1、 1 / 16财智东方旗下机构财务经理人网 http:/从“产品经营的实业家”升级为“产业经营的资本家”资本.模式抢滩新三板在企业的成长进程中，对于绝大多数民营企业的老总来说，资本运营是最难的一门学问，看到别人上市发财都是一件令人羡慕嫉妒恨的事情，自己上不上市、能不能上市都是最令人纠结的一件事情。特别是在经济形势的低迷时期，宏观经济增长放缓，市场红海竞争加剧，互联网对传统产业不断颠覆，大企业有钱在任性地跑马圈地，小企业缺资源、缺机会只能抱团取暖。此消彼长之间，太多的悲喜剧在商界上演。一些在产业界长袖善舞的企业家，却在资本大潮席卷下折戟沉沙。你将如何面对这一波资本狂潮的到来？如何让你的企业站在起
2、飞的风口，迎接资本时代的洗礼？简介： 帮你对企业上市之路进行全面了解和诊断1. 你究竟要不要上市？上市于你何干？2. 你的企业能不能上市？你离上市有多远？3. 如果要上市，那么你到哪里去上市？4. 如果要上市，你应该什么时候上市？5. 如果要上市，怎么上市？如何才能上得去市？2 / 16财智东方旗下机构财务经理人网 http:/ 让你对资本市场有彻底的了解和认知1. 什么是新三板、四板、主板、中小板、创业板，跟你有啥关系？2. 什么是天使投资、私募、PE/VC、并购，你究竟需要哪些钱、会不会拿烫手？3. 商业计划书、尽职调查、合规性改造、改制、对赌协议。这些都是干嘛用的？4. IPO的过程中究
3、竟有哪些条件？什么是实质性的条件？5. 券商、财务顾问、审计师、律师、评估师、财经顾问，他们都是干嘛？6. 资本市场有哪些潜规则、陷阱和误区？ 一站式解决企业家在资本方面的困扰 通晓资本运作的流程和内在运作规律 揭开资本市场背后不为人知的奥秘 避免落入资本陷阱与误区 从此不再畏惧与资本市场打交道只有在资本市场长袖善舞，才能在新时代把握发展大势，抓住发展机遇，踏上快速发展之路！通俗易懂的资本课程，深入浅出的实战讲解，务实落地的方法工具，终生受益的思维格 局，让你不枉此行！3 / 16财智东方旗下机构财务经理人网 http:/模块一：真正理解资本市场不要被舆论混淆视听，还原资本市场本来面目1. 主
4、板、中小板、创业板、新三板、E板、Q板、四板、五板、战略新兴板。有啥区别？2. 核准制、发审制、保荐制、承销制、询价制、备案制、注册制、有啥不同？3. 为什么有人去纳斯达克上市、有人去香港上市，有人在国内上市，原因何在？孰好孰坏？4. 为什么有人上市，有人退市？什么是做市？什么是做空？5. 为什么上市能发财？为什么上市能圈钱？6. 私募、PE/VC、天使投资、并购、公募基金、IPO。你该用谁的钱？7. 股权转让、套现、增发、限售、定向增发。正确理解资本运作的概念和手法8. 资本运作的本质与陷阱，解读那些受伤的资本玩家背后：4 / 16财智东方旗下机构财务经理人网 http:/对资本的误解与一知
5、半解，问题有多严重？9. 资本时代来临，中小民营企业如何抓住资本的机遇？站在资本市场的风口，如何避免盲目跌落？10. 资本市场扫描与资本市场分层结构蓝图模块二：企业新三板挂牌全程策划所有上市前你必须先搞清楚、想明白的事情，否则后果严重策划一：要不要上新三板？（为什么要上市？）1.企业上新三板挂牌的益处与风险分析企业上市的成本企业上市的风险和损失企业上市的好处企业不上市的好处（改变发展模式，失去控制权）2.企业发展战略如何与新三板挂牌相结合企业战略与融资战略企业竞争策略上市的目的（融资/圈钱、打通资本渠道、品牌效应、提升竞争优势、股东价值实现）3.老板的价值观与资本财商案例讨论：要不要上市？5
6、/ 16财智东方旗下机构财务经理人网 http:/策划二：能不能上新三板？（上市的门槛与条件）1，融资必要性2，企业上市挂牌前的论证（上市可行性评估与分析）3，企业能力（玩儿不起）没有形成能力的时候，上市会招致麻烦上市是个资本驱动企业成长状态，具备资本放大能力吗？案例讨论：能不能上市？策划三：到哪儿去上市？究竟上哪个板？（适合的才是最好）1，境内上市 A股（主板、中小板）2，境内上市 创业板3，境内挂牌 新三板 上股交4，境外上市 香港、美国5，境外上市 其他（新加坡、德国等）6，资本市场环境分析海外上市有做空机制海外上市后的维护成本境外上市决定的是投资人境内上市是有指标把关的上市企业所处区域
7、6 / 16财智东方旗下机构财务经理人网 http:/案例讨论：到哪儿上市？策划四：什么时候上市好？（把握时机、审时度势）1，全球与中国的宏观经济形势2，资本市场走势3，相关行业（上下游产业）的现状和发展前景4，国家政策指向5，企业经营与市场竞争状态6，融资时机把握案例讨论：什么时候上市？策划五：怎么上市？什么程序？（上市模式、上市路径）1，IPO各种途径与方式（红筹上市）2，企业上市挂牌模式选择3，企业上新三板的策略设计4，借壳上市与反向收购如何操作？5，如何推动企业上市进程？案例讨论：怎么上市？7 / 16财智东方旗下机构财务经理人网 http:/模块三：新三板挂牌前的合规性改造合规性改造
8、有多难，了解了才知道，知道了才敢说上不上市筹划一：新三板挂牌的基本条件构造1，主体资格（这些东西都是追溯到企业成立之初）基本要求设立方式对股东的要求注册资本的要求主营业务的要求实际控制人未变更管理层未发生重大变化股权结构清晰无纠纷2，独立性资产完整人员独立财务独立机构独立业务独立关联交易同业竞争8 / 16财智东方旗下机构财务经理人网 http:/3，规范运作治理结构企业内部控制违法行为4，财务规范性财务信息真实性会计政策选用失当重要资产交易合理性不足上市前资产重组瑕疵财务若干事项的处理案例讨论：合规性改造筹划二：新三板挂牌的业绩指标设计（提炼卖点、提升股东价值）1，财务指标基本要求非经常性损
9、益可持续性要求2，盈利能力流动性风险较大持续盈利能力分析客户依赖9 / 16财智东方旗下机构财务经理人网 http:/税收依赖3，募集资金用途（募集资金投向）4，商业模式设计5，企业价值塑造6，路演的效应案例讨论：盈利能力案例案例讨论：商业模式案例筹划三：新三板挂牌前的改制与重组（完成上市筹划准备）1，设计改制方案2，股份公司设立方式3，资产重组4，人员重组5，改制中的审计与评估6，股权激励制度设计7，反收购制度设计8，改制方案的审批9，股份公司设立验资10，国有股权处理代价案例讨论：股权改制的案例（难点突破）10 / 16财智东方旗下机构财务经理人网 http:/筹划四：新三板挂牌全流程的控制（挂牌步骤与节点、与券商等机构合作）1，新三板挂牌的流程及主要工作2，新三板挂牌的机构参与方挂牌与IPO制度体系保荐、承销机构律师、会计师、评估师、财经公关公司、相关政府部门3，新三板挂牌前的方案制定建立上市办或专项小组财务筹划确保财务合规性税务筹划最大程度降低税务成本法律筹划找出潜在障碍并制定相应方案，确保方案合规性业务筹划以业务独立和持续盈利为导向股本结构筹划（转增资本、缩股）（紧急入资）改制方案4，辅导及申报材料准备辅导工作重点辅导及申报材料制作5，证监会审核首次公开发行股票（IPO）的审核程序6，财经公关与路演（定价、发行）7，发行上市流程
