跌后产生的强烈技术性反弹 总体上一浪高过一浪 把短期高点相连形成两条收敛的直线 下降楔形相反 楔形具有保持原有趋势方向的功能 偶尔也出现在顶部或者底部作为反转形态 形成过程中成交量渐次减少 在形成前和突破之后 成交量一般很大 缺口理论 缺口 证券价格在快速大幅波动中没有任何交易的一段真空区域缺口越宽 运动的动力越大日后将成为较强的支撑或阻力区域 突破缺口股价向某一方向急速运动 远离原有形态判断真假 若成交量明显增大 且缺口未被封闭 则为真缺口 持续性缺口 证券价格在某一方向有效突破后 由于运动急速而在途中出现的缺口 也称中途缺口 消耗性缺口是一种二次或三次形态的缺口一般伴随巨大的成交量在短期内必会被封闭 判断是否消耗性缺口的关键 表明市场将要转向 暂留性缺口保留平衡格局的缺口 表明市场暂时处于平衡稳定的状态 600765G力源 2006 3 2006 6 600199GST金牛 2006 3 2006 7 上证指数 1999 3 1999 8 应用形态理论应注意的问题 思考与实践你认为 运用形态进行判断有什么缺陷 找出一个实际例子 与典型形态一致 但最终股价变动恰恰相反
