1、第五章 商业银行,第一节 商业银行的性质与职能第二节 商业银行的业务第三节 商业银行信用创造与收缩,第一节 商业银行的性质与职能,一、现代商业银行的产生(一）古代的货币兑换业 银行业是个古老的行业，它源于古代银钱业和货币兑换业。当古代的银钱业的利润来源由收取保管费等变为存贷利差时，则意味着古代银钱业向现代银行业演变。（二）现代银行 现代意义上的银行起源于文艺复兴时期的意大利。 1694年英格兰银行的成立，标志着现代商业银行的产生。（三）现代商业银行建立的途径1、高利贷性质的银行逐渐转变为资本主义商业银行2、按照资本主义经济的要求组织股份制银行二、中国现代商业银行的出现、发展及构成 中国出现的第
2、一家新式银行是1845年英国丽如银行在广州开设的分行。 中国自办的第一家银行是1897年在上海设立的中国通商银行。,三、商业银行的性质 商业银行是以追求最大利润为经营目标，以多种金融资产和金融负债为经营对象，为客户提供多功能、综合性服务的金融企业。1、商业银行具有一般企业的特征2、商业银行是一种特殊的企业 （1）经营的对象特殊货币。（2）经营的内容特殊是以金融资产和金融负债为经营对象。（3）与一般企业的关系特殊（4）对社会的影响特殊可能影响到整个社会的稳定。（5）国家对商业银行的管理特殊管理严格得多，管理范围也要广泛得多。,四、商业银行的特征 商业银行的特征主要是相对于政策性银行、专业银行等金
3、融机构而言，一般表现在以下三个方面：1.吸收可转账的活期存款2.信用创造3.提供全方位、多功能的金融服务,五、商业银行的职能1.信用中介（1）含义 信用中介职能是指商业银行通过负债业务，将社会上各种闲散资金集中起来；通过资产业务，将所集中的资金运用到国民经济各部门中去。（2）信用中介职能的意义 商业银行通过信用中介职能，一方面通过支付利息吸收存款，增加资金来源;另一方面商业银行又通过贷款或有价证券投资收取利息及投资收益，形成商业银行利润。2.支付中介（1）含义 支付中介职能是指商业银行利用活期存款账户，为客户办理各种货币结算、货币收付、货币兑换和转移存款等业务活动。,（2）支付中介职能的意义
4、商业银行所发挥的支付中介职能，一方面有利于商业银行获得稳定而又廉价的资金来源;另一方面又为客户提供良好的支付服务，节约流通费用，增加生产资本的投入。3.信用创造 指在支票流通和转账结算的情况下，商业银行利用其所吸收的存款发放贷款时，不以现金形式或不完全以现金形式支付给客户，而只是把贷款转到客户的存款账户上，这样就增加了商业银行的资金来源，最后在整个银行体系形成数倍于原始存款的派生存款。重要意义：（1）促进闲置资源的利用和开发，推动经济增长。（2）中央银行通过对商业银行派生存款规模的控制和调节，来达到控制和调节货币供应量从而影响社会经济活动的目的。,4.金融服务 指商业银行利用其在国民经济活动中
5、的特殊地位及其在业务运作过程中所获得的大量信息，运用电子计算机等先进手段和工具进行加工提炼，为客户提供的其他服务。六、商业银行的发展趋势四化：集中化（银行并购）、业务全能化、电子化、国际化,第二节 商业银行的业务,一、商业银行的负债业务 商业银行的负债业务是指形成其资金来源的业务，它是商业银行开展其他业务的基础广义的负债业务=自有资本+吸收外来资金狭义的负债业务=吸收外来资金（一）银行自有资本 1987年巴塞尔协议规定，商业银行资本总额占加权风险资产总额的比例不得低于8%；其中核心资本占加权风险资产总额的比例不得低于4%。1.商业银行的资本构成普通资本：普通股、资本盈余和未分配利润优先资本：优
6、先股、资本性票据和债券、可转换债券 资本性票据：期限短、大小不同额度的银行借据；资本性债券：期限长、发行面额较大的债务凭证。其他资本：资本准备金、贷款损失准备和证券损失准备等,资本准备金：为应付资本的减少（如优先股赎回等）而保持的储备；贷款损失准备：为应付呆账、坏账损失而保持的储备；证券损失准备：为应付证券价格下降而保持的储备核心资本：普通股、普通股溢价、公开储备、永久性非累积优先股、未分配利润附属资本：未公开储备、重估储备、普通准备金、带有债务性质的资本工具（如永久性累积优先股）、后期偿付的长期债券,（二）资产风险权重（资产风险权重）,表内风险权重分四档：0%、20%、50%、100%,（三
7、）资产负债表外项目的信用风险转换系数,表外项目信用风险等额=表外项目的本金额信用风险 转换系数表内相应科目的风险权重加权风险资产总额=表内风险资产+表外项目信用风险总额（四）资本充足率指标：核心资本充足率=核心资本/加权风险资产总额4%资本充足率=总资本/加权风险资产总额8%,2.商业银行资本的功能1）经营性功能2）保护性功能3）管理性功能（二）商业银行的存款负债 商业银行的存款负债即是通过吸收存款来形成商业银行的资金来源1.按存款的所有权分为：政府机构存款同业存款私人存款2.按存款的性质分为：活期存款 指法人存款户无须事先通知银行，随时可以存取和转让的存款。定期存款 法人存款户与商业银行约定
8、了一定期限的存款,（三）商业银行的非存款负债1.向中央银行短期借款两种方式：再贴现和再贷款2.向其它银行或非银行金融机构贷款两种方式：同业拆借和转贴现3.向大企业的临时借款回购协议4.结算过程中的短期资金占用5.发行金融债券6.国际货币市场贷款,二、商业银行的资产业务商业银行的资产业务就是其资金运用业务。主要资产业务包括：现金资产、贷款、贴现以及投资等。（一）现金资产1.准备金 Reserve 即商业银行为应付日常的提款要求而保留的流动性最高的资产。包括为法定存款准备金和超额准备金。超额准备金=准备金-法定存款准备金2.存放同业款 即商业银行为了提高清算效率或补偿代理行所提供的服务，而在其他银
9、行存入一定数额的活期存款。3.同业往来中的托收未达款,（二）贴现 Discount指银行买进未到期的票据的业务。在办理贴现业务时，客户向银行支付一定的利息，称为贴现利息或折扣。贴现实质上是银行的一种放款性的资产行为，但它与普通的放款有以下不同：1、体现的经济关系不同2、流动性不同3、融资期限不同4、风险不同,（三）贷款1.按贷款是否有抵押划分：抵押贷款、信用贷款和担保贷款2.按贷款对象划分：有工商业贷款、农业贷款和消费贷款3.按贷款期限划分：短期贷款、中期贷款和长期贷款4.按还款方式分：有一次偿还的贷款和分次偿还的贷款5.按贷款质量分类：正常贷款、关注贷款、次级贷款、可疑贷款、损失贷款贷款损失
10、准备金：正常类（1%），关注类（2%），次级类（20%），可疑类（50%），损失类（100%）贷款证券化趋向Asset securitization它将具有共同特征的、流动性较差的贷款、租赁、应收账等资产集中起来，形成一个资产池，通过结构性重组，将其转变为具有投资特征的可销售证券，据以融资的过程。,通过证券化，银行可以将原本持有至到期日的贷款变为适合销售的资产，它对银行的资本结构有显著的影响，显示了强劲的生命力。 一般来说，资产证券化主要有两种含义：一种是以资产所有权的转让为手段的融资方式，另一种是通过构造一定的结构进行筹资以实现资产转让目的的资产处置手段。 能够证券化的资产应具备以下两个条件
11、： 其一，只有能产生固定的或循环的现金收入流的资产才能证券化。 其二，原始权益人对该资产拥有完整的所有权，亦即未被抵押的资产才能证券化。 证券化是解决流动性问题的一种创新,（四）证券投资 商业银行以其资金在金融市场上购买各种有价证券的业务活动。 在我国，商业银行不得从事境内信托投资和股票业务。但购买政府债券不受限制。三、商业银行的中间业务 银行不动用资金，利用信息、技术、人才优势，以中间人的身份，代理客户承办支付结算和其他委托事项，从中收取手续费的业务。按照巴塞尔协议提出的要求，广义的中间业务可分为两大类:一是或有债权/债务，即狭义的中间业务，包括贷款承诺、担保、金融衍生工具和投资银行业务。二
12、是金融服务类业务，包括信托与咨询服务、支付与结算、代理人服务、与贷款有关的服务以及进出口服务等。,1.汇兑业务2.代理业务3.信用证业务4.承兑业务5.信用卡业务6.信托业务7.租赁业务四、商业银行的表外业务 商业银行表外业务也称资产负债表外业务，是指未被列入资产负债表，但与表内业务有密切关系，在一定条件下会转化为表内业务的银行经营活动。主要有： 1.担保业务Guarantee business 2.贷款承诺Credit commitment 3.金融衍生工具Financial derivate instruments,表外业务和中间业务虽然都属于收取手续的业务，并且都不直接在资产负债表里反映
13、出来，但是银行对他们所承担的风险却是不同。中间业务中，银行一般仅处在中间人或服务者的位置，不承担任何风险。而表外业务虽然不直接反映在资产、负债个方，也就是不直接形成资产和负债，但却是一种潜在的资产和负债，在一定条件下，表外业务可以转化成表内业务，因此要承担一定风险。,五、商业银行业务之间的关系（一）信用业务与中间业务之间的关系1.信用业务是中间业务的基础2.中间业务的发展反过来又促进了信用业务的发展（二）信用业务之间的关系1.从信用业务的产生来看，负债业务是资产业务的基础2.当银行业务发展到一定程度，资产业务扩大反过来会引起负债业务的扩大六、商业银行经营的基本原则1.安全性2.流动性3.盈利性
14、,第三节 商业银行信用创造与收缩,一、原始存款和派生存款（一）简单的现金运行机制,流通中的现金,（二）原始存款和派生存款1.原始存款指银行吸收到的能增加其准备金的存款。准备金=库存现金+在央行存款2.派生存款它是相对于原始存款而言，指由商业银行以原始存款为基础发放贷款（或其他资产业务）所创造出来的存款。二、存款创造的条前提件1、部分准备金制度2、非现金结算制度普遍实行转账结算。假设：客户之间结算均用转账，不提现。,第三节 商业银行信用创造与收缩,A企业,存入,超额准备金,贷放,B企业,B企业,还款,法定存款准备金,超额准备金,贷放,C企业,D企业,购材料,法定存款准备金,超额准备金,贷放,D企
15、业,E企业,F企业,第二家银行,第一家银行,转账,第三家银行,转账,为分析简便起见，我们拟作如下假设：（1）银行体系由中央银行及至少两家以上的商业银行所构成；（2）法定准备率为20%； （3）存款准备金由商业银行的库存现金及其存于中央银行的存款所组成；（4）银行客户将其一切收入均存入银行体系。,设甲银行在开始时的T形账户为（单位：元）：,上表说明，甲银行的准备率为（20/100）100% =20%，符合法律规定，其余80万元用于放款，至此，甲银行便处于均衡状态，无超额准备金，不能继续扩大贷款。,此时，甲银行的准备率为（30/110）100%=27.3 %，高于法定准备率，拥有超额准备金8万元(
16、3011020%)。这意味着甲银行的均衡被打破了。由于超额准备金不会给甲银行带来任何收益，所以，从盈利出发，甲银行势必将超额准备金用于放款。,假设，有一客户将其现金10万元存入甲银行，那么甲银行的原始存款增加了10万元，现金准备也增加了10万元，甲银行的T形账户变为账户B（单位：元）：,在账户C中，甲银行的准备率为（22/110）100% =20%，符合法律规定，超额准备金消失，银行又处于均衡状态。,假设，甲银行决定将8万超额准备金用于放款，甲银行的形账户则变为账户C（单位：元）：,此时，乙银行的准备率为（15/75）100%=20%，符合法律规定，无超额准备金，处于均衡状态。,由甲银行贷款出
17、来的8万元仍然流通于银行体系，假定流入乙银行。 设乙银行在8万元未流入前的情况为（单位：元）：,此时，乙银行的准备率为（23/83）100%= 27.7 %，高于法定准备率，拥有超额准备金6.4万元（238320%），均衡被打破。基于同一理由，乙银行从盈利出发，也势必会将超额准备金贷放出去，则乙银行账户变为（单位：元）,当甲银行流出的8万元存入乙银行后，乙银行的账户变为（单位：元）：,乙银行贷出的6.4万元又流入丙银行，丙银行在保留20%的准备金以后，同样又将其余的5.12万元贷放出去如此辗转存贷，直到超额准备金在整个银行体系中消失。结果最初由客户存入甲银行的10万元现金，经过银行体系的反复使
18、用，将扩张至50万元，用几何级数来表示，这一扩张过程为：,100000+80000+64000+= 1000001+(4/5)+(4/5)2+= 1000001/1-(4/5)= 500000,这一过程可用“多倍存款的创造过程示意表”来表示。,多倍存款的创造过程示意表,上表表明，在部分准备金制度下，一笔原始存款由整个银行体系运用扩张信用的结果，可产生大于原始存款若干倍的存款货币。此一扩张的数额，主要决定于两大因素：一是原始存款量的大小；二是法定准备率的高低。原始存款量越多，创造的存款货币量越多；反之，越少。法定准备率越高，扩张的数额越小；反之，则越大。此一关系,如以D代表存款货币最大扩张额,A
19、代表原始存款量，r 代表法定准备金比率，可用公式表示如下： 如把上例代入公式，则为,如以D表示包括原始存款在内的经过派生的存款增加总额，以R 表示原始存款或准备存款的初始增加额，rd 表示法定存款准备率，则三者关系式如下：,显然，这里的存款乘数是1/r =5，即包括原始存款在内的派生存款是原始存款的5倍。存款乘数的含义是每一元准备金的变动所能引起的存款变动。3.多倍紧缩存款的过程 其原理和前述的累积扩张过程完全相同，所不同者仅在于：在扩张过程中，存款的变动为正数；在紧缩的过程中，存款的变动为负数。,1. 银行存款货币创造机制所决定的存款总额，其最大扩张倍数称为派生倍数，也称为派生乘数。它是法定
20、准备率的倒数。若以K代表；则如下式：2. 这里的 K 值只是原始存款能够扩大的最大倍数，实际过程的扩张倍数往往达不到这个值。,存款货币创造的两个必要的前提条件,1. 各个银行对于自己所吸收的存款只需保留一定比例的准备金部分准备金制度;2. 银行清算体系的形成非现金转帐结算制度。,存款之区分为活期、定期与创造乘数,仍设D 为活期存款量的增额，rd 为活期存款的法定准备率；再假定T 为定期存款量的增额，rt 为定期存款的法定准备率，R为总准备存款的增额，且定期存款与活期存款之比为t（T/D）。则有：,现金与存款货币的创造乘数,1. 以上的分析模型没有涉及现金；贷款、存款、货币支付均在银行的账页上进
21、行。然而，客户总会从银行提取或多或少的现金，从而使一部分现金流出银行系统，出现所谓的“现金漏损”。现金漏损额与活期存款总额之比称为现金漏损率，也称提现率。 2. 如用C代表现金漏损额，用 c 代表现金漏损率，D 为活期存款量的增额,则cC /D； Cc D,3. 当设定包括现金的情况下，存款货币的创造乘数为：,超额准备金与存款货币的创造乘数,1. 为安全或应付意外之需，银行实际持有的存款准备金常常高于法定准备金。超过法定要求的准备金，称超额准备金，以 E 代表。超额准备金与活期存款总额的比，称为超额准备金率，以 e 代表。这时，银行的初始准备为：,2. 这时的存款货币创造乘数考虑到活期存款与定
22、期存款之分，考虑到现金漏损，考虑到超额准备则是：,3. 以上模型，只是就基本可测因素对存款派生倍数影响所推导出的银行扩大贷款的最大限度。 但是，贷款不仅取决于银行行为，还要看企业是否有要求。在经济停滞和预期利润率下降的情况下，可能的派生规模并不一定能够实现。派生存款的倍数缩减过程与其倍数创造、扩张过程是相对称的，原理一样。,用公式来表示这种扩张关系,派生后的存款总额=原始存款,法定存款准备金率,1,派生存款,派生后的存款总额原始存款,上例中，原始存款为1万元，法定存款准备金率为20%，计算的过程如下：,派生后的存款总额=10000 ,20%,1,= 50000,（元）,派生存款为=,5000010000,= 40000（元）,五、制约派生存款的因素（一）法宝存款准备率（二）现金漏损率（三）超额准备率（四）活期存款中转化为定期存款的比,
