1、金 融 监 管,主要内容,一、金融监管的内涵及发展二、金融监管的必要性三、金融监管的主体、对象和主体监管权限四、巴塞尔协议五、多德-弗兰克法案六、金融监管的发展趋势,概念导入,金融 是货币流通和信用活动以及与之相联系的经济 活动的总称。 广义：金融泛指一切与信用货币的发行、保管、兑换、 结算、融通有关系的经济活动 狭义：信用货币的融通金融风险 是经济主体在金融活动中，由于形势、政策、法律、市场、决策、操作、管理等因素的变化或缺陷，使结果与预期发生偏离而导致损失的可能性。,一、金融监管的内涵及发展,金融监管 是指金融监管当局依法运用各种措施、手段，按照既定的标准对金融机构从市场准入、业务活动、经
2、营状况、行为规范到市场退出全过程所进行的连续、统一、规范的监督与管理。,（一）金融监管的内涵,（二）金融监管的发展,1、20世纪30年代以前： 自由银行时代2、20世纪30年代70年代： 严格监管 安全优先3、20世纪70年代80年代： 金融自由化4、20世纪90年代至今： 安全与效率并重,放松,管制,再放松,重构管制,1、20世纪30年代以前：自然发轫,从银行业的最初产生到20世纪初，在金本位制的国际货币体系下，汇率稳定、贸易发展、投资活跃、金融业运行良好。但后期投机风盛行，引发多次金融危机。,2、20世纪30年代70年代：严格监管,为适应经济发展需要，各国政府开始大规模对经营运行直接干预，
3、建立了以严密的管制和专业化为特征的金融体系。 代表：美国1933格拉斯-斯蒂格尔法案,3、20世纪70年代80年代：金融自由化,政府的行政管制严重制约金融机构自主经营和发展，布雷顿森林体系崩溃加大了银行在开展国际业务过程中的风险，经济增长放缓，金融全球化使原有监管体系失灵。,4、20世纪90年代至今：安全与效率并重,随着金融自由化和经济全球化进程加快，金融风险更加复杂，并具有国际传染性，人们重新开始关注金融体系的安全性及其系统性风险。 代表：美国1999年金融服务现代化法案,巴塞尔协议,二、金融监管的必要性,市场失灵理论,金融体系脆弱理论,外部效应,信息不对称,垄断性,内在脆弱性,行为有限性,
4、价格内在波动性,三、金融监管的主体、对象和 主体监管权限,（一）金融监管的主体,有权对金融机构及其经营活动实施规制和约束的专业性监管机构。,一般为官方机构,（二）金融监管的对象,传统监管对象,非银行业金融机构,银行业金融机构,准金融机构,逐步扩大,监管对象,（三）金融监管主体的监管权限,信息获得权,稽核检查权,处置权,处罚权,金融机构高级管理人员任职资格的认定权,金融机构设立、变更、终止及其业务范围的审批权,金融规章和业务命令的发布权,四、巴塞尔协议,1988年统一资本计量与资本标准的国际协议,1997年有效银行监管的核心原则,2001年新巴塞尔资本协议,资本充足率,风险监管,资本充足率监管约
5、束市场约束,五、多德-弗兰克法案,“大萧条”以来改革力度最大影响最深远,旨在通过改善金融体系问责制和透明度，以促进美国金融稳定、解决“大而不倒”问题，保护纳税人利益、保护消费者利益。,多德-弗兰克法案的主要内容,1、进行监管机构和监管功能重组，防范系统性风险2、创设消费者保护局，加强对消费者权益的保护3、强化对“系统重要性”机构的监管，解决“大而不倒”的问题4、对证券化及场外衍生品金融市场进行规范和约束5、填补对冲基金、私募基金、信用评级公司等监管的空白6、严格银行资本金监管和业务监管，控制潜在经营风险,六、金融监管的发展趋势,1、监管理念2、管理机制3、监管模式4、监管技术5、监管范围,对立关系协同关系,逐步走向多元化,逐步向功能型监管转变,激励相容,有所扩大,谢谢大家！,水平有限，请批评指正！,
