1、北京*低碳技术产业有限公司商 业 计 划 书中国资源综合利用协会融投资项目部碳减排事业部2009-02-06目 录1. 公司介绍 .32. 近远期目标和发展规划 .43. 产业现状和分析 .64. “碳库”的建立和作用 .75. 低碳产业和碳减排产业市场规模和机会 .105.1 低碳产业市场规模 .105.2 碳减排事业的规模和机会 .115.2.1京都议定书的机会：CDM 市场分析及 09 年重点领域 .115.2.2 哥本哈根议定书的机会：2010 年的市场和重点领域 .156. 业务 1：低碳产业项目运作模式和储备资源介绍 .166.1 团队曾致力的低碳产业和技术推广 .166.2 模式
2、举例介绍：煤层气综合利用 .176.2.1 储备煤层气气田资源和 CMM 发电项目 .176.2.2 介入该资源的模式 .186.2.3 典型项目投资估算和财务评价介绍 .196.2.4 CMM 项目立项运作过程 .206.3 低碳产业各类模式的比较和适用领域 .217. 业务 2：碳减排的运作模式和具体工作 .227.1 京都议定书下的 CDM 项目买家模式 .227.1.1 目标 .227.1.2 需融资的项目开发成本 .227.1.3 项目收益估算 .237.1.4 具体工作 .247.2 哥本哈根议定书下的碳交易模式 .248. 财务 .258.1 固定成本 .258.2 收入预测表
3、.268.3 现金流量表 .278.4 资金使用计划 .279. 公司组织结构和团队介绍 .279.1 组织结构 .279.2 团队介绍 .2810. 管理层和投资人关系 .3310.1 股权分配模式和激励机制 .3310.2 利润分配 .3310.3 公司治理 .33附件 1. CDM 项目开发成本和周期 .35I. 项目成本介绍 .35II. 项目周期介绍 .371、公司介绍1.1 公司经营宗旨和目的*低碳产业公司是从事低碳产业实业投资、低碳技术推广和咨询、碳减排指标购买的国际专业公司，致力于在3年到5年内，成长为有影响力的、综合性的低碳产业投资发展公司。*低碳产业公司将承袭团队多年历练的
4、碳减排开发和低碳产业实际工作经验，通过在原有基础上，实行新的战略性开发和转变，依托“碳库”平台的建立，通过资本、技术、碳金融和行业的整合，实现上游产业（低碳产业）和下游产业（碳减排）的对接，形成持续盈利能力的专业性公司。1.2 公司开展的主要业务*低碳产业公司拟开展的主要业务有以下几项：公司将利用平台优势，依托行业协会，凭借团队的经验、碳减排渠道和资源优势，在碳减排和CDM市场开发、项目申报方面为项目业主和碳买家提供专业的咨询与服务工作，并帮助企业按照清洁发展机制的要求，开发碳减排指标，获得开发性收益。公司在2010年前，将按照目前的京都议定书模式开展碳减排项目开发和指标购买工作，将利用碳金融
5、资本的运作经验和优势，实现低碳产业公司的温室气体减排指标的开发和购买，实现碳减排咨询收益和二级市场的收益。公司将开展哥本哈根议定书的研究和跟踪，以实现新模式下的市场开发，前瞻性的跟踪掌握碳减排未来的交易模式和国际平台，通过“碳库”平台的建立以实现股东投资的价值。同时公司碳减排的远期目标将是将从经过多年论证的低碳产业中，选择性地重点开发两到三项实业，例如：1）开发团队储备的煤层气气田资源（利用方式为煤层气发电或分离液化，此技术为国家重点节能技术推广目录（第一批）中位列第一位的节能技术，2）低碳类项目等，通过低碳产业公司的运营，整合资源、资本、技术和合作方，实现具体项目的实施，从而实现低碳产业公司
6、的价值增加和投资人的利润回报。2. 近远期目标和发展规划按 照 3年 到 5年 规 划 制 订 目 标209年 搭 建 低 碳 技 术 和 产 业 平 台 ， 整 合 资 源 以 推 广 低 碳 技 术 并 发 展出 自 身 综 合 性 的 低 碳 实 业 投 资 业 务 ；建 立 高 排 放 的 关 键 客 户 资 源 库 和 国 际 最 终 用 户 资 源 库 ， 运 用创 新 模 式 ， 使 国 内 企 业 最 大 程 度 收 益 并 实 现 减 排 ；低 碳 产 业 实 业 公 司 ， 例 子 ： 煤 层 气 发电 和 液 化 分 离 运 营 公 司 ； 哥 本 哈 根 议 定 书 的
7、 新 机 制 和 新 模式 下 的 碳 排 放 业 务 ；低 碳 技 术 推 广 和 商 业 机 会 挖 掘 ，例 如 开 发 储 备 的 煤 层 气 田 资 源 ；碳 买 家 业 务 和CDM项 目 开 发组 建 和 运 营境 内 外公 司核 心 领 域 将 围 绕 低 碳 产 业 投 资 、 低 碳 技 术 推广 、 碳 金 融 和 国 际 碳 交 易 ；近 期201年远 期 推 动 低 碳 经 济 的 发 展 ；使 国 内 企 业 能 最 大 程 度 从 碳减 排 国 际 资 本 和 技 术 引 进 获益 ， 从 根 本 上 消 除 信 息 不 对称 ， 将 国 际 减 排 行 业 和
8、最 终需 求 方 与 业 主 对 接 ；为 国 内 碳 减 排 主 管 机 构 做 好服 务 ，主 旨 思 想 和 理 念瞄 准 低 碳 产 业 商 业 机 会 ；冲 击 性 市 场 开 发 ， 通 过 CDM项 目 开 发 和 认 购 ， 为 公 司 增加 价 值 和 打 下 基 础发 挥 专 业 优 势 、 平 台 和 资 源优 势抓 住 新 的 历 史 机 遇近 远 期 发 展 目 标 随 着 国 内 外 形 势 的 发 展 而 调 整 。公司发展规划如下： 2009 年：o 完成北京低碳产业技术发展有限公司的注册，开展低碳技术推广的投资咨询业务，并从中选择值得深入投资的低碳技术和产业，
9、同时开展团队储备的煤层气气田资源开发工作；o 通过公司渠道，拿到国家发改委出台的国家重点节能技术推广目录（第二批）和“十二五”十大重点节能工程的名单和文件，开始签署文件中的节能技术和项目投融资订单； o 完成开曼的低碳产业发展国际公司的注册、完成英国低碳产业技术发展国际公司的注册，同期开展 CDM 项目开发和咨询业务，保守估计开发 10 个优质项目并产生 212 万吨碳减排，并实现和团队储备的捷克最终用户、欧洲最终用户、日本最终用户和印度 CDM咨询业务的对接，实现咨询收益和 CDM 项目开发成本的融资；o 第三季度，开展上半年开发的 CDM 项目的合约场外交易，和最终用户达成转让交易合同以明
10、确二级市场差价利益；o 目标：09 年是将公司运转起来，并采取“小钱也要赚”的原则，确保能够产生利润以支撑费用支出； 2010 年：o 启动具体煤层气利用项目的各项申报工作、筹备工作和贷款工作，结合公司甄选的 23 个低碳行业和 2009 年储备的项目订单，启动二轮融资；o 继续开发优质 CDM 项目，并尽量实现咨询收益；o 收获购买的碳减排指标二级市场收益；o 启动哥本哈根议定书新模式下的碳市场开发；o 目标：成为具有潜在价值和含金量的低碳产业开发公司； 2011 年：o 运营煤层气利用公司，并实现利润，可考虑通过股权转让或者上市以实现退出，或持有并开发更多的煤层气资源并发展自身的实业；o
11、收获购买的碳减排指标二级市场收益；o “碳库”平台的建立并成立专业运作平台，运用会员制，并和国内外用户签署近期、中期和远期的合同，以开展“行业减排”措施的对接； 2012 年：o 收获购买的碳减排指标二级市场收益；o 收获投资项目的收益；o 围绕低碳和碳减排推广绿色理念，开展“十二五”十大重点节能工程中公司签署项目的实施；3. 产业现状和分析CDM 市场现状：a) 二级市场的 CER 价格回落到客观水平；b) 联合国 EB 的项目注册要求和标准不断提高；c) 中国业主的谈判力不断提高，信息不对称将进一步消除，目前的固定价格交易模式将逐渐被改变； 目前碳减排行业竞争对手和现状： 主要的碳基金公司
12、正在消化自身签署的项目，在过去的两年中签署了高价项目，这些都导致了这些公司目前应接不暇，忙于规避各类风险。即使有些碳基金公司准备开辟新的方向和领域，也由于历史因素和原因限制了快速的战略转型； 投资银行已经由坐庄的方式暂时的退出了碳减排市场，这也进一步削弱了碳基金的实力和资本，为新建立的公司提供了平等竞争的机会；同时碳市场的需求仍然存在，整个碳市场没有了坐庄渔利的单位，则为买卖双方直接对接提供了机会以及“碳库”平台参与市场的机会；低碳产业的门槛： 低碳经济的发展是必然的趋势，各类企业和单位都准备开发低碳产业，但产业的门槛高，需要整合资本、银行、政府、技术和企业的资源，例如中国节能投资集团，打造循
13、环经济，积极从国外引进先进技术，开展建筑的节能减排，做的比较好。低碳产业的高门槛决定了，普通的碳基金公司是很难立足和壮大的，只有实力强的才能立足和发展。分析：1. 尽管低碳产业的高门槛，但如果低碳产业公司能够控制资源，就能整合资本、技术和企业，实现实业开发和项目实施；2. 若辩证的看待碳市场和竞争对手：a. 没有在高价的时候介入，2009 年的介入正合适，是开发和囤积减排量的好时机，也是我们直接进入战略性开发的好时机；b. 专业要求更高，则对从事这个行业的人要求更严，门槛也更高，需要更准确的判断和更精确的运作手段；c. 市场的变化，则可能是市场重新洗牌的机会，市场可能出现一个新概念和理念、出现
14、新的赢利模式；4. “碳库”的建立和作用根据我们的了解，中国的碳减排道路是一定要走的，但中国不会承担减排责任和加入“强制减排”的国家行列，中国会通过节能降耗工作实现自愿减排并发展出自身的节能减排机制。为了能适应市场的变化和响应新的形势的需要，低碳产业公司将致力于“碳库”资源平台的建立，把握住市场方向，通过新模式的确立来开发市场。QuickTime and a deoprsorare ne t se thi picture.低 碳 产 业 碳 减 排 产 业碳 库 资 源 平 台上 游 下 游 赢 利 点 ： 通 过 控 制 资 源 、 实 业投 资 、 公 司 运 作 实 现 高 价 值 回
15、报， 运 作 过 程 中 可 产 生 收 益 ； 退 出 机 制 ： 通 过 多 次 融 资 、 股权 转 让 或 IPO的 形 式 ； 赢 利 点 ： 通 过 开 发 和 囤 积碳 减 排 ， 实 现 咨 询 收 益 和 二级 市 场 收 益 ； 退 出 机 制 ： 通 过 减 排 量 交易 实 现 投 入 高 额 回 报 ； “碳 库 ”的 功 能 1： 碳 库 可 整 合 低 碳 产 业 和 碳 减 排 产 业 ， 实 现 有 计划 的 、 大 规 模 的 减 排 ； 功 能 2： 通 过 碳 库 的 建 立 ， 实 现 国 际 减 排 资 本 和 技 术 和 中 国 企 业直 接 对
16、接 的 途 径 和 方 式 ；功 能 3： 碳 库 可 为 2012年 后 的 国 际 减 排 新 模 式 和 中 国 减 排 的 方 法 学 开发 和 应 用 提 供 平 台 ；以下介绍“碳库 ”的功能和作用：功能 1：“碳库”可整合低碳产业和碳减排产业，实现有计划的、大规模的减排； 过去，CDM 是项目实施所附带产生，有被动的特性；而低碳产业则是主动的，有计划、大规模性的低碳产业开发将能够实现更大的减排； 可通过“碳库”发展成“前店后厂”模式，低碳产业类似上游产业，通过项目实施产生了减排，碳减排产业则按照国际和国内规则，通过文档的编制和申报获得减排量的指标； “碳库”可衔接两个产业，储存低
17、碳产业产生的减排量。1）项目符合 CDM 标准的，可实现 CDM 项目融资和减排交易；2）项目没有达到CDM 特殊标准的，中等的、小型的、暂时不可交易的项目，譬如“PCDM”的项目（包括建筑节能、农村沼气等分布广、单个项目减排小、整体减排规模大的类型），可通过“碳库”的储存和纪录，实现碳资产的价值； 通过“碳库”满足国家的“自愿减排”向“强制减排”过程中的碳减排和碳资产的追溯，并提高企业的社会形象；功能 2：通过“碳库”的建立，实现“国际减排资本和技术”和中国企业直接对接的途径和方式； 目前，中国企业从 CDM 项目资本获益有限，技术转让更是较少，通过平台的建立，可整合资本、技术和企业，使企业
18、最大的获得收益以开展更多的减排项目； 通过“碳库”的平台，可实现专业化、细分行业的减排，“碳库”将专注于减排潜力大的行业，以定向的吸引更多的国内企业和国际最终用户； 形成“碳交易的超级市场”，探索出可复制的模式，为最终用户提供多项选择，为业主提供信息接洽的平台，咨询、融资的多项模式和平台；功能 3：“碳库”可为 2012 年后的国际减排新模式和中国减排的方法学开发和应用提供平台； 2009 年的国际谈判，国际社会将推行“行业排放”措施，通过对高排放行业的实行资本输入和技术转让，实现减排。“碳库”可成为整合行业、技术和资本的平台； 中国在 2009 年的谈判中，将会坚持“共同但有区别”的责任原则
19、，通过“消费排放”的理论模型和“无悔减排”，减排成本是负成本；总之，公司将通过“碳库”资源平台的建立，并开展低碳产业和碳减排产业这两个实质业务为支撑，以实现公司的价值增加和股东投资回报。5. 低碳产业和碳减排产业市场规模和机会5.1 低碳产业市场规模低碳经济是人类社会应对气候变化，实现经济社会可持续发展的一种模式。低碳，意味着经济发展必须最大限度地减少或停止对碳基燃料的依赖，实现能源利用转型和经济转型；经济，意味着要在能源利用转型的基础上和过程中继续保持经济增长的稳定和可持续性，这种理念不能排斥发展和产出最大化，也不排斥长期经济增长。英国提出到年建成低碳经济社会；日本正致力于发展低碳技术；德国
20、环保技术产业有望在年赶超传统制造业，成为该国主导产业；美国投入巨资研发从生物燃料、太阳能设备到二氧化碳零排放发电厂等环保技术。我国积极发展低碳经济，是落实节能减排目标在“十一五”和“十二五”期间实现的关键。我国“十一五”计划纲要提出，到 2010 年，国内生产总值能源消耗比“十五”末期降低 20%、电耗下降 7%，并被列为约束性指标。 根据有关数据统计，以“十一五” 规划纲要提出的包括，钢铁、有色、石油石化、化工、建材等重点耗能行业余热余压利用、节约和替代石油、电机系统节能、能量系统优化，以及工业锅炉（窑炉）改造项目等十大重点节能工程为基础计算，按照节约吨标准煤投资额约 1500 元至 2000 元计，我国“十一五”期间的节能投资总额累计可达 6000 亿元人民币以上。以 50%的资金来自于银行贷款计，节能融资市场至少应该有 3000 亿元的市场规模。低碳产业主要包括： 能效提高领域： 锅炉、窑炉改造：按照年提高效率 5和 2的目标，可分别节能 2500万吨和 1000 万吨煤，减排 7000 万吨二氧化碳； 建筑节能：可节能 5000 万吨标煤，减排 1 亿吨二氧化碳； 电机系统：可节电 200 亿度，减排 2000 万吨二氧化碳；
