1、相聚梧桐 梦想起航,前海股权交易中心介绍,2014年10月,1792年5月17日，24名证券经纪人聚集在纽约华尔街68号前的一棵梧桐树下，签署了举世闻名的梧桐树协议，世界资本市场就此拉开序幕。,目 录,资本市场现状,交易所 市场,纳斯达克,场外市场,场外市场,创业板,主板/中小板市场,美国：金字塔,纽交所 （仅占20%左右）,纳斯达克, OTCBB, Pink Sheets (占70%-80%),中国：倒金字塔,沪深交易所 （占据绝大多数）,新三板 股权交易中心（OTC),中国资本市场现状,2007年5月，中国证监会向国务院上报的中国多层次证券市场建设方案获得批准。国务院2014年5月9日发布
2、 “新国九条”,明确到2020年，我国要基本形成结构合理、功能完善 的多层次资本市场体系。,多层次资本市场的建设,前海机遇 国家政策支持,资本、资金 跨境人民币贷款 新型金融机构和要素交易平台,人 才 境外高端人才补贴,财 税 目录企业所得税率15%,教育、医疗 设立港资独资国际学校、医院,前海得天独厚的区位优势,紧邻香港，特区中的特区,芝加哥中心区,纽约曼哈顿,伦敦金丝雀码头,香港中环,悉尼达令港,前海：一个充满活力与机会的世界级金融和创新中心,前海展望,11, 前海股权交易中心（深圳）有限公司是在深圳前海深港现代服务业合作区建设的国有企业控股、市场化运作的区域性交易市场，注册资本5.55亿
3、元 股东单位 中信证券股份有限公司 国信证券股份有限公司 安信证券股份有限公司 深圳证券信息有限公司 深圳市创新投资集团有限公司 深圳市远致投资有限公司 深圳联合产权交易所股份有限公司 深圳市前海开发投资控股有限公司, 股权结构图,股东概况,2014年8月8日，前海股权交易中心受邀迁入深圳证券交易所广场新址办公。,13年5月30日 中心正式开业 挂牌企业1200家,13年6月 成功发行“梧桐私募债-1号”债市起航,13年7月 见证、培训、咨询等系列产品先后落地,13年10月 推出挂牌融资辅导“服务产品化”系列套餐,13年11月 国内场外市场首个“服务投行”诞生,14年3月 首支异地短融产品“云
4、浮1号”成功发行,14年5月 股权投融资平台正式上线,14年10月 挂牌企业3980多家,中心业务发展历程,中心两大基本定位,独立于沪深交易所、商业银行之外的新型、市场化融资平台,以互联网为平台，以资本为纽带，情牵企业与投资人，建成开放、互动、对等、共赢的“网上部落”,15,企业债权和 产品融资中心,企业和私募产品 登记托管结算 中心,企业挂牌 展示中心,企业培训与 咨询中心,企业自助股权 融资中心,中心五大功能体系,十无模式,无行业限制,无原有企业 形态改变,无挂牌展示、 初始登记 托管费用,无交易时间限制,无交易所 上市阻隔,无期限的 培训咨询,无行政审批,无强制性 信息披露,无一级/二级
5、 市场严格划分,无批量发行限制,中心十无运作模式,四大业务序列,投行服务,融资服务,培训咨询服务,提升知名度,1、短期资金支持 产业基金,前海股权交易中心“梧桐资产收益权回购”是指挂牌企业以约定价格向中心卖出资产收益权，获得资金，并约定在未来某一日期买回该权益。企业根据经营活动的需要灵活调配使用，切实减轻企业负担，满足企业在生产经营过程中的周转性、季节性、临时性短期流动资金需要。,专业镇产业基金,产品特点,手续易,起点低,成本低,放款快,用途广,1,2,3,4,5,1、短期资金支持 产业基金,1、短期资金支持 产业基金,专项的融资服务,专业的风控团队,自2013年11月11日落地以来，在不到一
6、年的时间里， 帮助企业融资总规模超10亿，覆盖企业近350家。,与地方政府、机构、协会合作为中小企业提供融资服务 广东云浮 广东广州 广东揭阳 江西赣州 云南昆明 山东济宁,由前海股权交易中心风控团队与参与担保公司控制风险产品1、2、3号 产品7号 产品11号 产品5号 产品14号 产品9、20号,22,前海股权交易中心已成为银行间市场和交易所市场之外的私募债发行、交易市场,梧桐私募债，是指在前海股权交易中心挂牌的企业，以非公开方式在中心备案后发行或转让，约定在一定期限还本付息的债券。,同类市场私募债的比较,2、中期资金支持 债权融资,产品设计模块化：“天地金信”式的乐高模式,2、中期资金支持
7、 债权融资,截止目前，中心已成功发债19支，融资规模超15亿,2、中期资金支持 债权融资,产品特点：个性化、非标准化、定制化,多种资本运作手段,流通体现价值使用资本运作手段将股权转为资本形态提升企业价值和股东财富,3、长期资金支持 股权融资,股权转让,定向增资,股权质押,并购重组,股权融资,目前，中心签约股权融资项目42个，新增企业需求366家，总额达141.66亿。,股权融资服务体系,登记、托管交易、清算,平台 投资,匹配,前海股权交易中心,中小微企业全生命周期,财务投资 （PEVC）,产业投资 （龙头企业）,个人投资者 （内部高管、 员工等）,投资者,股权质押,并购重组,专项服务,专业 服
8、务,私募 定制,定向推荐,股权投融资平台,3、长期资金支持 股权融资,融资租赁是指出租人根据承租人对租赁物和供货人的选择或认可，将其从供货人（制造商）处取得的租赁物按合同约定出租给承租人占有、使用，向承租人收取租金的交易活动,业务优势,以物为载体，实现融资。帮助优质企业在信贷额度不足时，开拓新的融资渠道,通过经营性租赁实现表外融资，降低企业负债率，改善资产流动性，均衡税负,4、其它资金支持 梧桐融资租赁,融资,调整财务结构,前海梧桐并购基金是一只旨在帮助上市公司通过并购重组实现产业整合和股东价值最大化的并购基金前海梧桐并购基金与上市公司联合设立并购基金，用于企业收购。收购成功后，运用上市公司的
9、品牌、研发、市场资源等，帮助其实现盈利增长，再将资产整体注入上市公司，以实现产业整合,医药,节能环保,新能源,信息安全,智慧城市,互联网,目前主要涉及的行业,5、其它资金支持 梧桐并购基金,6、其它资金支持 小贷融资,小贷融资业务：共发行8只产品，融资规模超2亿元,#创事记#,7、品牌宣传业务 自媒体推广,三大证券报、知名杂志 2. 户外新媒体（地铁、扶梯） 3. 广电集团创业资本圈等财经访谈节目,7、品牌宣传业务 大众媒介,梧桐聚会：针对挂牌企业组织的定期研讨平台，旨在为企业家提供学习交流、促进合作的平台，分享彼此经验，探讨问题，共同成长。梧桐私董会：类似于小型的私人董事会，可帮助企业进行深
10、层改造总裁下午茶：类似于微咨询，解决企业家在经营中存在的问题,8、培训咨询业务 聚会活动,致睿TM卓越总裁班财智TM资本运作催化班金智TM金融实战班,项目解读：针对挂牌企业总裁、投融资高管和财务高管量身定做各项实务培训课程。邀请学界、业界、第三方机构的权威专家通过实战案例、实时互动等方式，从股权激励方案设计、私募股权融资、私募债发行、税务筹划等多个角度对中小企业进行金融实务辅导。,致知TM企业专家团微诊断,项目解读：“致知TM：企业专家团微诊断”是培训咨询总部 推出的微型咨询项目，以现场诊断、专业分析、快速反馈为特 色，针对企业存在的真实经营问题，组合各领域专家提供结构 化的咨询诊断服务。融专
11、业积淀智慧，谏企业管理之道。,案例,8、培训咨询业务 咨询课程,服务体系：致力于解决企业资本运作困惑，帮助企业全面对接资金及产业资源，发现价值、挖掘价值、创造价值、实现价值。,服务体系,9、未来上市通道 非标投行业务,资本市场,企 业,企业经纪人,牵手企业和资本市场,企业经纪人,“3211”挂牌标准,企业存续期满一年，符合下列四项标准中任何一项即可挂牌,挂牌流程,（GP1） （GP2） （LP）,PE,前海股权+嘉实基金,优先资金,1.由前海股权和嘉实基金共同企业初审，PE公司进行企业终审，合格企业进入标的池,2.优先资金债券收益2%-3%，转股收益预计30%-40%,3.可约定，管理费用4%，前海股权与嘉实基金各2%，PE参与股权收益分配,4.除去优先资金转股收益，剩余部分由GP1和GP2，7:3或6:4分配,谢 谢！,
