1、上海2015年下半年证券从业资格考试：金融衍生工具概述模拟试题本卷共分为1大题50小题，作答时间为180分钟，总分100分，60分及格。一、单项选择题（共50题，每题2分。每题的备选项中，只有一个最符合题意）1.关于督察长制度，以下说法错误的是_。 A督察长是监督检查基金和公司运作的合法合规情况及公司内部风险控制情况的高级管理人员 B督察长由副经理提名，由董事会聘任，并应当经全体独立董事同意 C督察长负责组织指导公司监察稽核工作 D督察长履行职责的范围，应当涵盖基金及公司运作的所有业务环节 2.中国证监会自收到基金管理人验资报告和基金备案材料之日起（）个工作日内予以书面确认。 A2 B3 C5
2、 D7 3.波浪理论考虑的三方面因素中，_是最重要的，它是指波浪的形状和构造，是波浪理论赖以生存的基础。 A股价的形态 B股价的相对位置 C完成某个形态所经历的时间长短 D股价的绝对位置 4.基金管理公司办理以下重大变更事项时，无须报中国证监会批准的是_。 A公司新增股东 B变更公司住所 C更换董事长、总经理和副总经理等主要负责人 D设立、变更、撤销办事处 5. 充抵保证金的有价证券，在计算保证金金额时应当以证券市值按一定折算率进行折算，其中折算率最高的是_。 A上证180指数成分股股票 B交易所交易型开放式指数基金 C国债 D深证100指数成分股股票 6. 金融期权时间价值，也称“外在价值”
3、，是指期权的_购买期权而实际支付的价格_该期权内在价值的那部分价值。 A买方超过 B卖方超过 C买方低于 D卖方低于 7. 股份有限公司的破产案件由_所在地及股份有限公司住所地的人民法院管辖。 A债务人 B债权人 C董事会 D可以由债权人选择 8. 在我国，根据开放式证券投资基金试点办法规定，开放式基金成立初期，可以在基金契约和招募说明书规定的期限内只接受申购，不办理赎回，但该期限最长不得超过_个月。 A4 B3 C2 D1 9. 设一张债券的面额为100元，年利率为10%，期限为5年，利息在期满时一次支付。请分别按照单利债券和复利债券的计息办法来计算其到期时的利息，分别为_。 A单利：50；
4、复利：50 B单利：50；复利：61.05 C单利：61.05；复利：50 D单利：61.05；复利：61.05 10. 按照融资过程中金融中介起到的作用不同，可以将公司的融资方式分为_。 A内部融资和外部融资 B直接融资和间接融资 C短期融资和长期融资 D股权融资和债券融资 11. 美国的证券市场是从买卖_开始的。 A商业票据 B企业债券 C政府债券 D股票 12. 在场外交易市场，金融机构的柜台是（）。 A交易的组织者 B交易的直接参与者 C既是交易的组织者，又是交易的直接参加者 D交易的监管者 13. 下列_情形下，证券公司不得动用客户的交易结算资金或
5、者委托资金。 A客户进行证券的申购、证券交易的结算或者客户提款 B客户支付与证券交易有关的佣金、费用或者税款 C证券公司借用客户资金，30日内还清 D法律规定的其他情形 14. 证券经纪商需要向投资者提供一份客户须知，以便投资者了解相关的事项。下列不属于该须知中事项的是_。 A股市的收益 B合法的证券公司 C投资品种的选择 D委托买卖方式的选择 15. 关于影响股票投资价值的因素，下列说法错误的是_。 A理论上，公司净资产增加，股价上涨；净资产减少，股价下跌 B股票价格的涨跌和公司盈利的变化是完全同时发生的，盈利增加，股价上涨 C一般情况下，股利水平越高，股价越高；股利水平越低，股价越低 D股
6、份分割通常会刺激股价上升 16. 根据证券化产品的属性，可以将资产证券化分为_。 A境内资产证券化和离岸资产证券化 B股权型证券化、债权型证券化和混合型证券化 C应收账款证券化、债权型证券化、股权型证券化 D不动产证券化、应收账款证券化、信贷资产证券化、未来收益证券化、债券组合证券化 17. 简单算术股价平均数_。 A是以样本股每日最高价之和除以样本数 B是将各样本股票的发行量作为权数计算出来的股价平均数 C在发生样本股送配股，拆股和更换时，会使股价平均数失去真实性 D考虑了发行量不同的股票对股票市场的影响 18. 证券投资基金销售管理办法第九条规定了商业银行申请基金代销业务资格应当具备的条件
7、，主要有（）。 A资本充足率符合国务院银行业监督管理机构的有关规定 B有专门负责基金代销业务的部门 C具有健全的法人治理结构、完善的内部控制和风险管理制度，并得到有效执行 D财务状况良好，运作规范稳定，最近3年内没有因违法违规行为受到行政处罚或者刑事处罚 19. 上海、深圳证券交易所自2007年1月8日起对未完成股改的股票(即S股)实施特别的差异化制度化安排，将其涨跌幅比例统一调整为_。 A3% B4% C5% D6% 20. 如果市场不有效，基金管理人_。 A买入“价值低估”的股票，卖出“价值高估”的股票 B买入“价值低估”的股票和“价值高估”的股票 C卖出“价值低估”的股票和“价值高估”的
8、股票 D卖出“价值低估”的股票，买入“价值高估”的股票 21. 用以衡量公司产品生命周期、判断公司发展所处阶段的指标是_ A固定资产周转率 B存货周转率 C总资产周转率 D主营业务收入增长率 22. （）是在否定弱势有效市场的前提下，以历史交易数据（过去的价格和交易量数据）为基础，预测单支股票或市场总体未来变化趋势的一种投资策略。 A在否定强势有效市场前提下的以基本分析为基础的投资策略 B市场异常策略 C以技术分析为基础的投资策略 D以基本分析为基础的投资策略 23. 根据上海证券交易所债券交易实施细则的规定，债券质押式回购交易实行企业债回购交易按_进行申报。 A席位 B证券账户 C资金账户
9、D公司 24. 公司申请其股票上市应有_记录。 A最近3年连续盈利 B3年盈利 C5年盈利 D最近5年连续盈利 25. 关于影响股票投资价值的因素，下列说法错误的是_。 A理论上，公司净资产增加，股价上涨；净资产减少，股价下跌 B股票价格的涨跌和公司盈利的变化是完全同时发生的，盈利增加，股价上涨 C一般情况下，股利水平越高，股价越高；股利水平越低，股价越低 D股份分割通常会刺激股价上升 26.全额包销方式未售出部分由持有。 A发行人 B发起人 C承销商 D董事会 27.下列客户资产管理业务的风险中，属于管理风险的是_。 A证券公司与客户签订的资产管理合同不规范、约定不明确，与客户发生纠纷而导致
10、的损失 B证券公司在客户资产管理业务中由于市场调研或经营水平的差异等，导致对市场变化把握不准，投资决策或操作失误使管理的客户资产受到损失 C证券公司在客户资产管理业务经营中，因不可预见和控制的因素导致市场波动，造成证券公司管理的客户资产亏损 D因发生客户资产管理业务与自营业务、经纪业务混合操作受到处罚而导致的损失 28.中华人民共和国证券法正式开始实施的时间为_。 A1997年7月1日 B1999年7月1日 C2000年7月1日 D2002年7月1日 29.下列收入中要征收企业所得税的有_。 A基金买卖股票、债券的差价收入 B基金从证券市场上获得的股票利息、红利收入 C企业投资者从基金分配中获
11、得的债券差价收入 D企业投资者买卖基金单位获得的差价收入 30. _可以近似看作无风险证券，其收益率可被用作确定基础利率的参照物。 A短期政府债券 B长期政府债券 C短期金融债券 D短期企业债券 31. 将可转换债券视为一般的债券所具有价值称为_。 A理论价值 B转换价值 C投资价值 D市场价值 32. 能够用来判断公司生命周期所处阶段的指标是_ A股东权益周转率 B主营业务收入增长率 C总资产周转率 D存货周转率 33. 下列的_不是交易所交易基金具有的优势。 A与标的指数偏离度小，从而可以使投资者以较低成本投资于标的指数 B能像股票一样在交易时间内持续地被买卖 C基金份额的申购、赎回均采取
12、现金形式，便于投资者操作 D通过复制指数和实物申赎机制，大大节省了研究费用、交易费用等运作费用 34. _可对证券经营机构担任某只股票发行的承销商资格提出否决意见。 A中国证监会派出机构 B保荐人 C国家发展和改革委员会 D中国证券业协会 35. 评价一个证券公司的证券营业部硬件设施的关键是_。 A营业场所 B信息系统 C交易平台 D通讯设备 36. 对看跌期权而言，市场价格低于协定价格为_。 A平价期权 B虚值期权 C实值期权 D超值期权 37. _是证券公司资产管理业务运作中面临的主要风险。 A法律风险 B市场风险 C经营风险 D管理风险 38. 下列不属于设立证券登记结算公司的条件的是_
13、。 A自有资金可以少于人民币2亿元，但不应低于1亿元 B主要管理人员和从业人员必须具有证券从业资格 C具有证券登记、存管和结算服务所必需的场所和设施 D必须经国务院证券监督管理机构批准 39. 下列说法错误的有（）。 A证券发行市场是发行人向投资者出售证券的市场 B发达的发行市场不可以冲破地区限制，为发行者扩大筹资范围和对象 C证券发行市场由证券发行人、证券投资者和证券中介机构三部分组成 D证券发行市场通过市场机制选择发行证券的主体 40. 辅导协议应当明确约定最低的现场辅导时间和授课次数。其中，集中授课次数应不少于（）个小时，集中授课时间应不少于（）次。 A308 B306 C208 D20
14、6 41. 下列关于或有损失的说法，错误的是_。 A或有损失是指由某一特定的经济业务所造成的，将来可能会发生，并要由被审计单位承担的潜在损失 B这种由被审计单位承担的潜在损失，到被审计单位资产负债表日为止，仍不能确定 C如果一项潜在损失是可能的，且损失的数额是可以合理地估计出来的，则该项损失应作为应计项目，在会计报表中反映 D如果可能损失的金额无法合理估计，或者如果损失仅仅有些可能，则无须反映 42. 某上市公司的股价为10元，税前利润为0.5元，税后利润为0.4元，每股股息为0.2元，此股票的市盈率是_倍。 A20 B25 C50 D60 43. 根据中华人民共和国证券法规定，证券公司设立分
15、支机构必须经_批准。 A当地政府 B财政部 C国务院证券监督管理机构 D商业银行 44. 假设以某行业主导产品的销售收入和销售价格为例，求得回归方程为Y8+5t(单位为亿元；t取值是2002年为基准，记为1)。按照趋势外推法可以预测该公司2009年销售收入为_亿元。 A48 B36 C32 D28 45. 证券从业人员禁止的行为是_。 A接受投资人和客户的委托，提供证券投资咨询服务 B以获取投机利益为目的，利用职务之便从事证券买卖活动 C接受客户委托，按规定的标准收取各项费用 D举办有关证券投资咨询服务的讲座、报告会、分析会 46. _是对公司当前的经营能力的较精确的估计。 A企业文化 B产品
16、市场占有率 C质量水平 D技术水平 47. 境内上市公司所属企业申请境外上市，要求上市公司最近一个会计年度合并报表中按权益享有所属企业的净利润和净资产分别不得超过上市公司合并会计报表的净利润和净资产的_和_。_ A30% 30% B30% 50% C50% 30% D50% 50% 48. 上证50指数根据_对股票进行综合排名，从上证180指数样本中选择排名前50位的股票组成样本。 A流通市值、成交量 B成交量、成交金额 C股价平均数、流通市值 D流通市值、成交金额 49. 在招股说明书中，发行人应披露_关联交易对其财务状况和经营成果的影响。 A近1年 B近18个月 C近2年 D近3年 50. 针对股票分红，在股票分红期间持有该股票，同时卖出股指期货合约就构成一个_策略。 A期现套利 B跨市套利 CAlpha套利 D跨品种价差套利
