1、金融基础教学材料二四次形考作业金融学基础形考作业一（教材第 1 章第 3 章）一、名词解释信用货币：就是以信用作为保证，通过信用程序发行和创造的货币，包括流通中货币和银行存款。货币制度：是国家法律规定的货币流通的规则、结构和组织机构体系的总称。换言之，货币制度是国家对货币的有关要素、货币流通的组织与管理等加以规定所形成的制度。格雷欣法则：即两种市场价格不同而法定价格相同的货币同时流通时,市场价格偏高的货币(良币)会被市场价格偏低的货币( 劣币)所排斥,在价值规律的作用下 ,良币退出流通进入贮藏,而劣币充斥市场,这种劣币驱逐良币的现象就是格雷欣法则。跛行本位制：是指由金银复本位制或银本位制转化为
2、金本位制的一种过渡性货币制度。是金币和银币仍然同为本位币，仍然按法定比价流通和兑换，都具有无法偿还能力，但是只有金币可以自由铸造，银币则不能自由铸造。利息：是指借贷关系中借入方支付给贷出方的报酬。市场利率：随市场供求变化而自由变动的利率。实际利率：物价不变,货币购买力不变条件下的利率。固定汇率：指两国货币的汇率基本固定，汇率的波动幅度被限制在较小的范围内。浮动汇率：一国货币管理当局不规定汇率波动的上下限，汇率随外汇市场的供求关系自由波动。商业信用：工商企业之间在买卖商品时，以商品形式提供的信用。其典型形式是由商品销售企业对商品购买企业以赊销方式提供的信用。银行信用：指银行或其他金融机构以货币形
3、态提供的信用，它属于间接信用。国家信用：是指以国家为一方的借贷活动，即国家代为债权人或债权人的信用。现代经济活动中的国家信用主要表现在国家作为债务人而形成的负债。消费信用：企业、银行和其他金融机构向消费者个人提供的直接用于生活消费的信用。国际信用：是指各国银行、企业、政府之间相互提供的信用以及国际金融机构向各国政府、银行、企业提供的信用，反映了国际的相互借贷关系。民间信用：是指个人之间以货币或实物的形式相互提供的信用。二、判断正误1、划分狭义货币和广义货币的一般标准是信用工具是否具有直接购买力。 （）2、格雷欣法则是指两种实际价格不同而法定价格相同的货币同时流通时，实际价格偏高的货币（良币）就
4、会被实际价格偏低的货币（劣币）排斥的现象。 （ ）3、 直接标价法是以一定单位的外国货币为标准，能够折合成若干单位本国货币的标价方法。 （ ）4. 金币本位制条件下，流通中的货币都是金铸币。 （）5.货币制度是随着资本主义制度的建立而逐步形成和发展的。 （）6、 管理性金融机构即金融监管机构，如银保监会、证监会等。 ()7、商业经营性金融机构是指以经营工商业存放款、证券交易发行、资金管理等一种或多种业务，以利润为其主要经营目标的金融机构。 ( )8.一般来说，一国货币贬值，会使出口商品的外币价格上涨，导致进口商品的价格下跌。（）9.信用关系是现代经济中最普遍、最基本的经济关系。 （ ）10.银
5、行信用是银行或其他金融机构以货币形态提供的信用，它属于间接信用。 （ ）11商业信用的工具是银行承兑汇票。 （ ）13在现代经济中，信用活动的风险和收益是相匹配的。 （ ）14.赊销是消费信用的独有形式。 （）15.由于银行信用克服了商品信用的局限性，它终将取代商业信用。 （ ）16. 个人信用主要是指个人作为债权人的信用活动。 （）17. 以复利计息，考虑了资金的时间价值因素，对贷出者有利。 （ ）18.商业信用是工商企业之间提供的信用，它以商品买卖活动为基础。 （ ）三、 分析思考题：1.分析货币层次划分的重要性。答：划分货币层次是指以流动性为标准，对流通中各种货币形式按不同的统计口径划分
6、为不同的范围。 中央银行之所以将货币划分为不同的层次，分别统计货币量是由当代信用货币的构成特点和中央银行宏观调控的需要决定的。 在当代信用货币制度条件下，货币是由现金和存款货币构成的。其中现金是指中央银行发行的现钞与金属硬币，存款货币则是指能够发挥货币交易媒介功能的银行存款，包括可以直接进行转帐支付的活期存款和企业定期存款、居民储蓄存款等。对中央银行来说，信用货币对现金、活期存款和其他存款的控制和影响能力是不同的，中央银行必须根据不同的货币层次采取不同的措施，才能有效地调控货币量。 因此，按流动性的强弱对不同形式、不同特性的货币划分不同的层次，是科学计量货币数量、客观分析货币流通状况、正确制定
7、实施货币政策、及时有效地进行宏观调控的必要措施。2何谓劣币驱逐良币规律？答：所谓劣币驱逐良币规律是指在双本位制下，当两种实际价值不同而面额价值相同的货币同流通时，实际价值较高的货币成为良币，实际价值较低的货币成为劣币，在价值规律的自发的作用下，良币被人们收藏熔化而退出流通领域，而劣币则不断被人们铸造充斥市场。所以又将这一规律称为格雷欣法则。格雷欣法则告诉我们，货币具有强烈的排他性和独占性。一个国家在同一时期内只能流通一种货币，很难有两种货币同时并行流通，否则在金属货币流通下，必然会出现劣币驱逐良币的现象。3.纸币流通制度有哪些特点？. 答：1，纸币的发行不再受黄金准备的限制，由国家垄断发行，国
8、家赋予纸币无限法偿能力。纸币流通制度，由国家授权中央银行发行纸币。纸币作为国家用法律手段强制社会接受的货币符号，纸币的价值不受黄金价值的决定，而是由实际购买力来决定。2，在纸币流通制度下，虽然各国都有一定数量的黄金准备，但并不以此作为本国货币发行的准备，而是作为国际一般支付手段和国经济实力的对比，或者作为一种特殊的商品，在黄金市场上依据当时的黄金价格来热卖，换回本国需要的可自由兑换货币。所以，此时的黄金事实上已经失去了流通手段和支付手段的作用。3，作为信用货币的纸币通过信用的程序投入到市场去，国家货币的发行反映了国家对社会公众的负债。流通中信用货币的多少会对经济产生直接的影响，如果银行放松银根
9、，信用货币投放过多，可能会产生通货膨胀的压力，引起物价上涨；如果银行紧缩银根，信用货币投放过少，可能会产生通货紧缩的压力，引起物价下跌。有效需求不足和经济发展的矛盾凸显。4，中央银行对货币的有效管理成为社会经济发展的必要条件。在纸币流通制度下，政府借助中央银行对货币流通量的管理，达到政府预期的经济目标，并使之成为宏观调控经济政策中不可缺少的组成部分。4.哪些因素影响利率水平？如何才能充分发挥利率的作用？答：影响利率水平因素有：（1）社会平均利润率；（2）借贷资本的供求状况；（3）社会再生产的经济周期；（4）物价水平；（5）国家的经济政策；（6）国际利率水平。利率的作用：（1）对微观经济的调节作
10、用；（2）对宏观经济的调节作用。5.分析名义利率和实际利率之间的关系。答：在市场经济运行过程中，由于物价水平要随着商品供求关系和货币供求关系的变化而不断变化，即使名义利率相对稳定，实际利率也会不断地变化。实际利率是资金使用者的实际成本，同样也是资金提供者的实际收益，因此，实际利率的变化势必会对货币资金的供求关系以及人们对金融资产的选择产生影响。在经济生活中，正确把握名义利率和实际利率极为重要。当市场物价稳定，通货膨胀率等于零时，实际利率就等于名义利率：当通货膨胀率高于名义利率时，实际利率则表现为负数，我们称为负利率。负利率的实质意义是人们持有金融资产在名义上有利息的收益。而实际上是金资产持有者
11、的金融资产不断贬值和损失。6.商业银行有哪些主要职能？答：主要职能是信用中介、支付中介、信用创造、金融服务四大职能。7.何谓商业银行中间业务？其在现代商业银行经营管理中的地位如何？答：中间业务分为无风险中间业务和有风险中间业务，无风险业务包括结算、代理、咨询类和信用卡业务，有风险业务包括担保类、承诺类和与利率、汇率相关业务。银行中间业务大致可分为四类 ： 1、 商业银行提供的各类担保业务 。 主要包括贷款偿还担 保 、履约担保 、票据承兑担保 、备用信用证 等 ； 2、贷款承诺业务。 主要有贷款限额 、透支限额，备用贷款承诺 和循环贷款承 诺 等 ； 3、金融工具创新业务 。 主要包括金融期货
12、、期权业务、货 币及利率互换业务 等 。 4、传统中间业务。包括结算 、代理、信托租赁、保管、咨询等业务 。商业银行中间业务是指商业银行不用或较少运用自己的资金，以中间人的身分代表客户办理收付和其他委托事项，提供各类金融服务并收取手续费的业务。这种业务是由资产业务和负债业务衍生而来，不在资产负债表中反映，具有相对的独立性。8、如何理解商业银行经营管理“三性原则”之间的关系？答：商业银行经营的安全性、流动性与盈利性原则，既有统一的一面，又有矛盾的一面。一方面，它们共同保证了银行经营活动正常、有效地运行。其中，安全性是前提，只有保证了资金安全无损，才能获得正常盈利；流动性是条件，只有保证了资金正常
13、流动，才能确立信用中介的地位，银行各项业务活动才能顺利进行，盈利性是目的，之所以要保持资金的安全性和流动性，目的就是盈利。另一方面，“三性原则”之间又存在矛盾。因为较富有流动性，较安全的资产，一般都只能提供较低的收益；而盈利性较的资产，往往安全性和流动性都比较差，所以要提高资金的安全性和流动性，往往会削弱其盈利性，而要提高盈利性，安全性和流动性必受到影响。因此，从某种意义上说，商业银行经营管理的核心或着力点就是协调处理这三者之间的关系，使安全性、流动性和盈利性达到最佳组合。金融学基础形考作业二（教材第 4 章第 6 章）一、名词解释证券公司：是为投资者在金融市场上买卖证券提供服务的投资机构。主
14、要业务有证券成效，经纪业务，自营业务，企业兼并与收购业务和咨询业务等，证券公司在现代社会经济发展中发挥着沟通资金供求、构造证券市场、推动企业并购、促进产业集中和规模经济形成、优化资源配置等重要作用。证券交易所：是二级市场的组织方式之一，是专门的、有组织的证券买卖集中交易的场所。股票价格指数：简称股价指数，是由金融服务机构编制，通过对股票市场上一些有代表性的公司发行的股票价格进行平均计算和动态对比后得出的数值。股价指数是一种具有决策依据功能的指标。债券的信用评级：专门从事信用评级的机构依据被广大投资者和筹资者共同认可的标准，独立对债券的信用等级进行评定的行为。开放型基金：指基金规模不是固定不变的
15、，而是可以随时根据市场供求情况发行新份额或被投资人赎回的投资基金。封闭型基金：指基金规模在发行前已确定，在发行完毕后及规定的期限内，基金规模固定不变的投资基金，在封闭期限内不能向基金管理公司提出赎回。股票：是一种有价证券，是股份公司发行的、用以证明投资者的股东身份和权益、并据以获得股息和红利的凭证。最基本的分类是按所代表的股东权利划分为普通股和优先股票。前者的股息随公司的赢利而增减，后者的股息率固定。债券：是债务人向债权人出具、在一定时期支付利率和到期归还本金的债权债务凭证，上面载明债券发行机构、面额、期限、利率等事项。资本市场：又称长期金融市场，是以期限在一年以上的金融工具为媒介进行长期资金
16、交易活动的市场。广义的资本市场包括银行中长期存贷款市场和有价证券市场两大部分；狭义的资本市场则专指发行和流通股票、债券、基金等证券的市场，统称证券市场。保险公司：收取保费并承担风险补偿责任，拥有专业化风险管理技术的机构组织。人身保险：是以人的寿命和身体为保险标的保险。财产保险：从广义上讲，财产保险是除人身保险外的其他一切险种，包括财产损保险、责任保险、信用保险、保证保险农业保险等，它是以有形式或无形财产及其相关利益为保险标的一类实偿保险。责任保险：是以被保险人的民事损害赔偿责任作为保险标的的保险。社会保险：国家以保险形式实行的社会保障制度，在劳动者或公民暂时或永久丧失劳动能力以及发生其他困难时
17、，由国家、社会对他们给予物质生活保证。简称社保。养老保险：是国家和社会根据一定的法律和法规，为解决劳动者在达到国家规定的解除劳动义务的劳动年龄界限或因年老失劳动能力退出劳动岗位后基本生活而建立的一种社会保险制度。医疗保险：为补偿疾病所带来的医疗费用的一种保险。外汇：是以外币表示的可用于清算国际收支差额的资产。有广义和狭义之分，广义外汇概念是指一切以外国货币表示的资产，狭义外汇专指以外币表示的国际支付手段。我国外汇管理暂行条例规定，外汇由外国货币、外币有价证券、外币支付凭证和其它外汇资金构成。汇率：是两国货币之间的相对比价，是一国货币以另一国货币表示的价格，是货币对外价值的表现形式。有两种表现价
18、方法，直接标价法和间接标价法。直接标价法：直接标价法指以一定单位的外国货币为基准来计算应付多少单位的本国货币。世界上大多数国家采用直接标价法，我国目前也采用直接标价法。在直接标价法下，汇率越高，单位外币所能兑换的本国货币越多，表示外币升值本币贬值；反之则反之。间接标价法：指以一定单位的本币为基准来计算应收多少外币，亦称应收标价法。外汇市场：狭义的外汇市场是指进行外汇交易有形的固定场所，即由一些指定的外汇银行与外汇经纪人以及客户组成的外汇交易场所。广义的外汇市场是指有形和无形外汇买卖市场的总和，即由各国中央银行、外汇银行、外汇经纪人和客户组成的外汇经营业以及由它形成的外汇买卖关系的总和。二、判断
19、正误1、 证券交易所是从事对工商业股票和债券承销和投资、代销包销，并为企业提供长期资金业务的金融机构。()2、 股票价格指数实际上是指股票的账面价格。()3、 股票交易的“时间优先、价格优先”原则是指在价格相同的条件下，先出价者优于后出价者；而在价格上，卖方价格低的优于价格高的，买方价格高的优于价格低的。( ) 4、债券的交易价格即债券的票面价值。 （）5、债券的投资收益是指债券的持有期收益率。 （）6、基金规模不固定是封闭型基金的典型特征。 （）7、在资本市场上，证券发行人只有两个：一个是企业；一个是金融机构。()8、在资本市场上，企业既是最大的资金供给者，也是最大的资金需求者。()9、人寿
20、保险公司的保费中含有储蓄成分，因而兼有储蓄银行的性质，是一种特殊形式的储蓄机构。 （）10、商业保险是社会保险的重要组成部分。 （）11、养老保险是社会保障制度的组成部分，但养老保险则属于商业保险范畴。 （）12、失业保险是指劳动者由于非本人原因暂时失业，致使工资收入中断而失去生计来源，从国家或社会获得物质帮助以保障其基本生活的社会保险制度。 （）13、保险市场是商业保险、社会保险、养老保险、医疗保险的总和。 （）14、外汇即外国货币，越南盾、缅甸元都是外汇。 （）15、直接标价法是指以一定单位的本国货币为基准，计算应收若干外国货币的方法。 （）16、套算汇率又称交叉汇率，是利用两个基本汇率套
21、算出本币与非关键货币之间的汇率。（）17、一国货币对外贬值，会引起以外币表示的本国出口商品价格上升。 （）18、外汇市场的参与者主要是外汇银行和经纪人，中央银行不能参与外汇买卖。 （）三、分析思考题：1证券公司有哪些主要业务？答：证券公司的主要业务有五个方面：（1）为公司股票，债券的发行提供咨询和担保，并代理发行和包销。（2）向公司融资，包括直接投资公司股票，债券和向公司提供长期信贷。（3）直接参与公司的创建和改组活动，为公司的设立，合并，收购，调整提供投资和财务方面的咨询。（4）从事证券的自营买卖。（5）充当政府的投资顾问，即包销本国和外国政府债券，较大的证券公司还充当国际金融顾问，为国外企
22、业和政府机构提供国际金融市场的咨询服务。2何谓证券交易所？它有哪些主要特征？答：证券交易所是有组织的，公开集中证券买卖的场所，是金融市场的有机组成部分。证券交易所为证券买卖双方提供了集中交易的场所以及多种与交易有关的服务和设施，使交易双方可以充分地交换信息，保证了证券交易迅速而顺利地进行。证券交易所的主要特征有：（1）有组织的市场；所谓有组织的市场是指证券交易所为保证大量证券顺畅有效地成交。经有规则地使用一定的场所与设施，在一定的人员组织和交易下人为形成的交易市场。证券交易所按一定法律程序设立，具有同其他企业类似的组织机构，对证券的上市，竞价，清算，成交单位等均有一定的规章制度。（2）具有证券
23、交易的中介性；证券交易所本身不买进证券，也不卖出证券，更不规定证券价格。证券交易所的职能主要是为证券买卖双方创造交易条件，提供各种服务，并对买卖双方进行监管，充当证券交易的中介人。（3）具有公开性；证券交易所是一个完全公开的市场，要求所有申请上市的证券发行单位（政府除外）必须定期地，真实地将其经营状况和财务状况公布出来。证券交易所还定期编制各种上市证券的行情表和统计表，向买卖双方公布。使投资者能够对各种证券作出判断和选择，并投资于优良证券。3.股票场内交易要经过哪些程序？答：股票场内交易要经过开立股票账户，委托买卖股票和交割成交股票三大程序。4.债券发行有哪些基本要素？如何计算债券收益？答：债
24、券发行的基本要素包括发行金额、期限、偿还方式、票面利率、付息方式、发行价格、收益率、税收效应、发行费用以及有无担保等基本要素。计算债券收益债券收益率的计算公式：决定债券收益率的主要因素，有债券的票面利率、期限、面值和购买价格。最基本的债券收益率计算公式为:债券收益率(到期本息和-发行价格/发行价格偿还期限)100由于债券持有人可能在债务偿还期内转让债券，因此，债券的收益率还可以分为债券出售者的收益率、债券购买者的收益率和债券持有期间的收益率。各自的计算公式如下债券出售者的收益率(卖出价格-发行价格+持有期间的利息/发行价格持有年限)100债券购买者的收益率(到期本息和-买入价格/买入价格剩余期
25、限)100%债券持有期间的收益率(卖出价格-买入价格+持有期间的利息/买入价格持有年限)1005简述资本市场的特点与功能。答：资本市场有以下特点：（1）融资期限不同；（2）融资作用不同；（3）融资风险程度不同；（4）资本市场的融资规模要远远大于货币市场；主要功能包括：（1）筹集资本，实现借贷资本的转换；（2）优化配置，提高资本使用效率；（3）分散风险，促进资本的社会化；（4）加强调控，保证货币政策执行的有效性。6简述证券投资基本面分析的主要内容。答:证券投资的基本面分析是对经济运行周期、宏观经济政策、产业生命周期以及上市公司自身状况同市场之间关系的研究。(1)宏观经济周期性运行与证券市场。证券
26、价格的变动大体上与经济周期相一致。一般是:经济繁荣，证券价格上涨:经济衰退，证券价格下跌(2)宏观经济政策与证券市场。货币政策的调整会直接、迅速地影响证券市场。财政政策的调整对证券市场具有持久但较为缓慢的影响。汇率政策的调整从结构上影响证券市场价格。汇率对证券市场的影响主要体现在:汇率上升，本币贬值，本国产品的竞争力增强，出口型企业将受益，此类公司的证券价格就会上扬(3)企业生命周期与证券行市。一个产业经历的由产生到成长再到衰落的发展演变过程称为产业的生命周期。初创期的产业，如信息网络业、生物制药业等的风险较大，因而其证券价格的大幅波动不可避免:处于成长期的产业由于利润快速成长，因而其证券价格
27、也呈现快速上扬之势:处于成熟期的产业是蓝等股的集中地，其证券价格一般呈现稳步攀升之势，大涨和大跌的可能性都不大，颇具长线持等的价值(4)企业自身状况与证券行市。主要是对公司进行背景分析、会计数据分析和财务状况分析。公司基本背景分析主要包括公司获利能力分析和公司竞争地位分析。会计数据分析的目的是评估一个企业的会计记录是否真实地反映了其所代表的经济活动。财务分析的目的是从财务数据的角度评估上市公司在何种程度上执行了既定战略，是否达到了既定目标。公司财务分析的基本工具有两种:比率分析和现金流量分析。7、简述责任保险的内涵与分类。答：责任保险是以被保险人的民事损害赔偿责任作为保险标的保险。不论是企业、
28、团体、家庭还是个人，在进行各项生产业务活动或日常生活中，由于疏忽、过失等行为造成对他人的损害，根据法律功契约对受害人承担的经济赔偿责任，都可以在投保有关责任保险之后，由保险公司负责赔偿。主要分类有：公众责任保险、雇主责任保险、产品责任保险、职业责任保险。8.社会保险有哪些作用？答：社会保险具有保障劳动者基本生活，维护社会安定和促进经济发展的作用。9.汇率变动受哪些因素影响？答：市场预期心理。由于人们对某个国家的经济状况、收支状况、通货膨胀、利率前景的看好，就会引起该国货币大量被买进，造成汇率上升；反之看淡，则汇率就会下跌。2、各国的宏观经济政策。各国的宏观经济政策，特别是财政金融政策对汇率的影
29、响较大。比如，当一国实行“双紧”的财政金融政策时，其货币对外汇率基本呈上升趋势，实行“双松”的财政金融政策时，将导致货币汇率的下跌。3、国际收支。当收大于支时，出现顺差，表明别国对顺差国的货币需求增多，该国货币求大于供，汇率就会上升；反之，发生逆差时，该国货币供大于求，汇率就将下降。金融学基础形考作业三（教材第 7 章第 9 章）一、名词解释：中央银行：答：中央银行是专门制定和实施货币政策、统一管理金融活动并代表政府协调对外金融关系的金融管理机构。在现代金融体系中，中央银行处于核心地位，是一国最重要的金融管理当局。货币发行：答：货币发行是指发行银行向流通界投放的货币数量超过从流通界回笼到发行库
30、的货币数量，按其性质可分为经济发行和财政发行。货币需求答：货币需求是社会各经济主体对货币的客观需求。货币需求是指在一定时间内社会各经济主体为满足正常的生产，经营和各种经济活动需要，而应该保留或占有一定货币的动机或行为。货币供给：答：货币供给是指货币供给主体向社会公众供给货币的经济行为。基础货币： 答：基础货币又称强力货币或高能货币，是指处于流通界为社会公众所持有的现金及银行体系准备金（包括法定存款准备金和超额准备金）的总和。基础货币作为整个银行体系内存款扩张、货币创造的基础，其数额大小对货币供应总量具有决定性的影响。货币乘数：答：是指货币供给量对基础货币的倍数关系，亦即基础货币每增加或减少一个
31、单位所引起的货币供给量增加或减少的倍数，不同口径的货币供应量有各自不同的货币乘数。 货币均衡：答：货币均衡指货币供给与货币需求基本相适应的货币流通状态。金融风险：答：金融风险在经济学界有两类定义。一类认为风险是指未来结果的不确定性，金融资产的风险是指金融资产变量未来的各种可能值偏离期望值的可能性及其幅度。风险既有可能低于期望值，也有可能高于期望值。风险可能带来损失，也可能带来收益。风险发生损失的可能性，是可能值与期望值发生的负偏离，而不包括正偏离。风险与收益是相对应的，高风险对应高收益，低风险对应低收益。信用风险:答：信用风险，又称违约风险，是指交易一方没有正常履约导致另一方所持有的金融工具受
32、到损失的可能性。信用风险产生的原因可能是主观原因，如交易方由于品质、能力等原因不愿意履约而导致的损失；也有可能是客观原因，如交易双方的财务状况出现危机无法偿债，交易方的公司倒闭等原因使金融资产的持有者蒙受损失。注意信用风险与利率风险和汇率风险有一个很大的不同之处，利率风险与汇率风险不仅包括不利变动，也包括有利变动，这会使金融资产的持有者在可能蒙受损失的同时也同时也能获得意外的收益。但是信用风险只有不利的变化，没有使资产持有者获利的可能。流动性风险:答：流动性风险来自金融资产变现能力。如果金融资产可以迅速，低成本地变现，该资产的流动性风险就比较小；如果金融资产要迅速变现很困难而且变现成本比较高，
33、该资产的流动性风险就比较大。金融资产的流动性主要取决于二级市场的发达程度和自身期限和长短。如果一种金融资产有交易量大，信息流畅的二级市场，那么这种金融资产的流动性较高，流动性风险就较低；如果二级市场不发达，金融资产难以交易或者交易需要付出较大的成本，则流动性风险就比较高。操作风险:答：操作风险，是指由于技术操作系统不完善，管理控制存在缺陷，欺诈或其他人为错误导致损失的可能性。在信息技术没有广泛应用之前，金融活动大多数都是人工操作来完成的，因此，出现错误交易的可能性很大。随着电子技术的广泛应用，新的操作方式减少了人工操作带不的风险，但是同时也面临着信息系统自身出现问题导致的操作风险，而且由于电子
34、信息系统导致的操作风险可能波及的范围更广，导致的损失更大。金融监管：答：金融监管有狭义和广义之分。狭义的金融监管是指金融监管当局依据国家法律法规的授权对整个金融业在金融市场上所有业务活动实施的监督管理。广义的金融监管是在上述监管之外，还包括了金融机构内部控制与稽核的自律性监管、同业组织的互律性监管、社会中介组织和舆论的社会性监管等。通货膨胀：答：通货膨胀是指由于货币供给过多而引起货币贬值、物价普遍上涨的货币现象。其测定指标主要包括：消费物价指数，批发物价指数和国民生产总值评减指数。隐蔽性通货膨胀的测定需要借助结余购买力、货币流通速度变动率、市场官价与黑市价格的差异、价格补贴状况、市场供求状况等
35、其他指标。通货紧缩：答：通货紧缩是通货膨胀的对应称呼，描述的也是与通货膨胀完全相反的货币经济现象。它是指由于货币供给不足而引起货币升值、物价普遍、持续下跌的货币现象。货币政策：答：货币政策包含的范围有广义与狭义之分。广义的货币政策是指政府、中央银行以及宏观经济部门所有与货币相关的各种规定及采取的一系列影响货币数量和货币收支的各项措施的总和。而现代通常意义上的货币政策所涵盖的范围则限定在银行行为方面，即中央银行为实现既定的目标运用各种工具调节货币供应量，进而影响宏观经济运行的各种方针措施。货币政策主要包括三个方面的内容，即政策目标、中介目标和政策目标工具。另外，在理论分析和效果检验中，货币政策还
36、包括传导机制、政策时滞和政策效果等项内容。中介指标:答：指作为货币政策工具和货币政策目标之间的中介或桥梁，比较短期的可以明确衡量的数量化金融指标。存款准备金政策:答：存款准备金政策是中央银行三大传统货币政策工具之一。中央银行规定商业银行吸收存款必须缴纳一定比率的准备金的规定。它通过调整存款准备金比率，可以控制商业银行的贷款规模，进而控制货币供应量。在基础货币供应量一定的情况下，准备金比率越高，银行吸收存款中用于创造派生存款的数量就越少，货币乘数也就越小，货币供应量也越少; 反之，货币供应量越多。当中央银行需要收缩信用规模时，就提高法定准备金率; 反之，就降低该比率。与其他货币政策工具比较，它属
37、于灵活性小、强度大、波及面广，对银行的自主经营权影响较大，因此，不宜频繁使用。再贴现政策：是指中央银行对商业银行持有未到期票据向中央银行申请再贴现时所作的政策性规定。公开市场业务：中央银行在金融市场上公开买卖有价证券，以此来调节市场货币量的政策行为。国际金融市场：答：国际金融市场是指由国际性的资金借贷、结算、汇兑以及有价证券、黄金和外汇的买卖活动所组成的市场。国际资本流动：答：国际资本流动是资本从一个国家或地区转移到另一个国家或地区，即资本在国际间的转 移。国际货币体系：答：国际货币体系是各国政府为适应国际贸易与国际结算的需要，对货币的兑换、国际收支的调节等所作的安排或确定的原则，以及为此而建
38、立的组织形式等的总称。二、判断正误1、 中央银行的职能可以概括为“发行的银行” 。 （）2、 中央银行的货币发行在中央银行资产负债表中列在负债一方。 （）3、 对一个国家来说，国际收支顺差未必在任何时候都是好事，国际收支逆差也未必在任何时候都是坏事。 （） 4、 中央银行在公开市场上买进证券，只是等额的投放基础货币，并非等额的投放货币供应量。（）5、 国际资本流动是指一个国家的资本流向另一个国家，简言之，即资本流出。 （）6、 国际资本流动规模急剧增长，并日益脱离实质经济是当前国际资本流动的重要特征之一。 （） 7、 中央银行资本业务实际上就是筹集、维持、补充自有资本的业务。 （）8、 集中清
39、算票据交换差额不是中央银行的清算业务。 （）9、 原始存款就是商业银行的库存现金与商业银行在中央银行的准备金存款之和。 （）10、货币供给是中央银行的专利，商业银行不能创造货币。 （）10、 通货存款比例的变化同方向作用于货币供给量的变动，通货存款比例越高，货币乘数就越大。 （）11、 从整体上看，通货膨胀对一个国家的经济发展有百害而无一利，而通货紧缩则正好相反，对经济发展有百利而无一害。 （）12、 利率风险本质上是流动性风险。 （）13、 操作风险属于系统性风险。 （）14、 工资推动型通货膨胀属于结构型通货膨胀。 （）15、 再贷款是我国中央银行调节基础货币的重要政策工具。 （）16、
40、离岸金融市场不受市场所在国政府管制。 （）17、 布雷顿森林体系本质上是一种“美元-黄金”本位制的国际货币制度。 （）三、分析思考题：1简述中央银行的性质与职能。答： 性质：中央银行是一国金融体系的核心，负责金融管理和金融调解的特殊金融机构 ，是政府的金融管理机构。 职能：1.发行银行，一国货币的唯一，集中和垄断发行者。这是中央银行发挥其全部职能和实施金融宏观调控的基础，也是中央银行的最基本，最重要的标志。 2.银行的银行，所谓的银行的银行是指央行只与商行发生业务关系，充当“最后贷款者”，并不直接与工商企业和居民发生业务关系。 3.政府的银行，所谓国家银行，是指央行代表国家执行财政金融政策，代
41、理国家财政资金收付，向政府提供融资。2中央银行有哪些主要业务？ 答：中央银行的主要业务包括负债产业务，资产业务和清算业务。（一）中央银行的负债业务：货币发行业务，资本业务，存款业务，（二）中央的资金产业务：贷款业务，再贴现业务，证券买卖，黄金外汇储备（三）中央银行的清算业务：集中办理票据交换，集中清算票据交换差额，办理异地资金转移3简述凯恩斯的货币需求理论。答：（1）第一次明确提出货币需求的三个动机，即交易动机、预防动机和投机动机；（2）推出货币需求函数，即：MdM1+M2L1（y）+L2(r), 说明的是，由交易动机和预防动机决定的货币需求是收入水平 Y 的函数，且与收入正相关；而由投机动机
42、决定的货币需求则是利率水平 R 的函数，且与利率负相关。4.分析一国货币的供给过程。答：货币供给的过程也分解为通货供给和存款货币供给两个环节。叠通货供给通常包括三个步骤:由一国货币当局下属的印制部门印刷和铸造通货; 商业银行因其业务经营活动而需要通货进行支付时，便按规定程序通知中央银行，由中央银行运出通货，并相应贷给商业银行帐户; 商业银行通过存款兑现方式对客户进行支付，将通货注入流通，供给到非银行部门手中。 存款货币供给：商业银行的存款负债有多种类型，其中究竟哪些属于存款货币，而应当归入货币供应量之中尚无定论。但公认活期存款属于存款货币。在不兑现信用货币制度下，商业银行的活期存款与通货一样，
43、充当完全的流通手段和支付手段，存款者可据以签发支票进行购买、支付和清偿债务。因此，客户在得到商业银行的贷款和投资以后，一般并不立即提现，而是把所得到的款项作为活期存款存入同自己有业务往来的商业银行之中，以便随时据以签发支票。这样，商业银行在对客户放款和投资时，就可以直接贷入客户的活期存款。所以，商业银行一旦获得相应的准备金，就可以通过帐户的分录使自己的资产(放款与投资) 和负债(活期存款)同时增加。从整个商业银行体系看，即使每家商业银行只能贷出它所收受的存款的一部分，全部商业银行却能把它们的贷款与投资扩大为其所收受的存款的许多倍。换言之，从整个商业银行体系看，一旦中央银行供给的基础货币被注入商
44、业银行内，为某一商业银行收受为活期存款，在扣除相应的存款准备金之后，就会在各家商业银行之间辗转使用，从而最终被放大为多倍的活期存款。5金融风险有哪些种类？答：按照风险来源的不同，金融风险主要可以分为以下种类：市场风险：它是由于市场因素（如利率、汇率、股价，以及商品价格等）的波动而导致的金融参与者的资产价值变化的风险。信用风险：它是由于借款人或市场交易对手的违约（无法偿付或者无法按期偿付）而导致损失的可能性。几乎所有的金融交易都涉及信用风险问题，除了传统的金融债务和支付风险外，近年来随着网络金融市场（如网上银行，网络超市等）的日益壮大，网络金融信用风险问题也变得突出了。流动性风险：它是金融参与者
45、由于资产流动性降低而导致的可能损失的风险。当金融参与者无法通过变现资产，或者无法减轻资产作为现金等价物来偿付债务时，流动性风险就会发生。操作风险：它是由于金融机构的交易系统不完善，管理失误或其他一些人为错误而导致金融参与者潜在损失的可能性。目前对操作风险的研究与管理正日益受到重视。6简述金融市场风险管理的过程与意义。答：金融风险管理的过程十分复杂，一般包括风险识别、风险度量、风险管理决策与实施、风险控制等四个阶段。金融市场风险管理的意义：（一）金融风险管理对微观经济层面的意义 1. 有效的金融风险管理可以使经济主体以较低的成本避免或减少金融风险可能造成的损失。 2. 有效的金融风险管理可以稳定
46、经济活动的现金流量，保证生产经营活动免受风险因素的干扰。 3. 有效的金融风险管理为经济主体作出合理决策奠定了基础。 4. 有效的金融风险管理有利于金融机构和企业实现可持续发展。 （二）金融风险管理对宏观经济层面的意义 1. 金融风险管理有助于维护金融秩序，保障金融市场安全运行。 2. 金融风险管理有助于保持宏观经济稳定并健康发展。7简述金融监管的主要内容与方法。答：金融监管的主要内容有以下几方面（1）对新设金融机构进行审：设立一家金融机构，金融监管部门要对该机构的股东资格、资本金、法人代表和高级管理人员的任职资格等进行审查；（2）对金融机构的业务范围及管理进行审定：许多国家在金融机构设立之初
47、，都由监管部门审定并核准其业务范围。（3）对金融机构实施市场检查：这种检查带有抽查性质，主要针对金融机构的日常经营活动进行金融稽查与检查监督，有时也是有针对性的。（4）对有问题的金融机构进行挽救与保护：在监管过程中，一般会尽量避免单个金融机构因经营不善而给社会带来的震动。金融监管的主要方法是：（1）事先检查筛选法：是指对金融机构建立前的严格审查和登记。（2）定期报告分析法：是指规定金融机构定期报告制度，对其呈报的定期报告进行认真分析，从而决定是否深入检查或采取其他制裁措施，这是监管检查的关键方法。（3）现场检查法：是指由中央银行或其他金融监管当局派员到银行和金融机构进行实地检查，以了解银行和金
48、融机构的资本充足状况、资产质量、收入和盈利状况、清偿能力等，在此基础上做出全面的综合评估。（4）自我监督管理法：是指中央银行要求银行和金融机构根据法律规范自我约束、自我管理，强调银行和金融机构在自觉自愿的基础上进行自我纪律约束。（5）内部审计与外部检查结合法：内部审计是企业或银行自己进行的审查与核对，（6）8通货膨胀对经济产生哪些影响？答：就通货膨胀对经济的影响，存在“促进论” “中性论”和“促退论”三种观点。“促进论”观点认为，当经济的有效需求不足，导致实际经济增长率低于经济的潜在增长率时，适当的通货可以促进经济的增长。“中性论”观点认为，人们对通货膨胀的预期最终会中和它对经济的各种效应，因
49、此，通货膨胀对经济既无正效应，也无负效应，它是中性的。“促退论”观点认为，通货膨胀导致价格信号失真，无法发挥资源配置的指导作用使企业育目生产，造成资源浪费，扭曲了市场机制的有效秩序，降低了经济效益并使经济陷于不稳定，思性通货胀也使商品流通秩序极为混乱，如商品抢购、 ；囤积居奇、商品倒流等。在恶性通货胀期间，利率的上升通常滞后于物价的上涨。债权人为了避免损失不愿意提供商业信用，不愿意储蓄或提供贷款，于是引起信用规模骤减，导致经济衰退。目前，世界上大部分经济学者都肯定“促退论” ，认为如果通货膨胀只能促进短期内的经济繁荣，繁荣过后往往是更严重的衰退。因此，从长远和全局来看，通货膨胀对经济的危害是巨大的。9.简述一般性货币政策工具的作用过程。答：货币政策对实际经济活动的作用是间接的，央行通过运用一定的货币政策工具，往往不能直接达到其预期的最终目标，而只能通过控制某一中介目标，并通过这一中介目标的传导来间接地作用于实际经济活动，从而达到最终目标。一般地说，中央银行通过各种货币政策工具的运用，将对商业银行的基础货币和短
