1、 2010 届本科生毕业论文（设计) 1关于中小企业融资难问题的调研报告 结合林城县 36 家中小企业融资现状分析摘 要 随着国家大趋势的发展，近些年，林城县引进多家中小企业入驻，对县域经济的发展起到推动作用。然而中小企业融资难问题的日益凸显，成为制约林城县中小企业发展的难题，是困扰林城县中小企业成长与发展的顽疾。进而由企业融资难问题引发了技术水平的转化难、人才的引进难、生产的经营难、市场的开拓难和持续发展难等一系列难题。如何破解中小企业融资瓶颈,保证中小企业健康发展,不仅关系到县域经济的持续发展，更关系到中小企业的做大做强和企业自主创新能力的提高。本文通过对林城县 36 家中小企业的行业分布
2、、企业规模等方面进行调查，对企业的融资情况以及融资渠道进行调查研究，重点剖析,探寻中小企业融资难的原因,提出可操作性的解决办法。关键词：中小企业；融资；调研分析 2010 届本科生毕业论文（设计) 2On the financing of SMEs in the research report-Combined with Lincheng Analysis of 36 SMEs Financing ABSTRACTWith the development of the national trend, in recent years, Lincheng introduces a number o
3、f small and medium enterprises which play a essential role in accelerating economical development. However, the problem of financing of SMEs has become increasingly prominent to the development of SMEs in Lincheng, and the problem has limited to the growth of Linchengeconomy. Then the problem of fin
4、ancing of enterprises makes the conversion of technological skills and the introduction of telent,the business of production, market development and sustainable development difficult and a series of other difficult problems. How to crack financing of the SMEs bottlenecks and ensure the healthy devel
5、opment of SMEs are important to the countys sustained economic development, also relate to SMEs and enterprises which can become bigger and stronger and progress in the ability of independent innovation . Based on the investigation of Lincheng 36 SMEs in the industry distribution, such as firm size
6、and other aspects, I study on the financing of enterprises, as well as financing channels research, focusing on analysis, to explore financing of SMEs, and proposes workable solutionsapproach.Key Words:SME；Financing；Investigation analsis 2010 届本科生毕业论文（设计) 3目 录引言11 林城县中小企业在经济发展中的作用21.1 中小企业是推动县域经济发展的
7、重要力量21.2 林城县中小企业在缓解就业压力上的重要渠道作用21.3 林城县中小企业随着日趋成熟的市场经济，体制素质明显改进22 对林城县 36 家中小企业融资状况的调查分析42.1 描述性分析42.2 关联性分析113 林城县中小企业融资难的原因及解决对策133.1 中小企业融资难的原因13 3.2 针对林城县中小企业融资难问题的解决对策14结论16参考文献17致谢18附录192010 届本科生毕业论文（设计) 4引 言近年来，林城县中小企业的规模不断发展壮大，在保证县域经济持续健康发展、推动技术创新、增加就业机会以及维护社会稳定等各个方面发挥着越来越重要的作用。中小企业的发展已经引起整个
8、社会的广泛关注，而中小企业面临的困难尤其是融资难的问题却是制约其发展的“瓶颈” ，从而成为社会广泛关注的问题。如何缓解中小企业融资的难题，激活县域中小企业的活力和生机，成为林城县亟待解决的问题。为更好的分析中小企业融资难问题形成的原因及其解决对策，对林城县 36 家中小企业的行业分布、企业规模以及融资情况等方面的状况进行调查研究，并对企业的当前融资情况以及未来融资计划进行实证分析，发现中小企业在不同规模、不同行业对融资策略的选择有不同的影响，揭示出当前中小企业融资的原因，并提出相应的解决对策。2010 届本科生毕业论文（设计) 51 林城县中小企业在经济发展中的作用1.1 中小企业是推动县域经
9、济发展的重要力量林城县的经济发展模式是典型的民营经济，以中小企业为经济活动的主体，民营中小企业是县域经济发展的支柱。其中包括私营企业、个体工商户，涉及农业、工业和第三产业的各个领域。目前，林城县个体工商户有 5029 户，从业人员 8889 人，拥有注册资金 9241 万元；私营企业 146 户，投资者人数 224 人，雇工人员 1185 人，注册资金30667 万元；合作社 75 户，出资总额为 6290.28 万元，成员总数 820 人；资金超过 500万以上的企业有 19 家。2005 年至 2008 年底，全县非公有制经济向国家纳税共 1.13 亿元，占全县财政收入的 40%以上。截止
10、 2009 年 7 月末，规模以上企业完成总产值为 44304 万元，同比增长了 15.01%；实现产品销售收入为 40715 万元，同比增长了 15.39，实现税金 1108 万元。 12009 年，林城县大力加强对中小企业的扶持政策，经济社会迈上了又好又快发展的新台阶。全县地区生产总值完成 32.3 亿元，增长了 19.2%；全社会固定资产投资 24.9 亿元，增长了 56%；社会消费品零售总额 11.45 亿元，增长了 16.8%；财政收入 7252 万元，增长 20%；规模以上工业增加值完成 4.1 亿元，增长了 36.7%。 21.2 林城县中小企业在缓解就业压力上的重要渠道作用近几
11、年，林城县引进了多家中小企业入驻，成为吸纳劳动力就业的主力军，尤其在吸纳、安置国有企业下岗分流人员方面发挥了重要作用。目前解决农牧民和下岗职工就业共 6800 人，拉动第三产业增加值为 18200 万元，带动农民就业 9000 余人，在农业转型、农民增收上起到了关键作用。2009 年，林城县政府向中小企业发放小额贷款 1300 万元，扶持企业扩大发展规模，带动了 1500 人就业。部分企业成为培育“农民创业园区”和“促进就业示范企业” ，吸纳城乡劳动力就业达 2000 人以上，共培训城乡剩余劳动力 7394 人次，安置下岗职工再就业 2275 人次，在缓解就业压力、促进社会稳定发挥了巨大作用。
12、 31.3 林城县中小企业随着日趋成熟的市场经济，体制素质明显改进林城县中小企业能够充分发挥产业优势和产品优势，在技术创新、产品创新上下足功夫，扩大了生产经营的规模，提高了自身的综合素质，增强了市场竞争意识，逐步实现中小企业的做大做强。根据市场的需求，各企业逐步加快了产品的更新换代，不断研发有科技含量，市场需求旺盛的新产品；挖掘企业的内部潜力，整合企业的技术力量，集中开展技术攻关、新产品研发等技术创新工作，提高了产品的档次和水平。并逐步向1 林城县工商局.林城县个体劳动者、私营企业协会第五届理事会工作报告.2010.1.25 2 林城县人民政府办公室.2010 年政府工作报告.2010.3.6
13、3 林城县人民政府办公室.2009 年分管经济县长述职报告.2010.1.152010 届本科生毕业论文（设计) 6清洁生产、循环经济迈进，发展活力不断得到增强。截止目前，全县规模以上的企业由15 家增至 21 家，工业增加值由 08 年 2.996 万元增至 09 年 4.1 万元，同比增长了36.7%。2009 年，林城县政府大力落实了中小企业的扶持政策，帮助企业应对金融危机。并成立了金融办，引进小额贷款公司，融资渠道得到了进一步的拓宽。累计注入了担保资金 800 万元，为中小企业、重点项目争取贷款 6.2 亿元。中小企业已经成为全县经济的半壁江山，为促进经济的增长、活跃城乡市场、方便群众
14、生活、增加财政收入、扩大劳动就业、维护社会稳定作出了重要贡献。2010 届本科生毕业论文（设计) 72 对林城县 36 家中小企业融资状况的调查及分析通过对 36 家中小企业的主营业务、企业性质、企业年销售收入、成立的时间、主要资金来源、目前的融资渠道等多方面的问题进行调查，描述了这些企业在行业分布、企业规模以及融资情况等方面的状况，并对企业的的融资情况进行分析,发现中小企业在不同规模、不同行业等情况下对融资策略的选择有不同的倾向。2.1 描述性分析接受调查的企业，包括制造业 9 家、建筑业 6 家、零售业 14 家、住宿餐饮业 7 家。这些企业从建立到 2009 年，成立时间在 2 年以内的
15、 5 家，占总数的 14%；成立 2 年5年的 12 家；成立 6 年10 年的 11 家；成立 10 年以上的 8 家。企业的平均寿命为 5.97年。从企业的年销售收入来看，67%的企业年销售收入在 500 万元以下；19%的企业年销售收入在 500 万到 1000 万元之间；而大于 1000 万元的只占所有企业的 14%。2.1.1 企业融资情况，用途及制约企业发展的因素从企业现在的主要融资来源看，在 36 家企业里，向金融机构贷款 19 家，占总数的53%；通过民间借款的 23 家，占总数的 75%；通过向亲朋借款的 7 家，占总数的 19%；通过同行拆借的企业 9 家，占总数的 25%
16、；通过上下游间的商业信用借款的企业 6 家，占总数的 17%；通过内部集资的 17 家，占总数的 47%；提留企业经营利润的企业 21 家，占总数的 58%；通过向母公司或关联企业借款的 3 家，占总数的 8%；以企业主个人名义申请银行贷款或股东垫款的 6 家，占总数的 18%。通过比较，发现企业在创建时期与当前的主要融资来源变化不大。有企业选择多种用途，因此比重之和大于 1（图 2-1） 。0% 10% 20% 30% 40% 50% 60% 70%向 民 间 借 款提 留 企 业 经 营 利 润向 金 融 机 构 借 款通 过 企 业 内 部 集 资通 过 同 行 拆 借向 亲 朋 借 款
17、以 企 业 主 个 人 名 义 申 请 银 行 贷 款 或 股 东 垫款通 过 上 下 游 间 的 商 业 信 用向 母 公 司 或 关 联 企 业 借 款系 列 1图 2-1 林城县中小企业主要融资来源从企业获得贷款的用途分布方面来看，71%的企业用于购买原材料或进货，49%的企2010 届本科生毕业论文（设计) 8业用于购买租赁机器设备，41%的企业用于购买或租赁厂房，用于购买、租赁或装修办公室的企业占总数的 29%，用于购买、租赁、装修店铺的企业占总数的 47%，用于支付员工薪酬或其他管理费用的企业占总数的 34%，用于借新还旧的企业占总数的 17%，用于企业主个人资金需求的企业占总数的
18、 2.7%，用于其他方面的占 7%。由于有企业选择多种用途，因此比重之和大于 1（图 2-2） 。71%49%41%29%47%67%17%3%7%购 买 原 材 料 /进 货购 买 /租 赁 机 器 设 备购 买 /租 赁 厂 房购 买 /租 赁 /装 修 办 公 室购 买 /租 赁 /装 修 店 铺支 付 员 工 薪 酬 或 其 它 管 理 费 用借 新 还 旧用 于 企 业 主 个 人 资 金 需 求其 它图 2-2 林城县中小企业借贷资金用途分布从制约企业发展的主要因素来看，资金不足、政府的扶持政策不足和产品市场的有限是制约企业发展的三大主要因素，分别占 80%、73%和 64%；人员
19、招聘和培训、缺乏关键技术和成本太高也是制约制造业发展的关键因素，分别占 26%、33%和 31%；其它因素占 1.2%，如 4 家企业认为企业的经营战略也是影响发展的重要因素。由于有企业选择多种因素，因此比重之和大于 1（图 2-3） 。31%80%26%33%64%73%1.20%成 本 太 高资 金 不 足 （ 包 括 向 银 行 借 款 困 难 ）人 员 招 聘 和 培 训缺 乏 关 键 技 术产 品 市 场 有 限政 府 扶 持 政 策 不 足其 它2010 届本科生毕业论文（设计) 9图 2-3 制约企业发展的主要因素2.1.2 林城县中小企业的资金缺口大及企业的融资期望据本次问卷调
20、查结果显示，82%以上的中小企业认为企业运营的现金流量不足是制约当前中小企业发展的主要因素。如建筑业 6 户企业，资金缺口达 4889 万元，占资金总需求的 60%以上；9 户制造业的流动和技改资金缺口达 2600 万元，占资金总需求的 66%；7户住宿餐饮业资金缺口为 350 万元；在 14 户零售业企业中，78%的企业无法满足资金需求或只能满足部分需求，仅 3 户企业可以满足融资需求。调查结果显示，不同的企业类型，在选择融资渠道时的差异不大。主要集中在向银行、信用社、邮政局等金融机构贷款，向民间借贷，向亲朋借款等渠道。其中9户制造业企业中有2家向银行、信用社、邮政局等金融机构贷款，所占比例
21、22%；向民间借款3家，占34%；向亲朋借款的为2家，所占比例为22%；通过上下游间的商业信用、同行拆借、向母公司或关联企业借款和通过内部职工集资的企业各为1家，所占比例均为11%。在6户建筑业企业有2家中向银行、信用社、邮政局等金融机构贷款，所占比例33%；向民间借款3家，占50%；向亲朋借款1家，所占比例17%；没有通过上下游间的商业信用、同行拆借或向母公司或关联企业借款和通过内部职工集资的建筑类企业。在14家零售业企业中向银行、信用社、邮政局等金融机构贷款2家，所占比例14%；向民间借款4家，占29%；向亲朋借款5家，所占比例为36%；通过上下游间的商业信用贷款、同行拆借或向母公司或关联
22、企业借款3家，所占比例为21%；没有通过内部职工集资的零售类企业。在7家住宿餐饮类企业中，1家向银行、信用社、邮政局等金融机构贷款，所占比例为14%；向民间借款3家，占45%；向亲朋借款2家，所占比例27%；通过上下游间的商业信用、同行拆借或向母公司或关联企业借款各1家，所占比例均为14%；没有通过内部职工集资的住宿及餐饮类的企业（图2-4） 。0% 20% 40% 60% 80% 100%制 造 业建 筑 业零 售 业住 宿 及 餐 饮 业22%33%14%14%34%50%29%45%22%17%36%27%11%021%14%11%00 直 接 银 行 、 信 用 社 、 邮 政局 等
23、金 融 机 构 贷 款向 民 间 借 贷向 亲 朋 借 款通 过 上 下 游 间 的 商 业 信用 、 同 行 拆 借 或 向 母 公 司或 关 联 企 业 借 款通 过 内 部 职 工 集 资图 2-4 不同的企业类型的有利融资类型在调查中显示，企业向金融机构贷款时，贷款利率或费率和贷款金额的大小是企业2010 届本科生毕业论文（设计) 10考虑的重要因素，分别占 74%和 65%。其次所考虑的是担保品要求和审批速度的因素，分别占 17.58%和 11.34%。网上银行等新式工具、网点距离等因素是企业贷款时考虑的非主要因素，分别占 7.6%和 2.13%；其他因素占 0.94%，如与金融机构
24、得私人关系等（图 2-5） 。65%45%39%74%19%13%5%贷 款 金 额 大 小担 保 品 要 求审 批 速 度贷 款 利 率 或 费 率网 上 银 行 等 新 式 工 具网 点 距 离其 他图 2-5 企业向金融机构贷款时参考因素的比例从企业希望政府实施的扶持政策方面来看，税收优惠政策、财政补贴或专业资金和协助企业开拓市场是企业最期望的三项政府扶持政策，分别为 25 家、29 家、 23 家，所占比例为 69%、80%、64%。开办专门针对中小企业融资服务的政策性金融机构、取消不合理收费的扶持政策所占期望值为 47%、54%；相比之下福利性地为中小企业提供管理咨询、法律、财务服务
25、、人员培训等增值服务和针对中小企业降低新劳动合同法的实施力度（如降低薪酬标准）的扶持政策所占期望值较小，分别占 36%、28 %。由于部分企业选择多种扶持政策，因此比重之和大于 1（图 2-6） 。2010 届本科生毕业论文（设计) 110% 10% 20% 30% 40% 50% 60% 70% 80% 90%财 政 补 贴 或 专 项 资 金税 收 政 策 优 惠协 助 企 业 开 拓 市 场取 消 不 合 理 收 费开 办 专 门 针 对 中 小 企 业 融 资 服 务 的 政 策 性金 融 机 构福 利 性 地 为 中 小 企 业 提 供 管 理 咨 询 、 法律 、 财 务 服 务
26、、 人 员 培 训 等 增 值 服 务针 对 小 企 业 降 低 新 劳 动 合 同 法 的 实 施 ， 例如 降 低 薪 酬 标 准图 2-6 林城县中小企业对政府扶持政策的期望比例2.1.3 企业融资的成本方面来看企业进行金融机构贷款所提供的担保品来看，不同的行业类型所提供的担保品略存差异。在 9 户制造业企业中没有无担保品的企业；房地产做为抵押品的企业为 7 家，所占比例为 78%，抵质押率平均为 48%，平均占企业总贷款比率为 40%；设备作为担保品的企业为 4 家，所占比例为 44%，抵质押率平均为 31%，平均占企业总贷款比率为 20%；应收账款做为抵押品的企业为 2 家，所占比例
27、为 22%，抵质押率平均为 44%，平均占企业总贷款比率为 24%；存货做为抵押品的企业为 5 家，所占比例为 56%，抵质押率平均为26%，占企业总贷款比率为 14%；汽车做为抵押品的企业为 3 家，所占比例为 33%，抵质押率平均为 45%，占企业总贷款比率为 20%；定期存款做为抵押品的企业为 1 家，所占比例为 11%，抵质押率平均为 39%，平均占企业总贷款比率为 23%；第三方保证做为抵押品的企业为 3 家，所占比例为 33%，平均占企业总贷款比率为 15%。在 6 户建筑业企业中没有无担保品的企业；房地产做为抵押品的企业为 5 家，所占比例为 83%，抵质押率平均为43%，平均占
28、企业总贷款比率为 41%；设备作为担保品的企业为 2 家，所占比例为 33%，抵质押率平均为 26%，平均占企业总贷款比率为 15%；应收账款做为抵押品的企业为 4 家，所占比例为 67%，抵质押率平均为 38%，平均占企业总贷款比率为 22%；存货做为抵押品的企业为 4 家，所占比例为 67%，抵质押率平均为 36%，平均占企业总贷款比率为 28%；汽车做为抵押品的企业为 3 家，所占比例为 50%，抵质押率平均为 38%，平均占企业总贷款比率为 23%；定期存款做为抵押品的企业为 1 家，所占比例为 17%，抵质押率平均为 29%，平均占企业总贷款比率为 30%；第三方保证做为抵押品的企业
29、为 2 家，所占比例为 33%，平均占企业总贷款比率为 15%；在 14 户零售业小企业中无担保品的企业 4 家，所占比例为 29%；房地产做为抵押品的企业为 9 家，所占比例为 64%，抵质押率平均为 45%，平均2010 届本科生毕业论文（设计) 12占企业总贷款比率为 60%；设备作为担保品的企业为 2 家，所占比例为 14%，抵质押率平均为 35%，平均占企业总贷款比率为 25%；应收账款做为抵押品的企业为 2 家，所占比例为 14%，抵质押率平均为 37%，平均占企业总贷款比率为 30%；存货做为抵押品的企业为3 家，所占比例为 21%，抵质押率平均为 33%，平均占企业总贷款比率为
30、 30%；汽车做为抵押品的企业为 6 家，所占比例为 43%，抵质押率平均为 45%，平均占企业总贷款比率为36%；没有定期存款做为抵押品的零售企业；第三方保证做为抵押品的企业为 8 家，所占比例为 57%，平均占企业总贷款比率为 70%；在 7 户住宿及餐饮业中无担保品的企业 1 家，所占比例为 14%；房地产做为抵押品的企业为 5 家，所占比例为 71%，抵质押率平均为 48%，平均占企业总贷款比率为 60%；设备作为担保品的企业为 1 家，所占比例为 14%，抵质押率平均为 45%，平均占企业总贷款比率为 20%；应收账款做为抵押品的企业为 1 家，所占比例为 14%，抵质押率平均为 4
31、0%，平均占企业总贷款比率为 40%；存货做为抵押品的企业为 1 家，所占比例为 14%，抵质押率平均为 30%，平均占企业总贷款比率为 15%；汽车做为抵押品的企业为 3 家，所占比例为 43%，抵质押率平均为 38%，平均占企业总贷款比率为 30%；定期存款做为抵押品的企业为 1 家，所占比例为 14%，抵质押率平均为 45%，平均占企业总贷款比率为 30%；第三方保证做为抵押品的企业为 4 家，所占比例为 57%，平均占企业总贷款比率为 60%（图 2-7） 。0% 10% 20% 30% 40% 50% 60% 70% 80% 90%无 担 保 品房 地 产设 备应 收 账 款存 货汽
32、 车定 期 存 款第 三 方 保 证0%78%44%22%56%33%11%33%0%83%33%67%67%50%17%33%29%64%0%14%21%43%0%57%14%71%14%29%14%43%14%57%住 宿 及 餐 饮 零 售 业 建 筑 业 制 造 业图 2-7 不同企业类型向金融机构贷款所提供的各项担保品的比重2010 届本科生毕业论文（设计) 13若能获得全额贷款，不同行业的企业所能承受的最高贷款的利率水平有所不同。在9 户制造业企业中承受最高贷款利率水平为银行贷款基准利率 1.5 倍以上，所能承受最高贷款利率为基准利率的 1.5 倍、2 倍、3 倍和 3 倍以上的企
33、业分别为 1 家、2 家、3 家、3家，所占比例分别为 12%、22%、33%、33%。在 6 户建筑业企业中承受最高贷款利率水平为银行贷款基准利率 2 倍以上，所能承受最高贷款利率为基准利率的 2 倍、3 倍和 3 倍以上的企业分别为 1 家、3 家、2 家，所占比例分别为 17%、50%、33%。在 14 户零售业企业中承受最高贷款利率水平为银行贷款基准利率及以上，所能承受最高贷款利率为基准利率的 1 倍、1.3 倍、1.5 倍、2 倍、3 倍和 3 倍以上的企业分别为 1 家、1 家、2 家、7 家、2 家、1 家，所占比例分别为 7%、7%、14%、50%、14%、7%。在 7 户住宿
34、及餐饮业的企业中承受最高贷款利率水平为银行贷款基准利率及以上，所能承受最高贷款利率为基准利率的 1 倍、1.5 倍、2 倍、3 倍和 3 倍以上的企业分别为 1 家、1 家、1 家、2 家、1 家、1 家，所占比例分别为 14%、14%、14%、30%、14%、14%（图 2-8） 。0% 10% 20% 30% 40% 50% 60% 70% 80% 90% 100%制 造 业 建 筑 业 零 售 业 住 宿 及 餐 饮 业 0%0%7%14%7%14%12%14%14%22%17%50%30%33%50%14%14%33%33%7%14%基 准 利 率 或 低 于 基 准 利 率 银 行
35、贷 款 基 准 利 率 的 1.3倍 银 行 贷 款 基 准 利 率 的 1.5倍银 行 贷 款 基 准 利 率 的 2倍 银 行 贷 款 基 准 利 率 的 3倍 银 行 贷 款 基 准 利 率 的 3倍 以 上图 2-8 企业获得全额贷款所能承受的最高贷款利率水平2.1.4 企业在融资中所遇到的问题及改善中小企业融资难的措施中小企业的融资难存在诸多问题，主要为贷款的成本过高，金融机构认为小企业的信息不透明、抵质押率太高和放贷资金不足，所占比例分别为 61%、64%、59%；企业运营的现金流量不足、缺少第三方担保、还款方式不灵活、放贷手续要求的文件过多和金融机构不面向小企业也是中小企业融资难
36、的主要问题，所占比例分别为 49%、49%、51%、55%和48%；部分企业认为无金融机认可的担保品、审批时间过长的问题也在一定程度上影响中小企业融资问题，所占比例为 34%、39%；13%和 26%的企业认为企业附近无金融机构网点、与银行等金融机构内部无私人关系也是中小企业融资难问题的影响因素（图 2-9） 。2010 届本科生毕业论文（设计) 140% 10% 20% 30% 40% 50% 60% 70%企 业 运 营 的 现 金 流 量 不 足无 金 融 机 构 认 可 的 担 保 品缺 少 第 三 方 担 保抵 质 押 率 太 高 ， 放 贷 金 额 不 足贷 款 成 本 太 高还
37、款 方 式 不 灵 活审 批 时 间 过 长放 贷 要 求 的 文 件 过 多金 融 机 构 认 为 小 企 业 信 息 不 透 明企 业 附 近 无 金 融 机 构 的 网 点49%34%49%59%61%51%39%55%64%13%图 2-9 林城县中小企业融资中存在的问题 调查结果显示，中小企业认为改善企业融资困难的主要措施是建立专门面向中小企业放贷的金融机构、推广小企业贷款公司和推广担保机构，所占比例分别为 81%、72%和69%；55%的企业认为通过“放贷人条例” ，使自然人放贷合法化也是改善中小企业融资问题的有效措施；其次推动“动产”质押普及化、建立中小企业信用评级制度也在一定程
38、度上能够改善中小企业融资难得状况 （图 2-10） 。0% 10% 20% 30% 40% 50% 60% 70% 80% 90%建 立 小 企 业 信 用 评 级 制 度推 广 小 额 贷 款 公 司推 动 “动 产 ”质 押 普 及 化推 广 担 保 公 司建 立 专 门 面 向 小 企 业 放 贷 的 金 融 机 构通 过 “放 贷 人 条 例 ”， 使 自 然 人 放 贷合 法 化49%72%54%69%81%55%图 2-10 林城县中小企业认为改善融资困难的措施2010 届本科生毕业论文（设计) 152.2 关联性分析2.2.1 企业所属行业与融资方式的关系从调查问卷的分析结果中可
39、以看出，主营业务不同的中小企业在融资方式的选择上差异不大，主要的融资方式基本上都集中在民间借款、自有资金、银行借款以及向亲朋借款。其中，制造业的融资方式较多，主要包括向金融机构贷款、民间借款、向亲朋借款、同行拆借和内部集资；住宿及餐饮业、零售业融资方式较少主要为金融机构贷款、民间借款和向亲朋借款和同行拆借；最少的是建筑业企业，资金的主要来源是向亲朋借款、银行贷款及民间借款。2.2.2 企业目前融资方式与未来融资方式的分析林城县的中小企业目前的融资方式主要民间借款、亲朋借款、银行贷款，融资渠道窄是制约中小企业经济发展的主要因素。另外，目前的融资方式不规范等因素，都是引起中小企业融资困难的原因。随
40、着中小企业在县域经济发展中的作用的逐渐加大和中小企业的素质不断提升，政府加大对中小企业的扶持政策和企业逐渐提升信用等级等自身的基础条件，未来的融资方式将有所扩大，融资困难将得到进一步的解决。2.2.3 不同行业与向银行贷款难度的分析在被调查的 36 家中小企业中，建筑类中小企业从银行、信用社等金融机构获得的贷款占所有获得资金的比重最高，达到 33%。这说明在前一阶段整个建筑业市场发展较好的情况下，对银行信贷资金的依赖程度也比较高，同时也比其他一些行业容易从银行获得贷款。而其他行业的情况则不同，在全县的支柱产业如制造业企业获得银行贷款的比例分别只占到所获得资金总数的 22%，远远不及房地产企业。
41、零售业、住宿餐饮业获得银行、信用社等金融机构贷款的资金比例也都很低,均为 22%。2010 届本科生毕业论文（设计) 163 林城县中小企业融资难的原因及解决对策3.1 中小企业融资难的原因3.1.1 融资渠道窄，融资成本高从调研的结果来看，80以上的中小企业感到企业运营的现金不足，贷款的愿望迫切，但贷款的满足率达不到所需资金的一定比例，少部分的企业采取直接融资手段，融资渠道狭窄。大部分的企业为了自救，采取了民间借贷或求援于亲友，而民间借贷的高利率导致企业融资的高成本，又加大了中小企业的融资负担。小部分的企业采取内部集资办法，但范围和资金数量也极为有限。具不完全统计，中小企业的贷款规模只占到信
42、贷总额的 8%左右，这与中小企业创造的社会价值及做出的贡献是及不对称的。 43.1.2 中小企业制度不完善，财务管理不规范林城县中小企业大多数为家族式企业，具有管理的随意性和家族性的特点。存在企业的管理制度不完善、财务管理不规范、财务报表的透明度不高、企业信息不够完整和真实等问题，普遍存在“现金结帐“、 “以单代帐“、 “帐外经营” 的现象，信息不够透明，信用等级偏低，银行难以全面掌握企业财务的真实情况，从而影响银行的贷款决策，为中小企业的融资问题带来了一定困难。 53.1.3 经营管理水平低，缺乏专业管理人才 4 刘曼红.中国中小企业融资问题研究M.北京：中国人民大学出版社，2003.185
43、-1875 张维迎.博弈论与信息经济学.上海：上海人民出版社，19962010 届本科生毕业论文（设计) 17林城县中小企业技术和市场不够成熟，产品结构不合理、附加值低，导致企业组织水平和产业水平的低级化、粗放化及竞争能力较为脆弱、成长性差等问题突显，技术装备的普遍落后，部分还处于原始的手工劳动，技术工人少，中高级人才的缺乏，产品的开发能力和创新能力较弱，经营风险高，自有资金不足，经营规模小，经营场地多为租赁，固定资产相对较少，资产负债率较高，经营业绩不稳定，抵御风险能力差，制约了企业发展。 3.1.4 企业抵押能力不足，信用等级偏低由于大多数金融机构目前只接受产权明晰的抵押，并且抵押物价值变
44、现折扣率不够灵活，大多中小企业由于资产小，符合抵押、担保条件的资产不足，最终取得的贷款远远满足不了企业资金运转的需求。银行在对中小企业发放贷款时考虑的主要因素，高度集中于企业的经营管理和财务状况、企业的风险程度和信用状况两个方面，而这恰恰是中小企业的薄弱之处。 63.1.5 企业与金融机构的关系被复杂化林城县中小企业大部分为外来投资的新企业，与银行建立新的信贷关系，取得受信需要一定的时间和过程。一些企业缺乏与金融机构之间的沟通，对银行的一些新融资产品和融资渠道了解不多，且不能很好的研究和有效利用国家财税、金融、产业贸易等相关的优惠政策。3.2 针对林城县中小企业融资难问题的解决对策3.2.1
45、从企业自身来看中小企业应强化内部管理，改变管理的随意性和家族性特点，建立规范的企业管理制度，练好内功；规范财务管理，建立透明的财务报表，提高信息的完整性和真实性，完善信息披露制度、提高信息透明度，加强诚信意识的培养，积极参与诚信体系的建设，使自己的交易信息及时进入到金融机构的征信系统，提高自身信用等级；拓宽思路和视野，努力提高企业的核心竞争能力，坚持自主创新，培育自己的品牌，不断优化企业产品结构、产业结构，提高企业多渠道融资的能力。 73.2.2 从金融机构来看1、健全金融产品创新系统，以满足中小型企业的融资需求对于大多数中小企业财务管理不够规范、缺乏合格抵押品等问题，林城县的金融机构以适合当
46、地条件的信贷创新问题为缓解中小企业融资的根本途径，提高金融创新的适应能力，使传统的信贷服务全方位延伸。在抵押品的担保上，改变了以不动产作为抵押6 Bester, H. The role of collateral in credit markests with imperfect information.European:EconomicReview,1987(31)7 胡小平.中小企业融资M.北京：经济管理出版社,20002010 届本科生毕业论文（设计) 18品的限制，更大的注重企业的未来现金流和企业信用评级。信用标准和程序简化，并改善服务方式。还款方式以每月等额还本付息的方式，减少企业债
47、务偿还的压力。2、完善金融服务体系，提高服务质量对于中小型传统的银行为中小型企业德经营和融资特点和不兼容的问题，林城县加强服务体系、信用机制和银行机构和指导改革的组织结构变化，信用体系的水平，制度建设，等级评估，审批机关的地区，例如在改善中小企业初步建立适应的信贷管理系统的特点。对于中小企业短期资金需求，频繁，快速的特点，促进中小企业的经营单位或中小企业建立金融中心，制定了有关管理规则和做法，实施中小企业信用评级和贷款审批程序。经过不懈的努力，银行系统大大增强主动服务的观念，给予信贷审批。3.2.3 从政府部门来看林城县积极落实了国家的结构性减税政策，加大了对中小企业的扶持力度。加强了政银企沟
48、通合作，完善中小企业信用担保体系，促进金融机构扩大中小企业贷款投放。并依托劳务技能的培训项目，为企业培训输送优质员工，鼓励引导中小企业技改创新，推动了中小企业健康快速发展，主要采取了以下措施：1.落实扶持政策，营造有利于企业发展的政策环境。政府在金融危机期间采取了下调、缓征、减免税收及返还风险金等措施，对中小企业进行特殊扶持，帮助企业度过了难关。同时出台了先征后返的政策，对部分企业地税征收实行先征后返，地方政府留成部分全额返还，努力扶持企业的健康发展。并对企业实施了电价优惠的政策，建立了企业多边交易的电价机制，对用电大户给予了电价优惠，大大降低企业生产成本。2.拓宽融资渠道，营造有利于企业发展的融资环境。为加强对中小企业金融支持，破解中小企业融资瓶颈。林城县于 2009 年 6 月份成立了金融办，
