1、建设工程经济一、工程经济一） 1Z101010 资金时间价值的计算及应用1、 资金时间价值：实质是资金作为生产经营要素，在扩大再生产及其资金流通过程中，资金随时间周转使用的结果。2、 影响资金时间价值的因素：1）资金的使用时间2）资金数量的多少3）资金投入和回收的特点4）资金周转速度3、对于资金时间价值的换算方法与采用复利计算利息的方法完全相同。4、利息常常被看成是资金的一种机会成本5、利率是各国发展国民经济的重要杠杆之一，利率的高低由以下因素决定：1）利率的高低 首先 取决于 社会平均利润率的高低，并随之变动。2）在社会平均利润率不变的情况下，利率高低取决于金融市场上借贷资本的供求情况。借贷
2、资本供过于求，利率下降；反之，求过于供，利率上升。3）借出资本要承担一定的风险，风险越大，利率也就越高。（风险与利息成正比例关系）4）通货膨胀对利息的波动有直接影响，资金贬值往往会使利息无形中成为负值。5）借出资本的期限长短。贷款期限长，不可预见因素多，风险大，利率就高；反之，利率就低。6、利息和利率在工程经济活动中的作用1）利息和利率是以信用方式动员和筹集资金的动力。以信用方式筹集资金有一个特点就是自愿性 ，而自愿性的动力在于利息和利率 。2）利息促进投资者加强经济核算，节约使用资金。3）利息和利率是宏观经济管理的重要杠杆。4）利息与利率是金融企业经营发展的重要条件7、现金流量的三要素：1）
3、现金流量的大小（现金流量数额）2）方向 （现金流入或现金流出）3）作用点 （现金流量发生的时点）8、影响资金等值的三个因素：1）资金数额的多少2）资金发生的时间长短3）利率 （或折现率） 的大小其中利率是一个关键因素，一般等值计算中是以同一利率为依据的。9、 P11-13名义利率与有效利率的计算（例题）1Z101020 技术方案经济效果评价1、 在实际应用中，对于经营性方案，经济效果评价是从拟定技术方案的角度出发，根据国家现行财政、税收制度和 现行市场价格 ，计算拟定技术方案的投资费用、成本与收入、税金等财务数据。对于非经营性方案，经济效果评价应主要分析拟定技术方案的财务生存能力。2、 技术方
4、案的计算期是指在经济效果评价中为进行动态分析所设定的期限，包括建设期 和运营期 。3、 运营期分为 投产期 和达产期 两个阶段。4、 运营期一般应根据技术方案主要设施和设备的经济寿命期（或折旧年限） 、产品寿命期、 主要技术的寿命期等多个因素综合确定。5、 盈利能力分析包括静态分析 和动态分析 。6、 静态分析包括投资收益率 和静态投资回收期7、 动态分析包括财务内部收益率（ FIRR ）和 财务净现值 （FNPV ）8、 静态分析指标的最大特点是不考虑时间因素。9、 静态指标的 使用范围 ：1) 对技术方案进行粗略评价2) 对短期投资方案进行评价3) 对逐年收益大致相等的技术方案进行评价10
5、、投资收益率是衡量技术方案获利水平的评价指标，它是技术方案建成投产达到设计生产能力后一个正常生产年份 的年净收益额与技术方案投资的比率。11、投资收益率 =生产期年平均收益额 /技术方案投资R=A/I x100%12、总投资收益率 =息税前利润 /总投资技术方案总投资包括 建设投资 、建设期贷款利息 和全部流动资金13、投资收益率（ R）指标经济意义明确、直观，计算简便，在一定程度上反映了投资效果的优劣，可适用于各种投资规模 。14、 投资收益率指标的 适用范围 ：主要用在技术方案制定的早期阶段或研究过程，且计算期较短、不具备综合分析所需详细资料的技术方案，尤其使用于工艺简单而产生情况变化不大
6、的技术方案的选择和投资经济效果的评价。15、评价一个方案经济效益的指标：1）投资收益率2）静态投资回收期3） FNPV4）FIRR16、投资回收期分析计算（例题）17、 静态投资回收期指标优点：在一定程度上显示了资本的周转速度。显然，资本周转速度越快，静态投资回收期越短，风险越小，技术方案抗风险能力越强。静态投资回收期反映方案抗风险能力。18、静态投资回收期的适用范围 ：1） 技术上更新迅速的技术方案。2） 资金相当短缺的技术方案。3） 未来的情况很难预测而投资者又特别关心资金补偿的技术方案。静态投资回收期指标 不足：静态投资回收期没有全面地考虑技术方案整个计算期内现金流量，即只考虑回收之前的
7、效果，不能反映投资回收之后的情况，故无法准确衡量技术方案在整个计算期内的经济效果。19、P24 财务净现值分析计算（例题）20、财务净现值的 判别准则 ： 1）FNPV 0，方案可行2）FNPV 0 方案不可行3）FNPV 与 ic 成反比21、财务净现值指标的 不足 ：1）必须首先确定一个符合经济现实的基准收益率ic，而 ic 的确定比较困难2）在互斥方案评价时，财务净现值必须慎重考虑互斥方案的寿命，如果互斥方案寿命不等，必须构造一个相同的分析期限，才能进行各个方案之间的比选3）财务净现值也不能真正反映技术方案投资中单位投资的使用效率4）不能直接说明在技术方案运营期间各年的经营成果5）没有给
8、出该投资过程确切的收益大小，不能反映投资的回收速度。22、财务内部收益率的概念：（ FIRR ）对常规技术方案，财务内部收益率其实质就是使技术方案在计算期内各年净现金流量的现值累计等于零时的折现率。 （某方案在计算期内预计能够达到的年平均收益率）23、财务内部收益率优点：FIRR 的大小不受外部参数的影响，完全取决于技术方案投资过程净现金流量系列的情况。24、 FIRR ic 方案可行FIRR ic方案不可行对于独立型方案FNPV 0 方案可行推导出FIRR ic25、基准收益率的概念：基准收益率ic 也称基准折现率，是企业或行业投资者以动态的观点 所确定的，可接受的技术方案 最低标准 的收益
9、水平。26、基准收益率的确定考虑的因素 ：第一种说法： 1）资金成本2）机会成本 3）投资风险4）通货膨胀第二种说法： 1）自身的发展战略和经营策略2）技术方案的特点与风险3）资金成本4）机会成本27、确定基准收益率的基础是资金成本 和机会成本 。28、偿债资金来源包括的四个方面：偿还贷款的资金来源主要包括 可用于归还借款的利润 、固定资产折旧 、无形资产及其他资产摊销费 和其他还款资金来源 。29、偿债能力指标主要有：1）借款偿还期2）利息备付率3）偿债备付率4）资产负债率5）流动比率6）速动比率30、正常情况下利息备付率应当大于 1，一般情况下利息备付率不宜低于2。 .1Z101030技术
10、方案不确定性分析1、根据成本费用与产量的关系可以将技术方案总成本费用分解为可变成本 、固定成本 和半可变成本 。2、固定成本 包括内容 ：工资及福利费（又叫计时工资）（计件工资除外） 、折旧费、修理费、无形资产及其他资产摊销费、其他费用等3、可变成本包括内容：原材、燃料、动力费、包装费和计件工资等4、 P34 （例题）量本利模型公式：B=P*Q-Cu*Q-C F-Tu*Q或B=PQ-(Cu+Tu) Q+C F 5、敏感性分析的目的 :从中找出敏感因素，确定评价指标对该因素的敏感程度和技术方案对其变化的承受能力。6、单因素敏感性分析的步骤 ： 1）确定分析指标2）选择不确定性因素3）影响程度分析
11、4）确定敏感性因素7、如何确定分析指标：1）如果主要分析技术方案状态和参数变化对技术方案投资回收快慢的影响，则可选用静态投资回收期作为分析指标。2）如果主要分析产品价格波动对技术方案超额净收益的影响，则可选用财务净现值 作为分析指标。3）如果主要分析投资大小对技术方案资金回收能力的影响，则可选用财务内部收益率指标等。8、敏感性分析的目的在于寻求敏感因素，这可以通过计算敏感度系数 和临界点 来判断（实现目的的两种途径）9、 P39敏感度系数 =指标变化率 / 因素变化率系数越大越敏感斜率越大敏感度越高10、临界点是指技术方案允许不确定因素向不利方向变化的极限值。超过极限，技术方案的经济效果指标将
12、不可行。11、如果进行敏感性分析的目的是对不同的技术方案进行选择，一般应选择敏感程度小 、承受风险能力强、可靠性大 的技术方案。1Z101040技术方案现金流量表的编制1、 技术方案现金流量表由现金流入 、现金流出 和净现金流量 构成，其具体内容随技术方案经济效果评价的角度，范围和方法不同而不同，其中主要有投资现金流量表、资本金现金流量表、投资各方现金流量表和财务计划现金流量表。2、 投资现金流量表式以技术方案 为一独立系统进行设置的。它以技术方案建设所需的总投资作为计算基础，反映技术方案在整个计算期 （包括建设期和生产运营期）内现金的流入和流出。通过投资现金流量表可计算技术方案的财务内部收益
13、率、财务净现值 和静态投资回收期等经济效果评价指标，并可考察技术方案融资前的盈利能力。3、 资本金现金流量表是从技术方案权益投资者整体（即项目法人）角度出发，以技术方案资本金作为计算的基础。4、 投资各方现金流量表是分别从技术方案各个投资者 的角度出发，以投资者的出资额作位技术的基础，用以计算技术方案投资各方财务内部收益率。5、 财务计划现金流量表反映技术方案计算期各年的投资 、融资 及经营活动 的现金流入和流出，用于计算累计盈余资金 ，分析技术方案的财务生存能力。6、 构成技术方案现金流量的基本要素：投资 、经营成本 、营业收入 和税金 。7、 经营成本 =总成本费用 -折旧费 -摊销费 -
14、利息支出 =外购原材料、燃料及动力费+工资及福利费+修理费 +其他（不应计入经营成本的）（ 应 该 计 入 经 营 成 本 的 ）1Z101050设备更新分析1、 设备磨损分为两大类（有形磨损和无形磨损）有型磨损：，四种形式。第一种有形：设备在使用过程中，在外力的作用下实体产生的磨损、变形和损坏，这种磨损的的程度与使用强度和使用时间长度有关。第二种有形： 设备在闲置过程中受自然力的作用而产生的实体磨损， 如金属件生锈、 腐蚀、橡胶件老化等，这种磨损与闲置的时间长度和所处环境有关。无形磨损：第一种无形：设备的技术结构和性能并没有变化，但由于技术进步，设备制造工艺不断改进，社会劳动生产率水平的提高
15、，同类设备的再生产价值降低，因而设备的市场价格也降低了，致使原设备相对贬值。第二种无形：由于科学技术的进步，不断创新出结构更先进、性能更完善、效率更高、耗费原材料和能源更少的新型设备，是原有设备相对陈旧落后，其经济效益相对降低而发生贬值。2、 两种磨损的后果的相同点和不同点：有形和无形两种磨损都引起设备原始价值的贬值，这一点两者是相同的。不同的是，遭受有形磨损的设备，特别是有形磨损严重的设备，在修理之前，常常不能工作；而遭受无形磨损的设备，并不表现为设备实体的变化和损坏，即使无形磨损很严重，其固定资产物质形态却可能没有磨损，仍然可以使用，只不过继续使用它在经济上是否和算，需要分析研究。3、 P
16、54设备磨损的补偿形式表4、通常优先考虑更新的设备是：1）设备损耗严重，大修后性能、精度仍不能满足规定工艺要求的。2）设备耗损虽在允许范围内，但技术已经陈旧落后，能耗高、使用操作条件不好、对环境污染严重，技术经济效果很不好的。3）设备役龄长，大修虽然能恢复精度，但经济效果上不如更新的。5、设备更新方案的比选原则：1）设备更新分析应站在客观的立场分析问题。2）不考虑沉没成本。 （沉没成本是既有企业过去投资决策发生的、非现在决策能改变，已经计入过去投资费用回收计划的费用。 沉没成本 =设备账面价值 -当前市场价值 =（设备原值 - 历年折旧费） -当前市场价值3）逐年滚动比较。6、设备的自然寿命，
17、又称物质寿命。它组要是由设备的有形磨损 所决定的，做好设备维修和保养可以延长设备的 物质寿命 。7、技术寿命主要是由设备的无形磨损 所决定的，它一般比自然寿命要短，而且科学技术进步越快，技术寿命越短。8、设备的经济寿命：经济寿命是指设备从投入使用开始，到继续使用在经济上不合理而被更新所经历的时间。它是由设备维护费用的提高 和使用价值的降低 决定的。9、 年平均使用成本=年运行成本 +年资产消耗成本10、 P59设备经济寿命No 公式及计算（例题）1Z101060设备租赁与购买方案的必选分析1、 设备租赁一般有融资租赁 和经营租赁 两种方式。2、 对于承租人来说，设备租赁与设备购买相比的优越性
18、在于：1） 在资金短缺的情况下，既可用较少资金获得生产急需的设备，也可以引进先进设备，加速技术进步的步伐。2） 可获得良好的技术服务。3） 可以保持资金的流动状态，防止呆滞，也不会使企业资产负债状况恶化。4） 可避免通货膨胀和利率波动的冲击，减少投资风险。5） 设备租金可在所得税前扣除，能享受税费上的利益。3、 设备租赁的 不足之处 ：1） 在租赁期间承租人对租用的设备无所有权，只是使用权，故承租人无权随意对设备进行改造，不能处置设备，也不能用于担保、抵押贷款；2） 承租人在租赁期间所交的租金总额一般比直接购置设备的费用要高。3） 长年支付租金，形成长期负债。4） 融资租赁合同规定严格，毁约要
19、赔偿损失，罚款较多等。4、 采用购置设备或是租赁设备应取决于这两种方案在经济上的比较，比较的原则和方法与一般的互斥投资方案的比选方法相同。5、 对技术过时风险大、保养维护复杂、使用时间短的设备，可以考虑经营租赁 方案；对技术过时风险小、使用时间长的大型专用设备则融资租赁方案或购置方案 均是可以考虑的方式。6、 租赁费用主要包括：租赁保证金 、租金、担保费 。7、 影响租金的因素：设备的价格、融资的利息及费用、各种税金、租赁保证金、运费、租赁利差、各种费用的支付时间 ，以及 租金采用的计算公式等。8、 P63附加率法计算（例题）1Z101070价值工程在工程建设中的应用1、 由价值工程的概念可知
20、，价值工程涉及价值 、功能 和寿命周期成本等三个基本要素。2、 价值工程的特点：1） 价值工程的 目标 ，是以 最低的寿命周期成本，使产品具备它所必须具备的功能。产品的寿命周期成本由生产成本 和使用及维护成本组成。2） 价值工程的 核心 ，是对产品进行功能分析。价值工程分析产品，首先不是分析它的结构，而是分析它的功能，是在分析功能的基础之上，再去研究结构、材质等问题。3） 价值工程将 产品价值 、功能 和成本作为一个整体同时来考虑。3、 提高价值的途径：1） 双向型：在提高产品功能的同时，又降低产品成本，这是提高价值最为理想的途径。2） 改进型：在产品成本不变的条件下，通过改进设计，提高产品的
21、功能。3） 节约型：在保持产品功能不变的前提下，通过降低成本达到提高价值的目的。4） 投资型：产品功能有较大幅度提高，产品成本有较少提高。5） 牺牲型：在产品功能略有下降、产品成本大幅度降低的情况下，也可达到提高产品价值的目的。4、 价值工程对象的选择应考虑一下几个方面：1） 从设计方面看，对机构复杂、性能和技术指标差、体积和重量大的工程产品进行价值工程活动，可使工程产品结构、性能、技术水平得到优化，从而提高工程产品价值。2） 从施工生产方面看，对量大面广、工序繁琐、工艺复杂、原材料和能源消耗高、质量难于保证的工程产品，进行价值工程活动可以最低的寿命周期成本可靠地实现必要功能。3） 从市场方面
22、看。4） 从成本方面看。5、 P75（例题）1Z101080新技术、新工艺和新材料应用方案的技术经济分析1、 新技术、新工艺和新材料应用方案的选择原则：1） 技术上先进、可靠、适用、合理2） 经济上合理 （主要原则）2、 新技术应用方案的经济分析：1） 常用的静态分析方法有增量投资分析法、年折算费用法、综合总费用法等2） 常用的动态分析方法有净现值 （费用现值） 法、净年值 （年成本） 法等3、 P79增量投资收益率法计算（例题）二、工程财务一） 1Z102010财务会计基础1、 财务会计的内涵决定了财务会计具有核算 和监督两项基本职能。2、 会计计量属性主要包括：1）历史成本2）重置成本3）
23、可变现净值4）现值 5）公允价值3、 会计核算的基本假设：1） 会计主体假设（法人主体一定是会计主体，但会计主体不一定是法人主体）2） 持续经营假设3） 跨级分期假设（会计期间分为年度和中期。会计年度可以是日历年，也可以是营业年，我国通常以日历年作为企业的会计年度，即以公历1 月 1 日至 12 月 31 日为一个会计年度。4） 货币计量假设（我国通常应选择人民币作为记账本位币）4、 针对交易或者事项的发生时间与相关货币收支时间不一致的情况，会计核算的处理分为收付实现制 和权责发生制 。5、 为了更加真实地反映特定会计期间的财务状况和经营成果，我国企业会计准则，企业应当以 权责发生制为基础进行
24、会计确认、计量和报告。权责发生制是以会计分期假设和持续经营 为前提的会计基础。6、 按资产的流动性可将其分为流动资产 和非流动资产 两类。1） 流动资产包括：现金、银行存款、应收款项、短期投资、存货等。2） 长期资产包括：长期投资、固定资产、无形资产、长期待摊费用、其他资产。7、 负债按流动性分为流动负债 和长期负债 。1） 流动负债包括：短期借款、应付款项、应付工资、应交税金等。2） 长期负债包括：应付债券、长期借款、长期应付款等。8、 所有者权益的内容：1）实收资本2）资本公积3）盈余公积4）未分配利润9、资产、负债和所有者权益是反应企业某一时点 财务状况 的会计要素，也称为静态会计要素；
25、收入、费用和利润是反映某一时期 经营成果 的会计要素，也称为动态会计要素。10、静态会计等式：资产=负债 +所有者权益动态会计等式：收入费用=利润1Z102020成本与费用1、 费用按经济内容和性质进行分类，可分为构建劳动对象方面的费用、购置劳动手段方面的费用和支付活劳动方面的费用三大类。费用按经济用途可分为生产费用 和期间费用 两类。2、 成本和费用的联系1） 成本和费用都是企业除偿债性支出 和分配性支出 以外的支出的构成部分；2） 成本和费用都是企业经济资源的耗费；3） 生产费用经对象化后进入生产成本，但期末应将当期已销产品的成本结转进入当期的费用（损益核算时）3、 成本和费用的区别1）
26、成本是对象化的费用，其所针对的是一定的成本计算对象；2） 费用则是针对一定的期间而言的。包括生产费用和期间费用。4、 期间费用：由于期间费用的发生仅与当期实现的收入相关，因而应当直接计入当期损益 （利润）。施工企业的期间费用则主要包括管理费用 和财务费用 。5、 间接费用分摊：间接费用一般按直接费 的百分比（水电安装工程、设备安装工程按人工费的百分比）计算。6、 P94间接费用分配率公式7、 固定资产折旧影响因素：1）固定资产原价2）预计净残值3）固定资产使用寿命8、 固定资产折旧方法：1）年限平均法2）工作量法3）双倍余额递减法4）年数总和法计算考前两种P959、 无形资产包括：专利权、非专
27、利技术、租赁权、特许营业权、版权、商标权、商誉、土地使用权等。10、企业应将入账的使用寿命优先的无形资产的价值在一定年限内摊销，其摊销金额计入管理费用 。11、建设工程价款结算，可以采取按月结算、分段结算、竣工后一次结算或按双方约定的其他结算方式。12、工程成本包括从建造合同签订开始至合同完成止 所发生的、与执行合同有关的直接费用 和间接费用 。1） 直接费用包括：耗用的材料费用 、耗用的 人工费用 、耗用的 机械使用费 、其他直接费用2） 其他直接费用包括 ：施工过程中发生的材料二次搬运费、临时设施摊销费、生产工具使用费、检验试验费、工程定位复测费、工程点交费、场地清理费等。3） 间接费用
28、包括 ：临时设施摊销费用和施工单位管理人员工资、奖金、职工福利费，固定资产折旧费及修理费，物料消耗，低值易耗品摊销，取暖费，水电费，办公费，差旅费，财产保险费，检验试验费，工程保修费，劳动保护费，排污费及其他费用。13、工程成本核算对象的确定方法主要有：1） 以单项建造（施工）合同作为施工工程成本核算对象2） 对合同分立以确定施工工程成本核算对象3） 对合同合并以确定施工工程成本核算对象14、管理费用包括哪11 项：1） 管理人员工资2）办公费3）差旅交通费4）固定资产使用费5）工具用具使用费6）劳动保险费7）工会经费8）职工教育经费9）财产保险费10）税金11）其他15、财务费用包括：1）利
29、息支出2）汇兑损失3）相关手续费4）其他财务费用一） 1Z102030收入1、按收入的性质，企业的收入可以分为建造（施工）合同收入、销售商品收入、提供劳务收入和让渡资产使用权收入 等。2、按企业营业的主次分类，企业的收入也可以分为主营业收入 和其他营业收入两部分。3、建筑业企业的主营业务收入主要是建造（施工）合同收入。其他业务收入也称附营业务收入。4、建筑业企业的其他业务收入主要包括产品销售收入、材料销售收入、机械作业收入、无形资产出租收入固定资产出租收入等。、5、建造合同的分立一项包括建造数项资产的建造合同，同时满足下列条件的，每项资产应当分立为单项合同：1） 每项资产均有独立的建造计划；2
30、） 与客户就每项资产单独进行谈判，双方能够接受或拒绝与每项资产有关的合同条款；3） 每项资产的收入和成本可以单独辨认；6、建造合同的合并一组合同无论对应单个客户还是多个客户，同时满足下列条件的，应当合并为单项合同：1） 该组合同按一揽子交易签订；2） 该组合同密切相关，每项合同实际上已构成一项综合利润率工程的组成部分；3） 该组合同同时或一次履行。7、建造合同的收入包括两部分内容：合同规定的初始收入8、建造（施工）合同收入的确认：如果建造合同能够可靠地估计，应在资产负债表日（合同收入。和合同变更、索赔、奖励等形成的收入。每年的12 月 31 日）根据 完工百分比法确认当期的9、 完工百分比法：
31、确认建造（施工）合同完工进度有以下三种方法：1） 根据累计实际发生的合同成本占合同预计总成本的比例确定。2） 根据已经完成的合同工作量占合同预计总工作量的比例确定。3） 根据已完成合同工作的技术测量确定。10、 P110完工百分比法计算（例题）1Z102040利润和所得税费用1、 利润由哪两个部分组成：利润是企业在一定会计期间的以及 直接计入当期利润的利得和损失等。2、 营业利润是企业利润的主要来源。（公式）经营活动所获得的各项收入抵减各项支出后的净额营业利润 =营业收入 -营业成本 （或营业费用） -营业税金及附加 -销售费用 -管理费用 -财务费用 -资产减值损失+公允价值变动收益（损失为
32、负） +投资收益（损失为负）3、 利润总额（税前利润） ：公式利润总额 =营业利润 +营业外收入 -营业外支出营业外收入 包括 固定资产盘盈、处置固定资产净收益、处置无形资产净收益、罚款净收入等。营业外支出 包括 固定资产盘亏、处置固定资产净损失、处置无形资产净损失、债务重组损失、罚款支出、捐赠支出、非常损失等。4、 净利润（税后利润）公式净利润 =利润总额 -所得税费用5、 法定公积金有专门的用途，一般包括以下三个方面的途径：1） 弥补亏损2）扩大公司生产经营3）增加公司注册指标1Z102050企业财务报表1、 财务报表的构成包括资产负债表 、利润表 、现金流量表 、所有者权益 （或股东权益
33、）变动表和附注。2、 资产负债表 是反映企业在某一特定日期财务状况的报表。所以它是一种静态报表。3、 利润表是反映企业在一定会计期间的经营成果的财务报表。利润表是以“利润=收入 -费用”这一会计等式为依据，它属于动态报表。4、 资产负债表的编制依据是“资产=负债 +所有者权益”这一公式。5、 现金流量表是反映企业一定会计期间现金和等价物流入和流出的财务报表。现金流量表是以现金为基础编制的，这里的现金包括库存现金，可以随时用于支付的存款，其他货币资金以及现金等价物。6、 现金流量表的内容应当包括经营活动、投资活动和筹资活动产生的现金流量。7、 现金流量表的分类： （怎么判断？）1） 经营活动产生
34、的现金流量- 流动资产业务导致的现金流量。2） 投资活动产生的现金流量- 非流动资产业务购入股票和债券等导致的现金流量。3） 筹资活动产生的现金流量- 银行借款、发行股票和债券导致的现金流量。1Z102060财务分析1、 财务分析的方法，主要包括趋势分析法 、比率分析法 和因素分析法 。2、 比率分析法中常用的比率主要有以下三种：1）构成比率2）效率比率3）相关比率3、 P132计算因素分析法差额计算法4、 反映偿债能力的三个指标有：资产负债率 、流动比率 和速动比率5、 反映资产管理能力的四个指标有：资产管理比率总资产周转率、流动资产周转率、存货周转率、应收账款周转率 。6、 杜邦财务分析体
35、系是以净资产收益率为核心指标，以总资产净利率和权益乘数 为两个方面，重点揭示企业获利能力 及权益乘数对净资产收益率的影响。1Z102070筹资管理1、 资金成本是指企业为筹措和使用资本而付出的代价，是资金使用者像资金所有者和中介机构支付的占用费和筹集费用。资金成本包括资金占用费 和筹资费用 两个部分。2、 P139计算题（例题）3、 短期负债筹资通常具有如下四个特点：1）筹资速度快2）筹资弹性好3）筹资成本较低4）筹资风险高4、 短期负债筹资最常用的方式是商业信用 和短期借款 。商业信用的具体形式有应付账款 、应付票据 、预收账款 。5、 短期借款的信用条件： （6 种）前三种要求了解解释内容
36、出单选P141a) 信贷限额 2）周转信贷协定 3）补偿性余额 4）借款抵押 5）偿还条件 6）其他承诺6、 借款利息的支付方法以及和实际利率的关系：1）收款法。实际利率 =名义利率。2）贴现法。实际利率高于名义利率。3）加息法。分期等额还本付息，利息翻倍。1Z102080流动资产财务管理1、 企业置存现金的原因，主要是满足交易性 需要、 预防性 需要和 投机性 需要。2、 企业现金管理的目标 ，就是要在资产的流动性和盈利能力之间做出抉择，以获取最大的长期利益。3、 现金收支管理的目的在于提高现金使用效率，为达到这一目的，应当注意做好以下几方面工作：1)力争现金流量同步2）使用现金浮游量3）加
37、速收款4）推迟应付款的支付4、成本分析模式是通过分析持有现金的成本，寻找持有成本最低的现金持有量。企业持有的现金，将会有三种成本： 1）机会成本2）管理成本3）短缺成本这三种成本与现金持有量之间的关系是：1） 机会成本与现金持有量成正比2） 管理成本与现金持有量无关3） 短缺成本与现金持有量成反比5、 P148例题6、应收账款是企业流动资产中的一个重要项目，是商业信用的直接产物。7、信用政策包括：1）信用期间2）信用标准8、存货的总成本由哪三部分组成：存货的总成本9、 P151例题3）现金折扣政策=取得成本 +储存成本+缺货成本三建设工程估价1Z103010建设工程项目投资1、建设投资可以分为
38、静态投资部分和动态投资部分。静态投资部分由建筑安装工程费、设备及工器具购置费、工程建设其他费和基本预备费 构成。动态投资部分，是指在建设期内，因建设期利息和国家新批准的税费、汇率、利率变动以及建设期价格变动一起的建设投资增加额；包括涨价预备费 、建设期利息 等。2、设备购置费 =设备原价或进口设备抵岸价+设备运杂费设备运杂费系指设备原价中未包括的包装和包装材料费、运输费、 装卸费、 采购费及仓库保管费、供销部门手续费等。如果设备是由设备成套公司供应的，成套公司的服务费也应计入设备运杂费中。4、 在计算设备原价时，一般按带有备件的出厂价计算。5、 进口设备的交货方式可分为内陆交货类、目的地交货类
39、、装运港交货类。内陆交货类即卖方在出口国内陆的某个地点完成交货任务。在交货地点，卖方及时提交合同规定的货物和有关凭证，并承担交货前的一切费用和风险；买方 按时接受货物，交付货款，承担接货后的一切费用和风险，并 自行办理出口手续和装运出口。货物的所有权也在交货后由卖方转移给买方。6、 采用装运港船上交货价时卖方的责任是：1） 负责在合同规定的装运港口和规定的期限内，将货物装上买房制定的船只，并及时通知买房2） 负责货物装船前的一切费用和风险3） 负责办理出口手续4） 提供出口国政府或有关方面签发的证件5） 负责提供有关装运单据7、 采用装运港船上交货价时买方的责任是：1） 负责租船或订舱，支付运
40、费，并将船期、船名通知卖方2） 承担货物装船后的一切费用和风险3） 负责办理保险及支付保险费，办理再目的港的进口和收货手续4） 接受卖方提供的有关装运单据，并按合同规定支付货款。8、 进口设备抵岸价的构成进口设备抵岸价 =货价 +国外运费 +国外运输保险费 +银行财务费 +外贸手续费 +进口关税 +增值税到岸价 =离岸价 +国外运费 +国外运输保险费银行财务费 =离岸价 x 人民币外汇牌价x 银行财务费率外贸手续费 =进口设备到岸价 x 人民币外汇牌价 x 外贸手续费率进口关税 =到岸价 x 人民币外汇牌价 x 进口关税率进口产品增值税额=组成计税价格x 增值税率组成计税价格=到岸价 x 人民
41、币外汇牌价+进口关税 +消费税9、 工程建设其他费用分为三类：1） 土地使用费2） 与项目建设有关的费用3） 与未来企业生产和经营活动有关的费用10、与项目建设有关的其他费用：1）建设管理费 2）可行性研究费3）研究试验费4）勘察设计费5）环境影响评价费6）劳动安全卫生评价费7）场地准备及临时设施费8）引进技术和进口设备其他费9）工程保险费 10）特殊设备安全监督检验费11）市政公用设施建设及绿化补偿费11、建设管理费内容包括： 1）建设单位管理费2）工程监理费 3）工程质量监督费12、研究试验费 不包括 哪几项：1） 应由科技三项费用（即新产品试制费、中间试验费和重要科学研究补助费）开支的项目。2） 应在建筑安装费用中列支的施工企业对建筑材料、构件和建筑物进行一般鉴定、检查所发生的费用及技术革新的研究试验费。3） 应由勘察设计费或工程费用中开支的项目。13、勘察设计费包括：1） 工程勘察费2） 初步设计费（基础设计费）、施工图设计费（详细设计费）3）
